重要提示 本报告由集合资产管理计划管理人西部证券股份有限公司依据 证券公司客户资产管理业务试行办法 ( 以下简称 试行办法 ) 证券公司集合资产管理业务实施细则 ( 试行 ) ( 以下简称 细则 ) 及其他有关规定制作 中国证监会对西部证券 财富长安 1 号 集合资产管理计划 ( 下称 集合计划 或

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1 西部证券财富长安 1 号集合资产管理计划 2010 年第 4 季度资产管理报告 计划管理人 : 西部证券股份有限公司 计划托管人 : 中国建设银行股份有限公司 报告期间 :2010 年 10 月 1 日 2010 年 12 月 31 日

2 重要提示 本报告由集合资产管理计划管理人西部证券股份有限公司依据 证券公司客户资产管理业务试行办法 ( 以下简称 试行办法 ) 证券公司集合资产管理业务实施细则 ( 试行 ) ( 以下简称 细则 ) 及其他有关规定制作 中国证监会对西部证券 财富长安 1 号 集合资产管理计划 ( 下称 集合计划 或 本集合计划 ) 出具了 关于核准西部证券股份有限公司设立西部证券财富长安 1 号集合资产管理计划的批复 ( 证监许可 [2010]819 号 ) 中国证监会对本集合计划作出的任何决定, 均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益做出实质性判断或保证, 也不表明参与本集合计划没有风险 集合资产管理计划托管人中国建设银行股份有限公司于 2011 年 01 月 17 日对本报告中的财务指标 净值表现 财务会计报表 投资组合报告等数据进行了复核 本报告未经审计 管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产, 但不保证本集合计划一定盈利, 也不保证最低收益 管理人保证本报告书中所载资料的真实性 准确性和完整性, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担责任 本报告书中的内容由管理人负责解释 本报告期起止时间 :2010 年 10 月 01 日 2010 年 12 月 31 日 一 集合计划简介 集合计划名称 : 西部证券财富长安 1 号集合资产管理计划集合计划类型 : 非限定性集合资产管理计划 集合计划成立日 :2010 年 9 月 10 日集合计划成立规模 :585,288, 份集合计划报告期末计划总规模 :469,933, 份集合计划存续期 :5 年,2010 年 9 月 10 日 年 9 月 9 日计划管理人 : 西部证券股份有限公司计划托管人 : 中国建设银行股份有限公司

3 二 集合计划主要财务指标 ( 一 ) 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 2010 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 1 集合计划本期利润 -5,431, 集合计划本期利润扣除本期公允价值变动 损益后的净额 10,161, 期末资产净值 462,848, 期末集合计划单位资产净值 本期集合计划单位净值增长率 -1.30% 6 集合计划单位累计净值增长率 -1.50% ( 二 ) 财务指标的计算公式 1 期末集合计划单位资产净值 = 期末集合计划资产净值 期末集合计划份额 2 期末集合计划单位累计资产净值 = 期末集合计划单位资产净值 + 集合计划单位累计分红 3 本期集合计划单位净值增长率 =( 分红前一天单位净值 / 期初单位净值 ) { 期末单位净值 /( 分红前一天单位净值 - 分红金额 )}-1 4 集合计划单位累计净值增长率 =( 第一次分红后集合计划单位资产净值增长率 +1) ( 第二次分红后集合计划单位资产净值增长率 +1) ( 最后一次分红后集合计划单位净值增长率 +1)-1 ( 三 ) 集合计划净值表现 图 1 : 净值增长率图

4 业绩比较基准 财富长安 1 号 业绩比较基准 = 中证开放式基金指数 80% + 一年定期存款利率 20% ( 四 ) 收益分配情况 本报告期内, 本集合计划没有进行收益分配 三 集合计划管理人报告 ( 一 ) 业绩表现截止到 2010 年 12 月 31 日, 集合计划单位资产净值为 元, 本期净值增长率为 -1.30%, 集合计划单位累计资产净值 元, 累计净值增长率为 -1.50% ( 二 ) 投资主办人简介赵一凡, 男, 南开大学经济学硕士,9 年证券投资研究从业经验 历任申银万国研究所研究员, 上海德锦投资公司研究员, 美国哥伦比亚大学 QFII 投资经理等, 现任西部证券客户资产管理业务投资决策委员会委员 上海第二分公司投资总监 ( 三 ) 投资主办人工作报告 2010 年四季度 A 股市场经历了一轮快速上涨和下跌而后盘整的走势, 大小 市值股票分化程度依然较大 财富长安 1 号产品在成立之后以谨慎的原则小幅逐

5 步加仓, 对周期性品种进行了中短期配置, 认为被主流资金所抛弃的房地产 证券存在着低估后回归均值的机会, 新经济 新能源等是中长期超额利润所在 我们看好在行业配置偏重于周期类个股的基金以及注重挖掘成长股的基金, 也看好部分小规模开放式基金在运作上的灵活性, 在加仓的过程中重点配置了这类基金 2011 年一季度, 经济层面表现预计较佳, 近期先行指数显示经济筑底企稳迹象十分明显, 但结合翘尾因素 春节效应及农产品价格的变化趋势,CPI 将在未来一个季度左右维持高位, 通胀压力持续下的政策与资金面预期对股市表现构成压力 市场中期的机会有待通胀和政策压力的缓解以及经济复苏的持续, 一季度 A 股市场走势将以区间震荡为主 在投资策略方面, 由于一季度政策及资金面负面预期较大, 从今年全年的角度着眼可能是较好的建仓和结构调整的时机, 我们将适当调升整体仓位 具体而言, 短期把握紧缩预期下长期前景看好的品种, 中长期潜伏被市场抛弃的具备绝对收益可能的行业, 重点关注具有估值吸引力和长期增长确定性的行业和个股及主要配置上述品种的基金, 并在一定时期内增加对指数基金的配置 珍惜集合计划份额持有人的每一分投资和每一份信任, 财富长安 1 号集合计划将坚持 持盈保泰, 创造价值 的理念, 规范运作, 审慎投资, 勤勉尽责地为集合计划份额持有人谋求长期 稳定 合理的投资回报 ( 四 ) 内部性声明 1 集合计划运作合规性声明本报告期内, 集合计划管理人严格遵守 中华人民共和国证券法 证券公司客户资产管理业务试行办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 ( 试行 ) 及其他法律法规的规定, 本着诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产, 在严格控制风险的基础上, 为集合计划持有人谋求最大利益 本集合计划运作合法合规, 无损害集合计划持有人利益的行为, 本集合计划的投资管理符合有关法规的规定 2 风险控制报告本报告期内, 集合计划管理人通过独立的风险监督管理部门, 对各项业务风险进行全面的监督 检查和评价

6 公司设立了至上而下的三层风险控制体系, 第一层是风险控制委员会, 它主要负责确定集合资产管理业务的风险控制目标, 指导集合资产管理业务的风险管理工作, 评估风险控制状况, 并依据评估后的结果提出加强风险管理的意见, 规范客户资产的投资运作, 控制投资风险 第二层由风险管理部 合规部 稽核部组成 风险管理部负责对与集合计划相关的各种法律文件及合同进行审核, 并通过交易系统对各类资产管理业务进行实时监控, 对各项风险控制指标的执行情况进行分析 评价 反馈 对客户资产管理业务重大决策及业务开展中涉及的法律问题进行事前分析 风险提示, 防范和控制客户资产管理业务经营过程中的法律风险 合规管理部在合规总监领导下, 实施合规审查 检查和监督工作, 进行反洗钱监控, 信息隔离管理, 提供合规咨询和培训, 处理违规事项的举报, 对集合计划的日常经营管理合规性进行检查监督, 防范和控制客户资产管理业务合规风险 稽核部对分公司每年进行一次现场常规稽核, 并对分公司经营活动的合规性 内部控制的有效性和财务信息的可靠性进行常规稽核或者专项稽核 第三层是分公司下设的风险控制小组和风险控制部, 主要负责制定分公司风险控制基本制度 评估集合资产管理业务运行过程中存在的风险并提出改进意见 协助公司各风险控制部门进行集合资产管理业务方面的风险管理工作 除实行严格的内部风险控制外, 公司还接受托管银行 上级监管机构 中介审计机构以及委托人的监督 通过监控和检查, 可以确认, 在本报告期内, 本集合计划管理人对集合计划的管理始终都能按照有关法律法规 公司相关制度和本集合计划说明书的要求进行 本集合计划的投资决策 投资交易程序 投资权限等各方面均符合规定的要求 ; 交易行为合法合规, 未出现异常交易 操纵市场的现象 ; 未发现内幕交易的情况 ; 相关的信息披露和财务数据皆真实 完整 准确 及时 ( 一 ) 资产负债表 四 集合计划财务报表 单位 : 元日期 : 资产 期末余额 年初 余额 负债与持有人权益 期末余额 年初 余额

7 资产 : 负债 : 银行存款 33,051, 短期借款 结算备付金 914, 交易性金融负债 存出保证金 250, 衍生金融负债 交易性金融资产 426,303, 卖出回购金融资产款 其中 : 股票投资 117,746, 应付证券清算款 债券投资 应付赎回款 基金投资 308,556, 应付管理人报酬 445, 权证投资 应付托管费 89, 资产支持证券投资 应付投资咨询费 衍生金融工具 应付交易费用 504, 买入返售金融资产 应付税收 应收证券清算款 3,348, 应付利息 应收利息 9, 应付利润 应收股利 31, 其他负债 20, 应收申购款 负债合计 1,059, 其他资产 所有者权益 : 实收基金 469,933, 未分配利润 -7,084, 持有人权益合计 462,848, 资产合计 463,908, 负债及持有人权益总计 463,908, ( 二 ) 经营业绩表单位 : 元日期 : 序号项目本期数本年累计数 1 一 收入 -2,752, ,287, 利息收入 132, , 其中 : 存款利息收入 132, , 债券利息收入 5 资产支持证券利息收入 6 买入返售证券收入 7 2 投资收益 12,556, ,751, 其中 : 股票投资收益 11,281, ,288, 债券投资收益 10 基金投资收益 -2,442, ,442, 权证投资收益 12 资产支持证券投资收益

8 13 衍生工具收益 14 股利收益 3,716, ,905, 公允价值变动收益 -15,592, ,495, 其他收入 151, , 二 费用 2,679, ,107, 管理人报酬 1,436, ,756, 托管费 287, , 销售服务费 21 4 交易费用 933, , 利息支出 23 其中 : 卖出回购金融资产支出 24 6 其他费用 22, , 三 利润总和 -5,431, ,395, ( 一 ) 资产组合情况 五 集合计划投资组合报告 单位 : 元 截至 2010 年 12 月 31 日 期末市值 ( 人民币元 ) 占集合计划资产总值比例 银行存款和清算备付金 33,966, % 股票 117,746, % 债券基金 ( 含货币基金 ) 308,556, % 买入返售金融资产其他资产 3,638, % 合计 463,908, % ( 二 ) 报告期末按市值占集合计划资产净值比例大小排序的前十名证券明细 序号证券名称证券代码 数量 ( 份 / 股 / 张 ) 期末市值 ( 人民币 元 ) 市值占集合 计划资产净 值比例 1 易基岁丰 ,002, ,602, %

9 2 光大保德信新增长 ,000, ,093, % 3 华安稳定收益 ,231, ,670, % 4 光大保德信红利 ,101, ,311, % 5 万家 ,530, ,700, % 6 兴全合润 ,264, ,071, % 7 登海种业 , ,364, % 8 中国平安 , ,340, % 9 中信证券 ,600, ,144, % 10 华安上证龙头 ETF ,664, ,002, % ( 三 ) 投资组合报告附注 1 本集合资产管理计划投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监 管部门立案调查, 在本报告编制日前一年内也未受到公开谴责 处罚 2 本集合计划投资的前十名证券中, 没有投资于超出计划合同规定备选股 票 基金库之外的证券 3 集合计划其他资产的构成: 单位 : 元 日期 : 序号 名称 金额 1 交易保证金 250, 应收证券清算款 3,348, 应收股利 31, 应收利息 9, 应收申购款 6 其他应收款 7 待摊费用 8 其他 9 合计 3,638, 六 集合计划份额变动情况

10 期初总份额 ( 份 ) 期间参与份额 ( 份 ) 期间退出份额 ( 份 ) 期末总份额 ( 份 ) 585,288, , ,758, ,933, 七 重要事项揭示 ( 一 ) 在本报告期内因工作需要, 安保和先生不再担任管理人的总经理, 由祝健先生担任管理人的总经理 ; ( 二 ) 在本报告期内本集合计划托管人没有发生变更 ; ( 三 ) 在本报告期内本集合计划管理人或托管人没有受到重大处罚 ; ( 四 ) 在本报告期内本集合计划没有发生重大诉讼 仲裁事项 八 备查文件目录 ( 一 ) 本集合计划备查文件目录 1 西部证券财富长安 1 号集合资产管理计划说明书 2 西部证券财富长安 1 号集合资产管理计划集合资产管理合同 3 西部证券财富长安 1 号集合资产管理计划托管协议 4 关于西部证券股份有限公司设立西部证券财富长安 1 号集合资产管理计划的批复 5 管理人业务资格批件 营业执照 ( 二 ) 查阅方式网址 : 信息披露电话 :95582 文件存放地点 : 陕西省西安市东新街 232 号陕西信托大厦 17F 投资者对本报告书如有任何疑问, 可咨询管理人西部证券股份有限公司 西部证券股份有限公司 二 一一年一月十七日