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坡诊容
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股票简称 : 盐湖股份股票代码 :000792 青海盐湖工业股份有限公司 QINGHAI

1 股票简称 : 盐湖股份股票代码 : 青海盐湖工业股份有限公司 QINGHAI SALT LAKE INDUSTRY CO., LTD. 青海盐湖工业股份有限公司 2012 年公司债券 ( 第一期 ) 受托管理事务报告 (2015 年度 ) 债券受托管理人西藏自治区拉萨市柳梧新区察古大道 1-1 号君泰国际 B 栋一层 3 号二零一六年四月

2 声明华林证券股份有限公司 ( 以下简称华林证券 ) 编制本报告的内容及信息均来源于青海盐湖工业股份有限公司 ( 以下简称发行人公司或盐湖股份 ) 对外公布的青海盐湖工业股份有限公司 2015 年度报告等相关公开信息披露文件以及第三方中介机构出具的专业意见华林证券对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证, 也不就该等引述内容和信息的真实性准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见, 投资者应对相关事宜做出独立判断, 而不应将本报告中的任何内容据以作为华林证券所作的承诺或声明在任何情况下, 投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为, 华林证券不承担任何责任 2

3 目录第一章本期公司债券概况... 1 第二章发行人 2015 年度经营和财务状况... 4 第三章发行人募集资金使用情况第四章债券持有人会议召开情况第五章本期公司债券利息的偿付情况第六章本期公司债券跟踪评级情况第七章发行人证券事务代表的变动情况第八章其他事项

4 第一章本期公司债券概况一核准文件和核准规模盐湖股份发行不超过人民币 50 亿元公司债券已获得中国证券监督管理委员会证监许可 [2012]1704 号文核准二债券名称青海盐湖工业股份有限公司 2012 年公司债券 ( 第一期 ) 三债券简称及代码债券简称为 12 盐湖 01, 证券代码四发行主体青海盐湖工业股份有限公司五发行规模本期债券的发行总额为 50 亿元六债券期限 7 年期, 附第 5 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权七债券利率本期债券票面利率为 4.99%, 在债券存续期限的前 5 年内固定不变 1

5 八还本付息的期限及方式本期债券采用单利按年计息, 不计复利, 逾期不另计息每年付息一次, 到期一次还本, 最后一期利息随本金的兑付一起支付本期债券起息日为 2013 年 3 月 6 日付息日为 2014 年至 2020 年每年的 3 月 6 日, 若投资者行使回售选择权, 则回售部分债券的付息日为自 2014 年至 2018 年每年的 3 月 6 日 ( 前述日期如遇法定节假日或休息日, 则兑付顺延至其后的第一个工作日, 顺延期间不另计息 ) 本期债券的兑付日为 2020 年 3 月 6 日, 若投资者行使回售选择权, 则回售部分债券的兑付日为 2018 年 3 月 6 日 ( 前述日期如遇法定节假日或休息日, 则兑付顺延至其后的第一个工作日, 顺延期间不另计息 ) 九债券信用等级经中诚信证券评估有限公司综合评定, 发行人的主体信用等级为 AAA, 本次债券的信用等级为 AAA 十担保情况本期债券为无担保债券十一募集资金的验资确认本期债券发行规模为 50 亿元, 其中网上发行 0.1 亿元, 网下发行 49.9 亿元本期债券扣除发行费用之后的净募集资金已于 2013 年 3 月 11 日汇入发行人指定的银行账户发行人聘请的国富浩华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 1 对本期债券募集资金到位情况出具了编号为国浩验字 (2013)708A0002 号的验资报告年 5 月 31 日, 国富浩华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 因与中瑞岳华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 合并, 更名为瑞华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 2

6 十二上市基本情况经深交所深证上 [2013]128 号文同意, 本期债券于 2013 年 4 月 24 日起在深交所集中竞价系统和综合协议交易平台挂牌交易十三债券受托管理人本期公司债券的受托管理人为华林证券股份有限公司 3

7 第二章发行人 2015 年度经营和财务状况一发行人基本情况盐湖股份的前身盐湖钾肥成立于 1997 年 8 月 25 日, 经青海省经济体制改革委员会以青体改函字 [1997] 第 035 号文以及中国证券监督管理委员会证监发 [1997]391 号文和证监发字 [1997]392 号文批准, 由青海盐湖工业集团有限公司为主发起人联合北京华北电力实业总公司中国农业生产资料成都公司中国科学院青海盐湖研究所化工部连云港设计研究院化工部长沙设计研究院湖北东方农化中心共同发起,1997 年 8 月 5 日至 8 月 7 日公开发行人民币普通股 5,000 万股, 并于 1997 年 8 月 25 日募集方式设立股份有限公司成立后, 盐湖钾肥的总股本为 200,000,000 股公司股票于 1997 年 9 月 4 日在深圳证券交易所挂牌交易根据 1998 年度股东大会决议, 并经青海省证管办青证办 [1999]20 号文初审同意和中国证券监督管理委员会证监公司字 [1999]60 号文批准, 盐湖钾肥于 1999 年 8 月以总股本 200,000,000 股为基数, 按 10:3 的比例, 以 7.00 元 / 股的配股价格, 向全体股东实际配售了 20,850,000 股普通股该次配股后, 盐湖钾肥总股本变更为 220,850,000 股 2002 年 9 月, 经中国证券监督管理委员会以证监发行字 [2002]116 号文核准, 盐湖钾肥以 12.2 元 / 股的价格发行 35,000,000 股 A 股股份本次增发后, 盐湖钾肥的总股本变更为 255,850,000 股 2003 年 5 月, 经盐湖钾肥股东大会决议, 盐湖钾肥实施资本公积金转增股本方案, 以总股本 255,850,000 股为基数向全体股东每 10 股送 10 股该次资本公积金转增股本后, 盐湖钾肥总股本变更为 511,700,000 股经盐湖钾肥 2003 年度股东大会审议通过的 2003 年度分配方案为 : 按盐湖钾肥总股本 511,700,000 股为基数, 以资本公积金每 10 股转增 5 股经本次转增后盐湖钾肥总股本增至 767,550,000 股 2004 年 6 月 15 日, 盐湖公司与中化集团签订了上市公司国有股权转让协议, 盐湖公司将持有的盐湖钾肥 40,755 万股国有法人股中的 15,351 万股以每股 3 元的价格转让给中化集团, 股权转让于 2004 年 11 月 22 日经国务院国有资产监督管理委 4

8 员会国资产权 [2004]1030 号关于盐湖钾肥股份有限公司国有股权转让的批复同意, 于 2004 年 12 月 14 日在登记公司完成过户登记手续 2006 年 5 月 31 日, 盐湖钾肥股权分置改革方案获相关股东会议表决通过, 全体非流通股股东拟向实施股权分置改革方案股份变更登记日登记在册的流通股股东每 10 股支付 1.2 股股份及 12 元现金 ; 青海盐湖工业 ( 集团 ) 有限公司中国中化集团公司北京华北电力实业总公司拟向流通股股东每 10 股派发 4 份百慕大式认沽权证的对价 2006 年 6 月 30 日, 盐湖钾肥股权分置改革实施完毕, 股本结构发生变化, 但总股本未发生变化 2008 年 3 月 17 日, 根据国务院国有资产监督管理委员会办公厅国资厅产权 [2008]83 号文批准, 中化集团将其持有的盐湖钾肥 141,907,561 股 ( 占盐湖钾肥总股本的 18.49%), 全部转让给中化化肥, 中化化肥成为盐湖钾肥第二大股东中化化肥承诺继续履行中化集团在股权分置改革中所做出的承诺 2010 年 1 月 7 日, 国务院国有资产监督管理委员会出具了国资产权 [2010]5 号关于青海盐湖钾肥股份有限公司换股吸收合并青海盐湖工业集团股份有限公司有关问题的批复, 同意了盐湖钾肥换股吸收合并盐湖集团的方案 2010 年 12 月 20 日, 中国证券监督管理委员会出具了证监许可 [2010]1860 号文, 关于核准青海盐湖钾肥股份有限公司吸收合并青海盐湖工业集团股份有限公司的批复, 核准了本次新增股份换股的事项发行人采用换股方式吸收合并盐湖集团, 具体换股比例为 2.90:1, 即每 2.90 股盐湖集团的股份换 1 股盐湖钾肥股份, 本次换股吸收合并发行人共计新增 1,057,798,607 股股份, 同时注销盐湖集团所持发行人 234,839,404 股股份公司总股本变更为 1,590,509,203 股在本次换股吸收合并中, 盐湖钾肥为合并方和存续方, 盐湖集团为被合并方盐湖集团全体股东所持有的盐湖集团股份将全部按照上述换股比例转换为盐湖钾肥的股份 ; 本次换股吸收合并完成后, 盐湖集团的资产负债业务和人员全部进入盐湖钾肥, 盐湖集团注销法人资格 2011 年 3 月 16 日, 盐湖钾肥吸收合并盐湖集团完成换股工作 2011 年 5 月, 盐湖钾肥更名为青海盐湖工业股份有限公司本次重大资产重组实施前, 盐湖集团持有发行人 234,839,404 股, 占总股本的 30.60%, 为发行人的控股股东 ; 青海国资委为发行人的实际控制人重大资产重组实施完毕后, 青海国投持有发行人 492,901,654 股, 占总股本的 30.99%, 成为发 5

9 行人的控股股东 ; 青海国资委仍为发行人的实际控制人重组前后发行人实际控制人没有发生变化 2015 年 11 月 9 日, 中国证券监督管理委员会出具证监许可 [2015]2549 号关于核准青海盐湖工业股份有限公司非公开发行股票的批复核准公司非公开发行人民币普通股 266,884,531 股, 公司股本变更为 1,857,393, 元, 其中 : 青海省国有资产投资管理有限公司持有 502,045,930 股, 占公司股本的 27.03% 公司经营范围为 : 氢氧化钾甲醇盐酸硫酸液氨液氯次氧酸钠液氧液氮液氩镁 ( 片状带状或条状 ) 电石液化石油气煤焦油二甲醇氨乌洛托品硫化碱氢氧化钠硝酸钾丁烷戊烷硫磺丙烷金属锂氢氧化锂的销售 ( 许可证有效期至 2016 年 11 月 25 日 ); 氯化钾 ( 化肥 ) 硫酸钾碳酸钾金属镁氯化镁氧化镁氢氧化镁纯碱 PVC 合成氨尿素氯化铵碳酸锂钠附选药剂 ADC 发泡剂光卤石低纳光卤石联二脲甲醇次氯酸钠以及塑料编织品的的制造和销售 ( 国家有关项规定的除外 ) 钾盐露天开采 ; 建设监理设备安装工程施工 ( 不含特种设备 ), 出口自产化学品 ( 不含危险化学品 ) 进口本企业生产研究所需要的材料机电设备仪器仪表及零售件 ; 酒店和物业管理 ; 百货针纺织品五金交电化工产品 ( 不含危险化学品 ) 日用杂货仓储计算机系统工程建设软件开发硬件销售维护计算机耗材销售技术培训有色金属建材钢材的销售房屋租赁劳务服务 ; 危险货物运输类 ( 许可证有效期 2017 年 1 月 21 日 ) 二发行人 2015 年度经营情况 ( 一 ) 基本情况 2015 年, 盐湖股份实现销售收入亿元, 较 2014 年增长 3.9%; 实现利润总额 7.62 亿元, 较 2014 年下降 55.7%; 归属于母公司股东的净利润 5.59 亿元, 较 2014 年下降 57.07% 2015 年, 盐湖股份钾肥化工产品生产量创历史新高, 受石油价格的下跌及经济下行的影响, 钾肥及化工产品价格未能走出低位徘徊的行情, 特别是化工项目一二期高进低出问题突出, 亏损的进一步增加 6

10 ( 二 ) 项目建设 1 金属镁一体化项目 2015 年, 盐湖股份金属镁一体化项目除金属镁电石装置外, 其余装置基本建成选煤焦化纯碱供热中心等装置已完成试车, 依据市场情况及工艺技术要求低负荷运行较为稳定甲醇乙烯法 PVC 乙炔法 PVC MTO 四个装置完成中交, 具备投料试车条件 PP 装置钾碱装置工程建设实体内容完成, 基本具备中交条件金属镁装置卤水精制单元已贯通工艺流程, 试产出合格精制卤水, 脱水电解铸造单元处在安装工程收尾阶段电石装置处在安装工程收尾阶段 2 海纳 PVC 一体化项目 2015 年, 海纳 PVC 一体化项目所有装置基本都建成,20 万吨 / 年电石装置电石出炉, 水泥受 2015 年宏观政策影响, 销售价格下降, 生产水泥万吨, 销售万吨 ;PVC 装置负荷在逐步提升, 生产各种型号 PVC 共万吨 ; 氧化镁氢氧化镁尚处于工艺完善阶段, 产量工艺逐步向好报告期内亏损万元 ( 三 ) 市场营销受到全球经济下行的影响, 加拿大乌拉尔白俄罗斯钾肥生产商采取以量换价的销售策略, 加大对中国区的销售, 钾肥价格再次受到挤压公司通过统筹国内钾肥的季节数量区域和价格因素及产运销对接, 扩大吨包装, 淡季抢运促销, 化工产品以市场为导向, 加大优势产品的生产和销售三发行人 2015 年度财务状况 ( 一 ) 发行人资产负债表主要项目变动情况项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日本报告期末比年初数 ( 万元 ) ( 万元 ) 增减 (%) 流动资产 1,681, ,133, 非流动资产 6,389, ,656,

11 项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日本报告期末比年初数 ( 万元 ) ( 万元 ) 增减 (%) 总资产 8,071, ,789, 流动负债 2,013, ,690, 非流动负债 3,609, ,171, 总负债 5,623, ,861, 少数股东权益 157, , 归属于上市公司股东的股东权益 2,291, ,768, 负债及权益合计 8,071, ,789, 截至 2015 年 12 月 31 日, 盐湖股份总资产为 8,071, 万元, 较上年末增加 18.87%; 负债为 5,623, 万元, 较上年末增长 15.65% 截至 2015 年 12 月 31 日, 发行人资产负债率为 69.67%, 较上年末下降了 1.94 个百分点, 财务结构保持稳健截至 2015 年 12 月 31 日, 归属于上市公司股东的股东权益为 2,291, 万元, 较上年末增加 29.55% 截至 2015 年 12 月 31 日, 发行人流动资产总额为 1,681, 万元, 流动负债总额为 2,013, 万元, 流动比率为 0.84( 去年同期为 0.67) ( 二 ) 发行人利润表主要项目变动情况项目 2015 年 ( 万元 ) 2014 年 ( 万元 ) 本报告期比上年同期增减 (%) 营业收入 1,088,222 1,047, 营业利润 22, , 利润总额 76, , 归属于母公司所有者的净利润 55, , 年度, 发行人实现营业收入 1,088,222 万元, 比 2014 年度增长了 3.89%, 归属于母公司所有者的净利润 55,897 万元, 比去年减少了 % ( 三 ) 发行人现金流量表主要项目变动情况项目 2015 年 ( 万元 ) 2014 年 ( 万元 ) 本报告期比上年同期增减 (%) 经营活动现金流入小计 1,058, ,014,

12 经营活动现金流出小计 983, , 经营活动产生的现金流量净额 75, , 投资活动现金流入小计 15, , 投资活动现金流出小计 514, , 投资活动产生的现金流量净额 -498, , 筹资活动现金流入小计 2,222, ,298, 筹资活动现金流出小计 1,226, , 筹资活动产生的现金流量净额 996, , 现金及现金等价物净增加额 573, , 年度, 发行人经营活动产生的现金流量净额较 2013 年度减少了 44.45%, 主要原因系公司氯化钾和化工产品产量增加导致的购买商品接受劳务支付的金额增加所致投资活动产生的现金流量净额较 2014 年减少了 32.16%, 系 2015 年公司基建项目陆续建成, 支出减少所致筹资活动产生的现金流量净额较 2014 年增加了 50.85%, 系公司收到非公开发行股票发行短期融资劵及中期票据筹集款项所致 9

13 第三章发行人募集资金使用情况一本期公司债券募集资金情况经中国证券监督管理委员会证监许可 [2012]1704 号文核准, 发行人获准向社会公开发行总额不超过 50 亿元的公司债券本期债券发行规模为 50 亿元, 其中网上发行 0.1 亿元, 网下发行 49.9 亿元本期债券扣除发行费用之后的净募集资金已于 2013 年 3 月 11 日汇入发行人指定的银行账户发行人聘请的国富浩华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 对本期债券募集资金到位情况出具了编号为国浩验字 (2013)708A0002 号的验资报告根据发行人公告的本期公司债券募集说明书的相关内容, 发行人对本期公司债券募集资金的使用计划具体如下 : 公司拟将 30% 的募集资金用于偿还商业银行贷款, 调整债务结构 ; 剩余 70% 用于补充公司流动资金, 改善公司资金状况本期债券发行完毕募集资金到账后, 发行人将根据本期债券募集资金的实际到位时间资金量公司债务结构调整及资金使用需要, 最终确定募集资金用于偿还商业银行贷款和补充公司流动资金金额二本期公司债券募集资金实际使用情况据盐湖股份 2015 年度报告披露, 公司于 2013 年 3 月 6 日成功发行 50 亿元公司债券, 资金的使用严格按照募集说明书中的要求, 偿还银行贷款 180,400 万元, 剩余款项全部补充公司流动资金 10

14 第四章债券持有人会议召开情况 2015 年度, 公司未召开债券持有人会议 11

15 第五章本期公司债券利息的偿付情况发行人于 2016 年 2 月 29 日正式披露了青海盐湖工业股份有限公司 2012 年公司债券 ( 第一期 )2016 年付息公告, 向投资者公告将于 2016 年 3 月 7 日开始支付自 2015 年 3 月 6 日至 2016 年 3 月 5 日期间的利息经向发行人了解并确认, 发行人已将 2016 年度公司债券的利息足额划付至中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司指定的银行账户, 未出现延迟支付本期公司债券到期利息的情况 12

16 第六章本期公司债券跟踪评级情况本期公司债券的信用评级机构中诚信证券评估有限公司已于 2015 年 5 月 13 日出具青海盐湖工业股份有限公司 2012 年公司债券 ( 第一期 ) 跟踪评级报告 (2015), 维持本期公司债券信用等级为 AAA, 维持本次发债主体信用等级为 AAA, 评级展望稳定 13

17 第七章发行人证券事务代表的变动情况 2015 年 4 月 29 日前, 盐湖股份证券事务代表为李勇先生 2015 年 4 月 29 日, 盐湖股份召开六届董事会第十次会议, 审议通过了关于改聘证券事务代表的议案, 因公司证券事务代表由董事会秘书李勇兼任, 根据股票上市规则的要求及工作需要, 改聘李舜先生为公司董事会证券事务代表, 协助董事会秘书履行职责, 任期至该届董事会届满 14

18 第八章其他事项一对外担保情况报告期内, 盐湖股份无违规对外担保情况二涉及的未决诉讼或仲裁事项报告期内, 发行人不存在重大未决诉讼仲裁事项三相关当事人报告期内, 本期公司债券的受托管理人和资信评级机构均未发生变动 15

19 ( 本页无正文, 为青海盐湖工业股份有限公司 2012 年公司债券 ( 第一期 ) 受托管理事务报告 (2015 年度 ) 之盖章页 ) 债券受托管理人 : 华林证券股份有限公司年月日 16

关于 2016 年泉州市城建国有资产投资有限公司小微企业增信集合债券 2018 年度发行人履约情况及偿债能力分析报告的更正公告泉州市城建国有资产投资有限公司于 2019 年 4 月 29 日在上海证券交易所网站中国债券信息网披露了 2016 年泉州市城建国有资产投资有限公司小微企业增信集合债

关于 2016 年泉州市城建国有资产投资有限公司小微企业增信集合债券 2018 年度发行人履约情况及偿债能力分析报告的更正公告泉州市城建国有资产投资有限公司于 2019 年 4 月 29 日在上海证券交易所网站中国债券信息网披露了 2016 年泉州市城建国有资产投资有限公司小微企业增信集合债券 2018 年度发行人履约情况及偿债能力分析报告现对财务数据做如下更正 : 更正前 : ( 一 )