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1 2014 年第二期上海陆家嘴 ( 集团 ) 有限公司公司债券 2013 年度债权代理事务报告 2014 年第二期上海陆家嘴 ( 集团 ) 有限公司公司债券全体持有人 : 鉴于 : 1 上海陆家嘴( 集团 ) 有限公司 ( 简称发行人 ) 已与上海浦东发展银行股份有限公司陆家嘴支行 ( 简称我公司本公司 ) 签署债权代理协议 ; 发行人和上海浦东发展银行股份有限公司陆家嘴支行 ( 简称监管人 ) 已经签署账户及资金监管协议 ; 上述协议均已生效 2 根据 2014 年第二期上海陆家嘴 ( 集团 ) 有限公司公司债券募集说明书 ( 简称募集说明书 ) 的规定,2014 年第二期上海陆家嘴 ( 集团 ) 有限公司公司债券 ( 简称本期债券 ) 已于 2014 年 3 月 13 日发行完毕, 本期债券全体持有人已同意委托本公司作为债权代理人, 代理有关本期债券的相关债权事务我公司依据募集说明书债权代理协议资金监管协议的约定履行债权代理人的职责为出具本报告, 自本期债券发行完毕之日起, 本公司与发行人进行接洽, 对于出具本报告有关的事务进行了必要的调查本报告依据本公司对有关情况的尽职调查发行人或相关政府部门出具的证明文件进行判断, 对本公司履行债权代理人职责期间所了解的信息进行披露, 并出具结论意见因本公司不具备对相关专业事项发表评论意见的资格和能力, 在本报告中对有关审计报告评估报告等专业数据及事项的引述不表明本公司对这些报告数据的真实性和准确性作出任何明示或默示的保证本公司未对本期债券的投资价值做出任何评价, 也未对本期债券的投资风险做出任何判断本期债券的投资者应自行判断和承担投资风险现将截至本报告出具之日的债权代理事项报告如下 : 1

2 一发行人的基本情况企业名称 : 上海陆家嘴 ( 集团 ) 有限公司住所 : 浦东新区浦东大道 981 号法定代表人 : 杨小明注册资本 : 人民币 235,731 万元公司类型 : 有限责任公司 ( 国有独资 ) 经营范围 : 房地产开发经营, 市政基础设施, 建设投资, 投资咨询, 实体投资, 国内贸易 ( 除专项规定外 ), 资产管理经营, 信息股权结构 : 上海市浦东新区国有资产监督管理委员会为其唯一出资人主体评级 : 根据联合资信评估有限公司 2014 年 1 月 17 日出具的上海陆家嘴 ( 集团 ) 有限公司 2014 年第二期公司债券信用评级报告, 发行人主体长期信用评级为 AAA, 本期债券信用评级为 AAA, 评级展望为稳定二发行人履约情况 ( 一 ) 办理上市或交易流通情况发行人已按照本期债券募集说明书的约定, 在发行完毕后向有关证券交易场所或其他主管部门申请本期债券上市或交易流通本期债券于 2014 年 03 月 18 日在银行间市场上市流通, 简称 14 陆家嘴 02, 证券代码为 ;2014 年 04 月 08 日在交易所上市, 简称 14 陆嘴 02, 证券代码为 ( 二 ) 付息情况本期债券的付息日为 2015 年至 2019 年每年的 3 月 11 日 ( 如遇法定节假日或休息日, 则付息工作顺延至其后第一个工作日 ) 发行人应于 2015 年 3 月 11 日支付第 1 个计息年度的利息 5,980 万元由于尚未到付息日, 故发行人不存在应付未付利息的情况 ( 三 ) 募集资金使用情况 2

3 根据本期债券募集说明书, 本期债券募集资金 100,000 万元人民币, 其中 97,980 万元拟用于上海市前滩 ES4 单元基础设施建设项目, 包括 ES4 单元黄浦江滨江大道及绿化工程 ES4 单元市政道路及管线工程 ES4 单元小黄浦河道改造工程和 ES4 单元新建雨水泵站工程 ;2,020 万元拟用于补充公司营运资金根据发行人提供的上海陆家嘴 ( 集团 ) 有限公司关于 14 陆家嘴 01 和 14 陆家嘴 02 债券募集资金使用情况说明 : 截至 2014 年 3 月 18 日, 本期债券募集资金 97,980 万元已全部用于上海市前滩 ES4 单元基础设施建设项目,2,020 万元已全部用于补充营运资金 ( 四 ) 募集资金使用专户及偿债资金专户情况为了保证募集资金合理使用以及按时偿还本期债券到期本金和利息, 发行人与上海浦东发展银行陆家嘴支行签署了监管协议, 聘请上海浦东发展银行陆家嘴支行作为本期债券账户及资金监管人根据上海陆家嘴 ( 集团 ) 有限公司关于 14 陆家嘴 01 和 14 陆家嘴 02 债券募集资金使用专户及偿债资金专户情况, 发行人在账户及资金监管人处开立募集资金使用专户和偿债资金专户, 委托账户及资金监管人对上述账户进行监管其中募集资金使用专户专门用于 14 陆家嘴 01 和 14 陆家嘴 02 债券募集资金的接收存储及划转, 不得用作其他用途偿债资金专户专门用于 14 陆家嘴 01 和 14 陆家嘴 02 债券偿债资金的接收存储及划转, 不得用作其他用途当确定发行人不能按期偿付本期债券本息时, 账户及资金监管人将严格控制募集资金使用专户及偿债资金专户中所有资金的支出, 不允许发行人自行支配募集资金使用专户及偿债资金专户中的资金 ( 五 ) 发行人信息披露情况发行人与本期债券相关的信息均在中国债券信息 ( 披露已披露的相关文件及时间如下 : 年第二期上海陆家嘴 ( 集团 ) 有限公司公司债券发行文件 (2014 年 3 月 7 日 ); 年第二期上海陆家嘴 ( 集团 ) 有限公司公司债券交易流通信息 (2014 年 3 月 18 日 ) 发行人与本期债券相关的信息在上海证券交易所 ( 披露的 3

4 相关文件及时间如下 : 年第二期上海陆家嘴 ( 集团 ) 有限公司公司债券上市公告书 (2014 年 4 月 3 日 ) 三发行人偿债能力立信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 对发行人出具了标准无保留意见的审计报告 ( 信会师报字 [2014] 第号 ) 以下所引用的财务数据, 非经特别说明, 均引自该审计报告投资者在阅读以下财务信息时, 应当参照发行人 2013 年度完整的经审计的财务报告及其附注, 以及发行人 2013 年度审计报告 1 偿债能力财务指标分析项目 2013 年 2012 年流动资产合计 ( 万元 ) 3,922, ,044, 流动负债合计 ( 万元 ) 3,842, ,791, 流动比率速动比率资产负债率 66.47% 61.02% EBIT 利息保障倍数 ( 倍 ) 从短期偿债能力看,2012 年末和 2013 年末, 公司流动比率有所下降, 分别为 1.09 和 1.02; 速动比率亦有所下降, 分别为 0.31 和 0.23 公司短期偿债能力指标有所下降, 主要原因为 : 第一, 公司其他应付款 2013 年为 1,813, 万元, 较 2012 年增加 653, 万元, 主要为公司计提土地资产应承担的公共建设费 572, 万元 ; 第二, 公司 2013 年预收款项有所增加,2013 年公司预收款项为 589, 万元, 较 2012 年增长 181, 万元, 主要为公司 2013 年转让前滩地块取得的土地转让金, 但由于涉及的转让土地尚未办理资产权属变更, 导致当年公司预收款项增长较多 ; 第三, 公司 2013 年应交税金为 208, 万元, 较 2012 年增长 124, 万元, 主要原因为公司当年发生的股权转让收益与以土地使用权对外投资实现的资产增值导致当年企业所得税有所增加所涉及到的股权转让为公司下属子公司上海前滩国际商务区投资 ( 集团 ) 有限公司将其所持有的上海前滩实业发展有限公司 60% 的股权转让予上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 ; 第四, 公司一年内到期非流动负债 2013 年增长较多, 截至 2013 年末, 公司一年内到期的非流动负债为 206, 万元, 较 2012 年增加 129,400 万元, 主要为发行人一年内到期的长期借款, 由于近几年公司对于迪士 4

5 尼项目和前滩地块的持续投入, 导致公司负债水平有所上升, 对外融资规模加大, 因此,2013 年公司一年内到期的长期借款有所增加从长期偿债能力看,2012 年末和 2013 年末, 公司资产负债率有所提高, 分别为 61.02% 和 66.47%, 主要为公司 2013 年流动负债有所增加所致整体来看, 公司资产负债率处于合理水平, 现有资产负债水平不会对公司持续经营和偿债能力产生负面影响 2 发行人盈利能力及现金流情况单位 : 万元项目 2013 年 2012 年营业收入 820, , 营业成本 603, , 利润总额 286, , 净利润 217, , 归属于母公司所有者的净利润 66, , 经营活动产生的现金流量净额 35, , 投资活动产生的现金流量净额 -41, , 筹资活动产生的现金流量净额 -14, , 现金及现金等价物净增加额 -21, , 年度至 2013 年度, 发行人营业总收入有所增长, 分别为 577, 万元和 820, 万元, 净利润有所增加, 分别为 154, 万元和 217, 万元 2012 年度至 2013 年度, 公司经营活动产生的现金流量净额分别为 161, 万元和 35, 万元, 发行人下属子公司上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2013 年经营活动现金流量净额较 2012 年减少 103, 万元, 主要原因为上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2013 年销售商品提供劳务收到的现金减少, 同时购买商品接受劳务支付的现金增加导致的 2012 年度至 2013 年度, 公司投资活动产生的现金流量净额分别 -548, 万元和 -41, 万元, 主要原因为公司 2013 年减少对外投资, 投资支付的现金大幅减少, 导致当年公司投资活动现金流出小计有所减少 2012 年度至 2013 年度, 公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 350, 万元和 -14, 万元, 主要原因为公司取得借款收到的现金有所减少 5

6 四发行人已发行未兑付债券截至本报告出具之日, 发行人及控股子公司已发行尚未兑付的企业 ( 公司 ) 债券中期票据或短期融资券情况如下 : 债券品种债券全称起息日期债券期限发行总额票面利率到期兑付日 2014 年第一期上海陆家嘴 ( 集团 ) 有限年 16 亿元 5.79% 企业债公司公司债券 2014 年第二期上海陆家嘴 ( 集团 ) 有限公司公司债券年 10 亿元 5.98% 除此之外, 截至本报告出具之日, 发行人及其全资或控股子公司无其他已发行尚未兑付的企业 ( 公司 ) 债券中期票据或短期融资券五账户及资金监管情况依据账户及资金监管协议的规定, 发行人在上海浦东发展银行陆家嘴支行开立募集资金使用和偿债资金专户, 账户及资金监管人对募集资金使用专户和偿债资金专户付款行为进行监管, 以确保上述账户中资金的独立和安全, 依法保护债券持有人的权益我公司作为监管人己严格按照账户及资金监管协议赋予的权利及义务, 对发行人在监管人处开立的募集资金使用专户和偿债资金专户付款行为进行监管, 已于 2014 年 4 月 1 日出具的关于 2014 年第二期上海陆家嘴 ( 集团 ) 有限公司公司债券账户及资金监管情况的说明目前上述账户运转正常, 发行人己按照相关协议的要求履行义务以上情况, 特此公告 6

7 ( 本页无正文, 为 2014 年第二期上海陆家嘴 ( 集团 ) 有限公司公司债券 2013 年度债权代理事务报告之盖章页 ) 7

AA+ AA % % 1.5 9

AA+ AA % % 1.5 9 2014 14 01 124753 2014 6 23 AA+ AA+ 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2011-2013 9.18 6.54 4.67 6.80 12 56.64% 1.5 9 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2013