租赁的折现率

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皇伍
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2 b 租赁的折现率目录确定适当的折现率 1 1 概览概要主要影响 3 2 出租人折现率租赁中的内含利率出租人实务事项 6 3 承租人折现率内含利率与增量借款利率内含利率承租人事项增量借款利率 15 4 具体应用房地产租赁集团事项重新评估与租赁修订过渡规定 24 5 下一步工作过渡考虑事项承租人行动步骤执行新准则之前的披露 29 附录 1:IFRS 16 概览 30 附录 2: 过渡示例 31 其他前沿资讯及资料 36 关于本刊物 38 鸣谢 38

3 确定适当的折现率国际财务报告准则第 16 号租赁 (IFRS 16) 要求承租人将大部分租赁记入资产负债表内新的资产和负债将按照租赁付款额的现值进行初始计量但问题在于, 应以何种折现率进行折现? 这一问题将是许多过渡项目的核心问题, 特别是对承租人而言折现率会影响承租人的租赁负债金额, 以及一系列主要财务比率新准则沿用了现行租赁准则的折现率定义但是, 将这些旧定义应用于全新的资产负债表内租赁会计将困难重重, 特别是对承租人而言现在, 他们需要对大多数之前分类为经营租赁的租赁确定折现率在过渡时确定适当的折现率将尤为困难识别适当的折现率并记录作出这些决定的依据将是一项主要任务, 尤其是对那些决定追溯采用新准则的企业而言更是如此本刊物概述了如何确定适当的折现率及其对企业财务报表的影响我们希望本刊物能为贵企业准备执行新准则有所帮助 Kimber Bascom Ramon Jubels Sylvie Leger Brian O Donovan 毕马威国际财务报告准则租赁准则全球领导小组毕马威国际财务报告小组

4 2 租赁的折现率 1 概览 1.1 概要确定适当的折现率是一个关键的判断领域出租人 IFRS 16.63(d), 68 出租人使用租赁中的内含利率对租赁进行分类, 并对融资租赁中的投资净额进行计量 IFRS 16.A 租赁中的内含利率是指 : 使 (i) 租赁付款额与 (ii) 未担保余值两者的现值之和等于 (1) 标的资产的公允价值与 (2) 出租人的所有初始直接费用之和的折现率承租人 IFRS IFRS 16.A 若租赁中的内含利率易于确定, 则承租人以该内含利率对租赁付款额进行折现否则, 承租人应使用其增量借款利率承租人的增量借款利率是指, 假设承租人为在类似经济环境下获得与使用权资产类似价值的资产, 以类似期限按类似抵押条件借入资金而必须支付的利率 IFRS 16.BC161 这是指, 承租人的增量借款利率与以下事项特定相关 : 承租人 : 这是一个针对特定企业的利率 ; 协议安排的期限 : 通常是租赁期, 除非租赁付款额预先支付 ; 借入资金的金额 ; 向出租人提供的抵押条件 : 即标的资产的性质和质量 ; 以及经济环境 : 即签订租赁合同时所处的司法管辖区和时间, 以及租赁付款额的计价货币 IFRS 16.5 承租人应为其所有租赁确定折现率, 但以下租赁除外, 即 : 承租人选择使用确认豁免的短期租赁及低价值标的资产的租赁

5 1 概览主要影响 1.2 主要影响更加关注确定适当的折现率承租人将需要为大多数租赁确定折现率, 包括以前按照国际会计准则第 17 号租赁 (IAS 17) 被分类为经营租赁的那些租赁但承租人使用确认豁免的租赁则属例外情况承租人的许多财务比率将容易受到折现率的影响虽然不能任意选择, 但使用较高的折现率将降低列报的负债金额, 而其他财务比率也会受到影响比率较高的折现率对给定租赁的影响资产负债率 / 杠杆率降低, 因为租赁负债降低资产周转率流动比率升高, 因为使用权资产降低从而总资产将降低升高, 因为租赁负债的流动部分将降低营业利润 / 息税前利润 (EBIT) 升高, 因为折旧将降低息税折旧及摊销前利润 (EBITDA) 不变, 因为折旧和利息都不包含在息税折旧及摊销前利润的计算中利息保障倍数降低, 因为利息费用将升高对单一租赁而言, 较高的折现率会加重总租赁费用前高后低的趋势, 从而影响到租赁期内的诸如税前利润和每股收益等项目这是因为较高的折现率降低了总折旧费用 ( 通常在直线法基础上确认 ), 并增加了总利息费用 ( 在前高后低的基础上确认 ) 新的系统和流程为获取和评估遵循新要求所需的数据, 系统和流程可能需要作出改变企业将需要建立新的计算和复核流程以确定折现率可能需要修订估计承租人将在租赁开始日确定折现率, 并可能需要对折现率进行调整, 例如, 在对租赁作出修订时这将需要持续监控并会增加会计上的波动性过渡方案的选择是关键 2019 年需要多少折现率信息将取决于所选定的过渡方案例如, 在追溯法下, 企业必需确定历史折现率充分记录企业将需要记录在确定适当的折现率时作出的判断和假设

6 4 租赁的折现率 2 出租人折现率 2.1 租赁中的内含利率对出租人而言, 新准则下主要的判断事项源自现行准则 IFRS 16.63(d), 68 出租人使用租赁中的内含利率, 以便 : IFRS 16.A 租赁中的内含利率是指 : 在初始评估租赁类别时, 计算租赁付款额的现值是否至少相当于标的资产的几乎所有公允价值 ; 以及对于被分类为融资租赁的租赁, 计量在租赁期开始日的租赁投资净额使 (i) 租赁付款额与 (ii) 未担保余值两者的现值之和等于 (1) 标的资产的公允价值与 (2) 出租人的所有初始直接费用之和的折现率租赁付款额的现值标的资产的公允价值未担保余值的现值出租人的初始直接费用租赁中的内含利率例 1 租赁中的内含利率出租人 B 签订了一份机动车辆租赁合同租赁期为 5 年机动车辆的公允价值为 10,000,B 预计在租赁结束时其公允价值 ( 即未担保余值 ) 将为 1,000 租赁的租金为每年 2,000, 于年末支付 B 产生的初始直接费用为 500

7 2 出租人折现率租赁中的内含利率 B 计算租赁中的内含利率如下租赁开始时 ( 流出 10, ) (10,500) 第 1 年 ( 流入 2,000) 2,000 第 2 年 ( 流入 2,000) 2,000 第 3 年 ( 流入 2,000) 2,000 第 4 年 ( 流入 2,000) 2,000 第 5 年 ( 流入 2,000+1,000) 3,000 因此,B 计算得出租赁中的内含利率是可以使第 1 至 5 年经折现的流入金额等于初始流出金额的折现率, 即上述流入流出的内含报酬率在此例中, 该折现率为 1.48% 新准则下有关出租人折现率的指引是否与现行准则相类似? 是的, 新准则下的出租人会计指引大多源自 IAS 17 且未经修改因此, 很多出租人在采用新准则时不会遇到新的确认和计量事项然而, 在某些领域, 出租人的会计核算需要依赖新准则提出的更明确的定义和 / 或更详细的要求, 例如, 与转租赁和售后租回交易有关的指引出租人需要为其所有租赁确定折现率吗? 不需要, 至少不会为了会计核算目的而需要出租人需要确定折现率的原因可能有两个, 但并非所有租赁都适用这两个原因第一, 出租人可能需要在初始评估租赁类别时用折现率来计算租赁付款额的现值是否至少相当于标的资产的几乎所有公允价值

8 6 租赁的折现率 IFRS 然而, 在许多情况下, 出租人无需通过计算现值来确定租赁的分类举例说明, 在某些情况下, 如果租赁付款额的未折现价值已低于标的资产的几乎所有公允价值, 那么很显然, 任何大于零的折现率都将增加测试的安全空间许多较短期租赁将属于这种情况在另一些情况下, 如果存在重大程度的可变租赁付款额, 则可能清楚表明了该租赁为经营租赁如果房地产租赁中的租金定期按市价进行调整, 或租金是基于承租人在物业内从事交易产生的销售额而确定, 则属于这种情况第二, 如果租赁被分类为融资租赁, 则出租人需要折现率来核算该租赁 ; 但如果租赁被分类为经营租赁, 则不需要此外, 对于出租人应确定租赁中内含利率的经营租赁, 准则未提出披露要求 2.2 出租人实务事项在确定租赁中的内含利率时, 哪些成本属于初始直接费用? IFRS 16.A 初始直接费用是为获取租赁发生的若不获取该租赁就不会发生的成本该定义类似于在国际财务报告准则第 15 号客户合同收入 (IFRS 15) 下为取得客户合同而发生的增量成本的定义这是指, 关键是判断成本是否与实际取得租赁存在因果关系若可直接归属于力图取得某项租赁的成本无论租赁是否实际取得都会发生, 则不属于初始直接费用包括不包括佣金法律费用 * 商讨租赁条款和条件的成本 * 一般管理费用为取得潜在租赁的要约而付出的成本安排抵押品的成本为获得租赁而向现有租户支付的款项 * 前提是该等支出是否发生取决于租赁的达成这表明, 租赁的内含利率始终与特定企业相关, 而不是市场参与者的折现率, 即它取决于出租人发生的特定成本

9 2 出租人折现率出租人实务事项在确定租赁中的内含利率时, 应包含哪些租赁付款额? IFRS 16.A 在确定租赁的内含利率时, 出租人并不是把其预计承租人将支付的全部付款额包括在内, 而是使用新准则所定义的租赁付款额对出租人而言, 租赁付款额如下所示包括固定付款额, 减去任何租赁激励实质上是固定的付款额基于一项指数或比率当前值的可变租赁付款额承租人可以合理确定将会行使购买选择权的行权价不包括基于标的资产的销售或使用的可变付款额基于一项指数或比率未来变动的可变付款额非租赁组成部分的付款额根据租赁期假设, 承租人提前终止租赁而应付的终止罚金由能够履行担保义务的任意一方提供的余值担保由于出租人在确定租赁中的内含利率时使用的是新准则所定义的租赁付款额, 因此不包括出租人预期会从承租人处收取的某些款项, 例如, 基于标的资产的销售或使用的可变付款额因此, 租赁中的内含利率未必是出租人预计从租赁中赚取的整体回报率出租人何时确定租赁中的内含利率? IFRS 16.63(d) 首先, 出租人在租赁开始日确定租赁中的内含利率租赁开始日是指, 租赁协议日期, 或者, 如果更早的话, 各方就租赁的主要条款和条件作出承诺的日期这么做是必要的, 因为可以使出租人在评估租赁的分类时计算租赁付款额的现值是否至少相当于标的资产的几乎所有公允价值

10 8 租赁的折现率出租人何时修订租赁中的内含利率? IFRS IFRS 16.79, 87 通常, 出租人在租赁开始后不会修订租赁中的内含利率例如, 如果出租人根据国际财务报告准则第 9 号金融工具 (IFRS 9) 确认了租赁投资净额的减值损失, 则还会继续以原折现率对已减值的余额作后续核算然而, 如果租赁的条款和条件发生改变, 即租赁被修订时, 出租人可能需要确定新的租赁内含利率例如, 如果把租赁修订作为一项单独的租赁来核算, 那么出租人需要就该项新租赁确定租赁中的内含利率 ( 参见 4.3) 出租人能否使用组合法来确定租赁中的内含利率? IFRS 16.B1 可以新准则允许企业 ( 不论是作为承租人还是出租人 ) 对具有相似特征的租赁组合应用该准则允许应用组合法的前提是, 企业预计这种方法与将新准则应用于单个租赁合同的处理结果没有重大差异出租人如何确定土地租赁中的内含利率? 这个问题可能较为复杂, 因为土地通常有不确定的使用寿命, 它一般不会贬值 ( 而是经常升值 ), 且在实务中土地租赁的时间可能非常长不论在现行准则还是新准则下, 土地租赁的内含利率都是一个重要的判断领域 ( 参见 4.1)

11 3 承租人折现率内含利率与增量借款利率 3 承租人折现率随着承租人将租赁确认在资产负债表内, 适当的折现率将影响资产负债表和主要比率 3.1 内含利率与增量借款利率 IFRS 若租赁中的内含利率易于确定, 则承租人应使用该内含利率对租赁付款额进行折现否则, 承租人应使用其增量借款利率租赁的内含利率 ( 若易于确定 ) 或承租人的增量借款利率承租人是否需要为每一项租赁确定折现率? 一般来说, 是的承租人需要为每一项采用新的承租人会计模式的租赁确定折现率承租人使用折现率来计算未来租赁付款额的现值仅有的例外情形如下 : 如果租赁款项已经全额预付, 以至于没有未来租赁付款额需要折现, 那么承租人将无需确定折现率在某些房地产租赁中承租人通过一次性预付租赁款项而取得该房地产的使用权, 就可能属于这种情况 IFRS 16.38(b) IFRS 16.5 IFRS 16.B1 如果支付给出租人的款项全部是基于销售或使用的可变付款额, 那么承租人将无需确定折现率承租人应在可变租赁付款额发生时将其确认为费用在某些发电资产 ( 例如, 太阳能电厂或风力发电场 ) 的租赁中, 租赁付款额取决于发电量, 便可能属于这种情况在某些零售业的房地产租赁中, 租赁付款额取决于承租人的销售, 也可能属于这种情况对于采用了确认豁免 ( 即针对短期租赁和低价值标的资产租赁的豁免 ) 的租赁, 承租人将无需确定折现率在这些情形下, 承租人一般按照直线法确认租赁费用, 与现行的经营租赁会计相类似此外, 承租人可能会应用组合法, 并对具有相似特征的租赁组合确定单一折现率允许应用组合法的前提是, 企业预计这种方法与将新准则应用于单个租赁合同的处理结果没有重大差异

12 10 租赁的折现率租赁中的内含利率和承租人的增量借款利率是否只是估计同一折现率的不同方式? IFRS 16.A, BC160 不是, 这两个利率在概念上是不同的租赁中的内含利率本质上, 它是出租人预计从租赁中所赚取最低回报率的计量指标与出租人特定相关承租人的增量借款利率本质上, 它是承租人预计以类似期限, 并按照与使用权资产类似的抵押条件进行借款的利率与承租人特定相关参见第 2 章参见 3.3 租赁中的内含利率是否通常高于或低于承租人的增量借款利率? 这将取决于每项租赁的事实和情况, 因为这两个利率都与特定企业相关然而, 对于一个有固定租赁付款额的给定租赁, 当承租人和出租人有大致相似的信用评级时, 租赁中的内含利率一般会高于承租人的增量借款利率简言之, 这是因为租赁中的内含利率反映了出租人预计的包括未担保余值在内的最低收益折现率的高低将有何影响? 最显著的影响是较高的折现率会使租赁负债的初始计量金额较低, 而较低的折现率会使租赁负债的初始计量金额较高也就是说, 相同的一系列租赁付款额如果以较高的利率折现, 则得出的租赁负债将较低然而, 折现率的高低对财务报表的影响更为普遍例如, 折现率将影响整个租赁期间总费用在折旧和利息之间的分配较高的折现率将在整个租赁期内的每一报告期间降低折旧并增加利息费用较高的折现率对部分常见财务比率的影响如下

13 3 承租人折现率内含利率承租人事项比率资产负债率 / 杠杆率资产周转率流动比率营业利润 / 息税前利润 (EBIT) 息税折旧及摊销前利润 (EBITDA) 利息保障倍数较高的折现率对一个给定租赁的影响降低, 因为租赁负债降低升高, 因为使用权资产降低从而总资产将降低升高, 因为租赁负债的流动部分将降低升高, 因为折旧将降低不变, 因为折旧和利息都不包含在息税折旧及摊销前利润的计算中降低, 因为利息费用将升高最后, 对于给定的租赁而言, 较高的折现率会加重总租赁费用前高后低的趋势, 从而影响到租赁期内的诸如税前利润和每股收益等项目这是因为较高的折现率降低了总折旧费用 ( 通常在直线法基础上确认 ), 并增加了总利息费用 ( 在前高后低的基础上确认 ) 承租人通常会使用租赁中的内含利率, 还是其增量借款利率? 承租人经常难以确定租赁中的内含利率 ( 参见 3.2 中有关这一问题的探讨 ) 因此, 我们预计承租人通常会使用其增量借款利率 3.2 内含利率承租人事项 IFRS 16.A 新准则并未单独从承租人的角度定义租赁中的内含利率也就是说, 对于承租人和出租人, 租赁中的内含利率均是指 : 使 (i) 租赁付款额与 (ii) 未担保余值两者的现值之和等于 (1) 标的资产的公允价值与 (2) 出租人的所有初始直接费用之和的折现率然而, 由于承租人缺乏可供使用的信息, 因此通常会难以确定租赁中的内含利率

14 12 租赁的折现率? 租赁付款额的现值未担保余值的现值标的资产的公允价值出租人的初始直接费用?? 租赁中的内含利率为什么承租人会难以确定租赁中的内含利率? 1. 租赁中的内含利率是与特定企业有关的计量指标, 即与出租人特定相关最直观的例子是出租人的初始直接费用这些成本是指由出租人承担的如果没有形成租赁就不会产生的成本例如, 若不论租赁是否达成, 出租人都会按照时薪支付租赁协商团队的报酬, 则在这种情况下, 出租人将没有初始直接费用相反, 如果出租人支付给同一个团队 ( 不论内部或外部团队 ) 的或有费用取决于租赁是否达成, 那么该或有金额将属于初始直接费用一般而言, 承租人不会知道出租人在租赁协商时所产生成本的确切金额, 也不知道某一给定成本是否能够满足初始直接费用的条件 2. 租赁中的内含利率取决于标的资产的初始公允价值, 以及出租人预计的在租赁结束时资产的余值承租人通常不具有可以确定上述两项金额的信息, 除非该标的资产是由出租人在租赁开始时购入, 并且将在租赁期结束时让渡于承租人即租赁包含所有权的自动转让或廉价购买选择权承租人应谨记, 监管机构可能会对其如何确定租赁中的内含利率提出质疑

15 3 承租人折现率内含利率承租人事项承租人能否直接向出租人询问内含利率? 从出租人处获得的信息可能构成承租人在确定租赁内含利率时的一个重要输入值然而, 这一利率很可能属于商业敏感数据有些出租人不愿意透露, 或者更愿意仅披露有关定价安排的一般信息即便出租人向承租方披露了相对具体的定价信息, 承租人在评估该信息时也应采取适当的专业怀疑态度在实际操作中, 承租人在根据出租人提供的信息确定折现率之前, 可能需要执行尽职调查程序承租人在确定标的资产的初始公允价值标的资产的余值和出租人的初始直接费用时应考虑什么? 在某些情况下, 承租人或许能够确定标的资产的初始公允价值例如, 在具有广泛的市场报价且该报价不易受到单个交易各方谈判影响的情况下同样, 在某些情况下, 承租人或许能够确定标的资产的余值例如, 当存在广泛的市场报价, 且出租人为了租赁定价目的而预期该报价会随着时间推移在标准化的基础上变动, 或者当具有特定寿命和条件的二手资产 ( 如某些机动车辆 ) 存在普遍接受的交易价格承租人或许还能够经评估后认为, 出租人的初始直接成本并不重大, 在这种情况下, 出租人初始直接费用的任何合理估计都不会对折现率产生影响在某些行业, 如飞机租赁, 承租人可能会通过租赁谈判过程或通过尽职调查程序获取有关出租人初始直接费用的信息

16 14 租赁的折现率承租人何时可能较容易地确定内含利率? IFRS 16.26, BC161 承租人很可能难以或不可能较容易地确定大多数租赁的内含利率然而, 在某些情况下, 承租人或许有可能较容易地确定内含利率承租人使用内含利率的前提是该利率必需能够易于确定承租人可以通过考虑以下因素来证明内含利率能够易于确定 : 承租人可以获取可靠信息以确定标的资产的初始公允价值标的资产的余值和出租人的初始直接费用 ( 如上所述 ) 在某些情况下 ( 尽管较为有限 ), 承租人可以获取有关内含利率的信息披露例如, 在集团内部交易某些关联方交易及各方都做了广泛尽职调查的某些高度结构化的交易中综上, 我们预计, 承租人将几乎很少能够较容易地确定内含利率在任何情况下, 当内含利率能够易于确定时, 承租人所使用的假设和信息必需与出租人使用的一致承租人在确定内含利率能否易于确定时, 应采用适当的专业怀疑态度在确定租赁中的内含利率时, 承租人是否应使用与出租人相同的租赁付款额? IFRS 16.A, 15, 27(c), 70(c) 是的在确定租赁中的内含利率时, 承租人应使用新准则所定义的租赁付款额然而, 租赁付款额的定义对于出租人和承租人并不相同出租人和承租人的租赁付款额定义有以下两个主要差别余值担保承租人在租赁付款额中包括在向出租人提供的余值担保下预期将支付的金额出租人在租赁付款额中包括由承租人承租人的关联方, 或者与出租人无关且在经济上能够履行担保义务的第三方所提供的余值担保

17 3 承租人折现率增量借款利率非租赁组成部分承租人如果承租人根据 IFRS 16 第 15 段中的简便实务操作方法, 不分拆非租赁组成部分, 则租赁付款额中应包括分配给非租赁组成部分的相关付款额出租人租赁付款额中不包括分配给非租赁组成部分的相关付款额 IFRS 16. BC160 承租人在确定租赁中的内含利率时, 似乎应使用为出租人定义的租赁付款额这是因为租赁中的内含利率是与特定企业相关的利率, 即与出租人特定相关国际会计准则理事会 (IASB) 之前为租赁指定折现率的目标是, 指定一个能够反映出租人在合同定价时所考虑的输入值的利率出租人将考虑会从中获益的余值担保此外, 如果承租人使用为承租人定义的租赁付款额, 这就意味着折现率将取决于非租赁组成部分是否分拆的会计政策选择, 而不是取决于合同定价, 这是不被接受的 3.3 增量借款利率 IFRS 16.A 新准则对承租人的增量借款利率这一术语作出定义承租人的增量借款利率是指, 假设承租人为在类似经济环境下获得与使用权资产类似价值的资产, 以类似期限按类似抵押条件借入资金而必须支付的利率 IFRS 16.A 这是指, 该利率与下列事项特定相关 : 承租人 : 即它是针对特定企业的反映该企业信用状况的利率 ; A 公司协议安排的期限 ; 借入资金的金额 ; 抵押条件 : 即标的资产的性质和质量 ; 以及

18 16 租赁的折现率经济环境, 包括签订租赁合同所处的司法管辖区计价货币与日期具有良好信用评级的承租人能否假设其所有租赁的增量借款利率均相同? IFRS 16.A 否增量借款利率的定义表明它是假设承租人为了借入资金而必须支付的利率, 即与承租人特定相关的利率这类似于企业通过资产抵押或担保借入资金在实务中, 信用评级是出借人在确定向企业出借资金的金额和适用利率时考虑的众多因素之一信用评级越高, 出借人 ( 或, 在租赁中为出租人 ) 越不担心借款人 / 承租人会发生付款违约, 因此利率较低一家企业的信用评级是基于其借款和偿还到期债务的历史记录信用记录的长短违约的迹象当前的偿债能力及未来的经济前景而确定因此, 企业的信用评级会随时间发生变化, 且在每项租赁订立时可能并不相同增量借款利率还受到其他因素的影响, 这可能导致每项租赁的利率均不相同每项租赁的增量借款利率均不相同吗? IFRS 16.A 是的, 除了符合在 4.4 所讨论的可以使用组合法的租赁外新准则中定义的增量借款利率是在合同或个别租赁层面确定的利率除信用评级外, 其他影响该利率的因素还包括抵押品的性质借入资金的金额和借款期限举例说明, 这些因素对增量借款利率的影响一般大致如下

2 比较 : 影响增量借款利率的因素若 B 公司签订了一项建筑物租赁和一项车辆租赁, 则它需要考虑以下因素 : 协议安排的期限 ; 10 年 5 年借入资金的金额 ; 1,000,000 100,000 抵押条件,

19 3 承租人折现率增量借款利率因素对增量借款利率的影响抵押品的质量借入资金的金额借款期限承租人可能在多个司法管辖区内经营, 而这些司法管辖区的经济环境也会影响其增量借款利率这些因素会随逐项租赁而变化, 导致每项租赁的增量借款利率均不相同例 2 比较 : 影响增量借款利率的因素若 B 公司签订了一项建筑物租赁和一项车辆租赁, 则它需要考虑以下因素 : 协议安排的期限 ; 10 年 5 年借入资金的金额 ; 1,000, ,000 抵押条件, 即标的资产的性质和质量 ; 以及经济环境, 包括签订租赁合同所处的司法管辖区计价货币与日期 $ 租赁于 2015 年 1 月 1 日订立租赁于 2017 年 1 月 1 日订立 IFRS 16.B1 因此,B 很有可能会得出结论 : 每项租赁都有不同的利率但是, 作为一项简便实务操作方法, 承租人可能会对一组具有相似特征的租赁组合确定一个单一的折现率 ( 参见 4.4) 允许这么做的前提是, 承租人预计这种方法与将新准则应用于个别租赁合同的处理结果不存在重大差异

20 18 租赁的折现率承租人能否使用加权平均资本成本率作为其增量借款利率? IFRS 16.A 否加权平均资本成本 (WACC) 这一比率从市场角度考虑企业如何在长期优化通过债务和股权进行融资的资本结构, 其中每一种融资方式的收益率各不相同加权平均资本成本涵盖所有融资来源, 包括股权融资, 而增量借款利率仅考虑借款一家企业的加权平均资本成本不与某项租赁合同特定相关, 也不考虑租赁中的期限抵押条件和标的资产的价值因此, 它不符合新准则对承租人增量借款利率的定义在某些情况下, 企业的加权平均资本成本可能是确定增量借款利率时一个有用的输入值然而, 在实际操作中, 企业可能会经常发现, 使用无担保借款利率作为输入值会更有效, 因为仅需较少的调整当租赁的计价货币与承租人的记账本位币不同时, 承租人应如何确定其增量借款利率? IFRS 16.A, IAS 21.8 承租人应当在假设以租赁的计价货币进行借款的条件下确定增量借款利率增量借款利率的定义指出, 该利率是假设承租人为在类似经济环境下获得与使用权资产类似价值的资产, 以类似期限按类似抵押条件借入资金而必须支付的利率在某些情况下, 租赁合同使用的计价货币与该企业的记账本位币 ( 即企业经营所处的主要经济环境中的货币 ) 不同例如, 一项飞机租赁的计价货币是美元, 而企业的记账本位币为欧元在这种情况下, 增量借款利率应使用假设承租人为取得与使用权资产类似价值的资产而需借入资金的货币 ( 即美元 ) 确定

21 3 承租人折现率增量借款利率当出借人使用贷款与价值比率, 承租人应如何确定其大额租赁的增量借款利率? 如定义所示, 增量借款利率是假设承租人为了获得与使用权资产相似价值的资产而必须借入资金所支付的利率这类似于企业以抵押或资产担保方式借款在实务中, 出借人或许只能为大额资产 ( 例如飞机船舶或建筑物 ) 的购置提供部分资金虽然新准则未明确说明这个问题, 但增量借款利率看来应该以承租人将取得 100% 标的资产成本融资的混合或加权利率来计算例 3 对含有贷款与价值比率的大额租赁确定承租人的增量借款利率 B 公司有一项船舶租赁, 其中适用的贷款与价值比率为船舶价值的 80%( 即出借人提供的资金仅为船舶价值的 80%), 剩余价值的 20% 是以股权提供融资在这种情况下,20% 的股权融资被排除在增量借款利率的计算之外, 因为它不能反映 B 为获取该资产所必须借入资金的利率相应地,B 将会考虑以其他债务融资方式 ( 如银行贷款透支等 ) 对剩余的 20% 进行融资然后,B 将确定一个混合或加权利率, 计算如下 : (80% x 担保借款利率 )+(20% x 一般借款利率 ) 在另一些情况下, 出借人可能为 100% 的船舶成本提供融资, 但是收取含溢价的利率在这种情况下,B 看来会考虑将如何在实务中安排借款来确定其增量借款利率也就是说, 增量借款利率将是以下两个利率的较低者 : 上述混合或加权利率 : 即 (80% x 担保借款利率 )+(20% x 一般借款利率 ); 或者如果为购买船舶提供 100% 的融资, 出借人将收取的含溢价的利率在上述任何一种情况下, 该利率都将需要根据其他因素进行调整 ( 如适用 ) 例如, 租赁期与贷款存续期间的比较抵押品的使用寿命和质量以及承租人的信用评级

22 20 租赁的折现率 4 具体应用 4.1 房地产租赁在下列情况下, 确定适当的折现率时需要考虑额外的因素 IFRS 16.BC162 根据标的资产的性质以及租赁的条款和条件, 承租人在确定其对租赁的增量借款利率时, 或许可以将某一易于观察到的利率作为输入值例如 : 当确定房地产租赁的折现率时用到房地产收益率承租人根据需要调整这些易于观察到的利率, 以确定在新准则定义下的增量借款利率从性质上讲, 房地产在租赁结束时通常具有重大余值房地产的价值通常会随着时间推移而增加, 并且在某些司法管辖区, 普遍有长租赁期的现象, 例如 99 年或 999 年的租赁这些特征使得房地产承租人难以确定适当的折现率出租人和承租人能否使用房地产收益率作为内含利率? IFRS 16.63(d), 68, 70, BC160 IFRS 否出租人使用内含利率进行租赁分类和融资租赁的计量 ( 参见 2.1) IASB 的目标是指定一个反映合约如何定价的利率, 这被体现在内含利率中出租人将有必要的信息来确定该内含利率当内含利率易于确定时, 承租人将使用内含利率否则, 承租人应使用其增量借款利率对于房地产租赁而言, 房地产的收益率可以在确定增量借款利率 ( 而非内含利率 ) 时作为一个输入值承租人应如何调整可观察到的利率以推算增量借款利率? IFRS 16.BC162 如上所述, 承租人或许可以用易于观察到的利率 ( 例如, 可观察到的房地产收益率 ) 作为确定增量借款利率时的一个输入值房地产收益率反映的是预计从一项房地产中取得的年化回报它们的报价可能在考虑费用前或后计算 ( 毛收益或净收益 ), 并且是多种因素共同作用的结果, 这些因素包括但不限于 :

23 4 具体应用房地产租赁该类房地产的市场租金率 ; 对增长的预期 ( 例如, 较低的房地产收益率通常伴随着较高的租金增长预期 ); 对装修费用的预期 ; 以及对房地产价值相关风险的预期这些因素表明房地产收益率是与某项房地产特定相关的然而, 房地产收益率并未考虑到会影响承租人增量借款利率的特定企业的具体特点, 例如, 租赁期的长度, 承租人的信用评级等因此, 房地产收益率必需经过调整, 才能用于确定承租人的增量借款利率房地产收益率 +/ 调整项目租赁期的长度承租人的信用评级与市场租户平均信用评级之间的差异对涉及房地产价值但与承租人业绩无关的风险的预期其他例如, 租赁的计价货币增量借款利率在实务中, 这些调整项目的数量和复杂性可能使承租人难以将房地产收益率作为一项输入值来确定其增量借款利率一个替代方法是, 企业或许也可以用其一般借款利率作为确定增量借款利率的一项输入值这个利率与企业特定相关 ( 例如, 它涉及承租人的信用评级 ), 但未考虑所租赁房地产的具体特征 ( 例如, 租赁期 ) 因此, 需要经过调整才能确定承租人的增量借款利率, 例如, 针对租赁期以具有租赁资产内在属性的项目提供担保, 以及余值风险预期的调整等

24 22 租赁的折现率基于房地产收益率得出的增量借款利率是否更高? 否在某些司法管辖区, 房地产收益率通常高于借款利率, 由此某些承租人可能倾向于用房地产收益率作为增量借款利率, 因为这可以得到较低的租赁负债然而, 如果在确定增量借款利率时将房地产收益率作为输入值, 则承租人将需要视情况进行调整 ( 参见上文 ), 以确保所得到的增量借款利率符合准则的定义不论房地产收益率是否作为确定承租人增量借款利率时的输入值, 增量借款利率均不得超过准则所要求的利率 4.2 集团事项某些承租人仅在合并后的集团层面从事融资活动, 另有一些承租人除母公司外再无其他融资来源新准则对于在这些情况下如何确定适当的增量借款利率未提供明确的指引子公司能否在其单独财务报表内使用母公司或集团利率? IFRS 16.BC160 否原则上, 子公司不能自动默认在其单独财务报表内使用母公司或集团的利率但在某些情况下, 子公司可能可以在确定适当的租赁折现率时, 将母公司或集团的增量借款利率作为一项输入值, 并视情况所需对其加以调整例如, 当子公司未设立自身的资金部门, 所有集团的资金往来均由母公司集中管理, 并因此由母公司向出租人提供租赁付款的担保时, 这么做可能是恰当的在这种情况下, 租赁的定价可能在更大程度上受母公司 ( 而非子公司 ) 信用状况的影响 4.3 重新评估与租赁修订 IFRS 16.41, BC193 BC194 在多数情况下, 承租人不会在租赁期内重新评估折现率这与在实际利率法下核算金融工具的方法基本一致但是, 如果发生对租赁负债作重新评估或租赁修订的情况, 则承租人可能调整折现率, 如下所述在这些情况下, 租赁的经济情况发生了变化, 因此重新评估折现率是恰当的经修订的折现率是在剩余租赁期内租赁的内含利率, 但内含利率不易确定的情形除外如果内含利率不易确定, 那么经修订的折现率是承租人在重新评估日或租赁修订生效日的增量借款利率

25 4 具体应用重新评估与租赁修订通常, 出租人不会重新评估折现率, 但会在某些租赁修订的情况下使用经修订的折现率承租人在何种重新评估情形下会修订折现率? IFRS , 43, 45, A, BC193 BC195 当下列事项发生时, 承租人会在重新评估日使用经修订的折现率来重新计量租赁负债 : 租赁期发生变更 ; 对承租人是否可合理确定行使购买标的资产选择权所作的评估发生变化 ; 或者浮动利率发生变动, 导致未来租赁付款额发生变化 ( 此方法与国际财务报告准则第 9 号金融工具 (IFRS 9) 对以摊余成本进行后续计量的浮动利率金融负债的计量要求相符 ) 承租人不会因为指数 ( 例如, 消费价格指数 ) 变动导致未来租赁付款额发生变化, 而重新评估其折现率承租人在何种租赁修订的情形下会修订折现率? IFRS 每当租赁发生修订时, 承租人必需确定一个新的或修订后的折现率虽然租赁修订的指引很复杂, 但本质上有两种可能的结果, 如下所示修订修订被视为一项单独的租赁进行核算修订不被视为一项单独的租赁进行核算影响承租人不修订原租赁的折现率但是, 承租人需要为租赁修订本身确定一个折现率, 因为该修订已单独作为一项租赁进行核算承租人使用修订后的折现率重新计算租赁负债修订后的折现率是在租赁修订生效日期 ( 即双方对修订达成一致的日期 ) 确定的与租赁开始时确定折现率相类似, 如果经修订的租赁中内含利率易于确定, 承租人可使用该利率, 否则应使用修订后的增量借款利率

26 24 租赁的折现率出租人在何种租赁修订的情形下会修订折现率? IFRS , 87 出租人在租赁修订时是否修订折现率, 取决于该修订是否作为一项单独的租赁核算以及租赁的分类修订对融资租赁的修订被视为一项单独的租赁核算对融资租赁的修订不作为一项单独的租赁核算, 且假设该修订从初始就生效, 该租赁将被分类为融资租赁对融资租赁的修订不作为一项单独的租赁核算, 且假设该修订从初始就生效, 该租赁将被分类为经营租赁对经营租赁的修订被视为一项单独的租赁核算影响出租人确定在该单独租赁中的内含利率出租人对原租赁的折现率不作修订出租人根据 IFRS 9 对修订进行核算出租人自修订生效之日起将修订视为一项新的租赁来核算, 以租赁修订生效日期前原租赁的投资净额来计量标的资产的账面金额出租人无需为其后续核算确定折现率必要时, 出租人通过考虑将原租赁相关的预付或应计租赁付款额纳入新租赁的租赁付款额, 确定新租赁中的内含利率 4.4 过渡规定 IFRS 16.C5, C10 承租人可以 : 追溯采用该项新准则 ; 或者采用经修订的追溯法, 并可选用某些简便实务操作方法在此方法下, 承租人无需重述比较信息, 而是在首次执行日将首次采用该项新准则的累积影响确认为对权益的调整 IFRS 16.C6 承租人应对所有租赁选用一致的方法

27 4 具体应用过渡规定 IFRS 16.C14 除转租赁交易外, 出租人无需在过渡时作出任何调整相反, 出租人应从首次执行日开始按照新准则来核算各项租赁追溯法下需要哪些折现率信息? IFRS 16.C5(a) 在追溯法下, 承租人按照国际会计准则第 8 号会计政策会计估计变更和差错 (IAS 8) 的要求将新准则应用于列报的每一个前期报告期间因此, 承租人为了追溯采用该项准则, 必需就租赁交易获取广泛的信息, 包括有关折现率的历史信息这将包括管理层为应用承租人会计模式而需作出各种判断和估计所用到的历史信息, 例如, 为确定租赁中的内含利率 ( 如果易于确定 ) 或增量借款利率所需的信息在租赁开始日以及后续每一个因重新评估或租赁修订而需要重新计算租赁资产和负债的日期都需要获取这些信息经修订的追溯法下需要获取哪些折现率信息? IFRS 16.C5(b), C8(a) 对于之前分类为经营租赁的租赁, 承租人应在首次执行日按照剩余租赁付款额的现值计量租赁负债折现率是当日承租人的增量借款利率, 不得使用租赁中的内含利率在经修订的追溯法下, 如果承租人选择追溯计量使用权资产, 是否需要额外的折现率信息? IFRS 16.C8 否在经修订的追溯法下, 承租人在首次执行日使用增量借款利率, 而不论其选定何种方法计量使用权资产对于之前分类为经营租赁的租赁, 承租人可选用以下任一方法, 按逐项租赁选择如何计量使用权资产方法 1: 犹如一直在应用新准则 ( 但应使用首次执行日的增量借款利率 ) 方法 2: 按照等于租赁负债的金额计量 ( 需作出某些调整 ) 然而, 在以上两种方法下承租人均采用首次执行日的增量借款利率例如, 如果租赁在首次执行日前进行修订, 且承租人选择使用方法 1 计量该租赁中的使用权资产, 那么无论是在修订发生之前或之后, 使用权资产都是以首次执行日的增量借款利率来计量这与全面追溯法不同, 后者需要承租人在修订日确定一个新的折现率 ( 参见 4.3)

28 26 租赁的折现率在向新准则过渡时是否有针对折现率的简便实务操作方法? IFRS 16.C10 有仅在经修订的追溯法下, 承租人可以对具备合理相似特征的租赁组合 ( 例如, 在相似的经济环境中, 对于相似种类的标的资产具有相似剩余租赁期的多个租赁 ) 采用单一折现率该项简便实务操作方法可在逐项租赁的基础上进行应用没有针对出租人的简便实务操作方法, 因为出租人无需在向新准则过渡时进行任何调整例 4 承租人过渡时的简便实务操作方法 B 公司是一个航空业的承租人, 拥有多种类型的租赁及不同类型的标的资产例如, 飞机房地产和机动车 B 可以考虑使用如下简便实务操作方法 B 公司的租赁在逐项租赁基础上考虑使用简便实务操作方法 B 可能确定同时租入且期限类似的机动车租赁具有相似特征, 因此对这些租赁采用单一的折现率 B 可能确定其房地产和飞机具有不同的特征和期限, 因此需要为每个单独的资产确定不同的折现率

29 4 具体应用过渡规定该简便实务操作方法是否与租赁组合会计核算的一般指引不同? IFRS 16.B1, C10(a) 从表面上看, 这个简便实务操作方法似乎与租赁组合会计核算的一般指引相似, 因为后者允许企业对具备相似特征的租赁组合应用该项新准则然而, 两者存在以下区别 : 首先, 在过渡时采用简便实务操作方法的条件限制较少企业只有在能够证明对租赁组合应用该项新准则与对单个租赁应用该项新准则的影响并无重大差异时, 才能对租赁组合应用组合核算的一般指引与之相反, 只要租赁具备相似特征, 企业即可在过渡时采用该简便实务操作方法其次, 该过渡时的简便实务操作方法针对的是具有相似剩余租赁期的租赁这与经修订的追溯法中一般注重剩余期限保持一致总体而言, 企业在过渡时使用该简便实务操作方法的限制条件要少于后续对租赁组合应用新准则的限制条件

30 28 租赁的折现率 5 下一步工作 5.1 过渡考虑事项 5.2 承租人行动步骤一项需尽早作出的关键决定是, 如何过渡到该项新准则对许多企业而言, 有关过渡方法和简便实务操作方法的选择, 将对新准则执行成本以及过渡后各年趋势数据的可比性产生重大影响过渡方案将会显著影响应用的折现率数据收集的程度以及改变系统和流程的时间安排, 因此应尽早考虑本刊物附录 2 所举示例显示了在不同的过渡方法下截然不同的信息需求毕马威的刊物 Leases: Transition options ( 租赁准则过渡方案 ) 提供了更多指引, 协助企业完成过渡工作承租人使用的折现率将对租赁负债的初始计量产生重大影响, 并对财务报表产生潜在的深远影响主要是对后续的折旧和利息情况的影响, 并进而影响主要比率此外, 在经修订的追溯法下, 承租人将需要在首次执行日需要确定其增量借款利率也就是说, 承租人在此方法下不能使用租赁中的内含利率因此, 承租人应考虑数据收集的程度系统和流程的变化及估计技术, 从而得到增量借款利率提前做好规划将为合理估计和预想不到的复杂事项预留时间, 并且提供更大的灵活性以充分利用组合法下的实务操作简便方法承租人应考虑下述措施 : 编制一份涵盖所有租赁的清单, 包括相关条款和条件确定过渡方法 ( 参见 4.4) 识别所有需要确定折现率的租赁 ( 参见 3.1 中承租人无需确定折现率的示例 ) 识别具有相似特征的租赁, 例如, 在相似的经济环境中, 相似种类的标的资产具有相似的剩余租赁期决定对哪些组别的租赁使用组合法下的简便实务操作方法 ( 前提是承租人采用经修订的追溯法 ) 为租赁确定适当的折现率记录在确定折现率时作出的判断假设和计算

31 5 后续步骤执行新准则之前的披露 5.3 执行新准则之前的披露承租人和出租人将需要编制执行新准则之前的披露信息 IAS 8 要求企业对已发布但尚未生效的准则进行相关披露监管机构已公开表示, 对于即将到来的新收入确认准则和新租赁准则, 这一披露将是重点关注领域随着首次采用日的临近, 预计企业将需要披露更多的详细信息

32 30 租赁的折现率附录 1:IFRS 16 概览专题租赁的定义承租人会计模式概要新的租赁定义更加关注对标的资产的控制单一租赁会计模式无租赁分类测试大部分租赁将记入资产负债表内 : - 承租人确认使用权资产和租赁负债 - 作为以融资形式购买资产进行处理出租人会计模式对出租人采用双重租赁会计模式基于 IAS 17 的分类标准进行租赁分类测试融资租赁会计模式基于 IAS 17 的融资租赁会计处理方法, 出租人确认由租赁应收款和剩余资产构成的租赁净投资经营租赁会计模式基于 IAS 17 的经营租赁会计处理方法简便实务操作方法和有针对性的豁免对短期租赁 ( 即, 在新准则中租赁期为 12 个月或以下且不包含购买选择权的租赁 ), 承租人可选择豁免允许对具有相似特征的租赁进行组合会计处理, 但前提是按组合进行处理与按个别租赁合同进行处理的结果不会令财务报表产生重大差异对低价值项目租赁, 承租人可选择豁免该豁免适用于单个资产全新时的价值为 5,000 美元或以下的租赁, 即使加总后金额重大亦适用生效日期适用于 2019 年 1 月 1 日或以后日期开始的会计期间允许提前采用, 但须同时采用国际财务报告准则第 15 号客户合同收入首次执行日是指, 企业首次采用该项新准则的首个年度报告期间的开始日

33 附录 2 31 过渡示例附录 2: 过渡示例本综合示例通过一家虚构的企业将执行新的租赁准则, 说明选用不同的过渡方案会导致不同的信息需求 1 假设情况 Propola plc 是一家零售公司, 销售按道德规范采购的棉花所做的成衣 Propola plc 编制截至 12 月 31 日止年度期间的财务报表, 并在财务报表中包含一年可比数据 Propola 已经营多年, 业务成熟, 且财务业绩通常较稳定 Propola 根据长期购电协议向可再生能源供应商购买电力 Propola 租赁其经营的商店用于运货的车辆, 以及商店中使用的各类销售点 (POS) 系统和其他 IT 设备 2 租赁信息 Propola 已完成其作为承租人的租赁目录为执行 IFRS 16 准则项目,Propola 将这些租赁分为四组 Propola 不是出租人电力购买协议店铺车辆 POS 系统及其他 IT 设备在 IAS 17 或 IFRIC 4 下租赁租赁租赁租赁在 IFRS 16 下不属于租赁, 因为 Propola 无权主导发电厂的使用租赁租赁租赁 Propola 选择对这些租赁应用低价值项目租赁确认豁免任意时点的合同数量不适用

34 32 租赁的折现率电力购买协议店铺车辆 POS 系统及其他 IT 设备开始日期 2008 年 1 月 1 日每年 7 月 1 日签订新的租赁每年 1 月 1 日 4 月 1 日 7 月 1 日及 9 月 1 日签订新的租赁不适用期限 20 年 10 年 5 年不适用 3 过渡时需要的折现率信息 3.1 追溯法电力购买协议 * 店铺车辆一般要求 Propola 需要确定在合同开始日 ( 即 2008 年 1 月 1 日 ) 的历史增量借款利率 Propola 需要确定在过渡前 10 年中每年 7 月签订的各个租赁 ( 即在 2018 年 1 月 1 日最早列报的比较期间仍然存在的租赁 ) 在开始日的历史增量借款利率 Propola 需要确定在前 5 年中每年 1 月 1 日 4 月 1 日 7 月 1 日和 9 月 1 日签订的各个租赁 ( 即在 2018 年 1 月 1 日最早列报的比较期间仍然存在的租赁 ) 在开始日的历史增量借款利率

35 附录 2 33 过渡示例电力购买协议 * 店铺车辆组合法是否相关? 否从 Propola 的角度看, 该合同是唯一的, 并且需要确定一个专门针对该合同的折现率否店铺的租赁就标的资产的性质与租赁期而言是相似的然而, 它们是在不同日期签订的, 且在许多司法管辖区, 房地产被视为不稳定的资产类别因此,Propola 可能无法出于确定折现率的目的而将多家店铺视为一个组合相反, 它需要为每一家店铺确定一个折现率或许相关车辆的租赁就标的资产的性质与租赁期而言是相似的虽然租赁合同签订的时间不同, 但各个租赁之间的时间间隔较短 Propola 或许可以识别出车辆租赁的组合, 例如, 在一个财务年度内签订的所有租赁, 或在银行基准利率变更的期间内签订的所有租赁数据来源一个信息的重要来源很可能是合同签订时的董事会文件以及当时准备的尽职调查报告信息的重要来源可能包括投资评估和房地产顾问对每项租赁的同期建议 Propola 也可能考虑向房地产顾问寻求关于历史市场信息的新建议信息的重要来源可能包括, 按照出租人就租赁中的资产风险所收取的溢价进行调整的车辆购买担保借款利率其他考虑事项鉴于合同的性质和复杂性, 合同可能在后续阶段经过修订在这种情况下,Propola 应考虑是否在每个租赁修订日修订折现率 Propola 可能发现其店铺租赁的增量借款利率在 2008 至 2018 期间变化显著, 反映了这一时期市场形势的变化而这又将影响到租赁资产和租赁负债的计量鉴于行业的发展, 包括对电动汽车的日益关注,Propola 可能预计车辆余值在 2019 年前会出现波动 Propola 需要确保, 折现率应反映各个租赁在开始日的具体情况

36 34 租赁的折现率电力购买协议 * 店铺车辆伴随全球金融危机的恶化, 该合同于 2008 开始实施鉴于当时的利率可能不稳定, 因此 Propola 应确保折现率反映出该租赁在开始日的具体情况 Propola 无需为其众多的 POS 系统和其他 IT 设备的租赁确定折现率, 因为它计划对这些租赁应用低价值项目租赁确认豁免 * 此信息仅在以下情况下需要, 即 :Propola 决定采用简便实务操作方法, 继续沿用 IAS 17 / IFRIC 4 对交易是否为租赁所作的评估如果 Propola 追溯应用租赁的定义, 那么该合同将在资产负债表外作为待执行合同进行处理, 而无需确定折现率 3.2 经修订的追溯法电力购买协议 * 店铺车辆 Propola 需要确定在 IFRS 16 首次执行日 ( 即 2019 年 1 月 1 日 ) 的增量借款利率 Propola 需要为店铺租赁确定在 IFRS 16 首次执行日 ( 即 2019 年 1 月 1 日 ) 的增量借款利率 Propola 需要为其车辆租赁确定在 IFRS 16 首次执行日 ( 即 2019 年 1 月 1 日 ) 的增量借款利率与追溯法相类似,Propola 无需为 POS 系统和其他 IT 设备的租赁确定折现率, 因为它计划对这些租赁应用低价值项目租赁确认豁免 * 此信息仅在以下情况下需要, 即 :Propola 决定采用简便实务操作方法, 继续沿用 IAS 17 / IFRIC 4 对交易是否为租赁所作的评估如果 Propola 追溯应用租赁的定义, 那么该合同将在资产负债表外作为待执行合同进行处理, 而无需确定折现率

37 附录 2 35 过渡示例 4 结论如上所述,Propola 在过渡时需要的折现率信息很大程度上取决于其选用的准则过渡方法和相关选项 Propola 考虑的因素主要包括 : 采用追溯法还是经修订的追溯法 ; 是否采用简便实务操作方法以继续沿用在 IAS 17 或 IFRIC 4 下对哪些交易属于租赁作出的评估 ; 是否选择短期租赁及低价值项目租赁的确认豁免 ; 以及识别类似租赁的组合因此,Propola 或其他任何企业应尽早确定过渡方法, 这对收集折现率信息继而确定采取相关行动的范围至关重要

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Guides to financial statements 财务报告指南英文版

38 36 租赁的折现率其他前沿资讯及资料在LinkedIn上关注 KPMG IFRS 或访问 kpmg.com/ifrs 了解国际财务报告准则 IFRS 的最新资讯不论您是刚接触还是正在使用IFRS 您都能通过这个英文网站找到有关IFRS最新发展的简明概要复杂要求的详细指引以及披露范本与披露资料一览表等实用工具提供IFRS见解分析及实务指南 IFRS工具包 Insights into IFRS 剖释国际财务报告准则英文版帮助您在处理实际交易和安排时应用IFRS 新生效的准则问答公允价值计量 Guides to financial statements 财务报告指南英文版根据现行要求提供IFRS披露范本及披露资料一览表国际财务报告准则 IFRS 与美国公认会计原则 US GAAP 之比较汇总财务报表和/ 或剥离财务报表对现行准则的修订企业合并与合并报表 2017 KPMG IFRG Limited是一家英国有限责任公司版权所有不得转载列报与披露

39 其他前沿资讯及资料 37 为 2018 年的 IFRS 做好准备尽快行动起来新准则实务指南您准备好了吗? 特定行业指引收入金融工具更多相关资讯及资料租赁保险合同国际财务报告准则动态与银行业相关的 IFRS 如果您希望了解更多有关会计审计和财务报告的指引及文献等英文刊物, 请访问毕马威的 Accounting Research Online( 会计研究在线 ) 当今世界瞬息万变, 这项网上订阅服务可协助您了解最新资讯现在访问 aro.kpmg.com 完成注册, 即可享受 30 天的免费试用

40 38 租赁的折现率关于本刊物本刊物由毕马威国际财务报告小组编写毕马威国际财务报告小组是 KPMG IFRG Limited 的一部分本刊物考虑了 IASB 于 2016 年 1 月发布的国际财务报告准则第 16 号租赁 (IFRS 16) 中的要求本刊物参考了 IFRS 16 以及在 2017 年 9 月 1 日已发布的其他相关现行准则企业可能需要进一步分析和诠释, 以结合自身的实际情况环境和各项交易的具体情况来考虑 IFRS 16 的影响本刊物所载资料是根据毕马威国际财务报告小组的初步观察而编写, 而这些观察可能会有变化因此, 不论是本刊物还是毕马威出版的其他刊物, 均不能代替参考准则或解释指引的原文鸣谢我们谨此向本刊物的主要作者表示衷心的感谢他们是毕马威国际财务报告小组的 Jeewon Lee Sylvie Leger Marina Shu Brian O Donovan Frank Richter 和 Anisa Vallee 此外, 我们还希望向以下毕马威国际财务报告准则全球租赁专题小组的成员表示感谢 : Kimber Bascom( 主管 ) Zola Beseti Archana Bhutani Judit Boros Yen San Chan Una Curtis Karine Dupre Ramon Jubels Wolfgang Laubach Sylvie Leger Andrew Marshall Brian O Donovan ( 副主管 ) Julie Santoro Patricia Stebbens Mag Stewart 张青波美国南非印度匈牙利新加坡爱尔兰法国巴西德国加拿大英国英国美国澳大利亚加拿大中国

41 kpmg.com/ifrs 刊物名称 : 租赁的折现率刊物编号 : 刊物日期 :2017 年 9 月 2017 本刊物为 KPMG IFRG Limited 发布的英文原文 Leases Discount Rates ( 原文刊物 ) 的中文译本如本中文译本的字词含义与其原文刊物不一致, 应以原文刊物为准原文刊物的版权及所有相关权利均归 KPMG IFRG Limited 所有, 原文刊物的所有译本 / 改编本的所有相关权利亦归 KPMG IFRG Limited 所有毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的注册商标或商标毕马威国际财务报告小组是 KPMG IFRG Limited 的一部分毕马威国际合作组织 ( 毕马威国际 ) 瑞士实体, 是由采用毕马威名称的独立成员所组成的网络中的协调机构毕马威国际不提供审计或任何其他客户服务有关服务全由毕马威国际的成员所 ( 包括附属特许机构和子公司 ) 按所在地区提供毕马威国际和各成员所在法律上均属分立和不同的个体, 彼此并无母公司子公司代理人合伙人或合营企业的关系, 本文所载也不构成这类关系的诠释毕马威成员所对毕马威国际或任何其他成员所均不具任何实际明显隐含或其他形式的强制性或约束性权限 ; 而毕马威国际对其任何成员所也不具有任何上述形式的强制性或约束性权限本刊物所载资料仅供一般参考用, 并非针对任何个人或团体的个别情况而提供虽然本所已致力提供准确和及时的资料, 但本所不能保证这些资料在阁下收取时或日后仍然准确任何人士不应在没有详细考虑相关的情况及获取适当的专业意见下依据所载资料行事

租赁准则过渡方案

租赁准则过渡方案租赁准则过渡方案何为企业之最佳选择? 国际财务报告准则 (IFRS) 2016 年 11 月 kpmg.com/ifrs Contents 目录何为企业之最佳选择? 1 1 甄选最佳方案 2 1.1 主要考虑事项 2 1.2 过渡方案与简便实务操作方法 3 2 IFRS 16 概览 4 2.1 概要 4 2.2 主要影响 5 3 识别租赁 6 3.1 租赁的定义 6 3.2 确认的豁免 8