安永大中华区零售和消费品业季刊 年4月
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- 祀铃 隗
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1 安永大中华区零售和消费品业季刊 2017 年 4 月
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3 致朋友们, 距离本刊上一期出版已过去了一段时间, 欢迎继续阅读春季的 安永大中华区零售和消费品业季刊 本期刊物中, 我们汇总了三个视角与您分享 自 2016 年末以来, 中国政府加强了对外投资流程的审查力度, 旨在为中资企业的 购买热潮 降温 尽管中资企业已经成为全球并购市场的关键部分, 且大多专注零售和消费品业, 但与发达国家的同行相比, 中资企业在开展跨国并购方面的相关经验总体上有所不足 与企业战略相协调的并购计划能够为这些企业的海外并购之旅保驾护航 安永观点 以战略引导零售和消费品业的海外并购 ( 作者 : 包韵亮和单炳蔚 ) 不仅为中资企业提供了每一步的海外收购计划, 而且以来自商业世界的实际经验对相关理论进行了补充 新一年里, 安永大中华区零售和消费品业期刊 将添加新内容, 因此, 欢迎安永审计部门的同事踊跃投稿 文章 新租赁准则 消费品和零售业 ( 作者 : 黄丽婷 ) 阐释了有关租赁的承租人会计处理的最新变更及其对零售与消费品业企业的财务和业务影响 新准则 国际财务报告准则第 16 号 租赁 (IFRS 16) 将自 2019 年 1 月 1 日或之后开始的年度期间生效 最后, 针对中国的大型零售连锁企业, 孔令文在文章 营改增试点实施后大型连锁零售商面临的挑战及对其进行的分析 (Challenges and analysis for large-scale chain retailers during the post VAT implementation) 中分析了营改增带来的机遇 影响和风险 自 2016 年 5 月 1 日实施营改增以来, 领先零售商在提高增值税实践能力方面承受的压力越来越大 本文提供了一份待办事项核对表以及一系列跟进程序, 从而帮助大型零售商在充分把握机遇的同时有效管理风险 希望您在阅读中有所收获 谢明发 大中华区消费品行业联席主管合伙人 孙毅 大中华区消费品行业联席主管合伙人 安永大中华区零售和消费品业季刊 2
4 以战略引导零售和消费品业的海外并购 包韵亮财务交易咨询服务 - 投资战略主管合伙人安永 ( 中国 ) 企业咨询有限公司 jerry.bao@cn.ey.com 单炳蔚财务交易咨询服务 - 投资战略高级经理安永 ( 中国 ) 企业咨询有限公司 vivien.shan@cn.ey.com
5 中资企业的海外零售和消费品业并购活动继续增加 1978 年, 中国出台了 改革开放 政策 仅仅 30 多年过去了, 中国已经发生了翻天覆地的变化, 对内和对外并购活动的数量和规模都实现了井喷式增长 到 2015 年, 中国的对外并购规模达到 590 亿美元 ( 同比增长 18%) 仅 2016 年的前四个月, 中国买家就刷新了 2015 年交易额, 并宣布对外并购活动规模超过 960 亿美元 ( 摩根大通, 2016 年 ) 在决心成为全球性企业的中资企业数量不断增加, 国家的大力支持以及交易机会与日俱增的三重作用下, 预计中国的对外并购活动不仅不会停止, 而且很可能就此加速增长 过去, 中国的对外投资主要集中于能源和资源业 但自 2010 年以来, 战略重点有所改变, 开始关注于提高全球市场份额 发展跨工业 科技 媒体和通信业 (TMT) 以及零售和消费品业的核心能力 越来越多的中资企业积极通过对外并购活动获得先进的产品和具有影响力的全球知名品牌, 借此打开新的全球市场, 同时提升自身在中国国内市场的品牌形象, 以直接响应国内客户行为不断复杂化的现状 这一趋势的主要例子包括 : 三胞集团收购英国福来莎百货 (2014 年 ), 以及近期合生元收购 Swisse (2015 年 ) 和青岛海尔收购通用电器家电事业 (2016 年 ) 2010 年以前, 零售和消费品业仅占中国对外投资活动总量的 2%, 但近期, 这一数字已上升至 12%( 见下图 ) 而且, 这可能只是个开始 在 2016 年 1 月版的 安永大中华区零售和消费品业期刊 中, 我们识别出了将在未来三至五年内打造消费品战略的五大主要趋势 总体而言, 这些趋势明确指向同一结论, 即, 日益考究的 中国消费者 的崛起 对于中资企业而言, 这意味着品牌 产品质量或定价的边际竞争优势对企业财务业绩的影响将不断扩大 科技进步使信息和客户 声音 更加结构化且更易获得, 为现代企业带来机遇和风险 如果中资企业希望快速实现必要的规模 品牌和 / 或核心能力, 通常会将对外并购选作优先战略 尽管外部并购具有战略重要性, 但我们发现, 截至 2015 年的 10 年间, 所有行业中约 70% 的并购交易未能成功实现其预期价值 在海外并购的过程中, 中资企业有时缺乏符合其愿景的充分理由和执行计划 例如, 有些企业急于扩张, 在不熟悉的领域开始并购活动 有些企业在没有对自身资源和能力进行合理评估的情况下就达成交易, 却发现自身缺乏完成海外交易所需的核心资源和执行力 有些企业欠缺有序的执行计划, 因此他们的 走出去 战略得不到所需的支持 为了应对这些挑战并成功完成海外并购交易, 我们认为中国的零售和消费品业企业应根据其整体战略和已证明有效的战略制定并购战略 这些企业在采取行动之前应该首先制定计划 安永大中华区零售和消费品业季刊 4
6 计划先行 以战略引导海外并购 海外并购包括五个主要步骤 : 制定海外投资战略 筛选并锁定投资目标 交易和执行 并购后整合, 以及投资后管理和投资组合评估 公司愿景和战略目标 海外投资战略计划 识别投资组合评估中的关键步骤 确定投资组合评估的执行方法 5 此处仅讨论海外并购战略的制定 1 投资后管理和投资组合评估 4 海外投资战略 收购后整合 识别管理整合挑战 明确整合的关键领域和方法 监控和优化整合计划 筛选并锁定投资目标 健全的海外并购战略应在企业启动海外并购活动时为企业提供指引, 提高企业在国际经济环境下抓住机遇和应对挑战的能力, 帮助企业避免背离已确立的战略业务线的情况的发生并免受由此导致的失败 在制定海外并购战略时, 企业首先需要审视自身的愿景和整体战略目标, 从而确定海外并购活动的目标 其次, 必须从市场吸引力和投资可行性的角度分析目标地区和行业以及投资, 从而根据企业的自身战略和资源分配, 识别关键投资地区和行业 最后, 应审视企业的内部资源, 评估可用于海外并购的资源, 并分析海外并购目标的潜在协同作用 制定出海外并购战略之后, 企业还应落实详细的执行路线图, 建立辅助性平台, 并提高自身的内部能力, 以确保其能够为海外并购战略的实施提供支持 2 3 交易和执行 投资目标筛选原则 投资目标的长名单和短名单 与投资目标签订的初始合同 交易文件 详细的尽职调查 风险分析 估值 交易协商 结算 案例研究 制定有效的零售和消费品业海外并购战略 随着中国中产阶级队伍的不断壮大, 以及其对各种消耗品的需求不断增加, 企业若要在扩大生产以满足日益增长的订单的同时, 设法保持收入增长和盈利能力, 则需要进行海外并购 因此, 企业需要通过检查自身的愿景和战略以及充分了解外部市场 竞争情况 潜在客户群和内部资源的方式, 确定自身的发展目标和发展方向 根据企业的业务 企业在利基行业的市场定位以及企业的内部能力, 中国零售和消费品业企业走出去的主要战略理由大致有三个 : 通过扩张成为真正的全球性企业 强调和加强国内市场的价值主张, 以及渗透到具有更大增长潜力的高端细分市场 理由 #1 成为全球性企业 出于种种原因, 中资企业正在通过收购外资企业打入国际市场 领先的中资企业通过对外投资获得知名的全球品牌 海外分销渠道和更广泛的客户群, 从而提高竞争力 以下是通过开展一系列海外并购活动以加速全球化进程的优秀企业范例 2011 年, 中国某家用电器制造商收购了一个日本品牌及其业务, 借此打入日本以及其他亚太国家 ( 包括印度尼西亚和马来西亚 ) 的市场 第二年, 该企业的日本市场收入增长了 450% 2012 年, 该企业收购了新西兰某电器企业以进入大洋洲市场 之后三年, 所收购业务的年增长率超过 70% 2016, 该企业完成了一笔里程碑式的交易, 收购了美国某多元化技术和金融服务企业的家用电器部门 该公司的董事长表示, 美国市场是企业增长的核心市场, 这笔交易使该企业的全球竞争力显著提高 通过收购上述公认的主流品牌和有价值的国际资源, 该企业快速成为更具影响力的全球性消费品牌 安永大中华区零售和消费品业季刊 5
7 理由 # 2 提升中资企业的竞争力 中国的零售和消费品业企业并不是单纯为了走出去才收购海外企业 这些并购活动常常使中资企业能够借助更多样的产品 更高的质量和更有力的定位, 提高自身在国内市场的竞争力 食品安全问题极大地影响了中国消费者的行为 中国中产阶级消费者倾向于高价购买感觉上质量更好的进口产品 为满足潜藏的客户需求, 中国某领先的乳品企业制定了海外并购战略, 希望通过在过去六年不断收购成熟的外国品牌, 强化自身的产业链 产品组合和品牌形象 在面对国内竞争对手时, 成功的收购为该企业提供了强大的竞争优势 理由 # 3 渗透到具有更大增长潜力的高端市场 对中资企业而言, 持续开展并购活动的另一个业务动机是进入新的高端市场 并购交易帮助企业通过获得新能力 专业人才 有价值的利基渠道以及巩固企业在具有高质量客户群且更具前景的市场的业务份额, 扩展和提升自身能力 在深圳证交所上市的专门从事玉米油生产的某企业最近宣布, 收购一家加拿大企业 100% 的股权 后者主要在北美市场生产和销售品牌减肥食品 该交易将使该中资企业突破现有的相对成熟且利润较低的玉米油业务, 进入更具盈利能力且快速增长的营养品市场 此外, 该交易还将帮助加拿大企业进入中国等新兴和发展中市场 收购完成后, 该中资企业将开发更能被中国消费者接受的产品 该企业的董事长表示, 该企业会努力将自身打造成为高端保健食品行业的顶级品牌, 并将利用自身的国内业务网络将高端产品引入中国市场 结论 基于我们在协助中资企业走出去方面积累的经验, 我们发现, 与发达国家的同行相比, 中资企业在开展跨国并购的相关经验方面有时有所不足 如果中资企业能够在采取行动之前制定出健全的计划, 开展战略引导性并购, 那么他们的海外并购之旅将更加确定和更有保障, 即, 能够在布局全球的过程中, 及时避开各种隐藏风险 安永大中华区零售和消费品业季刊 6
8 新租赁准则 零售和消费品业 黄丽婷财务会计咨询服务 (FAAS) 高级经理安永华明会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) laiting.wong@cn.ey.com
9 概览在实施国际会计准则理事会 (IASB) 于 2016 年 1 月 13 日发布的新租赁准则 国际财务报告准则第 16 号 租赁 (IFRS 16) 时, 零售和消费品业企业将需要变更某些租赁会计实务 IFRS 16 大幅变更承租人的租赁会计处理, 可能会对消费品和零售业企业的财务和运营产生深远的影响 鉴于企业通常拥有的租赁数量, 要求承租人对大多数租赁确认使用权资产和租赁负债的规定可能会对这些企业的资产负债表指标产生重大影响 安永大中华区零售和消费品业季刊 8
10 出租人会计处理与现行会计处理基本相同, 要求出租人将其租赁分为两种类型 : 融资租赁和经营租赁 租赁分类确定出租人如何及何时确认租赁收入, 以及出租人进行会计处理的租赁资产有哪些 IFRS 16 要求承租人在其资产负债表内将大多数租赁确认为具有相应使用权资产的租赁负债 承租人对大多数租赁使用单一模型 一般来说, 损益确认模式将变更为利息和折旧费用, 并在损益表中单独确认 ( 类似于现今的融资租赁会计处理 ) 然而, 承租人可选择会计政策, 将与 IAS 17 中类似的经营租赁会计处理应用于 短期 租赁和 低值 资产租赁 对于零售和消费品业承租人, 这意味着对目前可能作为经营租赁进行会计处理的大多数商铺和配送中心的租赁确认资产和负债 确认资产和负债可能会产生重大的财务报告和业务影响 确认大多数租赁的租赁义务可能影响某些关键指标, 并且对于租赁大量商铺和 / 或高租金地段的商铺的企业而言, 影响可能是显著的 实施该准则还可能要求企业开发新流程和控制来跟踪租赁并对租赁进行会计处理, 包括 :(1) 识别租赁 ;(2) 对与租赁相关的资产和负债进行初始和后续计量 ;(3) 识别并分配租赁部分和非租赁部分的对价 ; 以及 (4) 收集和汇总披露所需的信息 新准则自 2019 年 1 月 1 日或之后开始的年度期间生效 在 国际财务报告准则第 15 号 - 客户合同收入 (IFRS 15) 已经采用或与 IFRS 16 同时采用的前提下, 允许提前采用 承租人必须使用完全追溯法或修订的追溯法应用 IFRS 主要考虑事项 1.1 租赁的定义 租赁指为在一定期间内让渡一项资产 ( 相关资产 ) 的使用权以获取对价的合同 ( 即, 生成可执行的权利和义务的两方或多方之间的协议 ) 或合同的一部分 一份合同若要构成租赁, 必须让渡对一项已识别资产的使用实施控制的权利 已识别资产 已识别资产可在合同中被明确或隐含指定, 并且是一项较大资产的物理上可明确区分的一部分 ( 例如, 位于购物中心的一家商铺 ) 即使资产被明确指定, 如果在合同开始时, 供应商在整个使用期内具有替换该资产的实质性权利, 客户不享有使用该已识别资产的权利 如果供应商用有在整个使用期内替换另类资产的实际能力, 并且供应商能够从行使替换资产的权利中获得经济利益, 则替换权具有实质性 如果客户不易于确定供应商是否具有实质性替换权, 则客户假定任何替换权不具有实质性 零售和消费品业企业订立了各种供应安排, 需要对这些安排进行评估, 以确定它们是否涉及已识别资产的使用 例如, 一些合同制造安排需要使用明确或隐含指定的资产 ( 例如, 整套设施 ) 或涉及使用较大资产的一部分 ( 例如, 设施内的生产线 ) 即使该安排指定了资产, 零售业企业也需要仔细评估供应商是否具有实质性替换权, 以确定是否存在可能是租赁的已识别资产 IFRS 16 中提供了与零售和消费品业企业相关的说明性示例 安永大中华区零售和消费品业季刊 9
11 1.1.2 对已识别资产的使用实施控制的权利 若客户在整个使用期间享有以下权利, 则认为一项合同在一段时间内让渡了对一项已识别资产的使用实施控制的权利 : 取得使用该已识别资产产生的几乎所有经济利益 主导该已识别资产的使用 仅在满足下列任一条件时, 客户在整个使用期间享有主导已识别资产的使用的权利 : (a) 客户在整个使用期间享有主导该资产的使用方式和使用目的的权利 ( 见 B25 至 B30 段 ) 或者 (b) 资产的使用方式和使用目的的相关决策已预先确定, 并且 i. 客户在整个使用期间享有运行资产 ( 或主导他人按照其确定的方式运行资产 ) 的权利, 而供应商无法享有更改这些运行指示的权利 或者 ii. 客户设计资产 ( 或资产的特定方面 ), 设计时预先确定了整个使用期间资产的使用方式和使用目的 在评估客户是否在整个使用期间享有主导资产的使用方式和使用目的的权利时, 关注点应放在客户是否具有最能影响因使用该资产而产生的经济利益的决策权上 最为相关的决策权可能取决于资产的性质和合同的条款和条件 该准则还指出, 如果客户仅在合同的部分期限内享有控制已识别资产的使用的权利, 则合同包含一项涵盖该部分期限的租赁 1.2 识别和拆分一项合同中的部分, 并分配合同对价 对于包含多项资产 ( 例如, 仓库和设备 设备的多个部件 ) 的使用权的合同, 如果同时满足下列条件, 则可将各项资产的使用权视作单独的租赁部分 :(1) 承租人能够从单独使用该相关资产 或将其与承租人易于获得的其他资源一起使用中获益 ; 以及 (2) 该相关资产并未与合同中的其他相关资产存在高度依赖或高度关联 例如, 承租人仓库租赁和用于进一步开发的毗邻土地租赁的租赁合同将通常被视为包含两类租赁部分, 因为该承租人能够从不进行毗邻土地开发的仓库中受益 许多包含租赁的合同中附带买卖其他商品或服务的协议 ( 即, 非租赁部分 ) 对于这些合同, 需要依据其他准则识别非租赁部分和租赁部分并分别进行会计处理 例如, 非租赁部分可以作为承租人 ( 客户 ) 订立的待履行安排或作为出租人 ( 供应商 ) 依据 IFRS 15 订立的合同进行会计处理 IFRS 16 包含一项变通处理, 允许承租人按相关资产类别选择会计政策, 从而将合同的各项单独租赁部分和任何相关非租赁部分作为单一租赁部分进行会计处理 如果承租人不选择使用该变通处理的会计政策, 则需要基于相对单独价格将合同对价分配至租赁和非租赁部分 承租人需要使用可观察的单独价格 ( 即, 客户单独购买合同部分应支付的价格 ) 如果可观察的的单独价格不易获得, 则承租人应尽量利用可观察信息来估计单独价格 附录 A 包含可以帮助企业做出对合同是否为一项租赁或包含一项租赁的评估的流程图 安永大中华区零售和消费品业季刊 10
12 出租人没有将租赁和非租赁部分作为单一租赁部分的变通处理 出租人须采用 IFRS 15, 基于相对单独售价, 在租赁部分和非租赁部分之间的合同中分配对价 单独售价为企业向客户单独销售承诺商品或服务的价格 当单独售价不可直接观察时, 出租人须估计单独售价 IFRS 15 还提供了估计单独售价的适当方法 零售商的商铺租赁通常包括对维护活动 ( 包括常规维护, 例如清洁建筑物大堂 为员工和客户停车场除雪 ) 以及已转移至承租人的其他商品或服务 ( 例如, 提供公用设施和处理垃圾 ) 的付款额 根据 IFRS 16, 这些活动的付款额被视为非租赁部分, 原因在于其为承租人提供服务 在某些租赁中, 承租人还可能就与未向承租人转移商品或服务的活动和成本相关的租赁资产补偿出租人 ( 或代表其支付某些付款额 ) ( 例如, 无论租赁与否, 无论承租人是谁, 出租人均需支付的不动产税 ; 保障出租人对建筑物的投资以及房主能够收到一切索赔款项的保险付款额 ) 根据 IFRS 16, 此类成本不属于单独的合同部分, 而是作为被分配至单独识别的合同部分 ( 即租赁部分和非租赁部分 ) 的总对价的一部分 对于分配至租赁部分的此类付款额, 各企业将需要评估其是固定 ( 或实质固定 ) 租赁付款额还是可变租赁付款额 固定租赁付款额被纳入租赁资产和负债的初始计量 2. 租赁分类 出租人按照 IAS 17 相同的方式对所有租赁进行分类, 分为两种类型 : 融资租赁和经营租赁 出租人在进行不产生单独租赁的修改时需要重新评估租赁分类 然而, 承租人对所有租赁应用单一会计处理模型, 可以选择不在资产负债表内确认短期租赁和低值资产租赁 3. 承租人会计处理 在租赁期开始日, 承租人在租赁期内确认支付租赁付款额的负债 ( 即, 租赁负债 ) 以及代表相关资产使用权的资产 ( 即使用权资产 ) 如果租赁的内含利率易于确定, 则承租人使用该利率计算租赁负债 如果该利率不易于确定, 则承租人需要使用其增量借款利率 承租人按租赁负债金额计量使用权资产, 根据租赁预付款额 取得的租赁奖励金额 承租人的初始直接成本 ( 如佣金 ) 以及复原 移除和拆卸的预计成本进行调整 承租人须单独确认租赁负债的利息费用和使用权资产的折旧费用 当使用权资产按直线法进行折旧时, 通常会产生前期费用确认模式, 这与 IAS 17 下的融资租赁的后续计量一致 IFRS 16 规定了计量租赁负债和使用权资产时的租赁奖励金额 ( 例如, 出租人对承租人房地产佣金的补偿 ) 的会计处理 从使用权资产中扣除租赁期开始日的应收出租人租赁奖励金额 在生效日期或之前取得的租赁奖励金额减去对使用权资产的初始计量 主要现金 由现有租户支付给出租户以获得黄金地段, 不包括在租赁付款额中, 因此不包括在承租人的租赁负债中 安永大中华区零售和消费品业季刊 11
13 3.1 短期租赁确认豁免 承租人可根据与使用权相关的相关资产的类别作出会计政策选择, 以在租赁期开始日对租赁期为 12 个月或以下且不包括相关资产的购买选择权的租赁 ( 短期租赁 ) 采用与 IAS 17 类似的经营租赁会计处理 短期租赁不在资产负债表内确认并在租赁期内按照直线法或其他系统性方法在租赁期内将相关的租赁费用确认为费用, 前提是其他系统性方法更能够反映承租人利益的模式 3.2 低值资产租赁确认豁免 承租人还可作出选择, 逐一对低值的相关资产 ( 低值资产 ) 的租赁采用类似的现行经营租赁会计处理, 该相关资产的金额为 5000 美元或以下, 须能够从单独使用相关资产或将其与承租人易于获得的其他资源一起使用中获益且不高度依赖其他资产或与其他资产高度关联 4. 出租人会计处理 消费品和零售业企业可能属于出租人, 前提是其转租资产或与客户签订了确定包含租赁的供应或合同制造安排 IFRS 16 要求出租人使用一种与 IAS17 完全相同的方法对经营租赁进行会计处理 即, 出租人继续确认相关资产并采用直线法或其他系统性方法在租赁期内将租赁付款额确认为收入, 其他系统性方法更能够反映因减少相关资产的使用而产生利益的模式 IFRS 16 要求出租人也使用与 IAS 17 完全相同的方法对融资租赁进行会计处理 即, 出租人终止确认相关资产的账面金额 确认租赁应收款并将所有销售损益进入损益表 4.1 转租赁 中间出租人会计处理 零售业企业通常将零售铺面转租给第三方 根据 IFRS 16, 中间出租人基于承租人会计处理对原租赁进行会计处理 但是, 中间出租人会就剩余使用权资产而非在将转租赁分类为融资租赁或经营租赁时原租赁产生的相关资产 ( 例如, 租赁下的建筑物 ) 考虑租赁分类标准 IFRS 16 要求中间出租人按照 国际会计准则第 40 号 投资性房地产 (IAS 40) 计量租赁房地产产生的使用权资产, 前提是租赁房地产符合投资性房地产的定义, 转租赁被分类为经营租赁以及中间出租人将 IAS 40 中的公允价值模型作为会计政策 这反映出 IFRS 16 与 IAS 40 现行范围的不同 根据现行规定, 该选择适用于逐一计量的投资性房地产 中间出租人通常将原租赁 ( 作为承租人 ) 和转租赁 ( 作为出租人 ) 作为两种单独的租赁合同分别进行会计处理 但是, 当与同一交易对手 ( 或交易对手的关联方 ) 在同一时间或相近时间订立合同时, 中间出租人需要考虑合并合同的标准 ( 即, 这些合同是否基于单一商业目的作为一揽子交易而订立 ; 其中一项合同所需支付的对价金额取决于其他合同的价格或履约情况 ; 或者合同赋予的使用相关资产的权利构成单一的租赁部分 ) 如果任何标准均满足, 则中间出租人将原租赁和转租赁作为单一合并交易进行会计处理 安永大中华区零售和消费品业季刊 12
14 5. 其他考虑事项 5.1 售后租回交易 由于承租人需要在其资产负债表内确认大多数租赁, 因此售后租回交易将不再向承租人提供资产负债表外融资的来源 IFRS 16 要求卖方承租人和买方出租人采用 IFRS 15 中的规定以确定售后租回交易中是否已发生销售 如果对相关资产的控制权转移给买方出租人, 则双方将该交易作为销售 ( 或购买 ) 和租赁进行会计处理 如果控制权未转移, 则双方将该交易作为融资租赁进行会计处理 5.2 可变租赁付款额 将取决于指数或利率的可变租赁付款额纳入租赁付款额并使用计量日 ( 例如, 初始计量的租赁期开始日 ) 的现行指数或利率进行计量 不取决于指数或利率的可变付款额 ( 如基于业绩 ( 例如, 销售百分比 ) 或相关资产使用量的可变付款额 ) 不计为租赁付款额 不取决于指数或利率的可变付款额 ( 如基于业绩或相关资产使用量的可变付款额 ) 不作为租赁付款额进行会计处理, 与当前会计处理类似 承租人在触发这些付款的事件发生期间确认费用 虽然 IFRS 16 并未规定出租人对不取决于指数或利率的可变租赁付款额的会计处理, 但是鉴于 IASB 决定全面推广采用 IAS 17 中的出租人会计处理模型, 出租人在赚取此类可变租赁付款额期间将其确认为收入, 与现行会计处理一致 IFRS 16 要求承租人在某些情况下重新计量租赁负债, 包括未来租赁付款额因用于确定这些付款额的指数或利率变动而发生变动的情况 承租人需要重新计量租赁负债, 以反映仅在现金流量发生变动时 ( 即在对租赁付款额进行调整时 ) 的这些修改后的租赁付款额 例如, 如果合同租赁付款额每两年发生一次变动且该变动与这两年期间的居民消费价格指数 (CPI) 的变动挂钩, 则承租人会按每两年一次的频率在合同付款额发生变动时重新评估租赁负债, 而不是在 CPI 每次发生变动时 安永大中华区零售和消费品业季刊 13
15 下一步 附录 A: IFRS 16 摘录 B31 租赁定义流程图 企业应尽快进行初步评估, 以确定其租赁会计处理将如何受到影响 两个关键的第一步包括 :(1) 识别企业的租赁数据的来源和地点 ; 和 (2) 以促进 IFRS 16 的应用的方式累计数据 对于业务分散的企业 ( 例如, 地理位置分散的企业 ) 而言, 鉴于可能存在的运营 经济和法律环境差异, 这可能是一个复杂的过程 企业将需要确保其具备这些流程 ( 包括内部控制 ) 和系统, 以收集实施 IFRS 16 的必要信息 ( 包括进行必要的财务报表披露 ) 消费品和零售业企业应考虑其该如何向其投资者和利益关联方汇报其财务报告变动 客户 是否存在已识别资产? 客户是否在整个使用期间享有取得使用该已识别资产产生的几乎所有经济利益的权利? 客户 供应商或其中一方是否在整个使用期间享有主导该资产的使用方式和使用目的的权利? 是 是 否 否 供应商 其中一方 ; 预先确定该资产的使用方式和使用目的 是 客户是否在供应商无法享有变更这些运营指示的权利的情况下, 在整个使用期间享有运行该资产的权利? 否 客户是否在供应商无法享有变更这些运营指示的权利的情况下, 在整个使用期间享有运行该资产的权利? 否 是 合同包含租赁 合同不包含租赁 安永大中华区零售和消费品业季刊 14
16 营改增试点实施后大型连锁零售商面临的挑战及对其进行的分析 孔令文间接税经理安永 ( 上海 ) 税务师事务所有限公司 alvin.kong@cn.ey.com
17 自 2016 年 5 月 1 日起最后一轮营改增试点在全国范围内展开以来, 试点范围进一步涵盖至建造业 房地产业 金融业和生活服务业 已发布了若干关于营改增试点的通知和公告, 旨在减轻各个行业的税负 在此类情况下, 大型连锁零售商必须改进其增值税管理, 以便享有营改增试点带来的优惠 下文的分析关注应如何应对营改增试点实施后增值税管理 增值税申报 和风险控制带来的机遇和挑战 安永大中华区零售和消费品业季刊 16
18 1. 大型连锁零售商面临的营改增试点机遇 大多数连锁零售商在 2016 年 5 月 1 日展开最后一轮营改增试点之前已经成为增值税纳税人并已已获准进行增值税进项税额抵扣 2016 年 5 月 1 日之后, 增值税进项税额抵扣的范围已扩大至不动产租赁 不动产购买 装修服务 整修服务 销售支持性服务 劳务派遣服务 代理服务 员工住宿 某些银行业务 保险服务等 增值税进项税额抵扣范围的扩大旨在减少应付增值税并减轻总税负 此外, 在营改增试点实施后大型连锁零售商还有机会改进其业务模型 传统零售商可通过计划和拆分销售渠道或服务模块充分利用营改增试点并从中获益 例如, 零售商可考虑将线上与平台销售渠道从传统销售渠道中拆分出来, 或将销售辅助性服务与货物装卸服务从传统销售服务中拆分出来, 以便在现行增值税体系下实现最大的税收优惠 2. 大型连锁零售商面临的营改增试点挑战 营改增试点实施后, 传统的零售业面临不断变化的增值税体系 复杂的增值税相关信息以及增值税征收和管理规定带来的挑战 详细分析如下 : 首先, 由于增值税法规和规定的不断更新以及税务主管部门并未对此给出统一的解释, 传统零售业的合规成本提高 为了实现顺利的过渡, 关于适用的增值税税率 计算方法 增值税税基和增值税发票开具的具体规定应根据每个行业的特征单独制定 当地税务局在实务层面进行的解释和实施有所不同 在这方面, 零售业应关注其主管税务局最新发布的增值税规定和实务要求, 以便提高其增值税合规水平 安永大中华区零售和消费品业季刊 17
19 第二, 某些增值税实务要求为零售行业的运营模式带来挑战 举例来说, 国家税务局公告 2016 年第 53 号已经对预付卡制定了相关的增值税处理及增值税发票开具规定 对于为了开发市场而采用预付卡方式的零售行业来说, 该税收规定可能会对其带来极大的冲击 在诸如视同销售 适用的不确定增值税税率 进项增值税退税率及增值税发票开具等问题方面, 预付卡增值税规定同样可能会为零售行业带来潜在风险 连锁零售商应在维持其商业利益的同时, 考虑采取措施以缓解这些潜在风险 第三, 连锁零售商或需要采取大量措施以适应增值税调整的规定 自 2016 年 5 月 1 日起开始实施最后一轮营改增试点以来, 连锁零售商可以按每季度 每半年或每年, 对其经营活动采取跨期间的税务和会计处理 一些增值税法规需要进行追溯性调整, 因此连锁零售商可能需要相应做出调整 由于大型连锁零售商的运营规模巨大 分支机构众多 财务流程多样且增值税自动化水平一般, 因此可能需要投入大量资源 第四, 电子发票的发展可能会为零售行业带来影响 下游企业可能会在其内部财务与报销系统 内部确认与控制管理等方面提出使用电子发票管理的要求 为了满足其顾客的需要, 大型零售商可能会面临来自发展电子发票开具与管理方面的挑战, 包括为重复报销和识别问题提供解决方案 最后, 大型连锁零售商需要在增值税申报方面部署大量资源 根据现行的增值税法规, 大型连锁零售商在国家层面 甚至是地区 ( 跨市或跨县 ) 层面汇总缴纳增值税的做法可能是不可行的 就这一点而言, 增值税申报对于多地注册的大型连锁零售商来说意味着更加繁重的工作量 尤其是在最后一轮营改增试点展开以后, 税务部门对增值税申报表做以调整 更新后的申报表包含九张表单 这些数据是税务部门出于使税务风险管理自动化的目的而确定的, 因此数据之间的联系十分复杂 当输入表格的数据满足风险评估的标准时, 系统就会发出警报, 提请主管税务局关注潜在的增值税问题 综上所述, 未来大型连锁零售商需要配备具备相应能力的人力及 IT 资源, 以保证增值税申报表的准确 及时申报 安永大中华区零售和消费品业季刊 18
20 3. 营改增试点实施后大型连锁零售商的管理 在全面分析了企业所面临的机遇和挑战后, 我们能够发现, 尽管大型连锁零售商才是传统的增值税纳税人, 而不是试点增值税纳税人, 营改增试点实施期间还是出现了值得连锁零售商关注的重大变化 从实际的角度来讲, 连锁零售商应强化内部控制环境并提升增值税管理效率 首先, 企业应引入周期性的增值税健康检查机制 随着营改增的全面推开, 一些监管机构将会开展针对营改增实施状况的调查与检查 国家税务局于 2016 年 9 月发布了 关于开展增值税发票使用管理情况专项检查的通知 该通知为开展专项检查设定了指导方针 专项检查的内容包括纳税人发票使用情况 发放发票以及缴销发票情况 据观察, 这种大型且全面的检查的范围正在不断扩大, 频次也持续增加 就这一点而言, 采取周期性的增值税内部健康检查显得尤为重要 有效的健康检查能够确保增值税合规 降低增值税风险 发现节税机会 提高增值税合规管理效率 评估增值税关键控制节点 优化增值税流程, 并帮助纳税人清楚了解如何在其企业的不同部分实现增值税的管理 周期性的增值税内部健康检查的终极目标是改善业务活动的合规性, 并构建增值税风险控制系统 其次, 大型连锁零售商应该优化其业务模式 数字化经济的飞速发展给大型连锁供应商的传统采购安排 库存模型 销售渠道以及配送模式带来极大的冲击 目前, 大部分大型连锁零售商都在考虑通过第三方互联网平台扩大其在消费者市场的覆盖 这种变革在优化库存补充效率 销售与配送模式方面带来连锁反应 考虑到现行增值税体系下存在多种增值税税率, 以及个别生活服务行业享受优惠待遇的现象, 大型连锁零售商应优化其业务模式 ( 例如, 构建有效的供应链管理平台 金融服务中心 配送中心以及销售平台 ), 并整理有效的运营模式以提升整体税收效率 再者, 大型连锁零售商应考虑投资信息化的税务平台, 以便改善其税务的准确性及效率 随着科技的发展, 信息化税务平台发生了极大的变化 数字化的增值税敏感信息可以帮助披露增值税的一些特性, 使得企业能够通过减少犯错的机会来改善增值税合规的准确性 以下方法为增值税数据数字化的范例 : 安永大中华区零售和消费品业季刊 19
21 电子发票 中国自 2012 年 5 月起发起了电子发票试点项目 时至今日, 该试点项目已经渐趋成熟 目前, 国家税务局正在加速升级电子发票, 相关数据配对 / 匹配措施已经相继出台 从连锁零售商的操作角度讲, 电子发票在节省成本和改善操作效率方面都有非常明显的优势 随着电子发票方法的不断成熟和营改增的全面推开, 以及开具纸质发票的成本与困难日益凸显, 连锁零售商已经采用或正在采用电子发票 增值税申报数字化 税务申报是增值税管理的最重要组成部分, 但有时却会成为连锁零售商的障碍 税务申报需要从不同内部 IT 系统中提取数据, 如果数据的提取及处理程序无法实现自动化, 这一流程不仅将会消耗大量人力, 而且潜在的人为错误可能会对增值税申报的准确性带来不良影响 增值税管理自动化的第一步通常是实现增值税敏感数据的数字化, 现在市场上有很多现成的工具可以帮助税务从业人员填写增值税申报表 很多数字化增值税申报表填写工具都可以在很大程度上实现自动化的增值税处理, 这些工具的功能包括数据提取 数据库生成 核对 风险识别和其他增值税管理功能 实现自动化的另一项益处在于, 大量资源会因此释放以从事企业中的其他工作, 带来附加价值 最后, 大型连锁零售商应收集与增值税相关的政策与规定的请求 随着增值税立法的实施, 税务机关正不断细化 / 明晰个别税收政策及法规 例如, 关于大型连锁零售商总部及分支机构汇总申报增值税的增值税政策, 由于地方税务机关会出于当地财务利益而制定某些规定, 因此使一些大型连锁零售商的总部及分支机构难以汇总申报增值税 2016 年 11 月 2 日, 国务院办公厅发布了 国务院办公厅关于推动实体零售创新转型的意见 ( 国办发 号 ), 且该通知明确规定, 落实好总分支机构汇总申报企业所得税 增值税相关规定 大型连锁零售商应通过提出合理且可行的增值税汇总申报方案 ( 以实际状况与业务模式为基础 ), 充分利用国务院出台的这一原则 安永大中华区零售和消费品业季刊 20
22 联系我们 谢明发合伙人咨询服务安永 ( 中国 ) 企业咨询有限公司 eric.chia@cn.ey.com 殷国炜合伙人审计服务安永华明会计师事务所 ( 特殊普通合所 ) alfred.yin@cn.ey.com 孙毅合伙人财务交易咨询服务安永 ( 中国 ) 企业咨询有限公司 arnold.sun@cn.ey.com 夏燕合伙人税务服务安永 ( 上海 ) 税务师事务所有限公司 audrie.xia@cn.ey.com EY 安永 Assurance 审计 Tax 税务 Transactions 财务交易 Advisory 咨询 关于安永安永是全球领先的审计 税务 财务交易和咨询服务机构之一 我们的深刻洞察和优质服务有助全球各地资本市场和经济体建立信任和信心 我们致力培养杰出领导人才, 通过团队协作落实我们对所有利益关联方的坚定承诺 因此, 我们在为员工 客户及社会各界建设更美好的商业世界的过程中担当重要角色 安永是指 Ernst & Young Global Limited 的全球组织, 也可指其一家或以上的成员机构, 各成员机构都是独立的法人实体 Ernst & Young Global Limited 是英国一家担保有限公司, 并不向客户提供服务 如欲进一步了解安永, 请浏览 \ 本材料是为提供一般信息的用途编制, 并非旨在成为可依赖的会计 税务或其他专业意见 请向您的顾问获取具体意见 ey.com/china 关注安永微信公众号扫描二维码, 获取最新资讯 2017 安永, 中国版权所有 APAC no ED None.
《国际财务报告准则发展动态》第117期：国际会计准则理事会发布新租赁准则
第 117 期 / 2016 年 1 月 国际财务报告准则发展动态 国际会计准则理事会发布新租赁准则 您需要了解 IASB 发布新准则, 要求承租人在其资产负债表内确认大多数租赁 承租人将对所有租赁采用单一会计模型, 但存在某些豁免 出租人的会计处理基本上没有变化 内容提要 国际会计准则理事会 (IASB) 发布了 国际财务报告准则第 16 号 -- 租赁 (IFRS 16), 要求承租人对大多数租赁确认资产和负债
新租赁准则解读 ( 四 ): 承租人的会计处理 致同研究之企业会计 准则系列 ( 八十九 ) 致同研究之新租赁准则系列解读, 内容包括 : 新准则核心变化与影响 租赁的识别 租 赁的合并分拆 承租人的会计处理 出租人的会计处理 转租赁 售后租回 列报和披 露 衔接规定 行业影响等 本期解读承租人的会
新租赁准则解读 ( 四 ): 承租人的会计处理 致同研究之企业会计 准则系列 ( 八十九 ) 致同研究之新租赁准则系列解读, 内容包括 : 新准则核心变化与影响 租赁的识别 租 赁的合并分拆 承租人的会计处理 出租人的会计处理 转租赁 售后租回 列报和披 露 衔接规定 行业影响等 本期解读承租人的会计处理 承租人的会计处理是新旧租赁准则主要变化的部分, 即承租人不再区分融资租赁与经营 租赁, 要求对几乎所有租赁合同确认使用权资产和相应的租赁负债,
足一定条件的 BOT 业务的会计处理, 对于其他模式的 PPP 业务等特许经营权合同的会计处理, 目前还没有明确的规范 其次, 由于土地使用权的特殊性, 新租赁准则将以出让 划拨或转让方式取得的土地使用权排除在准则范围之外, 仍 然应当按照 企业会计准则第 6 号 无形资产 进行会计处理 最后,IF
企业会计准则第 21 号 租赁 (2018) 准则适用范围和租赁的识别 致同 研究之企业会计准则系列 ( 八十七 ) 2018 年 12 月 13 日, 财政部发布了 关于修订印发 < 企业会计准则第 21 号 租赁 > 的通知 ( 财办会 2018 35 号 )( 以下简称新租赁准则 ) 新租赁准则从 2019 年开始将分批分类实施 在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业,
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1 2012 2 2013 3 2013 6 6001000 5020 6000000 6000000 10000000 10000000 620000 500000 120000 1 2012 3 2012 4 1 2 2012 5 2012 6 1 2 3 10 2012 7 2012 8 3 20 250000 250000 100000 5 20000 20000 4 2012 9 2012
同时, 新租赁准则进一步完善了可变租赁付款额 租赁发生变更等情形的会计处理, 并对短期租赁和低价值资产租赁的识别判断及会计处理作出了相应规定 (3) 改进出租人的租赁分类原则及相关会计处理 新租赁准则总体上继承了原准则中有关出租人的会计处理规定, 即保留了融资租赁与经营租赁的双重模型 在分类方面,
CAS 21 租赁 2006 VS 2018 致同研究之企业会计准则系列 ( 八十六 ) 2018 年 12 月 13 日, 财政部发布了修订的 企业会计准则第 21 号 租赁 ( 财会 2018 35 号 ) 在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业, 自 2019 年 1 月 1 日起施行 ; 其他执行企业会计准则的企业自 2021 年 1 月
CAS 21 租赁 2006 VS 2018 致同研究之企业会计准则系列 ( 八 十六 ) 2018 年 12 月 13 日, 财政部发布了修订的 企业会计准则第 21 号 租赁 ( 财会 号 ) 在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的
CAS 21 租赁 2006 VS 2018 致同研究之企业会计准则系列 ( 八 十六 ) 2018 年 12 月 13 日, 财政部发布了修订的 企业会计准则第 21 号 租赁 ( 财会 2018 35 号 ) 在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业, 自 2019 年 1 月 1 日起施行 ; 其他执行企业会计准则的企业自 2021 年 1 月
国际财务报告准则应用：深入探讨新租赁准则 (2016年8月)
国际财务报告准则应用 深入探讨新租赁准则 2016 年 8 月 目录 概览 3 1. 范围和范围豁免 5 1.1 一般规定 5 1.2 确定一项安排是否包含租赁 6 1.3 识别合同中的租赁和非租赁组成部分并将其区分开来, 以及分配合同对价 21 1.4 合同合并 29 2. 主要概念 31 2.1 合同开始 31 2.2 租赁期开始日 31 2.3 租赁期和购买选择权 32 2.4 租赁付款额 38
资产负债表
2004 OO 11 11 OO 1 3 4 5 6 7 9 24 2 1 JINZHOU PORT CO.,LTD. JZP 2 A 600190 B B 900952 3 1 121007 HTTP://WWW.JINZHOUPORT.COM JZP@JINZHOUPORT.COM 4 5 1 86 416 3586462 86 416 3582431 WJ@JINZHOUPORT.COM 86
安阳钢铁股份有限公司
2004 --------------------------------------------3 ------------------------------4 ----------------------------6 ------------------------------ ---------7 ------------------------------------------------9
7 2
1 财务报表报表内容 1 7 2 当期净利润 ; 直接计入所有者权益的利得和损失 ; 所有者投入资本 ; 利润分配 ; 所有者内部结转 会计政策变更 ; 前期差错更正 ; 本期利润的分配 13 所有者权益 ( 股东权益 ) 变动表的要点 根据变动性质反映 ( 原按组成项目反映 ): 包括 : 原利润分配表中的项目反映在该表中 包括 : 3 资金从哪里来资金投资在哪里 股东企业管理层股东 资产负债表损益表现金流量表
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孙文凯 肖 耿 杨秀科 本文通过对中国 美国和日本资本回报率及其影响因素的计算 认为 中国居高不下的投资率是由于中国具有非常可观的投资回报 由于中国资本回报率显著高于其他大国 因此带来了 的较快速增长 三国资本回报率在过去三十年尚未出现收敛 这意味着投资率差异会持续 将持续涌入中国 资本回报率受经济周期影响 长期资本回报率遵从一个递减的趋势 由于中国的劳动者份额及资本 产出比仍处于较低的水平 中国的高资本回报率将会维持相当长一段时间
<4D F736F F D20B9FAB1EACEAFD7DBBACF3739BAC5A3A8B9D8D3DAD3A1B7A2A1B6B1EAD7BCBBAFCAC2D2B5B7A2D5B9A1B0CAAEB6FECEE5A1B1B9E6BBAEA1B7B5C4CDA8D6AAA3A9>
标准化事业发展 十二五 规划 〇 目 录 一 发展环境 1 2 二 指导思想和发展目标 ( 一 ) 指导思想 3 ( 二 ) 发展目标 4 三 推进现代农业标准化进程 5 6 四 提升制造业标准化水平 7 五 拓展服务业标准化领域 8 ( 一 ) 生产性服务业 9 10 ( 二 ) 生活性服务业 六 加强能源资源环境标准化工作 ( 一 ) 能源生产与利用 11 ( 二 ) 资源开发与综合利用 ( 三
该项目最初的目标是制定一项实现国际财务报告准则与美国公认会计原则趋同的准则 然而,IASB 和 FASB 就若干事项得出了不同的结论, 包括承租人对费用的确认和列报 因此,FASB 的租赁准则 ( 将于 2016 年初发布 ) 在若干方面将与 IFRS 16 存在差异 范围 新租赁准则适用于所有租赁
国际财务报告准则全球办公室 2016 年 1 月 IFRS 聚焦 IASB 发布 国际财务报告准则第 16 号 租赁 (IFRS 16) 内容 引言 范围 租赁的定义 承租人财务报表中对租赁的会计处理 出租人财务报表中对租赁的会计处理 售后租回交易 生效日期和过渡性规定 新租赁准则的实施 内容概要 新准则规范了识别租赁安排的综合模型以及在承租人和出租人两者的财务报表中对租赁的会计处理 新准则取代了
2004 600099 2004 1 1 3 4 4 7 8 25 1 600099 2004 1 LINHAI CO., LTD. LH 2 600099 3 14 14 225300 http://www.linhai.cn lh.tz@public.tz.js.cn 4 5 14 0523 6551888-2228 0523 6551403 2 600099 2004 LHDLTZ@PUB.TZ.JSINFO.NET
恒生银行 ( 中国 ) 银行结构性投资产品表现报告 步步稳 系列部分保本投资产品 产品编号 起始日 到期日 当前观察期是否发生下档触发事件 挂钩标的 最初价格 * 最新价格 累积回报 OTZR 年 5 月 5 日 2018 年 5 月 7 日 3 否 728 HK Equity 3.7
恒生银行 ( 中国 ) 银行结构性投资产品表现报告 步步稳 系列部分保本投资产品 产品编号 起始日 到期日 当前观察期是否发生下档触发事件 挂钩标的 最初价格 * 最新价格 累积回报 OTZR89 2017 年 5 月 5 日 2018 年 5 月 7 日 3 否 728 HK Equity 3.77 3.45 不适用 941 HK Equity 82.85 73.40 902 HK Equity
华夏沪深三百 EFZR 年 9 月 14 日 2018 年 9 月 14 日 1 否 H 股指数上市基金 不适用 华夏沪深三百 EFZR 年 9 月 14 日 2018 年 9 月 14 日 1
恒生银行 ( 中国 ) 银行结构性投资产品表现报告 步步稳 系列部分保本投资产品 产品编号 起始日 到期日 当前观察期发生下档触发 挂钩标的 最初价格 * 最新价格 累积回报 OTZR89 2017 年 5 月 5 日 2018 年 5 月 7 日 2 否 中国电信 3.77 3.79 不适用 中国移动 82.85 79.25 华能国际 5.35 5.00 OTZR88 2017 年 6 月 21
国际财务报告准则的最新发展：《国际财务报告准则第16号 —— 租赁》（IFRS 16）
国际财务报告 准则第16号 租赁 IFRS 16 更加透明的资产负债表 国际财务报告准则的最新发展 国际财务报告准则 IFRS 2016年1月 kpmg.com/ifrs 目录 更加透明的资产负债表 1 1 IFRS 16 概览 2 1.1 概要 2 1.2 主要影响 3 2 概述 4 3 租赁的定义 5 3.1 概述 5 3.2 可识别资产 6 3.3 经济利益 7 3.4 主导使用权 9 3.5
OTZR 年 12 月 13 日 2017 年 12 月 13 日 2 否 中国电信 不适用 中国移动 华能国际 EFZR 年 2 月 13 日 2018 年 2 月 13 日 1 否 盈富基金
恒生银行 ( 中国 ) 银行结构性投资产品表现报告 步步稳 系列部分保本投资产品 产品编号 起始日 到期日 当前观察期 是否发生下档触发事件 挂钩标的 最初价格 * 最新价格 累积回报 EFZR36 2016 年 9 月 13 日 2017 年 9 月 13 日 3 否 盈富基金 24.85 26.00 不适用 H 股指数上市基金 102.40 106.90 OTZR95 2016 年 9 月 14
国际财务报告准则的最新发展：《国际财务报告准则第16号 —— 租赁》（IFRS 16）
国际财务报告 准则第16号 租赁 IFRS 16 更加透明的资产负债表 国际财务报告准则的最新发展 国际财务报告准则 IFRS 2016年1月 kpmg.com/ifrs 目录 更加透明的资产负债表 1 1 IFRS 16 概览 2 1.1 概要 2 1.2 主要影响 3 2 概述 4 3 租赁的定义 5 3.1 概述 5 3.2 可识别资产 6 3.3 经济利益 7 3.4 主导使用权 9 3.5
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1-1-1 1-1-2 1-1-3 1-1-4 1-1-5 1-1-6 1-1-7 1-1-8 1-1-9 1-1-10 1-1-11 1-1-12 1-1-13 1-1-14 1-1-15 1-1-16 1-1-17 1-1-18 1-1-19 1-1-20 1-1-21 1-1-22 1-1-23 King Express Technology Ltd SAIF II Mauritius(china
册子0906
IBM SelectStack ( PMC v2.0 ) 模块化私有云管理平台 是跨主流虚拟化技术的统一资源云管理平台 01 亮点 : 快速可靠地实现集成化 私有云管理平台 02/03 丰富的功能支持企业数据中心云计算 扩展性强 : 简单易用 : 04/05 功能丰富 : 06/07 为什么选择 IBM SelectStack (PMC v2.0)? 快速实现价值 提高创新能力 降低 IT 成本 降低复杂度和风险
2011_中国私人财富报告_PDF版
211 l l l l l l l l l l 1 l l l l l 2 3 4 5 6 8 6 52 62 72 CAGR ( 8-9) 39% 16% 16% 9% 13% 16% CAGR (9-1) 19% 49% 44% 17% 26% 17% CAGR ( 1-11E ) 16% 28% 27% 26% 2% 18% 4 38 63% 21% 7% 2 19% 16% 16% 28 29
租赁的折现率
租赁的 折现率 何为适当的折现率 国际财务报告准则第16号 租赁 IFRS 16 2017年9月 kpmg.com/ifrs 2017 KPMG IFRG Limited是一家英国有限责任公司 版权所有 不得转载 b 租赁的折现率 目录 确定适当的折现率 1 1 概览 2 1.1 概要 2 1.2 主要影响 3 2 出租人折现率 4 2.1 租赁中的内含利率 4 2.2 出租人实务事项 6 3 承租人折现率
杭州西南建设工程检测有限公司 2014 年度至 2016 年 3 月财务报表附注 固定资产折旧采用年限平均法分类计提, 根据固定资产类别 预计使用寿命和预计净残 值率确定折旧率 如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利 益, 则选择不同折旧率或折旧方法, 分别计提折旧 融资租赁方式租入的固定资产, 能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的, 在租赁资产尚可使用年限内计提折旧
Sector-Neutral Framework
审计 2013 年 7 月 29 日 会计聚焦 IASB 和 FASB 发布新的租赁征求意见稿 德勤会计聚焦 是德勤中国发布的一份旨在提供国内外会计发展最新信息及其见解的简讯 希望您通过阅读本简讯能获得有用的信息, 同时也热忱欢迎您对本简讯提出宝贵的意见和建议 国际会计准则理事会 (IASB) 和美国财务会计准则委员会 (FASB) 在 2010 年 8 月联合发布 租赁 的征求意见稿 (ED/2010/09)
论高校薪酬制度改革与人才强校战略 三 实施薪酬制度改革的效果 分配制度的改革就是在提高广大职工收入水平的基础上 重点要提高拔 尖人才的工资性收入及各种福利待遇 自从实施薪酬制度改革以来 我校职 工的工资性收入普遍有了大幅度的提高 薪酬改革方案得到了广大教师的支 持和欢迎 根据我们的调查 自 １９９９ 年薪酬制度改革以来我校职工的工资性 收入增长了近 ３畅 ５ 倍 具体增长情况见下图 １ 图 １ １９９９
第 期 曹 源 等 形式化方法在列车运行控制系统中的应用
第 卷 第 期 年 月 交通运输工程学报 曹 源 唐 涛 徐田华 穆建成 为了确保列车运行控制系统设计和开发的正确性 比较了仿真 测试和形式化 种能够验证 系统设计正确性的方式 根据列车运行控制系统对安全的苛求性 提出了 个与系统安全相关的重要特性 即实时性 混成性 分布 并发 性 反应性 并分析了与这些特性相关的具体形式化方法 通 过对每种形式化方法的数学基础和应用范围的分析和归类 给出了各种方法的优势和不足
第十章 租 赁 一 填空题 租赁 是指 租赁开始日 是指 在租赁开始日 承租人和出租人应当将租赁认定为 租赁期开始日 是指 表明租赁行为的开始 租赁期 是指 租赁合同签订后一般不可撤销 但下列情况除外 最低租赁付款额 是指在租赁期内 加上 如果租赁合同没有规定优惠购买选择权 则承租人在租赁期内应支付
第十章 租 赁 一 填空题 租赁 是指 租赁开始日 是指 在租赁开始日 承租人和出租人应当将租赁认定为 租赁期开始日 是指 表明租赁行为的开始 租赁期 是指 租赁合同签订后一般不可撤销 但下列情况除外 最低租赁付款额 是指在租赁期内 加上 如果租赁合同没有规定优惠购买选择权 则承租人在租赁期内应支付或可能被要求支付的各种款项包括 如果租赁合同规定有优惠购买选择权 则承租人在租赁期内应 支付或可能被要求支付的各种款项包括
况伟大 本文在住房存量调整模型基础上 考察了预期和投机对房价影响 理性预 期模型表明 理性预期房价越高 投机越盛 房价波动越大 适应性预期模型表明 当消费 性需求占主导时 上期房价越高 房价波动越小 当投机性需求占主导时 上期房价越高 房价波动越大 本文对中国 个大中城市 年数据的实证结果表明 预期及 其投机对中国城市房价波动都具有较强的解释力 研究发现 经济基本面对房价波动影 响大于预期和投机 但这并不意味着个别城市房价变动不是由预期和投机决定的
目录 内容概要 4 关于过渡 6 详细指引 13 附录 附录 1: 示例 识别租赁 95 附录 2: 列报和披露核对表 承租人 100 附录 3: 披露核对表 出租人 105 附录 4: 与美国公认会计原则的比较 107 德勤会计聚焦 由德勤编纂, 专为各行业公司董事 高管及财会人士提供关于国内外会
德勤会计聚焦 租赁 国际财务报告准则第 16 号 指引 2016 年 11 月 1 目录 内容概要 4 关于过渡 6 详细指引 13 附录 附录 1: 示例 识别租赁 95 附录 2: 列报和披露核对表 承租人 100 附录 3: 披露核对表 出租人 105 附录 4: 与美国公认会计原则的比较 107 德勤会计聚焦 由德勤编纂, 专为各行业公司董事 高管及财会人士提供关于国内外会计发展最新信息,
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中国获取全球石油资源的战略选择 孙学峰 王海滨 大国获得海外石油权益的基本目标是希望能够顺利进入 分 享石油资源 理想目标则是能够逐步稳定 扩大既有的石油开采权益 大国 分享石油资源的关键在于能否有效降低竞争对手 包括先进入国家和其他后 进入国家 的抵制 争取资源拥有国的支持 从中国能源外交的实践来看 有 限分流是成功分享海外石油权益最为重要的战略 而有效化解竞争对手干扰的 主要策略包括限制收益和借助矛盾
中国与欧洲关系 年
中国与欧洲关系 年 周 弘 本文全面回顾了中国与欧洲共同体 欧洲联盟及其成员国 年至 年间政治和经济关系的发展历程 分析了当前中欧关系取得的进展和存在的问题 作者认为 年来中国与欧洲关系的发展变化见证并体现了世界格局的演变以及中国和欧洲这两大很不相同的世界力量自身的发展变化 中欧之间不断深入和拓展的交往使双方都从中获益 而这种交往所创造出来的体制机制和方式方法也堪为人先 中欧关系能否在第二个 年中顺利发展
张成思 本文运用向量系统下的协整分析方法 针对 年不同生产和消 费阶段的上中下游价格的动态传导特征以及货币因素对不同价格的驱动机制进行分析 研究结果表明 我国上中下游价格存在长期均衡关系 并且上中游价格对下游价格具有显 著动态传递效应 而下游价格对中游价格以及中游价格对上游价格分别存在反向传导的 倒逼机制 另外 货币因素对上游价格的动态驱动效果最为显著 但并没有直接作用于下 游价格 因此 虽然货币政策的现时变化可能在一段时间内不会直接反映在下游居民消费价格的变化上
租赁准则过渡方案
租赁准则 过渡方案 何为企业之最佳选择? 国际财务报告准则 (IFRS) 2016 年 11 月 kpmg.com/ifrs Contents 目录 何为企业之最佳选择? 1 1 甄选最佳方案 2 1.1 主要考虑事项 2 1.2 过渡方案与简便实务操作方法 3 2 IFRS 16 概览 4 2.1 概要 4 2.2 主要影响 5 3 识别租赁 6 3.1 租赁 的定义 6 3.2 确认的豁免 8
英美特殊关系 文化基础与历史演变
国别与地区 冯 梁 英美两国有着大致相同的文化背景 但自近代以来 英美两国的关系既不友好也不特殊 甚至还是对手 英美 特殊关系 的形成 与两国在世界 上的地位发生深刻变化有着密切联系 并在很大程度上是英国政治家刻意追求 的产物 英美 特殊关系 得以延续 主要是基于双方共同的战略利益而非单纯的文化因素 英国从 特殊关系 中得益匪浅 特别在欧洲事务上获得了仅次于 美苏的影响 但在世界其他地区 两国关系并无特殊可言
欧盟与欧盟属下的民族国家 刘 泓 本文试图从民族学与人类学的角度审视欧洲人从分散走向联合的步伐 剖析作为新型人们共同体的欧盟的权力 属性与组织功能 阐释欧盟属下民族国家的发展状况 研讨人们共同体的未来发展方向 文章认为 建立欧盟是欧洲人的一种理性选择 欧盟是一个兼有超国家政治成分和政府间政治成分的区域性人们共同体 欧盟的超国家机构服务于跨国社会的利益 致力于超国家的治理 其成员国政府的长期利益将日益屈服于跨国社会的长期利益
日本学刊 年第 期!!
日本对华直接投资与贸易增长变化分析 裴长洪 张青松 年日本丧失中国最大贸易伙伴的地位 这与日本 年以来对华投资增速放缓 占外商对华投资中的比重下降有着密切关系 只要日资企业继续提升投资结构和技术水平 从边际产业转向比较优势产业 从劳动密集型转向资本和技术密集型 就能带动设备和产品对中国的出口 使中国从日本进口增长速度和规模始终保持领先地位 这样 日本仍有可能恢复中国最大贸易伙伴的地位 对华直接投资
IV
01 IV www.ghub.org/cfc/mining2014 www.ghub.org/cfc_en/mining2014 03 04 06 06 06 09 10 14 15 15 16 16 16 17 18 19 26 28 28 29 29 31 35 36 案例分析 : 简介 案例一紫金矿业集团中国紫金山金铜矿和秘鲁 Rio Blanco 铜矿 案例二五矿资源有限公司 (MMG) 老挝
不对称相互依存与合作型施压 # # ( # ( %
世界政治 年第 期 不对称相互依存与 合作型施压 美国对华战略的策略调整 王 帆! 尽管中美两国间的相互依存度在加深 但保持不对称的相互依存 关系仍是美国对华政策的重点 在不对称相互依存的前提下 美国对中国开始实施了 一种新的合作型施压策略 该策略成为美国对华战略的手段之一 作者分析了在相互 依存条件下美国对华实施合作型施压政策的背景 目的 相关议题和实施手段 并以谷歌事件 哥本哈根气候谈判以及人民币汇率问题这三个案例
中国社会科学 年第 期,,. % 1,,,. %,. % 2,, %, ;,,,, 3,,,, 4 ( ) ( ) ( ) (),, %, 5,,,,,,,,, 1 :,, ://.. / / - / /., 2 :,, 3 :, 4,,, 5 ( ),,, ( ),, ( ), ( ), ( );
近年来农民工的经济状况和社会态度 李培林李炜 : 改革开放 年来, 农民工作为中国产业工人的组成部分, 成为支撑中国经济持续快速增长的重要力量 基于 年和 年 中国社会状况综合调查 的数据, 对近年来 特别是在国际金融危机背景下农民工的经济状况和社会态度进行分析, 结果显示, 年数据反映出农民工在收入水平较低 劳动强度较高的情况下, 却保持着较为积极的社会态度 ; 近两年的新变化是, 农民工的收入水平和社会保障水平都有了显著的提高,
国际财务报告准则第16号 租赁 新的租赁准则 国际财务报告准则第16号 租赁 IFRS 16 将从根本上改变租赁交易的会计处理 并可 能对业务模式产生重大的影响
www.pwccn.com 聚焦新租赁准则对零售及消费品行业的影响 2016 年 6 月 国际财务报告准则第16号 租赁 新的租赁准则 国际财务报告准则第16号 租赁 IFRS 16 将从根本上改变租赁交易的会计处理 并可 能对业务模式产生重大的影响 新准则对零售及消费品行业的重大影响 由于大量租用店面, 零售及消费品行业可能是受新准则影响最大的行业之一 对于零售业的企业而言, 新租赁准则对以下几方面有重大影响
目 錄 財 務 報 告 項 目 頁 次 附 註 編 號 一 封 面 1 - 二 目 錄 2 - 三 會 計 師 核 閱 報 告 3 - 四 資 產 負 債 表 4 - 五 綜 合 損 益 表 5 - 六 權 益 變 動 表 6 - 七 現 金 流 量 表 7~ 8 - 八 財 務 報 告 附 註 (
股 票 代 碼 :2633 台 灣 高 速 鐵 路 股 份 有 限 公 司 財 務 報 告 暨 會 計 師 核 閱 報 告 民 國 103 及 102 年 度 第 2 季 地 址 : 台 北 市 南 港 區 經 貿 二 路 66 號 13 樓 電 話 : (02)87892000-1 - 目 錄 財 務 報 告 項 目 頁 次 附 註 編 號 一 封 面 1 - 二 目 錄 2 - 三 會 計 師
15 及 IASB 概 念 框 架 中 的 控 制 概 念 一 致 在 上 结合我国具体国情制定的 其与 IFRS 16 的差异 IFRS 16 中 承租人对于租赁期超过 12 个月的租赁 主要表现在以下几个方面 应确认一项使用权资产代表享有使用相关资产的权 1. 准则定义方面 我国现行租赁准则对于
DOI 10 19641/j cnki 42-1290/f 2018 07 021 国际租赁准则的主要变化及其对零售业的影响 以重庆百货为例 何雪锋 教授 张 鑫 陈静利 吴小亚 摘要 2016 年 3 月 国际会计准则理事会颁布了 国际财务报告准则第 16 号 租赁 IFRS 16 并宣布将于 2019 年 1 月 1 日开始实施 IFRS 16 规定企业不再区分融资租赁和经营租赁 将两种方式下的
浙江大学学报 人文社会科学版 ６４ 图２ 第 ４３ 卷 ２００５ 年 １ 月至 ２０１０ 年 １２ 月北京市及其各城区实际住房价格 房价的增长速度远远超过租金增长速度 表明 ２００５ ２０１０ 年北京房价的上涨有脱离经济基本 面的迹象 ２００５ ２０１０ 年 实际租金增长平缓 各区实际租金的增长率在 ３２ ６８ 之间 北京市 实际租金的增长率为 ３９ 相比之下 实际住房价格上涨非常明显 各区实际房价的增长率在
IFRS 16, 租赁 新的租赁准则 ( 国际财务报告准则第 16 号 租赁, IFRS 16 ) 将从根本上改变租赁交易的会计处理, 并可能对业务模式产生重大的影响
www.pwccn.com 聚焦 IFRS 16 对航空业的影响 2016 年 5 月 IFRS 16, 租赁 新的租赁准则 ( 国际财务报告准则第 16 号 租赁, IFRS 16 ) 将从根本上改变租赁交易的会计处理, 并可能对业务模式产生重大的影响 新准则对航空业的重大影响 制定新租赁准则的初衷可以追溯到 David Tweedie 先生担任国际会计准则理事会主席的时期 他曾笑称希望亲自乘坐一架能够出现在航空公司资产负债表上的飞机
2015年德兴市城市建设经营总公司
2019 2019 19 6.7 7 3 4567 20% 20%20%20% Shibor 5 www.shibor.org Shibor1Y 37 20% 20%20%20%20% 1001, 1,000 / / AA AAA 2 2019 1 3 2019 1 4 2019 1 2 1 2019 1 3 ... 1... 4... 5... 10... 13... 15... 16... 18...
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刘中荣王平周长城 矿区作为一类特殊的社区, 它的发展所追求的不仅是矿产资源和经济效益的提 高, 而且是一种涉及社会各个方面的整体性进步 这种进步应以经济发展为基础, 以矿区职工和居民素质的提高 生活的改善为核心的经济与非经济方面的均衡发展 作者在对大冶市铜绿山铜铁矿深入调查的基础上, 分析了矿区人口与就业 教育与文 化 工农关系与社会治安 矿区管理体制以及社会保障制度等方面的现状和问题 文 章指出,
区块链技术对首席财务官的影响
区块链技术对首席财务官的影响 2 2 ? 数据的方 数 的分 数据 数据 以, 序, 与 通 序 相,, 任 有 与 见 以 为分, 分 的 并 分 分 以 ( ) 的 基, 外 有 财务和 方 的 的 据 的 与, 分为 有 和 合 于 和 的 部 的 于, 的 的 有 的, 分 体 有 于指定, 保 的, 持有 理 体的 企业 通 理行业 合 领 的, 其 的 ( 有 ) 的, 的 与 以进行
安永通訊2018年2-3月
安永通訊 February ~ March 2018 A s s u r a n c e - / - - / P P G T a x B T S / I T S G C R 人 P A S L a w 安 A d v i s o r y R i s k P I 訊 I T A T r a n s a c t i o n s 人 T a l e n t R M B D 通 B M C A D M F
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东疆融资租赁领航班营改增对租赁的影响 毕马威中国 2016 年 4 月 营改增新政 财税 (2016)36 号 2016 年 3 月 23 日, 财政部和国家税务总局联合发布财税 [2016]36 号文, 明确从 2016 年 5 月 1 日起, 将房地产业和建筑业 金融服务业和生活服务业等行业纳入营改增体系, 同时对现行关于交通运输业 现代服务业和邮电通信业的增值税规定做出修订 行业现有营业税税率增值税税率
租赁的定义
59 租赁的定义 新的资产负债表之表内 / 表外测试 国际财务报告准则 (IFRS) 2017 年 4 月 kpmg.com/ifrs 60 租赁的定义 目录 关键判断 1 1 概览 2 1.1 概要 2 1.2 主要影响 3 2 可识别资产 4 2.1 概述 4 2.2 特定资产 4 2.3 部分产能 5 2.4 供应商的实质性替换权 9 3 经济利益 17 3.1 使用资产产生的经济利益 17
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... 5... 15... 17... 27... 28... 29... 30... 34... 35... 36... 40... 41... 44 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 25,651,766.19
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徐二明 陈 茵 以企业资源基础理论为基础 从企业吸收能力这一概念入手 剖析企业吸收能力与企业竞争优势的关系 研究组织管理机制对企业吸收能力构建和发展的影响 依据吸收能力经典文献对吸收能力的前因进行重新梳理和归类 对现有文献中各种思路有一定的整理和明示作用 通过研究两种吸收能力的 类影响因素 辨识出中国企业在吸收能力培养和发展方面的优势和弱势 通过实证方法全面衡量和验证潜在吸收能力与实际吸收能力两者之间以及两能力与企业竞争优势的关系
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:?? * 张军高远傅勇张弘 : 本文在中国的政治经济体制的框架内解释了改革以来, 尤其是上世纪 年代以来中国在建设和改善物质基础设施上所取得的显著成就 文章依据现有的文献和 省级面板数据, 不仅度量了改革以来中国的基础设施的存量变化和地区差距, 而且运用 方法检验了可解释基础设施投资支出变动模式的重要变量 本文发现, 在控制了经 济发展水平 金融深化改革以及其他因素之后, 地方政府之间在 招商引资
2016 TaiPing Pension Company Limited ... 1... 6... 7... 8... 9... 7... 8... 9 1. 2. 488 3. 4. 5. 021-61002853 13524693279 021-61002855 Wangbing17@tpp.cntaiping.com 6. 股权类别 期初 本期股份或股权的增减 期末 股份或出资额 占比 股东
AA+ AA % % 1.5 9
2014 14 01 124753 2014 6 23 AA+ AA+ 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2011-2013 9.18 6.54 4.67 6.80 12 56.64% 1.5 9 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2013
A+H 公 司 境 内 外 主 要 会 计 处 理 差 异 事 项 分 析 (1) 资 产 评 估 增 值 差 异 企 业 会 计 准 则 解 释 第 1 号 第 十 条 规 定 : 企 业 引 入 新 股 东 改 制 为 股 份 有 限 公 司, 相 关 资 产 负 债 应 当 按 照 公 允 价
致 同 研 究 :A+H 股 公 司 境 内 外 会 计 准 则 差 异 分 析 香 港 于 2005 年 开 始 采 用 国 际 财 务 报 告 准 则, 香 港 财 务 报 告 准 则 与 国 际 财 务 报 告 准 则 完 全 趋 同 中 国 企 业 会 计 准 则 也 已 于 2007 年 实 现 了 与 国 际 财 务 报 告 准 则 在 会 计 原 则 和 实 质 内 容 上 的 趋 同
2 2011
1 2011 2 2011 3 2011 2011 CSR 2011 1 1 2011 12 31 G3.0 AA1000 2008 2011 9 2011 www.pingan.com/csr 4 2011 1 2011 2 4 8 60 62 64 66 74 14 15 19 44 45 53 22 23 31 56 57 59 34 35 41 GRI 2012 2012 2012 2012
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创建信息市场 实现智能城市价值挖掘 伸手触摸未来 中国车联网 发展现状与前瞻 序言 2 车联网掀开未来汽车新篇章 2013 2000 7% 2014 17.5 2016 2019 56 12,221 73.4% 76.8% 67.2% 48.3% 201 WeChat 39% 4.68 中国驾车者更加推崇个性化的联网服务 1 2 1. 2014 17.5 2014 1 21 2. 2014 06 04
2016 TaiPing Pension Company Limited ... 1... 6... 7... 8... 9... 10... 11... 12 1. 2. 488 3. 4. 5. 021-61002853 13524693279 021-61002855 Wangbing17@tpp.cntaiping.com 6. 股权类别 期初 本期股份或股权的增减 期末 股份或出资额 占比
ChinaBI企业会员服务- BI企业
商业智能 (BI) 开源工具 Pentaho BisDemo 介绍及操作说明 联系人 : 杜号权苏州百咨信息技术有限公司电话 : 0512-62861389 手机 :18616571230 QQ:37971343 E-mail:du.haoquan@bizintelsolutions.com 权限控制管理 : 权限控制管理包括 : 浏览权限和数据权限 ( 权限部分两个角色 :ceo,usa; 两个用户
CHI_nisshin _2.pdf
Message & History ZAM 与顾客一起不断创造最大价值 这就是我们的使命 销售 我们的工作不是卖钢铁 而是为顾客制造钢板 就是说 我们通过钢铁产品为顾客提供问题的解决方案 为了迅速应对呈多样化的市场环境和顾客需求 具有高度专业知识水平的各种现场能 提供三位一体的 问题解决方案 力显得尤为重要 日新制钢自创业伊始至今 始终将与顾客直接沟通做为开展工作的基础 我们本着 为顾客着想 的共同理念
( 三 ) 最低租赁付款额 最低租赁收款额 1. 最低租赁付款额 ( 承租人 ) (1) 租赁合同没有规定优惠购买选择权时 : 最低租赁付款额 = 各期租金之和 + 承租人或与其有关的第三方担保的资产余值 (2) 租赁合同规定有优惠购买选择权时 : 最低租赁付款额 = 各期租金之和 + 承租人行使优
授课内容 : 教材研读 第十十六章租赁授课时间 :7 月 11 日 19:30 22:00 授课老师 : 孙老师 第十六章租赁 考点一与租赁相关的定义 ( 一 ) 租赁开始日 租赁赁期开始日 1. 租赁开始日, 是指租赁协议议日与租赁各方就主要条款作出承诺日中的较早者者 在租赁开始日, 承租人和出租人应当将租赁认定为融融资租赁或经营租赁, 并确定在租赁期开始日应确应确认的金额 2. 租赁期开始日,
总量开始减少的欧洲人口形势分析
总量开始减少的欧洲人口形势分析 张善余 彭际作 俞 路 自 世纪 年代以来 欧洲人口增长率持续下降 年人口开始负增长 这无疑是其人口发展的一个转折点 在欧洲各个地区中 东欧是 年以前全球第一个也是仅有的一个人口有所减少的地区 在北欧和西欧地区 如果没有国际移民的净流入 人口增长率也将很低 大约在 年间 预计欧洲所有地区的人口都将出现负增长 由于自然增长率在过去一个世纪乃至未来的变动 欧洲人口已不可逆转地老龄化
2016 年 8 月 27 日授课内容第四章 : 长期股权投资与合营安排第二十五章 : 企业合并第二十六章 : 合并财务报表 联袂上映 2
注会证书就是一张卫生纸有了他, 你可能上天, 也可能不上天但最起码你能站起来 没有他 蹲着! 1 2016 年 8 月 27 日授课内容第四章 : 长期股权投资与合营安排第二十五章 : 企业合并第二十六章 : 合并财务报表 联袂上映 2 第二十二章租赁 3 本章考情分析 本章阐述承租人和出租人形成的融资租赁 经营租赁和售后租回交易的会计处理 3 分 本章近三年主要考点 : (1) 承租人经营租赁的会计处理
第一节 公司基本情况简介
Shanghai Material Trading Centre Co., Ltd. 2003 Annual Report 2003 OO 2003 4 20 1 2 4 6 8 10 12 25 26 31 64 102 SHANGHAI MATERIAL TRADING CENTRE CO., LTD. SMTC 2550 522 (86) 021 62570000 8522 (86) 021
汪 波 伊拉克战后重建在美军撤离后 将进入伊拉克人自己管理的 后重建 时期 在后重建时期的政治转型中 伊拉克国内政治发展面临着中央集权主义势力与地方自治势力之间的严重分歧 对于建立在阿拉伯民族主义基础上的中央集权主义势力来说 其政治目标是要建立一个统一而强大的阿拉伯国家 因此必须削减库尔德人在美国主导的战后重建时期获得的过多的自治权利 修改宪法的联邦主义性质 强化中央政府对国家的全面控制 而库尔德人所代表的地方自治势力则坚持维护已经获得的高度自治
巨变 村落的终结 & ( ( ) (( & & + # ) # # # # + # #
巨变 村落的终结 都市里的村庄研究 李培林 本文是中国发达地区村落终结过程的记录和分析 作者通过对广州市 城中村的调查发现 村落终结的艰难 并不仅仅在于生活的改善 也不仅仅是非农化和工业化的问题 甚至也不单纯是变更城乡分割的户籍制度问题 而在于它最终要伴随产权的重新界定和社会关系网络的重组 作者试图通过建立具有普遍解释力的村落终结类型 建构村落城市化整个链条的最后一环 以便能够在理论上复制中国改革开放以后村落非农化
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黑龙江社会科学 李春玲 经济改革以来 随着中国经济稳定发展 一个被称之为中产阶级! 的社会群体逐步增长 尤其 自本世纪开始以来 由于连续多年的高速经济增长和城市化的迅速推进以及物质文化水平的提高 中产人群 数量增长更为明显 它已成为一个具有相当规模并有极大社会影响的社会群体 不过 中国社会目前还是以农民和工人占绝大多数的社会结构 要发展成为以中产阶级为主体的社会还需要一个相当长的时期 另外 作为一个正在形成的社会阶层
第 期 汪庆华 名誉权 言论自由和宪法抗辩! # # #! # # # # # #! % %& ( # # # # # #! (!!
名誉权 言论自由和宪法抗辩 汪庆华 陈永贵亲属诉吴思 北京青年报一案涉及了我国名誉权制度的诸多方面 该 案为思考公共人物与非公共人物的区分 死者的名誉权 言论自由与名誉权的冲突等问题提供 了新的契机 考虑到媒体管制不可能在短时间内取消的现状 在名誉权问题上 应该放弃对言论自由与名誉权进行平衡的流行主张 如果从完善名誉侵权的基本要件入手 也就是说 从非 常技术性的角度入手 建立相对完善的名誉权体系 那将能够在一定程度上约束司法的恣意
本文通过对世界体育运动发展的历史与现实的研究 提出了体能文 化的概念 论述了体能文化的国际化和民族性及其对人类社会政治 经济 文化和社 会生活多方面的影响 文章指出 国际竞技体育运动是 世纪以来人类社会生活全 球化的先导 是当代世界各民族 各国家和平共处 平等参与 公平竞争机制实现程度最高的国际事务 是人类社会国际化进程中民族文化多样性实现整合的范例 是展望 新世纪人类社会文明范式的着眼点 同时提示了进行体育人类学研究的必要性和重
资产负债表 编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱童行 ) 2018 年 10 月 31 日 资产 年初数期末数年初数期末数行次负债和所有者权益行次爱童行专项基金爱童行专项基金爱童行专项基金爱童行专项基金 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 1,371, ,251,447.
2018 年 10 月 31 日 流动 : 流动负债 : 货币资金 1 1,371,408.03 1,251,447.38 短期借款 61 其他应收款 2,011,800.00 2,016,651.04 其他应付款 - 其它流动 18 一年内到期的长期负债 74 流动合计 20 3,383,208.03 3,268,098.42 其它流动负债 78 流动负债合计 80 - 固定 : 其他长期负债 88
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1 宝康消费品 100 万元以下 1% 100 万元以上 ( 含 ) 不高于 1% 100 万元以下 1.2% 500 万元以上 ( 含 ) 1000 元 730 天以下 0.5% 730( 含 )-1460 天 0.3% 1460 天以上 ( 含 ) 0.3% 2 宝康灵活配置 管理 ( ) 1.3% 托管 ( ) 0.25% 100 万元以下 1% 100 万元以上 ( 含 ) 不高于 1% 100
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* 郭于华 内容提要 : 从饮食这一看似平常却是最基本的生活空间入手, 观察与理解文化的 变迁是一个重要而深刻的视角 本文以对儿童食品与进食的调查分析, 探讨当前社 会代际之间文化传承的特点及变化 研究表明 :. 家庭中的三代人分别具有相对不同的关于食物的知识体系, 他们在选择食品和安排进食过程中所考虑的因素 依据的 标准和观念是不同的, 孩子比其父辈 祖辈带有更明显的现代消费主义特征 ;. 代际
新收入确认准则
ey.com/ifrs 2014 年 10 月 国际财务报告准则发展动态 零售和消费品业 新收入确认准则 零售和消费品业 您需要了解 新收入确认准则的应用将要求零售和消费品业主体在更大程度上运用判断, 以满足新准则的规定 例如, 主体可能需要改变对退货情况的估计以及许可和特许经营安排的会计处理方法 尽早准备是成功实施新准则的关键 自 2017 年 1 月 1 日或之后开始的年度期间生效, 允许提前采用
如何应对转型的新收入准则
ey.com/ifrs 2014 年 10 月 国际财务报告准则实务 如何应对转型的新收入准则 新国际财务报告准则的影响远非局限于财务部门 与现行收入确认准则相比, 采用 IFRS 报告的主体需要做出更多的估计和运用更多判断 您需要了解 国际会计准则理事会 (IASB) 和美国财务会计准则委员会 (FASB) 发布了一项全面的新收入确认准则, 其将取代国际财务报告准则 (IFRS) 和美国公认会计原则
2016年中国税务政策年终回顾研讨会 - 交易税法规更新
2016 年中国税务政策年终回顾研讨会 北京 上海 香港 深圳 广州 大连杭州 天津 成都 青岛 苏州 南京 交易税部分 2016 年 12 月 合格 (QFLP) 退出案例一 交易背景 香港公司 100% 99% 通过设立投资中国 位于 控股架构及控股比例如左图所示 通过处置一取得 100 的股权转让所得 另外, 二向分发股利 100 拟将取得的股权转让所得及股利收入进一步分配至及的股东香港公司
邀请函1
2015 企业级 IT 服务与软件应用创新峰会 上海市计算机用户协会 上海市通信学会 2015 企业级 IT 服务与软件应用创新峰会 主办单位 : 支持单位 : 承办单位 : 企业级 IT 服务与软件应用创新峰会 大会拟定日程安排 合作支持媒体 参加行业及人员 相关软件开发 系统集成 信息安全 数据中心建设与运营 电信运营公司 医疗机 构 教育科研 互联网 金融保险 制造业 能源 电力 石化 交通运输
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刘世定 内容提要 : 本文在嵌入性视角的引导下, 进入关系合同理论领域 对关系合同的 分析, 以威廉姆森的合同治理结构理论作为基点 在分析了他的理论脉络和隐含假 设后, 本文提出了三个假定, 即约前关系导入 多元关系属性 对关系属性的有限控 制 在新的假设下, 首先讨论了合同治理结构和嵌入关系结构之间不同的对应关系, 并特别探讨了两者间的结构性摩擦 继而, 在关系合同的研究中引入了委托 - 代理关系,
赵燕菁 #!!!
赵燕菁 城市规划在灾后重建中对于工程技术的关注 很容易掩盖城市灾后重建中看不见的制度因素!!! 产权 城市最基本的制度 原型 # 就是公共产品交易的存在 城市 发达 # 与否 取决于公共产品提供的范围和水平 现代城市和传统城市的最大差别 就是可以以信用的方式 抵押未来的收益 获得公共产品建设所需要的原始资本 市场经济与计划经济最大的差别 就在于高度复杂的产权制度 因此 未来灾区规划中 产权的恢复和重建
法学研究 年第 期
李尚公 沈春晖 本文说明了资产证券化的本质和法律特征 探讨了资产证券化风险控制的 法律问题 并对我国推行资产证券化的法律环境进行了分析 对建立我国调整资产证 券化的法律制定提出了建议 资产证券化 法律分析 立法建议 法学研究 年第 期 资产证券化的法律问题分析 法学研究 年第 期 资产证券化的法律问题分析 法学研究 年第 期 资产证券化的法律问题分析 法学研究 年第 期 资产证券化的法律问题分析 法学研究
附件1
实际控制关系账户申报表 (K-1 表 ) 大连商品交易所 第一部分 : 申报人信息 * 姓名 * 个人客户 * 身份证号码 * 联系电话 * 组织机构代码 * 联系电话 单位客户 客户类型 主营业务 A. 生产企业 B. 加工企业 C. 贸易公司 D. 投资公司 E. 其他 ( 请详细说明 ) 第二部分 : 实际控制关系账户信息 1 是否实际控制其他主体 ( 个人客户或单位客户 ) 的期货交易? 如果是,
PowerPoint 演示文稿
备注 : AP=Accounting Period 会计年度 => 当日及以后开始的 ** 若实体采用了国际财务报告准则, 但没有采用 国际财务报告准则第 9 号, 准则内任何与 国际财务报告准则第 9 号 相关的, 应参考 国际会计准则第 39 号 金融工具 : 确认和计量 列表概括地列出了那些在 2011 年 1 1 日当日或之后开始生效的通知 1 20 年 11 公告 对国际会计准则第 19
对利益冲突问题及其危害性有比较清晰的认识 坚持政企分开原则 禁商为主旋律 适用对象的范围逐渐扩大
我国防止公职人员利益冲突制度的变迁及完善 王琳瑜 杜治洲 北京航空航天大学公共管理学院 北京 改革开放三十余年来 中国防止公职人员利益冲突制度的变迁过程可以划分为探索 发展 加速推进三个阶段 呈现出制度建设的科学化水平不断提高 越来越注重制度的执行力 日趋国际化的发展趋势 进一步完善的制度建设应从四个方面入手 对防止公职人员利益冲突进行立法 重构现有制度并使其系统化 建立有效防止公职人员利益冲突的实施机制以提高制度执行力
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Microsoft Word - 永信103Q4(Final)
股 票 代 碼 :5508 永 信 建 設 開 發 股 份 有 限 公 司 財 務 報 告 暨 會 計 師 查 核 報 告 民 國 103 及 102 年 度 地 址 : 高 雄 市 新 興 區 六 合 路 183 號 12 樓 電 話 : (07)222-9460 - 1 - 目 錄 財 務 報 告 項 目 頁 次 附 註 編 號 一 封 面 1 - 二 目 錄 2 - 三 會 計 師 查 核 報
关于 2016 年泉州市城建国有资产投资有限公司小微企业增信集合 债券 2018 年度发行人履约情况及偿债能力分析报告 的更正公告 泉州市城建国有资产投资有限公司于 2019 年 4 月 29 日在上海证券交易所网站 中国债券信息网披露了 2016 年泉州市城建国有资产投资有限公司小微企业增信集合债
关于 2016 年泉州市城建国有资产投资有限公司小微企业增信集合 债券 2018 年度发行人履约情况及偿债能力分析报告 的更正公告 泉州市城建国有资产投资有限公司于 2019 年 4 月 29 日在上海证券交易所网站 中国债券信息网披露了 2016 年泉州市城建国有资产投资有限公司小微企业增信集合债券 2018 年度发行人履约情况及偿债能力分析报告 现对财务数据做如下更正 : 更正前 : ( 一 )
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2016年资产负债表（gexh）.xlsx
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱童行 ) 2016 年 12 月 31 日 单位 : 元 货币资金 1 2,999,711.28 3,239,718.89 短期借款 61 10,500.00 应收款项 3 应付工资 63 其他应收款其他应付款 流动资产合计 20 2,999,711.28 3,239,718.89 其它流动负债 78 流动负债合计 80-10,500.00 固定资产原价
2013年资产负债表（gexh）1.xlsx
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 合并 ) 2013 年 12 月 31 日单位 : 元 货币资金 1 19,237,784.95 1,885,912.61 21,123,697.56 21,210,284.40 3,360,153.90 24,570,438.30 短期借款 61 - 其他应收款 16,142.00 48,468.00 5,000.00 157,758.47 162,758.47
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重构后冷战时期的跨大西洋关系 理想与现实 赵怀普 冷战时期以北约为支柱的大西洋联盟构成了美欧关系的基础 但由于双方权力的不对称 美欧联盟关系带有从属性质 冷战结束和欧盟崛起对传统的美欧关系格局带来了强烈冲击 重构后冷战时期的跨大西洋关系成为美欧双方的共同议程 美欧在跨大西洋关系重构问题上的互动和博弈表明 由于双方之间存在着利益和目标上的深刻分歧 短期内并不具备形成一种新的全面和机制化的大西洋伙伴关系的现实基础
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1 02 03 08 12 17 25 29 34 39 44 49 55 60 65 70 80 90 16 24 54 94 95 95 96 2 3 4 模块功能工业仿真提交和管理作业个人磁盘空间管理社区监控性能监控记账计费报警信息优化设计提交和管理优化项目交易中心计算服务交易咨询服务交易帮助中心提问与问答共享经验 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 赟 18
NX Nastran: 适于产品创新的新一代 CAE 系统 eds.com/products/plm/ds NX Nastran 优化工程最佳实践, 并与 NX 的世界级数字化原型开发和仿真能力结合起来, 以帮助企业降低产品全生命周期的成本, 获得竞争优势 NX PLM Solutions
NX Nastran: 适于产品创新的新一代 CAE 系统 eds.com/products/plm/ds NX Nastran 优化工程最佳实践, 并与 NX 的世界级数字化原型开发和仿真能力结合起来, 以帮助企业降低产品全生命周期的成本, 获得竞争优势 NX PLM Solutions bap!"#$%&' bap=mij=pçäìíáçåë!"#!"#!"#$%&!"#!"#$%&!"#bap!"#$%!"#$%&'()*+,!"#$%&'()*+,!"#$%&'()
2015–2016年采矿与金属业面临的业务风险
2015 2016 年采矿与金属业面临的业务风险 从后座转到驾驶席 目录 安永采矿与金属业业务风险雷达 1 概要 2 十大业务风险 4 1. 重返增长轨道 9 2. 生产力提高 12 3. 资本获取 14 4. 资源民族主义 16 5. 社会经营许可 20 6. 价格和汇率波动 23 7. 资本项目 26 8. 能源获取 28 9. 网络安全 30 10. 创新 33 商品的主要风险 36 风险雷达图之外
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编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 合并 ) 2018 年 5 月 31 日 单位 : 元 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 29,531, , ,371, ,552, ,475, , ,9
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 合并 ) 2018 年 6 月 30 日 单位 : 元 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 29,531,428.79 649,445.85 1,371,408.03 31,552,282.67 21,716,393.96 695,700.05 1,659,660.79 24,071,754.80 短期借款 61 短期投资 2 应付款项 62 应收款项
抗日战争研究! 年第 期!!! #!
江红英 进行人力管制是抗战期间国民政府采取的重大举措 实施这一举措的直接原因在于抗战的需要 即推行兵役制度 保障军需后勤 建设后方工业 平衡人力资源 国民政府为实施人力管制 设置了专门机构 进行大规模摸底调查与登记 制订出一系列法规 人力管制的具体对象和内容主要为 一般人力管制 技术员工管制 工资管制 实施国民义务劳动 在抗战最为艰苦的 年代初期 国民政府的人力管制为坚持持久抗战 最后夺取抗战的胜利提供了人力政策上的保证