目录注册资产评估师声明... 1 资产评估报告... 2 摘要... 2 一委托方被评估单位产权持有者以及其他报告使用者简介. 5 二评估目的... 8 三评估对象和评估范围... 9 四价值类型及其定义... 9 五评估基准日... 9 六评估依据... 9 七评估方法...

Size: px

Start display at page:

Download "目录注册资产评估师声明... 1 资产评估报告... 2 摘要... 2 一委托方被评估单位产权持有者以及其他报告使用者简介. 5 二评估目的... 8 三评估对象和评估范围... 9 四价值类型及其定义... 9 五评估基准日... 9 六评估依据... 9 七评估方法..."

伎旬明
5 years ago
Views:

1 亿利洁能股份有限公司转让鄂尔多斯市亿利中药饮片有限责任公司股权项目资产评估报告中瑞评报字 2016 第号中瑞国际资产评估 ( 北京 ) 有限公司二〇一六年一月三十一日

2 目录注册资产评估师声明... 1 资产评估报告... 2 摘要... 2 一委托方被评估单位产权持有者以及其他报告使用者简介. 5 二评估目的... 8 三评估对象和评估范围... 9 四价值类型及其定义... 9 五评估基准日... 9 六评估依据... 9 七评估方法八评估程序实施过程和情况九评估假设十评估结论十一特别事项说明十二评估报告使用限制说明十三评估报告日 : 十四注册资产评估师签字盖章评估机构盖章和法定代表人签字 21

3 注册资产评估师声明本评估报告旨在帮助委托方完成评估目的所涉及经济事项而提供的价值参考意见一注册资产评估师恪守独立客观公正的原则, 依据资产评估准则, 遵循有关法律法规和资产评估的规定, 编写本评估报告, 并承担相应的责任二本评估报告记载了我们的工作程序和评估价值意见, 供委托方及相关方使用评估报告的分析意见和评估结论以评估报告中披露的假设和使用限制条件为前提三本评估报告中的基础信息由委托方提供, 我们对评估报告中的该等信息的准确性和完整性不承担任何责任四本评估报告的使用权归委托方所有评估报告的评估结论仅供委托方为本报告所列明的评估目的使用, 以及送交相关监管部门审查使用本评估报告为保密文件, 未经委托方及我们书面许可, 不得拷贝复制分发传送第三方或公开五我们对评估对象和范围的法律权属状况给予了必要的关注, 但不对它们的法律权属作出任何形式的保证六我们提请报告使用者注意, 评估结论不应该被认为是被评估企业股东全部权益价值在市场上可实现价格的保证中瑞国际资产评估 ( 北京 ) 有限公司电话 : /39 1

4 亿利洁能股份有限公司转让鄂尔多斯市亿利中药饮片有限责任公司股权项目资产评估报告摘要中瑞评报字 2016 第号以下内容摘自评估报告正文, 欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论, 应当认真阅读评估报告正文一评估目的 : 本次评估是为了满足亿利洁能股份有限公司股权转让的需要对其涉及的鄂尔多斯市亿利中药饮片有限责任公司的全部股权进行了评估工作, 本次评估的公允价值仅供该经济行为提供资产价值参考二评估对象及范围 : 评估对象为亿利洁能股份有限公司拥有的鄂尔多斯市亿利中药饮片有限责任公司的全部股东权益评估范围是鄂尔多斯市亿利中药饮片有限责任公司的全部资产及负债, 包括流动资产非流动资产流动负债非流动负债等三评估基准日 :2015 年 9 月 30 日四价值类型 : 市场价值五评估方法 : 本次采用成本法对鄂尔多斯市亿利中药饮片有限责任公司的股东全部权益进行估算六评估程序实施过程 : 经现场调查资料收集与分析评定估算等程序, 得出评估结论七评估结论 : 以持续经营为假设前提, 截至评估基准日委估的资产账面价值 1, 万元, 评估值 1, 万元 ; 负债账面价值 1, 万元, 评估值 1, 万元 ; 净资产账面价值万元, 评估值为万元, 评估增值 1.73 万元, 增值率 0.49% 具体详见资产评估结果汇总表 : 中瑞国际资产评估 ( 北京 ) 有限公司电话 : /39 2

5 资产评估结果汇总表项目评估基准日 :2015 年 09 月 30 日单位 : 万元账面价值评估价值增减值增值率 % A B C=B-A D=C/A 100% 流动资产 1 1, , 非流动资产固定资产长期待摊费用递延所得税资产资产总计 6 1, , 流动负债 7 1, , 负债总计 8 1, , 净资产 ( 所有者权益 ) 经采用成本法 ( 资产基础法 ) 对鄂尔多斯市亿利中药饮片有限责任公司的全部权益资本价值进行了评估, 在评估基准日 2015 年 9 月 30 日, 鄂尔多斯市亿利中药饮片有限责任公司的全部权益价值为万元, 增值 1.73 万元, 增值率 0.49% 增值的资产主要为固定资产, 评估值万元, 增值 1.21 万元, 增值率 4.53%; 设备类资产评估增值的主要原因为 : 机器设备及电子设备购进日期与评估基准日接近, 评估成新率较高, 且电子设备折旧年限较低, 导致设备净值较低, 所以造成评估略有增值综上所述, 鄂尔多斯市亿利中药饮片有限责任公司的全部权益价值为万元 ( 大写金额为叁佰伍拾捌万贰仟贰佰元整 ) 八特别事项说明 ( 一 ) 对企业存在的可能影响资产评估值的瑕疵事项, 在企业委托时出具期后事项和或有事项时未作特殊说明而评估人员已履行评估程序仍无法获知的情况下, 评估机构及评估人员不承担相关责任 ( 二 ) 评估基准日后有效期以内, 若资产政府定价标准及预期收益发生变化, 对评估结论产生影响时, 不能直接使用本评估结论, 须对评估结论进行调整或重新评估即 : 中瑞国际资产评估 ( 北京 ) 有限公司电话 : /39 3

6 1 政府定价标准发生变化, 委托方应根据原评估方法对资产额进行相应调整 2 若预期收益等发生变化并对资产评估价格已产生了明显影响时, 委托方应及时聘请评估机构重新进行评估 ( 三 ) 本报告评估结果没有考虑委托方或有负债因素快速变现税费转嫁等特殊的交易方式, 以及可能发生的抵押到期清偿权利转移等因素对评估对象固定资产价值的影响, 也未考虑国家宏观政策发生变化, 以及遇有自然力和其他不可抗力对评估对象房屋价值的影响 ( 四 ) 本次评估未考虑控股股权溢价和少数股权折价及股权流动性对评估对象价值的影响 ; 报告使用者应当理解, 股东部分权益价值并不必然等于股东全部权益价值与股权比例的乘积 ( 五 ) 本次评估结果仅为亿利洁能股份有限公司拟进行的股权转让事宜提供参考意见, 不能作为其他目的使用报告使用者应能够注意以上的特别事项对评估结论所产生的影响九评估报告使用限制说明 : 按现行有关规定, 本评估结果的使用有效期为一年, 自 2015 年 9 月 30 日至 2016 年 9 月 29 日当本次评估目的在评估基准日后一年内实现时, 可用评估结果作为评估目的所对应的经济行为实现时作价的参考依据, 超过一年, 其评估结果失去效用, 如继续实现原目的, 需重新进行资产评估中瑞国际资产评估 ( 北京 ) 有限公司电话 : /39 4

7 亿利洁能股份有限公司转让鄂尔多斯市亿利中药饮片有限责任公司股权项目资产评估报告中瑞评报字 2016 第号亿利洁能股份有限公司 : 中瑞国际资产评估 ( 北京 ) 有限公司 ( 以下简称我公司 ) 接受亿利洁能股份有限公司的委托, 根据国家有关资产评估的规定, 本着客观独立公正科学的原则, 按照公认的资产评估方法, 为满足亿利洁能股份有限公司拟进行股权转让需要, 对所涉及的鄂尔多斯市亿利中药饮片有限责任公司的全部股东权益在评估基准日的市场价值进行了评估评估人员按照必要的评估程序对委托评估企业实施了实地勘察市场调查与询证, 对鄂尔多斯市亿利中药饮片有限责任公司全部股东权益在 2015 年 9 月 30 日所表现的市场价值作出了公允反映, 现将资产评估情况及评估结果报告如下 : 一委托方被评估单位产权持有者以及其他报告使用者简介 ( 一 ) 委托方为亿利洁能股份有限公司 1 企业名称及注册情况企业名称 : 亿利洁能股份有限公司统一社会信用代码 : 注册地址 : 内蒙古鄂尔多斯市东胜区鄂尔多斯西街亿利大厦二层 30 号法定代表人 : 田继生注册资本 : 人民币贰拾亿捌仟玖佰伍拾捌万玖仟伍佰元企业类型 : 其他股份有限公司 ( 上市 ) 成立日期 :1999 年 01 月 27 日营业期限 :1999 年 01 月 27 日至长期经营范围 : 风力发电太阳能发电 ; 水污染治理大气污染治理固体废物治理中瑞国际资产评估 ( 北京 ) 有限公司电话 : /39 5

8 其他污染治理 ; 节能技术推广服务 ; 热力生产和供应 ; 对采矿业制造业金融业租赁和商务服务业的投资与管理 ; 煤炭开采和洗选业 ; 片剂硬胶囊剂口服溶液剂的生产 ( 仅限分支机构经营 ); 电石的生产和销售 ( 分支机构经营 ); 甘草麻黄草等中药材的种植收购加工销售 ; 建筑材料化工产品 ( 除专营 ) 销售 ; 经营本企业自产产品及相关技术的出口业务 ; 经营本企业生产科研所需的原辅材料, 机械设备, 仪器仪表, 零配件及相关技术的出口业务 ; 经营企业的来料加工和三来一补业务 ;PVC 管材的销售 ; 工程机械租赁 ; 煤炭化工技术咨询服务 ; 煤矿机械设备及配件销售 ; 煤炭销售 ( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 2 公司概况内蒙古亿利能源股份有限公司 ( 以下简称亿利能源 ) 系经内蒙古自治区人民政府内政股批字 [1999]1 号批复批准, 于 1999 年 1 月 27 日在内蒙古自治区工商行政管理局注册登记, 注册资本 10,000 万元经中国证券监督管理委员会证监发行字 [2000]89 号批复批准, 亿利能源于 2000 年 7 月 4 日在上海证券交易所发行人民币普通股 5,800 万股, 发行后股本为 15,800 万股根据 2003 年度股东大会决议, 亿利能源以 2003 年末总股本 15,800 万股为基数, 向全体股东每 10 股派送股票股利 1 股, 派送后股本为 17,380 万股经 2006 年 2 月 27 日股东大会审议通过, 亿利能源实施股权分置改革, 全体非流通股股东向流通股股东送股, 流通股股东每 10 股获得 3.2 股的对价股份经中国证券监督管理委员会 2008 年 10 月 14 日关于核准内蒙古亿利能源股份有限公司向亿利资源集团有限公司发行股份购买资产的批复 ( 证监许可 [2008]1195 号 ) 批准, 亿利能源向亿利资源集团有限公司 ( 亿利资源集团 ) 发行股份 42,749 万股, 发行后股本为 60,129 万股根据 2009 年度股东大会决议, 亿利能源以资本公积转增股本 30, 万股, 转增后股本为 90, 万股根据 2011 年度股东大会决议, 亿利能源以资本公积转增股本 63, 万股, 转增后股本为 153, 万股中瑞国际资产评估 ( 北京 ) 有限公司电话 : /39 6

9 经中国证券监督管理委员会 2013 年 4 月 7 日关于核准内蒙古亿利能源股份有限公司非公开发行股票的批复 ( 证监许可 [2013]316 号 ) 批准, 亿利能源非公开发行股份 55,630 万股, 发行后股本为 208, 万股 2015 年 12 月, 内蒙古亿利能源股份有限公司更名为亿利洁能股份有限公司 ( 以下简称亿利洁能 ) 亿利洁能建立了股东大会董事会监事会的法人治理结构, 在董事会审计委员会下设审计部公司设立了总管理部财务部证券部安全环保部等部门及达拉特分公司药业分公司甘草分公司物资分公司宏斌煤矿安源西煤矿等六家分公司, 拥有内蒙古亿利化学工业有限公司伊金霍洛旗东博煤炭有限责任公司等十九家直接控股子公司新疆 TCL 能源有限公司 ( 新疆 TCL ) 一家合营企业及内蒙古亿利冀东水泥有限责任公司 ( 亿利冀东水泥 ) 神华亿利能源有限责任公司( 神华亿利能源 ) 西部新时代能源投资股份有限公司 ( 西部新时代 ) 和亿利集团财务有限公司 ( 财务公司 ) 等四家联营企业亿利洁能及其子公司主要经营活动为 : 风力发电太阳能发电 ; 水污染治理大气污染治理固体废物治理其他污染治理 ; 节能技术推广服务 ; 热力生产和供应 ; 对采矿业制造业金融业租赁和商务服务业的投资与管理 ; 煤炭开采和洗选业 ; 片剂硬胶囊剂口服溶液剂的生产 ( 仅限分支机构经营 ); 电石的生产和销售 ( 分支机构经营 ); 甘草麻黄草等中药材的种植收购加工销售 ; 建筑材料化工产品 ( 除专营 ) 销售 ; 经营本企业自产产品及相关技术的出口业务 ; 经营本企业生产科研所需的原辅材料, 机械设备, 仪器仪表, 零配件及相关技术的出口业务 ; 经营企业的来料加工和三来一补业务 ;PVC 管材的销售 ; 工程机械租赁 ; 煤炭化工技术咨询服务 ; 煤矿机械设备及配件销售 ; 煤炭销售 ( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) ( 二 ) 被评估单位为鄂尔多斯市亿利中药饮片有限责任公司 1 企业名称及注册情况企业名称 : 鄂尔多斯市亿利中药饮片有限责任公司中瑞国际资产评估 ( 北京 ) 有限公司电话 : /39 7

10 统一社会信用代码 : M 注册地址 : 内蒙古自治区鄂尔多斯市东胜区罕台镇制药工业园区法定代表人 : 吕金祥注册资本 : 人民币叁佰万元整企业类型 : 有限责任公司 ( 法人独资 ) 经营范围 : 中药饮片, 中药饮片批发, 中药材批发 ( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 2 企业股权结构亿利洁能股份有限公司, 持股比例为 % 3 企业简介鄂尔多斯市亿利中药饮片有限责任公司系亿利洁能股份有限公司的全资子公司, 成立于 2014 年 8 月 25 日, 营业场所位于内蒙古自治区鄂尔多斯市东胜区罕台镇制药工业园区, 主要从事中药饮片的生产加工销售 4 历史沿革: 2014 年 8 月 25 日, 亿利洁能股份有限公司以货币出资成立鄂尔多斯市亿利中药饮片有限责任公司, 注册资本人民币 300 万元截至 2015 年 9 月 30 日, 鄂尔多斯市亿利中药饮片有限责任公司为亿利洁能股份有限公司的全资子公司 ( 三 ) 产权持有者 : 亿利洁能股份有限公司, 持股比例为 % ( 四 ) 其他评估报告使用者 1 法律法规规定的报告使用者 2 除国家法律法规另有规定外, 任何未经评估机构和委托方确认的机构或个人不能由于得到评估报告而成为评估报告使用者二评估目的本次评估是为了满足亿利洁能股份有限公司股权转让的需要, 对其涉及的鄂尔多斯市亿利中药饮片有限责任公司的全部股权进行了评估工作, 本次评估的公允价值仅供该中瑞国际资产评估 ( 北京 ) 有限公司电话 : /39 8

11 经济行为提供资产价值参考三评估对象和评估范围评估对象为亿利洁能股份有限公司拥有的鄂尔多斯市亿利中药饮片有限责任公司股东全部权益, 具体评估范围是鄂尔多斯市亿利中药饮片有限责任公司的全部资产及负债, 包括流动资产非流动资产流动负债非流动负债等本次评估以鄂尔多斯市亿利中药饮片有限责任公司的账面价值作为评估的基础截至评估基准日的账面资产总值 1, 万元, 其中 : 流动资产 1, 万元, 非流动资产万元 ; 账面负债总值 1, 万元 ; 截至评估基准日账面净资产万元评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致四价值类型及其定义本报告评估结论的价值类型为市场价值本次评估所称的市场价值, 是针对本次评估对象中国民生信托有限公司截至评估基准日的股东全部权益价值而言的市场价值市场价值指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未接受任何强迫的情况下, 评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额五评估基准日本项目资产评估基准日为 2015 年 9 月 30 日考虑到评估基准日尽可能与本次评估清查日接近的需要和完成评估工作的实际可能, 经与各方协商, 确定评估基准日为 2015 年 9 月 30 日本次评估取价标准均为评估基准日有效的取价标准六评估依据 ( 一 ) 主要法律依据 1 中华人民共和国公司法 (2005 年 10 月 27 日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议修订 ); 2 中华人民共和国证券法 (2014 年 8 月 31 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过修订 ); 中瑞国际资产评估 ( 北京 ) 有限公司电话 : /39 9

12 3 上市公司重大资产重组管理办法 ( 中国证券监督管理委员会令第 53 号 ); 4 关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定 ( 证监会公告 [2008]14 号 ); 5 企业国有资产评估管理暂行办法国务院国有资产监督管理委员会令第 12 号 (2005 年 ); 6 其他与本次评估有关的法律法规; ( 二 ) 资产评估准则依据 1 资产评估准则基本准则 ; 2 资产评估职业道德准则 ; 3 资产评估准则企业价值 ; 4 资产评估准则业务约定书 ; 5 资产评估准则评估程序 ; 6 资产评估准则评估报告 ; 7 资产评估准则不动产 ; 8 资产评估准则工作底稿 ; 9 资产评估师关注评估对象法律权属指导意见 ( 中国注册会计师协会 2003) ( 三 ) 经济行为依据 1 委托方与我公司签订的资产评估业务约定书 ( 四 ) 权属依据 1 部分设备购置合同或发票复印件; 2 有关资产权属方面的说明承诺函 ; 3 其他产权证明文件 ( 五 ) 取价标准依据及主要参考资料 1 评估人员对评估范围内的资产进行了实地踏勘分析记录; 2 通过调查收集的市场信息资料; 3 评估人员掌握的相关资料; 4 评估人员现场收集的其它资料; 中瑞国际资产评估 ( 北京 ) 有限公司电话 : /39 10

13 5 其他与资产评估有关的资料七评估方法资产评估准则基本准则资产评估准则企业价值和有关评估准则以及国有资产评估管理办法规定的基本评估方法包括市场法收益法和成本法 ( 资产基础法 ) 我们根据本次评估的评估目的评估对象评估资料收集情况等相关条件, 选取适当的方法进行评估企业价值评估常用三种评估方法 : 市场法收益法成本法 ( 又称资产基础法 ) 收益法是指根据评估对象预期收益折现获得其评估价值通过对被评估企业的调查了解, 被评估企业为 2014 年 8 月新成立的公司, 由于被评估单位为 2014 年 8 月新成立的公司, 无法获取完整会计年度的历史经营数据作为预测依据, 故此次评估不采用收益法进行评估市场法是指通过与市场参照物比较获得评估对象的价值而市场法要求在公开市场上有可比的交易案例, 且市场交易数据比较充分在本次评估中, 无法在公开市场上获取足够数量的可比交易案例, 因此本次评估没有采用市场法进行评估成本法也称资产基础法, 是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估思路由于被评估企业持续经营, 被评估对象具有预期获利能力, 被评估企业具备可利用的历史资料, 在充分考虑资产的实体性贬值功能性贬值和经济性贬值基础上, 在采用收益法进行评估的同时, 采用成本法进行评估成本法成本法是以资产的成本重置为价值标准, 反映的是资产投入 ( 购建成本 ) 所耗费的社会必要劳动, 即求出企业各项资产的评估值并累加求和, 再扣减负债评估值后得出净资产评估值按委估资产类型选择的评估方法如下 : ( 一 ) 对流动资产的评估 1 货币资金银行存款通过核对银行对账单及银行存款询证函, 确认银行实际存款余额, 并审核企业提供的银行存款余额调节表, 对未达账项进行分析, 确认无影响净资产的因素后, 以账面价中瑞国际资产评估 ( 北京 ) 有限公司电话 : /39 11

14 值确定评估值 2 应收款项对于应收账款其他应收款评估人员在对其应收款项核实无误的基础上, 评估人员首先核对明细账总账和报表, 然后对每笔往来款具体分析数额欠款时间和原因款项收回情况欠款人信用等因素, 判断是否发生坏账根据具体情况, 分别采用账龄分析法和个别认定法, 对评估风险损失进行估计本次应收账款以账面余额扣除评估风险损失确认评估值 3 预付账款对于预付款项的评估人员首先核对明细账总账和报表, 然后对每笔往来款具体分析数额欠款时间和原因款项收回情况欠款人信用等因素, 判断是否发生坏账由于没有取得形成坏账的确凿证据, 故本次预收账款以核实后的账面价值作为评估值 4 存货存货包括在库周转材料产成品根据不同类别的存货, 分别采用不同的评估方法 (1) 在库周转材料 : 以核实无误后的账面值作为评估值 (2) 产成品 ( 库存商品 ): 首先现场核实产成品的库存, 并分析最近的销售情况费用和利润水平, 确认产成品可分为畅销正常销售呆滞三种情况本次对产成品的评估采用市场法根据上述三种不同情况, 分别采用不同的方法进行评估 : A 对于畅销的产成品( 系发出商品, 该部分产成品事实上已经发出, 售价也已确定, 只是尚未完成检验而未确认销售收入 ), 首先估算该产成品可接受市场价格, 然后减去销售费用税金作为评估值计算公式 : 评估值 = 销售单价数量 (1- 销售费用率 - 销售税金率 - 所得税 ) B 对正常销售的产成品, 首先估算该产成品可接受市场价格, 然后减去销售费用税金和部分利润作为评估值计算公式 : 评估值 = 销售单价数量 (1- 销售费用率 - 销售税金率 - 所得税 - 部分利润 ) C 对于呆滞的产成品( 呆滞两年以上 ), 按预计可变现净值确认为评估值中瑞国际资产评估 ( 北京 ) 有限公司电话 : /39 12

15 D 存货跌价准备评估为零 ( 二 ) 非流动资产的评估 1 机器设备机器设备评估常用三种方法, 即市场法成本法和收益法根据评估对象价值类型资料收集情况等相关条件, 分析三种评估基本方法的适用性, 恰当选择一种或多种评估基本方法列入评估范围的设备没有足够数量的市场交易参照物, 又无单独经营记录, 不适用市场法收益法, 故本次对机器设备采用成本法进行评估即以基准日的现时价格重新购建同等功效设备的全部成本乘以成新率得出设备的评估价值基本公式如下 : 评估值 = 重置价值综合成新率 (1) 重置价值的确定 1) 机器设备重置价值重置价值是指现时条件下, 重新购置建造或形成与评估对象完全相同或基本类似的全新状态下的资产所需花费的全部费用, 包括设备自身购置价格运输费用安装调试费用进口设备关税大型设备一定期限内的资金成本其它必要合理的费用 ( 如手续费验车费牍照费等 ) 1 购置价主要参照中国统计年鉴公布的价格资料确定 2 运杂费以购置价为基础, 根据生产厂家与设备所在地的距离不同, 按不同运杂费率计取 3 安装调试费根据设备的特点重量安装难易程度, 以设备购置价为基础, 按不同安装费率计取 4 设备基础费大型设备基础按相关土建方法计算费用或者根据机械工业企业设备基础费率指标确定 ( 注意 : 设备基础费可在房屋建筑物中评估, 做到不重不漏 ) 中瑞国际资产评估 ( 北京 ) 有限公司电话 : /39 13

16 5 工程建设其它费用按国家相关规定有关取费文件和现场实际情况确定 6 资金成本, 根据建设工期, 结合评估基准日执行的贷款利率, 并按资金均匀投入考虑本次委估的机器设备建设安装周期较短且价值量较小, 故不考虑资金成本 2) 电子设备重置价值根据收集的市场价格资料, 确定评估基准日的电子设备价格, 一般不计取运杂费安装调试费等, 确定其重置价值 : 重置价值 = 购置价 (2) 综合成新率的确定 1) 主要设备综合成新率的确定分别计算理论成新率和勘察成新率, 加权平均确定其综合成新率, 即综合成新率 = 理论成新率 40%+ 勘察成新率 60% 1 理论成新率按机器设备的已使用年限, 评估确定的不同类型设备的经济寿命年限及根据现场勘察情况和设备的大修周期确定的超过经济寿命年限的尚可使用年限, 计算成新率 : 理论成新率 =(1- 已使用年限经济寿命年限 ) 100% 或 [ 尚可使用年限 ( 已使用年限 + 尚可使用年限 )] 100%( 第一个公式一般用于经济寿命年限期内的设备, 第二个公式一般用于超期服役的设备 ) 2 勘察成新率通过现场勘察设备现状及查阅有关运行修理管理档案资料, 对设备各组成部分进行勘察, 确定其勘察成新率 2) 辅助设备综合成新率的确定根据设备使用状况的调查鉴定, 合理确定其有形损耗和无形损耗按照各类机器设备的经济寿命和实际已使用年限, 确定理论成新率其计算公式如下 : 理论成新率 =(1- 实际已使用年限 / 经济寿命年限 ) 100% 在理论成新率的基础上, 考虑功能性贬值和经济性贬值等因素, 以此依据对理论成中瑞国际资产评估 ( 北京 ) 有限公司电话 : /39 14

17 新率进行修正, 确定综合成新率计算公式如下 : 综合成新率 = 理论成新率 + 修正值 3) 电子设备成新率的确定电子设备成新率主要是参照经济寿命年限直接确定的 (3) 评估值的确定评估值 = 重置价值综合成新率 2 长期待摊费用本次长期待摊费用主要为装修费用摊销评估人员查验了各项费用的合法性合理性和真实性, 对各项费用的摊销期限进行了审核, 经核实无误, 故本次评估以核实后的账面值作为评估值 3 递延所得税资产本次递延所得税资产主要为各类减值准备坏账准备金造成的, 评估人员首先核对明细账总账和报表, 然后核对利率以及银行往来账款经核实无误, 故本次评估以核实后的账面价值作为评估值 ( 三 ) 关于负债的评估包括应付账款职工薪酬应交税费等科目的评估对于负债, 评估人员根据企业提供的各项目明细表, 根据评估目的实现后的被评估单位实际需要承担的负债项目及金额确定评估值八评估程序实施过程和情况根据国家有关资产评估的规定, 依据资产评估准则的要求, 我们的评估程序实施过程主要包括了接受委托现场调查资料收集与分析评定估算评估汇总撰写报告等, 评估程序实施过程及情况说明如下 : ( 一 ) 明确评估业务基本事项签订业务约定书听取公司有关人员对公司情况及委估资产历史和现状的介绍, 进行前期尽职调查中瑞国际资产评估 ( 北京 ) 有限公司电话 : /39 15

18 访谈调研工作, 了解产权持有者的财务核算制度会计科目设置和基本核算方法, 了解评估目的明确评估对象及评估范围等在明确评估业务基本事项基础上, 听取委托方介绍评估资产的范围类别评估目的和时间进度要求, 并深入现场, 对委估资产状况做初步了解, 在此基础上, 根据本次评估目的及可能实现日, 与委托方商定评估基准日, 签定了资产评估业务约定书 ( 二 ) 编制评估计划评估接受委托, 确定该项目总协调人和项目负责人, 并挑选相关专业的评估人员组建项目团队根据资产评估业务约定书结合项目的具体情况, 拟订初步的评估工作计划, 包括各类资产拟采用的技术方案人员配备及时间安排进度 ; 与此同时, 根据评估工作的需要, 请产权持有者作好资产评估前的各项准备工作, 包括资产清查核实填写各类资产评估申报明细表及准备与评估有关的各种经济技术资料 ( 三 ) 现场调查收集评估资料 1 资产清查 (1) 清查组织工作 2016 年 1 月 14 日, 本组评估人员到达评估现场, 对申报评估资产进行现场清查根据企业申报评估资产类型, 评估人员按照相关要求, 分别对有关资产进行全面的现场清查清查工作结束后, 均提交了清查核实及现场勘察作业工作成果 (2) 清查主要步骤 1 指导企业相关人员首先进行资产清查与收集, 准备应向评估机构提供的资料在评估人员到达现场前, 通过电话等方式指导企业相关的财务与资产管理人员在自行资产清查的基础上, 按照评估机构提供的评估调查表及其填写要求资料清单, 细致准确的登记填报, 对被评估资产的产权归属证明文件和反映性能状态经济技术指标等情况的文件资料进行收集 2 初步审查产权持有者提供的资产评估明细表中瑞国际资产评估 ( 北京 ) 有限公司电话 : /39 16

19 评估人员通过翻阅有关资料, 了解涉及评估范围内具体对象的详细状况然后仔细阅读预评估各类资产评估明细表, 初步检查有无填项不全错填资产项目不明确, 并根据经验及掌握的有关资料, 检查资产评估明细表有无漏项等 3 现场实地勘察针对不同的资产性质及特点, 采取不同的勘察方法在现场勘察过程中, 评估人员通过核查账簿原始凭证, 并对大额款项进行函证或相关替代程序进行清查核实 ; 对企业存货的内部管理及会计核算进行了解 4 根据国家有关规定及行业发展趋势, 参考企业自身因素对企业未来的生产经营状况及发展趋势, 分析企业预测的合理性 5 核实产权证明文件 2 有关经营资料的收集和分析 (1) 收集被评估企业类型评估对象相关权益状况及有关法律文件 ; (2) 收集被评估企业的历史沿革现状和前景 ; (3) 收集被评估企业内部管理制度管理层构成等经营管理状况 ; (4) 收集被评估企业历史财务资料和财务预测信息资料 ; (5) 收集被评估企业所处行业国家相关政策所处地区行业未来发展前景及企业发展规划等相关资料 ; (8) 收集被评估企业相关的信息市场占有率市场发展的趋势及企业在行业中的地位等资料 ; (9) 收集相关价格信息资料 ( 四 ) 评定估算 2016 年 1 月 18 日至 1 月 28 日, 评估人员根据项目组制定的作价原则, 结合委估资产情况, 进行评定估算工作根据资产评估初步结果进行评估结论分析撰写报告说明中瑞国际资产评估 ( 北京 ) 有限公司电话 : /39 17

20 ( 五 ) 编制和提交评估报告 (1) 对评估结果进行汇总分析调整修改 ; (2) 将评估结果提供给委托方并听取其意见 ; (3) 根据实事求是的原则结合委托方的反馈意见进一步检查调整评估结果 ; (4) 撰写资产评估报告书 ; (5) 按我公司内部三级复核程序, 逐级进行复核 ; (6) 根据复核意见, 修正评估报告 ; (7) 正式出具评估报告书并提交委托方九评估假设 1 本评估遵循持续经营的假设, 即被评估资产按照目前的用途和使用的方式规模频度环境等继续使用, 在此基础上确定评估方法参数和依据 2 本评估假定公司现有和未来的管理层是负责的, 并能稳步推进公司的发展计划, 保持良好的经营态势公司后续投资如期到位, 经营计划按时完成 3 本评估结果为评估对象在评估基准日依持续经营假设的市场价值, 资产未来经营战略和规划亦为根据资产目前状态进行持续经营制订, 如改变经营方向, 本评估结果不成立 4 本评估没有考虑国家宏观经济政策发生重大变化以及遇有自然力和其他不可抗力等对评估结果的影响 5 本评估假定近期内国家现行政策等无重大改变 6 本评估假定近期内国家产业政策无重大变化 7 公司会计政策与核算方法无重大变化十评估结论我们采用成本法对鄂尔多斯市亿利中药饮片有限责任公司股东全部权益在 2015 年 9 月 30 日的市场价值作出了公允反映, 资产评估结果如下 : 中瑞国际资产评估 ( 北京 ) 有限公司电话 : /39 18

21 以持续经营为假设前提, 截至评估基准日委估的资产账面价值 1, 万元, 评估值 1, 万元 ; 负债账面价值 1, 万元, 评估值 1, 万元 ; 净资产账面价值万元, 评估值为万元, 评估增值 1.73 万元, 增值率 0.49% 具体详见资产评估结果汇总表 : 资产评估结果汇总表评估基准日 :2015 年 09 月 30 日单位 : 万元项目账面价值评估价值增减值增值率 % A B C=B-A D=C/A 100% 流动资产 1 1, , 非流动资产固定资产长期待摊费用递延所得税资产资产总计 6 1, , 流动负债 7 1, , 负债总计 8 1, , 净资产 ( 所有者权益 ) 经采用成本法 ( 资产基础法 ) 对鄂尔多斯市亿利中药饮片有限责任公司的全部权益资本价值进行了评估, 在评估基准日 2015 年 9 月 30 日, 鄂尔多斯市亿利中药饮片有限责任公司的全部权益价值为万元, 增值 1.73 万元, 增值率 0.49% 增值的资产主要为固定资产, 评估值万元, 增值 1.21 万元, 增值率 4.53%; 设备类资产评估增值的主要原因为 : 机器设备及电子设备购进日期与评估基准日接近, 评估成新率较高, 且电子设备折旧年限较低, 导致设备净值较低, 所以造成评估略有增值综上所述, 鄂尔多斯市亿利中药饮片有限责任公司的全部权益价值为万元 ( 大写金额为叁佰伍拾捌万贰仟贰佰元整 ) 中瑞国际资产评估 ( 北京 ) 有限公司电话 : /39 19

22 十一特别事项说明以下为在评估过程中已发现可能影响评估结论但非评估人员执业水平和能力所能评定估算的有关事项 : ( 一 ) 对企业存在的可能影响资产评估值的瑕疵事项, 在企业委托时出具期后事项和或有事项时未作特殊说明而评估人员已履行评估程序仍无法获知的情况下, 评估机构及评估人员不承担相关责任 ( 二 ) 评估基准日后有效期以内, 若资产政府定价标准及预期收益发生变化, 对评估结论产生影响时, 不能直接使用本评估结论, 须对评估结论进行调整或重新评估即 : 1 政府定价标准发生变化, 委托方应根据原评估方法对资产额进行相应调整 2 若预期收益等发生变化并对资产评估价格已产生了明显影响时, 委托方应及时聘请评估机构重新进行评估 ( 三 ) 本报告评估结果没有考虑委托方或有负债因素快速变现税费转嫁等特殊的交易方式, 以及可能发生的抵押到期清偿权利转移等因素对评估对象固定资产价值的影响, 也未考虑国家宏观政策发生变化, 以及遇有自然力和其他不可抗力对评估对象房屋价值的影响 ( 四 ) 本次评估未考虑控股股权溢价和少数股权折价及股权流动性对评估对象价值的影响 ; 报告使用者应当理解, 股东部分权益价值并不必然等于股东全部权益价值与股权比例的乘积 ( 五 ) 本次评估结果仅为亿利洁能股份有限公司拟进行的股权转让事宜提供参考意见, 不能作为其他目的使用评估报告使用者应能够注意以上的特别事项对评估结论所产生的影响中瑞国际资产评估 ( 北京 ) 有限公司电话 : /39 20

目录注册资产评估师声明... 1 资产评估报告... 2 摘要... 2 一委托方被评估单位产权持有者以及其他报告使用者简介. 5 二评估目的三评估对象和评估范围四价值类型及其定义五评估基准日六评估依据七评估

目录注册资产评估师声明... 1 资产评估报告... 2 摘要... 2 一委托方被评估单位产权持有者以及其他报告使用者简介. 5 二评估目的三评估对象和评估范围四价值类型及其定义五评估基准日六评估依据七评估亿利洁能股份有限公司转让包头中药有限责任公司股权评估项目资产评估报告中瑞评报字 [2016] 第 000040 号中瑞国际资产评估 ( 北京 ) 有限公司二〇一六年一月三十一日目录注册资产评估师声明... 1 资产评估报告... 2 摘要... 2 一委托方被评估单位产权持有者以及其他报告使用者简介. 5 二评估目的... 11 三评估对象和评估范围... 11 四价值类型及其定义...