宏观

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1 平安证券稳健资本一号集合资产管理计划 5 期 2016 年第四季度资产管理报告 计划管理人 : 平安证券股份有限公司 计划托管人 : 中信银行股份有限公司 报告期 2016 年 10 月 01 日 年 12 月 31 日

2 重要提示 本报告依据 证券公司客户资产管理业务管理办法 ( 以下简称 管理办法 ) 证券公司集合资产管理业务实施细则 及其他有关规定制作 中国证监会对平安证券稳健资本一号集合资产管理计划 ( 以下简称 集合计划 或 本集合计划 ) 出具了核准批复 ( 证监许可 [2011]1239 号 ), 但中国证监会对本集合计划做出的任何决定, 均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益做出实质性判断或保证, 也不表明参与本集合计划没有风险 管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产, 但不保证本集合计划一定盈利, 也不保证最低收益 托管人已于 2017 年 01 月 05 日复核了本报告 本报告未经审计 管理人 托管人保证本报告书中所载资料的真实性 准确性和完整性 本报告书中的内容由管理人负责解释 本报告书中的金额单位除特指以外均为人民币元 本报告起止时间为 :2016 年 10 月 01 日 年 12 月 31 日

3 一 集合计划简介 ( 一 ) 基本资料 集合计划名称 : 平安证券稳健资本一号集合资产管理计划五期集合计划类型 : 集合资产管理计划集合计划成立日 :2015 年 5 月 19 日集合计划成立规模 ( 总份额 ):50,321, 份集合计划报告期末计划总份额 :14,320, 份集合计划存续期 : 无固定存续期集合计划管理人 : 平安证券股份有限公司集合计划托管人 : 中信银行股份有限公司 ( 二 ) 管理人简介 名称 : 平安证券股份有限公司法定代表人 : 詹露阳注册资本 :1,380, 万元人民币办公地址 : 深圳市福田区金田路 4036 号荣超大厦 20 层电话 : 传真 : 联系人 : 刘雪琴

4 ( 三 ) 托管人简介 名称 : 中信银行股份有限公司注册地址 : 北京市东城区朝阳门北大街富华大厦 C 座办公地址 : 北京市东城区朝阳门北大街富华大厦 C 座联系电话 :(010) , 传真 : 联系人 : 方韡

5 二 主要财务指标 ( 一 ) 主要财务指标 项目 主要财务指标 2016 年 10 月 01 日 年 12 月 31 日 1 集合计划本期利润 ( 元 ) 130, 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 ( 元 ) 44, 单位集合计划期末可供分配净收益 ( 元 ) 期末集合计划资产净值 ( 元 ) 10,314, 期末单位集合计划资产净值 ( 元 ) 期末单位集合计划累计资产净值 ( 元 ) 本期集合计划净值增长率 % 8 集合计划累计净值增长率 % ( 二 ) 财务指标计算公式 1 单位集合计划期末可供分配净收益 = 集合计划本期期末可供分配净收益 期末集合计划份额 2 期末单位集合计划资产净值 = 期末集合计划资产净值 期末集合计划份额 3 期末单位集合计划累计资产净值 = 期末单位集合计划资产净值 + 单位集合计划累计分红 4 本期单位集合计划净值增长率 =( 本期第一次分红前单位集合计划资产净值 期初单位集合计划资产净值 ) ( 本期第二次分红前单位集合计划资产净值 本期第一次分红后单位集合计划资产净值 ) ( 期末单位集合计划资产净值 本期最后一次分红后单位集合计划资产净值 )-1 5 集合计划单位累计净值增长率 =( 第一次分红后单位集合计划资产净值增长率 +1) ( 第二次分红后单位集合计划资产净值增长率 +l) ( 最后一次分红后单位集合计划资产净值增长率 +1)-1

6 ( 三 ) 集合资产管理计划单位累计净值增长率历史走势图 单位累计净值增长率历史走势图 ( 四 ) 收益分配情况报告期内, 本集合计划未分红 % % % % 0.00% 10.00% 20.00% 平安稳健资本一号 5 期单位净值增长率走势图单位净值增长率

7 三 集合资产管理计划管理人报告 ( 一 ) 业绩表现 截止至 2016 年 12 月 31 日, 集合计划单位净值为 元, 单位累计净值 元, 本期单位净值增长率为 %, 集合计划单位累计净值增长率为 % ( 二 ) 投资经理简介 丁颖, 复旦大学金融学硕士, 证券投资管理从业期限 7 年, 不曾被监管机构予以行政处罚或采取行政监管措施, 历任太平养老保险股份有限公司投资部研究员 太平资产管理有限工资投资管理中心企业年金投资经理, 东海证券资产管理分公司集合理财计划投资主办, 在资产管理业务领域拥有丰富的实战经验, 投资业绩表现优异, 坚持价值投资的投资理念, 在严格控制更显的基础上追求绝对收益 ( 三 ) 投资经理工作报告 1 投资回顾在海外风险 清理配资 解禁等风险逐步落地后, 叠加经济强于预期, 四季度 A 股市场形成了一定上涨动能, 而供给侧改革超预期 保险资金批量举牌 国企改革价值重估等因素则成为推动市场上涨的主要因素 11 月 9 日美国大选结束, 市场短暂避险后, 展开了一波凌厉的周期股行情 本阶段蓝筹股具备较高的绝对收益与配置价值, 市场赚钱效应明显增加 十月份我们的持仓以节能环保和大消费为主, 因此没有跟上主板的涨幅, 但十月底趁市场调整, 我们不断加仓, 大幅提高了股票仓位, 重点投资了建筑等受益于 PPP 大发展的, 以及保险 券商等等受益于年底资金博弈行情的权重

8 股, 较好地把握了十一月行情主线, 产品净值也出现了一定的回升 进入十二月后, 连续两个月的上涨给市场积累了一定风险, 叠加基金调仓行为 解禁高峰来临以及资金面偏紧等负面因素, 市场出现了明显下跌, 但我们准确预判了市场变化, 十一月底已经清仓, 这使我们成功躲避了月初的下跌 十二月中旬起, 我们在下跌过程中陆续补仓, 布局 2017 年 1 季度行情 另一方面, 为了提高产品收益, 我们在十月份配置了部分债券资产, 并在十一月成功清仓, 而且趁年底资金面紧张有效提高了现金管理的收益率, 为产品增加了部分收益 2016 年四季度, 上证指数上涨了 3.29%, 深证成指下跌了 3.69%, 创业板指大幅下跌了 8.74%, 本账户净值下跌了 0.21% 对于产品净值回撤给持有人造成的损失, 我们致以深深的歉意 虽然我们去年四季度的净值表现并没有跟上上证指数的涨幅, 但从十一月开始产品的业绩已经出现了积极的变化 后续我们将继续加强宏观和市场策略的分析判断, 严格控制产品净值的下行风险, 并努力提升产品的投资收益 2 市场展望及投资计划按大类资产收益来看,2015 年股灾导致资金流向债市, 并使得楼市 债市 大宗商品过去一年大幅上扬, 而 2016 年底债市面临信用风险及监管层去杠杆要求下, 泡沫破灭, 长期对资金回流 A 股有利 展望 2017 年, 上半年由于季节性因素, 通胀较温和, 市场资金面相对中性, 经济数据持续复苏, 因此我们相对看好上半年行情 而随着信用风险加大, 利率上行快于企业盈利改善, 欧洲大选可能再度引发多个国家脱欧疑虑,A 股下半年存在一定压力 总的来说 2017 年整体将呈现股优于债, 上半年优于下半年, 境内优于境外, 黄金有望跌深反弹等市场预期 2017 年投资关键词是 财政时代, 由于过去几年无论是中国还是全球均采取较宽松的货币政策带动经济成长,

9 在各种因素制约下, 明年都无法继续宽松, 唯有采用财政手段来拉动经济, 因此我们判断投资机会上价值股还是相对优于成长股 考虑到目前本产品净值处于较低水平, 未来我们的操作仍以逢低吸纳为主 投资方向上, 稳增长 可以带来景气改善的行业如环保 建筑 PPP 板块仍是我们关注的重点, 另一方面, 考虑到 2016 年年底部分优质成长股受累于创业板指被市场错杀, 我们也将从中长线角度进行布局 最后, 我们还将重点关注国企改革 通胀受益等各种阶段性主题投资机会, 并积极参与新股网上申购, 以增加账户弹性 ( 四 ) 风险控制报告 1 集合计划运作合规性声明本报告期内, 集合计划管理人严格遵守 中华人民共和国证券法 证券公司客户资产管理业务管理办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 及其他相关法律法规的规定, 严格执行平安证券内部合规管理制度以及 平安证券稳健资本一号集合资产管理计划合同, 本着诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产, 在严格控制风险的基础上, 为集合计划持有人谋求长期稳健利益 本报告期内, 本集合计划的交易行为合法合规, 未出现异常交易 操纵市场的现象 ; 未发现内幕交易的情况 ; 运作中无违法违规或未履行集合计划合同承诺的行为, 无损害集合计划持有人利益的行为 ; 投资管理符合相关法律法规 集合资产管理合同和说明书规定 2 风险控制报告本报告期内, 平安证券风险管理部门独立地对本集合计划的投资运作进行风

10 险控制和检查, 风险管理部采用授权管理 逐日监控 风险分析和绩效评估等多种方式, 定期对业务授权 投资交易及制度执行等进行全面细致的审查, 对业务中可能出现的问题, 及时进行风险揭示, 并定期向公司管理层提交风险管理报告 在本报告期内, 本集合计划管理人对集合计划的管理始终都能按照有关法律法规 公司相关制度和集合资产管理计划说明书的要求进行 本集合计划持有的证券符合规定的比例要求 ; 相关的信息披露和财务数据皆真实 完整 准确 及时 本次风险控制报告综合了集合计划管理人全面自查和风险管理部日常监控 重点检查的结

11 四 集合资产管理计划财务报告 ( 一 ) 集合资产管理计划资产负债表 日期 :2016 年 12 月 31 日 单位 : 元 资产期末余额年初余额 负债和所有者权益 资产 : 负债 : 资产 资 投资 投资 期末余额 年初余额 银行存款 1,453, ,314, 短期借款 结算备付金 存出保证金 交易性金融 其中 : 股票投 债券 基金 152, ,598, 交易性金融 负债 8, , 衍生金融负 4,826, ,820, 卖出回购金 债 融资产款 4,826, ,820, 应付证券清 算款 应付赎回款 应付管理人 报酬 ,671, , , , 权证投资 应付托管费 1, , 支持证券投资 具 融资产 算款 产 产 融资产 资产 衍生金融工 买入返售金 应收证券清 应付销售服 务费 应付交易费 ,000, ,000, ,015, 用 应交税费 应付利息 18, , 应收利息 , 应付利润 应收股利 其他负债 20, , 应收申购款 负债合计 127, ,809, 贷款 代理业务资 融资租赁资 可供出售金 所有者权益 : 实收基金 资本公积 14,320, ,308, 持有至到期 未分配利润 -4,006, ,321,353.11

12 投资长期股权投资 所有者权益合计 长期应收款 其他资产 10,314, ,987, 资产总计 10,441, ,796, 负债和所有者 权益总计 10,441, ,796, ( 二 ) 集合资产管理计划经营业绩表 日期 :2016 年 10 月 01 日至 2016 年 12 月 31 日单位 : 元项目 本期数 本年累计数 一 收入 336, ,103, 利息收入 109, , 其中 : 存款利息收入 13, , 债券利息收入 70, , 资产支持证券利息收入 买入返售金融资产收入 25, , 投资收益( 损失以 - 填列 ) 141, ,459, 其中 : 股票投资收益 141, ,975, 债券投资收益 基金投资收益 , 权证投资收益 资产支持证券投资收益 衍生工具收益 可供出售金融资产投资收益 , 持有至到期投资收益 股权投资收益 股利收益收益 , 个股期权收益 3 公允价值变动收益( 损失以 - 填列 ) 85, , 其他收入( 损失以 - 填列 ) 5 营业外收入 二 费用 206, , 管理人报酬 62, ,611.23

13 2 托管费 6, , 销售服务费 4 交易费用 117, , 利息支出 其中 : 卖出回购金融资产支出 6 其他费用 20, , 三 利润总额 130, ,053,538.33

14 五 集合资产管理计划投资组合报告 ( 一 ) 资产组合情况 项 目 期末市值 ( 人民币元 ) 占总资产比例 银行存款和清算备付金 1,605, 股 票 4,826, 基 金 % 债 券 % 买入返售金融资产 % 其他资产 4,009, 合计 10,441, % 注 : 其他资产 包括 交易保证金 应收股利 应收利息 其他应收款 应收证券清算款 等项目 ( 二 ) 资产构成情况 行业 市值 净值比 A 农 林 牧 渔业 B 采矿业 C 制造业 1,518, % C26 化学原料和化学制品制造业 C36 汽车制造业 D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 D46 水的生产和供应业 E 建筑业 1,708, % F 批发和零售业 G 交通运输 仓储和邮政业 H 住宿和餐饮业 H62 餐饮业 I 信息传输 软件和信息技术服务业 J 金融业 1,600, % K 房地产业 L 租赁和商务服务业 M 科学研究和技术服务业 N 水利 环境和公共设施管理业 O 居民服务 修理和其他服务业

15 P 教育 Q 卫生和社会工作 R 文化 体育和娱乐业 S 综合 合计 4,826, % ( 三 ) 集合资产管理计划份额变动 期初总份额本期参与份额本期退出份额期末总份额 单位 : 份 26,433, , ,115, ,320,551.59

16 六 重要事项提示 ( 一 ) 本集合计划管理人及托管人在本报告期内没有发生涉及本集合计划管理人 财产 托管业务的诉讼事项 ; ( 二 ) 本集合计划聘请的会计师事务所没有发生变更 ; ( 三 ) 本报告期内集合计划的投资组合策略 投资决策程序未发生改变 ; ( 四 )2016 年 11 月 4 日, 管理人法定代表人变更为詹露阳

17 七 备查文件 ( 一 ) 备查文件目录 1 中国证监会 关于核准平安证券有限责任公司设立平安证券稳健资本一号集合资产管理计划的批复, 证监许可 [2011]1239 号 2 平安证券稳健资本一号集合资产管理计划说明书 3 平安证券稳健资本一号集合资产管理计划合同 4 平安证券稳健资本一号期集合资产管理计划托管协议 5 管理人业务资格批准文件 营业执照 ( 二 ) 存放地点及查阅方式 : 查阅地址 : 深圳市福田区金田路 4036 号荣超大厦 20 层网址 : 信息披露电话 : 投资者对本报告书如有任何疑问, 可咨询管理人平安证券股份有限公司 平安证券股份有限公司 二〇一七年一月二十日