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1 浙商汇金灵活定增集合资产管理计划 2018 年第一季度资产管理报告 计划管理人 : 浙江浙商证券资产管理有限公司 计划托管人 : 中国光大银行股份有限公司 报告期间 :2018 年 1 月 1 日 2018 年 3 月 31 日 1

2 重要提示 本报告由集合资产管理计划管理人浙江浙商证券资产管理有限公司依据 证券公司客户资产管理业务管理办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 及其他有关规定制作 浙商汇金灵活定增集合资产管理计划于 2012 年 6 月 7 日成立, 中国证监会对浙商汇金灵活定增集合资产管理计划 ( 下称 集合计划 或 本集合计划 ) 出具了批复 ( 证监许可 [2011]2140 号 ) 中国证监会对本集合计划作出的任何决定, 均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益做出实质性判断或保证, 也不表明参与本集合计划没有风险 集合资产管理计划托管人中国光大银行股份有限公司已对本报告中的财务指标 净值表现 财务会计报表 投资组合报告等数据进行了复核 本报告未经审计 管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产, 但不保证本集合计划一定盈利, 也不保证最低收益 管理人保证本报告书中所载资料的真实性 准确性和完整性, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担责任 本报告书中的内容由管理人负责解释 本报告期起止时间 :2018 年 1 月 1 日 2018 年 3 月 31 日 2

3 一 集合计划简介 1. 基本资料集合计划名称 : 浙商汇金灵活定增集合资产管理计划集合计划类型 : 集合资产管理计划集合计划成立日 :2012 年 6 月 7 日集合计划成立份额 :741,854, 份集合计划报告期末计划总份额 :621,378, 份集合计划存续期 :2012 年 6 月 7 日 - 无固定存续期限集合计划投资目标 : 汇金灵活定增主要以定向增发股票为投资对象, 同时兼顾新股申购 债券 二级市场破发行价 破增发价 破股权激励价以及其他二级市场的投资机会 2. 集合计划管理人名称 : 浙江浙商证券资产管理有限公司注册地址 : 浙江省杭州市下城区天水巷 25 号办公地址 : 浙江省杭州市江干区五星路 201 号法定代表人 : 李雪峰联系人 : 俞绍锋联系电话 : 传真电话 : 网址 : 3. 集合计划托管人名称 : 中国光大银行股份有限公司注册地址 : 北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中心法定代表人 : 李晓鹏联系电话 : 网址 : 4. 注册登记机构 : 名称 : 中国证券登记结算有限责任公司办公地址 : 北京市西城区太平桥大街 17 号 5. 会计师事务所和经办注册会计师 3

4 名称 : 北京兴华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 办公地址 : 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层经办注册会计师 : 张庆栾 李鑫联系电话 : 传真 : 二 主要财务指标和集合资产管理计划净值表现 1. 主要财务指标 : 浙商汇金灵活定增集合资产管理计划 2018 年第一季度资产管理报告 单位 : 人民币元 主要财务指标 2018 年 3 月 31 日 1 期初单位集合计划资产净值 期末单位集合计划资产净值 期末单位集合计划累计资产净值 期末集合计划资产净值 781,090, 本期集合计划利润 54,444, 期末集合计划未分配利润 159,711, 单位期末集合计划未分配利润 本期集合计划净值增长率 % 7.82% 9 集合计划累计净值增长率 % % 2. 财务指标的计算公式 (1) 单位期末集合计划未分配利润 = 集合计划期末未分配利润 期末集合计划份额 (2) 期末单位集合计划资产净值 = 期末集合计划资产净值 期末集合计划份额 (3) 期末单位集合计划累计资产净值 = 期末单位集合计划资产净值 + 单位集合计划累计分红 (4) 本期集合计划净值增长率 =( 分红前一天单位净值 / 期初单位净值 )*{ 期末单位净值 /( 分红前一天单位净值 - 单位分红金额 )}-1 (5) 单位集合计划累计净值增长率 =( 第一年度单位集合计划资产净值增长率 +1) ( 第二年度单位集合计划资产净值增长率 +l) ( 第三年度单位集合计划资产净值增长率 +1) ( 上年度单位集合计划资产净值增长率 +1) ( 本期单位集合计划资产净值增长率 +1)-1 3. 收益分配情况集合计划成立以来, 本集合计划收益分配情况 : 分配红利日期 每 10 份集合计划分红 备注 2013 年 11 月 7 日 年 8 月 18 日

5 2014 年 11 月 10 日 年 11 月 12 日 年 4 月 29 日 年 6 月 8 日 开放期本集合计划自成立之日起 30 个计划月度为封闭期, 封闭期满后 5 个工作日为首个开放期, 之后每满 18 个计划月度开放一次, 每次为 10 个工作日 其中前 5 个工作日可以办理参与 退出业务, 后 5 个工作日可以办理参与业务 不能办理退出业务 三 集合计划管理人报告 1. 业绩表现截止到 2018 年 3 月 31 日, 集合计划单位资产净值为 元, 本期净值增长率为 7.82%, 集合计划单位累计资产净值 元, 累计净值增长率为 % 2. 投资主办简介陈旻先生, 现任浙江浙商证券资产管理有限公司总经理助理, 权益投资总部行政负责人 ( 兼 ) 英国埃克塞特大学硕士学位, 金融与投资专业 拥有 14 年证券从业经验 先后于国禾投资 申银万国证券客户资产管理总部任研究员和投资经理职位 擅长 TMT( 科技 传媒 通信 ) 等相关上市公司的研究 胡丽梅女士, 现任浙江浙商证券资产管理有限公司权益投资总部投资主办 东北大学工学学士, 辽宁大学经济学硕士 拥有 18 年证券从业经验, 先后就职于申银万国证券研究所有限公司, 任首席机械行业分析师, 上海泓湖投资管理有限公司, 任公司合伙人兼高端装备行业分析师 多次获得过新财富 水晶球 证券市场周刊等最佳机械行业分析师 擅长高端装备行业等相关上市公司的研究 3. 投资主办工作报告 2018 年 1 季度, 上证指数上涨了 0.51%, 中小板指数下跌了 1.47%, 创业板指数上涨了 10.11% 行业方面计算机 餐饮旅游 医药等行业表现较强, 周期 非银 食品饮料等行业表现落后 2018 年 1 季度汇金灵活定增净值增长了 7.82%, 我们重仓持有的新能源汽车和医药等个股表现优于市场, 一季度净值表现优异 未来走势判断 : 海外市场将继续动荡, 而 A 股会相对较强 1) 美股下跌的原因更多是估值和资金面方面的影响, 其经济基本面还比较强劲, 全球经济形势没有走弱的迹象出现 ; 5

6 2)A 股整体业绩自 2016 年以来持续好转, 奠定了股市向好的基石 ; 3)A 股整体估值处于相对低位, 当前美股估值是上证 50 的两倍左右, 和海外股市相比,A 股具有高性价比 ; 4)2 月份以来市场资金面在好转,10 年期国债利率开始下行, 有利于股票市场上行 未来投资方向 : 第一, 我们选择股票的思路是自下而上, 也就是先微观 后宏观的择股思路 ; 第二, 我们不会跟随短期市场风格的变化, 也不会追逐市场热点板块和行业 ; 第三, 总结多年经验, 我们提出 五好公司 的选股标准, 标的公司要符合如下标准 : 1) 较大的成长空间 : 我们会考察公司业绩的成长空间, 包括现有产品的天花板和新产品的布局情况 ; 2) 优秀的管理能力 : 我们会综合考察公司管理层的诚信 价值观 战略布局 执行力等情况 ; 3) 很宽的护城河 : 包括行业进入壁垒 公司的品牌 专利 成本优势 规模优势等方面 ; 4) 合理的估值 : 只买入估值合理甚至低估的公司 ; 5) 景气周期上升期 : 标的公司景气周期处于上升期, 避免行业周期下行的伤害 第四, 在仔细研究公司基本面的前提下, 我们会减少操作的频率, 避免交易磨损 ; 第五, 在投资结构上 适度 分散, 单一行业和公司避免过重的仓位, 减少市场风格变化带来大幅波动 为客户创造绝对收益是我们一切努力和行动的根本出发点, 感谢各位客户的信任, 也希望我们未来能够继续携手前行! 4. 内部性声明 (1) 集合计划运作合规性声明本报告期内, 集合计划管理人严格遵守 中华人民共和国证券法 证券公司客户资产管理业务管理办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 及其他法律法规的规定, 本着诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产, 在严格控制风险的基础上, 为集合计划持有人谋求最大利益 本集合计划运作合法合 6

7 规, 无损害集合计划持有人利益的行为, 本集合计划的投资管理符合有关法规的规定 (2) 风险控制报告通过监控和检查, 可以确认, 在本报告期内, 本集合计划管理人对集合计划的管理始终都能按照有关法律法规 公司相关制度和本集合计划说明书的要求进行 本集合计划的投资决策 投资交易程序 投资权限等各方面均符合规定的要求 ; 交易行为合法合规, 未出现异常交易 操纵市场的现象 ; 未发现内幕交易的情况 ; 相关的信息披露和财务数据皆真实 完整 准确 及时 四 集合计划财务报表 1. 资产负债表 : 日期 :2018 年 3 月 31 日 单位 : 元 资产 期末余额 负债与持有人权益 期末余额 资产 : 负债 : 银行存款 37,193, 短期借款 0.00 结算备付金 14,939, 交易性金融负债 0.00 存出保证金 632, 衍生金融负债 0.00 交易性金融资产 625,486, 卖出回购金融资产款 0.00 其中 : 股票投资 625,480, 应付证券清算款 5,680, 债券投资 0.00 应付赎回款 0.00 基金投资 5, 应付管理人报酬 986, 权证投资 0.00 应付托管费 131, 资产支持证券投资 0.00 应付销售服务费 0.00 衍生金融工具 0.00 应付交易费用 311, 买入返售金融资产 110,001, 应交税费 9, 应收证券清算款 0.00 应付利息 0.00 应收利息 20, 应付利润 0.00 应收股利 0.00 其他负债 62, 应收申购款 0.00 负债合计 7,182, 其他资产 0.00 所有者权益 : 实收基金 621,378, 未分配利润 159,711, 所有者权益合计 781,090, 资产合计 788,273, 负债和所有者权益总计 788,273,

8 2. 损益表 : 日期 :2018 年 1 月 1 日至 2018 年 3 月 31 日 单位 : 元 项目本期数本年累计数 一 收入 58,970, ,970, 利息收入 1,187, ,187, 其中 : 存款利息收入 640, , 债券利息收入 资产支持证券利息收入 买入返售证券收入 546, , 投资收益 92,970, ,970, 其中 : 股票投资收益 6,792, ,792, 债券投资收益 基金投资收益 权证投资收益 资产支持证券投资收益 衍生工具收益 股利收益 86,178, ,178, 公允价值变动收益 -35,187, ,187, 其他收入 增值税抵扣 二 费用 4,526, ,526, 管理人报酬 2,795, ,795, 托管费 372, , 销售服务费 交易费用 1,339, ,339, 利息支出 其中 : 卖出回购金融资产支出 增值税附加 1, , 其他费用 16, , 三 利润总和 54,444, ,444, 所有者权益 ( 净值 ) 变动表 : 日期 :2018 年 1 月 1 日至 2018 年 3 月 31 日 单位 : 元 项目本期金额上期金额 8

9 实收基金未分配利润所有者权益实收基金未分配利润所有者权益 一 期初所有者权益 ( 基金净值 ) 二 本期经营 605,596, ,384, ,980, ,112,738, ,866, ,203,605, 活动产生的基金净值变动数 ( 本期净利润 ) ,444, ,444, ,723, ,723, 三 本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 ( 减少以 "-" 号填列 ) 15,782, ,882, ,664, ,141, ,205, ,347, 其中 : 1. 基金申购款 73,777, ,596, ,374, 基金赎回 款 -57,995, ,714, ,710, 四 本期向基 23,798, ,940, ,180, ,979, ,386, ,327, 金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数五 期末所有者权益 ( 基金净值 ) ,378, ,711, ,090, ,596, ,384, ,980, 五 集合计划投资组合报告 1. 资产组合情况 : 2018 年 3 月 31 日 单位 : 元 项目 期末市值 占期末总资产比例 银行存款 37,193, % 清算备付金 14,939, % 存出保证金 632, % 股票投资 625,480, % 债券投资 % 资产支持证券 % 基金投资 5, % 理财产品投资 % 股票质押权 % 买入返售金额资产 110,001, % 9

10 应收股利 % 应收利息 20, % 应收申购款 % 其他应收款 % 证券清算款 % 资产合计 788,273, % 注 : 由于四舍五入的原因, 期末市值占期末总资产比例的分项之和与合计可能有尾差 2. 报告期末按市值占集合计划资产净值比例大小排序的前十名证券明细 证券代码 证券名称 数量 市值 市值占净值比 华友钴业 1,412, ,955, % 泰格医药 2,583, ,517, % 新城控股 1,362, ,922, % 贵州茅台 66, ,392, % 美的集团 830, ,287, % 招商银行 1,544, ,914, % 建设银行 5,723, ,360, % 东方雨虹 1,079, ,332, % 楚江新材 5,516, ,974, % 我武生物 363, ,464, % 六 集合计划份额变动情况 本集合计划在本期份额变化如下 : 期初总份额 本期参与份额 本期退出份额 期末总份额 605,596, ,777, ,995, ,378, 七 重要事项揭示 1. 本报告期内本集合计划管理人的总经理和托管人的总经理未发生变更 2. 本报告期内本集合计划管理人投资主办未发生变更 八 备查文件目录 1. 本集合计划备查文件目录 (1) 浙商汇金灵活定增集合资产管理计划说明书 (2) 浙商汇金灵活定增集合资产管理计划合同 (3) 浙商汇金灵活定增集合资产管理计划托管协议 (4) 浙商汇金灵活定增集合资产管理计划验资报告 (5) 管理人业务资格批件 营业执照 2. 查阅方式公司网址 : 10

11 司 客服电话 :95345 投资者对本报告书如有任何疑问, 可咨询管理人浙江浙商证券资产管理有限公 11