Ulasan Ekonomi KDNK Malaysia mengecut pada kadar yang lebih perlahan sebanyak 1.2% pada suku selepas mengecut sebanyak 3.9% pada suku di

Transcription

1 ULASAN DANA SUKU TAHUNAN 季度基金概況 SUKU 4, 年第四季 Laporan Pasaran Saham Suku Tahunan untuk Suku FBM IKKL Mencatatkan Keuntungan Sederhana dalam Suku Keempat 2009 Selepas mencatatkan keuntungan sebanyak 11.8% pada suku , IKKL FTSE Bursa Malaysia (FBM IKKL) terus bertambah kukuh pada suku dengan keuntungan sebanyak 5.9% dan tutup pada 1, mata. FBM IKKL yang memulakan suku ini pada 1, mata pada akhir September 2009 meningkat ke paras tertinggi sebanyak 1, mata pada lewat Oktober 2009 selaras dengan keuntungan dalam pasaran global. FBM IKKL mencecah paras tertinggi dalam 18 bulan sebanyak 1, mata pada pertengahan November 2009 berikutan data Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) suku yang lebih baik daripada jangkaan untuk Malaysia. Walau bagaimanapun, pengambilan untung menjelang akhir sukuan, menyebabkan FBM IKKL tutup pada 1, mata dengan mencatatkan keuntungan sebanyak 5.9% untuk suku ini. Indeks 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 MENJEJAKI FBM IKKL: 1 JULAI 2006 HINGGA 31 DISEMBER Harga minyak mencecah paras tertinggi sebanyak AS$78/tong 6 Harga minyak mencecah paras rekod tertinggi sebanyak AS$146/tong Harga minyak lega kepada AS$60/tong 7 FBM IKKL mencecah paras terendah sebanyak mata dalam Jul 06 Nov 06 Mac 07 Jul 07 Nov 07 Mac 08 Jul 08 Nov 08 Mac 09 Jul 09 Nov FBM IKKL mencecah paras 1,000 mata 8 Kerajaan A.S. menjamin Fannie Mae, Freddie Mac dan mengambil alih AIG. 6 4 Pasaran global berundur disebabkan kebimbangan inflasi 9 Pasaran global berundur disebabkan aktiviti ekonomi yang lebih perlahan FBM IKKL mencecah paras tertinggi sebanyak 1,524.7 mata FBM IKKL mencecah paras 1,000 mata Perbandingan Prestasi Pasaran Saham pada 31 Disember 2009 Pada Prestasi (%) Indeks 31 Disember Suku 3 Suku * Indeks pada 30 Dis 09 ^ Indeks pada 29 Dis Asia Tenggara Indonesia 2,534.4* Singapura 2, Thailand 734.5* Filipina 3,052.7^ Malaysia 1, Asia Utara Shanghai Composite 3, Taiwan 8, HS China Enterprises 12, Hong Kong 21, Korea Selatan 1,682.8* Nikkei 10,546.4* AS & Eropah Nasdaq 2, Australia 4, Indeks Jerman 5,957.4* FTSE 100 5, Dow Jones 10, Prestasi Indeks IKKL FTSE Bursa Malaysia Indeks 1,600 1,400 1,200 1, Disember Disember , , , Dis-04 Dis-05 Dis-06 Dis-07 Dis-08 Dis-09 Indeks Ekonomi Indeks Utama Pasaran Saham Indeks Industri Dow Jones, % Indeks FTSE Bursa Malaysia, % (f) 2010(f) Pertumbuhan KDNK Benar, % Pendapatan Per Kapital, RM 20,885 23,115 25,796 24,812 25,541 Kadar Inflasi, % Kadar Pengangguran, % KLIBOR 3 Bulan, % Kadar Purata Pinjaman Asas, % Purata Kadar Faedah Deposit Tetap 12 Bulan, % Sumber: Laporan Tahunan 2008 Bank Negara Malaysia. f = Ramalan konsensus bulan 1 tahun 2 tahun 3 tahun 5 tahun 10 tahun Pasaran serantau terus kukuh pada suku disebabkan optimisme bahawa aktiviti ekonomi serantau akan terus stabil. Di Asia Utara, Indeks Komposit Shanghai melonjak sebanyak 17.9% pada suku berikutan data pertumbuhan KDNK suku China yang teguh. Di Asia Tenggara, pasaran Filipina dan Singapura masing-masing meningkat sebanyak 9% dan 8.4% pada suku disebabkan jangkaan bahawa prospek aktiviti ekonomi global yang lebih stabil akan menggalakkan lantunan semula untuk eksport. Di Wall Street, Dow Jones melepasi tahap 10,000 mata pada awal November 2009 berikutan tanda-tanda bahawa aktiviti ekonomi AS terus bertambah stabil. Jaminan dari beberapa kerajaan untuk mengekalkan langkahlangkah rangsangan dan komen oleh pengerusi Rizab Persekutuan AS untuk mengekalkan dasar kewangan akomodatif membantu Dow Jones bertambah kukuh ke paras tertinggi dalam 14 bulan sebanyak 10,548 mata pada lewat Disember Dow tutup pada 10,428 mata untuk mencatatkan keuntungan sebanyak 7.4% pada suku manakala Nasdaq meningkat sebanyak 6.9% untuk tutup pada 2,269.2 mata dalam tempoh yang sama.

2 Ulasan Ekonomi KDNK Malaysia mengecut pada kadar yang lebih perlahan sebanyak 1.2% pada suku selepas mengecut sebanyak 3.9% pada suku disebabkan terutamanya oleh perbelanjaan pengguna dan kerajaan yang lebih kukuh, yang masing-masing berkembang sebanyak 1.2% dan 10.9%. Sementara itu, perbelanjaan pelaburan merosot pada kadar yang lebih perlahan sebanyak 7.9% untuk suku selepas merosot sebanyak 9.6% pada suku Pertumbuhan KDNK Malaysia mengikut Perbelanjaan Mengikut sektor, sektor pengilangan merosot pada kadar yang lebih perlahan sebanyak 8.6% pada suku selepas mengecut sebanyak 14.5% pada suku yang diterajui oleh pengeluaran yang lebih tinggi dalam industri pembinaan dan berkaitan pengguna. Sementara itu, sektor perkhidmatan berkembang lagi sebanyak 3.4% pada suku selepas meningkat sebanyak 1.6% pada suku Pertumbuhan di dalam sektor pembinaan melantun semula kepada 7.9% daripada 4.4% dalam tempoh yang sama disebabkan oleh kadar aktiviti pembinaan yang meningkat dengan mendadak di bawah rangsangan fiskal. Aktiviti ekonomi di Malaysia mula melantun semula dengan eksport yang mencatatkan pertumbuhan positif untuk pertama kali dalam 13 bulan. Eksport meningkat sebanyak 1.6% pada bulan Oktober selepas mengecut sebanyak 24.2% pada bulan September apabila eksport elektronik melantun semula sebanyak 18.4% pada bulan Oktober berikutan kemerosotan sebanyak 19.2% pada bulan September. Sementara itu, import jatuh sebanyak 2.3% pada bulan Oktober selepas merosot sebanyak 20.3% pada bulan September. Apabila eksport melebihi import dengan margin yang lebih kecil, lebihan dagangan kumulatif untuk sepuluh bulan pertama 2009 mengecut sebanyak 18.1% kepada RM97.4 bilion berbanding tempoh yang sama tahun lepas. Eksport, Import & Lebihan Dagangan Malaysia f= Ramalan Suku Tahunan (dalam %) Suku 4 Suku 1 Suku 2 Suku Suku Tahunan Bulanan Tahunan Suku 2 Suku 3 Ogos Sep Okt Tahunan f 2010f Penggunaan Swasta Pelaburan Penggunaan Awam Eksport Import Pertumbuhan KDNK Benar f= Ramalan konsensus Pertumbuhan KDNK Malaysia mengikut Sektor Suku Tahunan (dalam %) Suku 4 Suku 1 Suku 2 Suku Tahunan f 2010f Pertanian Perlombongan Pengilangan Pembinaan Perkhidmatan Pertumbuhan KDNK Benar f= Ramalan konsensus f 2010f Eksport (RM bilion) Perubahan TAT Import (RM bilion) Perubahan TAT Lebihan Dagangan (RM bilion) 2 Di persekitaran antarabangsa, KDNK AS merosot pada kadar yang lebih perlahan sebanyak 2.6% pada suku selepas mengecut sebanyak 3.8% pada suku kerana perbelanjaan pelanggan jatuh secara marginal sebanyak 0.2% pada suku berbanding dengan pengecutan sebanyak 1.7% pada suku Untuk sembilan bulan pertama 2009, KDNK AS merosot sebanyak 3.3% berbanding pertumbuhan sebanyak 0.4% untuk keseluruhan 2008 yang disebabkan oleh perbelanjaan pengguna dan pelaburan yang lebih lemah. Organisasi Penunjuk Utama Komposit Kerjasama dan Pembangunan Ekonomi (OECD), yang dibentuk untuk menyediakan tanda awal kemuncak dan jurang dalam aktiviti ekonomi, meningkat kepada paras tertinggi dalam 18 bulan sebanyak pada bulan Oktober dari pada bulan September yang menunjukkan bahawa aktiviti ekonomi di dalam ekonomi utama terus bertambah kukuh. Harga minyak mentah meningkat ke paras tertinggi dalam 12 bulan sebanyak AS$81.04/tong pada 21 Oktober 2009 daripada AS$70.61/tong pada akhir suku disebabkan terdapat jangkaan bahawa permintaan minyak global akan meningkat. Harga minyak mentah kemudian tutup pada AS$79.36/tong untuk mencatatkan keuntungan sebanyak 21.4% untuk suku Ulasan Pasaran Saham Selepas mencatatkan keuntungan sebanyak 11.8% pada suku , FBM IKKL meningkat sebanyak 5.9% pada suku Untuk keseluruhan 2009, FBM IKKL mencatatkan keuntungan sebanyak 45.2%. Eksport di kalangan ekonomi serantau seperti China, Korea Selatan, Jepun dan Singapura, yang diterajui oleh pemulihan dalam aktiviti ekonomi global, dijangka akan meningkatkan momentumnya dalam setengah tahun pertama 2010 sebelum menjadi stabil untuk baki tahun tersebut. Ini dijangka akan mengakibatkan lebihan dagangan yang lebih tinggi dan keadaan kecairan mampan yang agak kondusif kepada ekonomi tempatan masing-masing pada tahun Di persekitaran tempatan, ekonomi Malaysia yang berorientasikan eksport dalam kedudukan yang baik untuk meraih manfaat daripada pemulihan ekonomi global pada tahun akan datang. Eksport kedua pasaran eksport terbesar Malaysia AS dan Singapura bertambah baik pada bulan Oktober selepas kemerosotan yang mendadak pada sepuluh bulan yang lepas. Menjelang hadapan, pasaran ekuiti global dijangka akan disokong oleh kecairan mampan, pertumbuhan ekonomi positif dan dasar ekonomi yang menyokong. Oleh demikian, pelabur dijangka akan terus memberatkan wajaran pasaran serantau disebabkan potensi pertumbuhan yang lebih teguh, asas yang kukuh dan penilaian yang munasabah. Pasaran tempatan dijangka akan terus bergerak selaras dengan pasaran serantau apabila pertumbuhan perolehan korporat Malaysia melantun semula selaras dengan pemulihan dalam ekonomi tempatan dan global. Sentimen pasaran dijangka akan disokong oleh pemulihan ekonomi, keadaan kecairan yang mampan dan penilaian yang munasabah. Di tahap penutup FBM IKKL sebanyak 1, mata pada 31 Disember 2009, pasaran saham tempatan berdagang pada nisbah Perolehan/Harga (P/E) sebanyak 16.2 kali terhadap perolehan 2010, yang mana (P/E) adalah setanding dengan purata nisbah P/E 10 tahun sebanyak 16.7 kali. Pasaran tempatan juga disokong oleh hasil dividen kasar sebanyak kira-kira 3%, yang mana adalah setanding dengan purata 10 tahun sebanyak 3.4% dan melebihi kadar simpanan tetap 12 bulan semasa sebanyak 2.5%. Ulasan & Prospek Pasaran Bon Untuk suku berakhir 31 Disember 2009, pasaran Perbendaharaan AS lemah kerana pelabur mengalihkan dana kepada aset yang memberikan hasil yang lebih tinggi yang disebabkan oleh penambahbaikan dalam data pasara buruh AS, yang menunjukkan pemulihan ekonomi keseluruhan. Hasil Perbendaharaan AS 3 dan 5 tahun masing-masing meningkat sebanyak 26 bps dan 37 bps kepada 1.68% dan 2.68% sementara hasil Perbendaharaan AS 10 tahun meningkat sebanyak 53 mata asas (bps) kepada paras tertinggi sebanyak 3.84% pada suku tersebut. Menjelang hadapan, harga bon Perbendaharaan AS mungkin mengalami kemudahubahan dalam jangka sederhana disebabkan kebimbangan mengenai kestabilan dolar Amerika dan kebimbangan mengenai pembiayaan defisit belanjawan AS. Sekuriti Kerajaan Malaysia (MGS) tutup lebih rendah pada suku disebabkan oleh pengambilan untung yang disebabkan oleh prospek yang lebih positif selepas kerajaan memberikan tanda pada awal Disember bahawa pertumbuhan KDNK pada 2010 mungkin melebihi unjuran Kementerian Kewangan sebanyak 3%. Hasil MGS 3, 5 dan 10 tahun masingmasing meningkat di antara 5 bps dan 36 bps kepada 3.24%, 3.79% dan 4.25% pada suku tersebut.

3 Pasaran bon korporat tempatan tutup rendah sedikit selaras dengan pasaran MGS dalam suku tersebut dengan hasil bon korporat AAA 3, 5 dan 10 tahun yang masing-masing meningkat di antara 2 dan 3 bps untuk tutup pada 3.96%, 4.52% dan 5.38% pada suku Di pasaran wang, tebaran Kadar Tawaran Antara Bank Kuala Lumpur 3 bulan ke atas kadar bil Perbendaharaan AS 3 bulan berkembang sebanyak 203 bps pada September 2009 kepada 212 bps pada Disember 2009 kerana bil Perbendaharaan AS 3 bulan jatuh sebanyak 6 bps kepada 0.05% sementara KLIBOR meningkat sebanyak 3 bps kepada 2.17% dalam suku tersebut. Kadar Faedah & Hasil Bon Bulanan Tenor/ Tarikh 31 Disember 30 September Perubahan* (%) (%) (bps) 3 Bulan KLIBOR Bil Perbendaharaan AS Bon 3 Tahun Korporat AAA MGS Bon Perbendaharaan AS Bon 5 Tahun Korporat AAA MGS Bon Perbendaharaan AS Bon 10 Tahun Korporat AAA MGS Bon Perbendaharaan AS * dalam mata asas. Di persekitaran tempatan, pasaran MGS dijangka disokong oleh permintaan hutang berdaulat yang berterusan, tekanan inflasi yang semakin lega dan dasar kewangan akomodatif Bank Negara bagi menyokong pertumbuhan ekonomi. Dalam jangka panjang, pasaran bon tempatan diunjurkan akan disokong oleh permintaan berdaya tahan untuk bon korporat berkualiti dan kecairan mampan dalam ekonomi domestik. 3

4 2009 年第四季的股市季度報告 富時大馬隆綜合指數走勢 2009 年第四季的富時大馬隆綜合指數溫和上升 富時大馬隆綜合指數 (FBM KLCI) 於 2009 年第三季取得了 11.8% 的賺幅后, 於 2009 年第四季繼續趨穩取得了 5.9% 的賺幅, 並以 1, 點封關 富時大馬隆綜合指數於 2009 年 9 月末以 1, 點為本季度掀開序幕 隨應全球市場獲利, 富時大馬隆綜合指數於 2009 年 10 月末上漲至 1, 點的新高 由於大馬 2009 年第三季的國內生產總值數據比預期好, 導致富時大馬隆綜合指數於 2009 年 11 月中的上漲步伐觸及 1, 點的 18 個月新高 盡管如此, 本季末的套利活動導致富時大馬隆綜合指數最終以 1, 點封關 本季度的賺幅達 5.9% 1,600 1,400 1,200 1, , , , ,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1, ,000 8 AIG , , 經濟脈搏 主要股票交易所指數 (f) 2010(f) 國內生產總值實際增長率, % 個人平均收入, 馬幣 20,885 23,115 25,796 24,812 25,541 通貨膨漲率, % 失業率, % 個月期限吉隆坡銀行同業拆息率, % 平均基本貸款率, % 個月定期存款平均利率, % 資料來源 年大馬國家銀行常年報告書 f= 共識預測 截至 2009 年 12 月 31 日的股市表現對照表 截至表現 (%) 指數 2009 年 2009 年 2009 年 月 31 日第三季第四季 2009 道瓊斯工商指數, % 富時大馬隆綜指, % 六個月一年二年三年五年十年 東南亞印尼 2,534.4* 新加坡 2, 泰國 734.5* 菲律賓 3,052.7^ 馬來西亞 1, 北亞上海綜合指數 3, 台灣 8, 恆生中國企業指數 12, 香港 21, 南韓 1,682.8* 日經指數 10,546.4* 美國與歐洲那斯塔克 2, 澳洲 4, 德國指數 5,957.4* 富時 100 5, 道瓊斯 10, * 截至 2009 年 12 月 30 日的指數數據 ^ 截至 2009 年 12 月 29 日的指數數據 由於市場均樂觀的認為區域的經濟活動會持續趨穩, 區域市場於 2009 年第四季繼續鞏固 縱觀北亞方面, 隨著中國公布了強勁的 2009 年第三季國內生產總值成長率數據, 上海綜合指數於 2009 年第四季上揚了 17.9% 在東南亞方面, 菲律賓和新加坡市場分別於 2009 年第四季揚升 9% 和 8.4%, 因為市場預測越發穩定的全球經濟活動展望會驅使出口回升 縱觀華爾街方面, 由於美國的經濟活動繼續顯示趨穩跡象, 道瓊斯指數於 2009 年 11 月初衝上 10,000 點的水平 各國政府維持振興措施的承諾以及美國聯儲局主席維持寬鬆貨幣政策的評論協助道瓊斯指數於 2009 年 12 月末繼續推高至 10,548 點的 14 個月新高水平 道瓊斯指數於 2009 年第四季以 10,428 點封關, 取得 7.4% 的漲幅 而同期的納斯達克綜合指數則上漲了 6.9%, 以 2,269.2 點挂收 經濟趨勢檢討 大馬國內生產總值繼 2009 年次季下調 3.9% 后, 卻於同年第三季放緩萎縮幅度至 1.2%, 主要因為消費與政府開銷強勁, 各增長 1.5% 與 10.9% 與此同時, 投資開銷繼 2009 年次季下調 9.6% 后, 也在同年第三季放緩萎縮幅度至 7.9% 馬來西亞國內生產總值成長率 - 按支出法計算 季度 ( 百分比 %) 08 年 09 年 09 年 09 年第四季首季次季第三季 年度 f 2010f 私人開銷 投資 公共開銷 出口 入口 國內生產總值實際增長 f= 共識預測 4

5 在領域方面, 制造領域繼 2009 年次季下調 14.5% 后, 卻於同年第三季放緩萎縮幅度至 8.6%, 主要受到建筑業與消費相關行業的高生產量所帶動 與此同時, 服務領域自 2009 年次季上調 1.6% 之后, 繼續於同年第三季擴展 3.4% 此外, 隨著經濟振興配套裡所含括的建筑工程加速落實, 建筑領域的成長也在同期從 4.4% 反彈至 7.9% 馬來西亞國內生產總值成長率 - 按領域分佈 f= 共識預測 馬來西亞出口 入口與貿易盈余 出口 (10 億令吉 ) 年對年百分比變動 入口 (10 億令吉 ) 年對年百分比變動 貿易盈余 (10 億令吉 ) * 共識預測 在國際方面, 美國國內生產總值在 2009 年次季萎縮了 3.8% 后, 卻於同年第三季放緩萎縮幅度至 2.6%, 因消費開銷於 2009 年次季的跌幅為 1.7%, 而同年第三季僅微跌了 0.2% 比起 2008 全年的 0.4% 成長, 美國 2009 年首 9 個月的國內生產總值下調了 3.3%, 因為消費和投資開銷疲弱 在 10 月份, 經濟合作與發展組織 (OECD) 的綜合領先指標 ( 旨於提供經濟活動擴張與萎縮之間轉折點的早期信號 ) 從 9 月份的 上揚至 18 個月新高 這表示主要經濟體的經濟活動持續鞏固 原油價格從 2009 年第三季末的每桶 美元上漲至 2009 年 10 月 21 日的每桶 美元, 創下 12 個月新高紀錄, 因為市場預測全球的石油需求將大大提升 隨后, 油價以每桶 美元給 2009 年第四季封關, 漲幅為 21.4% 股票市場展望 季度 ( 百分比 %) 08 年 09 年 09 年 09 年第四季首季次季第三季 季度月度年度 2009 年 2009 年 2009 年 2009 年 2009 年次季第三季 8 月 9 月 10 月 年度 f 2010f 農業 礦業 製造業 建築業 服務業 國內生產總值實際增長 隨著出口在 13 個月裡首次獲得正面成長, 大馬經濟活動已開始反彈 出口於 9 月份下調 24.2% 之后, 卻於 10 月份上調 1.6%, 因為電子產品出口於 9 月份下調 19.2% 之后, 卻於 10 月份回升 18.4% 與此同時, 入口於 9 月份下調 20.3% 之后, 再於 10 月份下跌 2.3% 由於出口略微超過入口, 大馬 2009 年首 10 個月的累積貿易盈余與去年同期相比, 收窄了 18.1% 而至 974 億令吉 2009f 2010f 富時大馬隆綜合指數在 2009 年第三季取得 11.8% 的賺幅后, 再於 2009 年第四季揚升 5.9% 縱觀 2009 年全年, 富時大馬隆綜合指數的賺幅為 45.2% 在全球經濟活動復蘇的帶領下, 區域經濟之間的出口, 其中包括中國, 南韓, 日本和新加坡預測會在 2010 上半年獲得上漲優勢, 之后將在下半年處於穩定趨勢 這預計將導致更高的貿易盈餘和持續的流動性條件, 有利於該國 2010 年的國內經濟 在國內方面, 大馬的外向型經濟處在受益於全球經濟在未來一年復蘇的位置 大馬的兩個最大出口市場 ( 美國和新加坡 ) 的出口在過去 10 個月持續大幅下跌后, 已成功在 10 月扭轉趨勢 展望未來, 全球股市估計可由持續的流動性, 正面的經濟增長和有利的經濟政策所支撐 因此, 投資者預計將繼續增持區域市場因為其有強勁的增長潛力, 良好的基礎和合理估值 由於大馬的企業盈利增長隨著國內和全球經濟復蘇而回升, 國內市場預計將繼續與區域市場並駕齊驅 市場情緒估計將由經濟的復蘇, 持續的流動性狀況和合理估值支撐 以富時大馬隆綜合指數於 2009 年 12 月 31 日的 1, 點封關水平為基礎, 國內股票市場目前的本益比是 2010 年盈利的 16.2 倍, 此本益比估值可媲美市場 10 年的 16.7 倍平均本益比 此外, 市場也由約 3% 的總股息回酬所支撐, 這相當於 10 年平均水平的 3.4% 和超越目前 2.5% 的 12 個月定期存款利率 債券市場檢討與展望 本季度截至 2009 年 12 月 31 日, 美國國債市場走低, 因為美國勞動力市場數據的改善, 說明整體經濟的復蘇, 促使投資者將資金轉投較高收益的資產 3 年和 5 年期限的美國國債收益率於本季度的漲幅為 26 基點和 37 基點, 個別達 1.68% 和 2.68%, 而 10 年期限的美國國債收益率則上漲 53 基點 (bps) 至 3.84% 為 4 個月新高 展望未來, 美國國債價格在中期內可能會出現波動局面, 因為市場擔憂美元的穩定趨勢和美國預算赤字的經費問題 大馬政府證券 (MGS) 於 2009 年第四季收低, 因為政府在 12 月初發表 2010 年的國內生產總值成長可能超過財政部所預測的 3% 后, 投資者對市場展望抱有更樂觀的態度, 促使套利活動蓬勃 3 年,5 年和 10 年期限的大馬政府證券收益率於本季度的漲幅為 5 基點和 36 基點之間, 個別達 3.24%, 3.79% 和 4.25% 國內企業債券市場於本季度隨應大馬政府證券市場的趨勢小幅收低 3 年,5 年和 10 年期限的 AAA 企業債券收益率揚升 2 基點和 3 基點之間, 個別以 3.96%,4.52% 和 5.38% 給 2009 年第四季封關 在貨幣市場方面, 本季度的 3 個月期限隆銀行同業拆息率 (KLIBOR) 與 3 個月期限美國國債利率的差異從 2009 年 9 月的 203 基點拓展至 2009 年 12 月的 212 基點, 因為 3 個月期限美國國債利率放緩了 6 基點而至 0.05%, 而 KLIBOR 上漲 3 基點而至 2.17% 月利率和債券回酬 期限 / 日期 2009 年 12 月 31 日 2009 年 9 月 30 日 變動 * (%) (%) (bps) 3 個月 隆銀行同業拆息率 美國國庫證券 年債券 AAA 企業 大馬政府證券 美國國債 年債券 AAA 企業 大馬政府證券 美國國債 年債券 AAA 企業 大馬政府證券 美國國債 * 以基點為計量單位 在國內方面, 大馬政府證券市場估計將由投資者對主權債務的持續需求, 緩解的通膨壓力和大馬國行為了支撐經濟成長而維持的調節式貨幣政策所支撐 就長期而言, 國內債券市場預計由市場對優質企業債券需求的提升和國內經濟裡的持續流動性而支撐 5

6 PUBLIC Dana SAVINGS / 大眾儲蓄基金 (PSF) Mencapai peningkatan modal dalam jangka panjang dan pada masa yang sama menghasilkan kadar pendapatan pada paras yang munasabah. 取得長期的資本增值, 同時提供合理水平的入息 Sederhana / 溫和型 3-year Fund Volatility 16.8 high Lipper Analytics 15 Dec 09 Lipper Leaders (Keseluruhan) / ( 整體評級 ) : PSF Penanda Aras / [Klasifikasi Dana Ekuiti Malaysia Lipper dikira daripada 126 dana-dana.] 以 126 個基金所計算的理柏大馬股票基金類別系統 Consistent Return Preservation Total Return Tahun Kewangan Berakhir / 財政年度截至 : 31 Disember / 12 月 31 日 Tarikh Pelancaran / 推介日期 : Saiz Dana Yang Diluluskan / 批准基金規模 : 1.5 Bilion Unit / 15 億單位 NAB ( 淨資產值 ) : RM Juta ( 百萬 ) (Sebelum Pengagihan / 附分配 ) UNIT ( 單位 ) : Juta ( 百萬 ) Prestasi Public Dana Savings vs Indeks Penanda Aras 大眾儲蓄基金與指標指數於下列期間截至 2009 年 12 月 31 日的表現對照 PSF Penanda PSF Penanda PSF (%) 指標 (%) PSF (%) 指標 (%) 1 Tahun / 年 Tahun / 年 Tahun / 年 Tahun / 年 Prestasi PSF dan Indeks Penanda Aras (Semenjak Permulaan Dana* hingga 31 Disember 2009) PSF 和指標指數的表現對照 ( 從基金生效日 * 至 2009 年 12 月 31 日 ) -8 Apr-81 Nov-84 Jun-88 Jan-92 Ogos-95 Mac-99 Okt-02 Mei-06 Dis-09 Penanda Aras / : 指標 Indeks Komposit Kuala Lumpur (sebelum 6 Julai 2009). IKKL FTSE Bursa Malaysia (berkuat kuasa dari 6 Julai 2009). Data indeks dasar adalah dari sumber Lipper. 隆綜合指數 (2009 年 7 月 6 日之前 ) 富時大馬隆綜合指數 ( 從 2009 年 7 月 6 日起生效 ) 指數的數据均來自 Lipper Morningstar Rating TM (Keseluruhan / 整體 ) : Morningstar Category TM : Ekuiti Malaysia / 大馬股票 Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 貨幣市場工具及其他 16.55% Ekuiti & Derivatif 股票及衍生產品 83.45% Malaysia / 馬來西亞 61.13% China / 中國 13.53% Singapura / 新加坡 5.7 Taiwan / 台灣 2.15% Korea / 韓國 0.94% Kewangan / 金融 Pengguna, Kitaran / 消費, 周期性 Pengguna, Bukan kitaran / 消費, 非周期性 Terpelbagai / 多元化產品 8.58 Perusahaan / 工業 3.79 Public Bank Berhad 9.59 Sime Darby Berhad 7.54 Genting Berhad 4.31 CIMB Group Holdings Berhad 4.23 Parkson Holdings Berhad 4.01 * Tarikh Permulaan / 生效日期 - 27 April 1981 / 1981 年 4 月 27 日 Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Disember / 財政年度截至 12 月 31 日的年度回酬 Tahun / 年份 PSF (%) Indeks Penanda Aras / 指標指數 (%) Pecahan Unit / 拆細單位 - 1 untuk 20 1 untuk 10 1 untuk Pengagihan (Sen) / 分配 ( 分 ) Pulangan Pengagihan / 分配回酬率 (%) Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 十二個月定期存款平均利率 (%) Kadar Dividen KWSP / 公積金股息率 (%) Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 15 Disember 2009, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 16.8 dan diklasifikasikan sebagai Tinggi (sumber: Lipper). 依据基金截至 2009 年 12 月 15 日的投資組合回酬, 此基金的波動系數 (VF) 為 16.8 以及被列入 高 的波動等級 ( 來源 : 理柏 ) 6

7 PUBLIC Dana GROWTH / 大眾成長基金 (PGF) Mencapai peningkatan modal dalam jangka panjang dengan pendapatan sebagai objektif sampingan. 爭取長期的資本增值, 以收入為次要目標 Sederhana / 溫和型 3-year Fund Volatility 21.5 very high Lipper Analytics 15 Dec 09 Lipper Leaders (Keseluruhan) / ( 整體評級 ) : [Klasifikasi Dana Ekuiti Malaysia Lipper dikira daripada 126 dana-dana.] 以 126 個基金所計算的理柏大馬股票基金類別系統 Consistent Return Preservation Total Return Morningstar Rating TM (Keseluruhan / 整體 ) : Morningstar Category TM : Ekuiti Malaysia / 大馬股票 Tahun Kewangan Berakhir / 財政年度截至 : 31 Julai / 7 月 31 日 Tarikh Pelancaran / 推介日期 : Saiz Dana Yang Diluluskan / 批准基金規模 : 4.5 Bilion Unit / 45 億單位 NAB ( 淨資產值 ) : RM Juta ( 百萬 ) UNIT ( 單位 ) : 1, Juta ( 百萬 ) Prestasi Public Dana Growth vs Indeks Penanda Aras 大眾成長基金與指標指數於下列期間截至 2009 年 12 月 31 日的表現對照 Prestasi PGF dan Indeks Penanda Aras (Semenjak Permulaan Dana* hingga 31 Disember 2009) PGF 和指標指數的表現對照 ( 從基金生效日 * 至 2009 年 12 月 31 日 ) PGF PGF Penanda PGF Penanda PGF (%) 指標 (%) PGF (%) 指標 (%) 1 Tahun / 年 Tahun / 年 Tahun / 年 Tahun / 年 Penanda Aras / Sekuriti Pendapatan Tetap 固定收入證券 2.38% Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 貨幣市場工具及其他 1.82% Ekuiti & Derivatif 股票及衍生產品 95.8 Malaysia / 馬來西亞 64.54% China / 中國 13.89% Taiwan / 台灣 6.98% Amerika Syarikat / 美國 4.05% Korea / 韓國 3.29% Jepun / 日本 1.62% Singapura / 新加坡 0.95% Australia / 澳洲 0.48% Kewangan / 金融 Perusahaan / 工業 Kemudahan Awam / 公共事業 Pengguna, Kitaran / 消費, 周期性 9.39 Terpelbagai / 多元化產品 Jan-85 Feb-88 Apr-91 Mei-94 Jul-97 Ogos-00 Okt-03 Nov-06 Dis-09 Penanda Aras / : 指標 隆綜合指數 (2009 年 7 月 6 日之前 ) 富時大馬隆綜合指數 ( 從 2009 年 7 月 6 日起生效 ) 指數的數据均來自 Lipper * Tarikh Permulaan / 生效日期 - 9 Januari 1985 / 1985 年 1 月 9 日 Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Julai / 財政年度截至 7 月 31 日的年度回酬 Public Bank Berhad Tenaga Nasional Berhad 9.35 CIMB Group Holdings Berhad 8.22 Genting Berhad 5.62 Prime View International Company Limited 5.02 Tahun / 年份 PGF (%) Indeks Penanda Aras / 指標指數 (%) Indeks Komposit Kuala Lumpur (sebelum 6 Julai 2009). IKKL FTSE Bursa Malaysia (berkuat kuasa dari 6 Julai 2009). Data indeks dasar adalah dari sumber Lipper Pecahan Unit / 拆細單位 1 untuk 20 1 untuk 20 1 untuk 10 1 untuk Pengagihan (Sen) / 分配 ( 分 ) Pulangan Pengagihan / 分配回酬率 (%) Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 十二個月定期存款平均利率 (%) Kadar Dividen KWSP / 公積金股息率 (%) Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 15 Disember 2009, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 21.5 dan diklasifikasikan sebagai Sangat Tinggi (sumber: Lipper). 依据基金截至 2009 年 12 月 15 日的投資組合回酬, 此基金的波動系數 (VF) 為 21.5 以及被列入 很高 的波動等級 ( 來源 : 理柏 ) 7

8 PUBLIC Dana Index / 大眾指數基金 (PIX) Mencapai peningkatan modal dalam jangka panjang dan pada masa yang sama cuba untuk mengatasi prestasi Indeks Top 100 FTSE Bursa Malaysia. 取得長期的資本增值, 同時嘗試爭取比富時大馬 100 指數更優越的表現 Sederhana / 溫和型 3-year Fund Volatility 19.4 high Lipper Analytics 15 Dec 09 Lipper Leaders (Keseluruhan) / ( 整體評級 ) : [Klasifikasi Dana Ekuiti Malaysia Lipper dikira daripada 126 dana-dana.] 以 126 個基金所計算的理柏大馬股票基金類別系統 Consistent Return Preservation Total Return Morningstar Rating TM (Keseluruhan / 整體 ) : Morningstar Category TM : Ekuiti Malaysia / 大馬股票 Tahun Kewangan Berakhir / 財政年度截至 : 31 Januari / 1 月 31 日 Tarikh Pelancaran / 推介日期 : Saiz Dana Yang Diluluskan / 批准基金規模 : 1.5 Bilion Unit / 15 億單位 NAB ( 淨資產值 ) : RM Juta ( 百萬 ) UNIT ( 單位 ) : 1, Juta ( 百萬 ) Prestasi Public Dana Index vs Indeks Penanda Aras 大眾指數基金與指標指數於下列期間截至 2009 年 12 月 31 日的表現對照 Prestasi PIX dan Indeks Penanda Aras (Semenjak Permulaan Dana* hingga 31 Disember 2009) PIX 和指標指數的表現對照 ( 從基金生效日 * 至 2009 年 12 月 31 日 ) PIX PIX Penanda PIX Penanda PIX (%) 指標 (%) PIX (%) 指標 (%) 1 Tahun / 年 Tahun / 年 Tahun / 年 Tahun / 年 Penanda Aras / -6 Mac-92 Okt-95 Mei-99 Nov-02 Jun-06 Dis-09 Penanda Aras / : Indeks Komposit Kuala Lumpur (sebelum 6 Julai 2009). 指標 Indeks Top 100 FTSE Bursa Malaysia (berkuat kuasa dari 6 Julai 2009). Data indeks dasar adalah dari sumber Lipper. 隆綜合指數 (2009 年 7 月 6 日之前 ) 富時大馬 100 指數 ( 從 2009 年 7 月 6 日起生效 ) 指數的數据均來自 Lipper * Tarikh Permulaan / 生效日期 - 31 Mac 1992 / 1992 年 3 月 31 日 Sekuriti Pendapatan Tetap 固定收入證券 0.56% Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 貨幣市場工具及其他 6.95% Ekuiti & Derivatif 股票及衍生產品 92.49% Malaysia / 馬來西亞 92.49% Kewangan / 金融 Pengguna, Bukan kitaran / 消費, 非周期性 Terpelbagai / 多元化產品 9.85 Pengguna, Kitaran / 消費, 周期性 9.84 Komunikasi / 通訊 9.41 Public Bank Berhad 9.31 CIMB Group Holdings Berhad 9.05 Malayan Banking Berhad 8.13 Sime Darby Berhad 7.29 IOI Corporation Berhad 6.00 Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Januari / 財政年度截至 1 月 31 日的年度回酬 Tahun / 年份 PIX (%) Indeks Penanda Aras / 指標指數 (%) Pecahan Unit / 拆細單位 1 untuk 8-1 untuk 10 1 untuk untuk Pengagihan (Sen) / 分配 ( 分 ) Pulangan Pengagihan / 分配回酬率 (%) Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 十二個月定期存款平均利率 (%) Kadar Dividen KWSP / 公積金股息率 (%) Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 15 Disember 2009, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 19.4 dan diklasifikasikan sebagai Tinggi (sumber: Lipper). 依据基金截至 2009 年 12 月 15 日的投資組合回酬, 此基金的波動系數 (VF) 為 19.4 以及被列入 高 的波動等級 ( 來源 : 理柏 ) 8

9 PUBLIC Dana INdustry / 大眾工商基金 (PIF) Mencapai pertumbuhan modal yang tinggi dalam jangka sederhana hingga panjang melalui pelaburan yang meluas di dalam industri-industri membangun. 通過投資在成長的工商領域, 以在中至長期內取得高的資本增值 Sederhana / 溫和型 3-year Fund Volatility 20.8 very high Lipper Analytics 15 Dec 09 Lipper Leaders (Keseluruhan) / ( 整體評級 ) : [Klasifikasi Dana Ekuiti Malaysia Lipper dikira daripada 126 dana-dana.] 以 126 個基金所計算的理柏大馬股票基金類別系統 Consistent Return Preservation Morningstar Rating TM (Keseluruhan / 整體 ) : Total Return Morningstar Category TM : Ekuiti Malaysia / 大馬股票 Tahun Kewangan Berakhir / 財政年度截至 : 31 Oktober / 10 月 31 日 Tarikh Pelancaran / 推介日期 : Saiz Dana Yang Diluluskan / 批准基金規模 : 1.0 Bilion Unit / 10 億單位 Prestasi PIF dan Indeks Penanda Aras (Semenjak Permulaan Dana* hingga 31 Disember 2009) PIF 和指標指數的表現對照 ( 從基金生效日 * 至 2009 年 12 月 31 日 ) PIF NAB ( 淨資產值 ) : RM Juta ( 百萬 ) UNIT ( 單位 ) : Juta ( 百萬 ) Prestasi Public Dana Industry vs Indeks Penanda Aras 大眾工商基金與指標指數於下列期間截至 2009 年 12 月 31 日的表現對照 PIF Penanda PIF Penanda PIF (%) 指標 (%) PIF (%) 指標 (%) 1 Tahun / 年 Tahun / 年 Tahun / 年 Tahun / 年 Penanda Aras / -8 Dis-93 Dis-95 Dis-97 Dis-99 Dis-01 Dis-03 Dis-05 Dis-07 Dis-09 Penanda Aras / : Indeks Komposit Kuala Lumpur (sebelum 6 Julai 2009). 指標 IKKL FTSE Bursa Malaysia (berkuat kuasa dari 6 Julai 2009). Data indeks dasar adalah dari sumber Lipper. 隆綜合指數 (2009 年 7 月 6 日之前 ) 富時大馬隆綜合指數 ( 從 2009 年 7 月 6 日起生效 ) 指數的數据均來自 Lipper Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 貨幣市場工具及其他 9.66% Ekuiti & Derivatif 股票及衍生產品 90.34% Malaysia / 馬來西亞 62.44% China / 中國 12.65% Taiwan / 台灣 9.77% Korea / 韓國 2.86% Amerika Syarikat / 美國 1.54% Australia / 澳洲 1.07% Singapura / 新加坡 0.01% Kewangan / 金融 Perusahaan / 工業 Pengguna, Bukan kitaran / 消費, 非周期性 Pengguna, Kitaran / 消費, 周期性 Kemudahan Awam / 公共事業 7.02 Public Bank Berhad CIMB Group Holdings Berhad 9.66 Malayan Banking Berhad 8.19 Tenaga Nasional Berhad 7.02 IOI Corporation Berhad 6.94 * Tarikh Permulaan / 生效日期 - 17 Disember 1993 / 1993 年 12 月 17 日 Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Oktober / 財政年度截至 10 月 31 日的年度回酬 Tahun / 年份 PIF (%) Indeks Penanda Aras / 指標指數 (%) Pecahan Unit / 拆細單位 untuk Pengagihan (Sen) / 分配 ( 分 ) Pulangan Pengagihan / 分配回酬率 (%) Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 十二個月定期存款平均利率 (%) Kadar Dividen KWSP / 公積金股息率 (%) Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 15 Disember 2009, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 20.8 dan diklasifikasikan sebagai Sangat Tinggi (sumber: Lipper). 依据基金截至 2009 年 12 月 15 日的投資組合回酬, 此基金的波動系數 (VF) 為 20.8 以及被列入 很高 的波動等級 ( 來源 : 理柏 ) 9

10 Public Dana Aggressive Growth / 大眾飛躍成長基金 (PAGF) Menghasilkan pertumbuhan modal yang tinggi dalam jangka sederhana hingga panjang melalui pelaburan di dalam stok-stok yang sesuai dan pesat membangun. 通過投資在時勢股及高成長股, 以在中至長期內取得資本成長 Agresif / 激進型 3-year Fund Volatility 25.3 very high Lipper Analytics 15 Dec 09 Lipper Leaders (Keseluruhan) / ( 整體評級 ) : [Klasifikasi Dana Ekuiti Malaysia Lipper dikira daripada 126 dana-dana.] 以 126 個基金所計算的理柏大馬股票基金類別系統 Consistent Return Preservation Morningstar Rating TM (Keseluruhan / 整體 ) : Morningstar Category TM : Ekuiti Malaysia / 大馬股票 Total Return Tahun Kewangan Berakhir / 財政年度截至 : 31 Mac / 3 月 31 日 Tarikh Pelancaran / 推介日期 : Saiz Dana Yang Diluluskan / 批准基金規模 : 1.0 Bilion Unit / 10 億單位 NAB ( 淨資產值 ) : RM Juta ( 百萬 ) UNIT ( 單位 ) : Juta ( 百萬 ) Prestasi Public Dana Aggressive Growth vs Indeks Penanda Aras 大眾飛躍成長基金與指標指數於下列期間截至 2009 年 12 月 31 日的表現對照 PAGF Penanda PAGF Penanda PAGF (%) 指標 (%) PAGF (%) 指標 (%) 1 Tahun / 年 Tahun / 年 Tahun / 年 Tahun / 年 Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 貨幣市場工具及其他 7.52% Ekuiti & Derivatif 股票及衍生產品 92.48% Malaysia / 馬來西亞 61.69% China / 中國 14.29% Taiwan / 台灣 7.18% Amerika Syarikat / 美國 3.42% Jepun / 日本 2.11% Korea / 韓國 1.98% Australia / 澳洲 0.97% Singapura / 新加坡 0.84% Prestasi PAGF dan Indeks Penanda Aras (Semenjak Permulaan Dana* hingga 31 Disember 2009) PAGF 和指標指數的表現對照 ( 從基金生效日 * 至 2009 年 12 月 31 日 ) PAGF Penanda Aras / -8 Mei-94 Ogos-96 Nov-98 Jan-01 Apr-03 Jul-05 Okt-07 Dis-09 Penanda Aras / : Indeks Komposit Kuala Lumpur (sebelum 6 Julai 2009). 指標 IKKL FTSE Bursa Malaysia (berkuat kuasa dari 6 Julai 2009). Data indeks dasar adalah dari sumber Lipper. 隆綜合指數 (2009 年 7 月 6 日之前 ) 富時大馬隆綜合指數 ( 從 2009 年 7 月 6 日起生效 ) 指數的數据均來自 Lipper * Tarikh Permulaan / 生效日期 - 24 Mei 1994 / 1994 年 5 月 24 日 Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Mac / 財政年度截至 3 月 31 日的年度回酬 Tahun / 年份 PAGF (%) Indeks Penanda Aras / 指標指數 (%) Pecahan Unit / 拆細單位 1 untuk 4-1 untuk 10 1 untuk Pengagihan (Sen) / 分配 ( 分 ) Pulangan Pengagihan / 分配回酬率 (%) Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 十二個月定期存款平均利率 (%) Kewangan / 金融 Perusahaan / 工業 Kemudahan Awam / 公共事業 Pengguna, Kitaran / 消費, 周期性 6.78 Komunikasi / 通訊 5.51 Public Bank Berhad 9.96 Tenaga Nasional Berhad 9.31 CIMB Group Holdings Berhad 6.54 Prime View International Company Limited 4.62 Boustead Holdings Berhad Kadar Dividen KWSP / 公積金股息率 (%) Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 15 Disember 2009, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 25.3 dan diklasifikasikan sebagai Sangat Tinggi (sumber: Lipper). 依据基金截至 2009 年 12 月 15 日的投資組合回酬, 此基金的波動系數 (VF) 為 25.3 以及被列入 很高 的波動等級 ( 來源 : 理柏 ) 10

11 Public Dana Regular Savings / 大眾定期儲蓄基金 (PRSF) Mencapai pertumbuhan modal yang tetap dan pendapatan yang mantap dalam jangka sederhana hingga panjang. 在中至長期內取得資本成長和賺取穩健的收入成長 Sederhana / 溫和型 3-year Fund Volatility 19.7 very high Lipper Analytics 15 Dec 09 Lipper Leaders (Keseluruhan) / ( 整體評級 ) : [Klasifikasi Dana Ekuiti Malaysia Lipper dikira daripada 126 dana-dana.] 以 126 個基金所計算的理柏大馬股票基金類別系統 Consistent Return Preservation Total Return Morningstar Rating TM (Keseluruhan / 整體 ) : Morningstar Category TM : Ekuiti Malaysia / 大馬股票 Tahun Kewangan Berakhir / 財政年度截至 : 31 Mac / 3 月 31 日 Tarikh Pelancaran / 推介日期 : Saiz Dana Yang Diluluskan / 批准基金規模 : 3.0 Bilion Unit / 30 億單位 NAB ( 淨資產值 ) : RM1, Juta ( 百萬 ) UNIT ( 單位 ) : 2, Juta ( 百萬 ) Prestasi Public Dana Regular Savings vs Indeks Penanda Aras 大眾定期儲蓄基金與指標指數於下列期間截至 2009 年 12 月 31 日的表現對照 Prestasi PRSF dan Indeks Penanda Aras (Semenjak Permulaan Dana* hingga 31 Disember 2009) PRSF 和指標指數的表現對照 ( 從基金生效日 * 至 2009 年 12 月 31 日 ) PRSF PRSF Penanda PRSF Penanda PRSF (%) 指標 (%) PRSF (%) 指標 (%) 1 Tahun / 年 Tahun / 年 Tahun / 年 Tahun / 年 Penanda Aras / -8 Mei-94 Ogos-96 Nov-98 Jan-01 Apr-03 Jul-05 Okt-07 Dis-09 Penanda Aras / : Indeks Komposit Kuala Lumpur (sebelum 6 Julai 2009). 指標 Indeks Top 100 FTSE Bursa Malaysia (berkuat kuasa dari 6 Julai 2009). Data indeks dasar adalah dari sumber Lipper. 隆綜合指數 (2009 年 7 月 6 日之前 ) 富時大馬 100 指數 ( 從 2009 年 7 月 6 日起生效 ) 指數的數据均來自 Lipper Sekuriti Pendapatan Tetap 固定收入證券 2.43% Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 貨幣市場工具及其他 10.58% Ekuiti & Derivatif 股票及衍生產品 86.99% Malaysia / 馬來西亞 86.99% Kewangan / 金融 Pengguna, Kitaran / 消費, 周期性 Perusahaan / 工業 Kemudahan Awam / 公共事業 8.82 Pengguna, Bukan kitaran / 消費, 非周期性 4.70 Public Bank Berhad 9.93 CIMB Group Holdings Berhad 9.40 Tenaga Nasional Berhad 8.82 Genting Berhad 5.51 Malaysia Airports Holdings Berhad 4.22 * Tarikh Permulaan / 生效日期 - 24 Mei 1994 / 1994 年 5 月 24 日 Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Mac / 財政年度截至 3 月 31 日的年度回酬 Tahun / 年份 PRSF (%) Indeks Penanda Aras / 指標指數 (%) Pecahan Unit / 拆細單位 1 untuk 6-1 untuk 5 1 untuk Pengagihan (Sen) / 分配 ( 分 ) Pulangan Pengagihan / 分配回酬率 (%) Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 十二個月定期存款平均利率 (%) Kadar Dividen KWSP / 公積金股息率 (%) Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 15 Disember 2009, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 19.7 dan diklasifikasikan sebagai Sangat Tinggi (sumber: Lipper). 依据基金截至 2009 年 12 月 15 日的投資組合回酬, 此基金的波動系數 (VF) 為 19.7 以及被列入 很高 的波動等級 ( 來源 : 理柏 ) 11

12 Public Dana Balanced / 大眾平衡基金 (PBF) Memberi pendapatan dan pertumbuhan modal yang mantap dalam jangka sederhana hingga panjang. 在中至長期內提供穩定的收入及資本成長 Konservatif hingga sederhana / 保守型至溫和型 3-year Fund Volatility 15.8 moderate Lipper Analytics 15 Dec 09 Lipper Leaders (Keseluruhan / 整體評級 ) : [Klasifikasi Campuran Aset Seimbang RM Lipper dikira daripada 63 dana-dana.] 以 63 個基金所計算的理柏令吉混合資產平衡基金類別系統 Consistent Return Preservation Total Return Morningstar Rating TM (Keseluruhan / 整體 ) : Morningstar Category TM : Seimbang RM / 平衡基金 ( 令吉 ) Tahun Kewangan Berakhir / 財政年度截至 : 31 Mei / 5 月 31 日 Tarikh Pelancaran / 推介日期 : Saiz Dana Yang Diluluskan / 批准基金規模 : 1.5 Bilion Unit / 15 億單位 NAB ( 淨資產值 ) : RM Juta ( 百萬 ) UNIT ( 單位 ) : Juta ( 百萬 ) Prestasi Public Dana Balanced vs Indeks Penanda Aras 大眾平衡基金與指標指數於下列期間截至 2009 年 12 月 31 日的表現對照 Prestasi PBF dan Indeks Ekuiti Public Balanced (PBEIX) PBF 和大眾平衡股票指數 (PBEIX) 的表現對照 ( 從基金生效日 * 至 2009 年 12 月 31 日 ) PBF (%) PBEIX (%) PBF (%) PBEIX (%) PBF (%) PBEIX (%) PBF (%) PBEIX (%) 1 Tahun / 年 Tahun / 年 Tahun / 年 Tahun / 年 PBF PBEIX / -6 Jul-95 Jul-97 Ogos-99 Sep-01 Okt-03 Nov-05 Nov-07 Dis-09 Penanda Aras / : 指標 Indeks Ekuiti Public Balanced (PBEIX) ialah komposisi 6 pulangan Indeks Komposit Kuala Lumpur (sebelum 6 Julai 2009), 6 IKKL FTSE Bursa Malaysia (berkuat kuasa dari 6 Julai 2009) dan 4 pulangan Indeks KLIBOR 3 Bulan. Indeks ini adalah sesuai sebagai penanda aras prestasi untuk dana seimbang. Data indeks adalah dari sumber Lipper dan Bank Negara Malaysia. 大眾平衡股票指數 (PBEIX) 是由 6 隆綜合指數的回酬 (2009 年 7 月 6 日的之前 ),6 富時大馬隆綜合指數的回酬 ( 從 2009 年 7 月 6 日起生效 ) 及 4 的 3 個月期限隆銀行同業拆息率的回酬所組成 該指數是一個適合代表平衡基金表現的指標 指數的數据均來自 Lipper 和大馬國行 * Tarikh Permulaan / 生效日期 - 6 Julai 1995/ 1995 年 7 月 6 日 Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Mei / 財政年度截至 5 月 31 日的年度回酬 Tahun / 年份 PBF (%) Indeks Penanda Aras - PBEIX / 指標指數 - 大眾平衡股票指數 (%) Pecahan Unit / 拆細單位 1 untuk 8 1 untuk untuk Pengagihan (Sen) / 分配 ( 分 ) Pulangan Pengagihan / 分配回酬率 (%) Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 十二個月定期存款平均利率 (%) Sekuriti Pendapatan Tetap 固定收入證券 26.02% Kewangan / 金融 Perusahaan / 工業 Kemudahan Awam / 公共事業 9.38 Pengguna, Kitaran / 消費, 周期性 3.54 Terpelbagai / 多元化產品 3.14 Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 貨幣市場工具及其他 13.6 Ekuiti & Derivatif 股票及衍生產品 60.38% Malaysia / 馬來西亞 34.44% China / 中國 12.02% Taiwan / 台灣 6.27% Amerika Syarikat / 美國 3.5 Korea / 韓國 2.77% Jepun / 日本 1.04% Singapura / 新加坡 0.34% Public Bank Berhad 8.04 Tenaga Nasional Berhad 6.84 RHB Investment Bank Berhad / 2012 / CIMB Group Holdings Berhad 5.12 Prime View International Company Limited Kadar Dividen KWSP / 公積金股息率 (%) Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 15 Disember 2009, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 15.8 dan diklasifikasikan sebagai Sederhana (sumber: Lipper). 依据基金截至 2009 年 12 月 15 日的投資組合回酬, 此基金的波動系數 (VF) 為 15.8 以及被列入 中等 的波動等級 ( 來源 : 理柏 ) 12

13 Public Dana BOND / 大眾債券基金 (P BOND) Memberi aliran pulangan pendapatan yang mantap melalui pelaburan di dalam pasaran wang dan sekuriti hutang swasta. 通過投資在貨幣市場及私人債券, 以提供穩定的常年收益 Anugerah Dana Dimenangi / 基金獎項 - Tahun 2009 Anugerah Dana Malaysia The Edge-Lipper 2009 年 The Edge-Lipper 馬來西亞基金獎 : Bon RM, 10 Tahun Terbaik/ 最佳令吉債券,10 年期限 Konservatif / 保守型 3-year Fund Volatility 3.1 very low Lipper Analytics 15 Dec 09 Lipper Leaders (Keseluruhan / 整體評級 ) : [Klasifikasi Bon RM Lipper dikira daripada 59 dana-dana.] 以 59 個基金所計算的理柏令吉債券基金類別系統 Consistent Return Preservation Total Return Morningstar Rating TM (Keseluruhan / 整體 ) : Morningstar Category TM : Bon RM / 債券 ( 令吉 ) Tahun Kewangan Berakhir / 財政年度截至 : 31 Julai / 7 月 31 日 Tarikh Pelancaran / 推介日期 : Saiz Dana Yang Diluluskan / 批准基金規模 : 2.5 Bilion Unit / 25 億單位 NAB ( 淨資產值 ) : RM1, Juta ( 百萬 ) UNIT ( 單位 ) : 1, Juta ( 百萬 ) Prestasi Public Dana Bond vs Indeks Penanda Aras 大眾債券基金與指標指數於下列期間截至 2009 年 12 月 31 日的表現對照 P BOND Kadar Faedah P BOND Kadar Faedah Simpanan Tetap Simpanan Tetap (%) 12 Bulan (%) (%) 12 Bulan (%) P BOND (%) 12-M FD (%) P BOND (%) 12-M FD (%) 1 Tahun / 年 Tahun / 年 Tahun / 年 Tahun / 年 Prestasi P BOND dan Kadar Faedah Simpanan Tetap 12 Bulan P BOND 和 12 個月定期存款利率 (12-M FD) 的表現對照 ( 從基金生效日 * 至 2009 年 12 月 31 日 ) Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 貨幣市場工具及其他 0.4 Sekuriti Pendapatan Tetap 固定收入證券 99.6 Public Bank Berhad / 2016 / EON Bank Berhad % / 2019 / Malayan Banking Berhad / 2012 / Government Investment Issue % / Malakoff Corporation Berhad % / P BOND Simpanan Tetap 12 Bulan / Jul-96 Okt-98 Jan-01 Apr-03 Jun-05 Sep-07 Dis-09 Sumber / 資料來源 : Malayan Banking Berhad / 馬來亞銀行 * Tarikh Permulaan / 生效日期 - 10 Julai 1996 / 1996 年 7 月 10 日 Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Julai / 財政年度截至 7 月 31 日的年度回酬 Tahun / 年份 P BOND (%) Indeks Penanda Aras - Simpanan Tetap 12 Bulan / 指標指數 - 12 個月定期存款 (%) Pecahan Unit / 拆細單位 untuk 25 1 untuk 25 1 untuk Pengagihan (Sen) / 分配 ( 分 ) Pulangan Pengagihan / 分配回酬率 (%) Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 十二個月定期存款平均利率 (%) Kadar Dividen KWSP / 公積金股息率 (%) Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 15 Disember 2009, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 3.1 dan diklasifikasikan sebagai Sangat Rendah (sumber: Lipper). 依据基金截至 2009 年 12 月 15 日的投資組合回酬, 此基金的波動系數 (VF) 為 3.1 以及被列入 很低 的波動等級 ( 來源 : 理柏 ) 13

14 Public Dana Ittikal / 大眾益德基金 (P ITTIKAL) Untuk mencapai pertumbuhan modal yang mantap dalam jangka sederhana hingga panjang dengan melabur di dalam portfolio pelaburan yang mematuhi Prinsip-prinsip Syariah. 通過投資在符合回教教義的投資組合, 以在中至長期內取得資本成長 Sederhana / 溫和型 3-year Fund Volatility 18.3 high Lipper Analytics 15 Dec 09 Lipper Leaders (Keseluruhan / 整體評級 ) : [Klasifikasi Dana Ekuiti Malaysia Lipper dikira daripada 126 dana-dana.] 以 126 個基金所計算的理柏大馬股票基金類別系統 Consistent Return Preservation Total Return Morningstar Rating TM (Keseluruhan / 整體 ) : Morningstar Category TM : Ekuiti Syariah Islam / 符合回教教義股票 Tahun Kewangan Berakhir / 財政年度截至 : 31 Mei / 5 月 31 日 Tarikh Pelancaran / 推介日期 : Saiz Dana Yang Diluluskan / 批准基金規模 : 2.5 Bilion Unit / 25 億單位 NAB ( 淨資產值 ) : RM1, Juta ( 百萬 ) UNIT ( 單位 ) : 1, Juta ( 百萬 ) Prestasi Public Dana Ittikal vs Indeks Penanda Aras 大眾益德基金與指標指數於下列期間截至 2009 年 12 月 31 日的表現對照 Prestasi P ITTIKAL dan Indeks Penanda Aras P ITTIKAL 和指標指數的表現對照 ( 從基金生效日 * 至 2009 年 12 月 31 日 ) P ITTIKAL Penanda P ITTIKAL Penanda P ITTIKAL (%) 指標 (%) P ITTIKAL (%) 指標 (%) 1 Tahun / 年 Tahun / 年 Tahun / 年 P ITTIKAL Penanda Aras / Sekuriti Hutang Islam 回教債券 0.25% Instrumen Pasaran Wang Islam & Lain-lain 回教貨幣市場工具及其他 18.08% Ekuiti Patuh Syariah & Derivatif Islam 符合回教教義股票及回教衍生產品 81.67% Malaysia / 馬來西亞 50.71% China / 中國 11.99% Korea / 韓國 6.88% Taiwan / 台灣 4.84% Jepun / 日本 3.12% Australia / 澳洲 2.94% Amerika Syarikat / 美國 1.19% 10 Tahun / 年 Perusahaan / 工業 Komunikasi / 通訊 Pengguna, Bukan kitaran / 消費, 非周期性 Kemudahan Awam / 公共事業 Bahan Asas / 基本材料 Mei-97 Jun-99 Jul-01 Sep-03 Okt-05 Nov-07 Dis-09 Penanda Aras / : Indeks Syariah Kuala Lumpur (sebelum 1 November 2007). 指標 Indeks Syariah EMAS FTSE Bursa Malaysia (berkuat kuasa dari 1 November 2007). Data indeks dasar adalah dari sumber Lipper. 隆回教指數 (2007 年 11 月 1 日之前 ) 富時大馬回教黃金指數 ( 從 2007 年 11 月 1 日起生效 ) 指數的數据均來自 Lipper * Tarikh Permulaan / 生效日期 - 9 Mei 1997 / 1997 年 5 月 9 日 Tenaga Nasional Berhad 9.56 Telekom Malaysia Berhad 7.39 Public Islamic Bank Berhad - 29/01/2010* 5.77 China Unicom (Hong Kong) Limited 4.48 Lafarge Malayan Cement Berhad 4.06 * Sijil Hutang Islam Boleh Niaga (NIDC). * 回教可轉讓債務憑證 (NIDC) Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Mei / 財政年度截至 5 月 31 日的年度回酬 Tahun / 年份 P ITTIKAL (%) Indeks Penanda Aras / 指標指數 (%) Pecahan Unit / 拆細單位 1 untuk 4 1 untuk Pengagihan (Sen) / 分配 ( 分 ) Pulangan Pengagihan / 分配回酬率 (%) Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 十二個月定期存款平均利率 (%) Kadar Dividen KWSP / 公積金股息率 (%) Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 15 Disember 2009, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 18.3 dan diklasifikasikan sebagai Tinggi (sumber: Lipper). 依据基金截至 2009 年 12 月 15 日的投資組合回酬, 此基金的波動系數 (VF) 為 18.3 以及被列入 高 的波動等級 ( 來源 : 理柏 ) 14

15 Public Dana smallcap / 大眾小資本基金 (P SmallCap) Mencapai pertumbuhan modal yang tinggi melalui pelaburan di dalam syarikatsyarikat yang mempunyai permodalan pasaran sebanyak RM1.25 bilion dan ke bawah, dengan tumpuan khas kepada saham-saham pertumbuhan. Anugerah Dana Dimenangi / 基金獎項 - Tahun 2009 Anugerah Dana Malaysia The Edge-Lipper 2009 年 The Edge-Lipper 馬來西亞基金獎 : Ekuiti Modal Kecil & Sederhana Malaysia, 5 Tahun / 大馬中小型資本股票,5 年期限 通過投資在市值不超過 12.5 億令吉的公司, 特別注重在成長股, 以取得高資本成長 Agresif / 激進型 3-year Fund Volatility 20.9 very high Lipper Analytics 15 Dec 09 Lipper Leaders (Keseluruhan / 整體評級 ) : [Klasifikasi Modal Kecil & Sederhana Ekuiti Malaysia Lipper dikira daripada 17 dana-dana.] 以 17 個基金所計算的理柏大馬中小型資本股票基金類別系統 Consistent Return Preservation Total Return Morningstar Rating TM (Keseluruhan / 整體 ) : Morningstar Category TM : Ekuiti Malaysia / 大馬股票 Tahun Kewangan Berakhir / 財政年度截至 : 31 Ogos / 8 月 31 日 Tarikh Pelancaran / 推介日期 : Saiz Dana Yang Diluluskan / 批准基金規模 : 700 Juta Unit / 7 億單位 NAB ( 淨資產值 ) : RM Juta ( 百萬 ) UNIT ( 單位 ) : Juta ( 百萬 ) Prestasi Public Dana SmallCap vs Indeks Penanda Aras 大眾小資本基金與指標指數於下列期間截至 2009 年 12 月 31 日的表現對照 Prestasi P SmallCap dan Indeks Penanda Aras P SmallCap 和指標指數的表現對照 ( 從基金生效日 * 至 2009 年 12 月 31 日 ) P SmallCap Penanda Aras / -4 Jul-00 Jan-02 Ogos-03 Mac-05 Okt-06 Mei-08 Dis-09 Penanda Aras / : 指標 P SmallCap Penanda P SmallCap Penanda P SmallCap (%) 指標 (%) P SmallCap (%) 指標 (%) 1 Tahun / 年 Tahun / 年 Tahun / 年 Permulaan / Indeks Komposit Kuala Lumpur (sebelum 30 April 2008). Indeks Small Cap FTSE Bursa Malaysia (berkuat kuasa dari 30 April 2008). Data indeks dasar adalah dari sumber Lipper. 隆綜合指數 (2008 年 4 月 30 日之前 ) 富時大馬小資本指數 ( 從 2008 年 4 月 30 日起生效 ) 指數的數据均來自 Lipper * Tarikh Permulaan / 生效日期 - 3 Julai 2000 / 2000 年 7 月 3 日 Sekuriti Pendapatan Tetap 固定收入證券 3.45% Kewangan / 金融 Perusahaan / 工業 Pengguna, Bukan kitaran / 消費, 非周期性 Pengguna, Kitaran / 消費, 周期性 Komunikasi / 通訊 7.12 Public Investment Bank Berhad % / 2010* 8.22 Media Prima Berhad 7.12 Boustead Heavy Industries Corporation Berhad 6.26 Manulife Holdings Berhad 6.20 KrisAssets Holdings Berhad 5.89 * Deposit Instrumen Boleh Niaga. * 可轉讓票據存款 Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 貨幣市場工具及其他 13.18% Ekuiti & Derivatif 股票及衍生產品 83.37% Malaysia / 馬來西亞 80.69% Australia / 澳洲 1.68% Korea / 韓國 0.78% China / 中國 0.22% Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Ogos / 財政年度截至 8 月 31 日的年度回酬 Tahun / 年份 P SmallCap (%) 0.00 * Indeks Penanda Aras / 指標指數 (%) * Pecahan Unit / 拆細單位 Pengagihan (Sen) / 分配 ( 分 ) Pulangan Pengagihan / 分配回酬率 (%) Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 十二個月定期存款平均利率 (%) Kadar Dividen KWSP / 公積金股息率 (%) Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 15 Disember 2009, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 20.9 dan diklasifikasikan sebagai Sangat Tinggi (sumber: Lipper). 依据基金截至 2009 年 12 月 15 日的投資組合回酬, 此基金的波動系數 (VF) 為 20.9 以及被列入 很高 的波動等級 ( 來源 : 理柏 ) 15