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1 2008 用 友 杯 财 会 工 商 研 究 生 学 术 论 坛 论 文 集 上 海 市 会 计 学 会 二 〇 〇 八 年 十 一 月

2 财 会 工 商 研 究 生 学 术 论 坛 是 由 上 海 地 区 各 大 高 校 财 会 工 商 管 理 类 专 业 共 同 发 起, 由 上 海 市 会 计 学 会 统 一 组 织 和 主 办 的 重 要 学 术 活 动, 目 的 在 于 搭 建 一 个 共 同 的 学 术 交 流 平 台, 以 促 进 财 务 会 计 与 工 商 管 理 等 专 业 研 究 生 的 校 际 学 术 交 流, 提 高 各 校 研 究 生 的 学 术 研 究 水 平 财 会 工 商 研 究 生 学 术 论 坛 从 2006 年 开 始 每 年 举 办, 受 到 了 各 校 师 生 的 广 泛 欢 迎, 影 响 力 不 断 提 高, 辐 射 面 不 断 扩 大 2008 用 友 杯 财 会 工 商 研 究 生 学 术 论 坛 于 2008 年 11 月 17 日 在 上 海 市 中 山 西 路 2230 号 立 信 会 计 学 院 举 行 主 办 单 位 : 上 海 市 会 计 学 会 承 办 单 位 : 上 海 市 会 计 学 会 会 计 信 息 化 专 业 委 员 会 协 办 单 位 : 立 信 会 计 研 究 院 用 友 软 件 有 限 公 司

3 目 录 财 会 信 息 资 源 元 数 据 实 际 应 用 的 设 想 齐 方 正 1 会 计 信 息 技 术 标 准 在 会 计 信 用 等 级 评 价 体 系 中 的 应 用 魏 文 翠 5 会 计 准 则 变 化 对 稳 健 性 的 影 响 基 于 我 国 上 市 公 司 的 实 证 研 究 郑 海 埃 10 基 于 SWOT 分 析 矩 阵 的 中 小 企 业 融 资 研 究 缪 婷 18 基 于 市 场 时 机 的 资 本 结 构 分 析 张 少 剑 24 论 全 面 收 益 在 我 国 应 用 的 理 论 基 础 及 其 报 告 形 式 欧 阳 结 琴 37 企 业 智 力 资 本 报 告 : 国 际 演 进 与 发 展 牛 晓 君 44 浅 析 港 口 企 业 的 固 定 资 产 减 值 张 蕾 54 浅 析 上 市 公 司 内 部 控 制 阚 冠 卿 57 上 海 市 利 用 外 商 直 接 投 资 状 况 及 特 点 分 析 徐 明 霞 70 上 市 公 司 股 权 激 励 计 划 的 税 收 问 题 探 讨 江 敬 文 79 我 国 商 业 银 行 代 理 成 本 与 资 本 结 构 的 实 证 分 析 朱 佳 黛 87 我 国 证 券 市 场 中 小 投 资 者 羊 群 行 为 的 实 证 分 析 朱 进 94 银 行 债 权 的 代 理 成 本 效 应 实 证 研 究 诸 耀 琼 101 中 小 企 业 信 用 担 保 体 系 参 与 方 的 博 弈 分 析 史 庆 良 108 试 论 资 产 证 券 化 会 计 的 信 息 披 露 从 次 贷 危 机 看 资 产 证 券 化 的 信 息 披 露 武 玲 宣 114

4 财 会 信 息 资 源 元 数 据 实 际 应 用 的 设 想 齐 方 正 ( 华 东 理 工 大 学 ) 摘 要 : 现 代 科 学 技 术 的 发 展 会 计 工 作 得 到 了 高 效 方 便 的 工 具, 同 时 也 带 来 了 另 外 一 个 问 题, 就 是 企 业 和 政 府 机 关 需 要 面 对 海 量 数 据 的 处 理 在 这 种 情 况 下, 数 据 仓 库 的 出 现 为 这 种 问 题 的 解 决 提 供 了 可 能 数 据 仓 库 的 核 心 在 于 元 数 据 本 文 主 要 对 我 国 财 会 信 息 资 源 元 数 据 的 应 用 提 出 了 初 步 设 想, 并 对 我 国 元 数 据 的 发 展 进 行 了 展 望 关 键 字 : 财 会 信 息 资 源 元 数 据 数 据 仓 库 Abstract: Bythedevelopmentofscienceandtechnology,it sagoodchancetodealwiththe financialaccounting.butanotherproblemhappens:agooddealofdatashouldbedealed with.tothelargenumbernon-standardization'sfinanceandaccountinginformationresource fortheresearchandexcavation,thepresenttechnicalkeyisneedstodesignthefinance andaccountinginformationresourcethedatawarehouse.thispapermainlyproposeaplan thatisfortheuseofthefinanceandaccountinginformationresources,andthenlooking forwardtothedevelopmentofmetedatainchina. Keywords: Finance and accounting information resource; metadata; datawarehouse 一 引 言 随 着 现 代 信 息 技 术 的 迅 猛 发 展, 元 数 据 从 诞 生 开 始 就 得 到 了 迅 猛 的 发 展 元 数 据 的 发 展 主 要 是 为 了 应 对 两 方 面 的 挑 战 : 一 是 数 据 资 源 逐 渐 成 为 信 息 资 源 的 主 流, 而 这 些 资 源 从 产 生, 存 档, 管 理 到 应 用 都 完 全 不 同 于 我 们 过 去 所 接 触 的 纸 质 资 源 ; 二 是 网 络 和 计 算 机 技 术 的 迅 猛 发 展 所 带 来 的 海 量 数 据 的 处 理 元 数 据 标 准 是 指 描 述 某 些 特 定 规 则 的 资 料 的 集 合, 一 般 会 包 括 语 义 层 次 上 的 著 录 规 则 和 语 法 层 次 上 的 规 定 元 数 据 标 准 在 国 外 已 经 有 了 相 当 长 时 间 的 应 用, 当 今 世 界 比 较 流 行 的 标 准 有 七 种 : SDWA VRA Dublin Core FGDC GILS, EAD TLI 这 些 元 数 据 标 准 适 用 的 著 录 对 象 基 本 上 涵 盖 了 目 前 可 能 处 理 到 的 资 料 类 型 财 会 信 息 资 源 具 体 地 讲, 就 是 指 各 类 经 济 组 织 在 财 务 会 计 等 管 理 活 动 中 形 成 的 各 种 数 据 和 信 息, 一 般 以 各 种 格 式 的 电 子 文 档 方 式 表 达 而 财 会 信 息 资 源 元 数 据 是 指 在 财 会 信 息 领 域 中 对 分 布 的 由 多 种 数 字 化 资 源 有 机 构 成 的 财 会 信 息 体 系 提 供 整 合 的 工 具 与 纽 带, 主 要 是 指 关 于 财 会 信 息 资 料 数 据 集 的 一 些 信 息 但 是, 在 目 前, 不 论 是 国 内 还 是 国 外, 都 没 有 在 财 务 领 域 对 元 数 据 进 行 系 统 研 究 的 报 告 因 此, 对 于 财 会 信 息 资 源 元 数 据 的 研 究 就 变 得 尤 为 重 要 二 国 内 外 元 数 据 应 用 现 状 1. 国 外 元 数 据 应 用 国 外 元 数 据 的 研 究 起 步 较 早, 发 展 也 很 迅 速 从 DC 工 作 小 组 1995 年 在 美 国 俄 亥 俄 洲 的 Dublin 召 开, 第 一 次 开 始 讨 论 是 否 有 一 个 简 单 的 统 一 的 元 数 据 标 准 就 可 以 概 括 所 有 网 络 上 的 各 种 主 体 资 源 到 现 在, 已 经 经 历 了 13 年 的 时 间 而 到 目 前 为 止, 已 有 相 当 数 量 及 有 影 响 力 的 元 数 据 标 准 出 现 比 较 成 功 的 元 数 据 标 准 及 应 用 领 域 有 : (1) DC: 都 柏 林 核 心 元 素 集 (Dublin Core Element Set), 简 称 为 都 柏 林 核 心 (DC), 于 1995 年 3 月 由 联 1

5 机 图 书 馆 中 心 (OCLC) 和 美 国 超 级 计 算 机 应 用 中 心 (NCSA) 联 合 发 起, 并 由 国 际 性 合 作 项 目 Dublin Core Metadata Initiative 设 计 而 成 其 目 的 是 使 资 源 发 现 和 信 息 检 索 变 得 更 加 迅 速 和 有 效 1998 年 9 月, 因 特 网 工 程 专 题 组 (IETF) 也 正 式 接 受 DC, 将 其 作 为 一 个 正 式 标 准 予 以 发 布 (RFC2413) DC 元 数 据 是 在 充 分 吸 纳 了 图 书 情 报 界 所 具 有 编 目 分 类 文 摘 等 经 验, 同 时 在 利 用 计 算 机 网 络 的 自 动 搜 索 编 目 索 引 检 索 等 研 究 成 果 的 基 础 上 发 展 起 来 的 它 是 描 述 支 持 发 现 管 理 和 检 索 网 络 资 源 的 信 息 组 织 方 式, 其 最 大 特 点 是 数 据 结 构 简 单, 信 息 提 供 者 可 直 接 编 码 目 前, DC 已 被 广 泛 地 应 用 于 各 学 科 领 域, 形 成 了 一 系 列 的 专 门 领 域 DC 应 用, 较 为 著 名 的 有 DCEd(DC 教 育 资 源 应 用 元 素 集 ) DC-Gov(DC 政 府 机 构 应 用 纲 要 ) 等 (2) CSDGM: 美 国 联 邦 地 理 数 据 委 员 会 (FGDC), 下 设 的 标 准 化 工 作 组 经 过 多 年 的 努 力, 起 草 了 数 字 化 地 理 元 数 据 内 容 标 准 (CSDGM) 草 案, 并 于 1994 年 8 月 通 过 并 发 布 了 第 一 版 CSDGM CSDGM 数 字 化 地 理 元 数 据 标 准 的 目 的 是 确 定 一 个 描 述 数 字 地 理 空 间 数 据 的 术 语 及 其 定 义 集 合 是 地 理 学 领 域 的 元 数 据 应 用 规 范 (3) GILS: GILS(Government Information Locator Service, 政 府 信 息 定 位 服 务 ) 由 美 国 联 邦 政 府 建 立, 为 普 通 公 众 和 政 府 用 户 提 供 方 便 地 检 索 定 位 获 取 而 设 计 的 元 数 据 标 准 它 的 用 户 包 括 许 多 政 府 机 构, 如 美 国 加 拿 大 日 本 俄 罗 斯 等 GILS 主 要 用 于 政 府 信 息 的 检 索 和 查 询, 是 政 府 信 息 或 电 子 政 务 领 域 的 元 数 据 应 用 规 范 (4) IEEE LOM: IEEE LOM( 学 习 对 象 元 数 据 ) 由 1996 年 成 立 的 IEEE 学 习 技 术 标 准 委 员 会 LTSC(Learning Technology Standards Committee) 的 学 习 对 象 元 数 据 工 作 组 建 立, 目 的 在 于 使 用 最 小 属 性 集 完 成 对 学 习 对 象 的 管 理 检 索 和 评 估, 并 便 于 对 属 性 进 行 扩 展 IEEE LOM 是 一 个 专 业 的 教 育 资 源 ( 学 习 对 象 ) 描 述 工 具, 是 教 育 信 息 资 源 的 元 数 据 应 用 规 范 从 国 外 元 数 据 标 准 开 发 的 情 况 看,DC 是 最 成 功 的, 在 许 多 领 域 都 有 很 好 的 应 用 各 类 相 关 组 织 学 术 团 体 也 积 极 参 与, 将 DC 标 准 推 广 到 各 个 特 定 领 域, 比 如 将 DC 标 准 引 入 医 学 信 息 资 源 元 数 据 标 准 的 研 究 将 DC CDWA VRA 应 用 到 数 字 博 物 馆 藏 品 描 述 领 域 等 由 于 各 领 域 的 信 息 资 源 形 态 和 特 征 有 比 较 大 的 差 异, 国 外 元 数 据 标 准 的 开 发, 主 要 目 的 就 是 为 了 使 本 领 域 元 数 据 应 用 标 准 化, 最 大 范 围 地 实 现 资 源 的 有 效 管 理 的 共 享 2. 国 内 元 数 据 标 准 应 用 情 况 国 内 元 数 据 标 准 的 研 制 和 开 发, 近 几 年 已 经 获 得 了 比 较 大 的 成 果, 一 些 比 较 成 熟 的 元 数 据 标 准 方 案 已 经 被 应 用 (1) 数 字 图 书 馆 方 面 : 国 内 在 数 字 图 书 馆 建 设 方 面 建 立 了 一 系 列 元 数 据 标 准 如 : 由 国 家 图 书 馆 制 定 的 国 家 图 书 馆 中 文 元 数 据 方 案 ; 文 化 部 支 持 的 由 广 东 中 山 图 书 馆 制 定 的 数 字 式 中 文 全 文 文 献 通 用 格 式 ; 北 京 大 学 数 字 图 书 馆 制 定 的 北 京 大 学 中 文 元 数 据 方 案 ; 由 清 华 大 学 图 书 馆 计 算 机 科 学 与 技 术 系 清 华 大 学 建 筑 学 院 三 方 共 同 研 制 开 发 的 清 华 大 学 建 筑 数 字 图 书 馆 元 数 据 方 案 ; 上 海 图 书 馆 开 发 的 上 海 图 书 馆 元 数 据 方 案 ; 广 东 中 山 图 书 馆 与 北 京 世 纪 超 星 公 司 合 作 开 发 的 超 星 数 字 图 书 馆 项 目 等 (2) 其 他 领 域 的 元 数 据 标 准 国 内 在 其 他 领 域 也 有 很 多 元 数 据 应 用 标 准 的 制 定, 主 要 有 中 国 科 学 院 生 物 多 样 性 信 息 中 心 制 定 的 中 国 科 学 院 生 物 多 样 性 信 息 中 心 元 数 据 标 准 ; 国 家 环 境 保 护 总 局 推 出 的 生 物 多 样 性 数 据 管 理 项 目 (BDM) 元 数 据 标 准 ; 国 家 九 五 攻 关 项 目 中 国 可 持 续 发 展 信 息 共 享 示 范 (97-925) 推 出 的 可 持 续 发 展 信 息 共 享 元 数 据 标 准 ; 国 土 资 源 部 制 订 的 国 土 资 源 信 息 核 心 元 数 据 标 准 (TD/T ) ; 教 育 部 组 织 开 发 的 基 础 教 育 教 学 资 源 元 数 据 应 用 规 范 (CELTS-42) 等 等 目 前, 我 国 在 其 他 领 域 的 元 数 据 标 准 开 发 和 应 用 也 正 在 兴 起, 如 农 业 电 子 政 务 气 象 等 领 域 已 经 都 有 了 关 于 设 计 元 数 据 标 准 的 设 想, 有 些 已 经 比 较 完 善 和 成 熟 了 2

6 但 是, 我 国 的 元 数 据 标 准 还 处 于 研 究 阶 段, 而 且 对 于 数 据 仓 库 和 数 据 集 市 技 术 的 市 场 化 应 用 也 还 处 于 摸 索 阶 段 而 在 美 国,IBM 和 TEREDATA 公 司 已 经 垄 断 了 世 界 上 几 乎 所 有 的 超 大 型 公 司 的 海 量 数 据 处 理 市 场, 他 们 的 数 据 仓 库 技 术 的 发 展, 已 经 领 先 于 全 球 而 且 世 界 上 几 乎 全 部 的 元 数 据 标 准, 都 是 由 西 方 人 制 订 的, 在 这 方 面, 我 们 的 任 务 任 重 而 道 远 三 对 于 现 状 的 思 索 以 及 对 策 用 友 软 件 公 司 技 术 部 经 理 杨 曾 经 说 过 : 正 是 由 于 有 了 金 光 华 教 授 等 前 辈 的 努 力 和 付 出, 才 能 使 得 在 中 国 今 天 的 财 务 软 件 市 场, 中 国 自 己 的 民 族 软 件 才 能 够 三 分 天 下 有 其 一, 才 能 够 跟 甲 骨 文,SAP 等 国 外 大 的 ERP 软 件 商 进 行 竞 争 今 天 的 财 会 信 息 资 源 元 数 据 研 究 又 再 次 来 到 了 这 样 一 个 关 键 的 时 期 现 在, 国 内 外 对 于 财 会 信 息 资 源 元 数 据 的 研 究 都 只 是 处 于 摸 索 阶 段, 国 外 公 司 对 于 财 会 信 息 资 源 元 数 据 的 应 用 也 只 是 处 于 一 个 最 初 级 的 阶 段 这 对 于 我 们 来 说 正 是 一 个 绝 佳 的 机 会, 因 为 我 们 正 处 在 同 一 条 起 跑 线 下 因 此, 对 于 财 会 信 息 资 源 元 数 据 的 发 展, 有 这 样 几 点 看 法 : 1. 制 定 财 会 信 息 资 源 元 数 据 标 准 企 业 利 用 数 据 仓 库 的 财 会 信 息 资 源 进 行 决 策 分 析 时, 希 望 能 够 快 捷 精 确 地 找 到 所 需 要 的 相 关 的 资 源, 这 就 需 要 使 用 元 数 据 对 财 会 信 息 资 源 的 数 据 元 进 行 著 录 描 述, 即 对 组 成 财 会 信 息 资 源 的 数 据 单 元 进 行 详 细 全 面 的 描 述, 包 括 对 数 据 元 素 囊 括 内 容 载 体 位 置 与 获 取 方 式 制 作 与 利 用 方 法 甚 至 相 关 数 据 单 元 方 面 等, 为 了 使 财 会 信 息 资 源 的 数 据 能 够 高 效 的 共 享 的 予 以 利 用, 应 该 对 财 会 信 息 资 源 元 数 据 建 立 起 一 套 标 准, 制 定 元 数 据 标 准 加 快 元 数 据 应 用 是 充 分 有 效 地 利 用 财 会 信 息 资 源 的 重 要 环 节 元 数 据 标 准 的 制 定 可 以 在 ISO11179 的 基 础 上 进 行 适 当 的 修 正, 以 便 与 其 他 领 域 的 元 数 据 融 合 可 以 用 可 扩 展 标 记 语 言 格 式 导 入 和 导 出 元 数 据 结 构, 以 便 在 各 种 不 同 的 环 境 中 使 用 元 数 据 2. 在 政 府 导 向 下, 加 大 对 财 会 信 息 资 源 元 数 据 标 准 研 究 的 支 持 在 中 国 ERP 发 展 的 早 些 年, 我 们 不 难 看 出 用 友, 万 能 等 一 些 软 件 业 前 辈 们 背 后 的 政 府 支 撑 科 技 产 业 部 在 我 国 财 务 软 件 发 展 初 期 所 做 的 前 期 预 研 工 作 和 他 所 做 的 推 动 对 于 我 国 后 来 民 族 财 务 软 件 的 发 展 做 出 了 不 可 磨 灭 的 影 响 财 会 信 息 资 源 元 数 据 标 准 涉 及 到 的 是 企 业, 政 府 机 关 最 为 核 心 和 庞 大 的 财 务 信 息 资 源, 对 于 其 元 数 据 的 研 究, 如 果 没 有 政 府 的 推 动 和 支 持, 后 果 是 不 可 想 象 的 因 此, 我 们 需 要 政 府 组 织 专 家 组 对 此 进 行 先 期 预 研, 同 时 对 其 进 行 先 期 的 实 验 性 应 用 由 此 来 指 导 我 国 的 软 件 企 业 对 此 来 进 行 相 应 的 开 发 和 应 用 3. 四 应 用 前 景 1. 财 务 财 务 信 息 决 策 系 统 企 业 财 务 信 息 决 策 系 统 面 对 的 信 息 不 仅 从 量 上 看 是 海 量 信 息, 而 且, 信 息 的 格 式 也 不 尽 相 同, 在 这 种 情 况 下, 传 统 的 方 法 效 率 就 会 很 低, 而 且 效 果 也 会 很 差, 因 此, 企 业 对 此 必 须 采 取 特 殊 的 方 式 和 方 法 企 业 处 理 这 类 数 据 的 方 法 就 是 对 数 据 进 行 整 合, 而 整 合 的 方 法 就 是 建 立 数 据 仓 库 或 者 数 据 集 市 数 据 仓 库 技 术 是 为 了 有 效 的 把 操 作 型 数 据 整 合 到 统 一 的 环 境 中 以 便 进 行 决 策 数 据 访 问 的 各 种 技 术 和 模 块 的 总 称 数 据 仓 库 技 术 的 出 现 为 用 户 的 决 策 提 供 了 方 便 的 信 息 支 持 而 且, 数 据 仓 库 的 主 要 特 点 是 数 据 组 织 面 向 对 象, 它 的 数 据 是 集 成 的, 相 对 稳 定 地, 可 以 放 映 历 史 变 化 的 所 以, 数 据 仓 库 的 数 据 非 常 适 合 进 行 财 务 决 策 而 数 据 集 市 就 是 一 个 从 操 作 的 数 据 和 其 他 的 为 某 个 特 殊 的 专 业 人 员 团 体 服 务 的 数 据 源 中 收 集 数 据 的 仓 库 他 的 重 点 在 于 它 迎 合 了 专 业 用 户 群 体 的 特 殊 需 求, 在 分 析 内 容 表 现, 以 及 易 用 方 面 更 确 切 一 点 说, 数 据 仓 库 更 倾 向 于 战 略 方 面 的 考 虑 ; 而 数 据 集 市 倾 向 于 战 术 考 虑, 他 解 决 的 是 即 时 的 需 求 不 论 是 数 据 仓 库 还 是 数 据 集 市, 在 录 入 数 据 时, 必 须 对 每 一 个 数 据 单 元 使 用 统 一 的 标 准 定 一 方 3

7 式, 这 就 需 要 制 订 统 一 的 元 数 据 标 准 元 数 据 就 是 描 述 数 据 仓 库 内 数 据 结 构 和 建 立 方 法 的 数 据 对 于 企 业 来 说, 数 据 仓 库 给 组 织 带 来 了 巨 大 的 变 化 数 据 仓 库 的 建 立 给 企 业 带 来 了 一 些 新 的 工 作 流 程, 其 他 的 流 程 也 因 此 而 改 变 数 据 仓 库 为 企 业 带 来 了 一 些 以 数 据 为 基 础 的 知 识, 它 们 主 要 应 用 于 对 市 场 战 略 的 评 价, 和 为 企 业 发 现 新 的 市 场 商 机, 同 时, 也 用 来 控 制 库 存 检 查 生 产 方 法 和 定 义 客 户 群 每 一 家 公 司 都 有 自 己 的 数 据 数 据 仓 库 将 企 业 的 数 据 按 照 特 定 的 方 式 组 织, 从 而 产 生 新 的 商 业 知 识, 并 为 企 业 的 运 作 带 来 新 的 视 角 2. 审 计 信 息 化 和 会 计 电 算 化 对 于 企 业 和 财 税 机 关 来 说, 会 计 电 算 化 和 审 计 信 息 化 是 两 个 相 互 对 应 相 互 补 充 的 过 程 不 论 息 化 方 面, 发 展 遇 到 了 很 多 的 阻 力 主 要 原 因 在 于 财 会 信 息 资 源 数 据 元 的 不 规 范 所 造 成 的 财 会 信 息 数 据 元 的 规 范, 包 含 两 个 层 面 的 含 义 : 第 一 层 面 : 财 会 信 息 资 源 数 据 元 设 计 和 管 理 规 范, 主 要 阐 述 财 会 信 息 资 源 数 据 元 的 设 计 和 管 理 的 方 法 论, 解 决 如 何 设 计 财 会 信 息 资 源 数 据 元 的 问 题 ; 第 二 层 面 : 编 制 规 范 的 数 据 元 目 录, 财 会 信 息 资 源 数 据 元 目 录 是 根 据 业 务 需 求 采 集 分 类, 录 著 定 义 的 基 本 数 据 党 员, 是 依 照 第 一 层 含 义 规 定 的 数 据 元 设 计 和 管 理 规 范 制 定 的 财 会 信 息 资 源 数 据 元 只 有 经 过 规 范 的 财 会 信 息 资 源 才 具 有 共 享 性, 在 使 用 中 才 不 至 于 引 起 歧 义 财 会 信 息 资 源 元 数 据 标 准 的 发 展 正 是 为 这 种 问 题 的 解 决 提 供 了 一 种 新 的 契 机 通 过 制 订 财 会 信 息 资 源 元 数 据 标 准, 我 们 可 以 规 范 各 种 财 务 信 息 资 源, 为 企 业 和 政 府 电 算 化 的 实 现 提 供 了 基 础, 也 为 审 计 的 规 范 化 和 更 好 的 内 部 控 制 的 实 现 提 供 了 契 机 3. 财 税 一 体 化 我 国 近 几 年 经 济 的 迅 猛 发 展 使 得 我 国 的 税 收 工 作 得 到 了 长 足 发 展, 但 同 时 我 们 应 该 看 到 的 是 我 国 的 税 收 工 作 的 技 术 含 量 并 没 有 得 到 明 显 的 提 升, 税 收 机 关 并 没 有 建 立 自 己 的 数 据 库 甚 至 是 数 据 仓 库, 对 于 同 企 业 之 间 的 互 动 合 作 并 没 有 很 好 的 建 立 起 来, 财 税 之 间 的 一 体 化 进 程 的 进 展 依 旧 缓 慢 在 这 种 情 况 下, 发 展 我 国 自 己 的 财 会 元 数 据 标 准, 帮 助 税 务 机 关 建 立 自 己 的 数 据 仓 库 就 显 得 尤 为 必 要 同 时, 财 税 机 关 信 息 化 后 积 累 的 财 会 信 息 资 源 也 是 一 笔 巨 大 的 财 富, 应 该 很 好 地 加 以 利 用, 为 政 府 的 经 济 发 展 方 向 和 政 策 制 订 服 务, 但 是, 要 充 分 利 用 这 些 资 源, 必 须 对 其 进 行 适 当 的 整 合, 必 须 建 立 数 据 仓 库, 使 资 源 能 够 序 时 的 稳 定 的 长 期 的 保 存, 并 能 够 支 持 各 种 数 据 挖 掘 工 具 四 结 论 现 在, 我 国 的 经 济 正 处 于 非 常 重 要 的 转 型 期, 对 于 各 种 标 准 的 开 发 和 应 用 也 处 于 一 个 最 好 的 时 期 财 会 信 息 资 源 元 数 据 标 准 研 究 项 目 的 出 现, 正 好 填 补 了 这 一 领 域 的 空 白, 而 且, 他 的 出 现 对 于 我 国 过 去 很 多 经 济 领 域 的 颠 覆 是 革 命 性 的 我 们 一 定 要 抓 住 这 一 重 要 机 遇, 尽 快 推 出 我 国 自 己 的 财 会 信 息 资 源 元 数 据, 来 抢 占 整 个 领 域 的 制 高 点, 用 我 们 自 己 的 力 量 来 推 动 我 国 的 经 济 转 型 进 程 参 考 文 献 : [1] 刘 永 泽 胡 仁 昱.. 论 财 会 类 元 数 据 标 准 的 制 定.2008 [2] 胡 仁 昱. 会 计 信 息 资 源 的 元 数 据 研 究.2006 [3] 胡 仁 昱 褚 彦 淑. 财 会 信 息 资 源 的 元 数 据 标 准 探 讨.2008 [4] 胡 仁 昱 褚 彦 淑. 财 会 信 息 类 元 数 据 研 究 的 设 想.2008 [5] 王 张 琦 朱 建 国. 财 务 决 策 中 的 元 数 据 应 用 [6] 刘 炜 李 大 玲 夏 翠 娟. 元 数 据 与 知 识 本 体.2006 [7] 焦 丽. 我 国 元 数 据 研 究 述 略.2007 [8] 陈 雪 华.DC 发 展 及 现 状

8 会 计 信 息 技 术 标 准 在 会 计 信 用 等 级 评 价 体 系 中 的 应 用 魏 文 翠 ( 华 东 理 工 大 学 ) 摘 要 : 会 计 信 息 是 经 济 决 策 的 重 要 依 据, 然 而 近 几 年 来, 国 内 外 会 计 信 息 造 假 事 件 接 二 连 三 地 爆 发, 使 得 重 塑 会 计 信 用, 建 立 会 计 信 用 评 价 体 系 成 为 各 方 关 注 的 焦 点 目 前, 国 内 外 财 务 软 件 纷 繁 芜 杂, 不 同 的 数 据 库 平 台 和 数 据 库 结 构 使 得 会 计 信 息 的 格 式 各 有 不 同, 在 信 息 化 的 环 境 中, 软 件 间 数 据 交 流 困 难 成 为 了 会 计 信 息 质 量 评 估 的 一 大 瓶 颈 国 家 标 准 会 计 核 算 软 件 数 据 接 口 规 范 的 建 立 成 功 的 解 决 了 这 个 问 题, 它 是 完 善 企 业 会 计 信 用 评 价 体 系 的 重 要 工 具 本 文 从 会 计 信 息 化 的 角 度, 概 括 了 我 国 目 前 会 计 信 用 评 价 体 系 存 在 的 问 题, 提 出 了 会 计 信 用 等 级 评 价 体 系 信 息 化 的 思 路 以 及 会 计 信 息 技 术 标 准 如 何 在 会 计 信 用 等 级 评 价 体 系 中 进 行 应 用 关 键 字 : 会 计 信 息 质 量 会 计 核 算 软 件 数 据 接 口 规 范 会 计 信 用 等 级 评 价 体 系 Abstract: Accounting information is an important basis of the economics decision making, however the fraud of accounting information happens times without number in recent years, so the remoulding of accounting credit and the foundation of the system of accounting credit evaluation become the focus. Presently, there are many kinds of financial software at home and abroad, the variety of database platform and structure results in the variety of the form of accounting information. In the Information Era, the difficulty of the data communication in different softwares has become the bottleneck in evaluating the accounting information equality. The foundation of the GB<Data interface of accounting software> solve this problem, it s an important tool in the perfection of the accounting credit evaluation system. This article states the existing problem in accounting credit evaluation system, raise the thought of informatization of the evaluation system and how to use the accounting information technology standard in this evaluation system. Key Words:Accounting information quality Data interface of accounting software System of accounting credit evaluation 一 引 言 会 计 信 息 是 经 济 决 策 的 重 要 依 据, 高 质 量 的 会 计 信 息 能 够 使 各 利 益 相 关 者 做 出 正 确 的 决 策, 保 证 资 本 市 场 的 有 效 运 行 然 而 近 几 年 来, 会 计 信 息 在 收 集 传 输 处 理 和 利 用 等 环 节 都 面 临 着 信 息 化 带 来 的 考 验, 企 业 造 假 手 段 趋 于 多 样 化, 这 都 导 致 了 会 计 信 息 质 量 的 下 降 会 计 信 息 质 量 的 下 降, 不 仅 挫 伤 了 投 资 者 的 投 资 信 心, 也 严 重 的 影 响 了 政 府 监 管 部 门 的 工 作 效 率 和 国 家 的 宏 观 经 济 决 策, 给 市 场 经 济 发 展 造 成 了 不 可 估 量 的 负 面 影 响 对 此, 前 任 总 理 朱 镕 基 在 全 国 会 计 工 作 会 议 发 表 重 要 讲 话 时, 不 仅 对 全 国 会 计 人 员 提 出 了 不 做 假 账 的 殷 切 期 望, 同 时 还 指 出 了 构 建 和 运 行 会 计 信 用 体 系 的 重 要 性 和 紧 迫 性 同 时, 随 着 国 内 外 一 系 列 会 计 信 息 造 假 事 件 的 爆 发, 人 们 开 始 思 考 会 计 信 息 到 底 出 了 什 么 问 题, 以 及 我 们 该 如 何 保 护 衡 量 会 计 信 息 质 量 信 息 化 时 代 下, 会 计 信 息 主 要 是 由 会 计 核 算 软 件 所 导 出 的, 会 计 信 息 的 质 量 除 了 与 会 计 人 员 的 专 业 水 平 相 关 外, 会 计 核 算 软 件 的 兼 容 性 等 也 是 重 要 的 影 响 因 素 而 目 前, 国 内 外 各 财 务 软 件 都 拥 有 各 自 不 同 的 体 系 结 构, 它 们 导 出 的 数 据 缺 乏 可 比 较 性, 也 不 能 共 享, 这 不 利 于 系 统 地 评 价 企 业 的 信 息 质 量 和 信 用 情 况 因 此, 需 要 建 立 一 个 信 息 技 术 标 准 来 统 一 评 价 会 计 信 息 的 质 量 规 范 会 计 信 用 的 评 价 体 系 本 文 指 出 会 计 信 用 评 价 体 系 是 衡 量 会 计 信 息 质 量 的 方 法, 要 想 保 证 会 计 信 用 评 价 体 系 的 有 效 运 行, 就 必 须 要 有 统 一 的 尺 度 来 衡 量 会 计 信 息, 国 家 标 准 会 计 核 算 软 件 数 据 接 口 规 范 的 建 立 为 5

9 信 息 化 条 件 下 财 务 数 据 的 共 享 和 可 比 较 性 提 供 了 一 种 可 能 它 实 现 了 会 计 信 息 在 数 据 格 式 上 的 统 一, 是 评 估 会 计 信 息 质 量 的 重 要 工 具 本 文 从 信 息 技 术 的 角 度, 介 绍 了 会 计 信 息 技 术 标 准 在 信 用 评 价 体 系 中 的 重 要 作 用, 并 在 此 基 础 上 分 析 和 展 望 了 会 计 软 件 数 据 接 口 规 范 在 会 计 信 用 体 系 中 的 应 用 二 建 立 会 计 信 用 评 价 体 系 的 紧 迫 性 诚 信 是 会 计 行 业 的 核 心 价 值 观, 是 会 计 行 业 的 灵 魂, 与 会 计 制 度 会 计 准 则 这 些 显 性 契 约 相 比, 会 计 信 用 是 对 不 完 全 的 显 性 契 约 的 补 充, 可 以 用 来 弥 补 会 计 制 度 会 计 准 则 的 天 然 缺 憾 正 是 因 为 会 计 信 用 的 隐 性 特 征, 长 期 以 来, 人 们 更 多 的 是 从 职 业 道 德 方 面 谈 论 会 计 信 用, 倡 导 会 计 诚 信, 并 没 有 任 何 政 府 部 门 或 中 介 机 构 来 评 价 和 管 理 会 计 信 用 1. 我 国 会 计 信 用 评 价 体 系 的 现 状 会 计 信 用 评 价 是 以 对 会 计 信 息 质 量 评 价 为 基 础 的 目 前 我 国 会 计 信 息 质 量 的 披 露 中 存 在 以 下 问 题 : 会 计 信 息 不 对 称, 资 源 配 置 效 率 低 ; 信 息 报 告 失 真, 数 据 不 实 ; 信 息 披 露 不 充 分, 相 关 信 息 不 能 得 到 正 确 反 映 ; 信 息 数 据 反 映 单 一 化, 缺 乏 指 导 性 等 这 些 片 面, 甚 至 被 歪 曲 的 会 计 信 息, 不 仅 干 扰 了 利 益 相 关 者 的 决 策, 也 不 利 于 国 家 政 府 部 门 的 监 管 这 迫 切 需 要 加 强 对 会 计 信 息 质 量 的 评 价 然 而 仅 仅 进 行 评 价 还 不 够, 在 评 价 的 基 础 上 建 立 统 一 评 价 标 准, 并 建 立 一 个 信 用 查 询 平 台, 这 样 才 是 一 个 完 善 的 信 用 评 价 体 系 近 年 来, 一 些 地 方 财 政 部 门 对 会 计 信 用 体 系 建 设 进 行 了 有 益 的 探 索, 如 上 海 山 东 辽 宁 等 地 纷 纷 出 台 了 财 务 会 计 信 用 等 级 评 价 制 度, 希 望 通 过 评 价 企 业 的 会 计 信 用 等 级 来 监 督 和 督 促 企 业 尽 快 建 立 会 计 诚 信 经 过 6 年 的 实 践, 会 计 信 用 评 价 管 理 取 得 了 一 定 的 成 绩, 但 是 同 时 我 们 也 注 意 到 它 所 存 在 的 问 题, 信 息 技 术 手 段 落 后 配 套 奖 惩 机 制 薄 弱 评 定 过 程 过 于 简 单 都 成 为 阻 碍 会 计 信 用 等 级 管 理 发 展 的 绊 脚 石, 这 些 问 题 让 很 多 地 方 的 会 计 信 用 等 级 管 理 举 步 维 艰 会 计 信 用 管 理 就 像 横 在 政 府 眼 前 的 鸡 肋 一 样, 在 政 策 的 权 限 范 围 内, 既 无 法 提 高 其 效 率, 更 不 能 对 其 袖 手 旁 观, 年 复 一 年 的 评 定 中 流 于 形 式 的 居 多 如 何 能 切 实 有 效 的 提 高 会 计 信 用 管 理 的 效 率, 保 护 好 会 计 信 用 管 理 刚 刚 取 得 的 成 果, 让 会 计 信 用 继 续 更 深 入 的 发 挥 在 市 场 中 的 作 用, 将 成 为 会 计 实 践 中 面 临 的 新 挑 战 2. 建 立 一 个 信 息 化 的 会 计 信 用 评 价 体 系 在 理 论 界, 目 前 有 很 多 学 者 从 制 度 经 济 学 契 约 论 或 是 博 弈 论 方 面 展 开 了 对 会 计 信 用 的 讨 论, 他 们 主 张 加 强 会 计 信 用 的 制 度 建 设, 希 望 通 过 法 律 法 规 或 是 内 部 控 制 制 度 来 保 障 企 业 的 会 计 信 用, 加 快 基 于 会 计 诚 信 的 制 度 体 系 建 设 来 促 使 会 计 诚 信 水 平 的 提 高 然 而, 无 论 是 规 范 型 制 度 还 是 惩 罚 性 制 度, 硬 制 度 还 是 软 制 度, 这 些 建 设 都 将 是 一 个 漫 长 的 过 程, 经 济 发 展 的 速 度 远 远 大 于 制 度 建 设 的 步 伐, 因 此 我 们 在 不 断 加 强 制 度 建 设 的 同 时, 更 需 要 先 进 的 技 术 手 段 即 信 息 化 手 段 来 辅 助 和 推 动 会 计 信 用 体 系 的 完 善, 这 就 是 我 们 所 提 出 的 建 立 一 个 信 息 化 的 会 计 信 用 评 价 体 系 信 息 技 术 的 发 展 是 紧 跟 时 代 步 伐 的, 它 正 彻 底 改 变 着 人 们 的 经 济 活 动 和 生 活 方 式, 并 且 也 对 会 计 行 业 提 出 了 严 峻 的 挑 战 因 此 将 信 息 技 术 融 入 到 信 用 评 价 体 系 当 中, 建 立 一 个 信 息 化 的 会 计 信 用 评 价 体 系, 将 会 更 快 更 稳 的 推 进 会 计 信 用 制 度 的 建 设, 降 低 经 济 运 行 的 交 易 成 本, 提 高 决 策 的 准 确 性 信 息 技 术 与 会 计 信 用 评 价 的 结 合 既 是 会 计 改 革 会 计 发 展 的 需 要, 更 是 时 代 发 展 进 步 的 要 求 三 建 立 统 一 的 会 计 信 用 评 估 平 台 经 济 的 快 速 发 展 使 交 易 形 式 日 趋 复 杂 多 样 化, 而 各 利 益 相 关 者 需 要 不 同 的 会 计 信 息, 这 给 会 计 信 息 质 量 的 提 高 带 来 了 更 高 的 要 求 随 着 计 算 机 的 普 及 和 会 计 信 息 化 的 发 展, 企 业 已 经 普 遍 实 行 了 电 算 化, 会 计 信 息 的 采 集 需 要 更 纤 维 更 细 致 信 息 化 环 境 下, 科 学 客 观 的 衡 量 企 业 会 计 信 息 质 量, 评 估 企 业 会 计 信 用 等 级, 就 需 要 建 立 一 个 统 一 的 会 计 信 用 平 台 1. 会 计 信 息 需 要 统 一 的 衡 量 尺 度 在 手 工 记 账 的 时 代, 会 计 报 表 是 经 济 主 体 向 外 披 露 会 计 信 息 的 主 要 载 体 在 信 息 技 术 和 会 计 6

10 软 件 普 及 的 今 天, 为 了 满 足 审 计 财 税 联 动 会 计 信 用 等 级 评 价 的 要 求, 传 统 的 会 计 报 告 已 经 远 远 满 足 不 了 人 们 对 信 息 的 需 求, 人 们 需 要 更 准 确 更 精 细 的 信 息 ---- 信 息 的 原 材 料 ( 会 计 凭 证 ) 半 成 品 ( 账 簿 ), 而 不 是 产 成 品 ( 会 计 报 表 ) 而 信 息 在 生 产 的 过 程 中, 要 想 保 证 会 计 信 息 的 真 实, 就 得 从 源 头 上 把 握 好 信 息 的 质 量 ---- 挖 潜 原 材 料 半 成 品 等 原 始 信 息 电 算 化 广 泛 应 用 的 今 天, 财 务 核 算 软 件 已 经 完 成 了 原 始 信 息 的 挖 潜 和 采 集, 要 想 充 分 利 用 企 业 的 会 计 信 息, 评 估 企 业 信 息 质 量, 了 解 企 业 的 经 营 状 况, 就 需 要 从 核 算 软 件 中 导 出 会 计 数 据 为 了 保 证 这 些 数 据 的 可 比 较 性, 会 计 信 息 需 要 统 一 的 衡 量 尺 度, 保 证 信 息 能 够 在 同 一 平 台 上 进 行 度 量 2. 信 息 化 环 境 下 会 计 信 息 的 标 准 输 出 格 式 极 为 迫 切 会 计 核 算 软 件 为 企 业 提 供 了 一 个 输 入 和 存 储 财 务 数 据 的 信 息 平 台, 便 于 用 户 对 财 务 信 息 进 行 查 询 和 校 对, 提 高 了 会 计 工 作 的 效 率 通 过 会 计 核 算 软 件, 会 计 信 息 能 够 进 行 实 时 采 集 和 自 动 处 理, 但 是 信 息 要 想 能 够 继 续 地 被 利 用, 保 证 它 在 其 他 信 息 系 统 下 也 能 够 被 使 用, 就 必 须 解 决 信 息 输 出 问 题, 即 数 据 在 不 同 软 件 间 的 传 递 然 而 目 前, 国 内 财 务 软 件 众 多, 他 们 采 用 的 数 据 库 平 台 和 数 据 库 结 构 各 不 相 同, 形 成 了 各 自 不 同 的 体 系 结 构, 最 终 导 致 各 财 务 软 件 之 间 不 能 互 相 交 换 数 据, 这 便 给 财 政 税 务 审 计 等 部 门 获 取 财 务 数 据 造 成 了 障 碍, 进 而 妨 碍 了 财 税 一 体 化 的 进 程 和 审 计 工 作 的 质 量, 要 解 决 这 些 问 题 就 要 有 专 门 的 数 据 转 换 系 统 然 而 任 何 两 个 软 件 间 的 数 据 交 换 都 需 要 这 种 转 换 系 统, 繁 琐 的 数 据 转 换 工 作, 就 成 为 了 继 手 工 做 账 后 制 约 会 计 信 息 化 进 程 的 又 一 难 题 软 件 界 和 会 计 界 亟 需 建 立 一 个 标 准 的 数 据 接 口 来 规 范 数 据 交 换 和 输 出 工 作 3. 国 家 标 准 会 计 核 算 软 件 数 据 接 口 规 范 为 此 提 供 可 能 2004 年 9 月 20 日 国 家 标 准 化 管 理 委 员 会 正 式 批 准 发 布 信 息 技 术 会 计 核 算 软 件 标 准 接 口 规 范, 自 此 会 计 信 息 化 宣 布 另 一 个 时 代 的 到 来 会 计 核 算 软 件 数 据 接 口 规 范 是 财 会 领 域 的 第 一 个 信 息 技 术 标 准, 它 规 定 了 会 计 核 算 软 件 的 数 据 接 口 要 求, 包 括 会 计 核 算 数 据 元 素 数 据 接 口 输 出 文 件 的 内 容 和 格 式 的 要 求, 提 出 了 数 据 要 求 和 数 据 核 算 的 概 念, 为 标 准 使 用 者 理 解 会 计 核 算 的 数 据 奠 定 了 基 础, 规 范 了 文 本 格 式 和 XML 格 式 的 数 据 接 口 这 个 标 准 实 施 后, 解 决 了 数 据 在 不 同 的 财 务 软 件 以 及 相 同 财 务 软 件 的 不 同 版 本 之 间 进 行 传 递 的 问 题 ; 可 以 真 正 做 到 会 计 信 息 的 正 确 和 透 明, 实 现 会 计 信 息 资 源 的 互 联 互 通 技 术 标 准 的 应 用 能 够 充 分 发 挥 信 息 技 术 的 作 用, 在 降 低 信 息 管 理 的 成 本 的 同 时, 保 证 信 息 资 源 数 据 的 准 确 真 实 和 完 整, 真 正 做 到 财 税 信 息 资 源 共 享, 从 而 为 财 税 一 体 化 的 实 现 打 好 了 基 础 数 据 接 口 规 范 的 颁 布 大 大 振 奋 了 会 计 软 件 界 研 发 的 热 情, 这 就 如 同 手 工 做 帐 被 电 脑 做 帐 所 取 代 一 样, 因 为 会 计 信 息 可 以 更 细 更 精 的 导 入 导 出, 从 此 会 计 分 析 审 计 税 务 稽 核 等 很 多 功 能 也 将 迈 向 信 息 化 的 时 代 这 意 味 着 财 务 管 理 人 员 将 从 复 杂 繁 琐 的 财 务 分 析 和 审 计 中 解 放 出 来, 也 将 为 更 多 的 投 资 者 提 供 高 质 量 的 会 计 信 息 提 供 了 可 能 4. 会 计 电 算 化 备 案 为 企 业 统 一 的 会 计 信 息 格 式 提 供 了 平 台 然 而 数 据 接 口 规 范 是 一 项 国 家 技 术 标 准, 但 是 并 没 有 强 制 力 为 了 规 范 企 业 的 财 务 软 件 接 口, 推 广 数 据 接 口 规 范 的 使 用,2004 年 上 海 市 财 政 局 率 先 做 出 将 数 据 接 口 规 范 应 用 到 会 计 电 算 化 备 案 中 的 决 定, 取 消 了 会 计 电 算 化 应 用 行 政 审 批 制 度, 改 为 检 测 标 准 接 口 和 会 计 基 础 工 作 规 范 的 备 案 形 式 根 据 规 定 : 凡 是 使 用 会 计 软 件 核 算 的 企 业, 必 须 到 各 区 财 政 局 进 行 电 算 化 备 案, 借 助 政 府 资 源 的 强 制 力 和 引 导 作 用, 将 数 据 接 口 规 范 和 会 计 电 算 化 备 案 结 合 起 来, 这 种 方 式 将 有 助 于 推 动 数 据 接 口 规 范 的 普 及 为 了 进 行 备 案 检 查, 上 海 市 组 织 专 业 力 量 率 先 研 制 出 了 会 计 数 据 接 口 检 测 软 件, 目 的 是 为 了 检 测 企 业 财 务 软 件 的 数 据 接 口 是 否 符 合 数 据 接 口 国 家 标 准 检 查 企 业 的 会 计 工 作 是 否 符 合 会 计 基 础 工 作 规 范 会 计 电 算 化 工 作 规 范, 以 保 证 会 计 信 息 的 质 量 备 案 检 测 软 件 通 过 物 理 判 断 和 逻 辑 判 断 备 可 以 自 动 检 测 出 企 业 不 规 范 的 会 计 基 础 工 作, 及 时 纠 正 单 位 在 会 计 电 算 化 应 用 中 存 在 的 问 题, 保 证 会 计 核 算 和 管 理 工 作 的 正 常 运 行, 这 给 财 政 机 关 检 查 企 业 会 计 基 础 工 作 提 供 了 方 便 可 以 看 出, 会 计 电 算 化 备 案 搭 建 了 会 计 信 息 格 式 的 统 一 平 台 在 这 个 平 台 上, 企 业 的 会 计 数 据 格 式 是 统 7

11 一 的, 信 息 可 以 在 不 同 的 软 件 间 共 享, 通 过 建 立 会 计 信 用 等 级 评 价 体 系, 我 们 可 以 利 用 这 个 平 台 来 对 企 业 的 会 计 信 用 等 级 进 行 评 定, 检 查 企 业 会 计 信 息 的 可 靠 性 四 对 会 计 信 用 评 价 体 系 中 推 广 应 用 技 术 标 准 的 独 立 思 考 1. 电 算 化 备 案 为 会 计 信 息 技 术 标 准 在 会 计 信 用 评 价 开 辟 了 蹊 径 备 案 制 度 是 会 计 信 息 化 实 施 的 重 要 组 成 部 分, 也 是 技 术 标 准 应 用 的 窗 口 之 一 在 2004 年, 上 海 市 财 政 局 重 新 修 订 了 上 海 市 财 务 会 计 信 用 等 级 管 理 试 行 办 法, 将 电 算 化 备 案 加 入 到 会 计 信 用 等 级 管 理 中, 调 整 了 A 类 单 位 的 禁 止 条 件, 提 出 单 位 未 按 规 定 实 行 会 计 电 算 化 的, 不 得 评 定 为 A 类 单 位 那 么 企 业 是 否 进 行 电 算 化 备 案 和 评 价 其 会 计 信 用 等 级 有 什 么 样 的 关 系 呢? 上 海 市 财 政 局 之 所 以 将 数 据 接 口 规 范 应 用 到 电 算 化 中 来, 主 要 是 想 向 企 业 推 广 标 准 数 据 接 口 的 使 用, 规 范 企 业 的 财 务 数 据 格 式, 为 数 据 接 口 规 范 的 深 入 推 广 应 用 打 下 基 础 备 案 过 程 中 利 用 数 据 接 口 可 以 对 企 业 的 账 务 进 行 检 查, 对 于 不 符 合 会 计 基 础 工 作 规 范 上 海 市 会 计 基 础 工 作 规 范 管 理 办 法 的 企 业, 备 案 将 不 能 通 过 这 有 助 于 统 一 企 业 的 会 计 信 息 格 式, 对 规 范 企 业 的 会 计 信 息 处 理 将 起 到 非 常 重 要 的 作 用, 也 为 日 后 监 督 企 业 遵 循 企 业 会 计 准 则 和 企 业 会 计 制 度 奠 定 了 基 础 会 计 信 用 首 先 就 是 要 求 企 业 在 进 行 账 务 处 理 时 能 够 遵 守 国 家 制 定 的 相 关 会 计 法 律 法 规 的 规 定, 提 供 真 实 可 靠 的 会 计 信 息 利 用 数 据 接 口 进 行 会 计 电 算 化 备 案 的 过 程, 正 是 对 企 业 会 计 核 算 进 行 的 规 范 性 检 查, 因 此 说 会 计 电 算 化 备 案 是 企 业 会 计 信 用 等 级 评 估 和 鉴 定 的 关 键 步 骤, 完 善 会 计 信 用 体 系 离 不 开 数 据 接 口 规 范 将 会 计 电 算 化 备 案 纳 入 到 会 计 信 用 等 级 评 价 当 中 来, 这 是 会 计 信 息 技 术 标 准 在 新 阶 段 的 应 用, 也 是 财 务 会 计 信 用 等 级 管 理 内 容 的 一 次 拓 展 这 小 小 的 一 步, 将 给 会 计 信 用 等 级 管 理 带 来 新 的 血 液, 也 将 为 会 计 信 用 等 级 的 提 高 指 出 了 一 条 新 的 方 向 2. 升 级 会 计 备 案 检 测 软 件, 将 回 访 情 况 加 入 到 备 案 检 测 模 块 当 中 近 几 年 来, 会 计 电 算 化 备 案 检 测 的 范 围 越 来 越 广, 也 越 来 越 细, 备 案 过 程 中 企 业 造 假 的 手 段 也 趋 于 多 样 化 据 我 们 2008 年 9 月 份 在 上 海 市 6 个 区 县 进 行 备 案 调 研 情 况 中 了 解 到, 备 案 回 访 时 软 件 通 过 率 不 足 50% 一 位 区 财 政 局 的 工 作 人 员 说 : 有 的 企 业 备 案 通 过 时 是 一 个 样 子, 这 时 候 肯 定 是 符 合 备 案 要 求 的, 备 案 通 过 后, 就 又 回 复 了 原 来 的 面 貌, 偏 离 了 备 案 时 的 正 确 状 态, 备 案 后 自 由 化 严 重 备 案 造 假 中, 各 区 县 人 员 提 出 最 多 的 是 企 业 要 求 软 件 公 司 直 接 修 改 导 出 数 据, 很 多 企 业 为 了 能 够 顺 利 通 过 备 案, 经 常 在 几 分 钟 内 将 尚 未 通 过 的 备 案 数 据 人 为 进 行 调 整, 而 并 不 是 真 正 的 在 会 计 账 套 中 调 整 因 此, 财 政 部 门 很 难 辨 别 企 业 备 案 的 数 据 是 否 全 部 来 自 企 业 内 部, 甚 至 有 的 软 件 公 司 为 了 达 到 备 案 的 目 的, 将 自 己 使 用 同 一 软 件 的 多 个 客 户 用 一 套 通 过 的 数 据 在 不 同 区 县 进 行 测 试, 这 使 企 业 严 重 诚 信 缺 失 而 目 前 由 于 信 息 技 术 水 平 的 落 后, 备 案 回 访 的 工 作 量 较 大, 经 常 感 觉 人 手 不 够, 很 多 回 访 都 是 在 财 务 检 查 的 时 候 顺 便 附 带 的, 因 此 备 案 结 果 的 有 效 性 是 值 得 质 疑 的 保 证 备 案 结 果 的 有 效 性, 就 要 加 强 备 案 的 回 访 工 作, 提 高 备 案 回 访 效 率 如 果 能 够 将 备 案 检 测 软 件 中 加 入 一 个 校 对 模 块, 就 能 有 效 的 解 决 这 一 问 题 比 如 说, 一 家 企 业 将 2006 年 9 月 的 财 务 数 据 拿 来 财 政 部 门 备 案, 备 案 通 过 了,2007 年 财 政 部 门 在 回 访 的 时 候, 可 以 现 场 从 企 业 的 财 务 软 件 中 调 出 2006 年 9 月 的 财 务 数 据, 根 据 软 件 接 口 导 入 到 检 测 软 件 中, 通 过 备 案 检 测 软 件 的 校 对 模 块, 通 过 数 据 对 比, 如 果 两 次 数 据 不 一 致, 说 明 企 业 在 备 案 时 对 数 据 做 了 手 脚, 财 政 部 门 在 处 罚 的 同 时, 也 为 信 用 等 级 评 价 提 供 了 有 效 的 指 标 参 考 文 献 : [1] 新 浪 财 经 [2] 万 晓 文, 时 代 呼 唤 会 计 信 用 体 系 建 设,2005,06 [3] 单 雪 文, 胡 仁 昱, 李 占 国. 浅 谈 会 计 信 用 评 价 体 系 的 完 善 以 上 海 会 计 信 用 体 系 为 例 中 国 会 计 学 会 第 七 届 全 国 信 息 化 年 会 论 文 集,2008 [4] 胡 仁 昱, 嵇 俊 康, 朱 建 国. 会 计 信 息 技 术 标 准 对 上 海 经 济 影 响 的 研 究 报 告.2006,03 8

12 [5] 上 海 市 会 计 学 会 会 计 信 息 化 专 业 委 员 会. 关 于 备 案 制 度 的 调 研 报 告.2008,08 [6] 雷 光 勇. 会 计 契 约 论.2007,06 [7] 胡 亚 丽. 会 计 信 息 质 量 浅 析.2007,12 [8] 解 立. 关 于 会 计 核 算 软 件 数 据 接 口 标 准 探 讨.2006,05 9

13 会 计 准 则 变 化 对 稳 健 性 的 影 响 基 于 我 国 上 市 公 司 的 实 证 研 究 郑 海 埃 ( 浙 江 工 商 大 学 财 会 学 院 ) 摘 要 : 会 计 稳 健 性 是 盈 余 质 量 和 会 计 透 明 度 的 重 要 表 征, 是 缓 解 代 理 问 题 的 重 要 治 理 机 制, 它 能 降 低 盈 余 被 高 估 的 风 险, 从 而 更 好 地 事 前 保 护 股 东 和 债 权 人 的 利 益 本 文 主 要 运 用 Basu(1997) 的 反 向 回 归 模 型 和 B&S(2005) 模 型, 选 择 年 我 国 A 股 上 市 公 司, 从 会 计 准 则 变 化 分 析 了 我 国 上 市 公 司 会 计 稳 健 性 的 动 因, 并 尤 其 关 注 2007 年 开 始 实 施 的 新 会 计 准 则 对 会 计 稳 健 性 的 变 化 影 响 关 键 词 : 上 市 公 司 ; 会 计 稳 健 性 ; 会 计 准 则 变 化 一 研 究 背 景 与 意 义 根 据 国 外 的 研 究, 会 计 稳 健 性 是 盈 余 质 量 和 会 计 透 明 度 的 重 要 表 征, 是 缓 和 代 理 问 题 的 一 个 有 效 治 理 机 制 它 能 降 低 盈 余 被 高 估 的 风 险, 提 高 薪 酬 契 约 和 债 务 契 约 的 监 督 效 率, 从 而 更 好 地 事 前 保 护 股 东 或 债 权 人 的 利 益 (Watts,2003;Bushman,2004,;Ball,2005) 而 在 我 国, 会 计 信 息 的 可 信 度 一 直 倍 受 质 疑, 相 关 的 制 度 规 定 和 监 管 政 策 尚 在 逐 步 的 颁 布 与 实 施 中 2006 年 2 月 15 日, 我 国 财 政 部 颁 布 了 新 企 业 会 计 准 则, 截 至 目 前 已 于 上 市 公 司 应 用 一 年 多 从 1991 年 财 政 部 制 定 会 计 改 革 纲 要 起, 到 2006 年 新 会 计 准 则 的 发 布, 我 国 的 会 计 改 革 经 历 了 一 段 不 平 凡 的 历 程 在 这 十 几 年 会 计 改 革 的 探 索 中, 稳 健 性 原 则 一 直 备 受 重 视 1992 年 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 将 稳 健 性 原 则 作 为 会 计 确 认 和 计 量 的 一 项 基 本 原 则 要 求 对 应 收 账 款 计 提 坏 账 准 备 1999 年 财 政 部 和 证 监 会 要 求 所 有 的 上 市 公 司 对 应 收 账 款 短 期 投 资 长 期 投 资 和 存 货 这 四 项 计 提 减 值 准 备 2001 年 开 始 实 施 的 企 业 会 计 制 度 进 一 步 要 求 计 提 八 项 减 值 准 备, 开 办 费 直 接 摊 销, 将 债 务 重 组 非 货 币 性 交 易 等 形 成 的 收 益 计 入 所 有 者 权 益 等 2007 年 上 市 公 司 开 始 实 施 的 新 企 业 会 计 准 则 在 稳 健 性 方 面 虽 然 没 有 明 显 的 进 一 步 要 求, 但 是 仍 是 其 内 容 的 重 要 部 分 同 时 新 准 则 又 引 入 了 公 允 价 值, 并 在 多 个 方 面 对 稳 健 性 的 应 用 加 以 修 订, 如 债 务 重 组 非 货 币 性 交 易 等 形 成 的 收 益 直 接 计 入 营 业 收 入 这 似 乎 是 对 稳 健 性 原 则 的 一 大 冲 击, 引 发 了 理 论 界 关 于 我 国 目 前 会 计 准 则 稳 健 性 的 诸 多 讨 论 : 会 计 稳 健 性 是 否 具 有 契 约 方 面 的 需 求, 是 什 么 制 度 因 素 造 成 了 公 司 会 计 信 息 的 显 著 差 异? 我 国 的 新 企 业 会 计 准 则 对 稳 健 性 将 产 生 怎 样 的 影 响? 公 允 价 值 的 大 量 引 入 是 否 表 明 我 国 的 新 准 则 对 稳 健 性 已 要 求 不 高? 所 有 这 些 问 题 都 亟 待 进 一 步 的 探 讨 本 文 希 望 通 过 实 证 考 察, 对 我 国 上 市 公 司 会 计 稳 健 性 的 动 因 有 一 个 发 现 因 此, 本 文 对 我 国 上 市 公 司 的 会 计 稳 健 性 的 影 响 动 因 进 行 研 究, 能 验 证 国 外 有 关 会 计 稳 健 性 的 研 究 结 论 及 在 我 国 上 市 公 司 中 的 适 用 性, 充 实 了 会 计 稳 健 性 的 相 关 理 论 研 究 另 外, 会 计 稳 健 性 作 为 盈 余 质 量 的 重 要 表 征, 无 论 对 于 学 术 研 究 还 是 会 计 实 务, 稳 健 性 都 是 一 个 重 要 的 课 题 本 文 关 于 我 国 上 市 公 司 会 计 稳 健 性 的 考 察, 有 助 于 深 入 研 究 稳 健 性 问 题, 并 支 持 了 会 计 准 则 变 化 是 影 响 我 国 上 市 公 司 稳 健 性 的 重 要 动 因 并 且, 文 章 注 重 研 究 2006 年 新 会 计 准 则 的 运 用 对 稳 健 性 的 影 响, 从 稳 健 性 角 度 检 验 我 国 新 会 计 准 则 的 实 施 效 果, 丰 富 了 新 企 业 会 计 准 则 的 应 用 效 果 检 验 在 我 国 证 券 市 场 上 市 公 司 都 面 临 重 大 转 变 之 际, 本 文 的 研 究, 对 于 监 管 者 会 计 准 则 制 定 者 理 解 会 计 信 息 在 资 本 市 场 中 的 重 要 性, 进 而 努 力 培 育 市 场 对 高 质 量 会 计 信 息 的 需 求 和 供 给 具 有 重 要 意 义, 给 予 未 来 相 关 政 策 制 定 者 一 定 的 实 际 参 考 意 义 本 文 按 照 如 下 安 排 : 第 一 节 为 概 述, 第 二 节 为 文 献 综 述, 第 三 节 为 制 度 背 景 及 假 设 演 变, 第 四 节 为 实 证 研 究 设 计, 第 五 节 为 实 证 结 果 及 分 析, 最 后 提 出 研 究 结 论 及 未 来 视 角 10

14 二 文 献 综 述 国 外 最 早 对 会 计 稳 健 性 进 行 实 证 研 究 的 是 Basu Basu(1997) 将 会 计 稳 健 性 解 释 为 会 计 人 员 在 财 务 报 告 中 对 于 好 消 息 的 确 认 相 对 于 坏 消 息 确 认 要 求 更 高 程 度 的 可 验 证 性, 会 计 盈 余 反 映 坏 消 息 比 好 消 息 更 及 时 他 以 个 股 市 场 回 报 率 作 为 消 息 好 坏 的 替 代 变 量, 研 究 了 会 计 盈 余 与 股 票 回 报 之 间 的 关 系, 结 果 发 现 会 计 盈 余 在 反 映 坏 消 息 方 面 比 反 映 好 消 息 更 加 及 时, 从 而 证 明 了 会 计 稳 健 性 的 存 在 并 且, 他 研 究 稳 健 性 所 应 用 的 反 向 回 归 成 了 计 量 稳 健 性 的 经 典 模 型 Basu (1997) 一 文 的 出 现, 使 会 计 稳 健 性 逐 渐 成 为 实 证 会 计 研 究 的 热 点, 其 后 涌 现 出 了 大 量 关 于 会 计 稳 健 性 的 研 究 大 致 来 说, 国 外 学 者 对 稳 健 性 的 实 证 研 究 可 划 分 为 会 计 稳 健 性 的 计 量 方 法 产 生 原 因 经 济 后 果 三 个 方 面 Watts(2003) 详 细 论 述 了 影 响 会 计 稳 健 性 产 生 的 四 个 原 因, 即 契 约 股 东 诉 讼 管 制 和 税 收 四 个 方 面 其 后, 有 关 会 计 稳 健 性 方 面 的 实 证 研 究, 不 管 是 对 一 国 之 内 还 是 国 家 之 间 的 样 本 研 究, 基 本 上 没 有 脱 离 Watts 提 到 的 四 个 因 素 (Ball et al,2000,2007;holthausen,2003; Huijgen et al,2003;bushman et al,2006;zhang,2007; 等 等 ) 我 国 现 有 的 少 量 有 关 会 计 稳 健 性 实 证 研 究, 大 都 从 整 体 上 探 讨 会 计 稳 健 性 的 变 化 趋 势, 并 都 集 中 于 证 监 会 对 于 配 股 融 资 会 计 指 标 的 监 管 和 会 计 准 则 管 制 两 大 制 度 因 素 上 在 配 股 融 资 会 计 指 标 的 监 管 方 面, 赵 春 光 (2004) 利 用 年 样 本 数 据, 讨 论 了 会 计 稳 健 性 的 变 化 趋 势, 发 现 在 和 2001 年 有 所 提 高, 指 出 证 监 会 对 于 配 股 融 资 会 计 指 标 的 监 管 影 响 到 会 计 盈 余 的 稳 健 性 ; 李 远 鹏, 李 若 山 (2005) 利 用 年 数 据, 从 亏 损 公 司 的 角 度 对 会 计 稳 健 性 进 行 了 研 究, 发 现 在 没 有 控 制 亏 损 公 司 变 量 时, 数 据 显 示 出 一 些 稳 健 性 的 特 征, 但 控 制 了 亏 损 公 司 变 量 后, 会 计 盈 余 并 没 有 表 现 出 稳 健 性, 而 亏 损 公 司 却 显 示 出 稳 健 性 的 特 征 他 们 认 为 亏 损 公 司 的 稳 健 性 是 其 利 润 操 纵 的 一 种 手 段 在 会 计 准 则 管 制 方 面, 陈 旭 东 和 黄 登 仕 (2006) 使 用 年 间 我 国 上 市 公 司 数 据 发 现, 会 计 稳 健 性 在 1998 年 后 逐 渐 增 强, 2001 年 以 后 上 市 公 司 的 会 计 具 有 稳 健 性 曲 晓 辉 和 邱 月 华 (2007) 利 用 年 样 本 数 据, 结 合 我 国 特 殊 的 会 计 准 则 变 迁 的 制 度 背 景, 研 究 发 现 我 国 会 计 制 度 的 强 制 性 变 迁 能 显 著 提 高 稳 健 性,Chen 和 Wu(2007) 用 年 数 据, 也 得 出 类 似 结 论 进 一 步 的, 曲 晓 辉 和 邱 月 华 (2007) 将 全 样 本 分 成 盈 利 和 亏 损 两 个 样 本 组 后 发 现, 会 计 稳 健 性 主 要 是 亏 损 公 司 表 现 出 来, 而 盈 利 公 司 则 不 具 有 因 此, 得 出 我 国 会 计 稳 健 性 主 要 是 由 于 亏 损 公 司 的 盈 余 管 理 行 为 所 致, 这 一 结 论 验 证 了 李 远 鹏, 李 若 山 (2005) 的 研 究 发 现, 但 国 内 文 献 中 尚 未 有 统 一 定 论 由 上 可 以 看 出, 我 国 已 有 的 少 量 关 于 会 计 稳 健 性 的 研 究 都 以 1998 年 2001 年 会 计 准 则 变 动 为 背 景, 从 会 计 制 度 的 改 革 和 证 券 市 场 的 发 展 角 度 论 证 了 我 国 会 计 稳 健 性 的 存 在, 并 且 进 一 步 探 讨 证 监 会 对 会 计 指 标 的 监 管 要 求 会 影 响 会 计 稳 健 性 但 随 着 我 国 2007 年 新 企 业 会 计 准 则 的 实 施 及 公 允 价 值 的 大 量 引 入, 我 国 上 市 公 司 会 计 稳 健 性 将 会 有 怎 样 的 变 化 还 值 得 商 榷, 并 有 待 进 一 步 研 究 三 制 度 背 景 及 假 设 演 变 ( 一 ) 制 度 背 景 中 国 会 计 的 改 革 是 我 国 经 济 体 制 改 革 中 市 场 化 国 际 化 最 快 的 部 分, 其 为 本 文 研 究 会 计 稳 健 性 的 动 因, 特 别 是 不 同 时 期 的 稳 健 性 需 求 提 供 良 好 的 背 景 同 时, 我 国 经 济 的 巨 变 和 制 度 转 轨, 也 为 会 计 稳 健 性 关 系 研 究 提 供 了 丰 富 的 制 度 背 景 设 定 从 1991 年 财 政 部 会 计 改 革 纲 要 的 制 定 到 2006 年 2 月 15 日 新 企 业 会 计 准 则 的 颁 布, 我 国 的 会 计 改 革 经 历 了 一 段 不 平 凡 的 历 程 在 这 十 几 年 会 计 改 革 的 探 索 中, 我 国 会 计 改 革 和 会 计 准 则 制 定 的 全 过 程 一 直 在 贯 彻 国 际 化 路 线, 稳 健 性 原 则 ( 或 称 谨 慎 性 原 则 ) 一 直 备 受 重 视 1992 年 11 月 公 布 并 于 1993 年 7 月 1 日 实 施 的 企 业 会 计 准 则 彻 底 改 变 了 计 划 经 济 下 的 会 计 核 算 制 度, 第 一 次 把 稳 健 原 则 作 为 会 计 确 认 和 计 量 的 一 项 基 本 原 则, 要 求 对 应 收 账 款 计 提 坏 账 准 备 1992 年 7 月 的 外 商 投 资 企 业 会 计 制 度 中 允 许 计 提 坏 账 准 备, 允 许 采 用 后 进 先 出 法 核 算 存 货, 以 调 整 因 残 次 冷 背 陈 旧 而 贬 值 的 存 货 价 值 等 等 四 个 月 后, 财 政 部 印 发 关 于 股 份 制 试 点 企 业 股 11

15 票 香 港 上 市 有 关 会 计 处 理 问 题 的 补 充 规 定, 涉 及 到 H 股 上 市 公 司 长 期 投 资 核 算 中 的 永 久 减 值 准 备 和 重 估 价 存 货 计 价 中 的 成 本 与 市 价 孰 低 递 延 税 项 的 处 理 企 业 自 主 决 定 计 提 坏 账 准 备 等 问 题, 更 加 明 确 的 将 国 际 惯 例 中 的 稳 健 性 原 则 引 入 1998 年 开 始 实 施 的 股 份 有 限 公 司 会 计 制 度 要 求 所 有 上 市 公 司 按 照 国 际 上 谨 慎 性 的 惯 例 进 行 四 项 计 提, 即 短 期 投 资 跌 价 准 备 存 货 跌 价 准 备 和 长 期 投 资 减 值 准 备, 并 按 账 龄 法 提 取 坏 账 准 备 随 后 在 2001 年 颁 布 执 行 的 企 业 会 计 制 度 和 相 关 会 计 准 则 及 补 充 规 定 中, 将 企 业 计 提 的 资 产 准 备 从 四 项 计 提 扩 大 到 八 项 计 提, 并 进 一 步 扩 大 了 稳 健 性 的 应 用 范 围, 如 要 求 开 办 费 直 接 摊 销 及 将 债 务 重 组 非 货 币 性 交 易 等 形 成 的 收 益 直 接 计 入 所 有 者 权 益 等 我 国 历 次 的 会 计 改 革 都 未 曾 离 开 过 对 会 计 稳 健 性 的 重 要 关 注 2007 年 开 始 实 施 的 新 企 业 会 计 准 则 与 国 际 会 计 准 则 进 一 步 接 轨, 该 准 则 就 稳 健 性 方 面 虽 然 没 有 明 显 的 进 一 步 要 求, 但 是 仍 是 其 内 容 的 重 要 部 分 在 新 准 则 的 具 体 准 则 中, 稳 健 原 则 已 经 渗 透 其 中 其 在 继 续 要 求 企 业 进 行 会 计 核 算 时 保 持 应 有 的 谨 慎, 但 同 时 新 会 计 准 则 体 系 按 现 行 国 际 惯 例 把 公 允 价 值 概 念 引 入 我 国 会 计 体 系, 公 允 价 值 的 应 用 计 量 成 为 此 次 准 则 修 改 的 一 大 亮 点 并 在 多 个 方 面 对 稳 健 性 的 应 用 加 以 修 订, 如 债 务 重 组 非 货 币 性 资 产 交 换 等 形 成 的 收 益 直 接 计 入 营 业 收 入, 公 允 价 值 在 债 务 重 组 非 货 币 性 资 产 交 换 投 资 性 房 地 产 衍 生 金 融 工 具 股 份 支 付 等 具 体 准 则 中 得 到 具 体 运 用 以 上 表 明, 在 准 则 由 国 际 接 轨 转 向 国 际 趋 同 的 过 程 中, 会 计 稳 健 性 的 内 涵 和 外 延 都 有 了 新 的 突 破 ( 二 ) 假 设 演 变 在 前 面, 本 文 已 经 评 述 了 前 人 有 关 稳 健 性 动 因 的 研 究, 一 种 比 较 普 遍 的 看 法 是 认 为 我 国 的 会 计 稳 健 性 主 要 是 因 为 制 度 推 动 而 不 是 巨 大 的 市 场 需 求, 而 近 十 年 来 随 着 我 国 会 计 准 则 逐 步 与 国 际 会 计 准 则 的 接 轨, 对 稳 健 性 的 要 求 也 确 实 越 来 越 高 了 因 此, 首 先 检 验 会 计 改 革 对 我 国 会 计 稳 健 性 的 约 束 力 影 响 是 非 常 必 要 的 并 且, 国 内 已 有 多 篇 文 献 表 明, 我 国 上 市 公 司 在 1998 年 之 前 几 乎 不 存 在 稳 健 性,1999 年 会 计 制 度 变 化 则 引 起 会 计 稳 健 性 总 体 尚 呈 现 提 升 趋 势 所 以, 本 文 将 不 赘 述 我 国 1999 年 会 计 制 度 变 迁 对 稳 健 性 的 影 响, 而 主 要 研 究 2001 年 企 业 会 计 制 度 的 完 善 和 2006 年 新 企 业 会 计 准 则 的 颁 布 对 稳 健 性 带 来 的 影 响, 并 提 出 以 下 假 设 假 设 : 稳 健 性 会 计 准 则 的 运 用, 能 提 高 上 市 公 司 会 计 稳 健 性 四 研 究 设 计 ( 一 ) 会 计 稳 健 性 基 本 度 量 模 型 1.Basu 模 型 Basu(1997) 将 其 定 义 为 在 财 务 报 告 中 列 报 好 消 息 时 比 列 报 坏 消 息 时 需 要 更 确 定 的 证 据, 即 对 于 好 消 息 必 须 在 事 项 基 本 确 定 时 才 能 予 以 确 认, 而 对 于 坏 消 息 则 应 该 尽 早 确 认 这 种 确 认 上 的 非 对 称 性 能 够 使 得 坏 消 息 更 及 时 地 反 映 在 会 计 盈 余 和 资 产 上, 从 而 避 免 高 估 企 业 的 盈 余 和 资 产 在 有 效 市 场 里, 股 票 价 格 反 映 了 包 括 会 计 盈 余 在 内 的 一 切 公 开 信 息, 代 表 了 企 业 的 经 济 利 润, 因 此 会 计 盈 余 和 股 价 的 相 关 性 体 现 了 会 计 信 息 反 映 经 济 事 项 的 及 时 性 基 于 稳 健 原 则 的 会 计 处 理 确 认 信 息 的 非 对 称 性, 意 味 着 发 生 坏 消 息 时 盈 余 与 收 益 的 相 关 性 要 高 于 好 消 息, 而 在 两 种 状 态 下 相 关 性 的 差 异 程 度 可 以 被 用 来 判 别 企 业 会 计 政 策 的 稳 健 性 Basu(1997) 基 于 上 述 原 理 构 建 了 如 下 模 型 用 来 估 计 企 业 会 计 政 策 的 稳 健 程 度 : EPS it / Pi ( t 1 ) = α0 + α1dit + α 2Rit + α3dit * Rit + εit (1) 其 中, 变 量 定 义 见 下 表 1: 表 1 变 量 名 EPS it i 公 司 在 第 t 年 的 税 后 每 股 净 收 益 变 量 定 义 表 定 义 12

16 P i(t-1) i 公 司 在 第 t-1 年 末 的 股 票 价 格, 即 期 初 股 价 R it i 公 司 在 第 t 年 的 年 股 票 收 益 率, D it 虚 拟 变 量, 当 R it <0 时,D it =1; 否 则,D it =0 这 里, 由 于 上 市 公 司 年 报 是 在 年 度 结 束 后 的 4 个 月 内 公 告, 为 避 免 将 以 前 年 度 的 盈 余 信 息 包 含 在 当 年 度 的 股 票 收 益 中, 本 文 用 当 年 度 的 5 月 末 至 下 一 年 度 的 4 月 末 期 间 的 股 票 收 益 率 作 为 当 期 相 关 信 息 对 会 计 盈 余 影 响 的 替 代 变 量 即 负 的 年 股 票 收 益 率 表 示 坏 消 息, 正 的 年 股 票 收 益 率 表 示 好 消 息 公 司 个 股 年 度 收 益 率 R it 的 计 算, 我 们 采 用 CCER 交 易 数 据 库 中 的 月 个 股 回 报 率 ( 考 虑 现 金 红 利 ), 计 算 公 式 为 : R ( R j ) 4 = 1+ 1, 其 中 R it j 表 示 i 公 司 t 年 5 月 至 t+1 年 4 月 的 个 股 月 回 报 率 j= 8 为 消 除 异 方 差 的 影 响, 模 型 (1) 中, 用 期 初 的 股 票 价 格 对 每 股 收 益 进 行 了 修 正 模 型 (1) 中,α 2 度 量 了 会 计 盈 余 与 正 的 年 股 票 收 益 率 间 的 关 系, 即 会 计 盈 余 确 认 好 消 息 的 及 时 性 ;(α 2 +α 3 ) 度 量 了 会 计 盈 余 与 负 的 年 股 票 收 益 率 间 的 关 系, 即 会 计 盈 余 确 认 坏 消 息 的 及 时 性 ; 因 而, 交 叉 项 R it *D it 前 的 系 数 α 3 度 量 了 会 计 盈 余 确 认 坏 消 息 较 之 确 认 好 消 息 的 增 量 及 时 性, 是 稳 健 性 系 数 α 3 >0, 越 大 表 明 会 计 信 息 确 认 坏 消 息 相 对 于 确 认 好 消 息 越 及 时, 即 会 计 稳 健 性 越 强 2. B&S 模 型 Ball 和 Shivakumar(2005) 指 出 Basu(1997) 的 反 向 回 归 模 型 计 量 也 存 在 一 些 缺 陷, 尤 其 是 在 股 票 价 格 变 化 较 大 时, 用 这 一 模 型 的 计 量 会 存 在 较 大 缺 陷 为 此, 他 们 利 用 及 时 确 认 损 失 是 通 过 会 计 应 计 实 现 的 观 点 ( 应 计 和 现 金 流 之 间 关 系 ), 基 于 Basu(1997) 提 出 了 计 量 稳 健 性 的 另 一 模 型 ( 以 下 称 之 为 B&S 模 型 ) ACC = β + β D + β CFO + β D * CFO + σ (2) it 0 1 it 2 it 3 it it it 模 型 (2) 中,ACC 为 i 公 司 t 期 总 应 计 ( 净 利 润 + 财 务 费 用 - 经 营 净 现 金 流 量 ) 除 以 期 初 总 资 产 ;CFO 为 i 公 司 t 期 经 营 现 金 流 除 以 期 初 总 资 产 ;D 为 虚 拟 变 量, 当 CFO 小 于 0 时 为 1, 否 则 为 0 首 先, 根 据 应 计 与 现 金 流 之 间 的 负 相 关 关 系,β 2 为 负 此 外, 该 回 归 的 意 义 在 于 稳 健 性 会 计 下 收 益 的 确 认 更 可 能 基 于 实 现 原 则, 而 损 失 则 更 及 时 地 得 到 确 认, 因 此 应 计 与 经 营 现 金 流 之 间 的 负 相 关 性 更 强 即 β 3 <0, 越 小 表 明 会 计 稳 健 性 越 强 在 论 证 假 设 1 时, 本 文 将 分 别 采 用 以 上 模 型 (1) 模 型 (2) 进 行 检 验, 对 年 的 数 据 分 年 各 度 进 行 检 验 用 Basu 模 型 时, 主 要 考 察 α 3 系 数 是 否 显 著 大 于 0, 并 系 数 越 大 表 明 稳 健 性 越 强 ; 用 B&S 模 型 时, 主 要 考 察 β 3 系 数 是 否 显 著 小 于 0, 并 系 数 越 小 表 明 稳 健 性 越 强 考 虑 到 年 间, 我 国 会 计 政 策 主 要 经 历 以 下 2 个 变 化 : 首 先,2000 年 12 月 29 日, 财 政 部 颁 布 并 于 2001 年 开 始 实 施 的 企 业 会 计 制 度 8 项 减 值 准 备 ; 其 次,2006 年 2 月 15 日, 财 政 又 进 行 了 一 次 会 计 大 改 革, 此 后 我 国 的 会 计 准 则 发 生 了 翻 天 覆 地 的 变 化 因 此, 根 据 以 上 会 计 改 革 的 进 程, 本 文 将 主 要 关 注 2001 年 和 2007 年 的 检 验 结 果 ( 二 ) 数 据 来 源 及 样 本 选 择 本 文 选 取 了 2000 年 至 2007 年 沪 深 交 易 所 上 市 的 A 股 公 司 作 为 研 究 的 样 本 之 所 以 选 择 2000 年 作 为 研 究 期 间 的 起 点, 是 由 于 2001 年 我 国 开 始 实 施 要 求 计 提 八 项 准 备 的 企 业 会 计 制 度, 而 2000 年 之 前 关 于 会 计 准 则 对 稳 健 性 的 影 响, 国 内 的 相 关 文 献 已 做 了 较 多 的 研 究, 并 得 出 比 较 的 一 致 结 论, 即 我 国 年 会 计 制 度 变 化 提 升 会 计 稳 健 性 所 以 本 文 不 再 重 复 检 验 2000 年 前 的 样 本 数 据 同 时, 鉴 于 上 市 公 司 在 IPO 当 年 的 会 计 盈 余 与 其 他 年 度 存 在 较 大 差 异, 本 文 剔 除 了 当 年 IPO 公 司 ST 公 司 一 般 存 在 较 大 做 账 混 乱 的 嫌 疑, 所 以 也 从 样 本 中 剔 除 了 此 外, 我 们 还 剔 除 了 金 融 保 险 类 的 上 市 公 司 而 为 了 控 制 异 常 值 的 影 响, 我 们 剔 除 了 股 票 收 益 率 在 一 年 之 内 变 动 超 过 100% 的 观 测 值, 银 行 借 款 之 和 占 资 产 比 例 在 99% 以 及 1% 分 数 位 之 外 的 观 测, 最 后 的 观 测 值 为 8374 个 选 取 13

17 样 本 的 步 骤 如 下 : 选 取 能 够 获 得 股 价 每 股 收 益 股 票 月 回 报 率 数 据 的 公 司, 缺 失 任 一 类 数 据 的 公 司 被 剔 除 ; 上 市 不 到 一 年 的 公 司 予 以 剔 除 ; 金 融 类 上 市 公 司 比 较 少, 从 样 本 中 剔 除 ;ST 公 司 剔 除 ; 去 除 样 本 中 的 极 端 值 本 文 所 有 的 数 据 来 源 于 CCER 数 据 库, 所 需 要 的 数 据 包 括 : 公 司 每 股 收 益 股 价 含 现 金 红 利 的 股 票 回 报 率 净 利 润 财 务 费 用 经 营 净 现 金 流 量 公 司 所 有 权 性 质 前 五 大 股 东 持 股 比 例 长 短 期 借 款 等 本 文 数 据 处 理 采 用 SPSS 软 件 完 成 五 实 证 结 果 及 分 析 ( 一 ) 描 述 性 统 计 如 前 所 述, 盈 余 稳 健 性 意 味 着 在 会 计 信 息 中 能 及 时 确 认 坏 消 息 的 影 响, 而 对 好 消 息 影 响 的 确 认 却 是 逐 步 的, 这 就 有 可 能 导 致 稳 健 性 会 计 下 会 计 盈 余 会 左 偏, 而 股 票 收 益 率 则 会 右 偏 从 以 下 表 2 可 以 看 出, 不 管 是 分 各 年 度 还 是 分 期 间 组, 每 年 会 计 盈 余 (EPS/P) 的 均 值 都 小 于 中 位 数, 即 盈 余 是 左 偏 的 而 与 此 相 反, 每 年 度 股 票 收 益 率 (R) 的 平 均 数 都 是 大 于 中 位 数 的, 即 股 票 收 益 是 右 偏 的 唯 一 的 例 外 是 在 2007 年, 盈 余 的 均 值 略 超 过 了 中 位 数, 表 面 上 看 在 这 一 年 大 部 分 公 司 的 会 计 政 表 2 各 年 样 本 盈 余 股 票 回 报 率 的 描 述 性 统 计 表 年 度 N EPSit/Pi(t-1) Rit Mean Median Std. Mean Median Std 策 似 乎 变 得 不 稳 健 了 但 考 虑 到 2007 年 我 国 证 券 市 场 火 热, 投 资 者 热 情 高 涨, 这 些 也 可 能 使 得 公 司 较 快 确 认 好 消 息 的 原 因 当 然, 这 需 要 进 一 步 的 实 证 回 归 来 进 行 验 证, 得 出 结 论 此 外, 从 具 体 数 值 来 看, 股 价 调 整 后 的 盈 余 水 平 在 过 去 的 8 年 中 波 动 较 大, 但 是 平 均 水 平 在 0.08 左 右 从 股 票 收 益 率 的 波 动, 可 以 清 楚 地 看 到 我 国 曾 在 年 经 过 一 次 较 大 的 股 市 低 迷 ( 股 票 收 益 均 值 跟 中 位 数 都 小 于 零 ), 并 从 2005 年 开 始 大 幅 反 弹 右 偏, 特 别 是 2006 年, 股 票 市 场 的 收 益 率 很 大 幅 度 的 提 高 这 也 符 合 过 去 几 年 我 国 股 票 市 场 的 实 际 市 场 情 况, 尤 其 是 年 我 国 股 市 的 强 力 反 弹 因 此 从 总 体 上 看, 我 国 A 股 上 市 公 司 可 能 是 存 在 会 计 稳 健 性 ( 二 ) 回 归 结 果 1. Basu 模 型 回 归 结 果 首 先, 用 Basu(1997) 基 本 模 型 分 年 度 检 验 会 计 准 则 变 化 对 会 计 稳 健 性 影 响 其 中, 系 数 α 2 度 量 了 会 计 盈 余 与 正 的 年 股 票 收 益 率 间 的 关 系, 即 会 计 盈 余 确 认 好 消 息 的 及 时 性 ;(α 2 +α 3 ) 度 量 了 会 计 盈 余 与 负 的 年 股 票 收 益 率 间 的 关 系, 即 会 计 盈 余 确 认 坏 消 息 的 及 时 性 ; 因 而, 交 叉 项 R*D 前 的 系 数 α 3 度 量 了 会 计 盈 余 确 认 坏 消 息 较 之 确 认 好 消 息 的 增 量 及 时 性, 是 稳 健 性 系 数 α 3 >0, 越 大 表 明 会 计 信 息 确 认 坏 消 息 相 对 于 确 认 好 消 息 越 及 时, 即 会 计 稳 健 性 越 强 如 表 下 3 所 示, 年 度 的 会 计 稳 健 性 系 数 α 3 均 大 于 0, 与 预 期 符 号 值 都 一 致, 表 明 会 计 信 息 确 认 坏 消 息 相 对 于 确 认 好 消 息 较 及 时, 即 我 国 上 市 公 司 中 确 实 存 在 会 计 稳 健 性 从 时 间 序 列 看, 除 了 年 的 会 计 稳 健 性 系 数 α 3 不 显 著 外, 其 他 各 年 度 稳 健 性 系 数 α 3 都 具 显 14

18 著 性, 特 别 是 2001 年 后 的, 都 在 1% 水 平 上 显 著 这 更 显 著 表 明 我 国 2001 稳 健 会 计 制 度 的 实 施 使 上 市 公 司 其 后 会 计 稳 健 性 上 升 表 3 Basu 模 型 分 年 度 回 归 结 果 Basu 预 期 模 型 符 号 R(α2) T 值 *** *** *** *** R*D(α3) T 值 ** *** *** *** *** *** 调 整 R N 注 : *, **, *** 分 别 表 示 T 值 在 10% 5% 1% 水 平 上 显 著 另 外,2001 年 年 的 系 数 值 α 3 比 2000 年 的 α 3 明 显 要 大, 可 知, 我 国 2001 年 较 稳 健 的 企 业 会 计 制 度 的 实 施 使 上 市 公 司 其 后 会 计 稳 健 性 有 显 著 上 升 同 理,2006 年 新 会 计 准 则 的 颁 布 与 应 用 也 使 得 2007 年 公 司 的 会 计 稳 健 性 较 年 度 样 本 期 间 的 公 司 有 较 大 提 高 至 此, 可 以 看 出 我 国 会 计 改 革 对 会 计 稳 健 性 起 到 了 作 用, 也 就 是 说 用 Basu(1997) 证 实 了 本 文 的 假 设, 即 稳 健 性 会 计 准 则 的 运 用, 能 提 高 上 市 公 司 会 计 稳 健 性 但 是, 由 上 表 2 也 可 以 看 出,2001 年 和 2006 年 数 据 结 果 不 显 著, 出 现 很 大 异 常 这 是 由 于 按 照 国 内 相 关 研 究 惯 例, 公 司 个 股 年 度 收 益 率 R it 采 用 i 公 司 t 年 5 月 至 t+1 年 4 月 的 个 股 月 回 报 率, 4 = 1+ 1 计 算 而 得 因 此,2000 年 的 个 股 股 票 收 益 率 是 由 2000 年 5 月 至 2001 年 4 it j= 8 用 公 式 R ( R j ) 的 数 据 计 算 得 出 而 我 国 2002 年 和 2006 年 股 市 发 生 大 幅 波 动 有 关, 经 历 了 低 潮 熊 市 和 狂 热 牛 市 的 上 下 剧 烈 振 荡, 使 得 这 两 期 的 股 价 和 股 票 收 益 率 都 有 很 大 的 波 动 在 用 模 型 (1) 检 验 时, 我 们 虽 然 用 各 年 市 场 平 均 回 报 率 对 个 股 收 益 率 进 行 了 调 整, 但 这 两 个 年 度 的 系 数 T 值 还 是 不 显 著 更 甚 的 是, 用 模 型 (1) 检 验 的 各 年 整 体 拟 合 优 度 都 不 好, 调 整 后 R 2 最 高 的 值 才 24%, 而 有 些 年 度 甚 至 小 于 1% 2. B&S 模 型 回 归 结 果 在 近 几 年 中, 我 国 的 股 票 市 场 就 出 现 过 几 次 非 正 常 的 波 动, 在 这 样 的 基 础 上 得 到 的 原 始 回 报 率 作 为 企 业 价 值 增 量 的 替 代 变 量 可 能 包 含 了 过 多 的 非 经 济 因 素, 并 不 是 企 业 价 值 变 化 的 真 实 反 映 因 此, 盈 余 对 于 股 价 的 波 动 的 解 释 可 能 并 不 能 很 好 的 度 量 会 计 的 稳 健 性 因 此, 在 年 我 国 股 市 上 下 振 荡 剧 烈, 投 资 环 境 不 理 性 的 情 况 下, 运 用 Basu(1997) 模 型 来 计 量 稳 健 性 可 能 存 在 一 些 缺 陷 因 此, 接 下 来 我 们 运 用 Ball 和 Shivakumar(2005) 对 Basu (1997) 改 进 的 模 型 进 一 步 计 量 稳 健 性 Ball 和 Shivakumar(2005) 方 法 的 最 大 优 点 是 不 利 用 股 价 和 股 票 收 益 率, 可 有 效 避 免 股 票 价 格 中 的 噪 音 对 稳 健 性 计 量 的 影 响 [1] B&S 模 型 中 检 验 时, 根 据 应 计 与 现 金 流 之 间 的 负 相 关 关 系,β 2 为 负 此 外, 该 回 归 的 意 义 在 于 稳 健 性 会 计 下 收 益 的 确 认 更 可 能 基 于 实 现 原 则, 而 损 失 则 更 及 时 地 得 到 确 认, 因 此 应 计 与 经 营 现 金 流 之 间 的 负 相 关 性 更 强 即 β 3 <0, 越 小 表 明 会 计 稳 健 性 越 强 如 下 表 4 所 示, 年 度 的 会 计 稳 健 性 系 数 β 3 均 小 于 0, 与 预 期 符 号 值 都 一 致, 并 且 都 在 1% 水 平 上 显 著 为 负 特 别 是 2002 年 的 β 3 系 数 都 显 著 小 于 前 一 年 的 β 3, 这 更 能 说 明 我 国 2001 稳 健 会 计 制 度 的 实 施 使 上 市 公 司 其 后 会 计 稳 健 性 上 升 [1] 杨 军 华, 会 计 稳 健 性 研 究 述 评, 会 计 研 究,

19 B&S 模 型 CFO (β2) T 值 CFO*D (β3) T 值 表 4 B&S 模 型 分 年 度 回 归 结 果 预 期 符 号 * *** *** *** *** *** *** *** *** *** **** *** *** *** *** *** *** 调 整 R 2 % N 注 : *, **, *** 分 别 表 示 T 值 在 10% 5% 1% 水 平 上 显 著 同 理,2007 年 β 3 系 数 最 小, 为 , 这 表 明 2006 年 新 企 业 会 计 准 则 的 颁 布 与 应 用 使 得 2007 年 公 司 的 会 计 稳 健 性 较 各 年 度 样 本 的 公 司 有 较 大 提 高 因 此, 可 以 看 出,2001 年 企 业 会 计 制 度 的 实 施 对 提 升 会 计 稳 健 性 有 作 用, 但 不 如 2006 年 新 准 则 的 作 用 明 显, 这 与 我 们 上 述 采 用 模 型 (1) 分 年 度 回 归 的 结 果 相 符 即 证 实 了 本 文 的 假 设 : 稳 健 性 会 计 准 则 的 运 用, 能 提 高 上 市 公 司 会 计 稳 健 性 另 外, 从 调 整 R 2 值 和 系 数 的 显 著 性 都 可 知, 较 之 Basu(1997) 模 型, 运 用 B&S(2005) 模 型 回 归 的 结 果 更 为 理 想, 也 更 能 解 释 我 国 资 本 市 场 上 的 上 市 公 司 稳 健 性 存 在 情 况 六 结 论 与 启 示 本 文 运 用 Basu(1997) 的 反 向 回 归 模 型 和 B&S(2005) 模 型, 选 择 年 我 国 A 股 上 市 公 司, 从 会 计 准 则 变 迁 角 度 分 析 了 我 国 上 市 公 司 会 计 稳 健 性 的 经 济 动 因, 并 尤 其 关 注 2007 年 开 始 实 施 的 新 会 计 准 则 对 会 计 稳 健 性 的 变 化 影 响 通 过 实 证 检 验, 文 章 得 出 如 下 结 论 : 第 一, 描 述 性 统 计 和 回 归 的 结 果 都 证 明, 随 着 我 国 会 计 制 度 的 变 化, 会 计 稳 健 性 也 正 逐 步 上 升, 特 别 是 2006 年 新 会 计 准 则 的 实 施 显 著 提 升 了 我 国 上 市 公 司 的 会 计 稳 健 性 同 时, 通 过 模 型 的 实 证 检 验 可 知,Basu(1997) 的 反 向 回 归 模 型 在 我 国 2006 新 准 则 实 施 前 后 一 定 程 度 上 适 用, 但 基 于 我 国 几 年 来 证 券 市 场 的 波 动 巨 大,Basu(1997) 模 型 受 股 价 变 动 较 大, 存 在 一 定 的 缺 陷 而 Ball 和 Shivakumar(2005) 在 Basu (1997) 基 础 上 提 出 的 模 型 能 恰 能 避 开 这 一 缺 陷, 更 适 用 于 我 国 目 前 的 证 券 市 场 情 况 第 二, 单 纯 的 会 计 准 则 的 变 化 不 能 带 来 足 够 的 会 计 稳 健 性, 还 应 配 合 完 善 的 公 司 治 理 机 制 另 外, 本 文 的 研 究 存 在 下 面 几 方 面 的 局 限 与 缺 憾 : 第 一, 在 检 验 各 假 设 时, 本 文 发 现 2006 年 的 样 本 数 据 往 往 表 现 出 与 往 年 的 不 同, 用 基 于 Basu 模 型 扩 展 的 股 价 - 收 益 率 模 型 得 到 的 检 验 结 果 不 是 很 理 想, 模 型 拟 合 度 也 较 低 通 过 市 场 平 均 股 票 收 益 率 调 整 后, 结 果 有 所 改 善, 但 2006 的 拟 合 度 相 对 于 其 他 年 度 来 说, 结 果 还 是 不 甚 理 想 出 现 这 个 情 况 的 可 能 原 因 是 由 于 经 历 股 改 之 后 我 国 上 市 场 出 现 了 新 的 情 况, 建 议 今 后 的 研 究 可 以 针 对 何 如 消 除 股 改 对 会 计 稳 健 性 的 影 响 进 行 研 究 第 二, 进 一 步 采 用 的 B&S 模 型 也 有 其 固 有 缺 陷, 用 应 计 和 现 金 流 来 衡 量 经 济 收 益 和 经 济 损 失 也 存 在 噪 音 但 限 于 文 献 和 能 力, 本 文 没 有 将 该 噪 音 剔 除 总 之, 本 文 的 研 究 在 验 证 之 前 文 献 发 现 的 结 论 同 时, 也 发 现 了 一 些 新 的 情 况 并 给 出 了 可 能 原 因 的 解 释, 希 望 对 今 后 此 类 研 究 有 参 考 价 值, 同 时 也 希 望 能 为 我 国 会 计 稳 健 性 的 实 证 研 究 发 展 做 出 贡 献 16

20 参 考 文 献 [1] Ahmed, Scott Duellmanb,2007.Accounting conservatism and board of director characteristics: An empirical analysis[j]. Journal of Accounting and Economics 43: [2] Ball R, Kothar, Robin The Effect of International Institutional Factors on Properties of Accounting Earnings[J], Journal of Accounting& Economics 29 (1): 1-51 [4] Ball R., and L. Shivakumar Earnings Quality in U. K. Private Firms[J], Journal of Accounting and Economics 39: [4] Basu, S The Conservatism Principle and the Asymmetric Timeliness of Earnings [J].Journal of Accounting and Economics 1-3: [5] Watts, Holthausen The relevance of value-relevance literature for financial accounting standard setting[j]. Journal of Accounting & Economics 31 (September): [6] Watts, R L. 2003a. Conservatism in accounting Part I: Explanations and implications[j], Accounting Horizons 17: [7] Watts, Roychowdhury Asymmetric timeliness of earnings, market-to-book and conservatism in financial reporting[j]. Journal of Accounting and Economics 44:2 31 [8] 陈 少 华, 王 利 娜 准 则 动 机 与 会 计 稳 健 性 来 自 中 国 A 股 市 场 的 经 验 证 据 [C]. 厦 门 大 学 第 六 届 会 计 与 财 务 问 题 国 际 研 讨 会 会 议 论 文 [9] 陈 信 元, 何 贤 杰, 朱 红 军 银 行 改 革 债 务 契 约 与 会 计 稳 健 性 [C]. 上 海 财 经 大 学 会 计 准 则 国 际 研 讨 会 会 议 论 文 [10] 陈 旭 东, 黄 登 仕 上 市 公 司 会 计 稳 健 性 的 时 序 演 进 与 行 业 特 征 研 究 [J]. 证 券 市 场 导 报,4:59-65 [11] 李 增 泉, 卢 文 彬 会 计 盈 余 的 稳 健 性 : 发 现 与 启 示 [J]. 会 计 研 究,2:19-27 [12] 李 远 鹏, 李 若 山 是 会 计 盈 余 稳 健 性, 还 是 利 润 操 纵? 来 自 中 国 上 市 公 司 的 经 验 证 据 [J]. 中 国 会 计 与 财 务 研 究,7(3):1-56 [13] 刘 凤 委, 汪 扬 公 司 治 理 机 制 对 会 计 稳 健 性 影 响 之 实 证 研 究 [J]. 上 海 立 信 会 计 学 院 学 报,5:16-22 [14] 曲 晓 辉, 邱 月 华 强 制 性 制 度 变 迁 与 盈 余 稳 健 性 来 自 深 沪 证 券 市 场 的 经 验 证 据 [J]. 会 计 研 究,7: [15] 孙 铮, 刘 凤 委, 汪 辉 债 务 公 司 治 理 与 会 计 稳 健 性 [J]. 中 国 会 计 与 财 务 研 究,6: [16] 赵 春 光 中 国 会 计 改 革 与 谨 慎 性 的 提 高 [J]. 世 界 经 济,4:53-62 [17] 朱 茶 芬 会 计 管 制 与 盈 余 质 量 关 系 的 实 证 研 究 [J]. 财 贸 经 济,5:39-45 作 者 简 介 : 郑 海 埃, 女, 浙 江 工 商 大 学 财 务 与 会 计 学 院 2006 级 硕 士 研 究 生 地 址 : 浙 江 工 商 大 学 金 沙 港 生 活 区 室 ; 电 话 : moveonhaiai@yahoo.com.cn 17

21 基 于 SWOT 分 析 矩 阵 的 中 小 企 业 融 资 研 究 上 海 理 工 大 学 管 理 学 院 缪 婷 摘 要 : 美 国 次 贷 危 机 引 发 全 球 经 济 增 长 放 缓, 我 国 出 口 面 临 较 大 的 下 行 风 险 ; 从 紧 的 宏 观 调 控 政 策 和 成 本 上 升 压 力 使 国 内 投 资 增 速 逐 步 回 落, 先 后 爆 发 的 自 然 灾 害 也 给 经 济 运 行 带 来 一 定 负 面 影 响 人 民 币 升 值, 通 货 膨 胀, 银 行 收 紧 银 根, 这 一 切 使 得 中 小 企 业 融 资 难 上 加 难 本 文 运 用 SWOT 分 析 法, 结 合 新 的 经 济 背 景, 对 影 响 中 小 企 业 融 资 的 因 素 进 行 了 客 观 分 析, 并 在 吸 取 国 外 发 展 中 小 企 业 融 资 技 术 经 验 的 基 础 上, 提 出 了 中 小 企 业 融 资 的 战 略 选 择, 并 吸 取 国 外 发 展 中 小 企 业 融 资 技 术 的 经 验 关 键 词 :SWOT, 中 小 企 业, 融 资 Abstract:The american subprime mortgage crisis initiates the slow growth of the global economy.furthermore, the export of our country faces greater down risk.also,tight monetary policy for macro adjustment and the increasing pressure from rising cost make the acceleration rate of domestic investment fall,in addition,the natural disaster in succession makes negative influence on economy-moving.rmb appreciation, inflation, the bank's tightening up money, all these lead to small and medium-sized enterprises extremely difficult in financing. The assay, using SWOT analysis, combining with the new economic background, has carried on objective analysis to the factor influencing financing of small and medium-sized enterprises, on one hand,propose the strategic choice of financing in small and medium-sized enterprises,on the other hand, draw the experience of developing financing technology of small and medium-sized enterprise from abroad. Key words:swot, Small and medium-sized enterprises,financing 不 论 是 在 发 达 国 家 还 是 在 发 展 中 国 家, 中 小 企 业 都 是 一 国 经 济 的 重 要 组 成 部 分 在 我 国, 中 小 企 业 在 产 品 技 术 创 新 产 业 结 构 调 整 区 域 经 济 崛 起, 尤 其 在 缓 解 就 业 压 力 和 农 村 劳 动 力 转 移 诸 方 面 均 发 挥 着 重 要 作 用, 成 为 保 持 经 济 平 稳 快 速 增 长 的 主 体 改 革 开 放 以 来, 中 国 中 小 企 业 和 非 公 经 济 蓬 勃 发 展,2008 年 4 月 在 上 海 召 开 的 2008 上 海 市 银 行 界 小 企 业 金 融 洽 谈 会 上 透 露 的 数 据 令 人 关 注, 上 海 市 中 小 企 业 总 数 占 全 市 企 业 总 数 的 99%, 解 决 就 业 人 员 总 数 占 全 社 会 的 82% 上 海 小 企 业 数 量 十 分 惊 人, 约 有 71.4 万 家, 约 占 全 国 总 数 的 6.8% 显 然, 中 小 企 业 的 健 康 发 展, 对 于 构 建 和 谐 社 会 增 加 社 会 就 业 推 进 技 术 创 新 提 高 综 合 国 力, 具 有 巨 大 影 响 和 作 用, 它 们 生 产 规 模 小 经 营 模 式 灵 活, 生 产 成 本 低 效 率 高 但 同 样 的, 中 小 企 业 的 发 展 常 常 受 到 经 济 法 律 和 制 度 上 诸 多 因 素 的 制 约, 比 如 政 策 的 限 制, 技 术 管 理 人 员 的 缺 乏, 生 产 设 备 落 后, 以 及 由 于 金 融 体 系 不 发 达 社 会 诚 信 缺 失 而 导 致 的 融 资 困 难 等 等 就 目 前 的 经 营 情 况 来 看, 虽 然 有 这 么 多 相 互 关 联 的 制 约 因 素, 但 缺 乏 资 金 仍 是 阻 碍 这 些 中 小 企 业 发 展 的 主 要 因 素 中 小 企 业 要 保 持 快 速 增 长 的 态 势, 仅 仅 依 靠 自 身 积 累 是 远 远 达 不 到 要 求 的, 必 须 依 赖 于 外 部 融 资 的 支 持, 其 中 银 行 贷 款 是 主 要 的 来 源 渠 道 但 目 前 多 数 中 小 企 业 融 资 难 则 是 普 遍 存 在 的 现 象, 这 主 要 是 因 为 中 小 企 业 个 体 经 营 风 险 较 大, 信 贷 风 险 控 制 难 度 大, 管 理 成 本 高, 所 以 导 致 了 银 行 对 中 小 企 业 的 惜 贷 资 金 短 缺 是 当 前 制 约 中 小 企 业 发 展 的 瓶 颈 一 中 小 企 业 融 资 因 素 分 析 本 文 运 用 SWOT 分 析 法 对 中 小 企 业 融 资 所 面 临 的 内 部 条 件 和 外 部 环 境 进 行 具 体 分 析, 旨 在 寻 找 二 者 最 佳 可 行 战 略 组 合 ( 一 ) 中 小 企 业 融 资 的 优 势 因 素 分 析 当 前 中 小 企 业 发 展 正 面 临 良 好 的 发 展 机 遇, 中 小 企 业 政 策 扶 持 力 度 进 一 步 加 大, 财 政 扶 持 资 金 大 幅 度 增 加, 这 是 因 为, 促 进 中 小 企 业 的 发 展, 是 个 国 际 性 的 大 课 题 不 论 是 发 达 国 家 还 是 发 展 中 18

22 国 家, 中 小 企 业 都 占 有 很 大 的 比 重, 并 把 中 小 企 业 的 发 展, 作 为 国 家 的 一 项 重 要 政 策 据 资 料 显 示, 在 我 国 第 二 产 业 中, 中 小 企 业 占 工 业 企 业 总 数 的 99% 左 右, 小 企 业 创 造 了 新 增 工 业 产 值 的 76% 左 右 食 品 造 纸 和 印 刷 行 业 产 值 的 70% 以 上, 服 务 皮 革 文 体 用 品 塑 料 制 品 和 金 属 制 品 行 业 产 值 的 80% 以 上, 木 材 和 家 具 行 业 产 值 的 90% 以 上, 都 是 由 中 小 企 业 创 造 的 我 们 不 难 发 现, 中 小 企 业 在 社 会 经 济 生 活 中 起 到 了 重 要 作 用, 是 由 某 些 商 品 的 特 点 决 定 的 第 一, 某 些 商 品 规 模 的 逆 反 性, 规 模 越 大, 效 益 越 差, 只 有 中 小 企 业 才 能 起 正 效 应, 如 手 工 编 制 品, 规 模 越 大, 管 理 成 本 和 监 督 成 本 就 越 高 第 二, 某 些 商 品 和 服 务 市 场 需 求 具 有 多 样 性, 只 有 小 企 业 才 能 与 其 个 性 化 相 适 应 第 三, 某 些 商 品 市 场 销 售 的 不 稳 定 性, 只 有 小 企 业 才 能 适 应 第 四, 小 企 业 是 大 企 业 发 展 的 必 经 阶 段 ( 二 ) 中 小 企 业 融 资 的 劣 势 因 素 分 析 第 一, 从 中 小 企 业 自 身 来 看, 存 在 的 问 题 有 : 1 在 经 营 方 面, 大 多 数 中 小 企 业 经 营 稳 定 性 差, 抵 御 市 场 风 险 能 力 差 RichardBisset, 汇 丰 银 行 派 交 通 银 行 的 专 家 组 成 员, 在 接 受 访 问 时 曾 这 样 说 到 : 小 企 业, 他 们 更 容 易 受 到 经 济 环 境 变 化 的 影 响, 也 没 有 大 企 业 的 市 场 占 有 率 和 所 拥 有 的 资 源 如 果 同 样 的 事 情 发 生, 中 小 企 业 所 受 的 影 响 要 比 大 企 业 快 得 多 也 坏 得 多 大 企 业 通 常 都 有 较 大 的 财 务 空 间 但 中 小 企 业 就 不 可 能 有 这 样 的 空 间, 这 也 会 成 为 问 题 2 在 管 理 方 面, 大 多 中 小 企 业 缺 乏 有 效 的 内 部 管 理 机 制 中 国 众 多 中 小 企 业 管 理 人 才 缺 乏, 管 理 手 段 落 后, 管 理 制 度 不 健 全, 许 多 中 小 企 业 还 停 留 在 作 坊 式 生 产 家 族 式 经 营 和 经 验 式 管 理 的 阶 段 3 在 人 员 素 质 方 面, 大 多 中 小 企 业 管 理 人 员 的 素 质 不 高, 信 用 观 念 较 差 由 于 中 小 企 业 信 用 观 念 淡 薄, 采 用 种 种 方 法 逃 废 银 行 债 务, 严 重 影 响 了 中 小 企 业 整 体 信 用 形 象, 也 大 大 挫 伤 了 银 行 对 中 小 企 业 资 金 支 持 的 积 极 性 中 小 企 业 虚 假 的 财 务 信 息 直 接 损 害 了 企 业 群 体 信 用 为 了 减 少 信 贷 中 的 逆 向 选 择 和 道 德 风 险 问 题, 银 行 必 然 减 少 对 中 小 企 业 的 信 贷 投 入 4 中 小 企 业 很 难 找 到 符 合 条 件 的 抵 押 物 或 担 保 单 位 近 年 来, 虽 然 建 立 了 一 些 信 用 担 保 中 介 机 构, 但 担 保 体 系 不 健 全 社 会 服 务 不 到 位, 中 介 服 务 机 构 担 保 条 件 严 格, 担 保 手 续 复 杂, 收 费 过 高, 加 重 了 企 业 负 担, 致 使 一 些 中 小 企 业 对 银 行 贷 款 望 而 却 步 第 二 银 行 作 为 中 小 企 业 的 主 要 融 资 机 构 也 存 在 问 题, 这 主 要 表 现 在 : 1 银 行 的 观 念 偏 见 柠 檬 (lemon) 市 场 是 乔 治 阿 克 洛 夫 在 信 息 经 济 学 研 究 中 所 提 出 的 著 名 概 念 银 行 偏 爱 大 企 业 客 户 而 对 中 小 企 业 存 在 惜 贷 现 象 是 银 行 消 除 柠 檬 现 象 的 一 个 表 现 信 息 经 济 学 认 为, 在 社 会 经 济 交 易 中, 市 场 交 易 双 方 难 以 拥 有 等 量 同 质 的 信 息 信 息 不 对 称 问 题 为 信 贷 风 险 的 研 究 奠 定 了 理 论 基 础 信 息 不 对 称 是 普 遍 存 在 的 经 济 现 象, 是 风 险 产 生 的 重 要 原 因 之 一 信 息 不 对 称 导 致 两 个 问 题 的 产 生,(1) 事 前 非 对 称 信 息, 即 交 易 之 前 买 者 不 知 道 但 卖 者 知 道 的 信 息, 这 将 导 致 逆 向 选 择,(2) 事 后 非 对 称 信 息, 即 签 订 合 同 后 卖 者 或 买 者 的 行 为, 这 将 导 致 道 德 风 险 传 统 的 经 济 理 论 要 求 收 益 和 风 险 的 对 称 性 施 蒂 格 利 茨 和 魏 斯 (StiglitzandWeiss,1981) 对 道 德 风 险 和 逆 向 选 择 所 作 出 的 均 衡 信 贷 配 给 模 型 可 定 义 以 下 两 种 情 况 之 一 :1 在 无 差 别 的 贷 款 申 请 人 中 一 些 人 获 得 了 贷 款 而 另 一 些 人 却 没 获 得 贷 款, 那 些 没 有 获 得 贷 款 的 人 即 使 愿 意 支 付 更 高 的 利 率 也 还 是 得 不 到 贷 款 2 无 论 贷 款 式 供 给 多 么 充 足, 总 会 有 一 些 人 在 任 何 利 率 水 平 下 都 无 法 得 到 贷 款 在 信 贷 市 场, 由 于 信 息 不 对 称, 追 求 利 润 最 大 化 的 银 行 规 避 逆 向 选 择 的 办 法 不 是 提 高 利 率, 而 是 限 制 贷 款 规 模, 实 施 信 贷 配 给 2 银 行 对 中 小 企 业 的 融 资 成 本 相 较 大 型 企 业 较 高 从 成 本 收 益 理 论 来 看, 贷 款 利 率 市 场 化 的 进 程 中, 信 贷 成 本 对 中 小 企 业 的 影 响, 主 要 包 括 : 资 金 成 本 管 理 成 本 信 用 风 险 成 本 执 行 成 本 机 会 成 本 信 息 成 本 3 银 行 现 有 的 运 行 机 制 和 信 用 等 级 评 定 体 系 不 适 应 中 小 企 业 融 资 的 需 求 这 主 要 表 现 在 中 小 企 业 由 于 简 单 再 生 产 中 生 产 资 金 回 笼 在 时 间 上 空 间 上 不 一 致 以 及 季 节 性 临 时 性 因 素 的 影 响, 形 成 19