中小市值和新三板行业研究

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1 2016 年 05 月 22 日 新三板周报 ( ) 证券研究报告 中小市值和新三板行业研究 新三板成并购标的池, 下周进行优先股业务首轮仿真测试 贺国文分析师 SAC 执业编号 :S (8621) 刘晨辰分析师 SAC 执业编号 :S (8621) 张景鹏联系人 (8621) 基本结论 本周新三板重大事件回顾 1) 新三板今年累计成交额达 700 亿元, 成并购标的池, 今年以来新三板累计成交金额突破 700 亿元, 其中做市转让方式成交 亿元, 协议转让方式成交 亿元, 除此以外今年以来新三板累计发行融资金额为 亿元, 总市值达到 亿元 从当前整体情况来看, 上市公司寻找新三板挂牌公司标的的现象或越来越普遍 数据显示,2014 年共有 10 家新三板企业成为上市公司收购标的, 涉及金额逾百亿元 2015 年全年, 新三板挂牌公司被收购的交易数目达到 198 起, 交易总金额达 亿元, 同时, 新三板公司主动并购事件达到 248 起, 与前三年相比呈爆发式增长态势 2) 券商发力新三板投研服务 2016 中国新三板市场生态圈大调查 结果显示, 新三板卖方研究存在覆盖率太低 主动性不强 满意度不高的特点, 通过对 495 家新三板挂牌公司以及 194 家投资机构的调查发现, 高达 97% 的企业渴望券商提供多形式的研究服务, 不过相比之下, 仅有不到 17% 的企业获得了券商研究机构的主动联系 同样对于投资机构而言, 被服务的买方机构不足五分之一 ; 另据不完全统计, 目前设立新三板研究的券商共 21 家, 而设立主板研究的券商共 100 家 3) 新三板下周进行优先股业务首轮仿真测试 全国股转公司 20 日发布 关于开展全国中小企业股份转让系统优先股业务第一轮仿真测试的通知, 其中指出, 全国股转公司拟在交易支持平台上推出优先股的非公开转让业务,23 日到 27 日将进行优先股业务首轮仿真测试, 本次参测单位包括全国股转公司 中国结算 深证通 各主办券商 基金公司 托管行 本周新三板行情 融资 新挂牌情况回顾 1) 本周三板成指 (899001) 收盘 , 较上周下跌 0.92%, 三板做市 (899002) 收盘 , 较上周下降 1.00%, 但成交量和成交金额显著回暖 本周市场成交量为 5.86 亿股, 同比增长 15.73%; 成交金额为 亿元, 同比增长 13.71%, 其中做市企业交易量和交易金额分别为 3.49 亿股和 亿元, 分别同比增长 17.50% 和 21.63%; 协议企业交易量和交易金额分别为 2.73 亿股和 亿元, 分别同比增长 13.23% 和 3.96% 2) 融资额显著提升, 资金主要流向和 本周共 90 笔新三板企业发布定增方案, 预计共募集资金 亿元, 比上周 57 笔定增方案及 亿元融资增长 44.97%; 本周拟募集资金主要流向 ( 占比 35%) 和 ( 占比 21%) 等行业 3) 本周挂牌家数为 155 家, 总股本为 亿股, 流通股本为 3.15 亿股 ; 截至 5 月 20 日, 共挂牌公司 7345 家, 总股本为 亿股 行业其他要闻 : 1) 监管层密集查处大股东违规占款 : 新三板或成重灾区 2) 疫苗门 击垮实杰生物, 挂牌 5 月即申请退市 3) 数据能力管理第一股鸿翼股份登陆资本市场 - 1 -

2 内容目录 1 行业重大事件... 3 新三板今年累计成交额达 700 亿元, 成并购标的池... 3 券商发力新三板投研服务... 3 新三板下周进行优先股业务首轮仿真测试... 3 分层难产引发争议, 五月出台无悬念 交易概况: 本周成交金额增长 13.71%, 成交量增长 15.73% 挂牌概况: 本周新挂牌公司 155 家, 共挂牌公司 7345 家 融资概况: 融资额显著提升, 资金主要流向和 行业其他要闻 国金新三板团队研究覆盖股票情况 国金证券做市和挂牌股票统计 图表目录 图表 1: 上周三板成指和三板做市指数... 4 图表 2: 全部挂牌企业每周成交量和成交额... 4 图表 3: 本周市场交易概况... 5 图表 4: 做市企业本年度每周成交量和成交额... 5 图表 5: 协议企业本年度每周成交量和成交额... 5 图表 6: 做市企业与协议企业每周成交量对比... 5 图表 7: 做市企业与协议企业每周成交金额对比... 5 图表 8: 全部企业分行业本周成交量和成交额... 6 图表 9: 本周挂牌公司股票成交金额前 10 名... 6 图表 10: 本周挂牌公司股票成交数量前 10 名... 7 图表 11: 本周挂牌公司股票换手率前 10 名... 7 图表 12: 全部新三板公司 WIND 行业 PE(TTM, 整体法 )... 8 图表 13: 全部新三板公司 WIND 行业 PB( 整体法 )... 8 图表 14: 做市公司和协议公司股票市值分布... 9 图表 15: 做市公司股票市值前 10 名... 9 图表 16: 协议公司股票市值前 10 名... 9 图表 17: 本周做市转让公司股价涨幅前 10 名 图表 18: 本周做市转让公司股价跌幅前 10 名 图表 19: 本周新增做市公司一览 图表 20: 本周协议转让公司股价涨幅前 10 名 图表 21: 本周协议转让公司股价跌幅前 10 名 图表 22: 本周新增挂牌公司概况 图表 23: 本周新三板挂牌公司 WIND 行业分布

3 图表 24: 新三板已挂牌公司 WIND 行业分布 图表 25:15 年至今新三板公司每周融资额变化 ( 亿元 ) 图表 26: 本周新三板公司定增预案拟募集资金行业分布 图表 27: 本周新三板公司定增预案概况 图表 28: 国金新三板团队研究覆盖股票情况 图表 29: 国金证券做市股票一览 图表 30: 国金证券主办挂牌股票一览 行业重大事件 新三板今年累计成交额达 700 亿元, 成并购标的池 今年以来新三板累计成交金额突破 700 亿元, 其中做市转让方式成交 亿元, 协议转让方式成交 亿元 ; 除此以外今年以来新三板累计发行融资金额为 亿元, 总市值达到 亿元 从当前整体情况来看, 上市公司寻找新三板挂牌公司标的的现象或越来越普遍 数据显示,2014 年共有 10 家新三板企业成为上市公司收购标的, 涉及金额逾百亿元 2015 年全年, 新三板挂牌公司被收购的交易数目达到 198 起, 交易总金额达 亿元, 同时, 新三板公司主动并购事件达到 248 起, 与前三年相比呈爆发式增长态势 券商发力新三板投研服务 2016 中国新三板市场生态圈大调查 结果显示, 新三板卖方研究存在覆盖率太低 主动性不强 满意度不高的特点, 通过对 495 家新三板挂牌公司以及 194 家投资机构的调查发现, 高达 97% 的企业渴望券商提供多形式的研究服务, 不过相比之下, 仅有不到 17% 的企业获得了券商研究机构的主动联系 同样对于投资机构而言, 被服务的买方机构不足五分之一 ; 另据不完全统计, 目前设立新三板研究的券商共 21 家, 而设立主板研究的券商共 100 家 新三板下周进行优先股业务首轮仿真测试 全国股转公司 20 日发布 关于开展全国中小企业股份转让系统优先股业务第一轮仿真测试的通知, 其中指出, 全国股转公司拟在交易支持平台上推出优先股的非公开转让业务,23 日到 27 日将进行优先股业务首轮仿真测试, 本次参测单位包括全国股转公司 中国结算 深证通 各主办券商 基金公司 托管行 分层难产引发争议, 五月出台无悬念 5 月已进入中下旬, 新三板挂牌企业在突破 7000 家后市场期待的分层方案始终没有落地 分层的核心问题是解决流动性, 以实现资本市场的融资功能和财富效应 然而事实上只分层不改变其他几个主要条件 ( 参与主体有限 ; 不能采取竞价交易 ) 仍然很难解决流动性问题 2 交易概况 : 本周成交金额增长 13.71%, 成交量增长 15.73% - 3 -

4 中小市值和新三板行业研究 本周三板成指 (899001) 收盘 , 较上周下跌 0.92%, 三板做市 (899002) 收盘 , 较上周下降 1.00% 图表 1: 上周三板成指和三板做市指数 三板成指 CSI 三板做市 CSI 本周市场成交量为 5.86 亿股, 同比增长 15.73%; 成交金额为 亿元, 同比增长 13.71%, 其中做市企业交易量和交易金额分别为 3.49 亿股和 亿元, 分别同比增长 17.50% 和 21.63%; 协议企业交易量和交易金额分别为 2.73 亿股和 亿元, 分别同比增长 13.23% 和 3.96% 图表 2: 全部挂牌企业每周成交量和成交额 成交量 ( 百万股 ) 成交金额 ( 百万元 ) 来源 : 全国中小企业股转系统 国金证券研究所 - 4 -

5 中小市值和新三板行业研究 图表 3: 本周市场交易概况 项目 本周 比上周增减 (%) 本年累计 成交数量 ( 万股 ) % 其中 : 做市方式 % 协议方式 % 成交金额 ( 万元 ) % 其中 : 做市方式 % 协议方式 % 成交均价 ( 元 ) % 5.38 其中 : 做市方式 % 5.46 协议方式 % 5.27 来源 : 全国中小企业股转系统 国金证券研究所 图表 4: 做市企业本年度每周成交量和成交额 图表 5: 协议企业本年度每周成交量和成交额 成交量 ( 百万股 ) 成交金额 ( 百万元 ) 成交量 ( 百万股 ) 成交金额 ( 百万元 ) 图表 6: 做市企业与协议企业每周成交量对比 图表 7: 做市企业与协议企业每周成交金额对比 协议转让 ( 百万股 ) 做市转让 ( 百万股 ) 协议转让 ( 百万元 ) 做市转让 ( 百万元 ) 全部新三板公司按 WIND 行业分类, 本周成交额前三的行业分别为 (10.20 亿元 ) (7.72 亿元 ) 金融 (3.97 亿元 ) - 5 -

6 图表 8: 全部企业分行业本周成交量和成交额 , , , 成交金额 ( 百万元 ) 成交量 ( 百万股 ) 图表 9: 本周挂牌公司股票成交金额前 10 名 序号证券代码证券简称转让方式 来源 : 全国中小企业股转系统 国金证券研究所 成交均价 ( 元 ) 成交数量 ( 万股 ) 成交金额 ( 万元 ) 明利股份做市 联讯证券做市 英雄互娱协议 天堰科技做市 易点天下协议 硅谷天堂协议 盛景网联协议 海特股份做市 盖娅互娱协议 安达科技做市

7 图表 10: 本周挂牌公司股票成交数量前 10 名 序号证券代码证券简称转让方式 来源 : 全国中小企业股转系统 国金证券研究所 成交均价 ( 元 ) 成交数量 ( 万股 ) 成交金额 ( 万元 ) 明利股份做市 联讯证券做市 鑫融基做市 硅谷天堂协议 东方誉源协议 川山甲协议 电联股份协议 海航冷链做市 DR 中科招协议 海特股份做市 图表 11: 本周挂牌公司股票换手率前 10 名 序号证券代码证券简称转让方式 来源 : 全国中小企业股转系统 国金证券研究所 成交数量 ( 万股 ) 成交金额 ( 万元 ) 换手率 (%) 苏达汇诚协议 科迪光电协议 神农制药协议 东方誉源协议 天杭生物协议 海特股份做市 蓝天精化协议 齐畅物流协议 枫林食品协议 瑞朗净化协议 截至 5 月 20 日, 全部新三板公司按 WIND 行业分类, 行业市盈率最高的为可选消费 (47.69 倍 ), 最低的为公用事业 (24.90 倍 ), 行业市净率最高的为 (9.12 倍 ), 最低的为日常消费 (1.76 倍 ) - 7 -

8 图表 12: 全部新三板公司 WIND 行业 PE(TTM, 整体法 ) 图表 13: 全部新三板公司 WIND 行业 PB( 整体法 ) 截至 5 月 20 日, 全部有成交记录的新三板公司中, 做市 / 协议公司总市值分别为 9727 亿元 /8887 亿元, 公司数量最多的市值区间分别为 亿元 (151 家 )/0-0.5 亿元 (287 家 ) - 8 -

9 中小市值和新三板行业研究 图表 14: 做市公司和协议公司股票市值分布 做市公司家数 协议公司家数 来源 : 国金证券研究所 注 : 横轴代表股票市值, 以 0.5 亿元为单位 图表 15: 做市公司股票市值前 10 名 总市值 ( 亿周均价周成交额序号证券代码证券简称元 ) ( 元 ) ( 百万元 ) OC 九鼎集团 OC 信中利 OC 华强方特 OC 浙商创投 OC 天地壹号 OC 恒神股份 OC 联讯证券 OC 益盟股份 OC 西部超导 OC 金达莱 图表 16: 协议公司股票市值前 10 名 总市值 ( 亿周均价周成交额序号证券代码证券简称元 ) ( 元 ) ( 百万元 ) OC 英雄互娱 OC 中科招商 OC 硅谷天堂 OC 恒大淘宝 OC 新产业 OC 南京证券 OC 东海证券 OC 永安期货 OC ST 亚锦 OC 天图投资 本周做市转让公司股价涨幅前 10 名公司主要位于材料和 ( 各 3 家 ), 股价跌幅前 10 名公司主要位于 (3 家 ) 日常消费和 ( 各 2 家 ) 等行业 同时, 本周新增做市公司 17 家 - 9 -

10 图表 17: 本周做市转让公司股价涨幅前 10 名 序号 证券代码 证券名称 成交额 ( 万成交量 ( 万元 ) 股 ) 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 做市券商 Wind 行业 OC 海林节能 首创证券, 九州证券 OC 同禹药包 东北证券, 中原证券, 西部证券, 华金证券, 太平洋证券, 万联证券, 天风证券 材料 OC 丹田股份 广州证券, 东方证券, 华福证券 OC 亚世光电 第一创业, 国都证券, 联讯证券, 东北证券, 招商证券, 东莞证券 OC 天秦装备 天风证券, 中银国际证券, 东兴证券, 招商证券, 南京证券, 光大证券 材料 OC 福能租赁 国开证券, 兴业证券 可选消费 OC 天膜科技 浙商证券, 国元证券, 南京证券 能源 OC 泰久信息 国海证券, 东方证券, 东吴证券, 光大证券, 德邦证券, 申万宏源证券 OC 文广农贷 中信建投证券, 方正证券, 万联证券, 华福证券, 德邦证券, 上海证券 金融 OC 佳景科技 东莞证券, 联讯证券 材料 图表 18: 本周做市转让公司股价跌幅前 10 名 序号 证券代码 证券名称 成交额 ( 万成交量 ( 万元 ) 股 ) 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 做市券商 Wind 行业 OC 中创股份 中国中投证券, 联讯证券 OC 鼎盛精工 东方财富证券, 申万宏源证券, 浙商证券, 江海证券, 九州证券, 华龙证券 能源 OC 众益传媒 世纪证券, 方正证券, 万联证券 OC 金泰得 东海证券, 上海证券 日常消费 OC 康能生物 恒泰证券, 申万宏源证券, 中银国际证券, 华福证券 日常消费 OC 益通股份 世纪证券, 国泰君安, 德邦证券 公用事业 OC 华索科技 广州证券, 国信证券, 华融证券, 兴业证券, 世纪证券, 金元证券, 中泰证券, 中国银河, 中国中投证券, 太平洋证券, 上海 证券, 国泰君安, 国都证券, 新时代证券 OC 力龙信息 长江证券, 财富证券 可选消费 OC 北科光大 中原证券, 广州证券 OC 天泉鑫膜 安信证券, 广州证券, 东北证券, 兴业证券 图表 19: 本周新增做市公司一览 序号证券代码证券简称做市起始日主营业务做市券商明细 Wind 行业 OC 配天智造 2016/5/20 机床机械 专用设备与零部件 华融证券, 长城证券 OC 中联环保 2016/5/20 污水处理 烟气脱硫系统 安信证券, 东方证券 OC 鱼鳞图 2016/5/19 行业专用软件 专业咨询服务 东方证券, 招商证券, 海通证券 OC 恒宝通 2016/5/19 电脑配件 兴业证券, 中山证券 OC 阿拉科技 2016/5/19 网站 运营平台系统财通证券, 联讯证券 OC 协昌科技 2016/5/19 电动车 长江证券, 五矿证券, 申万宏源证券, 中泰证券, 联讯证券, 国联证券, 国金证券, 九州证券

11 OC 亚世光电 2016/5/19 显示设备 OC 云宏信息 2016/5/ OC 食安科技 2016/5/18 农药中间体 行业专用软件 系统集成服务 OC 佳乐股份 2016/5/18 工控机械 专业咨询服务 第一创业, 国都证券, 联讯证券, 东北证券, 招商证券, 东莞证券 国融证券, 长江证券, 中信证券, 五矿证券 东莞证券, 国联证券, 东方证券, 广发证券, 广州证券 东北证券, 东莞证券, 国海证券, 浙商证券, 申万宏源证券, 恒泰证券, 开源证券 OC 东方股份 2016/5/17 百货商场 酒店 旅行社 水果类 物业出租和管理 东莞证券, 中航证券, 联讯证券, 财通证券, 九州证券, 五矿证券, 华融证券, 浙商证券, 中国中投证券 OC 爱特科技 2016/5/17 电子测试和测量仪器 系统集成服务 OC 玄武科技 2016/5/17 通信系统与平台 OC 经证投资 2016/5/17 专业咨询服务 中国中投证券, 申万宏源证券, 财富证券, 国海证券 中信证券, 平安证券, 广发证券, 华安证券, 第一创业, 东方证券 信达证券, 太平洋证券, 恒泰证券, 华安证券, 万联证券, 开源证券, 九州证券, 华鑫证券, 西南证券, 浙商证券, 新时代证券, 东兴证券, 中泰证券, 华融证券, 湘财证券, 长江证券, 华金证券 金融 OC 名颂科技 2016/5/17 IT 产品销售爱建证券, 光大证券 OC 汇锋传动 2016/5/17 传动设备 申万宏源证券, 九州证券, 中泰证券 可选消费 OC 华麒通信 2016/5/16 通信系统与平台 专业咨询服务 中国中投证券, 民生证券, 中国银河 来源 : 国金证券研究所 图表 20: 本周协议转让公司股价涨幅前 10 名 本周协议转让公司股价涨幅前 10 名公司主要位于 (4 家 ), 股价跌幅前 10 名公司主要位于材料 (4 家 ) (3 家 ) 成交额 ( 万成交量 ( 万序号证券代码证券名称涨跌幅 (%) 换手率 (%) 主办 ( 报价 ) 券商 Wind 行业元 ) 股 ) OC 德蓝股份 中航证券有限公司 OC 枫华种业 新时代证券股份有限公司日常消费 OC 合晟资产 日信证券有限责任公司金融 OC 万惠金科 中国中投证券有限责任公司 OC 以太网科 东方花旗证券有限公司 OC 麦高金服 华安证券股份有限公司金融 OC 中网科技 东吴证券股份有限公司 OC 琼中农信 金元证券股份有限公司金融 OC 科佳商业 方正证券股份有限公司 OC 风云科技 兴业证券股份有限公司

12 图表 21: 本周协议转让公司股价跌幅前 10 名 序号 证券代码 证券名称 成交额 ( 万成交量 ( 万元 ) 股 ) 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 主办 ( 报价 ) 券商 Wind 行业 OC 交联辐照 财通证券股份有限公司 材料 OC 球冠电缆 西部证券股份有限公司 OC 良才股份 东北证券股份有限公司材料 OC 九叶科技 湘财证券股份有限公司 OC 优网科技 中信建投证券股份有限公司 OC 华恒股份 南京证券股份有限公司 OC ST 天涯 国信证券股份有限公司 OC 华煜盛园 方正证券股份有限公司材料 OC 博海新材 财富证券有限责任公司材料 OC 华龙证券 中信证券股份有限公司金融 图表 22: 本周新增挂牌公司概况 3 挂牌概况 : 本周新挂牌公司 155 家, 共挂牌公司 7345 家 本周挂牌家数为 155 家, 总股本为 亿股, 流通股本为 3.15 亿股 从 WIND 一级行业分布来看, 能源 0 家, 材料 16 家, 51 家, 可选消费 37 家, 日常消费 10 家, 医疗保健 5 家, 金融 2 家, 33 家, 电信 0 家, 公用事业 1 家 截止 5 月 23 日, 新三板挂牌公司达 7345 家, 总股本为 亿股 从 WIND 一级行业分布来看, 新三板已挂牌企业中 2060 家分布于, 占比 28.45%, 其次为 2056 家分布于, 占比 28.39% 序号证券代码证券简称挂牌日期挂牌券商 Wind 行业 2014 年收入 ( 万元 ) 2014 年净利润 ( 万元 ) OC 昌恩智能 2016/5/20 东海证券股份有限公司 OC 紫光照明 2016/5/20 安信证券股份有限公司 OC 智慧源 2016/5/20 方正证券股份有限公司 OC 淘通科技 2016/5/20 招商证券股份有限公司 (60.62) OC 嘉宝仕 2016/5/20 西部证券股份有限公司材料 OC 一块去 2016/5/20 广州证券股份有限公司 (506.06) OC 唐荣股份 2016/5/20 西部证券股份有限公司 OC 天元智能 2016/5/20 西部证券股份有限公司 OC 天成环保 2016/5/20 新时代证券股份有限公司 OC 朗润智能 2016/5/20 国海证券股份有限公司可选消费 (101.89) OC 科力新材 2016/5/20 广发证券股份有限公司 (84.43) OC 泰维股份 2016/5/20 东吴证券股份有限公司 (18.94) OC 华软股份 2016/5/20 申万宏源证券有限公司 OC 联诚发 2016/5/20 安信证券股份有限公司 OC 达士科技 2016/5/20 第一创业证券股份有限公司 (38.92) OC 容汇锂业 2016/5/20 国金证券股份有限公司材料 ( ) OC 梦之城 2016/5/20 海通证券股份有限公司可选消费 ( ) OC 绿洁科技 2016/5/20 中信证券股份有限公司 OC 泰纳科技 2016/5/20 江海证券有限公司材料 OC 欣日科技 2016/5/20 方正证券股份有限公司 OC 美爱斯 2016/5/20 东北证券股份有限公司日常消费 OC 洁誉科技 2016/5/20 华龙证券股份有限公司 OC 环钻环保 2016/5/20 兴业证券股份有限公司 OC 慧博人力 2016/5/20 华福证券有限责任公司 OC 强顺股份 2016/5/20 中国银河证券股份有限公司日常消费

13 OC 金利达 2016/5/20 国联证券股份有限公司 材料 (162.82) OC 晨阑数据 2016/5/20 光大证券股份有限公司 OC 大陆桥 2016/5/20 中泰证券股份有限公司 可选消费 OC 好之旅 2016/5/20 西藏同信证券股份有限公司 可选消费 OC 奇智奇才 2016/5/20 金元证券股份有限公司 (512.86) OC 明博教育 2016/5/20 九州证券有限公司 OC 数据家 2016/5/20 山西证券股份有限公司 OC 百业安 2016/5/20 上海证券有限责任公司 可选消费 (1.67) OC 伟昊汽车 2016/5/20 爱建证券有限责任公司 可选消费 OC 凯兰德 2016/5/20 华安证券股份有限公司 可选消费 OC 国联质检 2016/5/20 国联证券股份有限公司 OC 栋马童车 2016/5/20 西部证券股份有限公司 可选消费 OC 樱皇国际 2016/5/20 国都证券股份有限公司 OC 七河生物 2016/5/19 光大证券股份有限公司 日常消费 OC 兴海能源 2016/5/19 东吴证券股份有限公司 OC 美克思 2016/5/19 国泰君安证券股份有限公司 材料 (147.14) OC 联创草坪 2016/5/19 申万宏源证券有限公司 材料 OC 中良股份 2016/5/19 第一创业证券股份有限公司 OC 皓元医药 2016/5/19 德邦证券股份有限公司 医疗保健 OC 洱海环保 2016/5/19 申万宏源证券有限公司 材料 OC 高光世纪 2016/5/19 平安证券有限责任公司 可选消费 OC 中冶地信 2016/5/19 东莞证券股份有限公司 OC 信用行 2016/5/19 申万宏源证券有限公司 OC 百锐股份 2016/5/19 东海证券股份有限公司 可选消费 OC 孙桥溢佳 2016/5/19 中泰证券股份有限公司 OC 新豪智云 2016/5/19 方正证券股份有限公司 OC 西蔓色彩 2016/5/19 招商证券股份有限公司 可选消费 OC 元初食品 2016/5/19 申万宏源证券有限公司 日常消费 (636.48) OC 良时智能 2016/5/19 光大证券股份有限公司 OC 矿益股份 2016/5/19 新时代证券股份有限公司 OC 坤兴海洋 2016/5/19 华福证券有限责任公司 日常消费 OC 玖悦股份 2016/5/19 国金证券股份有限公司 可选消费 (72.06) OC 海蕴生物 2016/5/19 上海证券有限责任公司 日常消费 OC 人和商务 2016/5/19 国盛证券有限责任公司 OC 新特电气 2016/5/18 东北证券股份有限公司 OC 万德股份 2016/5/18 申万宏源证券有限公司 OC 普发动力 2016/5/18 东兴证券股份有限公司 可选消费 (217.30) OC 沛尔膜业 2016/5/18 华鑫证券有限责任公司 (376.59) OC 汉哲股份 2016/5/18 财达证券有限责任公司 可选消费 OC 宁武科技 2016/5/18 中信证券股份有限公司 可选消费 OC 紫金科技 2016/5/18 华金证券有限责任公司 材料 (182.11) OC 博士隆 2016/5/18 中航证券有限公司 OC 卡欧化工 2016/5/18 中山证券有限责任公司 材料 OC 众荟信息 2016/5/18 光大证券股份有限公司 OC 明瑞智能 2016/5/18 方正证券股份有限公司 OC 诚优股份 2016/5/18 日信证券有限责任公司 OC 迪威高压 2016/5/18 光大证券股份有限公司 OC 欣涛科技 2016/5/18 申万宏源证券有限公司 材料 OC 拜欧药业 2016/5/18 上海证券有限责任公司 日常消费 (262.38) OC 帝源新材 2016/5/18 民生证券股份有限公司 OC 三元基因 2016/5/18 申万宏源证券有限公司 医疗保健

14 OC 亿翰股份 2016/5/18 上海证券有限责任公司 OC 超维能源 2016/5/18 中信证券股份有限公司 OC 祥鑫物流 2016/5/18 日信证券有限责任公司 OC 天石纳米 2016/5/18 财通证券股份有限公司 材料 OC 凯晖科技 2016/5/18 光大证券股份有限公司 OC 厨壹堂 2016/5/18 民生证券股份有限公司 可选消费 (624.36) OC 通锦精密 2016/5/18 德邦证券股份有限公司 OC 粉蓝时尚 2016/5/18 招商证券股份有限公司 可选消费 OC 天禾软件 2016/5/18 东北证券股份有限公司 OC 第一物业 2016/5/18 东北证券股份有限公司 金融 OC 佩升前研 2016/5/18 安信证券股份有限公司 (22.16) OC 中宝股份 2016/5/18 东吴证券股份有限公司 材料 OC 辉弘光能 2016/5/18 新时代证券股份有限公司 材料 (196.87) OC 以太网科 2016/5/17 东方花旗证券有限公司 (327.16) OC 亚太环保 2016/5/17 国泰君安证券股份有限公司 (61.07) OC 嘉德永丰 2016/5/17 招商证券股份有限公司 OC 海钰生物 2016/5/17 申万宏源证券有限公司 医疗保健 OC 湛卢科技 2016/5/17 长江证券股份有限公司 可选消费 OC 都美股份 2016/5/17 国泰君安证券股份有限公司 OC 环宇环保 2016/5/17 海通证券股份有限公司 OC 国爱传媒 2016/5/17 安信证券股份有限公司 可选消费 (563.54) OC 云能中汇 2016/5/17 红塔证券股份有限公司 OC 欧宝家居 2016/5/17 日信证券有限责任公司 材料 OC 微诺时代 2016/5/17 广发证券股份有限公司 OC 全安药业 2016/5/17 兴业证券股份有限公司 医疗保健 OC 至精船管 2016/5/17 日信证券有限责任公司 OC 万相融通 2016/5/17 西南证券股份有限公司 OC 飞鸽友联 2016/5/17 中银国际证券有限责任公司 (33.30) OC 苏益电器 2016/5/17 中信建投证券股份有限公司 OC 飞触科技 2016/5/17 广发证券股份有限公司 OC 洞察力 2016/5/17 西南证券股份有限公司 OC 识代运筹 2016/5/17 东北证券股份有限公司 OC 华宇工艺 2016/5/17 招商证券股份有限公司 可选消费 OC 金彩虹 2016/5/17 华创证券有限责任公司 材料 (55.49) OC 雅士林 2016/5/17 东莞证券股份有限公司 可选消费 OC 多美股份 2016/5/17 东吴证券股份有限公司 可选消费 OC 华名华居 2016/5/17 中信建投证券股份有限公司 可选消费 (347.94) OC 天域梯业 2016/5/17 西部证券股份有限公司 OC 上海方德 2016/5/17 上海证券有限责任公司 OC 东西方 2016/5/17 中信建投证券股份有限公司 OC 明辉股份 2016/5/17 江海证券有限公司 日常消费 OC 中坤股份 2016/5/17 天风证券股份有限公司 (104.91) OC 特利尔 2016/5/16 广发证券股份有限公司 公用事业 OC 柯林电气 2016/5/16 海通证券股份有限公司 OC 华海诚科 2016/5/16 光大证券股份有限公司 材料 (242.77) OC 众力股份 2016/5/16 招商证券股份有限公司 OC 清园股份 2016/5/16 方正证券股份有限公司 可选消费 OC 华通线缆 2016/5/16 国信证券股份有限公司 OC 光隆光电 2016/5/16 申万宏源证券有限公司 OC 如意通 2016/5/16 兴业证券股份有限公司 可选消费 OC 三鹤药业 2016/5/16 英大证券有限责任公司 医疗保健

15 OC 东方四通 2016/5/16 招商证券股份有限公司 OC 问源环保 2016/5/16 方正证券股份有限公司 (72.74) OC 力生美 2016/5/16 西南证券股份有限公司 OC 轩创国际 2016/5/16 江海证券有限公司 可选消费 OC 城市纵横 2016/5/16 安信证券股份有限公司 可选消费 OC 软告科技 2016/5/16 国海证券股份有限公司 (74.51) OC 江南传媒 2016/5/16 中信建投证券股份有限公司 可选消费 OC 合力传美 2016/5/16 财富证券有限责任公司 可选消费 OC 乐生活 2016/5/16 国海证券股份有限公司 金融 OC 吉歌传媒 2016/5/16 国泰君安证券股份有限公司 可选消费 OC 坤瑞股份 2016/5/16 方正证券股份有限公司 OC 联创信安 2016/5/16 国泰君安证券股份有限公司 OC 鼎宇股份 2016/5/16 日信证券有限责任公司 可选消费 (181.78) OC 北角娱乐 2016/5/16 太平洋证券股份有限公司 可选消费 OC 盈田农业 2016/5/16 联讯证券股份有限公司 日常消费 OC 海力智能 2016/5/16 广发证券股份有限公司 OC 宇航重工 2016/5/16 西南证券股份有限公司 OC 昊达智能 2016/5/16 东莞证券股份有限公司 可选消费 OC 蓝帽互动 2016/5/16 新时代证券股份有限公司 可选消费 OC 海普锐 2016/5/16 兴业证券股份有限公司 (17.14) OC 塞北股份 2016/5/16 中航证券有限公司 OC 竣智文化 2016/5/16 联讯证券股份有限公司 可选消费 OC 中科凤祥 2016/5/16 东北证券股份有限公司 日常消费 OC 中博龙辉 2016/5/16 五矿证券有限公司 可选消费 OC 木瓜移动 2016/5/16 国信证券股份有限公司 OC 阿帕奇 2016/5/16 首创证券有限责任公司 可选消费 OC 智坤科技 2016/5/16 国海证券股份有限公司 (181.43) OC 能信科技 2016/5/16 东吴证券股份有限公司 来源 :WIND 国金证券研究所 图表 23: 本周新三板挂牌公司 WIND 行业分布 0.00% 0.65% 0.00% 10.32% 1.29% 3.23% 6.45% 21.29% 23.87% 32.90% 能源材料可选消费日常消费 医疗保健金融电信服务公用事业 来源 : 国金证券研究所

16 中小市值和新三板行业研究 图表 24: 新三板已挂牌公司 WIND 行业分布 0.44% 1.17% 1.08% 13.64% 28.45% 28.39% 2.46% 6.02% 5.46% 12.88% 来源 : 国金证券研究所 能源材料可选消费日常消费 医疗保健金融电信服务公用事业 4 融资概况 : 融资额显著提升, 资金主要流向和 本周共 90 笔新三板企业发布定增方案, 预计共募集资金 亿元, 比上周 57 笔定增方案及 亿元融资增长 44.97%; 本周拟募集资金主要流向 ( 占比 35%) 和 ( 占比 21%) 等行业 图表 25:15 年至今新三板公司每周融资额变化 ( 亿元 )

17 图表 26: 本周新三板公司定增预案拟募集资金行业分布 0% 8% 35% 17% 3% 4% 0% 21% 4% 8% 能源材料可选消费日常消费 医疗保健金融电信服务公用事业 图表 27: 本周新三板公司定增预案概况 序号 代码 OC OC OC OC OC 名称 创通信息 克莱特 金巴赫 兴锐科技 赛特斯 预案公告日 增发价格 增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 认购方式 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 资产 定向增发说明 为进一步扩大和完善产业布局, 优化公司股权, 提升整体运营能力及公司股票的流动性, 更好的满足公司战略和资本运作需要, 公司进行本次股票发行 本次股票发行募集资金用于补充公司流动资金, 主要用于公司 CTFrame 软件开发平台研发投入, 根据公司初步估算, 公司开发该平台需 230 万元左右, 该平台的运用将有利于提升公司盈利能力和市场竞争力 本次募集资金主要用于充实公司资本金, 提升公司的盈利能力和抗风险能力, 支持公司开拓业务领域, 优化公司整体发展战略, 促进公司核心员工队伍的稳定及激发创造力, 这将提升公司的盈利能力和持续发展能力, 提高公司股票在二级市场的活跃程度, 保障公司经营的持续发展 青岛金巴赫国际物流股份有限公司拟通过本次定向发行股票募集资金用以补充公司的流动资金, 或用于并购国内项目工程物流领域 物流供应链管理领域的与本公司业务相关或有补充的物流公司, 从而增强公司的竞争力, 推动公司更好更快地发展 通过募集资金补充公司流动资金, 有利于缓解流动资金压力, 改善公司财务结构, 拓展公司业务, 提升公司盈利能力和抗风险能力, 从而推进公司更好更快地发展 浩方科技与赛特斯均从事软件和服务业务, 在主营业务上存在重合, 为整合浩方科技与赛特斯在软件开发 服务方面的研发 推广 销售方面的业务资源, 提高资产盈利能力和品牌影响力, 提升赛特斯市场竞争能力, 赛特斯拟通过发行股份及支付现金的方式收购本次标的资产 Wind 行业 可选消费

18 OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC 泉源堂 上海颖川 孔诚物联 森虎科技 成远爆破 合立道 皓元医药 能为科技 佳保安全 大洋股份 普罗米新 康沃动力 新凌嘉 2016/5/ 资产 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 本次交易将有助于公司向医药零售的上游医药批发领域拓展, 实现医药批发 医药零售和医药电商全医药流通领域的覆盖 ; 同时, 公司将通过加大对紫竹叶医药第三方 B2B 电商平台的投入, 充分发挥平台优势和资源整合优势, 进一步扩大业务领域, 改善产品结构和客户结构, 并将充分发挥和蒲江科伦 紫竹叶的协同效应, 提升市场竞争能力, 扩大市场份额, 推动公司主营业务的发展 通过本次交易, 公司股本结构得到进一步优化, 公司治理架构及治理水平将得到进一步完善和提升 通过本次交易, 将交易标的业务纳入公众公司业务之内, 延伸公众公司业务链条, 丰富公众公司业务内容, 增强公司的持续盈利能力和发展潜力, 提高公司的资产质量, 兼并重组后有助于企业增强抵抗行业风险的能力, 以实现公众公司股东的利益最大化 本次募集资金主要用于扩大公司的技术研发及生产能力, 为公司的路桥管养信息化平台升级研发 沥青冷再生基站建设提供必要的资金支持, 同时满足公司市场开拓及业务拓展需要, 为公司发展提供充足的流动资金保障和支持 ; 缓解公司经营资金的压力, 使公司财务结构更趋稳健, 提升公司整体经营能力, 保障公司经营的持续发展, 公司拟向合格的投资者增发股份 本次发行募集资金主要是补充流动资金和公司主营业务相关的用途 为确保公司战略目标的实现, 保障公司可持续发展, 特进行本次股票发行 本次发行股票募集资金将用于完善营销团队的建设 加强市场推广力度 丰富终端产品系列的开发及保障公司供应链生产的需求 公司通过本次股票发行, 补充公司运营资金, 支持公司主营业务的发展, 主要用于扩大公司爆破施工服务等与主营业务相关的领域 为保持公司股权的稳定性 业绩的稳步增长, 进一步加大技术研发投入, 增强公司的核心竞争力, 补充公司流动资金, 保障公司经营的持续发展 公司将进一步加大对新药研发注册申报生产领域的投入, 为补充公司流动资金, 获得公司战略发展的后续资金支持, 快速有效地开拓业务市场, 提升公司的盈利能力和抗风险能力, 增强公司综合竞争力, 保障公司经营的持续发展, 特进行此次股票发行 本次股票发行的目的一方面为公司发展补充流动资金, 另一方面也希望通过发行寻找合格机构投资者, 改变公司股票流动性, 拟通过本次发行由协议转让方式变更为做市转让方式, 为公司后续发展带来积极影响 目前公司处于稳步发展阶段, 对资金需求较大 本次定向发行的主要目的在于加大核心技术产品研发 拓展公司业务渠道 以及用于控股子公司的发展 本次拟发行股份募集资金, 主要用于 : 1 扩大规模, 补充流动资金 ; 2 公司拟对外投资, 提升公司盈利能力 ; 3 偿还银行贷款, 降低公司财务费用 本次股票发行募集资金用于增加注册资本金, 扩大公司的规模, 增强公司抗风险能力 ; 提升大股东对公司的掌控力和影响力, 提高公司的决策效率, 加快公司内部资源和外部资源的有效整合, 增强公司的盈利能力 公司本次股票发行募集资金将主要用于与公司主营业务相关的项目投资 研发投入 生产设备 厂房土地 市场营销及建设 补充公司流动资金等, 使资产负债结构更趋稳健, 进一步增强公司研发与生产制造能力, 促进提升企业的盈利能力和抗风险能力, 提高公司品牌影响力, 保障公司经营的持续发展 本次发行募集资金用于补充流动资金, 提升公司的盈利能力和抗风险能力, 保障公司经营的持续发展 日常消费 可选消费 医疗保健

19 OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC 星汉股份 普乐方 天风期货 华新能源 盛世园林 上海东自 新锐股份 联盛科技 诺丝科技 茶花电气 精智达 无锡协力 卓思智能 博维仕 聚融集团 磐合科仪科特新材 欧密格 贵材科技 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 资产 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金, 资产 2016/5/ 现金 2016/5/ 资产 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 本次股票发行的主要目的 : 鼓励和稳定公司管理层及员工, 营造良好的团队凝聚力, 让员工与公司共同成长, 实现员工持股 募集的资金将主要用于拓展公司业务和补充流动资金, 提升公司盈利能力和抗风险能力, 加快公司发展 公司通过本次股票发行所募集资金将用于公司 普乐方幻真体验馆 门店扩张及运营 主题文化项目创意集成业务 补充流动资金 外部知识产权资源整合及经董事会或股东大会批准的其它合法用途 本次募集资金主要用于补充公司净资本和提前偿还公司向天风证券借入的次级债务 向新环能源的全体股东, 即德辰能源 西安常兴 文军机械 豫航科技购买其持有的新环能源 80.00% 股权公司拟通过本次定向发行股票募集资金补充公司流动资金, 以提高公司的资金实力, 提升盈利能力, 保障公司经营的持续发展 本次利用募集资金补充流动资金, 将进一步提升公司生产能力, 同时优化财务结构, 减少债务融资带来的财务费用和财务风险, 提高公司盈利水平和抗风险能力 本次发行股票所募集的资金全部用于补充公司流动资金, 以提升公司的盈利能力和抗风险能力, 促进公司的经营和发展 本次募集资金主要用于公司对外投资与业务拓展等, 具体表现为 : 1 产品 服务对外省业务的拓展, 2 公司将与第三方合作成立电视电竞平台公司, 3 补充公司现金流和其他费用支出 现根据公司下阶段发展战略和生产经营的需要, 降低关联交易, 增强业务的独立性, 改善公司财务状况, 公司计划向实际控制人及其配偶定向发行股份, 募集资金用于补充流动资金 本次募集资金的主要用于补充公司运营资金, 支持公司主营业务的发展 目前公司处于快速发展阶段, 计划通过股票发行募集资金用于补充公司流动资金, 以增强公司竞争实力, 提高盈利能力 本次股票发行所募集资金主要用于渠道建设 产品推广, 提高生产经营能力和拓展公司业务, 优化公司财务状况, 提高公司盈利水平和抗风险能力, 并补充公司流动资金 1 为保持公司业务规模持续增长, 加大市场开拓力度, 加强市场及品牌推广, 提高产品市场占有率 ; 2 加大产品的研发投入, 以满足市场需求, 提高企业的竞争力 ; 3 本次利用募集资金补充公司流动资金, 提高公司盈利水平和抗风险能力 北京博维仕科技股份有限公司 ( 以下简称 博维仕 或 公司 ) 为进一步提升公司的盈利能力和抗风险能力, 促进公司持续 稳健 快速的发展, 主要用于市场网络建设 产品研发投入和关键产品的生产以及并购项目储备资金, 以促进公司业务发展 为进一步扩展和完善公司业务布局, 加强公司养老产业投入, 提升公司的盈利能力和抗风险能力, 公司拟以发行股份方式收购公司控股股东 实际控制人梁华国拥有的位于重庆市忠县忠州镇苏家社区沈阳路房地产的全部权益 公司通过本次股票发行, 支持公司在线环境监测业务的发展, 补充公司营运资金 1 以产品多元化提升公司核心竞争力,2 提升公司收入规模与盈利能力为拓展公司业务 补充流动资金 优化公司财务结构, 从而保障公司经营的持续发展, 特进行此次股票发行 公司本次股票发行募集的资金主要用于新厂建设 增加研发投入, 同时补充流动资金用于公司氧化 电泳 喷涂生产线扩产等 可选消费 金融 公用事业 材料 可选消费 医疗保健 材料 材料 材料 材料

20 OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC 万琦威 禾美农业 华溢物流 正济药业 中能服祥云信息 联通人力 精研科洁 昆亚医疗 般若系统 橙红科技 博达兴创 来邦科技 盈迪信康 舞之动画 建邦股份 普瑞物联 星展测控 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 两化融合 大数据 移动互联等信息化技术迅猛发展, 公司主营业务面临新机遇, 公司自主产品需要升级完善, 公司运营资金需要补充, 为增强公司资本实力, 提高公司整体竞争力, 进行本次股票发行 本次发行的主要目的是募集资金优化公司流动资金, 增强公司的竞争力 为了更好地开拓客户资源 提高公司的经营管理效率, 公司计划通过本次股票发行为构建公司自有的电子商务平台筹集资金 为了更好地满足公司业务发展, 本次募集资金将主要用于生产车间改造, 增加研发投入以及补充流动资金, 以优化公司财务结构, 支持公司业务发展, 扩大生产规模, 增强研发实力, 从而提升公司整体经营能力和抗风险能力, 增加公司的综合竞争力 本次股票发行所募集资金用于补充公司流动资金, 优化公司财务结构 提高公司盈利水平和抗风险能力 本次募资资金主要用于补充公司流动资金, 保证公司的持续发展 公司为有效激励公司管理层及核心员工的工作积极性, 吸引和保留关键人才, 保障公司持续稳定运营, 公司进行本次股票发行 本次股票发行的募集资金将用于基于 LBS 的无忧一站企业后勤服务管理云平台业务的技术开发 团队组建 推广和渠道合作等方面的流动资金, 扩大公司业务范围和市场份额 为充分调动公司董事 监事 高级管理人员和核心员工的积极性, 增强公司管理团队和业务骨干的凝聚力, 促进公司持续 稳健 快速的发展, 确保公司中 长期经营目标及发展战略的实现, 公司实施本次股票发行 公司是液晶电视结构塑胶件企业, 本次募集资金用于渠道建设 产品推广 人才招聘等方面, 以提高公司在塑胶制品等的销售额及市场占有率, 从而进一步提升整体竞争力 本次股票发行主要目的为募集用于公司的业务扩张 备件采购 人员招聘及补充营运资金所需资金 本次发行股份募集的资金将用于加大相关项目的研发和市场投入, 补充运营资金, 增强公司的抗风险能力, 保障公司经营的持续发展 本次定向增发募集资金将主要用于新产品研发及补充流动资金, 扩大经营规模, 增强公司的盈利能力和抗风险能力, 保证公司的持续发展 本次募集资金用途为补充公司流动性资金, 促进主营业务的发展 提升公司的盈利能力和抗风险能力 公司拟通过本次股票发行募集资金以激励对企业发展具有核心作用的员工, 健全激励约束机制, 同时补充流动资金扩大业务规模, 促进企业可持续发展, 增强企业市场竞争实力 本次公司发行主要用于项目研发, 软件产品的维护, 并且适当补充项目所需流动资金. 为加快公司发展, 为进一步扩大公司经营规模, 通过发行股票方式募集资金补充公司的运营资金 进一步扩大动画制作团队 增加技术研发投入 以及对 太乙仙魔录 等自有 IP 运营孵化进行投入 ; 同时引入做市商, 提高公司股票流动性, 从而发现公司合理估值, 公司特进行本次股票发行 建邦股份为拓展公司业务 补充流动资金 优化公司财务结构, 从而保障公司经营的持续发展, 特进行此次股票发行 公司通过本次发行股票, 募集资金主要用于补充公司流动资金, 这将提升企业的盈利能力和抗风险能力, 保障公司经营的持续发展 公司目前处于快速发展阶段, 业务发展对资金需求较大, 因此公司计划进行定向发行 募集资金主要用于民航机载动中通研发和生产 高铁轨道检测设备研发和生产 公路动态检测设备研发和生产 控股相关技术企业 智能传感大数据服务软件和硬件建设, 部分资金将用于补充公司流动资金 日常消费 医疗保健 材料 医疗保健 可选消费 可选消费

21 OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC 华宏医药 康能生物 森馥科技 万达重工 德威股份 凡拓创意 国润新材 海积信息 中塑在线流金岁月 康普化学 建誉利业 西麦科技 圣士达 2016/5/ 现金 2016/5/ 资产 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 公司在册股东江苏华宏实业集团有喝公司看好公司的业务发展机会和长期投资价值, 以认购新股的形式增持公司股份, 体现股东对公司的支持 公司通过募集资金补充公司流动资金, 有利于缓解流动资金压力, 改善公司财务结构, 拓展公司业务, 提升公司盈利能力和抗风险能力, 从而推进公司更好更快地发展 为了提升公司盈利能力和抗风险能力, 优化公司资源储备, 拓展公司的产品线, 充分考虑公司未来战略布局 公司拟通过本次发行补充公司运营资金, 支持公司主营业务的发展, 主要用于扩大公司业务规模 新项目运营等与主营业务相关的领域 公司为加强公司股票流通性及活跃度, 并通过整合外部的业务资源, 为公司未来发展奠定良好的基础, 特进行了本次股票发行, 发行对象为符合 中华人民共和国公司法 全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则 ( 试行 ) 非上市公众公司监督管理办法 等法律 法规规定的符合条件的投资者以及公司现有股东 本次募集资金全部用于补充公司营运资金及二期工程建设, 提高公司技术研发能力及产能, 从而进一步增强业务发展能力, 提升竞争优势, 提高公司盈利水平和抗风险能力 本次发行募集资金主要用于公司向镁合金下游产品延伸生产, 增加知识产权投入 引进新产品生产线和补充流动资金, 进一步丰富产品类型, 扩大业务规模, 提升公司的竞争力和抗风险能力 为进一步建立 健全公司长效激励机制, 充分调动公司员工的积极性, 增强公司管理团队和业务骨干的凝聚力, 促进公司持续 稳健 快速的发展, 确保公司短期经营目标及未来发展战略的实现, 公司拟实施员工股权激励, 特进行本次股票发行 本次股票发行募集资金主要用于技术研发 市场开拓, 公司将通过整合区域产业链资源的方式加快进行全国市场的布局, 同时加大研发投入, 扩大公司生产经营规模, 增强公司的综合竞争能力, 加快公司业务发展 公司本次股票发行募集资金将主要用于公司产品研发和市场开拓, 补充公司的流动资金 公司拟通过本次发行募集资金用于投入 高精度形变监测系统解决方案 互联网驾校 等 互联网 + 模式下的智能高精度位置服务解决方案及补充公司流动资金, 进一步扩展和完善公司业务布局, 提升产品及服务核心竞争力, 并进一步优化公司股权结构 财务结构 提升公司盈利能力和抗风险能力, 保障公司经营的持续发展 补充公司经营现金流, 扩大经营规模, 增强市场竞争力 2016/5/ 现金主要用于补充公司流动资金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 公司本次股票发行的目的为募集资金用于公司 5000 吨金属萃取剂项目建设, 同时补充公司发展阶段需要的流动资金 为进一步优化公司股权结构 优化公司治理机制, 本次股票发行募集资金将主要用于补充公司流动资金, 进一步扩展公司业务, 提升公司的盈利能力和抗风险能力 1 软件产品的研发 : 公司加大产品研发, 主要包括 : 企业私有云建设基础软件开发,SDN 软件和网络交换机硬件开发, 布局云计算基础软件系列产品 2 布局全国市场 : 公司将在在北京 上海 广深和成都建立华南 华北 华东和西南销售中心, 成立能源 金融 运营商和医疗 4 个行业销售管理部 本次股票发行所募集资金用于整合产业链, 扩大公司业务规模以提升公司的盈利能力和抗风险能力, 保障公司经营的持续发展 医疗保健 日常消费 材料 材料 材料 材料 金融

22 OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC OC 达人环保 凯基生物 百事宝康泰医学 万佳科技 欧鹏巴赫 新之环保 和能股份 联泰科技 美房云客 北角娱乐 文达通 瑞琦科技 恒博科技 天海流体 汇通金融 新视文化 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 公司本次发行股票的目的是为进一步扩大公司股本, 补充公司流动资金, 加快公司业务发展, 决定进行本次股票发行 本次股票发行的目的系为实现公司股票的做市转让, 本次定向发行的股票将全部用于做市商券商取得做市商库存股 本次募集资金将主要用于补充流动资金, 提升公司的盈利能力和抗风险能力, 保障公司经营的持续发展 2016/5/ 现金募集资金补充流动资金, 以提高公司的综合竞争力 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 债权 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 本次募集资金将用于增加公司资本金以及补充公司流动资金, 优化公司财务结构 本次募集资金主要用于扩大公司的生产研发能力, 为公司即将进行的票据防伪技术的研发等项目提供必要的资金支持, 同时加大对市场营销的投入, 多余的资金用于补充流动资金, 进一步提升公司持续盈利能力和抗风险能力, 保障公司经营的持续发展. 公司本次发行股票的目的用于补充流动资金, 一方面是基于公司业务的快速增长, 用于完成大客户订单的原材料采购 ; 另一方面基于公司研发的需要, 拟募集资金用于燃料电池的研究开发, 探索燃料电池的产业化 为了提高产能, 扩大国外原材料采购, 公司决定进行股票发行募集资金, 补充营运资金, 从而进一步拓展产销规模, 增强公司主营业务能力和市场占有率, 扩大公司品牌影响力, 提高公司的核心竞争力, 促进提升公司的盈利能力和抗风险能力, 从而保障公司经营的持续发展 本次股票发行所募集的资金主要用于补充公司流动资金, 提升公司的盈利能力和抗风险能力, 进一步开拓公司主营业务, 保障公司经营的持续发展 2016/5/ 现金本次股票发行募集资金用途为补充公司流动资金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 资产 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 本次定向增发募集资金将主要用于补充公司流动资金等用途, 从而提升公司的盈利能力和抗风险能力, 保障公司经营的持续发展 公司为进一步拓展业务, 补充运营资金, 增强资本实力, 进行本次股票发行本次发行的主要目的为激发公司核心人员的积极性和创造性, 通过本次股权激励政策来稳定和吸引优秀的管理人才和技术人才, 增强员工的归属感和认同感, 提高公司的核心竞争力和抗风险能力, 从而保障公司经营的持续发展 ; 本次发行募集的资金将用于公司的研发支出及补充流动资金 为扩大现有业务规模及新业务开发 ; 提高公司核心员工的稳定性和积极性, 促进公司长远发展, 补充公司流动资金, 进行本次股票发行 为保持公司业务规模持续增长, 进一步加大市场开拓力度, 公司拟发行股票募集资金用于补充公司流动资金, 提升公司的抗风险能力, 保障公司经营的持续发展 通过本次交易, 实现公众公司行业横向布局, 丰富公众公司产品内容, 增强公众公司的持续盈利能力和发展潜力, 提高公众公司的市场竞争力, 增强公众公司抵抗行业风险的能力, 以实现公众公司股东的利益最大化 江苏汇通金融数据股份有限公司 ( 以下简称 公司 本公司 股份公司 汇通金融 ) 本次股票发行所募集资金将全部用于充实公司资本金, 提升公司的盈利能力和抗风险能力, 支持公司开拓业务领域, 优化公司整体发展战略 安徽新视野科教文化股份有限公司本次股票发行募集资金主要用于补充日常经营所需的流动资金, 以提升公司的盈利能力和抗风险能力, 有利于公司的长期稳定发展 医疗保健 医疗保健 材料 可选消费 医疗保健 公用事业

23 OC OC OC OC 大利科技 伏斯特 豫新科技 迷你仓 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 2016/5/ 现金 本次募集资金主要用于补充公司流动资金, 提升公司的盈利能力和抗风险能力, 保障公司经营的持续发展 公司拟通过本次发行补充公司流动资金和为园区内科研大楼的建设提供资金支持, 从而扩大公司生产规模, 增强公司竞争实力, 激励和稳定公司经营管理骨干人才 核心技术 ( 业务 ) 人才以及公司所需要的其他关键人才 为继续加大生产和销售规模, 公司拟通过发行股份的方式补充流动资金, 以保证公司生产经营的需要, 提高公司整体经营能力和抗风险能力 募集资金将主要用于新产品研发 园区内研发大楼的建设等用途 目前, 中国自助仓储行业发展呈现地域集群化态势 公司一直专注于自助仓储行业, 拟在现有的业务基础上, 重点开发北京 上海 广州市场, 加速开设营业门店 伴随着公司营业门店的扩张, 公司面临较大的营运资金需求 本次发行所募集资金将全部用于补充公司流动资金 材料 公用事业 5 行业其他要闻 监管层密集查处大股东违规占款 : 新三板或成重灾区 大股东资金占用问题一直是监管层密切关注的问题, 近期, 监管层密集对多家上市公司和新三板挂牌企业下发问询函和处罚单, 目前来看, 沪深上市公司主要通过票据方式违规占用上市公司资金, 而在针对违规占款行为的此轮查处中, 新三板正成为问题发现的重灾区, 仅在 5 月份, 就有包括时空客 爱林至善 中天利等多家新三板公司出现了违规占款现象 疫苗门 击垮实杰生物, 挂牌五月即申请退市 三月下旬深陷山东 5.7 亿元非法疫苗案的新三板挂牌企业实杰生物 (834981), 继被吊销 药品经营许可证 后,5 月 16 日晚间公司发布公告称将申请从新三板退市, 距离其 2015 年 12 月 17 日挂牌新三板仅 5 个月 数据能力管理第一股鸿翼股份登陆资本市场 鸿翼股份是中国领先的企业大数据管理解决方案提供商, 致力于企业内容管理, 数据保护, 数据挖掘与可视化, 数字工作环境构建等前沿技术的研发和产业应用, 依托于自主研发的企业数据内容管理平台 (edoc2 易道 ), 鸿翼已形成了软件 + 服务 + 行业解决方案的完整架构, 产品及服务实现了本地 云端和移动端的全面覆盖

24 图表 28: 国金新三板团队研究覆盖股票情况 来源 : 国金证券研究所 当前市值 ( 亿元 ) 6 国金新三板团队研究覆盖股票情况 净利润 ( 万元 ) 市盈率 目标市值 ( 亿元 ) 序号 股票代码 股价 E 2017E OC 欧神诺 OC 先临三维 OC 艾录股份 OC 智臻智能 OC 阿波罗 OC 点点客 OC 数据堂 OC 银橙传媒 OC 领信科技 OC 奥维云网 OC 米奥会展 OC 德马科技 OC 美林数据 OC 捷昌驱动 OC 松科快换 OC 联嬴激光 OC 德宝装备 OC 观典航空 OC 聚宝网络 OC 卓易科技 OC 铁血科技 (161.28) OC 光音网络 OC 利和兴 OC 深科达 OC 海龙核科 图表 29: 国金证券做市股票一览 序号证券代码证券简称 7 国金证券做市和挂牌股票统计 做市起始日期 Wind 行业 2014 年收入 ( 万元 ) 2014 年利润 ( 万元 ) 2015 年收入 ( 万元 ) 2015 年利润 ( 万元 ) OC 协昌科技 2016/5/ OC 蓝灯数据 2016/4/ OC 兰卫检验 2016/4/1 医疗保健 OC 花嫁丽舍 2016/3/24 可选消费 OC 金丹科技 2016/3/8 日常消费 OC 厚谊俊捷 2016/3/ OC 速达股份 2016/2/ OC 蓝德环保 2016/2/ OC 巨网科技 2016/2/ OC 同健股份 2016/1/29 可选消费 OC 爹地宝贝 2016/1/27 日常消费 OC 合迪科技 2016/1/5 材料 OC 索尔科技 2015/12/ OC 复娱文化 2015/11/ OC 博阅科技 2015/11/ OC 吉成园林 2015/10/12 材料 OC 网高科技 2015/9/23 电信服务 OC 瑞必达 2015/9/

25 OC 君和环保 2015/8/ OC 欧神诺 2015/8/ OC 三祥科技 2015/7/3 材料 OC 东光股份 2015/7/2 金融 OC 永强岩土 2015/6/ OC 南源电力 2015/6/ OC 福生佳信 2015/6/19 电信服务 OC 恒立数控 2015/6/3 可选消费 OC 春晖智控 2015/6/1 能源 OC 宏源药业 2015/5/12 医疗保健 OC 南方制药 2015/4/20 材料 OC 海容冷链 2014/12/26 资本货物 OC 艾录股份 2014/11/25 材料 来源 :WIND, 国金证券研究所 图表 30: 国金证券主办挂牌股票一览 编号代码名称挂牌日期 Wind 行业 2014 年营业收入 ( 万元 ) 2014 年净利润 ( 万元 ) 2015 年营业收入 ( 万元 ) 2015 年净利润 ( 万元 ) OC 容汇锂业 2016/5/20 材料 , OC 玖悦股份 2016/5/19 可选消费 (72.06) OC 新图新材 2016/5/ , OC 金丰源 2016/5/6 日常消费 OC 极致互动 2016/5/5 可选消费 OC 博迅医疗 2016/5/4 医疗保健 OC 网营科技 2016/4/ (368.69) OC 嘉泽股份 2016/4/ OC 中健网农 2016/4/26 日常消费 OC 经佳文化 2016/4/ (11.37) OC 凯金能源 2016/4/ OC 瑞森新材 2016/4/21 材料 OC 涨稻文化 2016/4/21 可选消费 (16.77) OC 华新环保 2016/4/21 材料 OC 冰科医疗 2016/4/15 医疗保健 OC 扬德股份 2016/4/ OC 皓华网络 2016/4/ OC 兆盛环保 2016/4/8 公用事业 OC 中迅德 2016/4/ OC 广奕电子 2016/4/ OC 蔚蓝集团 2016/3/19 可选消费 OC 明朗智能 2016/3/18 可选消费 (33.40) OC 思贤股份 2016/3/ OC 通业科技 2016/3/ OC 国孚电力 2016/3/ OC 美特林科 2016/3/1 材料 (175.67) OC 草原宏宝 2016/2/23 日常消费 OC 祥维斯 2016/1/27 日常消费 ( ) OC 华闽南配 2016/1/23 可选消费 OC 同鑫光电 2016/1/ (658.80) OC 金禾新材 2016/1/ ( ) OC 邦普刀具 2016/1/5 材料

26 OC 新立科技 2015/12/30 可选消费 OC 票管家 2015/12/30 可选消费 (168.40) (858.39) OC 德珑磁电 2015/12/29 可选消费 OC 城发集塑 2015/12/25 材料 OC 海牛环境 2015/12/ OC 陆海环保 2015/12/ OC 紫越科技 2015/12/ OC 苏立电热 2015/12/19 可选消费 OC 网库股份 2015/12/ OC 莘泽股份 2015/12/ OC 兰卫检验 2015/12/15 医疗保健 OC 大利科技 2015/12/15 材料 (54.69) OC 爱柯迪 2015/12/12 可选消费 OC 飞博共创 2015/12/11 可选消费 OC 爹地宝贝 2015/12/10 日常消费 OC 能迪能源 2015/12/ (39.61) (512.77) OC 孔诚物联 2015/12/2 可选消费 OC 厚谊俊捷 2015/12/ OC 聚标股份 2015/11/28 可选消费 ( ) OC 猫诚电商 2015/11/ (298.28) (681.69) OC 博鹏发 2015/11/ OC 丽都整形 2015/11/24 医疗保健 OC 蓝怡科技 2015/11/20 医疗保健 OC 冠盛集团 2015/11/20 可选消费 OC 天地华泰 2015/11/ OC 长旺财务 2015/11/ OC 蓝德环保 2015/11/ OC 建为历保 2015/11/ OC 恒勃股份 2015/11/5 可选消费 OC 华洋赛车 2015/10/31 可选消费 OC 爱扑网络 2015/10/27 可选消费 OC 博伊特 2015/10/ OC 常康环保 2015/10/ OC 新游网络 2015/10/24 可选消费 OC 华夏龙晖 2015/10/20 可选消费 (593.60) OC 宝美户外 2015/10/17 可选消费 OC 昌润创投 2015/10/16 金融 (195.95) OC 瑞德智能 2015/10/10 可选消费 OC 浩瀚深度 2015/10/ OC 茂莱光学 2015/9/ OC 马斯汀 2015/9/16 医疗保健 (617.22) OC 瑞必达 2015/8/ OC 霍普股份 2015/8/ OC 澳佳生态 2015/8/13 材料 OC 速达股份 2015/8/ OC 申昊科技 2015/8/ OC 利树股份 2015/8/12 材料 OC 中仪股份 2015/7/ OC 乐卓网络 2015/7/ (337.84) (88.36) OC 博阅科技 2015/7/ OC 百胜软件 2015/7/

27 OC 金丹科技 2015/7/22 日常消费 OC 惠通创意 2015/7/ OC 金瀚科技 2015/7/ (38.96) OC 共同管业 2015/7/ OC 海龙精密 2015/7/16 材料 OC 贵仁科技 2015/6/ OC 云迅通 2015/6/ (829.17) OC 上海青禾 2015/6/6 可选消费 (363.67) OC 新财智 2015/6/3 可选消费 OC 华隆电力 2015/6/ OC 星月科技 2015/5/ OC 成光兴 2015/5/ OC 西域旅游 2015/5/16 可选消费 OC 丽岛新材 2015/5/13 材料 OC 宝达股份 2015/4/30 可选消费 (341.52) (918.89) OC 益立胶囊 2015/4/3 医疗保健 OC 华科飞扬 2015/4/ (9.83) OC 巨潮科技 2015/3/ OC 圣迪乐村 2015/3/21 日常消费 OC 同健股份 2015/3/12 可选消费 OC 永强岩土 2015/3/ OC 合迪科技 2015/2/12 材料 OC 协昌科技 2015/2/ OC 小羽佳 2015/2/ (10.87) (475.66) OC 鱼鳞图 2015/1/ OC 米奥会展 2015/1/ OC 广达新网 2015/1/ OC 博安达 2015/1/ OC 康耀电子 2014/12/ OC 春晖智控 2014/12/15 能源 OC 龙泰竹业 2014/12/9 可选消费 OC 索尔科技 2014/12/ (107.78) OC 南方制药 2014/10/20 材料 OC 乔顿服饰 2014/10/9 可选消费 OC 大汉印邦 2014/9/ (27.75) OC 宝泰股份 2014/8/21 材料 OC 朗星照明 2014/8/ OC 艾录股份 2014/8/13 材料 OC 玉成精机 2014/7/ (40.58) OC 海容冷链 2014/6/ OC 华精新材 2014/6/30 材料 OC 创新科技 2014/5/28 材料 OC 昌润钻石 2014/4/29 材料 OC 欧神诺 2014/4/ OC 恒立数控 2014/4/10 可选消费 OC 厚扬控股 2014/4/4 材料 (6.75) OC 陕西瑞科 2014/1/22 材料 OC 行悦信息 2013/12/ OC 奥尔斯 2013/7/ (286.32) (525.50) OC ST 桦清 2013/7/ ( ) 来源 :WIND, 国金证券研究所

28 特别声明 : 国金证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准, 已具备证券投资咨询业务资格 本报告版权归 国金证券股份有限公司 ( 以下简称 国金证券 ) 所有, 未经事先书面授权, 本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝, 或再次分发给任何其他人, 或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用 经过书面授权的引用 刊发, 需注明出处为 国金证券股份有限公司, 且不得对本报告进行任何有悖原意的删节和修改 本报告的产生基于国金证券及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料, 但国金证券及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证, 对由于该等问题产生的一切责任, 国金证券不作出任何担保 且本报告中的资料 意见 预测均反映报告初次公开发布时的判断, 在不作事先通知的情况下, 可能会随时调整 客户应当考虑到国金证券存在可能影响本报告客观性的利益冲突, 而不应视本报告为作出投资决策的唯一因素 本报告亦非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的邀请 证券研究报告是用于服务机构投资者和投资顾问的专业产品, 使用时必须经专业人士进行解读 国金证券建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况, 以及 ( 若有必要 ) 咨询独立投资顾问 报告本身 报告中的信息或所表达意见也不构成投资 法律 会计或税务的最终操作建议, 国金证券不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保 在法律允许的情况下, 国金证券的关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易, 并可能为这些公司正在提供或争取提供多种金融服务 本报告反映编写分析员的不同设想 见解及分析方法, 故本报告所载观点可能与其他类似研究报告的观点及市场实际情况不一致, 且收件人亦不会因为收到本报告而成为国金证券的客户 本报告仅供国金证券股份有限公司的机构客户使用 ; 非国金证券客户擅自使用国金证券研究报告进行投资, 遭受任何损失, 国金证券不承担相关法律责任 上海北京深圳 电话 : 传真 : 邮箱 :researchsh@gjzq.com.cn 邮编 : 地址 : 上海浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 7 楼 电话 : 传真 : 邮箱 :researchbj@gjzq.com.cn 邮编 : 地址 : 中国北京西城区长椿街 3 号 4 层 电话 : 传真 : 邮箱 :researchsz@gjzq.com.cn 邮编 : 地址 : 中国深圳福田区深南大道 4001 号时代金融中心 7BD