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从赵
7 years ago
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2 兴证资管稳进 3 号多空策略集合资产管理计划 2015 年第一重要提示本报告依据中国人民共和国证券投资基金法 ( 以下简称基金法 ) 证券公司客户资产管理业务管理办法 ( 以下简称管理办法 ) 证券公司集合资产管理业务实施细则 ( 以下简称实施细则 ) 及其他有关规定制作管理人承诺以诚实信用勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产, 但不保证本集合计划一定盈利, 也不保证最低收益管理人保证本报告所载资料不存在虚假记载误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性准确性和完整性承担个别及连带责任托管人已于 2015 年 10 月 23 日复核了本报告保证复核内容不存在虚假记载误导性陈述本报告未经审计本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 2015 年 9 月 30 日止本报告书中的内容由管理人负责解释 2

3 二集合计划产品概况产品名称 : 兴证资管稳进 3 号多空策略集合资产管理计划简称 : 兴证资管稳进 3 号多空策略产品类型 : 集合资产管理计划计划运作方式 : 通过筹集委托人资金交由托管人托管, 由集合资产管理计划管理人统一管理和运用, 投资于中国证监会认可的投资品种, 并将投资收益按比例分配给委托人投资目标 : 通过综合运用传统价值投资策略和主动量化投资策略, 在严格控制风险的前提下为客户争取绝对收益投资范围及比例 : 中国境内依法发行的, 中国证监会允许集合计划投资的金融品种, 包括国内依法发行的股票 ( 一级市场申购和二级市场买卖 ) 债券证券投资基金央行票据短期融资券资产支持证券中期票据股指期货等金融衍生品债券回购银行存款利率远期及利率互换证券公司专项资产管理计划商业银行理财计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种本集合计划可以参与融资融券交易, 也可以将其所持有的股票作为融券标的证券出借给证券金融公司本集合计划投资组合在各类资产上的投资比例, 将严格遵守相关法律法规的规定 : (1) 权益类资产包括 : 股票 ( 一级市场申购和二级市场买卖 ) 股票型基金混合型基金等中国证监会允许投资的其他金融工具, 投资比例为计划资产总值的 0-95%; (2) 固定收益类资产包括 : 国债金融债央行票据企业债公司债短期融资券资产支持受益凭证债券型基金可转换债券分离交易可转换债券期限超过 7 天的债券逆回购银行定期存款和协议存款, 投资比例为计划资产总值的 0-95%; (3) 现金类资产包括银行活期存款货币市场基金期限在 1 年内的国债期限在 7 天内的债券逆回购等, 投资比例为计划资产总值的 5%-100%; (4) 其他类投资, 包括商业银行理财计划利率远期及利率互换证券公司专项资产管理计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品, 投资比例为计划资产总值的 0-40%; (5) 股指期货投资 : 本集合计划在任一时点, 持有股指期货的风险敞口不得超过计划资产净值的 80%, 并保持不低于交易保证金 1 倍的现金及到期日在一年以内的国债股指期货的投资须依从相关法律法规及中国金融期货交易所的相关规定 ; 3

4 (6) 在任一时点, 本集合计划持有的权益类证券市值和买入股指期货合约价值总额的合计应不超过计划资产净值的 95%, 且净风险敞口不得超过计划资产净值的 40%; (7) 在任何交易日日终, 在扣除股指期货合约占用的交易保证金后, 现金和到期日在 1 年以内的国债不低于集合资产管理计划资产净值的 5%; (8) 本集合计划参与证券回购融入资金余额不得超过资产净值的 40% 风险收益特征 : 本集合计划属混合型产品, 属于相对积极型的产品份额, 适合向相对积极型及高于相对积极型的投资者推广合同生效日成立日期 :2014 年 8 月 21 日成立规模 :79,221, 存续期 : 不设固定存续期限管理人 : 兴证证券资产管理有限公司托管人 : 招商银行股份有限公司北京分行 4

5 三主要财务指标和集合计划净值表现 ( 一 ) 主要财务指标 : 单位 : 人民币元主要财务指标 2015 年 7 月 1 日年 9 月 30 日 1 本期利润 -7,956, 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 -6,728, 加权平均计划份额本期利润期末集合计划资产净值 59,403, 期末单位集合计划资产净值期末累计单位集合计划资产净值注 : 加权平均单位集合计划本期利润, 计算公式如下 : n 加权平均单位集合计划本期利润 =P/[S0+ (ΔSi*(n-i)/n)] i=1 其中 :P 为本期利润,S0 为期初集合计划单位总份额,n 为报告期内所含的交易天数,i 为报告期内的第 i 个交易日,ΔSi=i 交易日集合计划单位总份额 -(i-1) 交易日集合计划单位总份额所述集合计划业绩指标不包括持有人交易集合计划的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 5

6 ( 二 ) 集合计划净值表现兴证资管稳进 3 号多空策略集合资产管理计划 2015 年第累计净值增长率走势图截止 2015 年 9 月 30 日, 本计划单位净值为 1.003, 累计单位净值为年 7 月 1 日至 2015 年 9 月 30 日, 本计划净值涨幅为 -9.23% 6

7 四集合计划管理人报告 ( 一 ) 投资经理简介李健 : 复旦大学工商管理硕士, 历任兴业证券证券投资部研究员, 兴业证券资产管理分公司研究员投资经理兴证证券资产管理有限公司投资经理对 TMT 行业有深入研究, 对高新技术高度敏感并能够前瞻性地判断其对产业的影响宏观视野宽阔, 能较准确地把握市场波动趋势, 对行业周期性变化有深刻认识善于通过自下而上的研究来挖掘质地优良, 竞争力突出, 持续高成长的品种 ( 二 ) 2015 年第三季度投资经理报告年第三季度行情回顾及运作分析 2015 年第三季度, 市场继续下跌以消化过高的估值, 管理层坚决地清理场外配资, 上证指数在 3000 点附近震荡筑底本季度上证综合指数从 4277 点下跌至 3053 点, 跌幅为 28.62% 部分停牌股票复牌后的补跌给产品净值造成不小的损失截止 2015 年三季度末, 本集合计划资产净值万元, 单位净值为元, 累计收益率为 10.8%, 单季度收益率为 -9.23% 本季度基本没有利用股指期货进行对冲年第四季度展望与投资策略经过第三季度的下跌和去杠杆, 尤其是 9 月份的清理场外配资, 一方面市场已经出现部分估值合理的品种, 另一方面卖压有所减弱预计市场在四季度会出现反弹, 我们会择机波段操作, 获取稳健的收益五集合计划风险控制报告本报告期内, 集合计划管理人严格遵守中华人民共和国证券法基金法管理办法实施细则及其他法律法规的规定, 始终按照本集合计划资产管理合同和本集合计划说明书的要求管理和运用本集合计划资产 2015 年第三季度, 集合计划管理人针对本集合计划的运作特点, 通过每日的风险监控工作, 及时发现运作过程中可能出现的风险状况, 并提醒投资主办人采取相应的风险规避措施, 确保了本集合计划合法合规正常平稳运行经过审慎核查, 截至 2015 年 9 月 30 日, 本集合计划的投资决策投资交易程序投资权限管理等各方面均符合有关规定要求 ; 交易行为合法合规, 未出现异常交易操纵市场的现象 ; 未发现内幕交易的情况 ; 本集合计划持有的证券符合规定的比例要求 ; 相关的信息披露和财务数据皆真实完整准确及时集合计划管理人通过动态评估集合计划运作过程中面临的市场风险信用风险和流动性风险, 确保本集合计划运作风险水平与其投资目标相一致我们认为, 报告期内集合计划管理人本着诚实信用勤勉尽责的原则, 在控制风险的基础上为集合计划持有人谋求最大利益, 运作合法合规, 不存在损害集合计划持有人利益的行为 7

8 六集合计划财务报告 ( 一 ) 集合计划会计报表 1 集合计划资产负债表期间 :2015 年 7 月 1 日年 9 月 30 日单位 : 人民币元资产期末季初负债和所有者权益期末季初余额余额余额余额资产 : 负债 : 银行存款 39,775, ,517, 短期借款交易性金融负结算备付金 6,998, ,467, 债存出保证金 140, ,185, 衍生金融负债交易性金融资产卖出回购金融 14,907, ,477, 资产款应付证券清算其中 : 股票投资 7,550, ,256, 款资债券投资产支持证券投资基金投资 2,370, ,357, ,221, 应付赎回款应付赎回费 - 应付管理人报 - 酬 85, , 衍生金融资产 - 6,197, 应付托管费 11, , 买入返售金融资产应付销售服务费应收证券清算款应付交易费用 140, , 应收利息应付税费应收股利 212, , 应付利息应收申购款应付利润其他资产其他负债 22, , 负债合计 2,630, , 所有者权益 : 实收基金 59,241, ,446, 未分配利润 162, ,155, 所有者权益合计 59,403, ,602, 资产合计 : 62,034, ,943, 负债与持有人 62,034, ,943,

9 权益总计 : 2 集合计划经营业绩表期间 :2015 年 7 月 1 日年 9 月 30 日单位 : 人民币元项目本期金额本年累计数一收入 -7,367, ,748, 利息收入 190, ,267, 其中 : 存款利息收入 81, , 收入收入债券利息收入 108, ,026, 资产支持证券利息买入返售金融资产 2 投资收益 ( 损失以 "-" 填列 ) - 46, ,329, ,711, 其中 : 股票投资收益 -6,216, ,137, 收益债券投资收益 255, 资产支持证券投资基金投资收益 1,120, 权证投资收益衍生工具收益 1,340, 股利收益 112, , 公允价值变动损益 ( 损失以 "-" 填列 ) 4 其他收入 ( 损失以 "-" 填列 ) -1,228, ,770, 二费用 589, ,192, 管理人报酬 284, , 托管费 37, , 销售服务费 4 交易费用 257, ,060, 利息支出其中 : 卖出回购金融资产支出 6 其他费用 9, , 三利润总额 -7,956, ,556,

10 ( 二 ) 集合计划投资组合报告 1 资产组合情况日期 :2015 年 9 月 30 日单位 : 人民币项目期末市值 ( 元 ) 占总资产比例 (%) 银行存款及备付金 46,774, 股票投资 7,550, 债券投资 7,357, 资产支持证券投资基金投资买入返售金融资产其他资产 352, 资产合计 62,034, 报告期末按市值占集合计划资产净值比例大小排序的前十名证券明细证券代码证券名称库存数量证券市值市值占净值 (%) 宝泰隆 73, ,357, 华东医药 34, ,378, 郴电国际 123, ,807, 法拉电子 67, ,778, 史丹利 72, ,586, 投资组合报告附注 (1) 本集合计划本期投资的前十名证券中, 无报告期内发行主体被监管部门立案调查的, 或在报告编制日前一年内受到证监会证券交易所公开谴责处罚的证券 (2) 本集合计划投资的前十名证券中, 没有投资于超出集合资产管理计划合同规定范围之外的投资品种七集合计划份额变动情况期初总份额 ( 份 ) 期间参与份额 ( 份 ) 期间退出份额 ( 份 ) 期末总份额 ( 份 ) 77,446, ,204, ,241,

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