工银瑞信货币市场证券投资基金2008年度第2季度报告

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1 中海货币市场证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 2015 年 12 月 31 日 基金管理人 : 中海基金管理有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 报告送出日期 :2016 年 1 月 22 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 1 月 20 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2015 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称中海货币基金主代码 交易代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2010 年 7 月 28 日报告期末基金份额总额 5,957,108, 份在保证资产安全与资产充分流动性前提下, 追求高于投资目标业绩比较基准的收益率, 为基金份额持有人创造稳定的当期收益 1 利率预期策略根据对宏观经济和利率走势的分析, 本基金将制定利率预期策略 如果预期利率下降, 将增加组合的久期 ; 反之, 如果预期利率将上升, 则缩短组合的久期 2 期限结构配置策略各类债券资产在期限结构上的配置是本基金所选择的收益率曲线策略在资产配置过程中的具体体现, 本投资策略基金采用总收益分析法在子弹组合 杠铃组合 梯形组合等三种基础类型中进行选择 3 类属配置策略根据各类短期固定收益类金融工具的市场规模 收益性和流动性, 决定各类资产的配置比例 ; 再通过评估各类资产的流动性和收益性利差, 确定不同期限类别资产的具体资产配置比例 第 2 页共 12 页

3 4 流动性管理策略 在满足基金投资人申购 赎回的资金需求前提下, 通 过基金资产安排 ( 包括现金库存 资产变现 剩余期 限管理或以其他措施 ), 保证基金资产的高流动性 5 套利策略 本基金的套利策略主要是利用不同市场 不同期限和 不同品种之间的收益率差异, 通过融入和融出的资金 安排, 获取无风险的利差收益 业绩比较基准 同期 7 天通知存款利率 ( 税后 ) 本基金属货币市场证券投资基金, 为证券投资基金中 风险收益特征 的低风险品种 本基金长期平均的风险和预期收益低于股票型基金 混合型基金 债券型基金 基金管理人 中海基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中海货币 A 中海货币 B 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份额总额 308,676, 份 5,648,432, 份 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2015 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 ) 中海货币 A 中海货币 B 1. 本期已实现收益 3,174, ,998, 本期利润 3,174, ,998, 期末基金资产净值 308,676, ,648,432, 注 1: 本报告期是指自 2015 年 10 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 注 2: 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣 除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益, 由于货币市场基 金采用摊余成本法核算, 因此, 公允价值变动收益为零, 本期已实现收益和本期利润的金额相等 注 3: 本基金收益分配是按日结转份额 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中海货币 A 阶段 净值收益 率 1 净值收益率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收 益率标准差 第 3 页共 12 页

4 过去三个 月 % % % % % % 阶段 过去三个 月 中海货币 B 净值收益率净值收益率标业绩比较基业绩比较基准收 1 准差 2 准收益率 3 益率标准差 % % % % % % 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 第 4 页共 12 页

5 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 4 管理人报告 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 本基金基 冯小波先生, 上海交通大学管 金经理 中 理科学与工程专业硕士 历任 海纯债债 华泰保险股份有限公司交易 券型证券 员, 平安证券股份有限公司投 投资基金 资经理, 兴业银行股份有限公 基金经理 司债券交易员 高级副理 冯小波 中海惠丰纯债分级 2012 年 10 月 26 日 - 13 年 2012 年 8 月进入本公司工作, 任职于投研中心 2012 年 10 债券型证 月至今任中海货币市场证券 券投资基 投资基金基金经理,2014 年 4 金基金经 月至今任中海纯债债券型证 理 中海惠 券投资基金基金经理,2015 利纯债分 年 5 月至今任中海惠丰纯债 级债券型 分级债券型证券投资基金基 第 5 页共 12 页

6 证券投资基金基金经理 中海稳健收益债券型证券投资基金基金经理 金经理,2015 年 5 月至今任中海惠利纯债分级债券型证券投资基金基金经理,2015 年 8 月至今任中海稳健收益债券型证券投资基金基金经理 注 1: 上述任职日期 离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写 注 2: 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明基金管理人在报告期内严格遵守 中华人民共和国证券投资基金法 及其他有关法律法规 基金合同 的规定, 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益, 不存在损害基金份额持有人利益的行为, 不存在违法违规或未履行基金合同承诺 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况根据 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 及公司相关制度, 公司从研究 投资 交易 风险管理事后分析等环节, 对股票 债券的一级市场申购 二级市场交易等投资管理活动的全程公平交易进行了明确约定 公司通过制定研究 交易等相关制度, 要求公司各组合研究成果共享, 投资交易指令统一下达至交易室, 由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易, 使公平交易制度中要求的时间优先 价格优先 比例分配 综合平衡得以落实 ; 同时, 根据公司制度, 通过系统禁止公司组合之间 ( 除指数组合外 ) 的同日反向交易 对于发生在银行间市场的债券买卖交易及交易所市场的大宗交易, 由公司风控稽核部对相关交易价格进行事前审核, 风控的事前介入有效防范了可能出现的非公平交易行为 本报告期, 公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集, 进行了相关的假设检验, 对于相关溢价金额对组合收益率的贡献进行了重要性分析, 并针对交易占优次数进行了时间序列分析 多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面 有效 本报告期, 公司根据制度要求, 对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析, 对于出现的公司制度中规定的异常交易, 均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕 异常交易行为的专项说明本报告期内, 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5% 的情况, 对于一级市场证券申购 二级市场证券交易中出现的可能第 6 页共 12 页

7 导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况, 风控稽核部均根据制度规定要求组合经理提供相关情况说明予以留痕 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2015 年 1-11 月, 工业增加值增长 6.1%, 增速较前三季度下滑 0.1%; 固定资产投资增长 10.2%, 增速较前三季度下滑 0.1%; 社会消费品零售总额增长 10.6%, 增速较前三季度上涨 0.1%, 这仍然是四季度唯一回升的增长指标 ;1-11 月份进出口总值下降 7.%, 出口下降 2.2%, 进口下降 14.4%, 贸易顺差 3.34 万亿元 数据显示经济增长仍然处于探底过程中 11 月 6 日, 证监会宣布暂停了 4 个月的 IPO 重新启动, 此前暂缓发行的 28 家公司将按现行制度恢复发行, 此次 IPO 重启改变了市场资金泛滥的格局 11 月中旬, 央行网站工作论文 利率走廊 利率稳定性和调控成本, 就利率走廊的概念 作用 调控成本以及政策建议作了详细的介绍 事实上, 央行在四季度通过运用降准 降息 MLF SLO 等货币政策工具, 使得货币市场利率在较窄的区间内波动, 波动率较往年同期明显下降 本基金在四季度仍然是基于流动性的考虑来安排日常投资, 在结构上相对均衡, 银行间短期融资券和银行存款为主要投资品种 在操作上, 各资产比例严格按照法规要求, 没有出现流动性风险 报告期内基金的业绩表现截至 2015 年 12 月 31 日, 报告期内本基金 A 净值收益率为 %, 高于业绩比较基准 个百分点 ; 报告期内本基金 B 净值收益率为 %, 高于业绩比较基准 个百分点 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 固定收益投资 4,014,622, 其中 : 债券 4,014,622, 资产支持证券 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入 返售金融资产 第 7 页共 12 页

8 3 银行存款和结算备付金合计 2,761,459, 其他资产 79,049, 合计 6,855,132, 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例 (%) 1 报告期内债券回购融资余额 5.88 其中 : 买断式回购融资 0.00 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例 (%) 2 报告期末债券回购融资余额 894,999, 其中 : 买断式回购融资 注 : 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净 值比例的简单平均值 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20% 的说明 序号 发生日期 2015 年 12 月 24 日 2015 年 12 月 25 日 2015 年 12 月 28 日 2015 年 12 月 29 日 融资余额占基金资产净值比例 (%) 原因 调整期 巨额赎回 巨额赎回 巨额赎回 巨额赎回 基金投资组合平均剩余期限 投资组合平均剩余期限基本情况项目天数报告期末投资组合平均剩余期限 100 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 118 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 89 报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明注 : 报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过 180 天的情况 根据本基金基金合同规定, 本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120 天, 下同 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 第 8 页共 12 页

9 的比例 (%) 的比例 (%) 1 30 天以内 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 2 30 天 ( 含 )-60 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 3 60 天 ( 含 )-90 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 4 90 天 ( 含 )-180 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 天 ( 含 )-397 天 ( 含 ) 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 合计 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 259,256, 央行票据 3 金融债券 40,094, 其中 : 政策性金融债 40,094, 企业债券 5 企业短期融资券 3,715,271, 中期票据 7 同业存单 8 其他 9 合计 4,014,622, 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 ( 张 ) 摊余成本 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 贴现国债 08 2,300, ,248, 中粮 SCP003 2,200, ,375, 南电 SCP003 2,000, ,018, 铁道 CP002 1,900, ,953, 第 9 页共 12 页

10 国电 SCP 铁道 CP 淮北矿业 CP 中油股 SCP 云冶 CP 攀钢钒钛 CP001 1,500, ,132, ,400, ,716, ,400, ,338, ,400, ,031, ,200, ,948, ,000, ,400, 影子定价 与 摊余成本法 确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含 )-0.5% 间的次数 9 报告期内偏离度的最高值 % 报告期内偏离度的最低值 % 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 % 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.8 投资组合报告附注 本基金估值采用摊余成本法估值, 即估值对象以买入成本列示, 按票面利率或协议利率并考 虑其买入时的溢价与折价, 在其剩余存续期内按照实际利率法每日计提收益 本报告期内本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券, 未发 生该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20% 的情况 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 其他资产构成 序号名称金额 ( 元 ) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 79,049, 应收申购款 第 10 页共 12 页

11 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 79,049, 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项之间可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 中海货币 A 中海货币 B 报告期期初基金份额总额 409,489, ,245,878, 报告期期间基金总申购份额 593,836, ,612,379, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 694,650, ,209,825, 报告期期末基金份额总额 308,676, ,648,432, 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注 : 本报告期内, 基金管理人未运用固有资金投资本基金 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1 中国证监会批准募集中海货币市场证券投资基金的文件 2 中海货币市场证券投资基金基金合同 3 中海货币市场证券投资基金托管协议 4 中海货币市场证券投资基金财务报表及报表附注 5 报告期内在指定报刊上披露的各项公告 8.2 存放地点上海市浦东新区银城中路 68 号 室及 30 层 第 11 页共 12 页

12 8.3 查阅方式投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司 咨询电话 :(021) 或 公司网址 : 中海基金管理有限公司 2016 年 1 月 22 日 第 12 页共 12 页