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1 貝萊德亞洲高收益債券證券投資信託基金 ( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 公開說明書 一 基金名稱 : 貝萊德亞洲高收益債券證券投資信託基金 ( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 二 基金種類 : 高收益債券型基金三 基本投資方針 : 請參閱本公開說明書 基金概況 壹之九所列之說明四 基金型態 : 開放式五 投資地區 : 投資於國內 外六 計價幣別 : 新臺幣 美元 人民幣計價七 本次核准發行總面額 : 等值新臺幣壹佰捌拾億元 其中新臺幣計價受益權單位首次淨發行總面額 ( 包括累積型及月配息型受益權單位 ) 最高為新臺幣壹佰億元 ; 外幣計價受益權單位首次淨發行總面額最高為等值新臺幣捌拾億元 八 本次核准發行受益權單位數 : 新臺幣計價受益權單位核准發行受益權單位總數 ( 包括累積型及月配息型受益權單位 ) 最高為壹拾億個基準受益權單位 ; 外幣計價受益權單位首次核准發行受益權單位總數最高為捌億個基準受益權單位 九 保證機構名稱 : 本基金非保本型基金, 無保證機構 ( 本基金非保本型基金 ) 十 證券投資信託事業名稱 : 貝萊德證券投資信託股份有限公司 注意事項 一 本基金最大可能損最大可能損失達原始投資金額, 且不受存款保險不受存款保險 保險安定基金或其他相保險安定基金或其他相關保障機制之保謢, 投資人需自負盈虧 二 本基金經金融監督管理委員會核准或同意生效, 惟不表示本基金絕無風險 本證本證券投資信託事業以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益, 本證券投資信託事業除盡善良管理人之注意義務外, 不負責本基金之盈虧, 亦不保證最低之收益, 投資人申購前應詳閱基金公開說明書 三 本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者, 應由本證券投資信託事業及負責人與其他曾在公開說明書上簽章者依法負責 四 有關本基金本基金之運用限制及投資風險之揭露, 請詳閱本基金公開說明書閱本基金公開說明書第 26 至第 28 頁及第 29 頁至第 32 頁之說明之說明 五 本基金基金主要係主要係投資於非投資等級之高風險債券, 適合能承受高風險之非保守型投資人 ; 投資人投資高收益債券為訴求之為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重 ; 由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等, 且對利率變動的敏感度甚高, 故本基金可能會因利率上升基金可能會因利率上升 市場流動性下降, 或債券發行機構違約不支付本金 利息或破產而蒙受虧損利息或破產而蒙受虧損 本基金不適合無法承擔相關風險之投資人本基金不適合無法承擔相關風險之投資人 六 依金管會規定, 本基金目前投資於符合美國 Rule 144A 規定之債券 ( 以下簡稱 Rule 144A 債券 ) 之投資總金額不得超過基金淨資產價值之百分之三十 但該債券附有自買進日起一年內將公開募集銷售之轉換權者, 不在此限 Rule 144A 債券, 並無向美國證管會註冊登記及資訊揭露之特別要求, 同時僅有合格機構投資者可以參與該市場, 交易流動性無法擴及一般投資人, 投資人投資前須留意相關風險 七 有關本基金之本基金之配息可能由基金的收益或本金中支付配息可能由基金的收益或本金中支付且配息前未先扣除應負擔之相配息前未先扣除應負擔之相 1

2 關費用 任何任何涉及由本金支及由本金支出的部分, 可能導致導致原始投資金額原始投資金額減損 基金配息率不代表基金表基金報酬報酬率, 且過去配息率不配息率不代表未來配息率 ; 基金淨值可能因市場因素而上下波動 配息率並非等於基金配息率並非等於基金報酬報酬率, 於獲配息時, 宜一併注意基金淨值之變動 八 本基金包含新臺幣包含新臺幣 美元 人民幣計民幣計價級別, 如投資人以非本基金計價幣別之別之貨幣換匯後匯後申購本基金, 須自行承擔匯率變動之風險率變動之風險 此外, 因投資人與銀行進行外匯交易有交易有賣價與買價之價與買價之差異, 投資人進行換匯時須承擔買時須承擔買賣價差, 此價差依各銀行報價而定 ; 人民幣民幣別之別之匯率除受市場變動因率除受市場變動因素影響素影響外, 尚會受會受到大陸地區陸地區法令或政策政策變更, 或人民幣清算服民幣清算服務限制, 影響人民幣民幣資金市場之資金市場之供需, 進而導致其匯率波動幅度可能度可能較大, 影響此類投資人之投資效益, 故投資本基金存在人民幣貨幣風險 九 本基金承作衍作衍生自信用相關金融生自信用相關金融商品 ( 即信用違約交換 CDS 及 CDX index 與 itraxx Index 等經金管會核准之相關經金管會核准之相關商品 ) 僅得為受信用保護的買的買方, 固然可利用信用違約商品商品來避險, 但無法完全完全規避違約違約造成造成無法無法還本的損失以及本的損失以及必須承擔須承擔屆時賣方賣方無法無法履約的風險, 敬請投資人留意請投資人留意 十 為避免避免因受益人因受益人短線短線交易交易頻繁, 造成基金管理及交易基金管理及交易成本增加, 進而損及基金長期持有之受益人之權益, 並稀釋稀釋基金之基金之獲利, 本基金不歡迎歡迎受益人進行受益人進行短線短線交易 十一 因金融服務業務業所提供所提供之金融之金融商品商品或服務所生紛爭紛爭之處理及申訴之管理及申訴之管道 : 投資人就金融金融消費爭議爭議事件應先向經理公應先向經理公司提出司提出申訴, 投資人不接受處理結果結果者, 得向金融消費爭議處爭議處理機構申請評理機構申請評議 財團財團法人金融法人金融消費評費評議中心電話 : , 網址 : 十二 有關基金由本金支付配息之配息組成項目表項目表已揭露於揭露於貝萊德網站, 投資人可至 查詢 查詢本基金公開說明書之本基金公開說明書之網址觀測站 : mops.twse.com.tw 貝萊德投信網站 : 貝萊德證券投資信託證券投資信託股份股份有限公有限公司獨立司獨立經營管理 ; 台北市敦化南路敦化南路二段 95 號 28 樓電話 (02) 十三 查詢公開資訊觀測站 十四 中華民國 105 年 12 月 23 日刊印 2

3 一 證券投資信託事業名稱 : 貝萊德證券投資信託股份有限公司地址 : 台北市大安區敦化南路二段 95 號 28 樓網址 : 電話 :(02) 證券投資信託事業發言人姓名 : 李豪 / 馬瑜明職稱 : 董事長 / 總經理聯絡電話 :(02) 電子信箱 :tw.service@blackrock.com 二 基金保管機構名稱 : 合作金庫商業銀行股份有限公司地址 : 台北市館前路 77 號網址 : 電話 :(02) 三 受託管理機構之名稱 地址 網址及電話 : 無四 國外投資顧問公司暨外匯兌換交易受託管理機構名稱 :BlackRock (Singapore) Limited 地址 :#18-01 Twenty Anson, 20 Anson Road, Singapore, 網址 : 電話 : 五 國外受託保管機構名稱 :Citibank, N.A., Hong Kong 地址 :44/F Citi Tower, Citi Plaza, 3 Garden Road, Central, Hong Kong 網址 : 電話 : 六 保證機構 :( 無 ) 七 受益憑證簽證機構 : 無, 本基金採無實體發行八 受益憑證事務代理機構名稱 : 匯豐 ( 台灣 ) 商業銀行股份有限公司地址 : 台北市基隆路一段 333 號 13 樓 14 樓電話 :(02) 網址 : 九 基金之財務報告簽證會計師會計師姓名 : 邱明玉 余鴻賓事務所名稱 : 勤業眾信聯合會計師事務所地址 : 台北市民生東路三段 156 號 12 樓網址 : 電話 :(02) 十 信用評等機構 :( 無 ) 3

4 十一 公開說明書之分送計畫 : 陳列處所 : 基金經理公司 基金保管機構或銷售機構索取方法 : 投資人親取 來電 傳真 來信索取或由下列網站下載網站下載 : 貝萊德投信網站 : 公開資訊觀測站 : mops.twse.com.tw 務業所提供所提供之金融之金融商品商品或服務所生紛爭金融消費爭議司提出申訴 十二 因金融金融服務業紛爭之處理及申訴之管理及申訴之管道 : 投資人就金融爭議事件應先向經理公應先向經理公司提出申訴, 投資人不接受處理結果得向金融消費爭議處爭議處理機構申請評理機構申請評議 財團財團法人金融法人金融消費評費評議中心電話 : , 網址 : 結果者, 4

5 目 錄 基金概況基金概況... 7 壹 基金簡介... 7 貳 基金之性質 參 證券投資信託事業之職責 肆 基金保管機構之職責 伍 基金投資 / 投資風險揭露 陸 收益分配 柒 申購受益憑證 捌 買回受益憑證 玖 受益人之權利及費用負擔 拾 受益人會議 拾壹 基金之資訊揭露 拾貳 基金運用狀況 證券投資信託契約主要內容證券投資信託契約主要內容 壹 基金名稱 證券投資信託事業名稱 基金保管機構名稱及基金存續期間 ( 參見本公開說明書第 1 頁及第 8 頁 ) 貳 基金發行總面額及受益權單位總數 ( 第三條第一項 ) 參 受益憑證之發行 ( 第四條 ) 肆 受益權單位之申購 ( 第五條 ) 伍 基金之成立與不成立 ( 第七條 ) 陸 受益憑證之上市及終止上市 :( 無 ) 柒 基金之資產 ( 第九條 ) 捌 基金應負擔之費用 ( 第十條 ) 玖 受益人之權利 義務與責任 ( 第十一條 ) 拾 證券投資信託事業之權利 義務與責任 ( 第十二條 ) 拾壹 基金保管機構之權利 義務與責任 ( 第十三條 ) 拾貳 運用基金投資證券之基本方針及範圍 ( 第十四條 ) 拾參 收益分配 ( 第十五條 ) 拾肆 受益憑證之買回 ( 第十七條 ) 拾伍 基金淨資產價值之計算 ( 第二十條 ) 拾陸 每受益權單位淨資產價值之計算 ( 第二十一條 ) 拾柒 證券投資信託事業之更換 ( 第二十二條 ) 拾捌 基金保管機構之更換 ( 第二十三條 ) 拾玖 證券投資信託契約之終止及本基金之不再存續 ( 第二十四條 ) 貳拾 基金之清算 ( 第二十五條 ) 貳拾壹 受益人名簿 ( 第二十七條 ) 貳拾貳 受益人會議 ( 第二十八條 )

6 貳拾參 通知及公告 貳拾肆 證券投資信託契約之修正 ( 第三十四條 ) 證券投資信託事業概況 ( 或經理公司概況 ) 壹 事業簡事業簡介 ( 公司簡介 ) 貳 事業組事業組織 參 關係人揭露 : 肆 營運情運情形 伍 受處罰處罰之情之情形 : 無 陸 訴訟或非訴或非訴訟事件 : 無 受益憑證銷售及買回機構之名稱受益憑證銷售及買回機構之名稱 地址及電地址及電話 特別記載事項特別記載事項 壹 證券投資信託事業遵守中守中華民華民國證券投資信託國證券投資信託暨顧問商暨顧問商業同業公會會員自業同業公會會員自律公約之聲明書貳 證券投資信託事業內部控部控制制度制制度聲明書參 證券投資信託事業證券投資信託事業就公司治司治理運理運作情形載形載明之事項肆 貝萊德亞洲貝萊德亞洲高收益債券證券投資信託基金信託高收益債券證券投資信託基金信託契約與約與契約範本條文伍 證券投資信託事業及基金之證券投資信託事業及基金之財務報告陸 本基金投資本基金投資地區 ( 國 ) 經濟環境濟環境及市場簡要說明柒 證券投資信託基金資產價值之證券投資信託基金資產價值之計算標準 ( 中華民華民國 104 年 5 月 4 日修訂捌 證券投資信託基金淨資產價值證券投資信託基金淨資產價值計算計算之可容之可容忍偏差忍偏差率標準玖 問題問題公司債處理規 明書 明書 明之事項 條文對照表 報告 及市場簡要說明 修訂 ) 標準及處理作業辦法 理規則

7 基金概況基金概況 壹 基金簡介一 發行總面額貝萊德亞洲高收益債券證券投資信託基金 ( 以下稱 本基金 )( 本基金主要係要係投資於非投資等級之高收益債券且配息來源可能為本金 ) 首次淨發行總面額最高為等值新臺幣壹佰捌拾億元, 最低淨發行總面額為等值新臺幣参億元 其中 : ( 一 ) 新台幣計價受益權單位 ( 包括累積型及月配息型受益權單位合計 ) 首次淨發行總面額最高為新臺幣壹佰億元 ( 二 ) 外幣計價受益權單位首次淨發行總面額最高為等值新臺幣捌拾億元 二 基準受益權單位 受益權單位總數及各類型受益權單位與基準受益權單位之換算比率 ( 一 ) 基準受益權單位 : 指用以換算各類型受益權單位, 計算本基金總受益權單位數之依據 本基金基準受益權單位為新臺幣計價之受益權單位 ( 二 ) 受益權單位總數 : 1. 新臺幣計價受益權單位首次淨發行受益權單位總數最高為基準受益權單位壹拾億個單位 2. 外幣計價受益權單位首次淨發行受益權單位總數最高為基準受益權單位捌億個單位 ( 三 ) 各計價幣別受益權單位與基準受益權單位之換算比率 : 1. 新臺幣計價受益權單位與基準受益權單位之換算比率為 1:1 2. 各外幣計價受益權單位與基準受益權單位之換算比率計算方式, 係以各外幣計價每受益權單位面額依信託契約第三十條第二項規定所取得之本基金成立日之前一營業日之匯率換算成新臺幣後, 除以基準受益權單位面額得出, 以四捨五入方式計算至小數點第一位 受益權單位類別名稱與基準受益權單位之換算比率 1 新臺幣計價受益權單位 1:1 2 美元計價受益權單位 1: 人民幣計價受益權單位 1:5.1 註 : 本基金成立日為 104 年 9 月 14 日, 成立日之前一營業日美元與新臺幣之收盤兌換匯率為 ; 人民幣與新臺幣之收盤兌換匯率為 三 每受益權單位面額本基金新臺幣計價受益權單位每一受益權單位面額為新臺幣壹拾元 ; 美元計價受益權單位每一受益權單位面額為美元壹拾元, 人民幣計價受益權單位每一受益權單位面額為人民幣壹拾元 四 得否追加發行經理公司募集本基金, 經金融監督管理委員會 ( 以下簡稱 金管會 ) 申報生效後, 符合 7

8 下列條件者, 得辦理追加募集 : 申報日前五個營業日新臺幣計價受益權單位之平均已發行基準受益權單位數占原新臺幣計價受益權單位申報生效發行基準受益權單位數之比率達百分之八十以上 ; 或外幣計價受益權單位之平均已發行基準受益權單位數占原外幣計價受益權單位申報生效發行基準受益權單位數之比率達百分之八十以上者 五 成立條件 ( 一 ) 本基金之成立條件, 為依基金證券投資信託契約 ( 以下稱 信託契約 ) 第三條第四項之規定, 於開始募集日起三十天內募足最低淨發行總面額新臺幣參億元整 ; 當本基金未達成立條件時, 則本基金即不成立 ( 二 ) 本基金符合成立條件時, 經理公司應即向金管會報備, 經金管會核備後始得成立 ( 本基金業已於 104 年 9 月 14 日成立 ) 六 預定發行日期本基金受益憑證發行日至遲不得超過自本基金成立日起算三十日 七 存續期間本基金之存續期間為不定期限 ; 本基金之信託契約終止時, 本基金之存續期間即為屆滿 八 投資地區及標的 ( 一 ) 本基金投資於中華民國之有價證券為中華民國境內之政府公債 公司債 ( 含無擔保公司債 次順位公司債 ) 金融債券 ( 含次順位金融債券 ) 經財政部或金管會核准於我國境內募集發行之外幣計價債券及國際金融組織債券 依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券 債券型 ( 含固定收益型基金 ) 貨幣市場型基金或 ETF 之受益憑證 ( 二 ) 本基金投資於外國之有價證券為由外國國家或機構所保證或發行之債券 ( 含政府公債 公司債 金融債券 金融資產證券化之受益證券或資產基礎證券 符合美國 Rule 144A 規定之債券及具有相當於債券性質之有價證券 ) 或於外國證券交易所及其他經金管會核准之外國店頭市場交易以及經金管會核准或申報生效得募集及銷售之外國基金管理機構所發行或經理之債券型 ( 含固定收益型基金 ) 或貨幣市場型基金之受益憑證 基金股份 投資單位 ( 含放空型 ETF(Exchange Traded Fund)) 及追蹤 模擬或複製債券指數表現之 ETF(Exchange Traded Fund) 九 基本投資方針及範圍經理公司應以分散風險 確保基金之安全, 並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定為目標 以誠信原則及專業經營方式, 依下列規範進行投資 : ( 一 ) 本基金投資於中華民國之有價證券為中華民國境內之政府公債 公司債 ( 含無擔保公司債 次順位公司債 ) 金融債券 ( 含次順位金融債券 ) 經財政部或金管會核准於我國境內募集發行之外幣計價債券及國際金融組織債券 依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券 債券型 ( 含固定收益型基金 ) 貨幣市場型基金或 8

9 ETF 之受益憑證 ( 二 ) 本基金投資於外國之有價證券為由外國國家或機構所保證或發行之債券 ( 含政府公債 公司債 金融債券 金融資產證券化之受益證券或資產基礎證券 符合美國 Rule 144A 規定之債券及具有相當於債券性質之有價證券 ) 或於外國證券交易所及其他經金管會核准之外國店頭市場交易以及經金管會核准或申報生效得募集及銷售之外國基金管理機構所發行或經理之債券型 ( 含固定收益型基金 ) 貨幣市場型基金之受益憑證 基金股份 投資單位 ( 含放空型 ETF(Exchange Traded Fund)) 及追蹤 模擬或複製債券指數表現之 ETF(Exchange Traded Fund) ( 三 ) 原則上, 本基金自成立日起屆滿三個月 ( 含 ) 後, 整體資產組合之加權平均存續期間應在一年以上 ( 含 ); 自成立日起六個月後, 投資於高收益債券之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之六十 ( 含 ) 本基金所持有之任一高收益債券, 嗣後如因信用評等機構調升信用評等等級達金管會所規定之信用評等機構評定等級以上者, 本基金得繼續持有之, 惟不計入公開說明書所訂高收益債券之投資比例 ; 如因信用評等等級調升或有關法令或規定修正高收益債券之規定, 致違反本基金投資比例之限制時, 本基金將於前開事由發生之日起六個月內採取適當處置, 以符合公開說明書所定投資比例之限制 投資所在國或地區之國家評等等級未達相當於 BBB-/ Baa3 級者, 投資該國或地區之政府債券及其他債券總金額, 不得超過本基金淨資產價值之百分之三十 投資於外國有價證券之總額不得低於本基金淨資產價值之百分之六十 投資於亞洲國家或機構所保證或發行 註冊或掛牌之債券, 不得低於本基金淨資產價值之百分之六十 本基金未取得 QFII 資格及額度, 故不投資於中國境內發行之債券, 惟可能投資中國發行人 / 機構於中國境外發行之債券 上述亞洲國家包含孟加拉國 中國 香港 印度 印尼 南韓 澳門 馬來西亞 蒙古 巴基斯坦 菲律賓 新加坡 斯里蘭卡 台灣 泰國 越南 緬甸 寮國 柬埔寨 日本 惟依經理公司之專業判斷, 在特殊情形下, 為分散風險 確保基金安全之目的, 得不受前述投資比例之限制 ; 且特殊情形結束後三十個營業日內, 經理公司應立即調整, 以符合前述之比例限制 所謂特殊情形, 係指 : 1. 信託契約終止前一個月 ; 2. 任一或合計投資達本基金淨資產價值百分之二十以上之投資所在國或地區發生政治 經濟或社會情勢之重大變動 法令政策變更或有不可抗力情事, 致影響該國或區域經濟發展及金融市場安定之虞等情形 ; 3. 任一或合計投資達本基金淨資產價值百分之二十以上之投資所在國或地區因實施外匯管制導致無法匯出 ( 四 ) 所謂 高收益債券, 係指經 Standard & Poor's Corporation Moody's Investors Service Fitch Ratings Ltd. 中華信用評等股份有限公司及英商惠譽國際信用評等股份有限公司台灣分公司評定其債務發行評等未達 BBB-/Baa3 級, 或未經信用評等機構評等之債券 ( 含金融資產證券化之受益證券或資產基礎證券及國外相當性質之債券 ) 政府公債本身未經信用評等者, 以該國家之信用評等等級為準 ; 債券發生信用評等不一致者, 若前述任一信用評等機構評定為高收益債券者, 該債券即屬高收益 9

10 債券 如有關法令或相關規定修正前述 高收益債券 之規定時, 從其規定 前述高收益債券, 不含下列標的 : 1. 本國企業赴海外發行之公司債 ; 2. 以國內有價證券 本國上市 上櫃公司於海外發行之有價證券 國內證券投資信託事業於海外發行之基金受益憑證 未經金管會核准或申報生效得募集及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券 ( 五 ) 經理公司得以現金 存放於銀行 ( 含基金保管機構 ) 從事債券附買回交易 買入短期票券或其他經金管會規定之方式保持本基金之資產 ; 以前述方式保持之資產比率得為零, 並指示基金保管機構處理 上開資產存放之銀行 債券附買回交易之交易對象或短期票券發行人 保證人 承兌人或標的物之信用評等, 應符合金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者 ( 六 ) 經理公司運用基金資產從事證券相關商品交易, 應遵守下列規定 : 1. 經理公司得為避險操作或增加投資效率之目的, 運用基金資產從事衍生自利率或債券指數之期貨或選擇權及從事利率交換交易, 另經理公司亦得為避險操作之目的, 運用基金資產從事衍生自貨幣之期貨或選擇權交易, 但從事前開證券相關商品交易均須符合 證券投資信託事業運用證券投資信託基金從事證券相關商品交易應行注意事項 及其他金管會或中央銀行所訂之相關規定 2. 經理公司僅得為避險操作目的, 從事衍生自信用相關金融商品交易 ( 包括購買信用違約交換 CDS CDX index 及 itraxx Index 等經金管會核准之相關商品 ), 且交易對手除不得為經理公司之利害關係人外, 長期債務信用評等應符合下列信用評等等級 : (1) 經 Standard & Poor's Corporation 評定為 A- 級 ( 含 ) 以上者或 ; (2) 經 Moody's Investors Service 評定為 A3 級 ( 含 ) 以上者或 ; (3) 經 Fitch Ratings Ltd. 評定為 A- 級 ( 含 ) 以上者或 ; (4) 經中華信用評等股份有限公司評定為 twaa 級 ( 含 ) 以上者或 ; (5) 經英商惠譽國際信用評等股份有限公司台灣分公司評定為 AA(twn) 級 ( 含 ) 以上者 ( 七 ) 經理公司得為避險之目的, 從事換匯 遠期外匯 換匯換利交易 新臺幣對外幣間匯率選擇權交易及一籃子外幣間或單一外幣匯率避險 (Proxy Hedge)( 含換匯 遠期外匯 換匯換利及匯率選擇權等 ) 或其他經金管會核准交易之證券相關商品, 並應符合中華民國之中央銀行及金管會之相關規定 如因有關法令或相關規定修改者, 從其規定 ( 八 ) 經理公司得以換匯 遠期外匯交易或其他經金管會核准交易之證券相關商品, 處理本基金資產之匯入匯出, 並應符合中華民國中央銀行及金管會之相關規定 十 投資策略及投資特色 ( 一 ) 投資策略 10

11 本基金以投資亞洲地區發行之美元計價高收益債券為主, 並適時彈性布局於其他亞洲債券, 例如較高評等之美元計價亞洲投資等級債券, 以參與相關投資機會, 並管控基金之流動性風險 投資策略主要是以 由下而上 的信用分析為基礎, 聚焦投資於研究團隊具有較高信心的債券, 並避免研究團隊認為不具吸引力的債券 本基金致力於提供投資人相對具吸引力之收益, 同時注重風險之管理, 研究團隊與貝萊德風險量化分析團隊合作, 在投資組合的建構 之後的績效分析, 與即時的風險控管等重要投資事項, 皆能緊密的配合 ( 二 ) 投資特色 1. 投資於高速成長的亞洲區域, 具有市場潛力大, 投資機會多的優勢 2. 以美元計價之亞洲債券為主, 具有波動相對較低, 以及流動性較高之優勢 3. 以非投資等級之高收益債券為主, 投資等級之優質債券為輔, 在合理可管控的風險內創造優化的投資報酬 4. 投資顧問團隊位於亞洲, 充分在地化, 並享有全球資源 5. 投資顧問團隊具有豐富的投資經驗與嚴格的風險管理能力, 為投資人達成長期的投資目標 6. 提供多幣別的投資選擇, 滿足多元理財需求 ( 三 ) 衍生自信用相關金融商品之介紹 : 信用衍生性相關金融商品之介紹與承作衍生自信用相關金融商品交易之控管措施 : 信用衍生性商品主要是用來規避信用風險, 所謂信用風險, 就是借款人 ( 即債務人 ) 於宣告破產後無法償付其借款及無法回收貸款金額 信用衍生性商品主要可供買方降低交易對手風險, 信用衍生性商品的買方可透過降低交易對手風險, 賣方可以針對不同債權所產生的信用風險, 設定不同價格以取得報酬 1. 信用違約交換 (Credit Default Swap; 簡稱為 CDS): CDS 是最近十年發展最為快速 且交易最為活絡的信用衍生性商品之一 CDS 的目的在對特定標的資產的債務人違約所造成之信用損失提供信用保護 例如, 尋求信用風險保護的當事人, 為避免標的資產 ( 例如放款 ) 債務人違約, 與信用風險保護提供人約定, 由信用風險保護之買方支付一定金額費用與賣方, 在約定期間內, 如債務人發生信用風險事件, 則由賣方補償買方標的資產的損失 ; 因此 CDS 可視為一種保險契約, 一方固定支付保費, 另一方則提供保險 CDS 基本架構如下圖所示 : 信用保謢買方 (Protection Buyer) 權利金 信用違約事件發生時應付的賠償 舉例說明 : 假設 A 公司與 B 銀行承作以 C 公司為參考實體之 CDS 合約, 其中 A 公司為信用保護買方 (Protection Buyer),B 銀行為信用保護賣方 (Protection Seller) 11 信用保護賣方 (Protection Seller)

12 十一 (1) 名目本金 :USD1,000,000 (2) 承作天期 :1 年 (3) 權利金 : 每年 500 bps 假設情境 1 到期無任何違約發生 :B 銀行共可收取來自 A 公司所支付之權利金 USD1,000,000 x 500 bps = USD50,000 假設情境 2 到期前 C 公司發生違約事件, 採用實體交割者 : 若 C 公司在 CDS 到期前發生違約事件, 此時 B 銀行, 需支付名目本金 USD1,000,000 之賠償金給 A 公司, 同時 A 公司交付符合 CDS 規範之 C 公司債務予以 B 銀行 交易雙方在進行債務清償後,CDS 亦提前到期 假設情境 3 C 公司發生違約事件, 採用固定比率的現金交割者 : 若 C 公司在 CDS 到期前發生違約事件, 且採用固定比率的現金交割, 假設 CDS 議定的固定比率之回收率為 25%, 此時 B 銀行, 需支付名目本金 USD1,000,000 x (1-25%) = USD750,000 之賠償金給 A 公司,A 公司無需交付任何債務 在交易雙方進行債務清償後, CDS 亦提前到期 假設情境 4 C 公司發生違約事件, 採用差額支付的現金交割者 : 若 C 公司發生信用事件, 且採用差額支付的現金交割, 因現金交割需取得市場公平價值, 來決定 C 公司的實際回收率, 才決定 B 銀行需支付的賠償金, 假設評估後, 認定 C 公司的實際回收率為 15%,B 銀行需支付名目本金 USD1,000,000 x (1-15%) = USD850,000 賠償金給 A 公司,A 公司則毋須交付任何債務 在交易雙方進行債務清償後,CDS 亦提前到期 2. 一籃子信用違約交換 ( 如 CDX Index itraxx Index): 主要是根據一籃子公司的 CDS 編製而成的指數, 若其中有一家公司發生信用違約事件時, 信用保護的賣方須按比例支付契約金額, 直到整體投資組合之違約風險 支付完畢 本基金適合之投資人屬性本基金主要投資亞洲地區高收益債劵基金, 故風險評等為 RR4, 適合尋求投資固定潛在收益且能承擔較高風險之非保守型投資人 投資人投資高收益債券基金不宜占其投資組合過高之比重 風險報酬等級係依基金類型 投資區域或主要投資標的 / 產業, 由低至高, 區分為 RR1~RR5 五個風險報酬等級 此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險, 無法涵蓋所有風險, 不宜作為投資唯一依據, 投資人仍應注意所投資基金個別的 12

13 風險 十二 銷售開始日本基金首次募集經金管會申報生效後, 自民國 104 年 8 月 19 日起開始募集 十三 銷售方式本基金各類型受益權單位之銷售, 以經理公司自行銷售或委託銷售機構方式為之 十四 銷售價格 ( 一 ) 本基金受益權單位, 分別以新臺幣 美元及人民幣為計價貨幣 ; 申購新臺幣計價受益權單位者, 申購價金應以新臺幣支付 ; 申購外幣計價受益權單位者, 申購價金應以受益權單位計價之貨幣支付, 並應依 外匯收支或交易申報辦法 之規定辦理結匯事宜, 或亦得以其本人外匯存款戶轉帳支付申購價金 本基金每受益權單位之申購價金, 無論其類型, 均包括發行價格及申購手續費, 申購手續費由經理公司訂定 ( 二 ) 本基金各類型受益權單位每一受益權單位之發行價格如下 : 1. 本基金成立日前 ( 不含當日 ), 新臺幣計價之受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元, 美元計價之受益權單位之發行價格為美元壹拾元, 人民幣計價之受益權單位之發行價格為人民幣壹拾元 2. 本基金成立日起 ( 含當日 ), 各類型受益權單位每一受益權單位之發行價格為申購日當日該類型受益權單位每受益權單位淨資產價值 ( 三 ) 本基金各類型每一受益權單位之發行價格乘以申購單位數所得之金額為發行價額, 發行價額歸本基金資產 ( 四 ) 本基金各類型受益權單位之申購手續費均不列入本基金資產, 每受益權單位之申購手續費最高不得超過發行價格之百分之三 但實際適用費率由經理公司或銷售機構依其銷售策略在該範圍內定之 十五 最低申購金額 1. 本基金自募集日起 ( 含當日 ) 至本基金成立日前 ( 不含當日 ), 申購人每次申購各類型受益權單位之最低發行價額如下 ( 但透過基金銷售機構以自己名義為投資人申購基金或壽險業者投資型保單申購本基金者, 或以經理公司任一基金之買回價金或分配收益價金轉申購本基金或與經理公司另有約定或經經理公司同意者, 得不受下列最低發行價額之限制 ) (1) 月配類型新臺幣計價受益憑證為新臺幣壹拾萬元整 (2) 月配類型美元計價受益憑證為美元參仟元整 (3) 月配類型人民幣計價受益憑證為人民幣貳萬元整 (4) 累積類型新臺幣計價受益憑證為新臺幣壹萬元整 2. 本基金自成立日起 ( 含當日 ), 申購人每次申購各類型受益權單位之最低申購金額如下 : 13

14 ( 但透過基金銷售機構以自己名義為投資人申購基金或壽險業者投資型保單申購本基金者, 或以經理公司任一基金之買回價金或分配收益價金轉申購本基金或與經理公司另有約定或經經理公司同意者, 得不受下列最低發行價額之限制 ) (1) 月配類型新臺幣計價受益憑證為新臺幣壹拾萬元整 (2) 月配類型美元計價受益憑證為美元參仟元整 (3) 月配類型人民幣計價受益憑證為人民幣貳萬元整 (4) 累積類型新臺幣計價受益憑證為新臺幣壹萬元整 3. 受益人不得申請於經理公司同一基金或不同基金新臺幣計價受益權單位與外幣計價受益權單位間之轉換, 亦不得申請人民幣計價受益權單位與其他外幣計價受益權單位間之轉換 十六 證券投資信託事業為防制洗錢而可能要求申購人提出之文件及拒絕申購之情況 ( 一 ) 證券投資信託事業管理規則第 22-1 條經理公司及其銷售機構受理申購事宜, 應依證券投資信託契約 公開說明書及同業公會證券投資信託基金募集發行銷售作業程序辦理 對於一定金額以上或疑似洗錢之基金交易, 其申購應留存完整正確之交易紀錄及憑證, 並應依洗錢防制法規定辦理 經理公司之內部控制制度應包括充分瞭解客戶 銷售行為 洗錢防制及法令所訂應遵循之作業原則 ( 二 ) 為防制洗錢而可能要求申購人提出之文件 : 1. 第一次申購本基金者 (1) 自然人申購人, 其為本國人者, 除未滿十四歲且尚未申請國民身分證者, 可以戶口名簿替代外, 應要求其提供國民身分證以及第二身分證明文件 ; 其為外國人者, 除應提供護照外, 並應提供如居留證或其他可資證明身分之文件 但申購人為未成年人或受輔助宣告之人時, 並應提供法定代理人或輔助人之國民身分證或護照或其他可資證明身分之證明文件 (2) 申購人為法人或其他機構時, 應要求被授權人提供申購人出具之授權書 被授權人身分證明文件 代表人身分證明文件 該申購人登記證明文件 公文或相關證明文件 但繳稅證明不能作為開戶之唯一依據 (3) 經理公司對於上開申購人所提供核驗之文件, 除授權書應留存正本外, 其餘文件應留存影本備查 (4) 經理公司不接受申購人以臨櫃交付現金方式辦理申購 ( 三 ) 拒絕申購之情況 14

15 1. 經理公司職員於檢視申購人及被授權人之身分證明文件時, 應注意有無疑似使用假名 人頭 虛設行號或虛設法人團體辦理申購者 ; 或持用偽造 變造身分證明文件 ; 或所提供文件資料可疑 模糊不清, 不願提供其他佐證資料或提供之文件資料無法進行查證者 ; 或申購人不尋常拖延應補充之身分證明文件者 ; 或於受理申購時, 有其他異常情形, 申購人無法提出合理說明者等之情形時, 應婉拒受理該類之申購 2. 對於採委託 授權等形式申購者, 經理公司職員應查驗依規定應提供之委託或授權文件 申購人本人及其代理人之身分證明文件, 確認身分資料建檔, 必要時, 並應以電話 書面或其他適當之方式向申購人本人查證該委託 授權之事實及身分資料, 並將其本人及代理人之詳細身分資料建檔 若查證有困難時, 應婉拒受理該類之申購 3. 申購人有下列情形者, 經理公司職員應婉拒受理其申購 : (1) 當被告知其現金交易依法須提供相關資料以確認身分時, 申購人仍堅不提供為填具現金交易所需之相關資料 (2) 強迫或意圖強迫經理公司職員不得將確認紀錄 交易紀錄憑證或申報表格留存建檔 (3) 意圖說服經理公司職員免去完成該交易應填報之資料 (4) 探詢逃避申報之可能性 (5) 急欲說明資金來源清白或非進行洗錢 (6) 堅持交易須馬上完成, 且無合理解釋 (7) 意圖提供利益於經理公司職員, 以達到申購本基金之目的 (8) 其他可認定申購人有不正當或不法行為之其他異常情形 ( 四 ) 有關申購基金時之應遵守之洗錢防制及打擊資助恐怖主義注意事項, 如因有關法令或相關規定修正者, 從其規定 十七 買回開始日本基金自成立起二個月後, 受益人於每營業日得以書面或電子資料向經理公司或其指定之代理機構提出買回之請求 十八 買回費用本基金買回費用 ( 含受益人進行短線交易部分 ) 最高不得超過本基金每受益權單位淨資產價值之百分之一, 並得由經理公司在此範圍內公告後調整 現行本基金買回費用為零 十九 買回價格本基金每受益權單位之買回價格以買回日 ( 即請求買回之書面及其相關文件到達經理公司或其指定之代理機構之次一營業日 ) 本基金每受益權單位淨資產價值扣除買回費用計算之 15

16 二十 短線交易之規範及處理本基金宜以中長期方式進行投資, 為避免短線交易造成其他受益人權益受損, 及基金操作之困難, 影響基金績效, 本基金不歡迎受益人進行短線交易 目前本基金短線交易定義為 持有受益權單位未滿七個日曆日 ( 含第七日 ), 進行短線交易之受益人需支付買回價金百分之零點零壹 (0.01%) 之買回費用 買回費用併入本基金資產 此外, 若受益人 短線交易 頻繁, 本公司亦得拒絕該受益人再次申購基金 範例 : 某甲於 103 年 11 月 1 日購入本基金 30,000 單位, 但於 103 年 11 月 6 日即申請買回 20,000 單位, 此舉即抵觸 短線交易 規範, 故該筆買回價金將被扣除部份費用, 計算如下 : ( 假設本基金於 103 年 11 月 6 日之淨值為 元 ) 某甲原應獲取之買回價款 : ,000=203,600 元需扣除之短線交易買回費用 : , %=20 元 ( 此筆金額將納入本基金資產中 ) 某甲實際獲得之買回價款 :203,600-20=203,580 元二十一 營業日指中華民國證券市場交易日之營業日 但本基金投資之比重達本基金淨資產價值一定比例之投資所在國或地區之證券交易市場遇休市停止交易, 以上之 休市停止交易日 即非屬本基金之 營業日 前述所稱 一定比例 指其投資比重達本基金淨資產價值百分之三十以上之投資所在國或地區 經理公司應提前一週於經理公司網站公佈前開各該投資所在國或地區之證券交易市場之休市停止交易日 二十二 經理費經理公司之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之一點五 ( 1.5 %) 之比率, 逐日累計計算, 並自本基金成立日起每曆月給付乙次 二十三 保管費基金保管機構之報酬 ( 包括應支付國外受託保管機構或其代理人 受託人之費用及報酬 ) 係按本基金淨資產價值每年百分之零點二六 ( 0.26%) 之比率, 由經理公司逐日累計計算, 自本基金成立日起每曆月給付乙次 二十四 保證機構 :( 無 ) 二十五 是否分配收益 ( 一 ) 本基金累積類型各計價類別受益權單位之收益全部併入基金資產, 不予分配 ( 二 ) 本基金月配類型受益權單位之可分配收益來源如下 : 1. 本基金投資於中華民國以外所得之利息收入 受益憑證 基金股份 投資單位等之收益分配 ; 2. 本基金投資之已實現資本利得扣除已實現資本損失之餘額 ; 3. 本基金如有投資證券相關商品, 其已實現之投資證券相關商品利得扣除本基金投 16

17 資證券相關商品已實現損失之餘額 4. 各該類型受益權單位從事外幣間匯率避險交易所衍生之已實現資本利得扣除外幣間匯率避險交易所衍生之已實現資本損失後之餘額, 亦為各該類型受益權單位之可分配收益 ( 三 ) 本基金每月提供收益分配, 經理公司依收益之情況自行決定分配之金額可超出上述之可分配收益, 故本基金配息可能涉及本金 ( 四 ) 累積可分配收益其剩餘未分配部分, 可併入次月可分配收益 ( 五 ) 本基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用, 基金的配息可能由基金的收益或本金中支付 任何涉及由本金支出的部份, 可能導致原始投資金額減損 ( 六 ) 經理公司應於本基金成立日起屆滿三個月後, 依本條第七項規定之時間, 按月進行收益分配 ( 七 ) 本基金各月配類型受益權單位可分配收益之分配, 經經理公司作成收益分配決定後, 應於決定時之翌月第二十個營業日前 ( 含 ) 分配之, 各月配類型受益權單位之分配基準日由經理公司於分配日前公告 ( 八 ) 本基金月配息型各計價類別受益權單位之可分配收益, 應經金管會核准辦理公開發行公司之簽證會計師覆核後, 始得分配 ( 九 ) 每次分配之總金額, 應由基金保管機構以 貝萊德亞洲高收益債券基金可分配收益專戶 之名義, 按各月配類型開立獨立帳戶分別存入, 不再視為本基金資產之一部分, 但其所生之孳息應分別依其計價幣別併入各該月配類型受益權單位之資產 ( 十 ) 月配類型受益權單位可分配收益, 分別依收益分配基準日發行在外之各該月配類型受益權單位總數平均分配, 配息金額計算方式為至基準日受益人持有受益權單位數乘以每單位分配金額, 並於扣除相關匯費後, 匯入受益人之收益分配約定匯款帳戶 ; 若新臺幣計價類別之每受益人每次之收益分配金額未達新臺幣參佰元 ( 含 ) 時 美元計價類別每受益人每次之收益分配金額未達美元壹拾元 ( 含 ) 時, 人民幣計價類別每受益人每次之收益分配金額未達人民幣伍拾元 ( 含 ) 時, 受益人 ( 除透過基金銷售機構以自己名義為投資人申購基金或壽險業者投資型保單申購本基金者外 ) 同意授權經理公司得以該收益分配金額再申購本基金受益權單位, 該等收益分配金額再申購本基金受益權單位之申購手續費為零 收益分配之給付應以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式為之, 經理公司並應公告其計算方式及分配之金額 地點 時間及給付方式 ( 一 ) 配息範例 : 累積 月配類型 - 新臺幣計價類別受益權單位 XXX 年 XX 月分配 ( 新台幣 : 元 ) 分配前實際分配金額分配後基金 1,000,000,000 1,000,000,000 XX 年 XX 月可分配收 6,000,000 5,000,000 1,000,000 益 淨資產 1,006,000,000 1,001,000,000 17

18 受益權單位數 100,000,000 單位 100,000,000 單位 100,000,000 單位單位淨值 每單位分配 依上述範例, 若甲受益人同時持有新臺幣計價之累積類型及月配類型之受益權單位各 10,000 單位, 則配息後之變化如下 ( 假設其它情況不變 ) 類型累積類型 ( 不配息 - 新台幣 : 元 ) 月配類型 ( 配息 - 新台幣 : 元 ) 淨值 受益權單位數 10,000 單位 10,000 單位甲受益人持有之基金市值 100, ,100 月配類型 - 美金計價類別受益權單位 XXX 年 XX 月分配 ( 美金 : 元 ) 分配前實際分配金額分配後基金 100,000, ,000,000 XX 年 XX 月可分配收 600, , ,000 益淨資產 100,600, ,100,000 受益權單位數 10,000,000 單位 10,000,000 單位 10,000,000 單位單位淨值 每單位分配 依上述範例, 若甲受益人持有美金計價之月配型之受益權單位 10,000 單位, 則配息後之變化如下 ( 假設其它情況不變 ) 類型月配類型 ( 配息 - 美元 ) 淨值 受益權單位數 10,000 單位 甲受益人持有之基金市值 100,100 月配類型 - 人民幣計價類別受益權單位 XXX 年 XX 月分配 ( 人民幣 : 元 ) 分配前實際分配金額分配後基金 100,000, ,000,000 XX 年 XX 月可分配收 600, , ,000 益淨資產 100,600, ,100,000 受益權單位數 10,000,000 單位 10,000,000 單位 10,000,000 單位單位淨值 每單位分配 依上述範例, 若甲受益人持有人民幣計價之月配類型之受益權單位 10,000 單位, 則配息後之變化如下 ( 假設其它情況不變 ) 類型月配類型 ( 配息 - 人民幣 ) 淨值

19 受益權單位數 10,000 單位甲受益人持有之基金市值 100,100 貳 基金之性質一 基金之設立及其依據本基金係依據 證券投資信託及顧問法 證券投資信託事業管理規則 證券投資信託基金管理辦法 及其他相關法規之規定, 經金管會中華民國 104 年 7 月 16 日金管證投字第 號函申報生效, 在中華民國境內募集設立之證券投資信託基金 本基金之經理及保管, 均應依證券投資信託及顧問法 證券投資信託基金管理辦法及其他相關法規辦理, 並受金管會之管理監督 二 證券投資信託契約關係本基金之信託契約係依 證券投資信託基金管理辦法 之規定, 為保障本基金受益憑證持有人 ( 以下簡稱 受益人 ) 之利益所訂定, 以規範經理公司 基金保管機構及受益人間之權利義務 經理公司及基金保管機構自信託契約簽訂並生效之日起為信託契約當事人, 受益人自經理公司接受其申購並繳足全部價金之日起成為信託契約當事人 信託契約當事人依有關法令及信託契約規定享受權利及負擔義務 經理公司及基金保管機構應於營業時間內在營業處所提供最新修訂之信託契約, 以供受益人查閱 三 基金成立時及歷次追加發行之情形 :( 無 ) 參 證券投資信託事業之職責一 經理公司應依現行有關法令 信託契約之規定暨金管會之指示, 並以善良管理人之注意義務及忠實義務經理本基金, 除信託契約另有規定外, 不得為自己 其代理人 代表人 受僱人或任何第三人謀取利益 其代理人 代表人或受僱人履行信託契約規定之義務, 有故意或過失時, 經理公司應與自己之故意或過失, 負同一責任 經理公司因故意或過失違反法令或信託契約約定, 致生損害於本基金之資產者, 經理公司應對本基金負損害賠償責任 二 除經理公司 其代理人 代表人或受僱人有故意或過失外, 經理公司對本基金之盈虧 受益人或基金保管機構所受之損失不負責任 三 經理公司對於本基金資產之取得及處分有決定權, 並應親自為之, 除金管會另有規定外, 不得複委任第三人處理 但經理公司行使其他本基金資產有關之權利, 必要時得要求基金保管機構 國外受託保管機構或其代理人出具委託書或提供協助 經理公司就其他本基金資產有關之權利, 得委任或複委任基金保管機構 國外受託保管機構或律師或會計師行使之 ; 委任或複委任律師或會計師行使權利時, 應通知基金保管機構 四 經理公司在法令許可範圍內, 就本基金有指示基金保管機構及國外受託保管機構之權, 並得不定期盤點檢查本基金資產 經理公司並應依其判斷 金管會之指示或受益人之請求, 在法令許可範圍內, 採取必要行動, 以促使基金保管機構依信託契約規定履行義務 五 經理公司如認為基金保管機構違反信託契約或有關法令規定, 或有違反之虞時, 應即報金管會 19

20 六 經理公司應於本基金開始募集三日前, 或追加募集申報生效通知函送達之日起三日內, 及公開說明書更新或修正後三日內, 將公開說明書電子檔案向金管會指定之資訊申報網站進行傳輸, 如因有關法令或相關規定修正者, 從其規定 七 經理公司或基金銷售機構於申購人交付申購申請書且完成申購價金之給付前, 交付簡式公開說明書, 並應依申購人之要求, 提供公開說明書 且於本基金之銷售文件及廣告內, 標明已備有公開說明書與簡式公開說明書及可供索閱之處所 公開說明書之內容如有虛偽或隱匿情事者, 應由經理公司及其負責人與其他在公開說明書上簽章者, 依法負責 八 經理公司必要時得修正公開說明書, 並公告之, 下列第二款至第四款向同業公會申報外, 其餘款項應向金管會報備 : ( 一 ) 依規定無須修正證券投資信託契約而增列新投資標的及其風險事項者 ( 二 ) 申購人每次申購之最低發行價額 ( 三 ) 申購手續費 ( 四 ) 買回費用 ( 五 ) 配合證券投資信託契約變動修正公開說明書內容者 ( 六 ) 其他對受益人權益有重大影響之修正事項 九 經理公司就證券之買賣交割或其他投資之行為, 應符合中華民國證券市場及本基金投資所在國或地區證券市場之相關法令, 經理公司並應指示其所委任之證券商, 就為本基金所為之證券投資, 應以符合中華民國及本基金投資所在國或地區證券市場買賣交割實務之方式為之 十 經理公司運用本基金從事證券相關商品之交易, 應符合相關法令及金管會之規定 十一 經理公司與其委任之基金銷售機構間之權利義務關係依銷售契約之規定 經理公司應以善良管理人之注意義務選任基金銷售機構 十二 經理公司得依信託契約第十六條規定請求本基金給付報酬, 並依有關法令及信託契約規定行使權利及負擔義務 經理公司對於因可歸責於基金保管機構 或國外受託保管機構 或證券集中保管事業 或票券集中保管事業之事由致本基金及 ( 或 ) 受益人所受之損害不負責任, 但經理公司應代為追償 十三 除依法委託基金保管機構及國外受託保管機構保管本基金外, 經理公司如將經理事項委由第三人處理時, 經理公司就該第三人之故意或過失致本基金所受損害, 應予 十四 十五 十六 十七 負責 經理公司應自本基金成立之日起運用本基金 經理公司應依金管會之命令 有關法令及信託契約規定召開受益人會議 惟經理公司有不能或不為召開受益人會議之事由時, 應立即通知基金保管機構 本基金之資料訊息, 除依法或依金管會指示或信託契約另有訂定外, 在公開前, 經理公司或其受僱人應予保密, 不得揭露於他人 經理公司因解散 停業 歇業 撤銷或廢止許可等事由, 不能繼續擔任本基金經理公司職務者, 應即洽由其他證券投資信託事業承受其原有權利及義務 經理公司經理本基金顯然不善者, 金管會得命經理公司將本基金移轉於經指定之其他證券投資信託事業經理 20

21 十八 十九 二十 基金保管機構因解散 停業 歇業 撤銷或廢止許可等事由, 不能繼續擔任本基金保管機構職務者, 經理公司應即洽由其他基金保管機構承受原基金保管機構之原有權利及義務 基金保管機構保管本基金顯然不善者, 金管會得命其將本基金移轉於經指定之其他基金保管機構保管 本基金各類型受益權單位合計淨資產價值低於等值新臺幣參億元時, 經理公司應將淨資產價值及受益人人數告知申購人 於計算前述各類型受益權單位合計金額時, 美元計價之受益權單位及人民幣計價之受益權單位部分, 應依第三十條第二項規定 換算為新臺幣後, 與新臺幣計價之受益權單位合併計算 因發生信託契約第二十四條第一項第 ( 二 ) 款之情事, 致信託契約終止, 經理公司應於清算人選定前, 報經金管會核准後, 執行必要之程序 二十一 經理公司應於本基金公開說明書中揭露 : ( 一 ) 本基金受益權單位分別以新臺幣 人民幣及美元作為計價貨幣 ( 二 ) 本基金各類型受益權單位之面額及各類型受益權單位與基準受益權單位之換算比率 二十二 二十三 經理公司對受託辦理外匯兌換交易相關事務之管理機構之選任或指示, 因故意或過失而導致本基金發生損害者, 應負賠償責任 ; 經理公司依信託契約規定應履行之責任及義務, 如委由受託管理機構處理者, 就受託管理機構之故意或過失, 應與自己之故意或過失負同一責任, 如因而致損害本基金之資產時, 應負賠償責任 依相關函令暨全權委託投資契約之規定, 經理公司依全權委託投資契約運用全權委託投資資產投資本基金時, 經理公司得將本基金就該全權委託投資資產所收取之經理費部分, 按全權委託投資契約所定比例計算後, 返還予該全權委託投資專戶 肆 基金保管機構之職責一 基金保管機構本於信託關係, 受經理公司委託辦理本基金之開戶 保管 處分及收付本基金 受益人申購受益權單位之發行價額及其他本基金之資產, 應全部交付基金保管機構 二 基金保管機構應依證券投資信託及顧問法相關法令或本基金在國外之資產所在地國或地區有關法令 信託契約之規定暨金管會之指示, 以善良管理人之注意義務及忠實義務, 辦理本基金之開戶 保管 處分及收付本基金之資產及月配類型各計價類別受益權單位可分配收益專戶之款項, 除信託契約另有規定外, 不得為自己 其代理人 代表人 受僱人或任何第三人謀取利益 其代理人 代表人或受僱人履行信託契約規定之義務, 有故意或過失時, 基金保管機構應與自己之故意或過失, 負同一責任 基金保管機構因故意或過失違反法令或信託契約約定, 致生損害於本基金之資產者, 基金保管機構應對本基金負損害賠償責任 三 基金保管機構應依經理公司之指示取得或處分本基金之資產, 並行使與該資產有關之權利, 包括但不限於向第三人追償等 但如基金保管機構認為依該項指示辦理有違反信託契約或中華民國有關法令規定之虞時, 得不依經理公司之指示辦理, 惟應立即呈報金管會 基金保管機構非依有關法令或信託契約規定不得處分本基金資產, 就與本基金資產有關權利之行使, 並應依經理公司之要求提供委託書或其他必要之協助 21

22 四 基金保管機構得委託國外金融機構為本基金國外受託保管機構, 與經理公司指定之基金公司或國外證券經紀商進行境外基金買賣交割手續, 並保管本基金存放於國外之資產, 及行使與該資產有關之權利 基金保管機構對國外受託保管機構之選任 監督及指示, 依下列規定為之.. ( 一 ) 基金保管機構對國外受託保管機構之選任, 應經經理公司同意 ( 二 ) 基金保管機構對國外受託保管機構之選任或指示, 因故意或過失而致本基金生損害者, 應負賠償責任 ( 三 ) 國外受託保管機構如因解散 破產或其他事由而不能繼續保管本基金國外資產者, 基金保管機構應即另覓適格之國外受託保管機構 國外受託保管機構之更換, 應經經理公司同意 五 基金保管機構依信託契約規定應履行之責任及義務, 如委由國外受託保管機構處理者, 基金保管機構就國外受託保管機構之故意或過失, 應與自己之故意或過失負同一責任, 如因而致損害本基金之資產時, 基金保管機構應負賠償責任 國外受託保管機構之報酬由基金保管機構負擔 六 基金保管機構得為履行信託契約之義務, 透過證券集中保管事業 票券集中保管事業 中央登錄公債 投資所在國或地區相關證券交易市場 結算機構 銀行間匯款及結算系統 一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務 但如有可歸責前述機構或系統之事由致本基金受損害, 除基金保管機構有故意或過失者, 基金保管機構不負賠償責任, 但基金保管機構應代為追償 七 基金保管機構得依證券投資信託及顧問法及其他中華民國或投資所在國或地區相關法令之規定, 複委任證券集中保管事業 票券集中保管事業代為保管本基金購入之有價證券或證券相關商品並履行信託契約之義務, 複委任相關費用由基金保管機構負擔 八 基金保管機構應依經理公司提供之各類型受益權單位收益分配數據, 擔任本基金各類型受益權單位收益分配之給付人, 執行收益分配之事務 九 基金保管機構僅得於下列情況下, 處分本基金之資產.. ( 一 ) 依經理公司指示而為下列行為.. 1. 因投資決策所需之投資組合調整 2. 為從事證券相關商品交易所需之保證金帳戶調整或支付權利金 3. 給付依信託契約第十條約定應由本基金負擔之款項 4. 給付依信託契約應分配予月配類型各計價類別受益權單位數受益人之可分配收益 5. 給付受益人買回其受益憑證之買回價金 ( 二 ) 於信託契約終止, 清算本基金時, 依各類型受益權單位受益權比例分派予各該類型受益權單位受益人其所應得之資產 ( 三 ) 依法令強制規定處分本基金之資產 十 基金保管機構應依法令及信託契約之規定, 定期將本基金之相關表冊交付經理公司, 送由同業公會轉送金管會備查 基金保管機構應於每週最後營業日製作截至該營業日止之保管資產庫存明細表 ( 含股票股利實現明細 ) 銀行存款餘額表及證券相關商品明細表交付經理公司 ; 於每月最後營業日製作截至該營業日止之保管資產庫存明細表 銀行存款餘額表 22

23 及證券相關商品明細表, 並於次月五個營業日內交付經理公司 ; 由經理公司製作本基金檢查表 資產負債報告書 庫存資產調節表及其他金管會規定之相關報表, 交付基金保管機構查核副署後, 於每月十日前送由同業公會轉送金管會備查 十一 基金保管機構應將其所知經理公司違反信託契約或有關法令之事項, 或有違反之虞時, 通知經理公司應依信託契約或有關法令履行其義務, 其有損害受益人權益之虞時, 應即向金管會申報, 並抄送同業公會 但非因基金保管機構之故意或過失而不知者, 不在此限 國外受託保管機構如有違反國外受託保管契約之約定時, 基金保管機構應即通知經理公司並為必要之處置 十二 經理公司因故意或過失, 致損害本基金之資產時, 基金保管機構應為本基金向其追償 十三 基金保管機構得依信託契約第十六條規定請求本基金給付報酬, 並依有關法令及信託契約規定行使權利及負擔義務 基金保管機構對於因可歸責於經理公司或經理公司委任或複委任之第三人之事由, 致本基金所受之損害不負責任, 但基金保管機構應代為追償 十四 金管會指定基金保管機構召開受益人會議時, 基金保管機構應即召開, 所需費用由本基金負擔 十五 基金保管機構及國外受託保管機構除依法令規定 金管會指示或信託契約另有訂定外, 不得將本基金之資料訊息及其他保管事務有關之內容提供予他人 其董事 監察人 經理人 業務人員及其他受僱人員, 亦不得以職務上所知悉之消息從事有價證券買賣之交易活動或洩露予他人 十六 本基金不成立時, 基金保管機構應依經理公司之指示, 於本基金不成立日起十個營業日內, 將申購價金及其利息退還申購人 但有關掛號郵費或匯費由經理公司負擔 十七 除本條前述之規定外, 基金保管機構對本基金或其他契約當事人所受之損失不負責任 伍 基金投資 / 投資風險揭露一 基金投資之方針及範圍 ( 一 ) 請參閱本公開說明書第 8-10 頁 ( 二 ) 持有固定收益證券部位之加權平均存續期間管理策略 : 本基金依目前模擬投資組合來看, 整體加權平均存續期間約為 1.96 年, 未來將因應市場變化及投資研究團隊對主要投資市場未來總體經濟概況及利率走勢之研判, 動態調整做出最適合之基金投資組合的存續期間, 原則上其區間將大致落在 1~8 年的區間 例如, 當總體經濟表現強勁, 預期利率將呈現上揚走勢時, 降低投資組合存續期間以降低造成債券價格下跌的利率風險 ; 然而, 當總體經濟環境疲弱, 預期利率將下跌時, 則提高投資組合存續期間以增加資本利得的獲利機會 二 證券投資信託事業運用基金投資之決策過程 基金經理人之姓名 主要經 ( 學 ) 歷及權限 ( 一 ) 證券投資信託事業運用基金投資之決策過程主要分為投資分析 投資決策 投資執行與投資檢討四個步驟 : 1. 投資分析 : 基金經理人根據本集團海外之投資顧問團隊, 以紀律的投資流程 ( 包含全球與亞 23

24 洲總經面 產業及國家配置 債券發行者與標的的選擇 ), 為亞洲債券投資組合遴選投資標的, 投資流程包含從上而下的分析佐以靈活的由下而上基本面研究, 並加上研究團隊的綜合分析, 建構出具有深度廣度的投資組合 研究報告應經覆核及權責主管核可, 作為投資決定依據 2. 投資決定 : 基金經理人應製作 投資決定書, 並註明買賣之有價證券 數量, 於呈相關主管核准後, 交付交易員作為交易執行之依據 3. 投資執行 : 交易員依據 投資決定書, 執行基金買賣有價證券, 並將執行結果製作 投資執行表, 交付複核人員及權責主管, 簽核後存查 如遇執行結果與經理人指示有差異時, 並應敘明原因 4. 投資檢討 : 基金經理人每月須提出 基金投資及交易檢討報告, 並經複核及權責主管核可後存查 ( 二 ) 基金經理人姓名 : 曾任平學歷 : 美國 Arizona 大學管理碩士主要經歷 : 貝萊德全球多元因子 ETF 組合證券投資信託基金核心基金經理人 (2016 年 11 月 25 日迄今 ) 貝萊德亞美利加收益證券投資信託基金核心基金經理人 (2016 年 5 月 23 日迄今 ) 貝萊德亞洲高收益債券證券投資信託基金基金經理人 (2016 年 4 月 21 日迄今 ) 貝萊德新台幣貨幣市場證券投資信託基金基金經理人 (2016 年 4 月 21 日迄今 ) 未來資產證券投資信託股份有限公司基金經理人 (2013 年 5 月 ~2016 年 3 月 ) 未來資產證券投資信託股份有限公司國際投資部副理 (2013 年 1 月 ~2013 年 5 月 ) 同時管理之其他基金名稱 : 貝萊德新臺幣貨幣市場基金 貝萊德亞美利加收益證券投資信託基金及貝萊德全球多元因子 ETF 組合證券投資信託基金 權限 : 基金經理人需遵照前述基金之決策過程, 且根據信託契約之規定及相關法令運用本基金, 由基金經理人填具投資決定書, 經權責主管覆核後逕交交易員執行之 基金經理人並不得違反證券投資信託基金管理法及信託契約之規定 最近三年擔任本基金經理人之姓名及任期 : 基金經理人姓名任期曾任平 2016 年 4 月 21 日起迄今黃若愷 2016 年 1 月 25 日至 2016 年 04 月 20 日支美智 2015 年 09 月 14 日至 2016 年 01 月 24 日 基金經理人同時管理其他基金之名稱及所採取防止利益衝突之措施 : 24

25 基金經理人同時管理其他基金之名稱 : 貝萊德新台幣貨幣市場證券投資信託基金及貝萊德亞美利加收益證券投資信託基金 經理公司所採取防止利益衝突之措施說明如下 : 1. 交易流程 : 比照一般買賣帳戶辦理 ; 但交易員應確實遵循由交易系統自動產生交易順序之交易輪替政策 2. 績效評估 : 投資研究部門主管 ( 須為副總經理以上高階主管 ) 每月應針對同一經理人所管理之不同投資帳戶之投資績效進行評估, 並檢視其操作有無偏離投資或交易方針 是否具一致性 以及差異原因之合理性 若評估發現異常時, 應請該經理人說明原因及相關處理措施, 並呈報總經理及法令遵循主管 3. 相反投資決定之行為 : (1) 除有為符合法令 契約約定及公司內部投資限制規定 ( 例如目標投資組合 Target Portfolio), 且經權責主管事先核准者外, 同一經理人所管理之不同帳戶應遵守不同基金與投資帳戶間不得對同一標的, 於同一日作相反投資決定之行為 (2) 就同一經理人所管理之不同帳戶, 其對同一基金與同一帳戶應避免對同一標的於 5 日內作相反投資決定之行為 但若因該公司標的或市場之重大利多或利空訊息而導致股價大幅度波動時, 或因應同一帳戶或不同帳戶收到大筆淨申贖 ( 同內控所定 3%), 致需等比例調整持股時, 經理人需敘明原因並經權責主管核准後, 始得執行相反投資決定之行為 惟若為符合法令 契約約定及本公司內部投資限制規定 ( 例如目標投資組合 (Target Portfolio)) 者, 不在此限 三 複委任業務情形及受託管理機構對受託管理業務之專業能力經理公司僅將本基金外匯兌換交易事務複委任 BlackRock (Singapore) Limited 處理, BlackRock (Singapore) Limited 已依新加坡相關法令, 取得辦理外匯兌換交易之執照, 此外, 貝萊德集團關係企業於亞洲部分之外匯兌換交易多係委由 BlackRock (Singapore) Limited 為其處理, 故其專業能力並無疑問 另外, 依現行交易流程, 經理公司 BlackRock (Singapore) Limited 以及貝萊德集團關係企業均係使用同一電腦交易系統, 故當經理公司交易人員將外匯兌換指示透過該交易系統請 BlackRock (Singapore) Limited 辦理時,BlackRock (Singapore) Limited 即可立即從電腦上確認外匯兌換指示, 且會於當天完成交易, 並將交易資料透過系統立刻通知經理公司, 故外匯兌換交易資料內容 即時性及正確性亦無疑慮 故經理公司評估後決定委請 BlackRock (Singapore) Limited 辦理本基金之外匯兌換交易 四 國外投資顧問公司提供基金顧問服務之專業能力本基金之海外投資顧問公司 BlackRock (Singapore) Limited, 隸屬於貝萊德集團旗下主要公司之一, 該公司於 2000 年 12 月 2 日於新加坡設立, 為 BlackRock Group 在美國 25

26 以外的主要營運附屬公司, 亦為 BlackRock. Inc. 間接持有的附屬公司, 取得相關執照以從事投資管理 投資信託股份 擔任受託人等業務並受新加坡金融管理局 ( 新加坡金融管理局 ) 監管 BlackRock (Singapore) Limited 同時亦負責辦理本基金有關美元與其他外國貨幣間之外匯兌換交易 作為一環球企業, 貝萊德結合全球規模上的優勢以及本土的服務與合作關係 貝萊德在全球各主要市場都有據點, 因此使我們在息息相關的金融市場中具備更佳的洞察力 貝萊德總部設在紐約, 並在全球超過 30 個國家, 聘請超過 13,000 位專業人士 貝萊德是全球規模最大的資產管理集團 風險管理及顧問服務公司之一, 為機構及零售客戶提供服務 截至 2016 年 06 月 30 日為止, 貝萊德管理的總資產達 兆美元 貝萊德提供涵蓋各種風險程度的產品, 包括利用主動型及指數型等策略, 精確地投資於各地市場及資產類別, 以滿足不同客人的需要 貝萊德亦透過 BlackRock Solution 的風險管理系統, 提供廣泛的機構投資人風險管理 顧問及企業投資系統服務 五 基金運用之限制 ( 一 ) 經理公司得以現金 存放於銀行 ( 含基金保管機構 ) 從事債券附買回交易 買入短期票券或其他經金管會規定之方式保持本基金之資產 ; 以前述方式保持之資產比率得為零, 並指示基金保管機構處理 上開資產存放之銀行 債券附買回交易交易對象或短期票券發行人 保證人 承兌人或標的物之信用評等, 應符合金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者 ( 二 ) 經理公司運用本基金為上市或上櫃有價證券投資, 除法令另有規定外, 應委託國內外證券經紀商, 在投資所在國或地區證券交易所或證券商營業處所, 為現款現貨交易, 並指示基金保管機構辦理交割 ( 三 ) 經理公司依前項規定委託證券經紀商交易時, 得委託與經理公司 基金保管機構或國外受託保管機構有利害關係並具有證券經紀商資格者或基金保管機構之經紀部門為之, 但支付該證券經紀商之佣金不得高於投資所在國或地區當地一般證券經紀商 ( 四 ) 經理公司運用本基金為公債 公司債 ( 含無擔保公司債 次順位公司債 ) 或金融債券 ( 含次順位金融債券 ) 投資, 應以現款現貨交易為之, 並指示基金保管機構辦理交割 ( 五 ) 經理公司運用基金資產從事證券相關商品交易, 應遵守下列規定 : 1. 經理公司得為避險操作或增加投資效率之目的, 運用基金資產從事衍生自利率或債券指數之期貨或選擇權及從事利率交換交易, 另經理公司亦得為避險操作之目的, 運用基金資產從事衍生自貨幣之期貨或選擇權交易, 但從事前開證券相關商品交易均須符合 證券投資信託事業運用證券投資信託基金從事證券相關商品交易應行注意事項 及其他金管會或中央銀行所訂之相關規定 2. 經理公司僅得為避險操作目的, 從事衍生自信用相關金融商品交易 ( 包括購買信用違約交換 CDS CDX index 及 itraxx Index 等經金管會核准之相關商品 ), 且交易對手除不得為經理公司之利害關係人外, 長期債務信用評等應符合下列信用評等等級 26

27 (1) 經 Standard & Poor's Corporation 評定為 A- 級 ( 含 ) 以上者或 ; (2) 經 Moody's Investors Service 評定為 A3 級 ( 含 ) 以上者或 ; (3) 經 Fitch Ratings Ltd. 評定為 A- 級 ( 含 ) 以上者或 ; (4) 經中華信用評等股份有限公司評定為 twaa 級 ( 含 ) 以上者或 ; (5) 經英商惠譽國際信用評等股份有限公司台灣分公司評定為 AA(twn) 級 ( 含 ) 以上者 ( 六 ) 經理公司應依有關法令及信託契約規定, 運用本基金, 並遵守下列規定 : 1. 不得投資於股票 具股權性質之有價證券及結構式利率商品 ; 但轉換公司債 附認股權公司債及交換公司債不在此限, 且投資總金額不得超過基金淨資產價值之百分之十 ; 如因持有之轉換公司債 附認股權公司債及交換公司債於條件成就致轉換 認購或交換為股票者, 應於一年內調整至符合規定 ; 2. 不得投資於國內未上市或未上櫃之次順位公司債及次順位金融債券 ; 3. 不得為放款或提供擔保 但符合證券投資信託基金管理辦法第十條之一規定者, 不在此限 ; 4. 不得從事證券信用交易 ; 5. 不得對經理公司自身經理之其他各基金 共同信託基金 全權委託帳戶或自有資金買賣有價證券帳戶間為證券或證券相關商品交易行為 但經由集中交易市場或證券商營業處所委託買賣成交, 且非故意發生相對交易之結果者, 不在此限 ; 6. 不得投資於經理公司或與經理公司有利害關係之公司所發行之證券, 但經理公司或與經理公司有利害關係之公司所發行之基金受益憑證 基金股份或投資單位, 不在此限 ; 7. 除經受益人請求買回或因本基金全部或一部不再存續而收回受益憑證外, 不得運用本基金之資產買入本基金之受益憑證 ; 8. 投資於任一公司所發行無擔保公司債之總額, 不得超過該公司所發行無擔保公司債總額之百分之十 ; 9. 投資於任一公司所發行公司債 ( 含次順位公司債 ) 之總金額, 不得超過本基金淨資產價值之百分之十 ; 投資於任一公司所發行次順位公司債之總額, 不得超過該公司該次 ( 如有分券指分券後 ) 所發行次順位公司債總額之百分之十 ; 10. 投資於任一公司發行 保證或背書之短期票券總金額, 不得超過本基金淨資產價值之百分之十, 並不得超過新臺幣五億元 ; 11. 投資於任一銀行所發行之金融債券 ( 含次順位金融債券 ) 之總金額, 不得超過本基金淨資產價值之百分之十, 及該銀行所發行金融債券總額之百分之十 ; 投資於任一銀行所發行次順位金融債券之總額, 不得超過該銀行該次 ( 如有分券指分券後 ) 所發行次順位金融債券總額之百分之十 ; 12. 投資於任一經金管會核准於我國境內募集發行之國際金融組織所發行之國際金融組織債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十, 及不得超過該國際金融組織於我國境內所發行國際金融組織債券總金額之百分之十 ; 27

28 13. 投資於任一受託機構或特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總額, 不得超過該受託機構或特殊目的公司該次 ( 如有分券指分券後 ) 發行之受益證券或資產基礎證券總額之百分之十 ; 亦不得超過本基金淨資產價值之百分之十 ; 14. 投資於任一創始機構發行之公司債 金融債券及將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總金額, 不得超過本基金淨資產價值之百分之十 ; 15. 經理公司與受益證券或資產基礎證券之創始機構 受託機構或特殊目的公司之任一機構具有證券投資信託基金管理辦法第十一條第一項所稱利害關係公司之關係者, 經理公司不得運用基金投資於該受益證券或資產基礎證券 ; 16. 不得將本基金持有之有價證券借予他人 但符合證券投資信託基金管理辦法第十四條及第十四條之一規定者, 不在此限 ; 17. 不得為經金管會規定之其他禁止或限制事項 ( 七 ) 前述 5 所稱各基金, 包括經理公司募集或私募之證券投資信託基金及期貨信託基金 ( 八 ) 前述 8 至 14 一定比例及金額之限制, 如因有關法令或相關規定修正者, 從其規定 ( 九 ) 經理公司有無違反前述 ( 六 ) 所示各款禁止規定之行為, 以行為當時之狀況為準 ; 行為後因情事變更致有前述 ( 六 ) 所示各款禁止規定之情事者, 不受該項限制 但經理公司為籌措現金需處分本基金資產時, 應儘先處分該超出比例限制部分之證券 六 基金參與股票發行公司股東會行使表決權之處理原則及方法本基金為債券型基金, 故不適用 七 基金參與所持有基金之受益人會議行使表決權之處理原則及方法 ( 一 ) 投資於國內之子基金者 : 1. 處理原則及方法 : (1) 經理公司應依據所持有子基金之信託契約或公開說明書之規定行使表決權, 基於受益人之最大利益, 以支持所持有基金經理公司所提之議案為原則 但所持有基金之經理公司所提之議案有損及受益人權益之虞者, 得依經理公司董事會之決議辦理 (2) 經理公司不得轉讓或出售所持有子基金之受益人會議表決權 經理公司之董事 監察人 經理人 業務人員其他受僱人員, 亦不得轉讓或出售該表決權, 收受金錢或其他利益 28

29 2. 作業流程 (1) 經理公司接獲通知書並統計各子基金持有股數與通知書是否相符 (2) 參與子基金之受益人會議行使表決權表決內容經權責主管核准後, 指派代表出席 (3) 除依法得指派外部人出席受益人會議之情形外, 經理公司應親自代表本基金出席子基金之受益人會議 (4) 待子基金之受益人會議結束後, 指派與會人員應填寫出席子基金之受益人會議報告, 敘明表決結果及決議重點, 併同子基金之受益人會議通知書 出席證明及其他相關文件, 經權責主管核閱後歸檔, 至少保存五年 ( 二 ) 投資於國外之子基金者 : 本基金所投資之國外子基金受益人會議時, 考量經濟及地理因素, 經理公司原則上不親自出席及行使表決權, 必要時可委託適當機構代理出席 如係委由代理機構為處理時, 仍將由經理公司為最後之投票決定 ; 惟如係受委託機構所負責之投資, 則由其全權決定 八 基金投資國外地區之說明 : 請詳 特別記載事項 陸 本基金投資地區 ( 國 ) 經濟環境及市場簡要說明 九 投資風險揭露 ( 一 ) 類股過度集中及產業景氣循環之風險 : 本基金為高收益債券型基金, 故無類股過度集中及產業景氣循環之風險 ( 二 ) 流動性風險 : 債券市場較易發生市場流動性欠缺問題, 故而可能無法於投資債券市場發生系統風險時, 適時的買進或賣出進而導致實際交易價格可能與標的資產本身產生價差, 進而影響本基金淨值或延緩買回價金之給付時間 ( 三 ) 外匯管制及匯率變動之風險 : 1. 本基金分別以新臺幣 美元及人民幣計價, 因此幣別轉換之匯率產生變化時, 將會影響本基金以新臺幣或外幣計算之淨資產價值 ; 此外, 部分市場可能採取外匯管制措施, 亦會影響基金淨資產價值變化 ; 且本基金承擔匯兌風險, 雖得以將從事遠期外匯或換匯交易之操作, 惟不表示風險得以完全規避 另投資人與銀行進行外匯交易有賣價與買價之差異, 投資人進行換匯時須承擔買賣價差 此價差依各銀行報價而定 此外, 投資人尚須承擔匯款費用, 且外幣匯款費用可能高於新臺幣匯款費用 投資人須留意外幣匯款到達時點可能依受款行作業而遞延 2. 匯率風險 : 視匯率市場之變動狀況, 本基金得將針對各計價幣別之資產進行避險交易, 該類避險交易所產生之損益將由各該計價類別受益權單位資產承擔 ( 四 ) 投資地區政治 經濟變動之風險 : 本基金主要投資亞洲市場債券, 亞洲市場之政經情勢或法規變動 ( 如本國與他國之外 29

30 交政策 海外各市場不同之經濟條件等 ) 較大, 此均可能對其所參與的投資市場及投資工具之報酬造成直接或間接的影響 ( 五 ) 商品交易對手及保證機構之信用風險 : 1. 商品交易對手之信用風險 : 本基金之商品交易對手為海內外知名大型合法金融機構, 所有交易流程亦將要求遵守投資所在國或地區法令規定, 因此應可有效降低商品交易對手風險 本基金存放現金之金融機構應符合主管機關所定之信用評等標準, 惟仍無法完全排除信用風險 此外, 本基金可能運用之利率交換或信用違約交換等證券相關商品工具係於店頭市場交易, 可能有缺乏控管或流動資金不足等情況提高交易對手之違約風險 2. 保證機構之信用風險 : 由金融商品發行人與金融機構簽訂擔保契約, 金融機構依據擔保契約對於金融商品提供擔保, 可提高該商品之信用品質, 本基金可能投資附有保證機構擔保之有價證券, 惟不排除保證機構可能因機構信用評等調降 倒閉或破產將可能無法全數償還投資之本金及收益之風險 ( 六 ) 投資結構式商品之風險 : 本基金未從事結構式商品交易, 故無投資此類商品之風險 ( 七 ) 利率變動之風險 : 債券價格走勢與利率成反向關係, 利率之變動將影響債券之價格及其流通性, 進而影響基金淨值之漲跌 本基金將運用適當策略, 盡可能爭取基金最大回報, 同時能減少投資本金所承受的風險 鑑於歷史性低利率的環境, 利率上升之風險加劇 ( 八 ) 債券發行人違約之信用風險 : 本基金資產配置以投資高收益債券為主, 信用風險相對較高, 可能因發行人實際與預期盈餘 管理階層變動 併購或因政治 經濟不穩定而增加其無法償付本金及利息的信用風險, 致影響此類證券價格, 尤於經濟景氣衰退期間, 稍有不利消息, 價格波動可能更為劇烈, 進而影響基金淨值之漲跌 ( 九 ) 其他投資標的或特定投資策略之風險 : 1. 投資於高收益債券風險 : 高收益債券 指的是信用評等較差的企業或機構所發行 支付較高利息之債券 由於債券信用評等較差, 因此違約風險較高, 且對利率變動的敏感度甚高 尤其在經濟景氣衰退期間, 稍有可能影響償付能力的不利消息, 則此類債券價格的波動可能較為劇烈, 而利率風險 信用違約風險 外匯波動風險也將高於一般投資等級之債券型基金 故高收益債券基金可能會因利率上升 市場流動性下降, 或債券發行機構違約不支付本金 利息或破產而蒙受虧損, 進而影響基金之淨值, 造成本基金淨值之波動 2. 無擔保債券及次順位債券之風險 : 無擔保公司債雖有較高之利息, 但仍可能面臨發行公司無法償付本息之信用風險 而次順位公司債及次順位金融債券因其債券收益率較一般金融債券收益率 30

31 高, 且在債信無慮下, 可提升整體債券基金收益率 惟次順位金融債券之債權請求, 必須在一般金融債券之債權人獲得清償後始得受償, 相對保障較低 因此本基金將以審慎態度評估發行銀行之債信, 以大型行庫為優先考量, 避免可能之風險 3. 投資受益證券或資產基礎證券之風險 : 受益證券或資產基礎證券, 係以 金融資產證券化 為基本架構而發行 不動產 ( 貸款放款 ) 證券化為金融機構為了使資金有效運用, 將其流動性較低的資產, 如不動產抵押貸款 (MBS) 汽車貸款 / 消費性貸款 (ABS) 等資產債權組合並以其作為擔保品而發行之債券 相較於政府債券及公司債券, 受益證券或資產基礎證券可能有違約風險 提前償還風險 (Prepayment Risk) 信用風險 因市場流動性不足產生之價格風險等 4. 提前償還風險 : 提前償還風險 係指借款人因提前償還貸款而使貸款金融機構無法享有利息收入之風險 ; 尤其當市場利率下降時, 由於一般之房屋貸款會與金融機構洽商另訂一個利率較低的新契約, 借款人可以用所貸得的款項提前償還利率較高的舊貸款契約, 以節省利息的支付, 此種融資策略稱為 借新還舊 (Refinancing) 提前還款所導致本金回收之不確定性, 則為投資人帶來利率降低後的再投資風險 (Reinvestment Risk) 5. 投資美國 Rule 144A 債券之風險 : 美國 Rule 144A 債券係指美國債券市場上, 由發行人直接對合格機構投資者 (Qualified Institutional Buyers) 私募之債券, 此類債券因屬私募性質, 發行人財務狀況較不透明, 故可能因財務訊息揭露不完整或因價格不透明, 導致波動性較大之風險 此外, 除僅能轉讓予合格機構投資者外, 此等債券依發行者及持有者身分不同, 而有不同之限制轉售期間, 於限制轉售期間, 較可能發生流動性不足之風險 6. 投資放空型 ETF 之風險 : 放空型 ETF 是每日追蹤指標的指數報酬反向表現的 ETF, 理論上, 如果反向倍數是 1 倍時, 追蹤標的指數上漲 1%, 反向 ETF 下跌 1%, 若追蹤標的指數下跌 1%, 反向 ETF 則追蹤上漲 1% 但毎日在複利計算情況下, 事實上, 反向 ETF 一段時間的報酬率會偏離反向倍數表現 此外, 因為放空 ETF 並不是現貨 ETF, 而是用衍生性金融商品追求與標的指數相反的報酬率, 故漲跌幅度不一定會與原有指數相同, 且多少會產生追蹤上的誤差, 故若放空型 ETF 與追踪標的指數無法將追蹤誤差值拉大時, 亦可能造成本基金損失 如果從事期貨或交換契約的金融機構出現違約, 放空型 ETF 亦會產生信用風險 ( 十 ) 從事證券相關商品交易之風險 : 為更有效管理投資組合及貼近評估指標之表現, 本基金可依避險或增加投資效率之目的, 從事衍生自利率或債券指數之期貨或選擇權 利率交換及依避險需求購買信用違約交換等證券相關商品之交易, 惟縱為避險操作, 若證券相關商品與本基金現貨部位 31

32 相關程度不高, 仍可能造成本基金損失 經理公司自當善盡管理人之責, 審慎評估運用 此外, 若必須於到期日前處分證券相關商品, 則可能有市場流動性不足之風險 ( 十一 ) 出借所持有之有價證券或借入有價證券之相關風險 : 本基金暫不擬從事借券交易, 故無出借所持有之有價證券或借入有價證券之相關風險 ( 十二 ) 其他之投資風險 : 1. 大量贖回之風險 : 本基金如遇眾多投資人同時大量贖回, 致使基金於短時間內需支付的買回價金過鉅, 因此, 本基金可能會有延緩給付買回價金之可能 2. 市場停止交易的風險 : 交易所或政府機關, 當遇不可預知的情況, 如地震 風災 雨災 火災或盤勢變化太大導致市場安全機制啟動等, 所產生暫停或停止交易情形, 可能影響交易人履約能力或買賣狀況的風險 ( 十三 ) 美國外帳戶稅收遵從法 ( 以下簡稱 FATCA ) 風險 : 本基金目前力圖遵循 FATCA 之規範, 然而, 因 FATCA 要求之複雜性並無法保證其遵循 若本基金無法符合 FATCA 之要求以避免被課徵稅金, 則某些支付予本基金之美國來源款項可能須被扣繳 30% 的 FATCA 稅金, 而可能降低投資人可取得之現金 潛在投資人應諮詢其顧問有關 FATCA 對其於本基金之投資可能產生的影響及可能被要求提供並揭露予貝萊德證券投資信託股份有限公司和銷售機構及於某些情況下揭露予美國國稅局之資訊 應適用之扣繳稅規則以及可能需要申報和揭露之資訊可能隨時變更 載於本基金公開說明書之美國聯邦所得稅相關 FATCA 之內容, 係針對本基金之推廣以及銷售所為 該討論相關內容並非擬為提供予任何人稅務意見, 且不得提供任何人用於規避美國聯邦稅務罰款 潛在投資人應針對其特定情況諮詢其稅務顧問 陸 收益分配請參閱本公開說明書第 16 頁至第 18 頁 柒 申購受益憑證一 申購程序及地點及截止時間 : ( 一 ) 欲申購本基金受益憑證者, 應向經理公司於每營業日下午 4:00 時前或各銷售機構 ( 依各銷售機構訂定之申購截止時間前 ), 攜帶身份證明文件及印鑑向經理公司或各銷售機構辦理申購手續, 並繳納申購款項 除能證明受益人係於截止時間前提出申購請求者, 逾時申請視為次一營業日之申購申請 ( 二 ) 如遇不可抗力之天然災害或重大事件導致無法正常營業, 經理公司得依安全考量調整截止時間 惟截止時間前已完成申購手續之交易仍屬有效 ( 三 ) 申購人透過銀行指定用途信託方式申購基金者, 應於申購當日將申請書件及申購價金交付銀行 經理公司應以申購人之申購價金進入基金專戶當日淨值為計算標準, 計算 32

33 申購單位數 但申購人以指定用途信託方式申購基金, 或於申購當日透過金融機構帳戶扣繳申購款項時, 金融機構如於受理申購或扣款之次一營業日上午十時前將申購價金匯撥基金專戶者, 亦以申購當日淨值計算申購單位數 ( 四 ) 本基金申購人申購之受益權單位數之計算, 係以申購日當日依信託契約第五條第二項所定之發行價格計算之 ( 五 ) 經理公司或其指定之受益憑證銷售機構在銷售手續完成前, 應先將本基金公開說明書提供投資人, 並於本基金之銷售文件及廣告內, 標明已備有公開說明書及可供索閱之處所 公開說明書之內容如有虛偽或隱匿情事者, 應由經理公司及其負責人與其他在公開說明書上簽章者, 依法負責 ( 六 ) 受益人申請於經理公司不同基金之轉申購, 經理公司應以該買回價金實際轉入所申購基金專戶時當日之淨值為計價基準, 計算所得申購之單位數 惟受益人不得申請於經理公司同一基金或不同基金新臺幣計價受益權單位與外幣計價受益權單位間之轉換, 亦不得申請人民幣計價受益權單位與其他外幣計價受益權單位間之轉換 二 申購價金之計算及給付方式 : ( 一 ) 申購價金之計算 1. 本基金每受益權單位之申購價金包括每受益權單位發行價格乘以申購單位數所得之發行額及經理公司訂定之申購手續費, 申購手續費不列入本基金資產 2. 銷售價格 (1) 本基金成立日前 ( 不含當日 ), 新臺幣計價之受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元, 美元計價之受益權單位之發行價格為美元壹拾元, 人民幣計價之受益權單位之發行價格為人民幣壹拾元 (2) 本基金成立日起 ( 含當日 ), 每受益權單位之發行價格為申購日當日每受益權單位淨資產價值 3. 最低發行價額 / 最低申購金額本基金成立日前 ( 不含當日 ), 申購人每次申購之最低發行價額如下 : (1) 月配類型新臺幣計價受益憑證為新臺幣壹拾萬元整 (2) 月配類型美元計價受益憑證為美元参仟元整 (3) 月配類型人民幣計價受益憑證為人民幣貳萬元整 (4) 累積類型新臺幣計價受益憑證為新臺幣壹萬元整 自成立日起 ( 含當日 ), 申購人每次申購受益權單位之最低申購金額如下 : (1) 月配類型新臺幣計價受益憑證為新臺幣拾萬元整 (2) 月配類型美元計價受益憑證為美元参仟元整 (3) 月配類型人民幣計價受益憑證為人民幣貳萬元整 (4) 累積類型新臺幣計價受益憑證為新臺幣壹萬元整 但透過基金銷售機構以自己名義為投資人申購基金或壽險業者投資型保單申購本基 33

34 金者, 或以經理公司任一基金之買回價金或分配收益價金轉申購本基金 與經理公司另有約定或經經理公司同意者, 得不受最低發行價額及最低申購金額之限制 ( 二 ) 基金受益憑證申購手續費不列入本基金資產, 每受益權單位之申購手續費最高不超過發行價格之百分之三 實際適用費率由經理公司依其銷售策略在該範圍內訂定 ( 三 ) 申購價金給付方式受益權單位之申購價金, 應於申購當日以匯款 轉帳 郵政劃撥支付 申購人於付清申購價金後, 無須再就其申購給付任何款項 三 受益憑證之交付 : 本基金受益憑證全數以無實體發行, 不印製實體受益憑證, 受益人向經理公司或受益憑證銷售機構所為之申購, 其受益憑證係登載於經理公司開設於集保機構之保管劃撥帳戶下之登錄專戶 受益人不得申請領回實體受益憑證 本基金受益憑證發行日後, 經理公司應於基金保管機構收足申購價金之日起, 於七個營業日內以帳簿劃撥方式交付受益憑證予申購人 相關帳簿劃撥方式交付, 應依有價證券集中保管帳簿劃撥作業辦法及證券集中保管事業之相關規定辦理 四 證券投資信託事業不接受申購或基金不成立時之處理 : ( 一 ) 經理公司有權決定是否接受受益權單位之申購 惟經理公司如不接受受益權單位之申購, 應指示基金保管機構自基金保管機構收受申購人之現金或票據兌現後之三個營業日內, 將申購價金無息退還申購人, 申購人應同時繳回申購書受益人留存聯, 未繳者自申購價金返還之日起失效 ( 二 ) 本基金不成立時, 經理公司應立即指示基金保管機構, 於自本基金不成立日起十個營業日內, 以申購人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式, 退還申購價金及加計自基金保管機構收受申購價金之當日起至基金保管機構發還申購價金之前一日止, 按基金保管機構活期存款利率計算之利息 新臺幣計價受益權單位, 利息計至新臺幣 元, 不滿壹元者, 四捨五入 外幣計價受益權單位, 利息以四捨五入方式計算至各計價幣別 元 以下小數第二位 ( 三 ) 本基金不成立時, 經理公司 基金銷售機構及基金保管機構除不得請求報酬外, 為本基金支付之一切費用應由經理公司 基金銷售機構及基金保管機構各自負擔, 但退還申購價金及其利息之掛號郵費或匯費由經理公司負擔 五 其它注意事項 : ( 一 ) 本基金並未根據美國證券相關法令或美國任何其他司法管轄區所制定任何類似或相近法律的條文辦理註冊, 故本基金受益憑證不得銷售予任何美國人士 ( 二 ) 美國政府為增加稅源避免美國納稅義務人利用外國金融機構 外國基金及外國公司, 掩飾其美國身分規避稅款, 於 2010 年 3 月 18 日立法通過 外國帳戶稅收遵循法 (FATCA), 規定外國金融機構 (FFI) 應與美國國稅局 (IRS) 簽署 FFI 協訂, 履行辨識 34

35 客戶身分 申報美國客戶帳戶資料, 對不合作帳戶與未簽定之外國金融機構其美國來源所得扣繳 30% 之懲罰性扣繳 該法案已於 2013 年 1 月 1 日生效, 並於 2014 年 7 月 1 日正式實施, 貝萊德投信自同日起採取相關措施以符合 FATCA 之規範 ( 三 ) 貝萊德投信已依 FATCA 規定完成相關程序, 註冊為 Sponsoring Entity 並取得全球中介機構識別碼 ( Global Intermediary Identification Number 簡稱 GIIN, 識別碼為 ZQ9JJE SP.158) 此外, 貝萊德投信所經理之台灣境內基金均屬 Sponsored Entity, 本基金已依 FATCA 規定完成註冊,GIIN 識別碼為 ZQ9JJE SF.158 倘若美國政府與中華民國簽訂跨政府協議 ( 即所謂 IGA), 該跨政府協議可能要求將 FATCA 之法令或規定連同該法之修正 修訂及 / 或豁免事項, 一併納入本基金須遵守之規範 此種情況下, 本基金將須遵守該跨政府協議及所施行之法令 ( 四 ) 為遵守 FATCA 法令要求及保護基金投資人權益, 貝萊德投信將就直接向貝萊德投信開戶之受益人 ( 下稱 受益人 ) 帳戶進行審查, 並將要求該等基金受益人提供或簽署其是否為美國人之相關證明文件或採取其他適當之措施 於符合法令前提下, 貝萊德投信將向美國稅務當局申報基金受益人之帳戶及相關資料 ( 資料範圍將視美國國稅局依 FATCA 相關規定要求之項目而定 ) 對於未依法提供足以認定其稅籍之資訊或文件者 或未提供向美國國稅局申報所需之同意書, 或有不遵從 FATCA 相關規範的情況, 貝萊德投信為保護全體投資人權益, 將依 FATCA 及 IGA 等相關規定, 並於我國法規 公開說明書 開戶或申購文件允許範圍內, 就 FATCA 定義下之不合作帳戶採取必要之措施 因 FATCA 規定之複雜性, 經理公司及本基金並無法保證完全遵循, 若本基金無法完全符合 FATCA 要求, 仍可能導致其美國來源所得扣繳 30% 之懲罰性扣繳, 致減少可支付給投資人款項之情形 ( 五 ) 貝萊德投信不會支持任何有關協助投資人規避 FATCA 規範之要求 受益人應就其自身狀況向其稅務顧問尋求有關 FATCA 規範以及不遵守 FATCA 相關規定所可能導致之影響之建議, 特別是透過銷售機構或其他中間人持有基金的受益人更應確認該銷售機構或中間人遵循 FATCA 的狀況, 以確保自身的投資收益不會受到上述 FATCA 扣繳的影響 捌 買回受益憑證一 買回程序及地點及截止時間 : ( 一 ) 本基金受益憑證自成立日起二個月後, 受益人得依最新公開說明書之規定, 以書面或依受益人書面同意傳真或其他電子傳輸方式, 向經理公司 委任辦理買回業務之基金銷售機構或指定代理買回機構 ( 依銷售機售或代理買回機構訂定之截止時間前 ) 提出受益憑證買回之請求 ( 二 ) 受益人得請求買回受益憑證之全部或一部, 但累積型新臺幣計價受益憑證所表彰之受益權單位數不及伍拾個單位者 月配類型新臺幣計價受益憑證所表彰之受益權單位數不及伍佰個單位者 月配類型美元計價受益憑證所表彰之受益權單位數不及壹拾伍個單位者或月配類型人民幣計價受益憑證所表彰之受益權單位數不及壹佰個單位者, 不得請求部分買回 ; 但透過基金銷售機構以自己名義為受益人買回基金或 35

36 壽險業者投資型保單買回本基金者, 或與經理公司另有約定或經經理公司同意者, 得不受前述部份買回單位數之限制 ( 三 ) 欲申請買回者可於營業日下午 4:00 前檢附所需文件, 至經理公司 銷售機構或指定代理買回機構 ( 依銷售機售或代理買回機構訂定之截止時間前 ) 辦理買回, 除能證明受益人係於截止時間前提出買回請求者, 逾時申請視為次一營業日之買回申請 如遇不可抗力之天然災害或重大事件導致無法正常營業, 經理公司得依安全考量調整截止時間 惟截止時間前已完成買回手續之交易仍屬有效 ( 四 ) 所需文件 1. 身分證明文件 2. 買回申請書 ( 受益人應加蓋原留印鑑 ) 3. 受益人委託他人代理者, 應提出加蓋原留印鑑表明授權代理買回, 領取買回價金之委任書 ( 五 ) 因本基金受益憑證全數以無實體發行, 受益人僅得向經理公司 基金銷售機構或指定代理買回機構提出買回之請求, 其受益權單位數之變動, 應由經理公司向集保機構辦理登錄, 並由經理公司製作確認單予受益人 二 買回價金之計算 : ( 一 ) 買回價金以買回日 ( 即買回申請書送達經理公司或其指定之代理機構之次一營業日 ) 本基金每受益權單位之淨資產價值乘以買回受益權單位數並扣除買回費用計算之 ( 二 ) 如有信託契約第十八條第一項規定之情形 ( 即五之 ( 一 ) 所述 ), 經理公司應於本基金有足夠流動資產支付全部買回價金, 並能依信託契約規定比率保持流動資產之次一計算日, 依該計算日之每受益權單位淨資產價值恢復計算買回價格 ( 三 ) 如有信託契約第十九條第一項規定之情形 ( 即五之 ( 二 ) 所述 ), 於暫停計算本基金買回價格之情事消滅後之次一營業日, 經理公司應即恢復計算本基金之買回價格, 並依恢復計算日每受益權單位淨資產價值計算之 ( 四 ) 買回費用 ( 含受益人進行短線交易部分 ) 最高不得超過買回日本基金每受益權單位淨資產價值之百分之一, 經理公司得於此範圍內公告後調整之, 買回費用併入本基金資產 現行買回費用為零 ( 五 ) 受益人短線交易之規範及處理及應支付之買回費用如下 : 為避免受益人短線交易頻繁, 造成基金管理及交易成本增加, 進而損及長期持有基金之受益人權益, 本基金短線交易應支付之買回費用如下 : 持有本基金未滿七日 ( 含 ), 應支付買回價金之萬分之一 (0.01%) 之買回費用 ; 新臺幣計價之買回費用計算至新台幣 元, 未滿壹元者, 四捨五入 ; 外幣計價之短線交易買回費用, 則以四捨五入方式計算至各計價幣別 元 以下小數第二位 但定時 ( 不 ) 定額扣款及同一基金間轉換則不受上述短線交易之規範 ( 六 ) 申請買回者於提出買回申請後, 須待經理公司依買回日本基金之每受益權單位淨資產價值核算確實之買回價金 ( 七 ) 經理公司得委託基金銷售機構或代理買回機構辦理本基金受益憑證買回事務, 並得就每件買回申請酌收不超過新台幣 50 元之買回收件手續費, 用以支付處理買回事 36

37 務之費用 買回收件手續費不併入本基金資產 經理公司得因成本增加調整前開買回收件手續費 三 買回價金給付之時間及方式 : ( 一 ) 給付時間經理公司應自買回日起十個營業日內, 給付買回價金 但依信託契約有暫停計算買回價格延緩給付買回價金之情形, 買回價金自恢復計算買回價格之計算日起十個營業日內給付之 受益人之買回價金將依其申請買回之受益權單位計價幣別給付之 ( 二 ) 給付方式經理公司應於依前項所定買回價金給付期限內, 指示保管機構以買回人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓支票或匯款 ( 以買回人本人之銀行帳戶為限 ) 方式給付買回價金 給付買回價金之手續費 掛號郵費 匯費及其他必要之費用, 並得自買回價金中扣除 四 受益憑證之換發 : 本基金採無實體發行, 故毋須辦理受益憑證之換發 五 買回價金延緩給付之情形 : ( 一 ) 任一營業日之受益憑證買回價金總額扣除當日申購受益憑證發行價額之餘額, 超過流動資產總額及信託契約第十七條第四項第四款所定之借款比例 ( 於簽訂借款契約時, 始有適用 ) 時, 經理公司得報經金管會核准後暫停計算買回價格, 並延緩給付買回價金 ( 二 ) 經理公司因金管會之命令或有下列情事之一, 並經金管會核准者, 經理公司得暫停計算買回價格, 並延緩給付買回價金 : 1. 投資所在國或地區證券交易所 店頭市場或外匯市場非因例假日而停止交易 ; 2. 通常使用之通信中斷 ; 3. 因匯兌交易受限制 ; 4. 有無從收受買回請求或給付買回價金之其他特殊情事者 ( 三 ) 前項所定暫停計算本基金買回價格之情事消滅後之次一營業日, 經理公司應即恢復計算本基金之買回價格, 並依恢復計算日每受益權單位淨資產價值計算之, 並自該計算日起十個營業日內給付買回價金 經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格, 應向金管會報備之 ( 四 ) 另依本基金淨資產價值公告之前一營業日每受益權單位淨資產價值之資產比重計算, 投資比重達本基金淨資產價值百分之三十之投資所在國或地區證券交易市場因國定例假日停止交易時 有本款情事發生時, 經理公司除得暫停計算本基金淨資產價值, 並得暫停受益權單位之申購 買回及延緩給付買回價金, 但應於暫停計算本基金淨資產價值日 ( 不含 ) 之前二個營業日公告前開各該投資所在國或地區證券交易市場之國定例假日 六 買回撤銷之情形 : 受益人申請買回有信託契約第十八條第一項 第十九條第一項規定之情形時, 得於暫停計 37

38 算買回價格公告日 ( 含公告日 ) 起, 向原申請買回之機構或經理公司撤銷買回之申請, 該撤銷買回之申請除因不可抗力情形外, 應於恢復計算買回價格日前 ( 含恢復計算買回價格日 ) 之營業時間內到達原申請買回機構或經理公司, 其原買回之請求方失其效力, 且不得對該撤銷買回之行為, 再予撤銷 ( 詳見信託契約第十七 十八 十九條 ) 玖 受益人之權利及費用負擔一 受益人應有之權利內容 ( 一 ) 受益人得依信託契約規定並按其所持有之受益憑證所表彰之受益權行使下列權利 : 1. 剩餘財產分派請求權 2. 收益分配權 ( 僅限月配類型各計價類別受益權單位之受益人得享有並行使本款收益分配權 ) 3. 受益人會議表決權 4. 有關法令及信託契約規定之其他權利 ( 二 ) 受益人得於經理公司或基金保管機構之營業時間內, 請求閱覽信託契約最新修訂本, 並得索取下列資料 : 1. 信託契約之最新修訂本影本 經理公司或基金保管機構得收取工本費 2. 本基金之最新公開說明書 3. 經理公司及本基金之最近期經會計師查核簽證或核閱之財務報告 ( 三 ) 受益人得請求經理公司及基金保管機構履行其依信託契約規定應盡之義務 ( 四 ) 除有關法令或信託契約另有規定外, 受益人不負其他義務或責任 二 受益人應負擔費用之項目及其計算 給付方式 : ( 一 ) 有關本基金受益人應負擔之費用, 詳見下列受益人負擔之費用評估表 如下 : 新台幣 : 元項目計算方式或金額經理公司之報酬係按本基金淨資產價值每年 1.5 % 之經理費比率, 逐日累計計算, 並自本基金成立日起每曆月給付乙次 按本基金淨資產價值每年 0.26% 之比率, 由經理公司保管費逐日累計計算, 自本基金成立日起每曆月給付乙次 申購手續費 ( 註一 ) 手續費最高不得超過申購發行價額之 3%, 且該實際費率由經理公司依其各銷售策略訂定之 本基金買回費用 ( 含受益人進行短線交易部分 ) 最買回費用高不得超過本基金每受益權單位淨資產價值之百分之一, 現行買回費用為零 短線交易買回費用受益人短線交易應支付之短線交易買回費用如下 : 38

39 項目計算方式或金額持有本基金未滿七日曆日 ( 含 ), 應支付買回價金之百分之零點零壹 (0.01%) 之短線交易買回費用 ; 新台幣計價之短線交易買回費用計算至新台幣 元, 未滿壹元者, 四捨五入 外幣計價之短線交易買回費用以四捨五入方式計算至各計價幣別 元 以下小數第二位 (1) 至經理公司辦理者免收 買回收件手續費 (2) 至基金銷售機構或代理買回機構辦理者, 每件不超過新台幣 50 元 召開受益人會議費用 ( 註二 ) 每次預估新台幣貳拾萬元 財務報告簽證或核閱費用每年預估新台幣壹拾伍萬元 包括為取得或處分本基金資產所生之經紀商佣金 其他費用證券交易手續費 稅捐 訴訟或非訴訟費用及清算費用等 ( 註一 ) 實際費率由經理公司依其銷售策略在該適用範圍內作調整 ( 註二 ) 受益人會議並非每年固定召開, 故該費用不一定每年發生 ( 二 ) 經理公司及基金保管機構之報酬經理公司之報酬按本基金淨資產價值每年 1.5 % 之比率, 逐日累計計算, 並自本基金成立日起每曆月給付乙次 基金保管機構之報酬按本基金淨資產價值每年 0.26% 之比率, 由經理公司逐日累計計算, 自本基金成立日起每曆月給付乙次 經理公司及基金保管機構之報酬, 於次曆月五個營業日內以新臺幣自本基金撥付之 經理公司及基金保管機構之報酬, 得不經受益人會議之決議調降之 ( 三 ) 其他費用 1. 依信託契約規定運用本基金所生之經紀商佣金 交易手續費等直接成本及必要費用 ; 包括但不限於為完成基金投資標的之交易或交割費用 由股務代理機構 證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金保管機構得為履行信託契約之義務, 透過票券集中保管事業 中央登錄公債 證券交易所 結算機構 銀行間匯款及結算系統 一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費用 ; 2. 本基金應支付之一切稅捐及因為完稅而產生一切必要之費用 ; 3. 本基金為給付受益人買回價金或辦理有價證券交割, 由經理公司依相關法令及信託契約之規定向金融機構辦理短期借款之利息 設定費 手續費與保管 39

40 機構為辦理本基金短期借款事務之處理費用或其他相關費用 4. 除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外, 任何就本基金或信託契約對經理公司或基金保管機構所為訴訟上或非訴訟上之請求及經理公司或基金保管機構因此所發生之費用, 未由第三人負擔者 ; 5. 除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外, 經理公司為經理本基金或基金保管機構為保管 處分 及收付本基金資產, 對任何人為訴訟上或非訴訟上之請求所發生之一切費用 ( 包括但不限於律師費 ), 未由第三人負擔者, 或經理公司依信託契約第十二條第十二項規定, 或基金保管機構依信託契約第十三條第六項 第十二項及第十三項規定代為追償之費用 ( 包括但不限於律師費 ), 未由被追償人負擔者 ; 6. 召開受益人會議所生之費用, 但依法令或金管會指示經理公司負擔者, 不在此限 ; 7. 本基金清算時所生之一切費用 ; 但因信託契約第二十四條第一項第 ( 五 ) 款之事由終止契約時之清算費用, 由經理公司負擔 ( 詳見信託契約第十 十六條 ) 三 受益人應負擔租稅之項目及其計算 繳納方式 : 本基金之賦稅事項依下述函令 : 財政部 (81) 台財稅第 號函 91 年 11 月 27 日台財稅字第 號函 95 年 8 月 17 日台財稅字第 號函及有關法令辦理, 惟有關法令修正時, 從其新規定 投資基金依各別投資者的特殊情況而有其稅賦效果 強烈建議未來投資者諮詢稅務專家 顧問就其投資基金可能造成的稅賦結果 該稅賦結果可能依每個投資者而有不同 ( 一 ) 所得稅 1. 本基金於證券交易所得稅停徵期間所發生之證券交易所得, 在其延後分配年度仍得免納所得稅 惟除符合所得基本稅額條例第 3 條及財政部 95 年第 號令規定者外, 應就該證券交易所得依同條例規定課徵基本稅額 2. 本基金受益憑證所有人轉讓或買回其受益憑證之所得, 在證券交易所得稅停徵期間內, 免納所得稅 惟除符合所得基本稅額條例第 3 條及財政部 95 年第 號令規定者外, 應就該證券交易所得依同條例規定課徵基本稅額 3. 本基金解散時分配予受益人之剩餘財產, 內含停徵證券交易所得稅之證券交易所得, 得適用停徵規定免納所得稅 惟除符合所得基本稅額條例第 3 條及財政部 95 年第 號令規定者外, 應就該證券交易所得依同條例規定課徵基本稅額 4. 受益人為公司組織之營利事業者, 所獲配之國內營利事業股利淨額或盈餘, 得適用所得稅法第四十二條規定, 免予計入所得額課稅 5. 受益人為中華民國境內居住之個人者, 其所受分配之利息收入, 於所得稅法第十七條規定之限額內, 得免納所得稅 40

41 6. 受益人為非在中華民國境內居住之華僑或外國人或總機構在中華民國境外之營利事業, 所受分配之利息及股利收入, 須由經理公司依法按非居住者之扣繳率扣繳所得稅 ( 二 ) 證券交易稅 1. 受益人轉讓受益憑證時, 應依法繳納證券交易稅 2. 受益人申請買回 ( 如有 ) 或於本基金解散時, 無須繳納證券交易稅 ( 三 ) 印花稅本基金受益憑證之申購 買回及轉讓等有關單據, 均免納印花稅 拾 受益人會議一 召集事由 : ( 一 ) 依法律 命令或信託契約規定, 應由受益人會議決議之事項發生時, 由經理公司召開受益人會議 經理公司不能或不為召開時, 由基金保管機構召開之 基金保管機構不能或不為召開時, 依信託契約之規定或由受益人自行召開 ; 均不能或不為召開時, 由金管會指定之人召開之 受益人亦得以書面敘明提議事項及理由, 逕向金管會申請核准後, 自行召開受益人會議 ( 二 ) 受益人自行召開受益人會議, 係指繼續持有受益憑證一年以上, 且其所表彰受益權單位數占提出當時本基金已發行在外受益權單位總數百分之三以上之受益人 如決議事項係專屬於特定類型受益權單位之事項者, 則受益人係指繼續持有該類型受益憑證一年以上, 且其所表彰該類型受益權單位數占提出當時本基金已發行在外該類型受益權單位總數百分之三以上之受益人 ( 三 ) 有下列情事之一者, 經理公司或基金保管機構應召開本基金受益人會議, 但信託契約另有訂定並經金管會核准者, 不在此限 : 1. 修正信託契約者, 但信託契約另有訂定或經理公司認為修正事項對受益人之權益無重大影響, 並經金管會核准者, 不在此限 2. 更換經理公司者 3. 更換基金保管機構者 4. 終止信託契約者 5. 經理公司或基金保管機構報酬之調增 6. 重大變更本基金投資基本方針及範圍 7. 其他依法令 信託契約規定或經金管會指示事項者 二 召集程序 : 依法律 命令或各子基金信託契約規定, 經理公司或基金保管機構應將載明會議日期 時間 地點及召集事由或提議事項之開會通知, 在受益人會議召開前二十日內送達於金管會 經理公司或基金保管機構及所有受益人 三 決議方式 : 41

42 ( 一 ) 受益人會議之決議, 應經持有代表已發行受益憑證受益權單位總數二分之一以上受益人出席, 並經出席受益人之表決權總數二分之一以上同意行之 如決議事項係專屬於特定類型受益權單位之事項者, 則受益人會議應僅該類型受益權單位之受益人有權出席並行使表決權, 且受益人會議之決議, 應經持有代表已發行該類型受益憑證受益權單位總數二分之一以上受益人出席, 並經出席受益人之表決權總數二分之一以上同意行之 下列事項不得於受益人會議以臨時動議方式提出 : 1. 更換經理公司或基金保管機構 ; 2. 終止信託契約 ; 3. 變更本基金種類 ( 二 ) 受益人會議得以書面或親自出席方式召集, 經理公司或基金保管機構以書面方式召集受益人會議, 受益人之出席及決議, 應由受益人在經理公司或基金保管機構印發之書面文件為表示並簽章後, 以郵寄或親自送達方式寄送至指定之處所 ( 三 ) 受益人會議表決應以投票方式為之 ( 四 ) 受益人其持有之每一受益權單位有一表決權, 但未滿一個受益權單位之畸零單位無表決權 ( 五 ) 書面出席及決議應依 ( 一 ) 之規定, 應經持有代表已發行受益憑證受益權單位總數二分之一以上受益人寄回 ( 二 ) 之書面文件, 並以寄回之書面文件所示表決權總數二分之一以上同意行之 拾壹 基金之資訊揭露一 依法令及證券投資信託契約規定應揭露之資訊內容 : ( 一 ) 受益人得於經理公司或基金保管機構之營業時間內, 請求閱覽信託契約最新修訂本, 並得索取下列資料 : 1. 信託契約之最新修訂本影本 經理公司或基金保管機構得收取工本費 2. 本基金之最新公開說明書 3. 本基金之最近二年度 ( 未滿二年會計年度者, 自本基金成立日起 ) 之年度及半年度財務報告 ( 二 ) 經理公司或基金保管機構應通知受益人之事項如下 : 1. 信託契約修正之事項 但修正事項對受益人之利益無重大影響者, 得不通知受益人, 而以公告代之 2. 本基金收益分配之事項 ( 僅須通知月配類型各計價類別受益權單位之受益人 ) 3. 經理公司或基金保管機構之更換 4. 信託契約之變更或終止及終止後之處理事項 5. 清算本基金剩餘財產分配及清算處理結果之事項 6. 召開受益人會議有關事項及決議內容 7. 其他依有關法令 金管會之指示 信託契約規定或經理公司 基金保管機構認為應通知受益人之事項 42

43 ( 三 ) 經理公司或基金保管機構應予公告之事項如下 : 1. 前項規定之事項 2. 每營業日公告前一營業日本基金每受益權單位之淨資產價值 3. 每週公布基金投資組合 從事債券附條件交易之前五名往來交易商交易情形 4. 每月公布基金持有前十大標的之種類 名稱及占基金淨資產價值之比例等 ; 每季公布基金持有單一標的金額占基金淨資產價值達百分之一之標的種類 名稱及占基金淨資產價值之比例等 5. 本基金暫停及恢復計算買回價格事項 6. 經理公司或基金保管機構主營業所所在地變更者 7. 本基金之年度及半年度財務報告 8. 其他依有關法令 金管會之指示 信託契約規定或經理公司 基金保管機構認為應公告之事項 9. 其他重大應公告事項 ( 如基金所持有之有價證券或證券相關商品, 長期發生無法交割 移轉 平倉或取回保證金情事 ) 上敘規定應公布之內容, 如因有關法令或相關規定修正者, 從其規定 ( 四 ) 其他應揭露之訊息 : 1. 本基金各類型受益權單位合計淨資產價值低於等值新臺幣參億元時, 經理公司應將淨資產價值及受益人人數告知申購人 2. 本基金之淨資產價值, 因時差問題, 每營業日之基金淨資產價值計算, 將於次一營業日完成 並應依同業公會所擬訂, 並經金管會核定之最新 證券投資信託基金資產價值之計算標準 ( 請參 特別記載事項 第柒點 ) 其它相關法令及一般公認會計原則計算之 本基金投資之國外有價證券係依計算日中華民國時間中午十二點前, 經理公司可收到之價格資訊計算淨資產價值, 其他有關淨資產價值計算標準, 請詳見本公開說明書之 特別記載事項 第柒點 3. 本基金資產由外幣換算成新臺幣, 或以新臺幣換算成外幣, 含每日本基金資產價值計算及各外幣類型受益權單位淨值換算, 應以計算日彭博資訊 (Bloomberg) 提供之最近營業日各該外幣對美元之收盤匯率將外幣換算為美元, 再按中華民國外匯交易市場所示最近營業日美元對新臺幣之收盤匯率換算為新臺幣計算依據, 如當日無法取得彭博資訊 (Bloomberg) 所提供之最近營業日收盤匯率, 則以當日路透社 (Reuters) 所提供之收盤匯率替代之 如計算日無收盤匯率或無法取得者, 則以最近之收盤匯率為準 但基金保管機構 國外受託保管機構與其他指定交易銀行間之匯款, 其匯率以實際匯款時之匯率為準 4. 投資於中華民國之資產 : 應依同業公會所擬定, 金管會核定之 證券投資信託基金資產價值之計算標準 及 證券投資信託基金淨資產價值計算之可容忍偏差率標準及處理作業辦法 辦理之, 該計算標準及作業辦法請參 特別記載事項 第柒點及第捌點 ( 五 ) 本公司委託匯豐 ( 台灣 ) 商業銀行股份有限公司代本公司辦理國內證券投資信託基金之基金會計及受益憑證事務, 匯豐 ( 台灣 ) 商業銀行股份有限公司成立於民國 99 年 5 43

44 月 1 日, 為經金融監督管理委員會核准辦理證券投資信託事業基金資產評價 基金淨值計算及基金會計等代理事務之專業機構 二 資訊揭露之方式 公告及取得方法 : ( 一 ) 對受益人之通知或公告, 應依下列方式為之 : 1. 通知 : 依受益人名簿記載之通訊地址郵寄或依受益人書面同意傳真 電子郵件或其他電子傳輸方式為之 ; 其指定有代表人者通知代表人, 但經受益人同意者, 得以傳真或電子郵件方式為之 2. 公告 : 所有事項均得以刊登於中華民國任一主要新聞報紙 傳輸於公開資訊觀測站或公會網站, 或依金管會所指定之方式公告 經理公司或基金保管機構所選定的公告方式並應於公開說明書中以顯著方式揭露 目前金管會指定之資訊公告申報網站如下 : (1) 公開資訊觀測站 ( 網址 :mops.twse.com.tw), 以下資訊將於該網站公布 1) 本基金最新修訂之公開說明書 2) 本基金之年度及半年度財務報告 3) 經理公司之年度財務報告 (2) 中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會 ( 網址 : 以下資訊將於該網站公布 : 1) 修正本基金信託契約 2) 本基金收益分配之事項 ( 僅月配類型各計價類別受益權單位之受益人公告 ) 3) 更換本基金經理公司或基金保管機構 4) 終止本基金信託契約及終止後之處理事項 5) 清算本基金剩餘財產分配及清算處理結果之事項 6) 召開受益人會議之有關事項及決議內容 7) 每營業日公告前一營業日本基金每受益權單位之淨資產價值 8) 每週公布基金投資組合 從事債券附條件交易之前五名往來交易商交易情形 9) 每月公布基金投持有前十大標的之種類 名稱及占基金淨資產價值之比例等 ; 每季公布基金持有單一標的金額占基金淨資產價值達百分之一之標的種類 名稱及占基金淨資產價值之比例等 10) 本基金暫停及恢復計算買回價格事項 11) 經理公司或基金保管機構主營業所所在地變更者 12) 本基金募集銷售公告, 其他依有關法令 金管會之指示 信託契約規定或經理公司 基金保管機構認為應公告之事項 ( 二 ) 通知及公告之送達日, 依下列規定 : 1. 依前項第 1 款方式通知者, 除郵寄方式以發信日之次日為送達日, 應以傳送日為送達日 2. 依前項第 2 款方式公告者, 以首次刊登日或資料傳輸日為送達日 3. 同時以第 1 2 款所示方式送達者, 以最後發生者為送達日 44

45 ( 三 ) 受益人通知經理公司 基金保管機構或事務代理機構時, 應以書面 掛號郵寄方式為之 ( 四 ) 上述第一 ( 一 ) 資料, 受益人得親赴經理公司索取或電洽經理公司詢問 拾貳 基金運用狀況一 投資情形 : ( 一 ) 淨資產總額之組成項目 金額及比率 105 年 9 月 30 日 ( 二 ) 投資單一股票金額占基金淨資產價值百分之一以上者, 列示該股票之名稱 股數 每股市價 投資金額及投資比率 : 無 45

46 ( 三 ) 投資單一債券金額占基金淨資產價值百分之一以上者, 列示該債券之名稱 投資金額及投資比率 105 年 9 月 30 日 債券名稱證券市場名稱投資金額 ( 新台幣佰萬元 ) 投資比例 (%) HRAM 4 5/8 06/03/26 香港證券交易所 % INDON 4 3/4 01/08/26 德國證券交易所 % CTGVN 8 05/17/17 新加坡證券交易所 % VICVN11 5/8 05/07/18 新加坡證券交易所 % 德國斯圖加特證交 PKSTAN 8 1/4 04/15/ % 所 GRNLGR 5 7/8 7/03/24 香港證券交易所 % PLBIIJ5 3/8 05/05/45 新加坡證券交易所 % LPKRIJ6 1/8 11/14/20 新加坡證券交易所 % TPHL 12 5/8 03/21/19 香港證券交易所 % LNGFOR 6 3/4 1/29/23 新加坡證券交易所 % SRILAN /18/2 新加坡證券交易所 % FTHDGR 10 5/8 01/23/ 新加坡證券交易所 % AGILE 8 3/8 02/18/19 香港證券交易所 % CAPG 10 7/8 05/26/18 新加坡證券交易所 % SRAILT /27/19 新加坡證券交易所 % SUNAC 8 3/4 12/05/19 新加坡證券交易所 % PLNIJ 7 7/8 06/37 新加坡證券交易所 % DEGREE 7 1/4 06/03/2 香港證券交易所 % KIJAIJ7 1/2 09/24/19 新加坡證券交易所 % PRKSON 4 1/2 5/03/18 香港證券交易所 % GZRFPR8 1/2 01/10/19 新加坡證券交易所 % MPMXIJ 6 3/4 9/19/19 新加坡證券交易所 % YUZHOU 9 12/08/19 香港證券交易所 % VLLPM 7 3/8 06/18/22 新加坡證券交易所 % SRILAN 5 7/8 7/25/22 新加坡證券交易所 % JSTLIN 4 3/4 11/12/1 新加坡證券交易所 % 46

47 TATAIN /31/24 德國證券交易所 % CIKLIS /21/19 新加坡證券交易所 % CIFIHG7 3/4 06/05/20 香港證券交易所 % TBIGIJ 4 5/8 4/03/18 新加坡證券交易所 % KWGPRO /14/19 香港證券交易所 % GERGHK 4 5/8 5/21/23 香港證券交易所 % VEDLN 8 1/4 06/07/21 新加坡證券交易所 % STATSP 8 1/2 11/24/2 新加坡證券交易所 % GCX 7 08/01/19 新加坡證券交易所 % CENCHI8 3/4 01/23/21 新加坡證券交易所 % NSBLK /10/19 新加坡證券交易所 % DBMMN 5 3/4 03/21/17 新加坡證券交易所 % BNKEA 5 1/2 12/29/49 香港證券交易所 % 註 : 以上所列為投資金額佔基金淨資產 1% 以上者 ( 四 ) 投資單一基金受益憑證金額占基金淨資產價值百分之一以上者, 應列示該基金受益憑證名稱 經理公司 基金經理人 經理費費率 保管費費率 受益權單位數 每單位淨值 投資受益權單位數 投資比率及給付買回價金之期限 : 無 二 投資績效 :( 截至 105 年 09 月 30 日 ) ( 一 ) 最近十年度每單位淨值走勢圖 :( 資料來源 : 貝萊德投信 ) 累積類型 - 新台幣 月配類型 - 新台幣 47