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3 / / OPERATION CONTROL SYSTEM / 3

4 Internal Capital Adequacy Assessment Process, ICAAP 4

5 1 5

6 1. (PD) 2. (LGD)LGD 3. (EAD) PDLGDEAD EL= PD*LGD*EAD 6

7 1. 2. IRB PD*LGD*EAD 3. Beta 4. L 1 L 2.Ln Lr 1 Lr 2 Lr n 2 σ 1 = ( Lri n i EL%) 2 7

8 (capital requirement) 12.5 ( 8 ) (RWA-equivalent) 8

9 DurationConvexityPVBPDelta 1. ( event risk vs. business risk)

10 / 4. (error correction) (catastrophic losses) RAROC (1) (2) (3) ( ) 6.2. (Advanced Measurement Approach, AMA) : (Internal Measurement Approach (Loss Distribution Approach (Scorecard 10

11 Principal for the management and supervision of interest rate risk, July 2004 ( ) 1 Principles for the Management and Supervision of Interest Rate Risk (July 2004), page 38: Such a framework is intended for supervisory reporting purposes only, and is not intended to represent an adequate framework for internal risk management purposes. 11

12 爲 爲 () 12

13 () Tier 1 regulatory capital core regulatory capital Tier 2 regulatory capital Supplementary regulatory capital Tier 3 regulatory capital Risk Weighted Asset 8 % 4 % 13

14 Tier 3 Tier 2 Tier 1 RWA 8 SREP Source: CEBS CP03 revised 20 June

15 asset allocation performance measurement () 15

16 invested capital () 産 産 爲 16

17 hybrid capital instruments (subordinated debt) minimum buffer remaining buffer 産 () 17

18 hybrid equity senior debt 99.9%BBB 99.97% BBB 99.9% A 99.93% AA 99.97% 18

19 () risk bearing capacity risk profile () A 19

20 () / 20

21 21

22 22

23 () Outside-in trigger ratio target ratio () Top-down Earning at Risk, EaR 23

24 Summary of Income by Business Unit Confidence Level : 95.00% Millions Jan-04 Feb-04 Mar-04 Oct-05 Nov-05 Dec-05 Mean SD Annualized SD Multiplier 95% Corr. EAR South North East Retail Banking Local Overseas Corporate Banking Corp Finance FX Trading 6 (2) (1) Rate Trading Investment Banking Institutional Personal Asset Management ALM Group = 24

25 () Bottom-up G10 60% 10% 20% 10% 25

26 0 Capital-Asset Pricing Model, CAPM Dividend Growth Model, DGM RAPM % 20% 25% 25% 30% 40% A % 40% A 20% 25% 30% 26

27 AB 100 A 50 40% 25% 10% ( ) B 20% B A 25% B 10% A 没 20% A 10% ( ) 没 27

28 risk-adjusted return on capitalraroc risk based performance management - 28

29 building block approach ICAAP Consultation Paper Application of the Supervisory Review Process under Pillar 2 June 2005 by Committee of European Banking Supervisors () 29

30 . Qualitative standards 30

31 () ICAAP 1 () () (material risks) ( ) (correlation and diversification or asset 31

32 valuation assumption) SWOT

33 ( ) () 33

34 (scenario analysis) (sensitive analysis) 1. : (historical scenario): (hypothetical scenario): 2. (sensitive analysis) / 34

35 ALM 35

36

37

38 NAB

39 / / operation control / system / (strategy) (policy) (procedure)

40 / / 1. (top-down approach) / / 4. operation control ( ) system 40

41 / system 5. 4:

42 42

43 43

44 44

45 45

46 46

47 A a b c d 15 1,800 1,800 e 202, ,100 3 f

48 g 53, ,400 2 h 1,000 1,000 i 1, ,020 9, ,220 aa bb cc , ,220 dd 9 1, ,420 ee 4, ,050 ff gg hh ii jj , ,

49 a/aa b/bb c/cc d/dd e/ee f/ff 80* 15 2 g/gg 250* 6 *delta 3 49

50

51 =a+b+c+d a b c 51 d 2=e+f+g e f g 3 (1)-(2 1 A ee+gg B e+g bb C b aa D dd E d cc F ff G 4 5 H 5 7 I 7 10 J K c L 20 M A(M 7500 A (M a+h 800ii +

52 / (4)a=(5)a (4)b=(5)b (5)a (5)b (6)a (6)b (7)a (7)b (8)a (8)b (9)a (9)b (10)a (10)b (10)a (10)b 1 A 1 3 B b 300ee 250gg 3 6 C a 100dd 6 12 D cc100d 250g 1 2 E bb 300e 2 3 F 3 4 G 4 5 H 5 7 I 7 10 J K L 20 M

53 53

54 =a+b+c+d a b c 54 d 2=e+f+g e f g 3 (1)-(2 1 A 90 90ee+hh B e+g 10 10bb C 30 30f D dd E 20 20cc F 3 4 G 4 5 H 5 7 I 7 10 J K 50 50c L 20 M A(M 580 A(M a 20i

55 / (4)a=(5)a (4)b=(5)b (5)a (5)b (6)a (6)b (7)a (7)b (8)a (8)b (9)a (9)b (10)a (10)b (10)a (10)b 1 A 1 3 B 80 80f 3 6 C aa 6 12 D c 1 2 E 2 3 F 3 4 G 4 5 H 5 7 I 7 10 J K 80 80ff L 20 M

56 (12)a (12)b (11)=(3)+(4)a-(4)b (12)b=(11) (12)a 1 A % B % C % D % E % F 4.49% 3 4 G 6.14% 4 5 H 7.71% 5 7 I 10.15% 7 10 J 13.26% K % L 22.43% 20 M 26.03% A (M % 56

57 骤 57

58 58

59 59

60 60

61 61

62 62

63 ICAAP Committee of European Banking Supervisors 2 (business cycle) () (risk profile) () ICAAP (target ratio) () ICAAP ICAAP ICAAP 2 Consultation PaperApplication of the Supervisory Review Process under Pillar 2June

64 () ICAAP ICAAP.. ICAAP () ICAAP ICAAP (risk profile) ICAAP ICAAP () ICAAP ICAAP () ICAAP 64

65 () ICAAP forward-looking () ICAAP ICAAP () ICAAP / dialog 65

66 MBSABS risk isolation SPV 66

67 (SPT) (SPC) () default exposure 67

68 () () (tranches) 68

69 () ( ) (excess spread) () ( ) () () () 69

70 () () Automated Underwriting System ( Fannie MaeDesktop Underwriter Freddie MacLoan Prospector) () Stress Testing of Securitized pool 70

71 () Vintage Analysis () Disclosure vs. Confidentiality 71

72 (tranches) 72

73 (capital at risk) Merton Black and Scholes PD Default Point, DP VA, T 3 : (1) Belmont, David P. CFA (2004) "Value Added Risk Management in Financial Institution", John Wiley & Sons; (2) Gerhard Schroeck,(2002) "Risk management and value creation in financial institutions", John Wiley & Sons 73

74 V A,T V A, T DP 0 T Moody s (%) ( ) B Ba Baa A Aa Aaa Moody s Report

75 BV A 275 ST% 45% LT% 12% Default Point 1 DP ' = ST % + LT % BV A 2 DP =140 V E = V A rt N( d1) DP' e N( d2)...(a) VA σ E = σ A, = N( d1)...(b) VE r5% T 1 V E 20 σ =30% (a)(b) E VA = ; σ A = 3.91% AA Probability of Default, PD= 0.03% Distance to Default, DTD DTD = N 1 ( PD)...(c) VA 1 2 ln( ) + ( µ σ A ) T DTD = DP 2 σ T A...(d) 75

76 µ µ =5.90%(c)(d) DP= Economic Capital = V DP = = A

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例 009 年高考 全国卷Ⅱ 理 8 如 图 直 三 棱 柱 ABC ABC 中 AB AC D E 分 别为 AA BC 的中点 DE 平面 BCC 证明 AB AC 设二面角 A BD C 为 0o 求 BC 与平面 BCD 所 成角的大小 图 - 略 证明 以 D 为坐标原点 DA DC DD Education Science 教育科学 平面法向量在解立体几何题中的应用探究 梁毅麟 恩平市华侨中学 广东江门 59400 摘 要 几何发展的根本出路是代数化 引入向量研究是几何代数化的需要 随着平面法向量这个概念在新教 材的引入 应用平面法向量解决立体几何中空间线面位置关系的证明 空间角和距离的求解等高考热点问题的方法 更具灵活性和可操作性 其主要特点是用代数方法解决几何问题 无需考虑如何添加辅助线

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