金融术语

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1 Financial Terminology 金融术语 English Chinese English Chinese merger hébìng merger agreement hébìngxiéyì 合并 合并协议 Merger jiānbìng Acquisition shōugòu 兼并 收购 Consolidation hébìng 合并 Amalgamation/ Business Combination qǐyèhébìng 企业合并 Horizontal Integration shuǐpínghébìng 水平合并 Horizontal Integration héngxiànghébìng 横向合并 Vertical Integration chuízhíhébìng Vertical Integration zòngxiàngbìnggòu 垂直合并 纵向并购 merger& acquisition bìnggòuchóngzǔ Merger xīshōuhébìng 并购重组 吸收合并 Conglomerate Merger hùnhébìnggòu 混合并购 merger and acquisition costs bìnggòuchéngběn 并购成本 M & A revenue bìnggòushōuyì M & Payment bìnggòuzhīfù 并购收益 并购支付 Capability Acquisitions bìnggòunénglì 并购能力 Hostile Acquisition díyìshōugòu 敌意收购 hostile takeover è yìshōugòu 恶意收购 Reverse Takeover / Anti-Takeover fǎnshōugòu 反收购 1

2 Leveraged Buyout/LBO gànggǎnshōugòu 杠杆收购 share acquisition gǔquánshōugòu 股权收购 Share Right Restructuring gǔquánchóngzǔ 股权重组 Stock-for-Stock huàngǔbìnggòu 换股并购 Indirect M&A/Indirect Merger and Acquisition jiànjiēbìnggòu 间接并购 Acquisition Of Majority Interest kònggǔhébìng 控股合并 Transnational Merger kuàguójiānbìng 跨国兼并 Cross-border Acquisitions kuàguóshōugòu 跨国收购 intersect holdings jiāochāchígǔ Institution buy-in jīgòushōugòu 交叉持股 机构收购 Technology M & A jìshùbìnggòu Short Form Merger jiǎnyìhébìng 技术并购 简易合并 Short Form Merger jiǎnhuàshìjiānbìng 简化式兼并 Enterprise Merger Strategy qǐyèbìnggòuzhànlü è 企业并购战略 Liquidation strategy qīngsuànzhànlüè 清算战略 Corporate Restructuring qǐyèchóngzǔ 企业重组 Enterprise Management Reorganization qǐyèguánlǐchóngzǔ 企业管理重组 Enterprise Strategic Reorganization qǐyèzhànlüèchóngz ǔ 企业战略重组 Enterprises Resources Reorganization qǐyèzīyuánchóngzǔ 企业资源重组 Enterprise Reformation qǐyègǎizhì 企业改制 2

3 General offer quánmiànshōugòu Alternative Public Offering/ APO róngzīxíngfǎnxiàng shōugòu 全面收购 融资型反向收购 mandatory tender offer qiǎngzhìyāoyuēshōug òu Human Resource Integration rénlìzīyuánzhěngh é 强制要约收购 人力资源整合 Lock-Up suǒdìngānpái friendly takeover shànyìshōugòu 锁定安排 善意收购 Friendly Merge shànyìbìnggòu 善意并购 takeover offer shōugòuyāoyuē 收购要约 Purchase price shōugòuduìjià Acquisition Premium shōugòuyìjià 收购对价 收购溢价 Purchase Price Allocation/PPA shōugòujiàgéfēntān 收购价格分摊 Full Consolidation wánquánhébìng 完全合并 Foreign Capital Merger and Acquisition wàizībìnggòu 外资并购 Solicitation of proxy wěituōshūshōugòu 委托书收购 Proxy fight wěituōshūzhēngduóz hàn 委托书争夺战 Internal restructuring nèibùchóngzǔ 内部重组 External restructuring wàibùchóngzǔ External Integration wàibùzhěnghé 外部重组 外部整合 3

4 New combination xīnshèhébìng Agreement to acquire xiéyìshōugòu 新设合并 协议收购 cash acquisition xiànjīnshōugòu Employee buy out yuángōngshōugòu 现金收购 员工收购 debt to equity zhàizhuǎngǔ 债转股 fund and financing chóuzīróngzī 筹资融资 hedge against tàoqībǎozhí holding company kònggǔgōngsī 套期保值 控股公司 put option rèngūqīquán initial offerings yuánshǐgǔ 认沽期权 原始股 initial public offerings shǒucìgōngmù intellectual capital zhìlìzīběn 首次公募 智力资本 joint-stock cāngǔ stock (share) option qīquánrèngòuquán 参股 期权认购权 back-door listing jièkéshàngshì bearer stock bújìmínggǔpiào 借壳上市 不记名股票 beta shìchǎngfēngxiǎnzhǐs hù 市场风险指数 blue chips lánchóugǔ 蓝筹股 bonus issue pàisònghónggǔ buy-back huígòu 派送红股 回购 buyout shōugòu allotment pèigǔ 收购 配股 4

5 asset swap zīchǎndiàoqī closed-end fund fēngbìshìjījīn 资产掉期 封闭式基金 co-lead manager fùzhǔchéngxiāo commission rebate yòngjīnhuíkòu 副主承销 佣金回扣 connected transaction guānliánjiāoyì 关联交易 constituent stock chéngfengǔ 成分股 controlling stake/interest kònggǔquán 控股权 conversion premium zhuǎnhuànyìjià 转换溢价 conversion ratio huàngǔbǐlǜ 换股比率 convertible bonds kězhuǎnhuànzhàiq uàn 可转换债券 convexity zhàiquàntūxìng 债券凸性 corporate finance qǐyèróngzī 企业融资 covered warrant bèiduìrèngǔquánzhèng 备兑认股权证 credit default swap xìnyòngwéiyuējiāo huàn 信用违约交换 capital markets zīběnshìchǎng 资本市场 cash-settled warrant xiànjīnrèngǔquánz hèng 现金认股权证 cash earnings per share měigǔxiànjīnyínglì 每股现金盈利 face value miànzhí 面值 fair market price gōngpíngshìjià fiduciary xìntuōrén 公平市价 信托人 5

6 financial management cáiwùguánlǐ 财务管理 flat trade píngjiàjiāoyì 平价交易 floatation/ public listing guàpáishàngshì 挂牌上市 floating rate note fúxīpiàojù 浮息票据 floor broker chūshìjīngjì follow-on offering hòuxùfāxíng 出市经纪 后续发行 foreign direct investment wàishāngzhíjiētóuzī franchisor tèxǔzhuānyíngshò uquángōngsī 外商直接投资 特许专营受权公司 P/E ratio shìyínglǜ paid-up capital shíshōuzīběn 市盈率 实收资本 par piàomiànzhí parity píngjià 票面值 平价 payoff profile yínglìfēnxī penalty provision fájīntiáokuǎn 盈利分析 罚金条款 performance bond lǚyuēbǎozhèng 履约保证 position tóucùn 头寸 post-dated cheque qīpiào power of attorney shòuquánshū 期票 授权书 pre-emptive right yōuxiānquán preference shares yōuxiāngǔ 优先权 优先股 premium yìjià premium put structure hángūchūqīquánsh ìjiégòu 溢价 含沽出期权式结构 6

7 present value xiànzhí price range dìngjiàqūjiān 现值 定价区间 primary debt yìjífāxíngzhàiquàn principal běnjīn 一级发行债券 本金 private equity sīmùgǔběn private placement fēigōngkāipèishòu 私募股本 非公开配售 prospectus zhāogǔshū 招股书 7

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