1 重 要 提 示 1.1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 的 法 律 责

Transcription

1 摩 根 士 丹 利 华 鑫 品 质 生 活 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 年 度 报 告 摘 要 2015 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 摩 根 士 丹 利 华 鑫 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 送 出 日 期 :2016 年 3 月 30 日

2 1 重 要 提 示 1.1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 的 法 律 责 任 本 年 度 报 告 已 经 三 分 之 二 以 上 独 立 董 事 签 字 同 意, 并 由 董 事 长 签 发 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 3 月 28 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 利 润 分 配 情 况 财 务 会 计 报 告 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 本 年 度 报 告 摘 要 摘 自 年 度 报 告 正 文, 投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容, 应 阅 读 年 度 报 告 正 文 本 报 告 中 财 务 资 料 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 审 计 并 出 具 了 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 本 报 告 期 自 2015 年 1 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 第 2 页 共 39 页

3 2 基 金 简 介 2.1 基 金 基 本 情 况 基 金 简 称 大 摩 品 质 生 活 精 选 股 票 基 金 主 代 码 交 易 代 码 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2013 年 10 月 29 日 基 金 管 理 人 摩 根 士 丹 利 华 鑫 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 292,779, 份 基 金 合 同 存 续 期 不 定 期 2.2 基 金 产 品 说 明 投 资 目 标 本 基 金 通 过 投 资 于 经 济 结 构 转 型 过 程 中 能 够 引 领 或 积 极 参 与 提 升 民 众 生 活 品 质 的 企 业, 分 享 其 发 展 和 成 长 机 会, 力 争 获 取 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 中 长 期 稳 定 收 益 投 资 策 略 1 大 类 资 产 配 置 策 略 本 基 金 采 取 积 极 的 大 类 资 产 配 置 策 略, 通 过 宏 观 策 略 研 究, 对 相 关 资 产 类 别 的 预 期 收 益 进 行 动 态 跟 踪, 决 定 大 类 资 产 配 置 比 例 2 股 票 投 资 策 略 主 要 采 取 自 下 而 上 的 选 股 策 略, 精 心 挖 掘 那 些 具 有 竞 争 优 势 和 估 值 优 势 的 优 秀 上 市 公 司, 通 过 对 上 市 公 司 品 牌 力 执 行 力 财 务 数 据 管 理 层 管 理 体 制 的 分 析, 仔 细 甄 别 出 高 品 质 公 司 的 各 项 基 因, 判 别 公 司 发 展 趋 势, 精 选 出 未 来 发 展 前 景 看 好 并 且 有 助 于 推 动 人 民 生 活 品 质 提 升 的 上 市 公 司 股 票 进 行 投 资, 在 严 格 控 制 投 资 风 险 的 前 提 下, 追 求 基 金 资 产 长 期 稳 定 增 值 3. 债 券 投 资 策 略 将 结 合 宏 观 经 济 变 化 趋 势 货 币 政 策 及 不 同 债 券 品 种 的 收 益 率 水 平 流 动 性 和 信 用 风 险 等 因 素, 运 用 利 率 预 期 久 期 管 理 收 益 率 曲 线 等 投 资 管 理 策 略, 权 衡 到 期 收 益 率 与 市 场 流 动 性 构 建 和 调 整 债 券 组 合, 在 追 求 投 资 收 益 的 同 时 兼 顾 债 券 资 产 的 流 动 性 和 安 全 性 4. 权 证 投 资 策 略 在 确 保 与 基 金 投 资 目 标 相 一 致 的 前 提 下, 通 过 对 权 证 标 的 证 券 的 基 本 面 研 究, 并 结 合 权 证 定 价 模 型 估 计 权 证 价 值, 本 着 谨 慎 和 风 险 可 控 的 原 则, 为 取 得 与 承 担 风 险 相 称 的 收 益, 投 资 于 权 证 业 绩 比 较 基 准 沪 深 300 指 数 收 益 率 85%+ 标 普 中 国 债 券 指 数 收 益 率 15% 风 险 收 益 特 征 本 基 金 为 股 票 型 基 金, 其 预 期 风 险 和 预 期 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金 债 券 型 基 金 混 合 型 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 较 高 预 期 风 险 较 高 预 期 收 益 的 基 金 产 品 注 : 自 2015 年 9 月 29 日 起, 本 基 金 的 业 绩 基 准 由 原 来 的 沪 深 300 指 数 收 益 率 85%+ 中 信 标 普 第 3 页 共 39 页

4 全 债 指 数 收 益 率 15% 变 更 为 沪 深 300 指 数 收 益 率 85%+ 标 普 中 国 债 券 指 数 收 益 率 15% 上 述 事 项 已 于 2015 年 9 月 29 日 在 指 定 媒 体 上 公 告 2.3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 项 目 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 名 称 摩 根 士 丹 利 华 鑫 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 姓 名 李 锦 田 青 信 息 披 露 负 联 系 电 话 (0755) (010) 责 人 电 子 邮 箱 xxpl@msfunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客 户 服 务 电 话 (010) 传 真 (0755) (010) 信 息 披 露 方 式 登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网 址 基 金 年 度 报 告 备 置 地 点 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 处 3 主 要 财 务 指 标 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况 3.1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 金 额 单 位 : 人 民 币 元 期 间 数 据 和 指 标 2013 年 10 月 29 日 2015 年 2014 年 ( 基 金 合 同 生 效 日 )-2013 年 12 月 31 日 本 期 已 实 现 收 益 -55,125, ,100, ,996, 本 期 利 润 -6,337, ,796, ,901, 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 70.02% 3.51% -3.00% 期 末 数 据 和 指 标 2015 年 末 2014 年 末 2013 年 末 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 期 末 基 金 资 产 净 值 499,909, ,846, ,670,382, 期 末 基 金 份 额 净 值 注 :1. 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 ; 2. 期 末 可 供 分 配 利 润 采 用 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的 孰 低 数 ( 为 期 末 余 额, 而 非 当 期 发 生 数 ); 3. 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 第 4 页 共 39 页

5 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 份 额 净 值 增 长 率 1 份 额 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 过 去 三 个 月 44.29% 2.05% 14.42% 1.42% 29.87% 0.63% 过 去 六 个 月 -1.22% 3.69% % 2.28% 11.98% 1.41% 过 去 一 年 70.02% 3.18% 6.74% 2.11% 63.28% 1.07% 自 基 金 合 同 生 效 起 至 今 70.70% 2.34% 52.33% 1.62% 18.37% 0.72% 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 第 5 页 共 39 页

6 3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 注 : 本 基 金 基 金 合 同 于 2013 年 10 月 29 日 正 式 生 效 上 述 指 标 在 基 金 合 同 生 效 当 年 按 照 实 际 存 续 期 计 算, 不 按 整 个 自 然 年 度 进 行 折 算 3.3 过 去 三 年 基 金 的 利 润 分 配 情 况 本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 日 (2013 年 10 月 29 日 ) 至 本 报 告 期 末 未 进 行 利 润 分 配 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 基 金 管 理 人 及 其 管 理 基 金 的 经 验 摩 根 士 丹 利 华 鑫 基 金 管 理 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 公 司 ) 是 一 家 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司, 前 身 为 经 中 国 证 监 会 证 监 基 金 字 [2003]33 号 文 批 准 设 立 并 于 2003 年 3 月 14 日 成 立 的 巨 田 基 金 管 理 有 限 公 司 公 司 的 主 要 股 东 包 括 华 鑫 证 券 有 限 责 任 公 司 摩 根 士 丹 利 国 际 控 股 公 司 深 圳 市 招 融 投 资 控 股 有 限 公 司 等 国 内 外 机 构 截 止 2015 年 12 月 31 日, 公 司 旗 下 共 管 理 二 十 只 开 放 式 基 金, 包 括 摩 根 士 丹 利 华 鑫 基 础 行 业 第 6 页 共 39 页

7 证 券 投 资 基 金 摩 根 士 丹 利 华 鑫 资 源 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 摩 根 士 丹 利 华 鑫 领 先 优 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 摩 根 士 丹 利 华 鑫 强 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 摩 根 士 丹 利 华 鑫 卓 越 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 摩 根 士 丹 利 华 鑫 消 费 领 航 混 合 型 证 券 投 资 基 金 摩 根 士 丹 利 华 鑫 多 因 子 精 选 策 略 混 合 型 证 券 投 资 基 金 摩 根 士 丹 利 华 鑫 深 证 300 指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 摩 根 士 丹 利 华 鑫 主 题 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 摩 根 士 丹 利 华 鑫 多 元 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 摩 根 士 丹 利 华 鑫 量 化 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 摩 根 士 丹 利 华 鑫 双 利 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 摩 根 士 丹 利 华 鑫 纯 债 稳 定 增 利 18 个 月 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 摩 根 士 丹 利 华 鑫 品 质 生 活 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 摩 根 士 丹 利 华 鑫 进 取 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 摩 根 士 丹 利 华 鑫 纯 债 稳 定 添 利 18 个 月 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 摩 根 士 丹 利 华 鑫 优 质 信 价 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 摩 根 士 丹 利 华 鑫 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 摩 根 士 丹 利 华 鑫 新 机 遇 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 摩 根 士 丹 利 华 鑫 多 元 收 益 18 个 月 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 同 时, 公 司 还 管 理 着 多 个 特 定 客 户 资 产 管 理 投 资 组 合 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 及 基 金 经 理 助 理 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 ( 助 理 ) 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 上 海 交 通 大 学 工 商 管 理 硕 士 西 南 交 通 大 学 电 力 电 子 学 硕 士 曾 任 艾 默 生 网 络 能 源 有 限 公 司 技 术 员 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 研 究 员 2012 年 2 月 加 入 本 公 司, 历 任 研 究 员 基 金 经 理 助 理 2015 年 10 月 起 任 本 基 金 基 金 经 理 袁 斌 基 金 经 理 2015 年 10 月 15 日 - 6 南 开 大 学 经 济 学 硕 士 曾 任 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 行 业 分 析 师, 信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 分 析 师, 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 行 业 分 析 师 2011 年 5 月 加 入 本 公 司, 历 任 研 究 员 基 金 经 理 助 理 2013 年 11 月 至 2014 年 12 月 担 任 摩 根 士 丹 利 华 鑫 深 证 300 指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2014 年 3 月 至 2015 年 11 月 期 间 担 任 摩 根 士 丹 利 华 鑫 主 题 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2014 年 6 月 至 2015 年 11 月 期 间 担 任 摩 根 士 丹 利 华 鑫 卓 越 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2014 年 8 月 至 2015 年 11 月 期 周 志 超 基 金 投 资 部 总 监 基 金 经 理 2014 年 8 月 9 日 2015 年 11 9 月 21 日 第 7 页 共 39 页

8 间 担 任 本 基 金 基 金 经 理 注 :1 基 金 经 理 任 职 日 期 离 任 日 期 均 为 根 据 本 公 司 决 定 确 定 的 聘 任 日 期 和 解 聘 日 期 ; 2 基 金 经 理 任 职 离 任 已 按 规 定 在 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 办 理 完 毕 基 金 经 理 注 册 注 销 ; 3 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 严 格 按 照 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 基 金 合 同 及 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 认 真 控 制 风 险 的 前 提 下, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益, 没 有 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 公 平 交 易 制 度 和 控 制 方 法 基 金 管 理 人 遵 照 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 等 相 关 法 律 法 规 的 要 求, 制 订 了 摩 根 士 丹 利 华 鑫 基 金 管 理 有 限 公 司 公 平 交 易 管 理 办 法 摩 根 士 丹 利 华 鑫 基 金 管 理 有 限 公 司 异 常 交 易 报 告 管 理 办 法 摩 根 士 丹 利 华 鑫 基 金 管 理 有 限 公 司 公 平 交 易 分 析 报 告 实 施 细 则 等 内 部 制 度, 形 成 较 为 完 备 的 公 平 交 易 制 度 及 异 常 交 易 分 析 体 系 基 金 管 理 人 的 公 平 交 易 管 理 涵 盖 了 所 管 理 的 所 有 投 资 组 合, 管 理 的 范 围 包 括 境 内 上 市 股 票 债 券 的 一 级 市 场 申 购 二 级 市 场 交 易 等 投 资 管 理 活 动, 同 时 也 包 括 授 权 研 究 分 析 投 资 决 策 交 易 执 行 业 绩 评 估 等 与 投 资 管 理 活 动 相 关 的 各 个 环 节 基 金 管 理 人 通 过 投 资 交 易 以 及 其 他 相 关 系 统 实 现 了 有 效 系 统 控 制, 通 过 投 资 交 易 行 为 的 监 控 异 常 交 易 的 识 别 与 分 析 公 平 交 易 的 分 析 与 报 告 等 方 式 实 现 了 有 效 的 人 工 控 制, 并 通 过 定 期 及 不 定 期 的 回 顾 不 断 完 善 相 关 制 度 及 流 程, 实 现 公 平 交 易 管 理 控 制 目 标 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 基 金 管 理 人 严 格 执 行 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 及 内 部 相 关 制 度 和 流 程, 通 过 流 程 和 系 统 控 制 保 证 有 效 实 现 公 平 交 易 管 理 要 求, 并 通 过 对 投 资 交 易 行 为 的 监 控 和 分 析, 确 保 基 金 管 理 人 旗 下 各 投 资 组 合 在 研 究 决 策 交 易 执 行 等 各 方 面 均 得 到 公 平 对 待 本 报 告 期, 基 金 管 理 人 严 格 执 行 各 项 公 平 交 易 制 度 及 流 程 经 对 报 告 期 内 公 司 管 理 所 有 投 资 组 合 的 整 体 收 益 率 差 异 分 投 资 类 别 ( 股 票 债 券 ) 的 收 益 率 差 异, 连 续 四 个 季 度 期 间 内 不 同 时 间 窗 下 ( 如 日 内 3 日 内 5 日 内 ) 不 同 投 资 组 合 同 向 交 易 的 交 易 价 差 进 行 分 析, 未 发 现 异 常 情 况 第 8 页 共 39 页

9 4.3.3 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 情 况 有 5 次, 为 量 化 投 资 基 金 因 执 行 投 资 策 略 和 其 他 组 合 发 生 的 反 向 交 易, 基 金 管 理 人 未 发 现 其 他 异 常 交 易 行 为 4.4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 在 股 票 资 产 配 置 方 面, 报 告 期 内, 本 基 金 始 终 贯 彻 成 长 为 主, 参 与 主 题 的 投 资 策 略 重 点 持 有 估 值 合 理 未 来 市 值 有 较 大 成 长 空 间 且 管 理 优 秀 的 个 股, 主 要 集 中 在 建 筑 电 子 家 电 和 医 药 等 行 业 报 告 期 末, 本 基 金 仓 位 处 于 较 高 水 平 报 告 期 内, 本 基 金 未 配 置 债 券 资 产 2015 年 证 券 市 场 的 走 势, 真 可 谓 波 澜 壮 阔 回 顾 过 去 一 年, 上 半 年 各 指 数 开 始 持 续 攀 升, 到 6 月 份 时 所 有 指 数 均 创 下 本 轮 牛 市 的 新 高, 创 业 板 指 数 最 高 涨 至 点, 较 年 初 上 涨 175%, 上 证 综 指 最 高 涨 至 点, 较 历 史 高 点 6124 点 也 仅 有 20% 左 右 的 幅 度 但 是 进 入 6 月 中 下 旬 后, 行 情 急 转 而 下, 两 周 时 间 各 大 指 数 普 遍 下 跌 20-30% 左 右, 个 股 纷 纷 暴 跌 进 入 3 季 度, 股 市 延 续 6 月 份 的 下 跌 趋 势,7 月 初, 受 国 家 队 强 力 救 市 举 措 提 振, 指 数 结 束 为 期 20 天 的 连 续 暴 跌, 出 现 了 一 波 力 度 较 大 的 反 弹 不 过 市 场 信 心 并 不 稳 固, 受 海 外 股 市 动 荡 影 响, 大 盘 在 8 月 下 旬 又 出 现 一 轮 巨 幅 下 跌, 短 短 几 个 交 易 日, 上 证 指 数 下 挫 1000 多 点 2015 年 第 四 季 度, 大 盘 指 数 又 开 始 一 轮 反 弹,11 月 中 旬 上 证 综 指 成 功 站 上 3600 点, 中 后 期 指 数 开 始 窄 幅 振 荡, 走 势 较 为 平 稳 从 行 业 板 块 的 走 势 来 看, 板 块 表 现 分 化 较 为 严 重 之 前 跌 幅 较 大 的 计 算 机 通 讯 地 产 和 化 工 等 板 块 大 幅 上 涨, 而 钢 铁 煤 炭 银 行 和 交 通 运 输 等 板 块 出 现 下 跌 本 基 金 在 2015 年 全 年 业 绩 表 现 相 对 不 错, 重 点 持 有 的 股 票 表 现 较 好, 年 度 排 名 靠 前 本 基 金 持 有 的 股 票 未 来 成 长 性 较 好, 估 值 较 为 合 理 且 市 值 有 成 长 空 间, 比 较 符 合 目 前 国 家 所 处 经 济 转 型 的 时 代 特 点 不 过 受 股 市 大 幅 调 整 影 响, 本 基 金 的 净 值 波 动 也 较 大, 特 别 是 在 6 至 8 月 份 期 间, 净 值 回 撤 较 大 本 基 金 对 今 年 的 股 市 大 幅 下 跌 行 情 预 判 不 够 充 分, 认 为 优 质 成 长 股 能 够 走 出 独 立 行 情 但 回 顾 今 年 下 半 年 的 市 场 情 况, 所 有 的 股 票 在 流 动 性 危 机 面 前 都 无 能 为 力 总 结 全 年 情 况, 本 基 金 采 取 的 精 选 个 股, 自 下 而 上 模 式 较 为 有 效, 全 年 业 绩 表 现 尚 可 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 本 报 告 期 截 至 2015 年 12 月 31 日, 本 基 金 份 额 净 值 为 元, 累 计 份 额 净 值 为 元, 基 金 份 额 净 值 季 度 增 长 率 为 70.02%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 6.74% 第 9 页 共 39 页

10 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 宏 观 方 面,2016 年 1 月 份 制 造 业 PMI 指 数 49.4%, 较 上 月 下 降 0.3 个 百 分 点 细 分 来 看,PMI 生 产 新 订 单 与 新 出 口 订 单 均 有 不 同 程 度 的 回 升, 显 示 工 业 生 产 供 需 两 端 均 呈 现 小 幅 改 善 的 迹 象, 但 整 体 经 济 在 短 期 内 下 行 压 力 依 旧 没 有 缓 解 经 济 形 势 的 持 续 走 弱, 表 明 国 内 宏 观 经 济 依 旧 低 迷, 企 业 信 心 匮 乏 预 计 在 短 期 内, 经 济 难 以 有 较 大 幅 度 回 升 证 券 市 场 方 面,2015 年 上 证 指 数 波 动 较 大, 以 创 业 板 中 小 板 为 主 的 中 小 市 值 股 票 则 涨 幅 较 大, 主 题 概 念 盛 行 随 着 注 册 制 的 逐 渐 临 近 以 及 市 场 风 险 偏 好 的 降 低, 我 们 认 为 2016 年 整 体 市 场 将 难 以 出 现 大 牛 市 行 情, 预 计 后 续 依 旧 以 结 构 性 行 情 为 主 前 期 涨 幅 较 大 的 概 念 股 主 题 投 资 品 种 将 面 临 估 值 和 业 绩 的 双 杀, 或 将 有 一 定 幅 度 的 调 整, 而 公 司 管 理 优 秀, 行 业 趋 势 向 好 的 优 质 企 业 或 存 在 较 好 的 投 资 机 会 配 置 方 面, 我 们 始 终 认 为 应 该 遵 循 精 选 个 股 原 则 我 们 将 继 续 坚 定 自 下 而 上 的 选 股 策 略, 精 选 目 前 估 值 合 理, 未 来 有 较 大 发 展 空 间 的 成 长 股 国 内 宏 观 经 济 目 前 较 为 低 迷, 趋 势 性 的 大 投 资 机 会 虽 然 不 多, 但 仍 有 不 少 较 为 景 气 的 细 分 行 业 我 们 一 方 面 将 寻 找 景 气 行 业 中 业 绩 快 速 增 长 的 品 种, 跟 随 企 业 快 速 成 长 另 外 一 方 面, 我 们 将 筛 选 地 方 国 企 的 各 个 上 市 公 司, 从 中 寻 找 实 质 受 益 于 改 革 而 能 够 实 现 业 绩 较 快 发 展 的 品 种 4.6 管 理 人 内 部 有 关 本 基 金 的 监 察 稽 核 工 作 情 况 本 报 告 期, 基 金 管 理 人 通 过 开 展 专 项 检 查 加 强 日 常 监 控 完 善 管 理 制 度 等 方 式, 检 查 内 控 制 度 的 执 行 情 况 基 金 运 作 的 合 法 合 规 情 况, 及 时 发 现 问 题, 提 出 改 进 建 议 并 跟 踪 落 实 本 报 告 期, 基 金 管 理 人 完 成 的 主 要 监 察 稽 核 工 作 如 下 : (1) 完 成 专 项 检 查 工 作 检 查 范 围 覆 盖 投 资 研 究 交 易 基 金 销 售 特 定 客 户 资 产 管 理 业 务 自 有 资 金 投 资 及 风 险 准 备 金 反 洗 钱 业 务 等 方 面 (2) 做 好 日 常 监 控 工 作 严 格 规 范 基 金 投 资 销 售 以 及 运 营 等 各 项 业 务 管 理, 通 过 监 控 基 金 投 资 运 作 优 化 关 键 业 务 流 程 审 核 宣 传 推 介 材 料 监 督 后 台 运 营 业 务 等 工 作, 加 强 日 常 风 险 监 控, 确 保 公 司 和 基 金 运 作 合 法 合 规 (3) 持 续 完 善 公 司 内 控 制 度 体 系, 建 立 并 完 善 公 司 旗 下 投 资 组 合 流 动 性 风 险 管 理 机 制, 同 时, 适 时 以 合 规 指 引 方 式 及 时 清 晰 地 解 读 监 管 政 策 与 要 求, 加 强 各 项 业 务 流 程 控 制 公 司 已 建 立 起 覆 盖 公 司 业 务 各 个 方 面, 更 为 全 面 完 善 的 内 控 制 度 体 系, 保 障 公 司 合 规 安 全 高 效 运 营 (4) 加 强 员 工 合 规 行 为 管 理 根 据 法 律 法 规 和 业 务 环 境 的 变 化 不 断 修 订 并 充 实 培 训 材 料, 改 进 合 规 培 训 形 式, 进 一 步 提 升 员 工 风 控 意 识 及 合 规 意 识 (5) 有 效 地 推 进 投 资 风 险 管 理 系 统 等 合 规 监 控 系 统 的 建 设, 加 强 风 险 管 理 手 段, 提 高 工 作 效 率 (6) 积 极 深 入 参 与 新 产 品 设 计 新 业 务 拓 展 工 作, 就 相 关 的 合 规 及 风 控 问 题 提 供 意 见 和 建 议 第 10 页 共 39 页

11 2016 年, 基 金 管 理 人 将 继 续 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 加 强 风 险 控 制, 保 障 公 司 和 基 金 的 合 法 合 规 运 作, 保 障 基 金 份 额 持 有 人 的 合 法 权 益 4.7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 基 金 管 理 人 对 旗 下 基 金 持 有 的 资 产 按 规 定 以 公 允 价 值 进 行 估 值 对 于 相 关 品 种, 特 别 是 长 期 停 牌 股 票 等 没 有 市 价 的 投 资 品 种, 基 金 管 理 人 根 据 中 国 证 监 会 发 布 的 关 于 进 一 步 规 范 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见 的 要 求 进 行 估 值, 具 体 采 用 的 估 值 政 策 和 程 序 说 明 如 下 : 基 金 管 理 人 成 立 基 金 估 值 委 员 会, 委 员 会 由 主 任 委 员 ( 分 管 基 金 运 营 部 的 助 理 总 经 理 ) 以 及 相 关 成 员 ( 包 括 基 金 运 营 部 负 责 人 基 金 会 计 风 险 管 理 部 及 监 察 稽 核 部 相 关 业 务 人 员 ) 构 成 估 值 委 员 会 的 相 关 人 员 均 具 有 一 定 年 限 的 专 业 从 业 经 验, 具 有 良 好 的 专 业 能 力, 并 能 在 相 关 工 作 中 保 持 独 立 性 其 中 基 金 运 营 部 负 责 具 体 执 行 公 允 价 值 估 值 提 供 估 值 建 议 跟 踪 长 期 停 牌 股 票 对 资 产 净 值 的 影 响 并 就 调 整 估 值 方 法 与 托 管 行 会 计 师 事 务 所 进 行 沟 通 ; 风 险 管 理 部 负 责 评 估 公 允 价 值 估 值 数 据 模 型, 计 算 并 向 基 金 运 营 部 提 供 使 用 数 据 模 型 估 值 的 证 券 价 格 ; 监 察 稽 核 部 负 责 与 监 管 机 构 的 沟 通 协 调 以 及 检 查 公 允 价 值 估 值 业 务 的 合 法 合 规 性 由 于 基 金 经 理 及 相 关 投 资 研 究 人 员 对 特 定 投 资 品 种 的 估 值 有 深 入 的 理 解, 经 估 值 委 员 会 主 任 委 员 同 意, 在 需 要 时 可 以 参 加 估 值 委 员 会 议 并 提 出 估 值 的 建 议 估 值 委 员 会 对 特 定 品 种 估 值 方 法 需 经 委 员 充 分 讨 论 后 确 定 本 基 金 管 理 人 参 与 估 值 流 程 各 方 之 间 不 存 在 任 何 重 大 利 益 冲 突, 估 值 过 程 中 基 金 经 理 并 未 参 与 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 未 与 任 何 第 三 方 签 订 与 估 值 相 关 的 任 何 定 价 服 务 4.8 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 根 据 相 关 法 律 法 规 基 金 合 同 的 要 求 以 及 本 基 金 的 实 际 运 作 情 况, 本 基 金 本 报 告 期 未 实 施 利 润 分 配 4.9 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明 报 告 期 内, 本 基 金 未 出 现 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 元 的 情 形 5 托 管 人 报 告 5.1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 本 报 告 期, 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 在 本 基 金 的 托 管 过 程 中, 严 格 遵 守 了 证 券 投 资 基 金 法 基 金 合 同 托 管 协 议 和 其 他 有 关 规 定, 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为, 完 全 尽 职 尽 第 11 页 共 39 页

12 责 地 履 行 了 基 金 托 管 人 应 尽 的 义 务 5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 净 值 计 算 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明 本 报 告 期, 本 托 管 人 按 照 国 家 有 关 规 定 基 金 合 同 托 管 协 议 和 其 他 有 关 规 定, 对 本 基 金 的 基 金 资 产 净 值 计 算 基 金 费 用 开 支 等 方 面 进 行 了 认 真 的 复 核, 对 本 基 金 的 投 资 运 作 方 面 进 行 了 监 督, 未 发 现 基 金 管 理 人 有 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 报 告 期 内, 本 基 金 未 实 施 利 润 分 配 5.3 托 管 人 对 本 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 准 确 和 完 整 发 表 意 见 本 托 管 人 复 核 审 查 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 利 润 分 配 情 况 财 务 会 计 报 告 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 6 审 计 报 告 本 基 金 本 报 告 期 财 务 会 计 报 告 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 审 计 并 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 投 资 者 可 通 过 年 度 报 告 正 文 查 看 审 计 报 告 全 文 7 年 度 财 务 报 表 7.1 资 产 负 债 表 会 计 主 体 : 摩 根 士 丹 利 华 鑫 品 质 生 活 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 报 告 截 止 日 : 2015 年 12 月 31 日 单 位 : 人 民 币 元 资 产 本 期 末 上 年 度 末 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 资 产 : 银 行 存 款 32,193, ,955, 结 算 备 付 金 6,578, ,938, 存 出 保 证 金 1,182, , 交 易 性 金 融 资 产 464,333, ,984, 其 中 : 股 票 投 资 464,333, ,984, 基 金 投 资 - - 债 券 投 资 - - 资 产 支 持 证 券 投 资 - - 贵 金 属 投 资 - - 衍 生 金 融 资 产 - - 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 应 收 证 券 清 算 款 11,044, ,278, 第 12 页 共 39 页

13 应 收 利 息 11, , 应 收 股 利 - - 应 收 申 购 款 3,067, , 递 延 所 得 税 资 产 - - 其 他 资 产 - - 资 产 总 计 518,412, ,264, 负 债 和 所 有 者 权 益 本 期 末 上 年 度 末 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 负 债 : 短 期 借 款 - - 交 易 性 金 融 负 债 - - 衍 生 金 融 负 债 - - 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 - - 应 付 证 券 清 算 款 1,615, 应 付 赎 回 款 12,743, ,694, 应 付 管 理 人 报 酬 621, , 应 付 托 管 费 103, , 应 付 销 售 服 务 费 - - 应 付 交 易 费 用 3,205, ,868, 应 交 税 费 - - 应 付 利 息 - - 应 付 利 润 - - 递 延 所 得 税 负 债 - - 其 他 负 债 213, , 负 债 合 计 18,503, ,418, 所 有 者 权 益 : 实 收 基 金 292,779, ,975, 未 分 配 利 润 207,129, ,870, 所 有 者 权 益 合 计 499,909, ,846, 负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 518,412, ,264, 注 : 报 告 截 止 日 2015 年 12 月 31 日, 基 金 份 额 净 值 元, 基 金 份 额 总 额 292,779, 份 7.2 利 润 表 会 计 主 体 : 摩 根 士 丹 利 华 鑫 品 质 生 活 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 本 报 告 期 : 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 一 收 入 18,223, ,082, 利 息 收 入 521, ,636, 其 中 : 存 款 利 息 收 入 521, ,924, 第 13 页 共 39 页

14 债 券 利 息 收 入 - 65, 资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 - - 买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 - 2,646, 其 他 利 息 收 入 投 资 收 益 ( 损 失 以 - 填 列 ) -43,272, ,275, 其 中 : 股 票 投 资 收 益 -46,846, ,186, 基 金 投 资 收 益 - - 债 券 投 资 收 益 - -1,735, 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 - - 贵 金 属 投 资 收 益 - - 衍 生 工 具 收 益 - - 股 利 收 益 3,574, ,824, 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 - 48,788, ,695, 号 填 列 ) 4. 汇 兑 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) 其 他 收 入 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) 12,185, ,475, 减 : 二 费 用 24,560, ,286, 管 理 人 报 酬 7,960, ,281, 托 管 费 1,326, ,546, 销 售 服 务 费 交 易 费 用 14,862, ,029, 利 息 支 出 - - 其 中 : 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 其 他 费 用 410, , 三 利 润 总 额 ( 亏 损 总 额 以 - 号 -6,337, ,796, 填 列 ) 减 : 所 得 税 费 用 - - 四 净 利 润 ( 净 亏 损 以 - 号 填 列 ) -6,337, ,796, 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 变 动 表 会 计 主 体 : 摩 根 士 丹 利 华 鑫 品 质 生 活 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 本 报 告 期 :2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 单 位 : 人 民 币 元 本 期 项 目 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 一 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 428,975, ,870, ,846, 二 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 - -6,337, ,337, 值 变 动 数 ( 本 期 利 润 ) 三 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 -136,196, ,596, ,400, 金 净 值 变 动 数 第 14 页 共 39 页

15 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) 其 中 :1. 基 金 申 购 款 1,324,479, ,708, ,280,187, 基 金 赎 回 款 -1,460,675, ,112, ,204,787, 四 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) 五 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 292,779, ,129, ,909, 上 年 度 可 比 期 间 项 目 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 一 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 2,754,284, ,901, ,670,382, 二 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 - 153,796, ,796, 值 变 动 数 ( 本 期 利 润 ) 三 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 -2,325,309, ,024, ,393,333, 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) 其 中 :1. 基 金 申 购 款 274,786, ,239, ,026, 基 金 赎 回 款 -2,600,095, ,263, ,690,359, 四 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) 五 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 428,975, ,870, ,846, 报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 本 报 告 7.1 至 7.4 财 务 报 表 由 下 列 负 责 人 签 署 : 高 潮 生 张 力 谢 先 斌 基 金 管 理 人 负 责 人 主 管 会 计 工 作 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 7.4 报 表 附 注 基 金 基 本 情 况 摩 根 士 丹 利 华 鑫 品 质 生 活 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 本 基 金 ) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 中 国 证 监 会 ) 证 监 许 可 [2013] 第 1064 号 关 于 核 准 摩 根 士 丹 利 华 鑫 品 质 生 活 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 募 集 的 批 复 核 准, 由 摩 根 士 丹 利 华 鑫 基 金 管 理 有 限 公 司 依 照 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 和 摩 根 士 丹 利 华 鑫 品 质 生 活 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 负 责 公 开 募 集 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式, 存 续 期 限 不 定, 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 2,752,407, 元, 业 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 普 华 永 道 中 天 验 字 (2013) 第 671 号 验 资 报 告 予 以 验 证 经 向 中 国 证 监 会 备 案, 摩 根 士 丹 利 华 鑫 品 质 生 活 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 于 2013 年 10 月 29 日 正 式 生 效, 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 第 15 页 共 39 页

16 2,754,284, 份 基 金 份 额, 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合 1,877, 份 基 金 份 额 本 基 金 的 基 金 管 理 人 为 摩 根 士 丹 利 华 鑫 基 金 管 理 有 限 公 司, 基 金 托 管 人 为 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 和 摩 根 士 丹 利 华 鑫 品 质 生 活 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 的 有 关 规 定, 本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具, 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票 债 券 权 证 货 币 市 场 工 具 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 本 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 : 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 为 80% - 95%, 其 中 投 资 于 品 质 生 活 相 关 股 票 的 比 例 不 低 于 非 现 金 基 金 资 产 的 80%, 债 券 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 为 0-20%, 权 证 投 资 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 不 高 于 3%, 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5% 自 基 金 合 同 生 效 日 至 2015 年 9 月 28 日 止 期 间, 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 : 沪 深 300 指 数 收 益 率 85%+ 中 信 标 普 全 债 指 数 收 益 率 15% 根 据 本 基 金 的 基 金 管 理 人 于 2015 年 9 月 29 日 发 布 的 摩 根 士 丹 利 华 鑫 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 变 更 业 绩 比 较 基 准 及 修 改 相 关 基 金 合 同 的 公 告, 自 2015 年 9 月 29 日 起, 本 基 金 业 绩 比 较 基 准 变 更 为 : 沪 深 300 指 数 收 益 率 85%+ 标 普 中 国 债 券 指 数 收 益 率 15% 本 财 务 报 表 由 本 基 金 的 基 金 管 理 人 摩 根 士 丹 利 华 鑫 基 金 管 理 有 限 公 司 于 2016 年 3 月 18 日 批 准 报 出 会 计 报 表 的 编 制 基 础 本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 财 政 部 于 2006 年 2 月 15 日 及 以 后 期 间 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 - 基 本 准 则 各 项 具 体 会 计 准 则 及 相 关 规 定 ( 以 下 合 称 企 业 会 计 准 则 ) 中 国 证 监 会 颁 布 的 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 XBRL 模 板 第 3 号 < 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 > 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 ( 以 下 简 称 中 国 基 金 业 协 会 ) 颁 布 的 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 摩 根 士 丹 利 华 鑫 品 质 生 活 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 和 在 财 务 报 表 附 注 所 列 示 的 中 国 证 监 会 中 国 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 遵 循 企 业 会 计 准 则 及 其 他 有 关 规 定 的 声 明 本 基 金 2015 年 度 财 务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求, 真 实 完 整 地 反 映 了 本 基 金 2015 年 12 月 31 日 的 财 务 状 况 以 及 2015 年 度 的 经 营 成 果 和 基 金 净 值 变 动 情 况 等 有 关 信 息 本 报 告 期 所 采 用 的 会 计 政 策 会 计 估 计 与 最 近 一 期 年 度 报 告 相 一 致 的 说 明 对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种 ( 可 转 换 债 券 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除 外 ), 鉴 于 其 交 易 量 和 交 易 频 率 不 足 以 提 供 持 续 的 定 价 信 息, 本 基 金 本 报 告 期 改 为 采 用 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于 2015 年 1 季 度 固 定 收 益 品 种 的 估 值 第 16 页 共 39 页

17 处 理 标 准 所 独 立 提 供 的 估 值 结 果 确 定 公 允 价 值 除 以 上 会 计 估 计 的 变 更, 本 报 告 期 所 采 用 的 其 他 会 计 政 策 会 计 估 计 与 最 近 一 期 年 度 报 告 相 一 致 差 错 更 正 的 说 明 本 基 金 在 本 报 告 期 间 无 须 说 明 的 会 计 差 错 更 正 税 项 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 财 税 [2002]128 号 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通 知 财 税 [2008]1 号 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 财 税 [2012]85 号 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 财 税 [2015]101 号 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 及 其 他 相 关 财 税 法 规 和 实 务 操 作, 主 要 税 项 列 示 如 下 : (1) 以 发 行 基 金 方 式 募 集 资 金 不 属 于 营 业 税 征 收 范 围, 不 征 收 营 业 税 基 金 买 卖 股 票 债 券 的 差 价 收 入 不 予 征 收 营 业 税 (2) 对 基 金 从 证 券 市 场 中 取 得 的 收 入, 包 括 买 卖 股 票 债 券 的 差 价 收 入, 股 权 的 股 息 红 利 收 入, 债 券 的 利 息 收 入 及 其 他 收 入, 暂 不 征 收 企 业 所 得 税 (3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入, 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴 20% 的 个 人 所 得 税 对 基 金 从 上 市 公 司 取 得 的 股 息 红 利 所 得, 持 股 期 限 在 1 个 月 以 内 ( 含 1 个 月 ) 的, 其 股 息 红 利 所 得 全 额 计 入 应 纳 税 所 得 额 ; 持 股 期 限 在 1 个 月 以 上 至 1 年 ( 含 1 年 ) 的, 暂 减 按 50% 计 入 应 纳 税 所 得 额 ; 持 股 期 限 超 过 1 年 的, 于 2015 年 9 月 8 日 前 暂 减 按 25% 计 入 应 纳 税 所 得 额, 自 2015 年 9 月 8 日 起, 暂 免 征 收 个 人 所 得 税 对 基 金 持 有 的 上 市 公 司 限 售 股, 解 禁 后 取 得 的 股 息 红 利 收 入, 按 照 上 述 规 定 计 算 纳 税, 持 股 时 间 自 解 禁 日 起 计 算 ; 解 禁 前 取 得 的 股 息 红 利 收 入 继 续 暂 减 按 50% 计 入 应 纳 税 所 得 额 上 述 所 得 统 一 适 用 20% 的 税 率 计 征 个 人 所 得 税 (4) 基 金 卖 出 股 票 按 0.1% 的 税 率 缴 纳 股 票 交 易 印 花 税, 买 入 股 票 不 征 收 股 票 交 易 印 花 税 关 联 方 关 系 关 联 方 名 称 与 本 基 金 的 关 系 摩 根 士 丹 利 华 鑫 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 管 理 人 注 册 登 记 机 构 基 金 销 售 机 构 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 中 国 建 设 银 行 ) 基 金 托 管 人 基 金 销 售 机 构 华 鑫 证 券 有 限 责 任 公 司 ( 华 鑫 证 券 ) 基 金 管 理 人 的 股 东 基 金 销 售 机 构 摩 根 士 丹 利 国 际 控 股 公 司 基 金 管 理 人 的 股 东 深 圳 市 招 融 投 资 控 股 有 限 公 司 基 金 管 理 人 的 股 东 深 圳 市 中 技 实 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 基 金 管 理 人 的 股 东 汉 唐 证 券 有 限 责 任 公 司 基 金 管 理 人 的 股 东 注 : 下 述 关 联 交 易 均 在 正 常 业 务 范 围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立 第 17 页 共 39 页

18 7.4.8 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 的 关 联 方 交 易 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 交 易 股 票 交 易 金 额 单 位 : 人 民 币 元 本 期 上 年 度 可 比 期 间 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 关 联 方 名 称 占 当 期 股 票 占 当 期 股 票 成 交 金 额 成 交 金 额 成 交 总 额 的 比 例 成 交 总 额 的 比 例 华 鑫 证 券 - - 1,128,624, % 权 证 交 易 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 无 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 权 证 交 易 应 支 付 关 联 方 的 佣 金 金 额 单 位 : 人 民 币 元 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 关 联 方 名 称 当 期 占 当 期 佣 金 占 期 末 应 付 佣 期 末 应 付 佣 金 余 额 佣 金 总 量 的 比 例 金 总 额 的 比 例 华 鑫 证 券 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 关 联 方 名 称 当 期 占 当 期 佣 金 占 期 末 应 付 佣 期 末 应 付 佣 金 余 额 佣 金 总 量 的 比 例 金 总 额 的 比 例 华 鑫 证 券 1,027, % 482, % 注 :1. 上 述 佣 金 参 考 市 场 价 格 经 本 基 金 的 基 金 管 理 人 与 对 方 协 商 确 定, 以 扣 除 由 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 收 取 的 证 管 费 和 经 手 费 后 的 净 额 列 示 2. 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息 服 务 等 关 联 方 报 酬 基 金 管 理 费 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理 费 7,960, ,281, 其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护 费 3,316, ,199, 第 18 页 共 39 页

19 注 : 支 付 基 金 管 理 人 摩 根 士 丹 利 华 鑫 基 金 管 理 有 限 公 司 的 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 1.5% 的 年 费 率 计 提, 逐 日 累 计 至 每 月 月 底, 按 月 支 付 其 计 算 公 式 为 : 日 管 理 人 报 酬 = 前 一 日 基 金 资 产 净 值 1.5% / 当 年 天 数 基 金 托 管 费 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管 费 1,326, ,546, 注 : 支 付 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 的 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0.25% 的 年 费 率 计 提, 逐 日 累 计 至 每 月 月 底, 按 月 支 付 其 计 算 公 式 为 : 日 托 管 费 = 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0.25% / 当 年 天 数 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购 ) 交 易 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 未 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购 ) 交 易 各 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况 报 告 期 内 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 的 情 况 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 报 告 期 末 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况 本 基 金 本 报 告 期 末 及 上 年 度 末 无 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况 由 关 联 方 保 管 的 银 行 存 款 余 额 及 当 期 产 生 的 利 息 收 入 单 位 : 人 民 币 元 本 期 上 年 度 可 比 期 间 关 联 方 2015 年 1 月 1 日 至 2014 年 1 月 1 日 至 名 称 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 中 国 建 设 银 行 32,193, , ,955, ,385, 注 : 本 基 金 的 银 行 存 款 由 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 保 管, 按 银 行 同 业 利 率 计 息 本 基 金 在 承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 证 券 的 情 况 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 未 在 承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 证 券 第 19 页 共 39 页

20 其 他 关 联 交 易 事 项 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 无 须 作 说 明 的 其 他 关 联 交 易 事 项 期 末 ( 2015 年 12 月 31 日 ) 本 基 金 持 有 的 流 通 受 限 证 券 因 认 购 新 发 / 增 发 证 券 而 于 期 末 持 有 的 流 通 受 限 证 券 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 因 认 购 新 发 / 增 发 证 券 而 流 通 受 限 的 证 券 期 末 持 有 的 暂 时 停 牌 等 流 通 受 限 股 票 股 票 代 码 股 票 名 停 牌 停 牌 日 期 称 原 因 苏 大 维 2015 年 11 月 重 大 资 格 16 日 产 重 组 张 家 界 2015 年 12 月 重 大 资 15 日 产 重 组 金 额 单 位 : 人 民 币 元 期 末 复 牌 期 末 期 末 估 值 总 复 牌 日 期 数 量 ( 股 ) 备 注 估 值 单 价 开 盘 单 价 成 本 总 额 额 ,000 9,599, ,276, 年 1 月 ,818 9,081, ,644, 日 注 : 本 基 金 截 至 2015 年 12 月 31 日 止 持 有 以 上 因 公 布 的 重 大 事 项 可 能 产 生 重 大 影 响 而 被 暂 时 停 牌 的 股 票, 该 类 股 票 将 在 所 公 布 事 项 的 重 大 影 响 消 除 后, 经 交 易 所 批 准 复 牌 期 末 债 券 正 回 购 交 易 中 作 为 抵 押 的 债 券 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 交 易 中 作 为 抵 押 的 债 券 交 易 所 市 场 债 券 正 回 购 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 交 易 所 市 场 债 券 正 回 购 交 易 中 作 为 抵 押 的 债 券 有 助 于 理 解 和 分 析 会 计 报 表 需 要 说 明 的 其 他 事 项 (1) 公 允 价 值 (a) 金 融 工 具 公 允 价 值 计 量 的 方 法 公 允 价 值 计 量 结 果 所 属 的 层 次, 由 对 公 允 价 值 计 量 整 体 而 言 具 有 重 要 意 义 的 输 入 值 所 属 的 最 低 层 次 决 定 : 第 一 层 次 : 相 同 资 产 或 负 债 在 活 跃 市 场 上 未 经 调 整 的 报 价 第 二 层 次 : 除 第 一 层 次 输 入 值 外 相 关 资 产 或 负 债 直 接 或 间 接 可 观 察 的 输 入 值 第 三 层 次 : 相 关 资 产 或 负 债 的 不 可 观 察 输 入 值 (b) 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 (i) 各 层 次 金 融 工 具 公 允 价 值 第 20 页 共 39 页

21 于 2015 年 12 月 31 日, 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 444,413, 元, 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 19,920, 元, 无 属 于 第 三 层 次 的 余 额 (2014 年 12 月 31 日 : 第 一 层 次 386,984, 元, 第 二 层 次 , 无 属 于 第 三 层 次 的 余 额 ) (ii) 公 允 价 值 所 属 层 次 间 的 重 大 变 动 对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券, 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 交 易 不 活 跃 ( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活 跃 ) 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况, 本 基 金 不 会 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃 日 期 间 交 易 不 活 跃 期 间 及 限 售 期 间 将 相 关 股 票 和 债 券 的 公 允 价 值 列 入 第 一 层 次 ; 并 根 据 估 值 调 整 中 采 用 的 不 可 观 察 输 入 值 对 于 公 允 价 值 的 影 响 程 度, 确 定 相 关 股 票 和 债 券 公 允 价 值 应 属 第 二 层 次 还 是 第 三 层 次 对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 不 含 权 固 定 收 益 品 种 ( 可 转 换 债 券 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除 外 ), 本 基 金 于 2015 年 3 月 25 日 起 改 为 采 用 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于 2015 年 1 季 度 固 定 收 益 品 种 的 估 值 处 理 标 准 所 独 立 提 供 的 估 值 结 果 确 定 公 允 价 值 ( 附 注 ), 并 将 相 关 债 券 的 公 允 价 值 从 第 一 层 次 调 整 至 第 二 层 次 (iii) 第 三 层 次 公 允 价 值 余 额 和 本 期 变 动 金 额 无 (c) 非 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 于 2015 年 12 月 31 日, 本 基 金 未 持 有 非 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 (2014 年 12 月 31 日 : 同 ) (d) 不 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 不 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 和 负 债 主 要 包 括 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债, 其 账 面 价 值 与 公 允 价 值 相 差 很 小 (2) 除 公 允 价 值 外, 截 至 资 产 负 债 表 日 本 基 金 无 需 要 说 明 的 其 他 重 要 事 项 8 投 资 组 合 报 告 8.1 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 项 目 金 额 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 464,333, 其 中 : 股 票 464,333, 第 21 页 共 39 页

22 2 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 贵 金 属 投 资 金 融 衍 生 品 投 资 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 38,772, 其 他 各 项 资 产 15,307, 合 计 518,412, 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 金 额 单 位 : 人 民 币 元 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制 造 业 394,775, 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 D 应 业 - - E 建 筑 业 21,203, F 批 发 和 零 售 业 29,518, G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 - - 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 I 业 - - J 金 融 业 - - K 房 地 产 业 9,191, L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - - M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 9,644, O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 - - S 综 合 - - 合 计 464,333, 第 22 页 共 39 页

23 8.3 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 神 州 长 城 809,184 39,811, 华 光 股 份 1,715,000 35,483, 华 西 能 源 2,134,108 31,520, 禾 嘉 股 份 1,818,100 29,762, 双 林 股 份 715,919 22,422, 联 发 股 份 1,147,931 21,385, 宝 鹰 股 份 1,886,476 21,203, 丽 珠 集 团 353,153 20,281, 晨 鸣 纸 业 2,246,600 20,039, 湖 南 海 利 1,698,203 19,987, 注 : 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细, 应 阅 读 登 载 于 基 金 管 理 人 网 站 ( 的 年 度 报 告 正 文 8.4 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动 累 计 买 入 金 额 超 出 期 初 基 金 资 产 净 值 2% 或 前 20 名 的 股 票 明 细 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本 期 累 计 买 入 金 额 占 期 初 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 农 业 银 行 159,640, 工 商 银 行 110,686, 长 百 集 团 109,446, 中 国 银 行 103,130, 大 亚 科 技 101,882, 福 星 股 份 96,933, 双 林 股 份 95,913, 星 宇 股 份 91,240, 九 鼎 新 材 87,846, 新 都 化 工 87,178, 珈 伟 股 份 69,578, 横 店 东 磁 66,851, 民 生 银 行 60,319, 第 23 页 共 39 页

24 森 远 股 份 60,181, 广 发 证 券 58,596, 东 百 集 团 55,972, 晨 鸣 纸 业 55,485, 宏 达 矿 业 53,831, 凯 乐 科 技 53,740, 法 拉 电 子 52,056, 江 铃 汽 车 52,033, 梦 洁 家 纺 50,376, 双 箭 股 份 49,424, 瑞 丰 高 材 49,343, 嘉 宝 集 团 47,835, 棒 杰 股 份 46,863, 银 轮 股 份 46,000, 国 投 电 力 43,944, 华 光 股 份 43,879, 神 州 长 城 43,855, 永 兴 特 钢 40,088, 禾 嘉 股 份 38,784, 回 天 新 材 37,945, 浦 东 建 设 36,012, 安 源 煤 业 34,869, 大 杨 创 世 34,052, 招 商 证 券 33,509, 尖 峰 集 团 33,030, 时 代 出 版 32,958, 金 杯 电 工 32,858, 齐 峰 新 材 32,730, 华 西 能 源 32,531, 广 州 发 展 30,764, 中 新 药 业 29,630, 海 通 证 券 29,605, 广 日 股 份 29,117, 信 达 地 产 29,037, 三 峡 水 利 28,229, 利 源 精 制 28,174, 第 24 页 共 39 页

25 澳 洋 顺 昌 27,985, 京 威 股 份 27,413, 日 海 通 讯 27,370, 宝 鹰 股 份 27,351, 西 藏 发 展 27,177, 恒 基 达 鑫 26,804, 伊 力 特 26,610, 江 西 铜 业 25,656, 模 塑 科 技 25,285, 大 冷 股 份 25,233, 交 通 银 行 25,144, 湖 南 海 利 25,138, 信 威 集 团 25,075, 联 发 股 份 24,547, 光 大 银 行 24,332, 宜 华 木 业 24,157, 长 安 汽 车 22,428, 经 纬 纺 机 22,382, 天 保 重 装 21,956, 华 电 国 际 21,902, 国 际 实 业 21,248, 宁 波 华 翔 20,791, 嘉 寓 股 份 20,572, 江 西 长 运 20,462, 通 宝 能 源 20,349, 南 国 置 业 20,230, 江 南 高 纤 20,226, 众 业 达 19,915, 威 孚 高 科 19,900, 红 太 阳 19,490, 长 江 证 券 19,423, 丽 珠 集 团 19,031, 华 泰 证 券 18,591, 科 达 洁 能 18,297, 联 化 科 技 18,100, 恒 逸 石 化 17,480, 第 25 页 共 39 页

26 辽 宁 成 大 17,294, 永 高 股 份 17,046, 益 佰 制 药 16,915, 武 汉 中 商 16,418, 江 泉 实 业 15,910, 深 科 技 15,682, 巨 星 科 技 15,588, 兴 业 科 技 15,207, 嘉 麟 杰 15,205, 中 国 石 油 14,930, 津 膜 科 技 14,870, 法 尔 胜 14,581, 深 圳 机 场 14,542, 华 夏 银 行 14,466, 卧 龙 电 气 14,447, 会 稽 山 14,434, 佛 塑 科 技 14,248, 柏 堡 龙 14,245, 多 氟 多 14,196, 天 齐 锂 业 14,133, 张 家 界 14,129, 华 能 国 际 13,938, 国 统 股 份 13,937, 九 牧 王 13,894, 青 龙 管 业 13,635, 万 方 发 展 13,501, 科 华 恒 盛 13,359, 康 缘 药 业 13,016, 万 润 科 技 12,673, 赣 粤 高 速 12,631, 天 邦 股 份 12,514, 中 山 公 用 12,219, 格 力 电 器 12,050, 宇 顺 电 子 12,033, 银 禧 科 技 11,873, 招 商 银 行 11,354, 第 26 页 共 39 页

27 平 安 银 行 10,804, 日 科 化 学 10,426, 科 华 生 物 10,377, 穗 恒 运 A 10,284, 双 象 股 份 10,109, 抚 顺 特 钢 10,094, 苏 大 维 格 10,057, 菲 达 环 保 10,005, 东 风 股 份 10,002, 维 格 娜 丝 9,993, 上 海 绿 新 9,971, 德 力 股 份 9,970, 深 康 佳 A 9,959, 泸 州 老 窖 9,904, 金 科 股 份 9,849, 孚 日 股 份 9,839, 新 奥 股 份 9,789, 纳 川 股 份 9,776, 皖 能 电 力 9,761, 龙 净 环 保 9,730, 光 大 证 券 9,727, 银 星 能 源 9,715, 中 航 光 电 9,705, 广 东 明 珠 9,677, 建 研 集 团 9,663, 华 天 酒 店 9,653, 香 雪 制 药 9,513, 湖 北 广 电 9,494, 瑞 贝 卡 9,479, 东 风 科 技 9,466, 中 国 太 保 9,394, 三 力 士 9,363, 禾 欣 股 份 9,361, 瀚 蓝 环 境 9,357, 清 新 环 境 9,355, 雪 浪 环 境 9,353, 第 27 页 共 39 页

28 上 海 能 源 9,286, 英 力 特 9,225, 四 川 九 洲 9,213, 新 天 科 技 9,118, 茂 化 实 华 9,091, 华 伍 股 份 8,939, 国 泰 君 安 8,829, 海 信 电 器 8,773, 中 材 国 际 8,705, 西 山 煤 电 8,643, 荣 盛 石 化 8,630, 美 都 能 源 8,627, 上 海 石 化 8,624, 泰 山 石 油 8,623, 注 : 买 入 金 额 按 买 卖 成 交 金 额 ( 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ) 填 列, 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 累 计 卖 出 金 额 超 出 期 初 基 金 资 产 净 值 2% 或 前 20 名 的 股 票 明 细 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本 期 累 计 卖 出 金 额 占 期 初 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 农 业 银 行 156,020, 新 都 化 工 134,077, 大 亚 科 技 116,504, 双 林 股 份 109,449, 工 商 银 行 107,948, 中 国 银 行 104,990, 长 百 集 团 94,672, 星 宇 股 份 92,557, 福 星 股 份 88,631, 金 杯 电 工 83,231, 横 店 东 磁 68,671, 九 鼎 新 材 64,782, 宏 达 矿 业 61,765, 广 发 证 券 61,302, 凯 乐 科 技 55,655, 民 生 银 行 54,495, 第 28 页 共 39 页

29 京 威 股 份 52,191, 梦 洁 家 纺 51,978, 瑞 丰 高 材 51,831, 珈 伟 股 份 49,015, 回 天 新 材 47,092, 法 拉 电 子 45,789, 双 箭 股 份 44,665, 东 百 集 团 44,272, 国 投 电 力 43,250, 江 铃 汽 车 42,141, 嘉 宝 集 团 40,709, 浦 东 建 设 39,964, 大 杨 创 世 39,450, 安 源 煤 业 39,356, 森 远 股 份 38,340, 华 光 股 份 37,013, 时 代 出 版 35,841, 招 商 证 券 35,645, 武 汉 中 商 34,908, 东 风 科 技 34,425, 三 峡 水 利 33,227, 华 帝 股 份 33,163, 银 轮 股 份 32,477, 海 通 证 券 32,381, 利 源 精 制 31,566, 中 新 药 业 31,342, 晨 鸣 纸 业 30,655, 万 丰 奥 威 30,562, 永 兴 特 钢 29,115, 齐 峰 新 材 28,961, 日 海 通 讯 28,525, 棒 杰 股 份 27,865, 信 达 地 产 27,700, 恒 基 达 鑫 27,252, 广 日 股 份 26,969, 宜 华 木 业 26,906, 广 州 发 展 26,530, 模 塑 科 技 26,332, 第 29 页 共 39 页

30 交 通 银 行 25,267, 海 达 股 份 25,045, 江 西 铜 业 25,036, 信 威 集 团 24,922, 经 纬 纺 机 24,857, 长 安 汽 车 23,089, 禾 嘉 股 份 22,455, 光 大 银 行 22,360, 华 电 国 际 21,594, 澳 洋 顺 昌 21,301, 宁 波 华 翔 21,089, 永 高 股 份 20,766, 江 南 高 纤 20,559, 恒 逸 石 化 20,183, 通 宝 能 源 20,100, 天 邦 股 份 19,699, 嘉 寓 股 份 19,338, 大 冷 股 份 19,277, 美 欣 达 19,093, 南 国 置 业 18,960, 江 西 长 运 18,658, 红 太 阳 18,478, 青 岛 双 星 18,453, 长 江 证 券 18,406, 华 泰 证 券 18,237, 联 化 科 技 18,233, 益 佰 制 药 18,051, 西 藏 发 展 17,952, 康 耐 特 17,795, 尖 峰 集 团 17,646, 辽 宁 成 大 16,973, 天 兴 仪 表 16,626, 神 州 长 城 16,183, 巨 星 科 技 16,078, 深 科 技 15,889, 佛 塑 科 技 15,422, 嘉 麟 杰 15,231, 天 保 重 装 15,136, 第 30 页 共 39 页

31 津 膜 科 技 14,884, 柏 堡 龙 14,865, 会 稽 山 14,763, 卧 龙 电 气 14,730, 多 氟 多 14,625, 华 夏 银 行 14,360, 深 圳 机 场 14,310, 中 国 石 油 14,306, 万 方 发 展 14,234, 宇 顺 电 子 14,207, 华 能 国 际 14,177, 天 齐 锂 业 14,155, 国 统 股 份 14,137, 九 牧 王 14,019, 青 龙 管 业 13,754, 银 禧 科 技 13,595, 万 润 科 技 13,228, 康 缘 药 业 13,183, 日 科 化 学 12,559, 江 泉 实 业 12,453, 双 象 股 份 12,252, 赣 粤 高 速 12,193, 中 山 公 用 12,005, 国 际 实 业 11,913, 华 孚 色 纺 11,764, 瀚 蓝 环 境 11,286, 格 力 电 器 11,237, 宝 新 能 源 10,853, 招 商 银 行 10,845, 清 新 环 境 10,715, 科 华 生 物 10,624, 道 明 光 学 10,584, 平 安 银 行 10,582, 雪 浪 环 境 10,518, 弘 业 股 份 10,470, 纳 川 股 份 10,427, 孚 日 股 份 10,373, 南 京 化 纤 10,324, 第 31 页 共 39 页

32 香 雪 制 药 10,104, 皖 能 电 力 10,098, 禾 欣 股 份 10,008, 英 力 特 9,911, 广 东 明 珠 9,910, 华 天 酒 店 9,881, 伊 力 特 9,857, 中 航 光 电 9,833, 光 大 证 券 9,828, 东 风 股 份 9,790, 抚 顺 特 钢 9,754, 大 连 友 谊 9,698, 穗 恒 运 A 9,695, 华 伍 股 份 9,641, 深 康 佳 A 9,628, 银 星 能 源 9,487, 中 国 太 保 9,486, 荣 盛 石 化 9,452, 溢 多 利 9,452, 新 天 科 技 9,423, 茂 化 实 华 9,404, 中 电 远 达 9,399, 建 研 集 团 9,314, 上 海 能 源 9,302, 新 奥 股 份 9,293, 德 力 股 份 9,269, 龙 净 环 保 9,257, 四 川 九 洲 9,172, 锦 龙 股 份 9,116, 泰 山 石 油 9,115, 鸿 达 兴 业 9,098, 科 华 恒 盛 9,093, 上 海 绿 新 9,015, 中 材 国 际 8,998, 上 海 石 化 8,993, 菲 达 环 保 8,947, 国 泰 君 安 8,915, 瑞 贝 卡 8,862, 第 32 页 共 39 页

33 美 都 能 源 8,752, 烽 火 通 信 8,658, 注 : 卖 出 金 额 按 买 卖 成 交 金 额 ( 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ) 填 列, 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 买 入 股 票 的 成 本 总 额 及 卖 出 股 票 的 收 入 总 额 单 位 : 人 民 币 元 买 入 股 票 成 本 ( 成 交 ) 总 额 4,951,845, 卖 出 股 票 收 入 ( 成 交 ) 总 额 4,876,439, 注 : 买 入 股 票 成 本 卖 出 股 票 收 入 均 按 买 卖 成 交 金 额 ( 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ) 填 列, 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 8.5 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 8.6 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 8.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 8.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 根 据 本 基 金 基 金 合 同 规 定, 本 基 金 不 参 与 贵 金 属 投 资 8.9 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 8.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 根 据 本 基 金 基 金 合 同 规 定, 本 基 金 不 参 与 股 指 期 货 交 易 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 根 据 本 基 金 基 金 合 同 规 定, 本 基 金 不 参 与 股 指 期 货 交 易 8.11 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 根 据 本 基 金 基 金 合 同 规 定, 本 基 金 不 参 与 国 债 期 货 交 易 第 33 页 共 39 页

34 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 根 据 本 基 金 基 金 合 同 规 定, 本 基 金 不 参 与 国 债 期 货 交 易 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 根 据 本 基 金 基 金 合 同 规 定, 本 基 金 不 参 与 国 债 期 货 交 易 8.12 投 资 组 合 报 告 附 注 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 除 四 川 禾 嘉 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 禾 嘉 股 份 ) 外, 其 余 的 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 禾 嘉 股 份 于 2015 年 1 月 27 日 公 告, 其 于 2015 年 1 月 27 日 收 到 中 国 证 监 会 四 川 监 管 局 行 政 监 管 措 施 决 定 书 [2015]1 号 关 于 对 四 川 禾 嘉 股 份 有 限 公 司 采 取 责 令 改 正 措 施 的 决 定 ( 以 下 简 称 责 令 改 正 决 定 书 ), 禾 嘉 股 份 在 公 告 中 陈 述 了 责 令 改 正 决 定 书 中 提 及 的 内 容 及 公 司 针 对 有 关 事 项 的 说 明 本 基 金 投 资 禾 嘉 股 份 (600093) 的 决 策 流 程 符 合 本 基 金 管 理 人 投 资 管 理 制 度 的 相 关 规 定 针 对 上 述 情 况, 本 基 金 管 理 人 进 行 了 分 析 和 研 究, 认 为 上 述 事 件 对 禾 嘉 股 份 的 投 资 价 值 未 造 成 实 质 性 影 响 本 基 金 管 理 人 将 继 续 对 上 述 公 司 进 行 跟 踪 研 究 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 未 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 期 末 其 他 各 项 资 产 构 成 单 位 : 人 民 币 元 序 号 名 称 金 额 1 存 出 保 证 金 1,182, 应 收 证 券 清 算 款 11,044, 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 11, 应 收 申 购 款 3,067, 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 15,307, 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 情 况 第 34 页 共 39 页

35 9 基 金 份 额 持 有 人 信 息 9.1 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构 份 额 单 位 : 份 持 有 人 结 构 持 有 人 户 数 户 均 持 有 的 机 构 投 资 者 个 人 投 资 者 ( 户 ) 基 金 份 额 占 总 份 占 总 份 持 有 份 额 持 有 份 额 额 比 例 额 比 例 19,695 14, , % 292,227, % 9.2 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 基 金 的 情 况 项 目 持 有 份 额 总 数 ( 份 ) 占 基 金 总 份 额 比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持 有 本 基 金 80, % 9.3 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 的 情 况 项 目 持 有 基 金 份 额 总 量 的 数 量 区 间 ( 万 份 ) 本 公 司 高 级 管 理 人 员 基 金 投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持 有 本 开 放 式 基 金 本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开 放 式 基 金 开 放 式 基 金 份 额 变 动 基 金 合 同 生 效 日 ( 2013 年 10 月 29 日 ) 基 金 份 额 总 额 单 位 : 份 2,754,284, 本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 428,975, 本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 1,324,479, 减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 1,460,675, 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 292,779, 第 35 页 共 39 页

36 11 重 大 事 件 揭 示 11.1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 本 报 告 期 内 无 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 11.2 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 的 重 大 人 事 变 动 如 下 : 本 报 告 期 内, 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 核 准 Sheldon Gao( 高 潮 生 ) 先 生 担 任 本 公 司 总 经 理 职 务, 公 司 于 2015 年 4 月 16 日 公 告 了 上 述 事 项 本 报 告 期 内, 徐 卫 先 生 不 再 担 任 本 公 司 副 总 经 理, 公 司 于 2015 年 5 月 30 日 公 告 了 上 述 事 项 本 报 告 期 内, 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动 如 下 : 本 基 金 托 管 人 2015 年 1 月 4 日 发 布 任 免 通 知, 聘 任 张 力 铮 为 中 国 建 设 银 行 投 资 托 管 业 务 部 副 总 经 理 本 基 金 托 管 人 2015 年 9 月 18 日 发 布 任 免 通 知, 解 聘 纪 伟 中 国 建 设 银 行 投 资 托 管 业 务 部 副 总 经 理 职 务 11.3 涉 及 基 金 管 理 人 基 金 财 产 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 本 报 告 期 内 无 涉 及 本 基 金 管 理 人 基 金 财 产 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 事 项 11.4 基 金 投 资 策 略 的 改 变 本 报 告 期 内 本 基 金 未 改 变 投 资 策 略 11.5 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况 本 报 告 期 内 本 基 金 未 改 聘 会 计 师 事 务 所 报 告 期 内 本 基 金 应 支 付 给 聘 任 会 计 师 事 务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 )2015 年 度 审 计 的 报 酬 为 80, 元 目 前 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 已 连 续 三 年 向 本 基 金 提 供 审 计 服 务 11.6 管 理 人 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 未 受 监 管 部 门 稽 查 或 处 罚 第 36 页 共 39 页

37 11.7 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 进 行 股 票 投 资 及 佣 金 支 付 情 况 金 额 单 位 : 人 民 币 元 股 票 交 易 应 支 付 该 券 商 的 佣 金 交 易 单 元 占 当 期 股 票 券 商 名 称 占 当 期 佣 金 备 注 数 量 成 交 金 额 成 交 总 额 的 比 佣 金 总 量 的 比 例 例 银 河 证 券 11,200,548, % 1,098, % - 国 信 证 券 1 624,496, % 577, % - 平 安 证 券 1 621,951, % 572, % - 中 泰 证 券 1 557,369, % 511, % - 海 通 证 券 1 538,891, % 501, % - 宏 信 证 券 1 498,434, % 463, % - 安 信 证 券 2 471,531, % 430, % - 国 金 证 券 1 441,333, % 411, % - 中 金 公 司 1 430,279, % 396, % - 华 创 证 券 1 427,356, % 390, % - 兴 业 证 券 1 426,349, % 392, % - 广 发 证 券 1 377,287, % 348, % - 国 海 证 券 1 369,088, % 337, % - 中 银 国 际 2 360,689, % 334, % - 中 信 证 券 5 442,164, % 383, % - 国 泰 君 安 1 277,676, % 257, % - 中 投 证 券 1 271,985, % 251, % - 瑞 银 证 券 1 268,463, % 250, % - 中 信 建 投 1 228,441, % 207, % - 民 生 证 券 1 220,405, % 201, % - 中 信 证 券 ( 山 东 ) 2 196,551, % 139, % - 方 正 证 券 2 177,950, % 165, % - 东 方 证 券 2 155,439, % 142, % - 长 城 证 券 1 104,888, % 74, % - 申 万 宏 源 2 138,710, % 126, % - 长 江 证 券 东 莞 证 券 光 大 证 券 第 37 页 共 39 页