港 澳 资 讯 68 [table_report] 新 三 板 3 个 月 大 跌 58%, 反 弹 机 会 显 现 方 正 证 券 研 究 所 证 券 研 究 报 告 [table_research] 方 正 新 三 板 研 究 团 队 新 三 板 市 场 周 报 2015 年 7 月 20 日 分 析 师 : 黄 涛 执 业 证 书 编 号 :S1220515040001 Email:huangtao1@foundersc.com 联 系 人 : 于 建 科 Email:yujianke@foundersc.com TEL:( 86755)83456386 相 关 研 究 [table_relate] [table_main] 1. 要 闻 概 览 方 正 宏 观 研 究 类 模 板 新 三 板 将 力 推 审 核 前 端 化 ; 新 三 板 上 半 年 成 交 金 额 1062.49 亿 ; 海 格 通 信 : 子 公 司 登 陆 新 三 板, 深 化 国 企 改 革 ; 新 三 板 3 个 月 大 跌 58% 反 弹 机 会 显 现 2. 本 周 市 场 交 易 概 况 上 周 (7 月 13 日 至 7 月 17 日 ), 三 板 成 指 和 三 板 做 市 指 数 基 本 呈 下 跌 趋 势,26 日 单 日 下 跌 较 大 周 成 交 量 达 到 26824.22 万 股, 周 成 交 金 额 达 到 22.22 亿 元, 日 均 成 交 金 额 为 4.44 亿 元, 较 上 周 减 少 3.79 亿 元, 日 均 成 交 个 股 数 量 达 到 497 只, 较 上 周 减 少 66 只 其 中, 上 周 新 增 做 市 转 让 公 司 34 家, 新 三 板 做 市 转 让 标 的 达 到 605 只 上 周 做 市 转 让 周 成 交 量 达 到 11685.57 万 股, 周 成 交 金 额 达 到 10.90 亿 元, 较 上 周 减 少 7.06 亿 元 上 周 新 增 协 议 转 让 公 司 65 家, 新 三 板 协 议 转 让 标 的 2159 只, 较 上 周 增 加 35 家 上 周 协 议 转 让 总 成 交 量 达 到 15138.65 万 股, 总 成 交 金 额 达 到 11.33 亿 元, 较 上 周 减 少 0.15 亿 元 3. 新 挂 牌 公 司 情 况 上 周 新 三 板 新 增 挂 牌 公 司 69 家, 目 前 挂 牌 公 司 总 数 达 到 2764 家 从 行 业 分 布 来 看, 目 前 已 挂 牌 公 司 数 量 最 多 的 行 业 前 五 名 分 别 为 工 业 信 息 技 术 材 料 可 选 消 费 医 疗 保 健, 其 中 工 业 和 信 息 技 术 挂 牌 公 司 数 量 分 别 有 862 家 和 831 家, 占 比 分 别 为 31.06% 和 29.95% 请 务 必 阅 读 最 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 4. 定 增 融 资 情 况 上 周 新 三 板 共 有 37 家 公 司 发 布 定 增 预 案, 融 资 金 额 达 9.33 亿 元 从 发 行 对 象 来 看, 以 现 有 股 东 做 市 商 或 定 向 个 人 作 为 发 行 对 象 的 定 向 增 发 项 目 有 31 家, 非 特 定 个 人 投 资 者 或 机 构 投 资 者 均 可 参 与 的 非 定 向 增 发 项 目 有 6 家 5. 业 绩 披 露 情 况 上 周 共 有 2 家 公 司 发 布 2015 年 半 点 度 业 绩 报 告 营 收 增 速 方 面, 公 司 半 年 度 净 利 润 增 长 幅 度 为 正 研 究 源 于 数 据 1 研 究 创 造 价 值
目 录 1. 要 闻 概 览... 错 误! 未 定 义 书 签 1.1 新 三 板 将 力 推 审 核 前 端 化... 错 误! 未 定 义 书 签 1.2 新 三 板 上 半 年 成 交 额 1062.49 亿 元... 错 误! 未 定 义 书 签 1.3 海 格 通 信 : 子 公 司 登 陆 新 三 板, 深 化 国 企 改 革... 错 误! 未 定 义 书 签 1.4 新 三 板 3 个 月 大 跌 58% 反 弹 机 会 显 现... 错 误! 未 定 义 书 签 2. 本 周 市 场 交 易 概 况... 4 2.1 市 场 整 体 交 易 情 况... 4 2.2 做 市 转 让 交 易 情 况... 5 2.3 协 议 转 让 交 易 情 况... 8 3. 新 挂 牌 公 司 情 况... 10 4. 定 增 融 资 情 况... 错 误! 未 定 义 书 签 5. 业 绩 披 露 情 况... 错 误! 未 定 义 书 签 研 究 源 于 数 据 2 研 究 创 造 价 值
1. 要 闻 概 览 1.1 新 三 板 将 力 推 审 核 前 端 化 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 市 场 发 展 部 执 行 经 理 魏 玮 16 日 出 席 并 购 交 易 师 大 讲 堂 之 并 购 重 组 与 新 三 板 时 表 示, 新 三 板 具 有 四 大 功 能, 即 交 易 融 资 并 购 重 组 股 权 激 励 新 三 板 发 展 的 一 个 大 方 向 就 是 把 审 核 尽 量 前 端 化, 更 加 突 出 主 办 券 商 的 权 责 利 针 对 全 国 股 转 公 司 日 前 发 布 的 挂 牌 审 查 一 般 问 题 内 核 参 考 要 点 ( 试 行 ), 魏 玮 分 析 指 出, 新 三 板 的 突 出 特 点 就 是 由 主 办 券 商 推 荐 并 且 持 续 督 导 新 三 板 现 在 有 一 条 重 要 的 改 革 方 向, 是 把 审 核 尽 量 的 往 前 端 推, 我 们 把 审 核 中 反 馈 意 见 归 纳 为 一 般 问 题 和 特 殊 问 题, 股 转 系 统 以 后 仅 仅 针 对 特 殊 问 题 进 行 重 点 审 核, 一 般 问 题 我 们 把 所 有 关 注 的 点 放 在 那 里, 需 要 券 商 在 内 核 阶 段 以 前 全 部 看 完, 而 且 负 有 责 任, 我 们 不 再 另 行 审 核, 但 是 如 果 我 们 再 发 现 有 问 题, 可 能 要 去 追 究 券 商 的 责 任, 我 们 也 是 进 一 步 地 把 我 们 的 审 核 制 度 前 置 化, 更 加 突 出 我 们 主 办 券 商 的 权 责 利 1.2 新 三 板 上 半 年 成 交 金 额 1062.49 亿 经 济 日 报 7 月 16 日 讯 ( 记 者 何 川 ) 据 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 ( 即 新 三 板 ) 最 新 发 布 的 数 据 显 示, 今 年 上 半 年 新 三 板 股 票 成 交 金 额 已 累 计 达 1062.49 亿 元, 而 去 年 全 年 仅 130 多 亿 元 此 外, 上 半 年 新 三 板 企 业 完 成 742 次 定 增, 募 集 资 金 317.47 亿 元, 是 去 年 全 年 132.1 亿 元 的 2 倍 多, 这 显 示 新 三 板 市 场 定 增 行 情 火 热 据 同 花 顺 (300033, 股 吧 ) 数 据 统 计, 从 定 增 披 露 来 看, 仅 今 年 6 月 份, 就 有 827 家 企 业 推 出 增 发 预 案, 环 比 增 长 97%, 预 募 集 金 额 达 583.6 亿 元, 与 5 月 份 188.2 亿 元 相 比 环 比 增 长 210.1%, 创 历 史 新 高 从 定 增 的 完 成 情 况 来 看, 上 半 年 共 有 742 家 完 成 发 行, 平 均 每 月 增 长 37.4% 上 半 年 从 1 月 的 14.9 亿 元 增 长 到 6 月 的 95.6 亿 元, 增 长 幅 度 达 542%, 平 均 每 月 增 长 率 66.7% 格 上 理 财 研 究 中 心 研 究 员 王 萌 萌 表 示, 目 前 新 三 板 已 成 为 中 小 企 业 股 权 融 资 的 重 要 平 台 今 年 以 来, 在 交 易 所 市 场 IPO 和 定 增 大 幅 增 加 的 趋 势 下, 新 三 板 企 业 挂 牌 和 定 增 也 整 体 呈 现 出 稳 步 增 长 的 态 势 投 中 研 究 院 数 据 显 示, 从 参 与 新 三 板 挂 牌 企 业 定 增 的 VC/PE 机 构 来 看, 上 半 年 总 计 283 家, 占 总 定 增 企 业 数 量 的 38%, 机 构 融 资 金 额 50.79 亿 元, 占 定 增 总 额 的 16% VC/PE 机 构 参 与 企 业 定 增 募 集 金 额 占 市 场 份 额 由 1 月 份 的 34.09% 下 降 到 6 月 份 的 10.24%, 出 现 一 定 幅 度 下 降 随 着 中 国 证 监 会 加 强 对 新 三 板 的 规 范 力 度, 以 及 严 查 新 三 板 违 规 交 易, 新 三 板 异 常 价 格 成 交 大 幅 减 少, 市 场 参 与 者 行 为 更 加 规 范 截 至 今 年 6 月 30 日, 新 三 板 市 场 挂 牌 公 司 总 数 2637 家, 环 比 上 涨 67.75%, 总 股 本 1277.02 亿 股, 环 比 上 涨 93.97%, 总 市 值 11933.69 亿 元, 环 比 上 涨 159.91%, 整 体 市 场 平 均 市 盈 率 达 到 48.51 倍, 环 比 上 涨 37.54%, 整 体 趋 势 呈 上 升 状 态, 今 年 上 半 年 总 市 值 已 远 超 2014 年 全 年 的 6492 亿 元 1.3 海 格 通 信 : 子 公 司 登 陆 新 三 板, 深 化 国 企 改 革 怡 创 科 技 主 要 为 移 动 通 信 运 营 商 提 供 包 括 通 信 网 络 建 设 网 络 维 护 与 优 化 的 一 体 化 通 信 技 术 外 包 服 务 收 购 怡 创 旨 在 打 造 高 端 制 造 与 高 端 服 板 块, 符 合 海 格 通 信 的 既 定 战 略, 同 时 将 业 务 由 专 网 拓 展 进 入 公 网 拓 展 通 信 服 务 领 域, 并 且 借 助 怡 创 在 公 网 方 面 的 基 站 建 设 网 络 优 化 方 面 的 经 验, 使 海 格 通 信 和 怡 创 有 机 会 为 第 三 世 界 移 动 公 网 提 供 运 营 服 务, 为 拓 展 第 三 世 界 国 家 的 运 营 商 市 场 奠 定 了 基 础 此 次 怡 创 登 陆 新 三 板 市 场, 符 合 国 资 部 门 政 策 倡 导 的 深 化 国 资 国 企 改 革 大 力 推 进 利 用 新 三 板 等 多 层 次 资 本 市 场 促 进 国 企 做 强 做 优 做 大 的 精 神, 有 利 于 怡 创 科 技 进 一 步 拓 展 融 资 渠 道 和 海 格 通 信 整 体 的 资 产 证 券 化 公 司 2006 年 开 始 通 信 卫 星 相 关 产 品 的 研 发 与 生 产, 至 今 已 历 时 8 年, 公 司 具 备 多 年 历 史 沉 淀 和 技 术 积 累, 在 卫 星 通 信 领 域 已 形 成 芯 片 天 线 射 频 模 块 整 机 系 统 总 体 的 全 方 位 产 品 研 发 与 服 务 能 力, 成 为 国 防 卫 星 通 信 的 主 流 设 备 供 应 商 之 一 2012 年 公 司 收 购 了 南 京 寰 坤 65% 股 权, 并 致 力 于 打 造 军 用 卫 星 通 信 产 品 主 流 供 研 究 源 于 数 据 3 研 究 创 造 价 值
应 商 南 京 寰 坤 多 个 研 发 项 目 被 国 家 列 入 战 略 性 新 兴 产 业 发 展 专 项 资 金 计 划, 获 得 政 府 资 助, 公 司 参 与 工 信 部 S 频 段 卫 星 移 动 通 信 系 统 射 频 芯 片 研 究 发 改 委 FDMA/TDMA 船 载 卫 星 动 中 通 系 统 重 大 专 项 课 题, 主 流 卫 星 通 信 产 品 在 国 防 机 构 用 户 市 场 实 现 规 模 订 货 及 量 产 1.4 新 三 板 3 个 月 大 跌 58% 反 弹 机 会 显 现 新 三 板 重 挫 也 引 发 市 场 思 考 民 生 证 券 指 出,6 月 至 今,A 股 市 场 的 巨 震 令 刚 刚 起 步 的 新 三 板 二 级 市 场 面 临 空 前 抛 压 股 转 系 统 应 适 时 调 整 新 三 板 挂 牌 定 增 审 查 节 奏, 减 少 对 新 三 板 市 场 的 抽 血 同 时, 加 大 对 新 三 板 的 输 血, 及 时 引 入 流 动 性 活 水 变 得 更 为 迫 切 借 鉴 国 外 经 验, 短 期 内 应 通 过 做 市 商 扩 围 等 新 政, 尽 快 从 垄 断 性 做 市 向 竞 争 性 做 市 商 转 变 从 中 长 期 看, 建 立 竞 争 性 做 市 + 竞 价 的 混 合 交 易 制 度, 对 解 决 新 三 板 流 动 性 不 足 做 市 商 数 量 瓶 颈 和 道 德 风 险 等 问 题, 具 有 重 要 意 义 在 经 历 重 挫 后, 市 场 对 新 三 板 重 新 走 强 也 充 满 希 望 齐 鲁 证 券 指 出, 随 着 主 板 沪 指 完 成 触 底 反 弹, 两 日 狂 飙 600 点, 新 三 板 超 跌 反 弹 机 会 终 于 再 次 显 现 考 虑 到 7 月 9 日 10 日 的 反 弹, 是 市 场 6 月 以 来 长 期 压 抑 情 绪 宣 泄 的 结 果, 未 来 新 三 板 市 场 随 着 此 次 报 复 性 反 弹 结 束, 将 有 可 能 出 现 二 次 探 底, 届 时 配 合 股 转 系 统 后 续 政 策 的 落 地, 新 三 板 市 场 将 迎 来 继 3 月 后 的 第 二 个 小 牛 市 2. 本 周 市 场 交 易 概 况 2.1 市 场 整 体 交 易 情 况 上 周 (7 月 13 日 至 7 月 17 日 ), 三 板 成 指 和 三 板 做 市 指 数 基 本 呈 下 跌 趋 势,26 日 单 日 下 跌 较 大 周 成 交 量 达 到 26824.22 万 股, 周 成 交 金 额 达 到 22.22 亿 元, 日 均 成 交 金 额 为 4.44 亿 元, 较 上 周 减 少 3.79 亿 元, 日 均 成 交 个 股 数 量 达 到 497 只, 较 上 周 减 少 66 只 其 中, 个 股 成 交 金 额 前 5 名 分 别 为 华 图 教 育 中 科 招 商 维 福 特 捷 尚 股 份 凯 立 德, 个 股 涨 幅 前 5 名 分 别 为 运 通 四 方 明 波 通 信 利 策 科 技 华 韩 整 形 帝 信 通 信, 个 股 跌 幅 前 5 名 分 别 为 恒 成 工 具 松 本 绿 色 中 矿 微 星 汇 元 科 技 大 亚 股 份 图 表 1: 新 三 板 历 史 成 交 量 和 成 交 额 研 究 源 于 数 据 4 研 究 创 造 价 值
图 表 2: 新 三 板 成 交 金 额 前 5 名 流 通 市 值 成 交 金 额 成 交 量 涨 跌 幅 ( 亿 元 ) ( 万 元 ) ( 万 股 ) (%) 830858.OC 华 图 教 育 教 育 32.67 29,320.28 361.99 117.53 832168.OC 中 科 招 商 金 融 业 67.39 10,590.62 722.20 0.64 830900.OC 维 福 特 制 造 业 1.15 5,815.92 1,157.90-10.39 832325.OC 捷 尚 股 份 1.09 4,750.00 450.00-46.53 430618.OC 凯 立 德 17.09 4,488.10 538.90-10.32 图 表 3: 新 三 板 涨 幅 前 5 名 流 通 市 值 ( 亿 元 ) 成 交 金 额 ( 万 元 ) 成 交 量 ( 万 股 ) 涨 跌 幅 (%) 830788.OC 运 通 四 方 批 发 和 零 售 业 0.64 127.01 97.70 1,200.00 430368.OC 明 波 通 信 0.39 1.06 0.10 960.00 832547.OC 利 策 科 技 科 学 研 究 和 技 术 服 2.09 3,955.85 342.50 832.82 430335.OC 华 韩 整 形 卫 生 和 社 会 工 作 1.97 1,080.00 120.00 800.00 430408.OC 帝 信 通 信 1.98 560.00 70.00 700.00 图 表 4: 新 三 板 跌 幅 前 5 名 流 通 市 值 ( 亿 元 ) 成 交 金 额 ( 万 元 ) 成 交 量 ( 万 股 ) 涨 跌 幅 (%) 430529.OC 恒 成 工 具 制 造 业 0.06 1.70 2.30-89.71 430440.OC 松 本 绿 色 制 造 业 0.11 360.77 360.10-86.98 430585.OC 中 矿 微 星 0.25 18.80 4.00-84.20 832028.OC 汇 元 科 技 0.27 152.42 14.60-79.30 832532.OC 大 亚 股 份 制 造 业 0.52 83.72 69.41-77.36 2.2 做 市 转 让 交 易 情 况 上 周 新 增 做 市 转 让 公 司 34 家, 新 三 板 做 市 转 让 标 的 达 到 605 只 上 周 做 市 转 让 周 成 交 量 达 到 11685.57 研 究 源 于 数 据 5 研 究 创 造 价 值
万 股, 周 成 交 金 额 达 到 10.90 亿 元, 较 上 周 减 少 7.06 亿 元 其 中, 做 市 转 让 标 的 成 交 金 额 前 5 名 分 别 为 维 福 特 凯 立 德 先 临 三 维 金 达 莱 明 利 仓 储, 周 涨 幅 前 5 名 分 别 为 明 波 通 信 英 富 森 春 泉 节 能 康 泰 股 份 金 达 照 明, 周 跌 幅 前 5 名 分 别 为 哥 伦 布 卓 华 信 息 武 汉 蓝 电 智 衡 减 振 普 华 科 技 图 表 5: 上 周 新 增 做 市 公 司 一 览 证 券 名 称 做 市 起 始 日 证 监 会 行 业 做 市 券 商 汇 鑫 嘉 德 2015-7-13 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 齐 鲁 证 券, 华 安 证 券 玻 尔 科 技 2015-7-13 制 造 业 申 万 宏 源 证 券, 华 福 证 券 华 图 股 份 2015-7-13 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 申 万 宏 源 证 券, 西 部 证 券 世 纪 钨 材 2015-7-13 制 造 业 华 福 证 券, 申 万 宏 源 证 券 春 泉 节 能 2015-7-13 制 造 业 江 海 证 券, 山 西 证 券 晟 嘉 电 气 2015-7-13 制 造 业 安 信 证 券, 兴 业 证 券 卓 华 信 息 2015-7-14 息 技 术 服 国 海 证 券, 中 山 证 券, 中 原 证 券, 民 生 证 券 宇 昂 科 技 2015-7-14 制 造 业 广 发 证 券, 东 方 证 券 康 泰 股 份 2015-7-14 制 造 业 恒 泰 证 券, 中 银 国 际 证 券, 光 大 证 券 金 洪 股 份 2015-7-14 制 造 业 申 万 宏 源 证 券, 金 元 证 券 汇 能 精 电 2015-7-14 制 造 业 中 信 建 投 证 券, 太 平 洋 证 券, 招 商 证 券 德 源 药 业 2015-7-14 制 造 业 华 泰 证 券, 南 京 证 券 天 津 宝 恒 2015-7-14 制 造 业 招 商 证 券, 华 泰 证 券 明 波 通 信 2015-7-15 息 技 术 服 东 北 证 券, 光 大 证 券 鸿 图 建 筑 2015-7-15 科 学 研 究 和 技 术 服 兴 业 证 券, 国 联 证 券, 国 泰 君 安 证 券 蓝 图 新 材 2015-7-15 制 造 业 中 国 中 投 证 券, 广 发 证 券 巨 灵 信 息 2015-7-15 息 技 术 服 安 信 证 券, 华 福 证 券 天 友 设 计 2015-7-15 科 学 研 究 和 技 术 服 国 都 证 券, 兴 业 证 券, 天 风 证 券 天 劲 股 份 2015-7-16 制 造 业 招 商 证 券, 国 海 证 券, 华 融 证 券, 中 信 证 券 大 洋 信 息 2015-7-16 息 技 术 服 万 联 证 券, 山 西 证 券, 长 江 证 券 陆 海 石 油 2015-7-16 制 造 业 东 方 证 券, 华 鑫 证 券, 东 海 证 券 硕 源 科 技 2015-7-16 制 造 业 上 海 证 券, 东 北 证 券 研 究 源 于 数 据 6 研 究 创 造 价 值
骏 驰 科 技 2015-7-16 制 造 业 国 信 证 券, 兴 业 证 券, 广 州 证 券, 齐 鲁 证 券, 光 大 证 券 精 冶 源 2015-7-16 制 造 业 中 国 中 投 证 券, 广 州 证 券, 联 讯 证 券 万 斯 达 2015-7-16 制 造 业 广 发 证 券, 财 富 证 券 天 河 股 份 2015-7-16 制 造 业 山 西 证 券, 申 万 宏 源 证 券, 浙 商 证 券 蓝 海 科 技 2015-7-17 息 技 术 服 东 方 证 券, 东 兴 证 券 利 尔 达 2015-7-17 制 造 业 光 大 证 券, 国 信 证 券 万 兴 隆 2015-7-17 制 造 业 广 州 证 券, 华 融 证 券, 华 福 证 券 武 汉 蓝 电 2015-7-17 制 造 业 长 江 证 券, 华 福 证 券 金 达 照 明 2015-7-17 制 造 业 国 泰 君 安 证 券, 九 州 证 券, 海 通 证 券 中 德 科 技 2015-7-17 制 造 业 齐 鲁 证 券, 光 大 证 券, 东 吴 证 券 海 思 堡 2015-7-17 制 造 业 山 西 证 券, 华 福 证 券, 信 达 证 券 赛 格 立 诺 2015-7-17 批 发 和 零 售 业 安 信 证 券, 财 富 证 券, 华 福 证 券 图 表 6: 做 市 转 让 历 史 成 交 量 和 成 交 额 研 究 源 于 数 据 7 研 究 创 造 价 值
图 表 7: 做 市 转 让 个 股 成 交 金 额 前 5 名 流 通 市 值 成 交 金 额 ( 亿 元 ) ( 万 元 ) 成 交 量 ( 万 股 ) 涨 跌 幅 (%) 830900.OC 维 福 特 制 造 业 1.15 5,815.92 1,157.90-10.39 430618.OC 凯 立 德 信 息 传 输 软 件 和 信 17.09 4,488.10 538.90-10.32 830978.OC 先 临 三 维 制 造 业 14.10 4,299.21 244.85-10.21 830777.OC 金 达 莱 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 29.77 3,388.70 106.35-4.62 交 通 运 输 仓 储 和 831963.OC 明 利 仓 储 邮 政 业 13.36 2,800.81 639.90-11.85 图 表 8: 做 市 转 让 个 股 涨 幅 前 5 名 流 通 市 值 成 交 金 额 ( 亿 元 ) ( 万 元 ) 成 交 量 ( 万 股 ) 涨 跌 幅 (%) 430368.OC 明 波 通 信 信 息 传 输 软 件 和 信 0.39 1.06 0.10 960.00 430374.OC 英 富 森 信 息 传 输 软 件 和 信 2.20 188.30 8.90 427.62 430715.OC 春 泉 节 能 制 造 业 0.41 2.50 0.30 320.00 832238.OC 康 泰 股 份 制 造 业 5.21 76.18 4.30 227.27 831290.OC 金 达 照 明 制 造 业 2.29 590.92 124.50 172.73 图 表 9: 做 市 转 让 个 股 跌 幅 前 5 名 流 通 市 值 成 交 金 额 ( 亿 元 ) ( 万 元 ) 成 交 量 ( 万 股 ) 涨 跌 幅 (%) 831112.OC 哥 伦 布 房 地 产 业 0.90 89.03 6.70-36.39 831030.OC 卓 华 信 息 3.66 1,280.10 78.20-30.76 830779.OC 武 汉 蓝 电 制 造 业 1.18 3.15 0.20-21.15 832027.OC 智 衡 减 振 制 造 业 2.86 474.80 23.00-21.12 430238.OC 普 华 科 技 1.32 558.69 74.10-20.90 2.3 协 议 转 让 交 易 情 况 上 周 新 增 协 议 转 让 公 司 65 家, 新 三 板 协 议 转 让 标 的 2159 只, 较 上 周 增 加 35 家 上 周 协 议 转 让 总 成 交 量 达 到 15138.65 万 股, 总 成 交 金 额 达 到 11.33 亿 元, 较 上 周 减 少 0.15 亿 元 其 中, 协 议 转 让 标 的 成 交 研 究 源 于 数 据 8 研 究 创 造 价 值
金 额 前 5 名 分 别 为 华 图 教 育 中 科 招 商 捷 尚 股 份 和 氏 股 份 利 策 科 技, 个 股 涨 幅 前 5 名 分 别 为 运 通 四 方 利 策 科 技 华 韩 整 形 帝 信 通 信 先 大 药 业, 个 股 跌 幅 前 5 名 分 别 为 恒 成 工 具 松 本 绿 色 中 矿 微 星 汇 元 科 技 大 亚 股 份 图 表 10: 协 议 转 让 历 史 成 交 量 和 成 交 额 图 表 11: 协 议 转 让 成 交 金 额 前 5 名 流 通 市 值 成 交 金 额 成 交 量 涨 跌 幅 ( 亿 元 ) ( 万 元 ) ( 万 股 ) (%) 830858.OC 华 图 教 育 教 育 32.67 29,320.28 361.99 117.53 832168.OC 中 科 招 商 金 融 业 67.39 10,590.62 722.20 0.64 832325.OC 捷 尚 股 份 信 息 传 输 软 件 和 信 1.09 4,750.00 450.00-46.53 430456.OC 和 氏 股 份 文 化 体 育 和 娱 乐 业 1.97 4,185.00 359.50 20.20 832547.OC 利 策 科 技 科 学 研 究 和 技 术 服 2.09 3,955.85 342.50 832.82 图 表 12: 协 议 转 让 个 股 涨 幅 前 5 名 流 通 市 值 成 交 金 额 成 交 量 涨 跌 幅 ( 亿 元 ) ( 万 元 ) ( 万 股 ) (%) 830788.OC 运 通 四 方 批 发 和 零 售 业 0.64 127.01 97.70 1,200.00 832547.OC 利 策 科 技 科 学 研 究 和 技 术 服 2.09 3,955.85 342.50 832.82 研 究 源 于 数 据 9 研 究 创 造 价 值
430335.OC 华 韩 整 形 卫 生 和 社 会 工 作 1.97 1,080.00 120.00 800.00 430408.OC 帝 信 通 信 信 息 传 输 软 件 和 信 1.98 560.00 70.00 700.00 430730.OC 先 大 药 业 批 发 和 零 售 业 0.72 481.32 72.00 620.43 图 表 13: 协 议 转 让 个 股 跌 幅 前 5 名 流 通 市 值 成 交 金 额 成 交 量 涨 跌 幅 ( 亿 元 ) ( 万 元 ) ( 万 股 ) (%) 430529.OC 恒 成 工 具 制 造 业 0.06 1.70 2.30-89.71 430440.OC 松 本 绿 色 制 造 业 0.11 360.77 360.10-86.98 430585.OC 中 矿 微 星 0.25 18.80 4.00-84.20 832028.OC 汇 元 科 技 0.27 152.42 14.60-79.30 832532.OC 大 亚 股 份 制 造 业 0.52 83.72 69.41-77.36 3. 新 挂 牌 公 司 情 况 上 周 新 三 板 新 增 挂 牌 公 司 69 家, 目 前 挂 牌 公 司 总 数 达 到 2764 家 从 行 业 分 布 来 看, 目 前 已 挂 牌 公 司 数 量 最 多 的 行 业 前 五 名 分 别 为 工 业 信 息 技 术 材 料 可 选 消 费 医 疗 保 健, 其 中 工 业 和 信 息 技 术 挂 牌 公 司 数 量 分 别 有 862 家 和 831 家, 占 比 分 别 为 31.06% 和 29.95% 图 表 14: 新 三 板 挂 牌 公 司 数 量 历 史 变 化 研 究 源 于 数 据 10 研 究 创 造 价 值
图 表 15: 新 三 板 挂 牌 公 司 行 业 分 布 4. 定 增 融 资 情 况 上 周 新 三 板 共 有 37 家 公 司 发 布 定 增 预 案, 融 资 金 额 达 9.33 亿 元 从 发 行 对 象 来 看, 以 现 有 股 东 做 市 商 或 定 向 个 人 作 为 发 行 对 象 的 定 向 增 发 项 目 有 31 家, 非 特 定 个 人 投 资 者 或 机 构 投 资 者 均 可 参 与 的 非 定 向 增 发 项 目 有 6 家 图 表 16: 本 周 定 增 融 资 公 司 一 览 公 司 名 称 发 行 价 格 融 资 金 额 ( 万 元 ) 发 行 对 象 商 会 网 络 5.73 2200.32 定 向 爽 口 源 1.1 1650 定 向 金 友 电 缆 5.5 550 定 向 经 证 投 资 4 4000 定 向 东 方 碾 磨 5 2000 定 向 菲 缆 股 份 3 2700 定 向 公 准 股 份 15 15000 定 向 山 水 园 林 3.5 1750 非 定 向 高 和 机 电 8-10 4000 非 定 向 世 纪 工 场 45 1800 定 向 研 究 源 于 数 据 11 研 究 创 造 价 值
环 申 包 装 2.5 1000 定 向 巨 鹏 食 品 4 340 定 向 东 联 科 技 1.5 667.5 定 向 每 日 视 界 9.6 1000.22 定 向 五 舟 科 技 12 1800 定 向 三 维 股 份 2 160.90 定 向 尚 慧 能 源 6.5 1300 定 向 双 盛 锌 业 2.6 860 定 向 鼎 普 科 技 8 8000 非 定 向 天 跃 科 技 4.23 2585.27 定 向 致 力 科 技 3 300 定 向 德 胜 科 技 3.76 857.29 定 向 新 疆 火 炬 5 6500 定 向 永 拓 资 讯 2.6 1560 定 向 依 科 曼 5 3500 定 向 佳 晓 股 份 2.26 1356 定 向 升 禾 环 保 6.80 999.6 定 向 思 为 同 飞 3.10 620 定 向 联 海 通 信 1.00 1500 定 向 尚 慧 能 源 8.00 9600 定 向 四 利 通 1.10 121 定 向 倍 通 股 份 10 1200 非 定 向 罗 伯 特 3.1 2945 定 向 博 峰 新 业 4.1 410 定 向 世 纪 工 场 50 2000 定 向 众 源 新 材 7 3500 非 定 向 月 旭 科 技 6 3000 非 定 向 数 据 来 源 : 方 正 证 券 研 究 所,WIND 资 讯 注 : 若 该 定 增 项 目 除 现 有 股 东 做 市 商 以 外 的 非 特 定 个 人 投 资 者 或 机 构 投 资 者 均 可 参 与, 则 视 为 非 定 向 项 目, 否 则 为 定 向 项 目 5. 业 绩 披 露 情 况 上 周 共 有 2 家 公 司 发 布 2015 年 半 点 度 业 绩 报 告 营 收 增 速 方 面, 公 司 半 年 度 净 利 润 增 长 幅 度 为 正. 图 表 16: 本 周 定 增 融 资 公 司 一 览 公 司 名 称 营 业 收 入 ( 万 元 ) 营 业 收 入 增 幅 净 利 润 ( 万 元 ) 研 究 源 于 数 据 12 研 究 创 造 价 值
上 海 亿 格 1556.89-3.13% 205.05 7.40% 金 鹏 信 息 5520.79 203.95% 1196.23 829.81% 数 据 来 源 : 方 正 证 券 研 究 所,WIND 资 讯 公 司 主 要 从 事 主 要 为 客 户 提 供 管 理 咨 询, 信 息 化 规 划, 业 务 流 程 优 化, 信 息 系 统 项 目 实 施, 系 统 集 成 及 开 发, 产 品 销 售 ( 硬 件 及 软 件 ), 培 训 及 系 统 运 维 服 务 等 公 司 是 一 家 集 软 件 产 品 的 研 发 集 成 销 售 和 技 术 服 务 为 一 体 的 软 件 和 信 息 技 术 服 务 企 业 研 究 源 于 数 据 13 研 究 创 造 价 值
[table_page1] 分 析 师 声 明 作 者 具 有 中 国 证 券 业 协 会 授 予 的 证 券 投 资 咨 询 执 业 资 格, 保 证 报 告 所 采 用 的 数 据 和 信 息 均 来 自 公 开 合 规 渠 道, 分 析 逻 辑 基 于 作 者 的 职 业 理 解, 本 报 告 清 晰 准 确 地 反 映 了 作 者 的 研 究 观 点, 力 求 独 立 客 观 和 公 正, 结 论 不 受 任 何 第 三 方 的 授 意 或 影 响 研 究 报 告 对 所 涉 及 的 证 券 或 发 行 人 的 评 价 是 分 析 师 本 人 通 过 财 务 分 析 预 测 数 量 化 方 法 或 行 业 比 较 分 析 所 得 出 的 结 论, 但 使 用 以 上 信 息 和 分 析 方 法 存 在 局 限 性 特 此 声 明 免 责 声 明 方 正 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 具 备 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 本 报 告 仅 供 本 公 司 客 户 使 用 本 报 告 仅 在 相 关 法 律 许 可 的 情 况 下 发 放, 并 仅 为 提 供 信 息 而 发 放, 概 不 构 成 任 何 广 告 本 报 告 的 信 息 来 源 于 已 公 开 的 资 料, 本 公 司 对 该 等 信 息 的 准 确 性 完 整 性 或 可 靠 性 不 作 任 何 保 证 本 报 告 所 载 的 资 料 意 见 及 推 测 仅 反 映 本 公 司 于 发 布 本 报 告 当 日 的 判 断 在 不 同 时 期, 本 公 司 可 发 出 与 本 报 告 所 载 资 料 意 见 及 推 测 不 一 致 的 报 告 本 公 司 不 保 证 本 报 告 所 含 信 息 保 持 在 最 新 状 态 同 时, 本 公 司 对 本 报 告 所 含 信 息 可 在 不 发 出 通 知 的 情 形 下 做 出 修 改, 投 资 者 应 当 自 行 关 注 相 应 的 更 新 或 修 改 在 任 何 情 况 下, 本 报 告 中 的 信 息 或 所 表 述 的 意 见 均 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议 在 任 何 情 况 下, 本 公 司 本 公 司 员 工 或 者 关 联 机 构 不 承 诺 投 资 者 一 定 获 利, 不 与 投 资 者 分 享 投 资 收 益, 也 不 对 任 何 人 因 使 用 本 报 告 中 的 任 何 内 容 所 引 致 的 任 何 损 失 负 任 何 责 任 投 资 者 务 必 注 意, 其 据 此 做 出 的 任 何 投 资 决 策 与 本 公 司 本 公 司 员 工 或 者 关 联 机 构 无 关 本 公 司 利 用 信 息 隔 离 制 度 控 制 内 部 一 个 或 多 个 领 域 部 门 或 关 联 机 构 之 间 的 信 息 流 动 因 此, 投 资 者 应 注 意, 在 法 律 许 可 的 情 况 下, 本 公 司 及 其 所 属 关 联 机 构 可 能 会 持 有 报 告 中 提 到 的 公 司 所 发 行 的 证 券 或 期 权 并 进 行 证 券 或 期 权 交 易, 也 可 能 为 这 些 公 司 提 供 或 者 争 取 提 供 投 资 银 行 财 务 顾 问 或 者 金 融 产 品 等 相 关 服 务 在 法 律 许 可 的 情 况 下, 本 公 司 的 董 事 高 级 职 员 或 员 工 可 能 担 任 本 报 告 所 提 到 的 公 司 的 董 事 市 场 有 风 险, 投 资 需 谨 慎 投 资 者 不 应 将 本 报 告 为 作 出 投 资 决 策 的 惟 一 参 考 因 素, 亦 不 应 认 为 本 报 告 可 以 取 代 自 己 的 判 断 本 报 告 版 权 仅 为 本 公 司 所 有, 未 经 书 面 许 可, 任 何 机 构 和 个 人 不 得 以 任 何 形 式 翻 版 复 制 发 表 或 引 用 如 征 得 本 公 司 同 意 进 行 引 用 刊 发 的, 需 在 允 许 的 范 围 内 使 用, 并 注 明 出 处 为 方 正 证 券 研 究 所, 且 不 得 对 本 报 告 进 行 任 何 有 悖 原 意 的 引 用 删 节 和 修 改 公 司 投 资 评 级 的 说 明 : 强 烈 推 荐 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 公 司 股 价 有 20% 以 上 的 涨 幅 ; 推 荐 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 公 司 股 价 有 10% 以 上 的 涨 幅 ; 中 性 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 公 司 股 价 在 -10% 和 10% 之 间 波 动 ; 减 持 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 公 司 股 价 有 10% 以 上 的 跌 幅 行 业 投 资 评 级 的 说 明 : 推 荐 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 行 业 表 现 强 于 沪 深 300 指 数 ; 中 性 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 行 业 表 现 与 沪 深 300 指 数 持 平 ; 减 持 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 行 业 表 现 弱 于 沪 深 300 指 数 北 京 上 海 深 圳 长 沙 地 址 : 北 京 市 西 城 区 阜 外 大 街 甲 34 号 方 正 证 券 大 厦 8 楼 (100037) 上 海 市 浦 东 新 区 浦 东 南 路 360 号 新 上 海 国 际 大 厦 36 楼 (200120) 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 4013 号 兴 业 银 行 大 厦 201 (418000) 长 沙 市 芙 蓉 中 路 二 段 200 号 华 侨 国 际 大 厦 24 楼 (410015) 网 址 : http://www.foundersc.com http://www.foundersc.com http://www.foundersc.com http://www.foundersc.com E-mail: yjzx@foundersc.com yjzx@foundersc.com yjzx@foundersc.com yjzx@foundersc.com 研 究 源 于 数 据 14 研 究 创 造 价 值