资产评估报告书

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1 安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书皖中联国信评报字 (2017) 第 158 号安徽中联国信资产评估有限责任公司中国合肥二一七年八月三日

2 安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书目录目录一委托方被评估单位和其他评估报告使用者... 4 二评估目的三评估对象和评估范围四价值类型及其定义五评估基准日六评估依据七评估方法八评估程序实施过程和情况九评估假设十评估结论十一特别事项说明十二评估报告使用限制说明十三评估报告日安徽中联国信资产评估有限责任公司

3 安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书声明资产评估师声明一我们在执行本资产评估业务中, 遵循了相关法律法规和资产评估准则, 恪守独立客观和公正的原则 ; 根据我们在执业过程中收集的资料, 评估报告陈述的内容是客观的, 并对评估结论合理性承担相应的法律责任二评估对象涉及的资产负债清单由委托方被评估企业申报并经其签章确认 ; 所提供资料的真实性合法性完整性, 恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任三我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系 ; 与相关当事方没有现存或者预期的利益关系, 对相关当事方不存在偏见四我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查 ; 我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注, 对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验, 并对已经发现的问题进行了如实披露, 且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求, 但不对评估对象的法律权属作任何形式的保证五我们出具的评估报告中的分析判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制, 评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设限定条件特别事项说明及其对评估结论的影响安徽中联国信资产评估有限责任公司 1

4 安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书摘要安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书皖中联国信评报字 (2017) 第 158 号摘要安徽中联国信资产评估有限责任公司接受安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司的委托, 对安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购杨明先生持有的湖北三七七生物技术有限公司部分股权之经济行为, 所涉及的湖北三七七生物技术有限公司的股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估评估对象为湖北三七七生物技术有限公司的股东全部权益, 评估范围是湖北三七七生物技术有限公司的全部资产及相关负债, 包括流动资产和非流动资产及相应负债评估基准日为 2017 年 3 月 31 日本次评估的价值类型为市场价值本次评估以持续使用和公开市场为前提, 结合委估对象的实际情况, 综合考虑各种影响因素, 分别采用资产基础法收益法两种方法对湖北三七七生物技术有限公司进行整体评估, 然后加以分析比较考虑评估方法的适用前提和满足评估目的, 本次选用收益法评估结果作为最终评估结论经实施清查核实实地查勘市场调查和询证评定估算等评估程序, 得出湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益在评估基准日 2017 年 3 月 31 日的评估结论如下 : 湖北三七七生物技术有限公司合并报表口径股东全部权益账面值 3, 万元, 评估值 35, 万元, 评估增值 31, 万元, 增值率 % 截至本项目评估基准日, 湖北三七七生物技术有限公司办公经营场所均为租赁使用截至本项目评估基准日后本报告出具日前, 湖北三七七生物技术有限公司股东杨安徽中联国信资产评估有限责任公司 2

5 安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书摘要明先生将其持有的湖北三七七生物技术有限公司 19% 股权转让给 JOE GEORGE YANG, 并完成工商登记变更备案工作, 经过本次股权变更后, 湖北三七七生物技术有限公司股东杨明先生持股比例为 80%,JOE GEORGE YANG 持股比例为 20% 本报告最终评估结论未直接考虑流动性对评估对象价值的影响本报告使用有效期为一年, 自评估基准日 2017 年 3 月 31 日至 2018 年 3 月 30 日止超过一年, 需重新进行评估以上内容摘自资产评估报告正文, 欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论, 应当阅读资产评估报告全文安徽中联国信资产评估有限责任公司 3

6 安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书正文安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书正文皖中联国信评报字 (2017) 第 158 号安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司 : 安徽中联国信资产评估有限责任公司接受贵公司的委托, 根据有关法律法规和资产评估准则资产评估原则, 采用资产基础法和收益法, 按照必要的评估程序, 对安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购杨明先生持有的湖北三七七生物技术有限公司部分股权事宜所涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益, 在评估基准日 2017 年 3 月 31 日的市场价值进行了评估现将资产评估情况报告如下 : 一委托方被评估单位和其他评估报告使用者本次资产评估的委托方为安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司 ( 以下简称 : 安科生物 ), 被评估单位为湖北三七七生物技术有限公司 ( 以下简称 : 湖北三七七 ) ( 一 ) 委托方概况安科生物概况名称 : 安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司类型 : 股份有限公司 ( 上市 ) 住所 : 安徽省合肥市长江西路 669 号高新区海关路 K-1 法定代表人 : 宋礼华注册资本 : 柒亿壹仟壹佰捌拾捌万壹仟伍佰捌拾圆整成立日期 :2000 年 09 月 28 日营业期限 :/ 长期经营范围 : 自行研制生产的生物制品多肽制剂产品医药及其原料 ; 生化制品的出口和与公司生产科研相关的原辅材料机械设备仪器仪表与零部件的进口 ( 特殊规定的除外 ); 技术诊断医疗技术的技术开发服务咨询 ; 细胞治安徽中联国信资产评估有限责任公司 4

7 安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书正文疗技术的技术开发服务咨询转让 ; 药物诊断试剂三类医疗器械生物科技和生化工程的原料及产品的研制生产销售技术转让服务统一社会信用代码 : L 公司简介 : 安科生物是国家创新型试点企业, 国家火炬计划重点高新技术企业, 国家 863 计划成果产业化基地, 首批中国创业板上市公司, 股票代码安科生物长期致力于细胞工程产品基因工程产品精准医疗等医药和医疗技术产品的研发和核心技术能力的构建, 建有国家人事部批准的博士后科研工作站安徽省院士工作站, 安徽省和合肥市基因药物工程技术研究中心安徽省生物工程实验室基因工程制药安徽省重点实验室, 共同构成本公司自主创新支撑体系安科生物是国内最早从事基因工程药物研究开发和生产的高新技术产业公司在工业化动物细胞生物制药技术人源化治疗性单克隆抗体药物开发技术长效化蛋白质药物开发技术透皮制剂技术方面具有领先实力, 拥有发明专利 30 多项, 非专利技术 5 项公司主导产品重组人干扰素 α 2b( 安达芬 ) 系列制剂重组人生长激素 ( 安苏萌 ) 抗精子抗体检测 (MAR 法 ) 试剂盒 ( 安思宝 ) 均由安科自主研发, 拥有自主知识产权, 国内市场占有率排名均在前五名以内, 同时出口十多个国家和地区 ( 二 ) 被评估企业概况本项目被评估单位为湖北三七七及其全资子公司 1. 湖北三七七生物技术有限公司名称 : 湖北三七七生物技术有限公司类型 : 有限责任公司 ( 自然人投资或控股 ) 住所 : 黄梅县小池镇沿江路 100 号 ( 接待站二楼 207 室 ) 法定代表人 : 杨明注册资本 : 壹仟万圆整成立日期 :2014 年 09 月 22 日营业期限 :2014 年 09 月 22 日至 2034 年 09 月 21 日经营范围 : 生物制品的技术开发塑料制品电子元器件的技术开发销售, 安徽中联国信资产评估有限责任公司 5

8 安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书正文仪器仪表的技术开发及相关技术咨询服务, 仪器仪表租赁, 自营和代理货物及技术的进出口业务 ( 国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外 ) 统一社会信用代码 : Y 2. 公司简介及历史沿革 ⑴ 公司简介 : 湖北三七七成立于 2014 年 9 月, 注册资本人民币 1000 万元, 由杨蔓连武鑫两位个人股东投资设立, 设立时的股东和股本情况如下 : 金额单位 : 万元序号股东名称或姓名投资额出资比例 (%) 首次出资时间余额出资时间 1 杨蔓 % 连武鑫 10 1% 合计 % 2016 年 10 月, 湖北三七七股东方实缴了剩余资本,2016 年 10 月 9 日, 由湖北瑞华会计师事务有限公司出具了报告号为鄂瑞华验字 [2016]HM006 号验资报告经湖北三七七 2016 年第一次股东会及第二次股东会决议的决定, 同意杨蔓女士将其持有的湖北三七七 99% 的股权转让给杨明先生,2016 年 10 月 5 日, 杨蔓女士与杨明先生签订了股权转让协议, 杨蔓女士同意将其持有的湖北三七七 99% 股权以人民币 990 万元全部转让给杨明先生经湖北三七七第三届第一次股东会决议的决定, 同意原股东连武鑫将其所持的湖北三七七的 1% 的股权以人民币 10 万元的对价全部转让给 JOE GEORGE YANG 2016 年 10 月 20 日, 连武鑫先生与 JOE GEORGE YANG 签订股权转让协议, 将其持有的湖北三七七的 1% 的股权以人民币 10 万元的对价全部转让给 JOE GEORGE YANG 2016 年 12 月 12 日, 湖北省商务厅出具的省商务厅关于同意湖北三七七生物技术有限公司变更为外商投资企业的批复 ( 鄂商批 [2016]64 号 ), 同意湖北三七七变更为中外合资企业经过上述股权转让行为后, 至评估基准日, 湖北三七七的股本结构如下表 : 序号股东名称或姓名投资额持股比例 (%) 1 杨明 % 2 JOE GEORGE YANG 10 1% 安徽中联国信资产评估有限责任公司 6

9 安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书正文序号股东名称或姓名投资额持股比例 (%) 合计 % 截止本项目评估基准日湖北三七七拥有 2 家全资子公司, 分别为北京拓普塞斯生物技术有限公司 ( 以下简称 : 北京拓普塞斯 ) 枫胜国际有限公司 ( 以下简称 : 枫胜国际 ) 3. 长期股权投资情况至 2017 年 3 月 31 日长期投资账面情况如下 : 湖北三七七长期投资账面情况一览表被投资单位名称原始投资额至 2017 年 3 月份账面数比例 % 北京拓普塞斯生物技术有限公司 4,500, ,125, % 枫胜国际有限公司 10, 港币 12,922, % 合计 31,048, 子公司简介 ⑴ 北京拓普塞斯基本情况 : 名称 : 北京拓普塞斯生物技术有限公司类型 : 有限责任公司 ( 法人独资 ) 住所 : 北京市北京经济技术开发区地盛中路 3 号 1 幢 B 座 501 室法定代表人 : 杨明注册资本 :200 万元成立日期 :2008 年 08 月 07 日营业期限 :2008 年 08 月 07 日至 2028 年 08 月 06 日经营范围 : 生物技术开发生物技术咨询 ; 销售生物制剂 ( 需专项审批的除外 ) 仪器仪表塑料制品 ; 货物进出口 ; 技术服务技术转让统一社会信用代码 : R 历史沿革 : 北京拓普塞斯成立于 2008 年 08 月 07 日, 设立时注册资本为人民币 10 万元, 王雪飞女士和王秋旗先生各出资比例 50% 2010 年 8 月 10 日, 北京拓普塞斯股东会决议通过同意原股东王雪飞女士和王秋旗先生将其持有的北京拓普塞斯的股权全部转让给杨明先生, 同日, 王雪飞女士王秋旗先生分别与杨明先生签订股权转让协议, 将其持有的北京拓普塞斯的全部股安徽中联国信资产评估有限责任公司 7

10 权以总价人民币 10 万元的对价转让给杨明先生安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书正文 2014 年 3 月 1 日, 北京拓普塞斯股东会决议通过同意对公司进行增资, 由原注册资本人民币 10 万元增加至人民币 200 万元该增资事项已由北京政华会计师事务所 ( 普通合伙 ) 出具的报告号政华验资 [2016] 第 0019 号验资报告 2016 年 12 月 2 日, 北京拓普塞斯股东会决议通过同意杨明先生将其持有的北京拓普塞斯 100% 股权以人民币 450 万元的对价全部转让给湖北三七七, 同日, 杨明先生与湖北三七七签订股权转让协议, 将其持有的北京拓普塞斯 100% 股权以人民币 450 万元的对价全部转让给湖北三七七截至评估基准日, 北京拓普塞斯是湖北三七七的全资子公司截至评估基准日, 北京拓普塞斯总资产账面价值为 4, 万元, 负债账面价值为 2, 万元, 净资产账面价值为 1, 万元营业收入为万元, 净利润为 7.88 万元 KL ⑵ 枫胜国际基本情况名称 : 枫胜国际有限公司地址 :RM D 10/F TOWER A BILLION CENTER 1 WANG KWONG ROAD KOWLOON BAY 业务性质 :CORP 法律地位 :BODY CORPORATE 股份数目及股本总额 : 普通股 10,000; 港元 10, 登记证号码 : 历史沿革 : 枫胜国际成立于 2011 年 7 月 5 日, 注册股本港元, 股东为杨蔓女士 2017 年 1 月 18 日, 枫胜国际通过决议, 批准杨蔓女士将其持有的枫胜国际的所有股权转让给湖北三七七 ; 同日, 杨蔓女士与湖北三七七签订股权转让协议, 将其持有的枫胜国际的所有股权以港币元的对价转让给湖北三七七截至评估基准日, 枫胜国际总资产账面价值为 2, 万元, 负债账面价值为 1, 万元, 净资产账面价值为 1, 万元营业收入为万元, 净利润为万元 ⒌ 经营范围安徽中联国信资产评估有限责任公司 8

11 安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书正文三七七公司是中外合资的基因检测仪器供应商和仪器维修维护服务商, 产品主要包括核酸分析仪, 遗传分析仪, 核酸合成仪器, 核酸定量检测仪, 以及相关配套仪器的进口, 生产, 组装, 销售, 维修维护客户主要为生物工程相关的科研, 制药, 临床检验, 司法鉴定等行业业务模式以销售, 租赁, 技术服务为主 6. 资产财务及经营状况截止评估基准日 2017 年 3 月 31 日, 湖北三七七合并报表口径资产总额为 10, 万元, 负债总额 6, 万元, 净资产额为 3, 万元, 实现营业收入 1, 万元, 净利润万元母公司报表口径的资产总额为 7, 万元, 负债总额 3, 万元, 净资产额为 4, 万元公司近 1 年及基准日合并报表口径资产财务状况如下表 : 项目 2017 年 3 月 31 日 2016 年 12 月 31 日总资产 10, , 负债 6, , 净资产 3, , 年 3 月 2016 年度营业收入 1, , 利润总额 , 净利润 , 审计机构华普天健会计师事务所华普天健会计师事务所单位 : 人民币万元 2016 年度及 2017 年 1-3 月数据来源于华普天健会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 出具的会审字 [2017]4434 号审计报告该报告载明的审计意见为 : 我们认为, 湖北三七七财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制, 公允反映了湖北三七七 2017 年 3 月 31 日 2016 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2017 年 1-3 月 2016 年度的合并及母公司经营成果和现金流量 ( 三 ) 产权持有者情况安科生物拟收购的湖北三七七股权的产权持有者为杨明先生, 民族 : 汉, 出生年月 :1961 年 2 月 16 日, 住址 : 湖北省天门市鱼薪镇大桥路 16 号 ( 四 ) 委托方与被评估企业的关系委托方安科生物系拟收购被评估企业股权的收购方安徽中联国信资产评估有限责任公司 9

12 ㈤委托方业务约定书约定的其他评估报告使用者安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书正文本评估报告的使用者为委托方以及按照相关规定报送核准或备案的相关监管机构除国家法律法规另有规定外, 任何未经评估机构和委托方确认的机构或个人不能由于得到评估报告而成为评估报告使用者二评估目的根据安科生物提供的安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司关于投资项目的会议纪要, 安科生物因业务发展需要, 拟收购湖北三七七部分股权, 需要对湖北三七七的股东全部权益进行评估本次评估的目的是反映湖北三七七股东全部权益于评估基准日的市场价值, 为上述经济行为提供价值参考依据三评估对象和评估范围评估对象是湖北三七七的股东全部权益评估范围为湖北三七七在基准日的全部资产及相关负债湖北三七七母公司报表口径账面资产总额 7, 万元, 负债 3, 万元, 净资产 4, 万元具体包括 : 流动资产 4, 万元 ; 非流动资产 3, 万元 ; 负债 3, 万元, 均为流动负债上述资产与负债数据摘自经华普天健会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 审计的资产负债表评估是在企业经过审计后的基础上进行的委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致 ( 一 ) 委估主要资产情况本次评估范围中的主要资产为货币资金应收款项预付账款存货长期股权投资固定资产递延所得税资产等货币资金主要为现金及银行存款应收款项主要为应收的货款备用金内部往来款及其他应收的款项预付账款主要为预付的货款服务费等存货为原材料及库存商品, 主要为遗传分析仪 PCR 仪及其他配件材料等安徽中联国信资产评估有限责任公司 10

13 安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书正文长期股权投资为对全资子公司北京拓普塞斯和枫胜国际的投资列入本次评估范围内的设备共 49( 台 / 套 ) ( 包括子公司 ), 其中 : 机器设备 17( 台 / 套 ); 电子设备 32( 台 / 套 ) 机器设备主要为目前对外经营租赁的遗传分析仪 PCR 仪等 ; 电子设备电脑打印机及其他办公设备等递延所得税资产为应收款项的减值准备形成的递延资产 ( 二 ) 企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况本次企业未申报无形资产 ( 三 ) 企业申报的表外资产的类型数量企业申报评估的资产全部为企业账面记录的资产, 无表外资产 ( 四 ) 引用其他机构出具的报告的结论所涉及的资产类型数量和账面金额本次评估报告中基准日各项资产及负债账面值为华普天健会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 的审计结果除此之外, 未引用其他机构报告内容四价值类型及其定义依据本次评估目的, 确定本次评估的价值类型为市场价值市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下, 评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额采用市场价值类型的理由是市场价值类型与其他价值类型相比, 更能反映交易双方的公平性和合理性, 使评估结果能满足本次评估目的之需要五评估基准日本项目资产评估基准日是 2017 年 3 月 31 日此基准日是委托方在综合考虑被评估企业的资产规模工作量大小预计所需时间合规性等因素的基础上确定的六评估依据本次资产评估遵循的评估依据主要包括经济行为依据法律法规依据评估准则安徽中联国信资产评估有限责任公司 11

14 安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书正文依据资产权属依据, 及评定估算时采用的取价依据和其他参考资料等, 具体如下 : ( 一 ) 经济行为依据 (1) 安科生物提供的安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司关于投资项目的会议纪要 ; (2) 本项目资产评估业务约定书 ( 编号 :2017PG01019); (3) 其他有关行为依据 ( 二 ) 法律法规依据 1. 中华人民共和国资产评估法 (2016 年 7 月 2 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十一次会议通过 ); 2. 中华人民共和国公司法 (2013 年 12 月 28 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修订 ); 3. 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知 ( 财税 [2016]36 号 ); 4. 其他与评估工作相关的法律法规和规章制度等 ( 三 ) 评估准则依据 1. 资产评估准则- 基本准则 ( 财企 <2004>20 号 ); 2. 资产评估职业道德准则- 基本准则 ( 财企 <2004>20 号 ); 3. 资产评估准则- 评估报告 ( 中评协 <2007>189 号 ); 4. 资产评估准则- 评估程序 ( 中评协 <2007>189 号 ); 5. 资产评估价值类型指导意见 ( 中评协 <2007>189 号 ); 6. 资产评估准则- 企业价值 ( 中评协 <2011>227 号 ); 7. 注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见 ( 会协 <2003>18 号 ); 8. 关于印发 < 资产评估职业道德准则独立性 > 的通知 ( 中评协 <2012>248 号 ); 9. 评估机构业务质量控制指南 ( 中评协 <2010>214 号 ); 10. 资产评估准则- 业务约定书 ( 中评协 <2007>189 号 ); 11. 资产评估准则- 机器设备 ( 中评协 <2007>189 号 ); 12. 资产评估准则- 工作底稿 ( 中评协 <2007>189 号 ); 13. 关于印发资产评估准则利用专家工作 ( 中评协 <2012>244 号 ); 14. 其他参考的评估准则依据安徽中联国信资产评估有限责任公司 12

15 ( 四 ) 资产权属依据安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书正文 1. 工商注册验资报告及公司章程等 ; 2. 重要资产购置合同发票或凭证 ; 3. 其他资产权属依据 ( 五 ) 取价依据 1. 被评估单位提供的盈利预测及风险分析等相关资料 ; 2. 湖北三七七的 2016 年及评估基准日审计报告 ; 3. 中国人民银行贷款利率表 2015 年 10 月 24 日起执行 ; 4. 近五年中长期国债收益率同类上市公司财务指标及风险指标 ; 机电产品报价手册 ( 机械工业信息研究院 ); 6. 国家宏观行业区域市场及企业统计分析数据 ; 7. 评估人员市场调查资料 ; 8. 企业提供的产品销售合同发票 ; 9. 其他取价依据 ( 六 ) 其它参考资料 1. 资产评估常用方法与参数手册 ( 机械工业出版社 2012 年版 ); 2.wind 资讯金融终端 ; 3. 企业会计准则- 基本准则 ( 财政部令第 33 号 ); 4. 其他参考资料七评估方法 ( 一 ) 评估方法的选择资产评估基本方法包括市场法收益法和资产基础法按照资产评估准则基本准则, 评估需根据评估目的价值类型资料收集情况等相关条件, 恰当选择一种或多种资产评估方法市场法是指将评估对象与参考企业在市场上已有交易案例的企业股东权益证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的评估思路市场法中常用的两种方法是参考企业比较法和并购案例比较法能够采用市场法评估的基本前提条件是需要安徽中联国信资产评估有限责任公司 13

16 存在一个该类资产交易十分活跃的公开市场安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书正文收益法是指通过估测被评估资产未来预期收益的现值来判断资产价值的一种评估方法收益法的基本原理是任何一个理智的购买者在购买一项资产时所愿意支付的货币额不会高于所购置资产在未来能给其带来的回报运用收益法评估资产价值的前提条件是预期收益可以量化与折现密切相关的预期收益所承担的风险可以预测资产基础法是指首先估测被评估资产的重置成本, 然后扣减因各种因素所造成的贬值而得到被评估资产价值的一种评估方法资产基础法的思路是任何一个投资者在决定投资某项资产时所愿意支付的价格不会超过购建该项资产的现行成本三种基本方法是从不同的角度去衡量资产的价值, 它们的独立存在说明不同的方法之间存在着差异某项资产选用何种或哪些方法进行评估取决于评估目的评估对象市场条件掌握的数据情况等等诸多因素本项目组通过对本项目评估对象类似标的在产权交易市场上的自本项目评估基准日前半年至本查询日止期间内的有关信息进行了查询通过查询, 在资本市场或产权交易市场上未发现自本项目评估基准日前半年至本查询日止期间内存在 : 与本项目评估对象在行业和资产结构及规模等均相同或相似的, 且其在资本市场的股票交易价格适用于本项目具体特点价格影响因素可供量化及调整的可比上市公司 ; 且与本项目评估对象在行业和资产结构及规模等均相同或相似的, 或对交易价格或价值比率的主要影响因素可供量化及调整的可比交易案例, 本项目评估对象不适宜采用市场法进行评估湖北三七七各项资产及负债权属清晰, 相关资料较为齐全, 能够通过采用各种方法评定估算各项资产负债的价值, 具备采用资产基础法进行评估的基本条件本次评估以评估对象持续经营为假设前提, 根据行业市场前景, 企业管理层对企业未来经营进行了分析和预测, 且被评估企业未来年度其收益与风险可以预计并量化, 具备采用收益法进行评估的基本条件综上, 本次评估确定采用资产基础法收益法进行评估 ( 二 ) 资产基础法简介根据本次评估目的可搜集的资料, 针对评估范围内资产负债的属性特点, 采用成本法市场法对各单项资产负债进行评估, 加和后确定评估对象评估结果安徽中联国信资产评估有限责任公司 14

17 湖北三七七的资产及负债的评估方法如下 : 1. 流动资产 ⑴ 货币资金 : 包括现金及银行存款安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书正文对于币种为人民币的货币资金, 以核实后账面值确定评估值 ⑵ 应收类账款对应收账款其他应收款的评估, 评估人员在对应收款项核实无误的基础上, 借助于历史资料和现在调查了解的情况, 具体分析数额欠款时间和原因款项回收情况等属于关联方往来内部往来以核实后的账面值确定评估值 ; 对备用金等以核实后账面值作为评估值 ; 其余部分按照账龄分析法, 发生时间 1 年以内的发生评估风险坏账损失的可能性为 5%, 发生时间 1-2 年的发生评估风险坏账损失的可能性为 10%; 最后, 以核实后的账面值减去评估风险损失作为应收款的评估值坏账准备按评估有关规定评估为零 ⑶ 预付账款为预付的材料款服务费房租等, 评估人员在对预付款项核实无误的基础上, 借助于历史资料和现在调查了解的情况, 具体分析数额欠款时间和原因款项回收情况等, 并对大额款项进行了函证以核实后的账面值作为评估值 ⑷ 存货为原材料及库存商品, 评估人员在财务人员存货保管人员的配合下, 对原材料的数量品质存放地点进行了实地盘点, 并核对了账册凭证合同及发票等 ; 对库存商品进行了函证核实, 并核对了账册凭证及出库记录等对于流动性强的原材料, 系近期购置, 以核实后账面值确定评估值 ; 对于库存商品, 以不含税销售价格减去销售费用全部税金和产品销售利润后确定评估值 ( 子公司存货跌价准备按评估有关规定评估为零 ) 2. 非流动资产列入本次评估范围内的非流动资产为长期股权投资固定资产及递延所得税资产 ⑴ 长期股权投资列入本次评估范围内的长期股权投资为对北京拓普塞斯枫胜国际的投资, 投资具体情况如下 : 长期股权投资账面情况表安徽中联国信资产评估有限责任公司 15

18 安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书正文金额单位 : 元被投资单位名称投资比例 % 投资时间投资成本账面价值北京拓普塞斯生物技术有限公司 ,500, ,125, 枫胜国际有限公司 , 港币 12,922, 合计 31,048, 本次评估通过对北京拓普塞斯及枫胜国际进行整体资产评估, 确定其净资产价值, 再根据湖北三七七所占的份额确定其评估值评估价值 = 被投资单位的净资产评估值股权比例 ⑵ 固定资产列入本次评估范围内的湖北三七七及其子公司的固定资产仅为设备, 包括机器设备和电子设备 A. 机器设备的评估根据本次评估目的, 由于租赁业务模式的不确定性, 本次评估假设其最终以销售为目的, 故以市场价格为依据, 考虑设备的成新率, 结合委估设备的特点和收集资料情况, 机器设备采用市价法评估 ; 电子设备采用重置成本法进行评估计算公式 : 机器设备评估值 = 实际数量销售单价成新率 (1- 产品销售税金及附加费率 - 销售费用率 - 营业利润率所得税率 - 营业利润率 (1- 所得税率 ) r) 全价电子设备评估值 = 重置全价成新率 1 销售单价重置全价的确定 A. 机器设备销售单价即为同型号设备的对外销售价格 B. 电子设备的评估 1 重置全价电子设备重置价值 = 含税购置价 - 可抵扣增值税额根据当地市场信息及慧聪商情等近期市场价格资料, 依据其购置价确定重置 2 成新率采用年限法确定其成新率安徽中联国信资产评估有限责任公司 16

19 成新率 =(1- 实际已使用年限 / 经济使用年限 ) 100% ⑶ 递延所得税资产安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书正文递延所得税资产为坏账准备形成的递延资产评估人员核实了递延所得税资产的产生基础及过程, 对金额进行了复核经清查核实, 对因提取资产减值准备形成的递延所得税资产, 以评估确定的风险损失所形成的递延所得税额作为评估值 3. 负债湖北三七七的负债包括 : 应付账款预收账款应付职工薪酬应交税费及其他应付款, 评估人员检验核实各项负债在评估目的实现后的实际债务人负债额, 以评估目的实现后的被评估单位实际需要承担的负债项目及金额确定评估值 ( 三 ) 收益法简介 1. 概述根据资产评估准则 - 企业价值, 国际和国内类似交易评估惯例, 本次评估确定按照收益途径采用现金流折现方法 (DCF) 估算被评估单位的权益资本价值现金流折现方法是通过将企业未来预期净现金流量折算为现值, 评估资产价值的一种方法其基本思路是通过估算资产在未来预期的净现金流量和采用适宜的折现率折算成现时价值, 得出评估值其适用的基本条件是 : 企业具备持续经营的基础和条件, 经营与收益之间存有较稳定的对应关系, 并且未来收益和风险能够预测及可量化 2. 基本评估思路根据本次尽职调查情况以及评估对象的资产构成和主营业务特点, 本次评估是以企业提供的盈利预测及经审计的会计报表等为依据估算其权益资本价值, 本次评估的基本评估思路是 : (1) 对纳入湖北三七七母公司及其子公司报表范围的资产和主营业务, 按照历史经营状况的变化趋势和业务类型等分别估算预期净利润, 再将母公司及子公司的预测数据进行合并, 得出合并抵消内部往来后的预期收益 ( 股权现金流量 ), 并折现得到经营性资产的价值 ; (2) 对纳入报表范围, 但在预期收益 ( 股权现金流量 ) 估算中未予考虑的诸如基准日存在的企业非经营性活动产生的往来款等流动资产 ( 负债 ); 根据具体分析情况定义其为基准日存在的溢余性或非经营性资产 ( 负债 ), 单独测算其价值 ; 安徽中联国信资产评估有限责任公司 17

20 安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书正文 (3) 由上述各项资产和负债价值的加和, 得出评估对象的企业价值, 湖北三七七及其子公司在评估基准日账面无付息债务, 故经过上述计算后, 即得出评估对象的净资产价值 3. 评估模型 (1) 基本模型本次评估的基本模型为 : E 式中 : B (1) E: 评估对象的股东全部权益 ( 净资产 ) 价值 ; B: 评估对象的企业价值 ; B P C (2) P: 评估对象的经营性资产价值 ; P R R n i n 1 i i 1 (1 r) r(1 r ) n (3) 式中 : Ri: 评估对象未来第 i 年的预期收益 ( 股权现金流量 ); r: 折现率 ; n: 评估对象的未来经营期 ; C: 评估对象基准日存在的溢余或非经营性资产 ( 负债 ) 的价值 ; (2) 收益指标本次评估, 使用企业的股权现金流量作为评估对象经营性资产的收益指标, 其基本定义为 : R= 净利润 + 折旧摊销 - 追加资本 (4) 根据评估对象的经营历史以及未来市场发展等, 估算其未来经营期内的股权现金流量将未来经营期内的股权现金流量进行折现并加和, 测算得到企业的经营性资产价值 (3) 折现率本次评估按资本资产定价模型 (CAPM) 确定权益资本成本 re; 安徽中联国信资产评估有限责任公司 18

21 r e r r r ) f e ( m f 安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书正文 (5) 式中 : rf: 无风险报酬率 ; rm: 市场期望报酬率 ; ε : 评估对象的特性风险调整系数 ; β e: 评估对象权益资本的预期市场风险系数 ; 八评估程序实施过程和情况整个评估工作分四个阶段进行 : ( 一 ) 评估准备阶段年 6 月中旬, 根据本项目的评估目的评估基准日评估范围等, 制订出本次资产评估工作计划 2. 配合企业进行资产清查填报盈利预测及资产评估申报明细表等工作 ; 评估项目组人员对委估资产进行了详细了解, 布置资产评估工作, 收集资产评估所需文件资料 ( 二 ) 现场评估阶段 1 听取委托方及被评估企业有关人员介绍企业总体情况和委估资产的历史及现状, 了解企业的财务制度经营状况固定资产技术状态等情况 2 对企业提供的资产评估申报明细表进行审核鉴别, 并与企业有关财务记录数据进行核对, 对发现的问题协同企业做出调整 3 根据资产评估申报明细表, 对固定资产进行了全面清查核实, 对流动资产中的存货类实物资产进行了抽查盘点 4 收益法组搜集相关资料, 根据企业提供的历史经营状况盈利预测及风险分析等资料作整体资产收益法评估 5 查阅收集委估资产的产权证明文件 6 根据委估资产的实际状况和特点, 确定各类资产的具体评估方法 7 对企业提供的权属资料进行查验安徽中联国信资产评估有限责任公司 19

22 安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书正文 8 对评估范围内的资产及负债, 在清查核实的基础上做出初步评估测算 ( 三 ) 评估汇总阶段 2017 年 7 月 1 日至 7 月 10 日对评估对象审核的初步结果进行分析汇总, 对评估结果进行必要的调整修改和完善 ( 四 ) 提交报告阶段在上述工作基础上, 起草资产评估报告, 按评估机构内部资产评估报告三审制度和程序对报告进行反复修改校正, 与委托方就评估结果交换意见, 在全面考虑有关意见后, 最后出具正式资产评估报告本阶段的工作时间为 2017 年 7 月 11 日至 8 月 3 日九评估假设本次评估中, 评估人员遵循了以下评估假设 : ( 一 ) 一般假设 1. 交易假设交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中, 评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价交易假设是资产评估得以进行的一个最基本的前提假设 2. 公开市场假设公开市场假设, 是假定在市场上交易的资产, 或拟在市场上交易的资产, 资产交易双方彼此地位平等, 彼此都有获取足够市场信息的机会和时间, 以便于对资产的功能用途及其交易价格等作出理智的判断公开市场假设以资产在市场上可以公开买卖为基础 3. 资产持续经营假设资产持续经营假设是指评估时需根据被评估资产按目前的用途和使用的方式规模频度环境等情况继续使用, 或者在有所改变的基础上使用, 相应确定评估方法参数和依据 ( 二 ) 特殊假设 1. 本次评估假设评估基准日外部经济环境不变, 国家现行的宏观经济不发生重大安徽中联国信资产评估有限责任公司 20

23 变化 ; 安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书正文 2. 企业所处的国际经济环境以及所执行的汇率税率等政策无重大变化 ; 3. 企业所处的社会经济环境以及所执行的税赋税率等政策无重大变化 ; 4. 企业未来的经营管理班子尽职, 并继续保持现有的经营管理模式 ; 5. 被评估资产在可预知的法律经济和技术条件许可的范围内处于正常合理合法的运营使用及维护状况资产所有者取得相关资产权益承担相应负债支付相关成本费用, 使用或支配相应资产从事相应生产经营活动获取相应收益 6. 被评估单位未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在重要方面基本一致 7. 企业在未来经营期内的主营业务结构收入成本构成以及未来业务的成本控制及经营主要原材料采购产品定价模式等与预测基本一致, 不发生较大变化不考虑未来可能由于管理层以及政策商业环境等变化导致的主营业务状况的变化所带来的损益 ; 8. 本次评估的各项资产均以评估基准日的实际存量为前提, 有关资产的现行市价以评估基准日的国内有效价格为依据 ; 9. 本次评估假设委托方及被评估企业提供的基础资料和财务资料真实准确完整 ; 10. 评估范围仅以委托方及被评估企业提供的评估申报表为准, 未考虑委托方及被评估企业提供清单以外可能存在的或有资产及或有负债 ; 11. 无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素等对被评估单位或被评估资产造成重大不利影响 12. 被评估单位未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在重要方面基本一致 13. 湖北三七七及其全资子公司会在其经营期限到期时完成工商登记续期手续 14. 湖北三七七及其全资子公司未来持续租赁使用办公场所 15. 本次评估测算的各项参数取值不考虑通货膨胀或紧缩因素的影响当上述条件发生变化时, 评估结果一般会失效安徽中联国信资产评估有限责任公司 21

24 十评估结论安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书正文 ( 一 ) 资产基础法评估结论采用资产基础法, 得出的评估基准日 2017 年 3 月 31 日的评估结论 : 母公司报表口径总资产账面值 7, 万元, 评估值 8, 万元, 评估增值万元, 增值率 5.10% 母公司报表口径负债账面值 3, 万元, 评估值 3, 万元母公司报表口径净资产账面值 4, 万元, 评估值 4, 万元, 评估增值万元, 增值率 9.73% 详见下表表 6-1 资产评估结果汇总表 ( 母公司报表口径 ) 金额单位 : 人民币万元项目账面值评估值增减值增值率 % B C D=C-B E=D/B 100% 1 流动资产 4, , 非流动资产 3, , 其中 : 长期股权投资 3, , 固定资产递延所得税资产资产总计 7, , 流动负债 3, , 负债总计 3, , 净资产 ( 所有者权益 ) 4, , 资产基础法评估结论详细情况见评估明细表 ( 二 ) 收益法评估结论经实施清查核实实地查勘市场调查和询证评定估算等评估程序, 采用现金流折现方法 (DCF) 对企业股东全部权益价值进行评估湖北三七七在评估基准日 2017 年 3 月 31 日的合并报表口径的净资产账面价值为 3, 万元, 评估后的股东全部权益价值为 35, 万元, 评估增值 31, 万元 ( 三 ) 评估结果分析及最终评估结论湖北三七七本次评估采用收益法得出的股东全部权益价值为 35, 万元, 比资产基础法测算得出的股东全部权益价值 4, 万元, 高 30, 万元, 高安徽中联国信资产评估有限责任公司 22

25 675.49% 安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书正文两种评估方法差异的原因主要是 : 本项目评估对象资产基础法是从重置资产的角度反映资产价值, 指以被评估企业评估基准日的资产负债表为基础, 合理评估企业表内及表外各项资产负债价值, 确定评估对象价值的评估方法本项目评估对象收益法是从未来收益角度出发, 以被评估单位现实资产未来可以产生的收益, 经过风险折现后的现值作为评估对象价值的评估方法收益法反映的是资产的经营能力 ( 获利能力 ) 的大小, 这种获利能力通常将受到宏观经济政府控制行业政策行业环境以及资产有效使用等多种条件的影响本项目被评估单位属于基因检测仪器销售行业, 其行业受销售渠道营销方式等因素的影响较大, 收益法更能综合反映企业价值通过以上分析, 我们选用收益法作为本次湖北三七七股东全部权益价值参考依据由此得到湖北三七七股东全部权益在基准日时点的价值为 35, 万元本报告最终评估结论未直接考虑流动性对评估对象价值的影响十一特别事项说明 ( 一 ) 需要说明的产权及其他事项截至本项目评估基准日, 湖北三七七及其子公司的经营场所均为租赁使用具体情况如下 : 承租单位位置租赁面积 ( 平方米 ) 期限租金湖北三七七北京中辉世纪大厦 B 座一层室元 / 天 / 平方米上海中谊路湖北三七七 1215 号福克斯连锁商务大厦 ( 续期 ) 2.1 元 / 天 / 平方米楼 A6 室安徽中联国信资产评估有限责任公司 23

26 小池 ( 国际 ) 农安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书正文湖北三七七湖北三七七北京拓普塞斯北京拓普塞斯北京拓普塞斯产品物流港 2# 馆 6 号楼号商铺上海七莘路 1890 弄 10 号 801 室北京中辉世纪大厦 B 座一层室北京大兴区南海家园七里 13 号楼 3 单元 1802 室北京大兴区南海家园七里 18 号楼 2 单元 601 室元元 / 月元 / 天 / 平方米元 / 月元 / 月 ( 二 ) 未决事项法律纠纷等不确定因素截至本项目评估基准日, 湖北三七七及其子公司未发现诉讼事项 ( 三 ) 抵押担保质押保证事项截至本项目评估基准日, 湖北三七七及其子公司未发现抵押事项 ( 四 ) 重大期后事项截至本项目评估基准日后本报告出具日前, 湖北三七七股东杨明先生将其持有的湖北三七七 19% 股权转让给 JOE GEORGE YANG, 并完成工商登记变更备案工作, 经过本次股权变更后, 湖北三七七股东杨明先生持股比例为 80%,JOE GEORGE YANG 持股比例为 20% ( 五 ) 其他需要说明的事项安徽中联国信资产评估有限责任公司 24

27 安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书正文 1. 评估师和评估机构的法律责任是对本报告所述评估目的下的资产价值量做出专业判断, 并不涉及到评估师和评估机构对该项评估目的所对应的经济行为做出任何判断评估工作在很大程度上, 依赖于委托方及被评估企业提供的有关资料因此, 评估工作是以委托方及被评估企业提供的有关经济行为文件, 有关资产所有权文件证件及会计凭证, 有关法律文件的真实合法为前提资产评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估算并发表专业意见, 对评估对象法律权属确认或发表意见超出了资产评估师执业范围资产评估师不具有对评估对象法律权属确认或发表意见的能力, 不对评估对象的法律权属提供保证提供权属证明文件的真实性合法性完整性是委托方及被评估单位的责任 2. 评估机构获得的被评估企业盈利预测是本评估报告收益法的基础评估师对被评估企业盈利预测进行了必要的调查分析判断, 经过与被评估企业管理层及其主要股东多次讨论, 被评估企业进一步修正完善后, 评估机构采信了被评估企业盈利预测的相关数据评估机构对被评估企业盈利预测的利用, 不是对被评估企业未来盈利能力的保证本次评估范围及采用的由被评估企业提供的数据报表及有关资料, 被评估企业对其提供资料的真实性合法性完整性负责 3. 在评估基准日以后的有效期内, 如果资产数量及作价标准发生变化时, 应按以下原则处理 : (1) 当资产数量发生变化时, 应根据原评估方法对资产数额进行相应调整 ; (2) 当资产价格标准发生变化且对资产评估结果产生明显影响时, 委托方应及时聘请有资格的资产评估机构重新确定评估价值 ; (3) 对评估基准日后, 资产数量价格标准的变化, 委托方在资产实际作价时应给予充分考虑, 进行相应调整 4. 评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估算并发表专业意见, 并不承担相关当事人决策的责任评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证 5. 本报告最终评估结论未直接考虑流动性对评估对象价值的影响十二评估报告使用限制说明 ( 一 ) 本评估报告只能用于本报告载明的评估目的和用途同时, 本次评估结论是安徽中联国信资产评估有限责任公司 25

28 安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书正文反映评估对象在本次评估目的下, 根据公开市场的原则确定的市场价值, 没有考虑将来可能承担的抵押担保事宜, 以及特殊的交易方可能追加付出的价格等对评估价格的影响, 同时, 本报告也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇有自然力和其它不可抗力对资产价格的影响当前述条件以及评估中遵循的持续经营原则等其它情况发生变化时, 评估结论一般会失效评估机构不承担由于这些条件的变化而导致评估结果失效的相关法律责任本评估报告成立的前提条件是本次经济行为符合国家法律法规的有关规定, 并得到有关部门的批准 ( 二 ) 本评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用评估报告的使用权归委托方所有, 未经委托方许可, 本评估机构不会随意向他人公开 ( 三 ) 未征得本评估机构同意并审阅相关内容, 评估报告的全部或者部分内容不得被摘抄引用或披露于公开媒体, 法律法规规定以及相关当事方另有约定的除外 ( 四 ) 评估结论的使用有效期 : 本报告使用有效期一年, 自评估基准日 2017 年 3 月 31 日至 2018 年 3 月 30 日止超过一年, 需重新进行评估十三评估报告日本项目资产评估报告提出日期为 2017 年 8 月 3 日安徽中联国信资产评估有限责任公司 26

29 ( 此页无正文 ) 安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书正文安徽中联国信资产评估有限责任公司评估机构法定代表人 : 叶煜林资产评估师 : 夏妍资产评估师 : 高艳二〇一七年八月三日安徽中联国信资产评估有限责任公司 27

30 安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司拟收购湖北三七七生物技术有限公司股权而涉及的湖北三七七生物技术有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书附件备查文件目录 ⒈ 经济行为文件 ; ⒉ 委托方及被评估企业法人营业执照 ( 复印件 ); ⒊ 被评估企业审计报告 ( 复印件 ); ⒋ 评估对象涉及的主要权属证明资料清单 ; ⒌ 委托方及被评估企业承诺函 ; ⒍ 签字资产评估师承诺函 ; ⒎ 安徽中联国信资产评估有限责任公司资产评估资格证书 ( 复印件 ); ⒏ 安徽中联国信资产评估有限责任公司企业法人营业执照 ( 复印件 ); ⒐ 参加本项目评估人员名单 ; ⒑ 签字资产评估师资格证书 ( 复印件 ); 安徽中联国信资产评估有限责任公司 28

东百瑞兴资本管理有限公司股权转让项目涉及的企业股东全部权益及合同权益价值评估报告目录资产评估师声明... 1 资产评估报告书摘要... 3 东百瑞兴资本管理有限公司股权转让项目涉及的企业股东全部权益价值及合同权益评估报告正文... 6 一委托人被评估单位和委托人以外的其他评估报告使用者...

东百瑞兴资本管理有限公司股权转让项目涉及的企业股东全部权益及合同权益价值评估报告目录资产评估师声明... 1 资产评估报告书摘要... 3 东百瑞兴资本管理有限公司股权转让项目涉及的企业股东全部权益价值及合同权益评估报告正文... 6 一委托人被评估单位和委托人以外的其他评估报告使用者... 6 二评估目的... 12 三评估对象和评估范围... 12 四价值类型... 16 五评估基准日...