二级市场, 交投依旧活跃, 主要买盘还是集中在年内到期, 和次年的季内到期, 其他长期限高价也有不少需求关注成交位置 : 3D 月内的 AAA, 成交在 2.30 的位置 ;33D 不跨年的国股成交 2.43~2.45% 附近, 交投活跃, 成交大量 ;90D 左右的城商行成交在 3.25%, 略

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缓楷怀
5 years ago
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1 货币市场每日简评 2018 年 11 月 26 日未经授权, 不得引用或者转发, 否则追究法律责任市场概况今日资金面总体呈先松后紧的态势早盘阶段, 隔夜融出充裕, 押利率加权押信用在 +15bp 附近 ;7 天押利率加权适量融出, 押信用 ofr 价格在 3.0% 附近 ; 随着资金逐渐宽松, 适量隔夜资金减点至 -10bp 水平资金宽松态势持续一段时间后, 融出逐渐开始收紧, 交易价格开始回升, 隔夜押信用价格提升至 +20 至 +30bp 水平午盘后, 市场资金面未见好转, 隔夜端融出稀少, 押利率加权 bid, 少量融出 ;7 天押利率加权融入, 但融出稀少 ;14 天押利率 2.75% ofr, 鲜有成交资金紧张态势维持至尾盘阶段, 隔夜开始放量, 融出逐渐增多, 增补头寸需求都能得到满足, 市场趋于饱和中长期限方面,1M 押利率 2.6% 融出适量 ;2M 押信用卖盘报价在 3.1% 水平 ; 3M 及以上期限融出稀少, 鲜有成交同业存单一级市场, 各期限均有关注, 收益率各期限均与周五持平 1M 股份制价格在 2.35%, 无人问津, 大城商 2.60% 的位置得到部分关注,AA+2.65~2.70% 关注度也比较高 ;3M 刚跨春节, 国股调整到 3.15% 后寻到部分需求, 其他 AAA3.23~3.25% 的位置需求较为旺盛,AA+3.40% 的位置也较受欢迎 ;6M 国股开盘 3.20%, 需求较为清淡, 大城商 3.35~3.45% 的位置关注较多 ;9M 国股开盘维持在 3.40%, 需求寥寥, 其他 AAA3.60% 的位置有部分关注, 募集到一定需求,AA+3.77% 交投活跃 ;1Y 国股开盘 3.43%, 午盘后各别名字调整至 3.44%, 买盘依旧观望情绪浓厚, 几无成交 ; 其他 AAA3.63~3.65% 的位置募集较好 1

2 二级市场, 交投依旧活跃, 主要买盘还是集中在年内到期, 和次年的季内到期, 其他长期限高价也有不少需求关注成交位置 : 3D 月内的 AAA, 成交在 2.30 的位置 ;33D 不跨年的国股成交 2.43~2.45% 附近, 交投活跃, 成交大量 ;90D 左右的城商行成交在 3.25%, 略高于一级 ;124D 以内不跨季的国股成交在 3.20%, 其他 AAA 成交在 3.30% 的位置 ;180D 附近的国股成交在 3.30% 的位置, 其他 AAA 成交在 3.33~3.34%, 价格明显高于一级 ;9M 的国股成交在 3.45~3.46%;1Y 的国股成交在 3.50%~3.51% 的位置, 均高于一级, 其余长期买盘多处于观望, 鲜有高价存单成交存单新发存单代码存单简称期限票面利率发行量 (%) ( 亿 ) 评级平安银行 CD331 1 月 AAA 天津银行 CD340 1 月 AAA 盛京银行 CD522 1 月 AAA 上海银行 CD365 1 月 AAA 萧山农商银行 CD134 1 月 AA 厦门银行 CD194 1 月 AA 四川天府银行 CD073 1 月 AA 贵州银行 CD046 1 月 AA 桂林银行 CD121 1 月 AA 桂林银行 CD122 1 月 AA 邯郸银行 CD330 1 月 AA 海安农村商业银行 CD022 1 月 AA 义乌农商行 CD049 1 月 AA 2

3 嵊州农商银行 CD014 1 月 AA 丹东银行 CD125 1 月 AA 台州银行 CD059 1 月 A 贵州清镇农商行 CD015 1 月 A 贵州仁怀茅台农商行 CD032 1 月 A 贵阳农商行 CD040 1 月 A 遵义汇川农商银行 CD039 1 月 A 遵义汇川农商银行 CD040 1 月 A 贵州大方农商银行 CD002 1 月 A 黑龙江虎林农商银行 CD001 1 月 A 贵州兴义农商行 CD036 1 月 A 响水农商行 CD003 1 月 A 贵州福泉农商银行 CD019 1 月 A 浦发银行 CD384 3 月 AAA 浦发银行 CD385 3 月 AAA 民生银行 CD608 3 月 AAA 民生银行 CD609 3 月 AAA 招商银行 CD216 3 月 AAA 广发银行 CD225 3 月 AAA 宁波银行 CD246 3 月 AAA 星展银行 CD018 3 月 AAA 江苏银行 CD270 3 月 AAA 渤海银行 CD358 3 月 AAA 苏州银行 CD150 3 月 AAA 中原银行 CD320 3 月 AAA 3

4 东莞农村商业银行 CD124 3 月 AAA 青岛银行 CD171 3 月 AAA 天津银行 CD341 3 月 AAA 大华银行 CD002 3 月 AAA 佛山农商行 CD014 3 月 AA 江阴农村商业银行 CD096 3 月 AA 四川天府银行 CD072 3 月 AA 福建海峡银行 CD038 3 月 AA 重庆三峡银行 CD099 3 月 AA 秦农农商银行 CD090 3 月 AA 宁夏银行 CD134 3 月 AA 桂林银行 CD123 3 月 AA 内蒙古银行 CD136 3 月 AA 包商银行 CD312 3 月 AA 日照银行 CD129 3 月 AA 嘉兴银行 CD088 3 月 AA 承德银行 CD099 3 月 AA 承德银行 CD100 3 月 AA 浙江上虞农商行 CD035 3 月 AA 阜新银行 CD091 3 月 AA 颍淮农商行 CD052 3 月 AA 泸州商行 CD151 3 月 AA 石嘴山银行 CD115 3 月 AA 乌海银行 CD051 3 月 AA 山西榆次农商行 CD067 3 月 A+ 4

5 贵州花溪农商行 CD121 3 月 A 合肥科技农村商行 CD041 3 月 A 北京农商银行 CD100 6 月 AAA 华融湘江银行 CD215 6 月 AAA 重庆农村商行 CD177 6 月 AAA 河北银行 CD048 6 月 AAA 广东顺德农商行 CD093 6 月 AAA 昆仑银行 CD118 6 月 AAA 天津银行 CD342 6 月 AAA 长沙银行 CD213 6 月 AAA 盛京银行 CD523 6 月 AAA 恒丰银行 CD474 6 月 AAA 锦州银行 CD274 6 月 AAA 无锡农村商业银行 CD036 6 月 AA 湖北银行 CD117 6 月 AA 重庆三峡银行 CD098 6 月 AA 富滇银行 CD294 6 月 AA 珠海华润银行 CD118 6 月 AA 内蒙古银行 CD137 6 月 AA 瑞丰银行 CD132 6 月 AA 天津农村商业银行 CD215 6 月 AA 大连农商行 CD042 6 月 AA 嘉兴银行 CD089 6 月 AA 济宁银行 CD055 6 月 AA 绵阳商行 CD040 6 月 AA 5

6 呼和浩特金谷农商行 CD116 6 月 AA 石嘴山银行 CD116 6 月 AA 延边农商银行 CD057 6 月 AA 大庆农商行 CD057 6 月 AA 晋中银行 CD031 6 月 AA 山西榆次农商行 CD068 6 月 A 山西寿阳农商行 CD050 6 月 A 遵义汇川农商银行 CD037 6 月 A 遵义汇川农商银行 CD038 6 月 A 贵州瓮安农商银行 CD046 6 月 A 合肥科技农村商行 CD042 6 月 A 民生银行 CD610 9 月 AAA 苏州银行 CD152 9 月 AAA 恒丰银行 CD475 9 月 AAA 江苏江南农村商业银行 CD127 9 月 AAA 重庆农村商行 CD178 9 月 AAA 长沙银行 CD214 9 月 AAA 盛京银行 CD524 9 月 AAA 甘肃银行 CD134 9 月 AAA 湖北银行 CD116 9 月 AA 唐山银行 CD099 9 月 AA 江苏紫金农商行 CD095 9 月 AA 瑞丰银行 CD131 9 月 AA 天津农村商业银行 CD216 9 月 AA 吉林银行 CD126 9 月 AA+ 6

7 内蒙古银行 CD138 9 月 AA 贵州银行 CD045 9 月 AA 绍兴银行 CD160 9 月 AA 嘉兴银行 CD090 9 月 AA 湖州银行 CD003 9 月 AA 河南新郑农商行 CD042 9 月 AA 营口沿海银行 CD035 9 月 AA 山西运城农商行 CD035 9 月 A 兴业银行 CD566 1 年 AAA 北京银行 CD218 1 年 AAA 杭州银行 CD089 1 年 AAA 广州银行 CD082 1 年 AAA 苏州银行 CD151 1 年 AAA 长沙银行 CD215 1 年 AAA 东亚银行 CD045 1 年 AAA 重庆银行 CD175 1 年 AAA 青岛银行 CD172 1 年 AAA 盛京银行 CD525 1 年 AAA 哈尔滨银行 CD183 1 年 AAA 华融湘江银行 CD216 1 年 AAA 唐山银行 CD100 1 年 AA 中山农商行 CD034 1 年 AA 富滇银行 CD295 1 年 AA 晋商银行 CD217 1 年 AA 内蒙古银行 CD139 1 年 AA+ 7

8 江苏紫金农商行 CD096 1 年 AA 天津农村商业银行 CD217 1 年 AA 吉林银行 CD127 1 年 AA 嘉兴银行 CD091 1 年 AA 乐山商行 CD046 1 年 AA 绵阳商行 CD041 1 年 AA 柳州银行 CD171 1 年 AA 辽阳农商银行 CD049 1 年 AA 莱商银行 CD222 1 年 AA 营口沿海银行 CD033 1 年 AA 营口沿海银行 CD034 1 年 AA 晋中银行 CD032 1 年 AA 长治农商银行 CD001 1 年 A 温州民商银行 CD007 1 年 A 贵州乌当农商银行 CD032 1 年 A 贵州乌当农商银行 CD033 1 年 A 合肥科技农村商行 CD043 1 年 A 市场热点 1 央行连续 22 日不操作, 续创新高中国央行今日不开展公开市场操作, 连续 22 个交易日不操作, 续刷空窗期时长新高 ; 今日无逆回购到期, 实现零投放零回笼 8

9 2 中信证券明明: 央行停做逆回购意在避免短端利率过低长期流动性将回补中信证券固收研究主管明明报告称,12 月有 4735 亿元人民币 MLF 到期,2018 年大量操作的 1 年期 MLF 也将于明年陆续到期, 长期流动性存在缺口,MLF 续作和降准降息等一系列的量价宽松措施蓄势待发逆回购连续暂停意味着资金利率下有底, 长端利率则在经济下行压力加大和融资需求降低的约束下难有上行空间, 利率曲线仍将牛平形变在中国货币政策与海外货币政策分化的背景下, 资金外流压力仍然较大, 后续关注长期流动性的补充财政政策发力也将弥补长期流动性价格回购加权利率 % 升降 ( 基点 ) 开盘价 % 最高利率 % 最低利率 % 成交金额 ( 亿 ) 增减 ( 亿 ) R R R R R1M R2M R3M R4M R6M R9M R1Y

10 拆借加权利率 % 升降 ( 基点 ) 开盘价 % 最高利率 % 最低利率 % 成交金额 ( 亿 ) 增减 ( 亿 ) R R R R R1M R2M R3M R4M R6M R9M R1Y 数据来源 :COMSTAR 10

11 外币拆借市场境内市场 : 境内市场短期资金平衡, 隔夜成交 2.20%-2.18%; 跨月资金询价逐渐偏多, 一周报 2.35%-2.25%, 成交此区间 ; 两周报价 2.45%-2.35%, 2.40% 左右有少量成交 ; 一个月报 2.55%-2.45%, 区间内有少量成交 ; 跨年两个月报价在 3.10%-2.95%, 价格小幅上涨, 市场成交 3.10% 的水平 ; 三个月报价 3.35%-3.20%, 询价活跃, 成交在 % 的水平六个月报价 3.55%-3.35%, 少量成交 ; 一年期报价 4.00%-3.70% 境外市场 : 隔夜成交 2.20%-2.18% 一周报价 2.25%-2.21%, 成交在 2.24%-2.23%; 两周成交在 2.30%-2.24%, 成交在 2.28% 的水平 ; 一个月报价 2.40%-2.37%; 两个月报价 %; 三个月报价 3.33%-3.15%, 买盘兴趣在 %, 部分成交 ; 六个月报价在 3.55%-3.40%, 买盘集中在 3.50% 附近 ; 一年报价 3.95%-3.50%, 有买盘在 3.65%-3.70% CNH 市场清淡, 隔夜报价 2.00%-1.50%; 一周报价在 %; 两周报价 %; 一个月报价 %, 有卖盘在 4.00%, 市场成交 3.90% 附近 ; 两个月报价 4.00%-3.50%; 三个月报价 4.20%-3.70%; 六个月报价 4.20%-3.70%; 一年报价 4.70%-3.90% 当日市场价 : ONSHORE USD OFFER BID ON/TN

12 1W W M M M M Y OFFSHORE USD OFFER BID ON/TN W W M M M M Y CNH OFFER BID ON/TN W W M M

13 3M M Y HKD OFFER BID ON/TN W M M M Y EUR OFFER BID ON/TN W M M M Y GBP OFFER BID ON/TN W M M

14 6M Y AUD OFFER BID ON/TN W M M M Y 境外美元存单 : 期限价格 3M M Y 3.58 Floating 1Y 3MLibor+55BP 2Y 3MLibor+70BP 3Y 3MLibor+76BP 14

15 境外人民币存单 : 期限价格 3M M Y 4.15 USD LIBOR & CIROR: 以上以各中资银行报出来每个期限最高的水平报价仅供参考如有需求或疑问, 欢迎联络 15

数据来源 :Tullett Prebon SITICO(China) 路透代码 :TPSC 上海国利货币经纪有限公司中国上海陆家嘴环路 1318 号星展银行大楼 1001 室 200120 总机

16 数据来源 :Tullett Prebon SITICO(China) 路透代码 :TPSC 上海国利货币经纪有限公司中国上海陆家嘴环路 1318 号星展银行大楼 1001 室总机 : (8621) 直线 : (8621) /8522/8523/8525/8526/8527/8528/8529 传真 : (8621)

货币市场每日简评 2019 年 2 月 14 日未经授权, 不得引用或者转发, 否则追究法律责任市场概况今日市场整体较为宽松早盘开始, 市场融出充裕, 隔夜质押利率有部分 -10bp 供给, 质押信用融出在 +10bp 附近, 之后减点隔夜融出渐少, 价格回归加权 7 天质押信用成交在 2.

货币市场每日简评 2019 年 2 月 14 日未经授权, 不得引用或者转发, 否则追究法律责任市场概况今日市场整体较为宽松早盘开始, 市场融出充裕, 隔夜质押利率有部分 -10bp 供给, 质押信用融出在 +10bp 附近, 之后减点隔夜融出渐少, 价格回归加权 7 天质押信用成交在 2. 货币市场每日简评 2019 年 2 月 14 日未经授权, 不得引用或者转发, 否则追究法律责任市场概况今日市场整体较为宽松早盘开始, 市场融出充裕, 隔夜质押利率有部分 -10bp 供给, 质押信用融出在 +10bp 附近, 之后减点隔夜融出渐少, 价格回归加权 7 天质押信用成交在 2.30-2.40%,14 天成交在 2.40% 附近, 银行端质押利率也有 DR 加权成交午盘, 市场有所收缩,