工银瑞信货币市场证券投资基金2008年度第2季度报告

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1 益民货币市场基金 2017 年第 1 季度报告 2017 年 3 月 31 日 基金管理人 : 益民基金管理有限公司 基金托管人 : 中国农业银行股份有限公司 报告送出日期 :2017 年 4 月 21 日

2 1 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 本基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 4 月 19 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 本基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告财务资料未经审计 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称 益民货币 交易代码 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 7 月 17 日 报告期末基金份额总额 475,712, 份 投资目标 在力求本金稳妥和资产的充分流动性前提下, 力争 取得超过业绩比较基准的现金收益 投资策略 深入分析国家货币政策 短期资金利率波动 资本 市场资金面的情况和流动性的变化, 通过对利率水 平的预测以及对市场期限结构的测算, 调整货币基 金资产的配置和组合的久期, 并结合市场情况进行 适当的跨市场 跨期以及跨品种的套利 业绩比较基准 六个月银行定期存款利率 ( 税后 ) 风险收益特征 本货币市场基金是具有较低风险 流动性强的基金 品种 在一般情况下, 其风险与预期收益低于一般 债券型基金和股票型基金 基金管理人 益民基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 第 2 页共 11 页

3 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2017 年 1 月 1 日 年 3 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 1,564, 本期利润 1,564, 期末基金资产净值 475,712, 注 : 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除 相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 由于货币市场基金 采用摊余成本法核算, 因此, 公允价值变动收益为零, 本期已实现收益和本期利润的金额相等 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 业绩比较基准净值收益净值收益率业绩比较基收益率标准差率 1 标准差 2 准收益率 过去三个月 % % % % % % 注 : 本基金收益分配按月结转份额 第 3 页共 11 页

4 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注 : 本基金自 2006 年 7 月 17 日合同生效之日起三个月内为建仓期, 建仓期结束时投资组合比例 符合基金合同约定 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 4 管理人报告 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 曾任日信证券研究所行 业研究员, 东兴证券研 吴桢培 益民多利债券型基金 益民货币市场基金基金经理 2017 年 2 月 22 日 - 6 究所行业研究员,2015 年 2 月加入益民基金管理有限公司任研究部行业研究员 自 2017 年 2 月 22 日起任益民货币市场基金和益民多利债 券型证券投资基金基金 经理 第 4 页共 11 页

5 曾任国家开发银行信贷 经理 联合证券研究所 研究员 大公国际资信 益民货币市 评估有限公司信用分析 场基金基金 师 2011 年加入益民基 经理 益民多 金管理有限公司, 先后 利债券型证 担任研究部研究员 基 李道滢 券投资基金基金经理 益民服务领先 2013 年 9 月 13 日 2017 年 3 月 23 日 9 金经理助理 自 2013 年 9 月 13 日起任益民货币市场基金基金经理 ; 灵活配置混 自 2014 年 9 月 25 日起 合型证券投 任益民多利债券型证券 资基金基金 投资基金基金经理 ; 自 经理 2015 年 6 月 16 日起任 益民服务领先灵活配置 混合型证券投资基金基 金经理 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 中华人民共和国证券投资基金法 益民货币市场证券投资基金基金合同 和其他相关法律法规的规定, 并本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 为基金持有人谋求最大利益 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 为了保证公司管理的不同投资组合得到公平对待, 保护投资者的合法权益, 避免出现不公平交易 利益输送等违法违规行为, 公司根据 证券投资基金法 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 的要求, 制定了 益民基金管理有限公司公平交易管理制度 益民基金管理有限公司异常交易监控与报告制度, 并建立了有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系, 确保各投资组合在获得投资信息 投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会 本报告期内, 公司严格遵守公平交易管理制度的相关规定, 投资决策和交易执行环节的内部控制有效, 在投资管理活动中公平对待不同投资组合 对于交易所公开竞价交易, 公司均执行交易系统中的公平交易程序, 即按照时间优先 价格优先的原则执行所有指令 ; 因特殊原因不能参与公平交易程序的交易指令, 需履行事先审批流程 ; 对不同投资组合均进行债券一级市场申购 非公开发行股票申购等非集中竞价交易的投资对象, 各投资组合经理应在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和交易数量, 公司在获配额度确定后按照价格优先 比例分配的原则对交易结第 5 页共 11 页

6 果进行分配 ; 公司根据市场公认的第三方信息, 对投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查, 相关投资组合经理应对交易价格异常情况进行合理性解释 异常交易行为的专项说明本报告期内, 本基金未发生可能导致不公平交易及利益输送的异常交易行为 不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情形 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年一季度, 经济增长和通胀可能阶段性见顶, 企业盈利改善持续性待观察 ; 金融去杠杆货币政策维持稳健中性 ; 外储下降放缓 汇率贬值压力阶段性缓解 综合影响下, 今年以来市场资金成本相对于去年明显走高, 且在季末资金考核压力下出现上升趋势 我们认为, 当经济仍处于较为平稳的态势时, 即使存在一定的经济下行预期, 央行货币政策并不会就此转向, 货币政策转变更多出现在经济下行趋势得到确认的背景下, 总体上资金供给相对充裕, 资金面整体偏宽松 报告期内, 本基金资产配置较为合理, 基金对回购资金进行了再配置, 增加了存单的配置比例, 加大了对组合收益贡献更好的逆回购的配置, 在管理好风险与流动性的同时组合收益有所提升 4.5 报告期内基金的业绩表现在本报告期内, 本基金净值收益率为 %, 业绩比较基准收益率为 %, 本基金同期收益高于比较基准 % 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 固定收益投资 322,947, 其中 : 债券 322,947, 资产支持证券 2 买入返售金融资产 82,000, 其中 : 买断式回购的买入返售金 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 71,810, 其他资产 38, 合计 476,796, 第 6 页共 11 页

7 5.2 报告期债券回购融资情况报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20% 的说明在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 5.3 基金投资组合平均剩余期限 投资组合平均剩余期限基本情况项目天数报告期末投资组合平均剩余期限 53 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 97 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 9 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 在本报告期内本货币市场基金不存在投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净各期限负债占基金资产净值值的比例 (%) 的比例 (%) 1 30 天以内 其中 : 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债 2 30 天 ( 含 )-60 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债 3 60 天 ( 含 )-90 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债 4 90 天 ( 含 )-120 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债 天 ( 含 )-397 天 ( 含 ) 其中 : 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债 合计 第 7 页共 11 页

8 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 在本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余存续期超过 240 天的情况 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 2 央行票据 3 金融债券 其中 : 政策性金融债 4 企业债券 5 企业短期融资券 6 中期票据 7 同业存单 322,947, 其他 9 合计 322,947, 剩余存续期超过 397 天的浮动 利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 ( 张 ) 摊余成本 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 浦发 750,000 74,216, CD 兴业 700,000 69,959, CD 民生 700,000 68,587, CD 上海银行 560,000 55,327, CD 华夏银行 CD ,000 54,857, 影子定价 与 摊余成本法 确定的基金资产净值的偏离项目偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含 )-0.5% 间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 % 报告期内偏离度的最低值 % 第 8 页共 11 页

9 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 % 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25% 情况说明 本基金本报告期内没有发生负偏离度的绝对值达到 0.25% 的情况 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5% 情况说明 本基金本报告期内没有发生正偏离度的绝对值达到 0.5% 的情况 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.9 投资组合报告附注 基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价, 即估值对象以买入成本列示, 按实际利率并考虑其买入时的溢 价与折价, 在其剩余存续期内摊销, 每日计提损益 本基金不采用市场利率和上市交易的债券和 票据的市价计算基金资产净值 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前 一年内受到公开谴责 处罚的情况 其他资产构成 序号名称金额 ( 元 ) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 37, 应收申购款 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 38, 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项之间可能存在尾差 第 9 页共 11 页

10 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 109,877, 报告期期间基金总申购份额 446,780, 报告期期间基金总赎回份额 80,944, 报告期期末基金份额总额 475,712, 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 1 截止本报告期末, 本基金管理人未运用固有资金投资本基金份额 2 本基金管理人的子公司( 国泓资产管理有限公司 ) 于 2015 年 7 月 24 日运用固有资金 2000 万申购益民货币市场基金, 确认份额为 2000 万份,2016 年 4 月 15 日运用固有资金 4000 万申购益民货币市场基金, 确认份额为 4000 万份,2017 年 3 月 15 日赎回 61,348, 截止本报告期末, 持有份额为 0 份, 未结转收益为 0 元 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 投资者类别 序号 持有基金份额比例达到或者超过 20% 的时间区间 报告期内持有基金份额变化情况 期初份额 申购份额 赎回份额 报告期末持有基金情况 持有份额 份额占比 机构 ~ ,000, ,573, ~ ,150, ,348, 产品特有风险 1 利率风险由于中央银行的利率调整和短期利率的波动产生本基金的利率风险 由于利率的波动, 基金份额持有人会面临投资收益率可能低于业绩基准的风险 2 流动性风险流动性风险主要是指因基金资产变现的难易程度所导致基金收益变动的风险 本基金投资对象的流动性相对较好, 但是在特殊市场情况下 ( 加息或是市场资金紧张的情况下 ) 也会出现部分品种的交投不活跃 成交量不足的情形, 此时如果基金赎回金额较大, 可能因流动性风险的存在导致基金收益出现波动 3 再投资风险债券偿付本息后以及回购到期后的再投资获得的收益取决于再投资时的利率水平和再投资的策略 由于未来市场第 10 页共 11 页

11 利率的变化而引起再投资收益率的不确定性为再投资风险 4 信用风险当基金持有的债券 票据的发行人违约, 不按时偿付本金或利息时, 将直接导致基金资产的损失, 产生信用风险 另外, 回购交易中由于融资方 ( 正回购方 ) 违约到期无法及时支付回购利息, 也将会对基金资产造成损失 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金有单一机构投资者于 2017 年 2 月 21 日申购 300,000, 份基金份额, 截至本报告期末持有份额 300,573, 份, 占基金总份额 63.18%; 另有单一机构投资者在本报告期期初持有份额比例超过基金产品的 20%, 而于 2017 年 3 月 15 日赎回基金份额 61,348, 份, 截至本报告期末持有份额 0 份, 占基金总份额 0%. 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 中国证监会批准益民货币市场基金设立的文件; 2 益民货币市场基金基金合同 ; 3 益民货币市场基金招募说明书 ; 4 益民货币市场基金托管协议 ; 5 关于募集益民货币市场基金之法律意见书; 6 基金管理人业务资格批件 营业执照 基金托管人业务资格批件 营业执照; 7 报告期内益民货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点北京市西城区宣武门外大街 10 号庄胜广场中央办公楼南翼 13A 9.3 查阅方式投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人益民基金管理有限公司 咨询电话 :(86) 传真 :(86) 公司网址 : 第 11 页共 11 页 益民基金管理有限公司 2017 年 4 月 21 日