1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 10 月 20 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容

Transcription

1 国联安货币市场证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人 : 国联安基金管理有限公司 基金托管人 : 上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一六年十月二十四日 第 1 页共 15 页

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 10 月 20 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称 国联安货币 基金主代码 基金运作方式 基金合同生效日 报告期末基金份额总额 契约型开放式 2011 年 1 月 26 日 11,069,936, 份 在控制风险和保证流动性的前提下, 通过主动式管理, 定 投资目标 性分析与量化分析相结合, 力争为投资者提供稳定的收 益 本基金采取积极的投资策略, 自上而下地进行投资管理 通过定性分析和定量分析, 形成对短期利率变化方向的预测, 在此基础之上, 确定组合久期和类别资产配置比例, 投资策略 把握收益率曲线形变和无风险套利机会来进行品种选择, 具体包括以下策略 : 1 利率预期策略 2 收益率曲线策略 3 类属配置策略 第 2 页共 15 页

3 4 现金流管理策略 5 套利策略 6 个券选择策略业绩比较基准同期七天通知存款利率 ( 税后 ) 本基金为货币市场基金, 在所有证券投资基金中, 是风险 风险收益特征 相对较低的基金产品 在一般情况下, 其风险与预期收益 均低于债券型基金, 也低于混合型基金与股票型基金 基金管理人 基金托管人 国联安基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称国联安货币 A 国联安货币 B 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份 额总额 58,974, 份 11,010,961, 份 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 (2016 年 7 月 1 日 年 9 月 30 日 ) 国联安货币 A 国联安货币 B 1. 本期已实现收益 330, ,754, 本期利润 330, ,754, 期末基金资产净值 58,974, ,010,961, 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除 相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益, 由于货币市场基金采 用摊余成本法核算, 因此, 公允价值变动收益为零, 本期已实现收益和本期利润的金额相等 ; 2 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益要低于所列数字 3.2 基金净值表现 第 3 页共 15 页

4 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1 国联安货币 A: 阶段 净值收益率 1 净值收益率 标准差 2 业绩比较基 准收益率 3 业绩比较基 准收益率标 准差 过去三个月 % % % % % % 注 :1 本基金收益分配按日结转份额 ; 2 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所 列数字 2 国联安货币 B: 阶段 净值收益率 1 净值收益率 标准差 2 业绩比较基 准收益率 3 业绩比较基 准收益率标 准差 过去三个月 % % % % % % 注 :1 本基金收益分配按日结转份额 ; 2 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所 列数字 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较国联安货币市场证券投资基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2011 年 1 月 26 日至 2016 年 9 月 30 日 ) 1 国联安货币 A 第 4 页共 15 页

5 注 :1 本基金业绩比较基准为同期七天通知存款利率( 税后 ); 2 本基金基金合同于 2011 年 1 月 26 日生效 本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月, 建仓期结束时各项资产配置符合合同约定 ; 3 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 2 国联安货币 B 第 5 页共 15 页

6 注 :1 本基金业绩比较基准为同期七天通知存款利率( 税后 ); 2 本基金基金合同于 2011 年 1 月 26 日生效 本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月, 建仓期结束时各项资产配置符合合同约定 ; 3 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 侯慧娣 本基金基金经理 兼任国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金基金经理 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金基金经理 年 ( 自 2007 年 ) 侯慧娣女士, 理学硕士 2006 年 3 月至 2006 年 7 月在国泰君安证券研究所从事国内债券市场数据分析与处理 ;2006 年 7 月至 2008 年 10 月在世商软件 ( 上海 ) 有限公司从事债券分析 ;2009 年 12 月至 2012 年 9 月在国信证券股份有限公 第 6 页共 15 页

7 注 :1 基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日 ; 司经济研究所从事债券和固定收益分析 ;2012 年 9 月至 2015 年 6 月在德邦基金管理有限公司固定收益部从事研究和管理工作, 期间曾担任基金经理和固定收益部副总监 2015 年 6 月加入国联安基金管理有限公司,2015 年 12 月起任国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金基金经理 国联安货币市场证券投资基金基金经理 2016 年 3 月起兼任国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金基金经理 2 证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守 中华人民共和国证券投资基金法 国联安货币市场证券投资基金基金合同 及其他相关法律法规 法律文件的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产, 在严格控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定, 无损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章, 制定并完善了 国联安基金管理有限公司公平交易制度 ( 以下简称 公平交易制度 ), 用以规范包括投资授权 研究分析 投资决策 交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节 本报告期内, 本基金管理人严格执行公平交易制度的规定, 公平对待不同投资组合, 确保各投资组合在获得投资信息 投资建议和投资决策等方面均享有平等机会 ; 在交易环节严格按照时间优先, 价格优先的原则执行指令 ; 如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时, 及时执行交易系统中的公平交易模块 ; 采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析 ; 对 第 7 页共 15 页

8 投资流程独立稽核等 本报告期内, 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5% 的情况 公平交易制度总体执行情况良好 异常交易行为的专项说明本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析回顾今年三季度, 由于外汇占款持续流出,8 月初公布的各项经济数据不达预期, 市场对央行宽松预期较强, 但受资产价格泡沫和人民币汇率贬值预期影响, 央行货币宽松不及预期, 金融去杠杆监管增强, 货币政策偏重价格调控, 量上以维稳对冲为主, 主要通过公开市场投放和 MLF 等渠道投放基础货币, 货币市场资金面在 7 月中下旬 8 月中下旬和 9 月份中旬和季末均出现时点性紧张 由于市场债券配置资金依旧充沛和对经济中长期基本面预期依然悲观,9 月份长债和短债表现相反, 短融和存单收益率受资金面影响上行, 但长债收益率重新下行 考虑到货币基金安全性和流动性的前提下, 投资上 7 月初本基金看好债市的短端下行机会, 适度增加杠杆, 提高中高等级存单比例, 降低短融投资比例 在季末择机增加高收益存款配置, 把握本基金流动性管理工具本质, 继续为投资人获取稳定回报 报告期内基金的业绩表现本报告期内, 国联安货币 A 净值收益率为 %, 同期业绩比较基准增长率为 % 国联安货币 B 净值收益率为 %, 同期业绩比较基准增长率为 % 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产的 比例 (%) 1 固定收益投资 8,911,404, 其中 : 债券 8,911,404, 资产支持证券 买入返售金融资产 559,892, 第 8 页共 15 页

9 其中 : 买断式回购的买入返售金融 资产 银行存款和结算备付金合计 3,737,985, 其他资产 80,279, 合计 13,289,562, 报告期债券回购融资情况 序号项目占基金资产净值比例 (%) 1 报告期内债券回购融资余额 其中 : 买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值比例 (%) 2 报告期末债券回购融资余额 2,213,715, 其中 : 买断式回购融资 - - 注 : 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产 净值比例的简单平均值 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20% 的说明 序号 发生日期 融资余额占基金资产净 值的比例 (%) 原因 调整期 月 12 日货币基金遭遇大额赎回, 正回购投资比例系净值波动导致的被动超标, 已于 7 月 13 日调整至 20% 以下 5 个交易日内 5.3 基金投资组合平均剩余期限 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 第 9 页共 15 页

10 报告期末投资组合平均剩余期限 110 报告期内投资组合平均剩余期限最高值报告期内投资组合平均剩余期限最低值 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明本报告期内本货币市场基金不存在投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况 注 : 根据本基金基金合同规定, 本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120 天, 因证券市场波动 上市公司合并 基金规模变动 股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使不符合规定的, 基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序 号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产 净值的比例 (%) 各期限负债占基金资产净值 的比例 (%) 1 30 天以内 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 天 ( 含 ) 60 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 天 ( 含 ) 90 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 天 ( 含 ) 120 天 其中 : 剩余存续期超过 - - 第 10 页共 15 页

11 397 天的浮动利率债 天 ( 含 ) 397 天 ( 含 ) 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 合计 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明根据 货币市场基金监督管理办法 规定, 货币市场基金投资组合的平均剩余存续期不得超过 240 天 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值 比例 (%) 1 国家债券 199,653, 央行票据 金融债券 514,426, 其中 : 政策性金融债 514,426, 企业债券 企业短期融资券 4,199,797, 中期票据 同业存单 3,997,527, 其他 合计 8,911,404, 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债券 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 第 11 页共 15 页

12 序号债券代码债券名称 债券数量 ( 张 ) 摊余成本 ( 元 ) 占基金资 产净值比 例 (%) 国开 01 4,600, ,425, 潍坊银行 CD011 4,000, ,300, 义乌农商行 CD018 3,000, ,181, 赣州银行 CD016 3,000, ,864, 大连银行 CD010 2,600, ,384, 中德住房储蓄银行 CD014 2,600, ,165, 桂林银行 CD074 2,500, ,274, 贴现国债 34 2,000, ,653, 绍兴银行 CD048 2,000, ,087, 天山农商银行 CD016 2,000, ,819, 影子定价 与 摊余成本法 确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含 )-0.5% 间的次数 0 次 报告期内偏离度的最高值 0.14% 报告期内偏离度的最低值 0.04% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.11% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25% 情况说明本报告期内本货币市场基金不存在负偏离度的绝对值达到 0.25% 的情况 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5% 情况说明本报告期内本货币市场基金不存在正偏离度的绝对值达到 0.5% 的情况 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.9 投资组合报告附注 基金计价方法说明 第 12 页共 15 页

13 本基金估值采用 摊余成本法, 即估值对象以买入成本列示, 按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价, 在剩余存续期内平均摊销, 每日计提损益 本报告期内, 本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查, 或在本报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 其他各项资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 80,208, 应收申购款 70, 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 80,279, 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 国联安货币 A 国联安货币 B 本报告期期初基金份额总额 62,262, ,707,329, 报告期基金总申购份额 46,432, ,653,188, 报告期基金总赎回份额 49,720, ,349,556, 报告期基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 58,974, ,010,961, 注 : 总申购份额包含本报告期内发生的基金份额级别调整和转换入份额 ; 总赎回份额包含本报告期 内发生的基金份额级别调整和转换出份额 第 13 页共 15 页

14 7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额 ( 份 ) 交易金额 ( 元 ) 适用费率 1 赎回 ,000, ,000, % 合计 20,000, ,000, 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1 中国证监会批准国联安货币市场证券投资基金发行及募集的文件 2 国联安货币市场证券投资基金基金合同 3 国联安货币市场证券投资基金招募说明书 4 国联安货币市场证券投资基金托管协议 5 基金管理人业务资格批件和营业执照 6 基金托管人业务资格批件和营业执照 7 中国证监会要求的其他文件 8.2 存放地点 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼 8.3 查阅方式 网址 : 或 第 14 页共 15 页

15 国联安基金管理有限公司 二〇一六年十月二十四日 第 15 页共 15 页