工银瑞信货币市场证券投资基金2008年度第2季度报告

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1 农银汇理红利日结货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 2017 年 9 月 30 日 基金管理人 : 农银汇理基金管理有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 报告送出日期 :2017 年 10 月 25 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称农银红利日结货币交易代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2014 年 12 月 19 日报告期末基金份额总额 37,042,192, 份在严格控制风险和保持资产流动性的基础上, 力争获投资目标得超越业绩比较基准的投资收益 1 利率策略 基金管理人将通过跟踪分析 GDP 利率水平 通货膨胀 货币供应 就业水平 国际利率水平 汇率等宏观经济指标, 考察宏观经济及货币政策对债券市场的影响, 分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构, 在此基础上, 建立对预期利率走势的基本判断 2 类属配置策略 类属配置指组合在央行票据 债券回购 短期债券以及现金等投资品种之间的配置比例 投资策略 3 个券选择策略 本基金将在正确拟合收益率曲线的基础上, 及时发现偏离市场收益率的债券, 并找出因投资者偏好 供求 流动性 信用利差等导致债券价格偏离的原因 ; 同时, 基于收益率曲线判断出定价偏高或偏低的期限段, 从而指导相对价值投资, 选择出估值较低的债券品种 4 相对价值策略 基金管理人将在保证基金的安全性和流动性的前提下, 适当参与市场的套利, 捕捉和把握无风险套利机会, 进行跨市场 跨品种操作, 以期获得安全的超额收益 第 2 页共 12 页

3 5 银行存款投资策略 基金根据不同银行的银行存 款收益率情况, 结合银行的信用等级 存款期限等因 素的分析, 以及对整体利率市场环境及其变动趋势的 研究, 在严格控制风险的前提下选择具有较高投资价 值的银行存款进行投资 6 流动性管理策略 基金管理人将在遵循流动性优 先的原则下, 综合平衡基金资产在流动性资产和收益 性资产之间的配置比例, 通过现金留存 持有高流动 性券种 正向回购 降低组合久期等方式提高基金资 产整体的流动性 业绩比较基准 人民币活期存款利率 ( 税后 ) 本基金为货币市场基金, 是证券投资基金中的低风险 风险收益特征 品种 本基金的预期风险和预期收益低于股票型基 金 混合型基金 债券型基金 基金管理人 农银汇理基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 农银红利日结货币 A 农银红利日结货币 B 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份额总额 28,277,869, 份 8,764,322, 份 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2017 年 7 月 1 日 年 9 月 30 日 ) 农银红利日结货币 A 农银红利日结货币 B 1. 本期已实现收益 244,337, ,869, 本期利润 244,337, ,869, 期末基金资产净值 28,277,869, ,764,322, 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣 除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于 所列数字 3.2 基金净值表现 第 3 页共 12 页

4 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 过去三个 月 农银红利日结货币 A 净值收益净值收益率标业绩比较基业绩比较基准收率 1 准差 2 准收益率 3 益率标准差 % % % % % % 阶段 过去三个 月 农银红利日结货币 B 净值收益率净值收益率标业绩比较基业绩比较基准收 1 准差 2 准收益率 3 益率标准差 % % % % % % 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 4 页共 12 页

5 本基金主要投资于货币市场金融工具 : 现金 通知存款 一年以内 ( 含一年 ) 的银行定期存款和大额存单 剩余期限在 397 天以内 ( 含 397 天 ) 的债券 期限在一年以内 ( 含一年 ) 的中央银行票据 期限在一年以内 ( 含一年 ) 的债券回购 短期融资券 剩余期限在 397 天以内 ( 含 397 天 ) 的资产支持类证券以及中国证监会 中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具 本基金建仓期为基金合同生效日 (2014 年 12 月 19 日 ) 起六个月, 建仓期满时, 本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 金融学硕士 历任中国国际金 许娅 本基金基 金经理 2014 年 12 月 19 日 - 9 融有限公司销售交易部助理 国信证券经济研究所销售人 员 中海基金管理有限公司交 第 5 页共 12 页

6 易员 农银汇理基金管理有限公司债券交易员 现任农银汇理基金管理有限公司基金经理 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 和其他有关法律法规 基金合同的相关规定, 依照诚实信用 勤勉尽责 安全高效的原则管理和运用基金资产, 没有损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内, 本基金管理人严格执行了 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 等法规和公司内部公平交易制度的规定, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行, 确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为 报告期内, 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5% 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 本季度开始时市场一致预期较为宽松, 导致 7 月整月的存款价格一直处于本年历史低位, 至月底或由于缴税和银行分红的影响, 使得资金面开始收紧, 而央行连续数日的公开市场净回笼也使得短期资金较少, 市场的一致预期被打破, 市场逐步提高跨季资金吸收价格,8 月紧平衡,9 月开始全面提升了资金吸收价格 现券方面,7 月短融波动主要受资金面影响, 收益率延续 6 月下行趋势, 至月末最后几天有所反弹,8 月短融波动主要受资金面影响, 收益率继续走平, 至月末最后几天有所上行 9 月 1 日证监会颁布流动性管理办法新规, 进一步加强了对于债券和存单存款的投资限制, 预计四季度货币基金的收益率或有小幅下降 整体看, 三季度比预期中的资金面要紧, 但资金价格却并没有走高太多, 主要是银行的吸收负债价格较为稳定, 预计四季度仍可能维持紧平衡的状态 第 6 页共 12 页

7 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期农银红利日结货币 A 的基金份额净值收益率为 %, 本报告期农银红利日结货 币 B 的基金份额净值收益率为 %, 同期业绩比较基准收益率为 % 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 公开募集证券投资基金运作管理办法 第四十一条的 规定 报告期内, 本基金未出现上述情形 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 固定收益投资 15,504,149, 其中 : 债券 15,504,149, 资产支持证券 买入返售金融资产 460,642, 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合计 20,934,346, 其他资产 173,337, 合计 37,072,476, 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例 (%) 1 报告期内债券回购融资余额 1.21 其中 : 买断式回购融资 - 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金资产净值的比例 (%) 2 报告期末债券回购融资余额 其中 : 买断式回购融资 注 : 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例 第 7 页共 12 页

8 的简单平均值 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20% 的说明 本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 5.3 基金投资组合平均剩余期限 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 报告期末投资组合平均剩余期限 88 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 90 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 65 天数 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值各期限负债占基金资产净值的比例 (%) 的比例 (%) 1 30 天以内 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 2 30 天 ( 含 )-60 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 3 60 天 ( 含 )-90 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 4 90 天 ( 含 )-120 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 天 ( 含 )-397 天 ( 含 ) 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 合计 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余存续期超过 240 天的情况 第 8 页共 12 页

9 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 805,670, 央行票据 3 金融债券 1,289,548, 其中 : 政策性金融债 1,289,548, 企业债券 5 企业短期融资券 2,529,551, 中期票据 7 同业存单 10,879,377, 其他 9 合计 15,504,149, 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号债券代码债券名称债券数量 ( 张 ) 摊余成本 ( 元 ) 平安银行 CD 昆仑银行 CD 昆仑银行 CD 浦发银行 CD 浦发银行 CD 浦发银行 CD 广发银行 CD 兴业银行 CD 广发银行 CD 青岛银行 CD159 占基金资产净值 比例 (%) 6,000, ,771, ,000, ,464, ,000, ,402, ,000, ,218, ,000, ,655, ,000, ,620, ,000, ,610, ,000, ,571, ,000, ,248, ,000, ,171, 第 9 页共 12 页

10 5.7 影子定价 与 摊余成本法 确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含 )-0.5% 间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 % 报告期内偏离度的最低值 % 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 % 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25% 情况说明本报告期内本基金不存在负偏离度的绝对值达到 0.25% 的情况 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5% 情况说明本报告期内本基金不存在正偏离度的绝对值达到 0.5% 的情况 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.9 投资组合报告附注 本基金计价采用摊余成本法, 即估值对象以买入成本列示, 按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价, 在其剩余期限内按照实际利率法每日计提损益 本基金通过每日分红使基金份额净值维持在 元 平安银行股份有限公司 ( 以下简称 平安银行 ) 于 2016 年 12 月 2 日受到中国银行间市场交易商协会的自律处分 处分内容为 : 青岛海湾集团有限公司作为债务融资工具发行人, 未能按照相关自律规则的规定及时披露公司重大资产无偿划转相关事项, 主承销商平安银行未能就上述事项及时召开持有人会议 依据相关自律规定, 经 2016 年第 9 次自律处分会议审议, 给予平安银行通报批评处分, 责令平安银行立即纠正违规行为, 并针对本次事件中暴露出的问题进行整改 其余九名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情况 其他资产构成 序号名称金额 ( 元 ) 1 存出保证金 - 第 10 页共 12 页

11 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 173,288, 应收申购款 - 5 其他应收款 49, 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 173,337, 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 农银红利日结货币 A 农银红利日结货币 B 报告期期初基金份额总额 19,202,396, ,801,040, 报告期期间基金总申购份额 46,300,591, ,550,291, 报告期期间基金总赎回份额 37,225,118, ,587,009, 报告期期末基金份额总额 28,277,869, ,764,322, 总申购份额含红利再投 转换入份额 ; 总赎回份额含转换出份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 截至本季度末, 基金管理人无运用固有资金投资本基金情况 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 中国证监会核准本基金募集的文件 ; 2 农银汇理红利日结货币市场基金基金合同 ; 3 农银汇理红利日结货币市场基金托管协议 ; 第 11 页共 12 页

12 4 基金管理人业务资格批件 营业执照 ; 5 基金托管人业务资格批件和营业执照复印件 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公地址 : 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区银城路 9 号 50 层 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件 在支付工本费后, 投资者可在合理 时间内取得备查文件的复制件或复印件 农银汇理基金管理有限公司 2017 年 10 月 25 日 第 12 页共 12 页