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2 前瞻性陈述 本文件中所包含的某些陈述可能被视为经修订的 美国 1933 年证券法 第 27A 条和经修订的 美国 1934 年证券交易法 第 21E 条所规定的 前瞻性的陈述 这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险 不确定性以及其他因素, 而这些因素可能导致中国移动有限公司 ( 本公司 ) 的实际表现 财务状况或经营业绩与前瞻性陈述中所暗示的有重大的出入 此外, 我们将不会更新这些前瞻性陈述 这些风险 不确定性和其他因素的进一步资料, 请参见本公司最近报送美国证券交易委员会的 20-F 表年报和其他文件 2

3 与会管理层 尚冰先生 执行董事兼董事长 李跃先生 执行董事兼首席执行官 刘爱力先生 执行董事 副总经理 沙跃家先生 执行董事 副总经理 董昕先生 执行董事 副总经理兼财务总监 3

4 议程 01 总体业绩 02 运营表现 03 财务表现 4

5 01 总体业绩 尚冰先生 执行董事兼董事长 5

6 业绩要点 1 经营业绩表现出色通信服务收入增幅高于行业平均, 盈利实现增长 2 转型发展成效显著 流量收入占比过半, 有线宽带收入贡献快速提升, 应用及信息服务收入双位数增长 3 大连接战略深化实施 信息通信基础设施不断夯实, 四轮驱动融合发展 4 股东回报持续提升 中期股息每股 港元, 上市 20 周年纪念特别股息每股 港元 6

7 关键业绩指标 ( 人民币亿元 ) 2016 上半年 2017 上半年 变化 营运收入 3, , % 其中 : 通信服务收入 3, , % EBITDA 1, , % EBITDA 率 36.3% 36.2% -0.1pp EBITDA 占通信服务收入比 41.3% 40.4% -0.9pp 净利润 % 净利润率 16.4% 16.1% -0.3pp 每股基本盈利 ( 人民币元 ) % 7

8 收入结构优化, 盈利实现增长 通信服务收入 6.9% 收入增幅, 高于行业平均 % 收入份额, 市场地位稳固 净利润 高效成本管控, 盈利能力保持行业领先 力争 2017 全年净利润好于 2016 年 流量业务 有线宽带业务驱动收入增长 通信服务收入结构通信服务增量收入结构 2 ( 人民币亿元 ) 32.2% 207.7% % 上半年 54.0% 26.4% 14.5% 16.4% 16.1% 8.7% 5.1% 无线上网应用及信息服务 有线宽带 语音 短信及彩信 其他 % 2016 上半年 2017 上半年 净利润率 注 1 :2017 上半年行业收入来自工信部公告注 2 : 各类业务增量收入占通信服务增量收入的比例 8

9 把握发展大势, 深化四轮驱动 个人市场 保持 4G 竞争优势 客户份额持续领先 家庭市场 净增客户份额大幅领先 收入份额持续提升 >177 99% 4G: 年底基站万 人口覆盖率 宽带 : 年底家庭覆盖率 FTTH 占比 346 夯实信息通信基础设施 启动城市移动物联网建设 % 90% 省际骨干网带宽 Tbps, 能力快速提升 加快向基于 SDN NFV 的下一代网络转型 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 政企市场客户和收入规模持续增长 行业应用服务水平提升 新业务市场 内容应用型产品逐步发力 物联网智能连接数快速增长 5G 启动外场试验 规模试验预商用商用 9

10 确保合理投资, 打造精品网络 资本开支 2017 上半年主要领域资本开支 ( 人民币亿元 ) ( 人民币亿元 ) 1,760 4G 网络 有线宽带接入 118 传输 ( 不含接入 ) 计划 2017 上半年 资本开支结构 2.6% 8.3% 2.9% 5.9% % 上半年 35.7% 移动通信网传输网业务网支撑网土建及动力其他 在资本开支计划总额内, 统筹落实 提速降费 移动物联网等投资 聚焦客户感知, 加强特定场景 4G 网络覆盖, 巩固领先优势 着眼品质价值, 尽快建立宽带网络优势, 丰富业务应用 面向网络演进和业务发展, 超前储备基础资源, 增强网络承载能力 10

11 持续为股东创造价值 ( 港元 ) 每股派息 % 46% 上市 20 周年, 持续为股东创造价值 2016 中期 2017 中期 利润派息率 20 周年纪念特别股息 收入倍, 利润倍, 市值倍 派发 20 周年纪念特别股息, 每股港元 11

12 02 运营表现 李跃先生 执行董事兼首席执行官 12

13 个人市场保持 4G 领先优势 网络覆盖 客户规模 4G 基站 165 万个, 313 城市商用 VoLTE 4G 客户 5.94 亿户, 渗透率 69% 年底 4G 人口覆盖率將达 99% VoLTE 客户 9,873 万 业务感知 客户价值 4G 客户满意度 净推荐值领先 G 客户 ARPU 元, 为 2G/3G 客户的倍 3.0 点击本网率网站首屏打开时延 百分点, 视频卡顿次数 7 % 41% G 客户 DOU GB, 为 2G/3G 客户的倍 13

14 个人市场强大流量变现能力 移动客户数 手机上网流量 ( 亿户 ) (PB) 2, % 4, ,108 4G 流量占比 95.7% G 客户 移动 ARPU( 人民币元 ) 移动业务收入流量经营 2016 上半年 2017 上半年 手机上网 DOU(MB) 手机上网流量收入 理性有序竞争, 维护行业价值 ( 人民币亿元 ) 33.7% 1, 合理利用价格弹性, 促进流量持续 有价值增长 DOU 水平 视频流量占比较低, 具有较大增长空间 1, 占通服收入 53% 2016 上半年 2017 上半年手机上网资费变化 40% 36% 14

15 个人市场传统业务继续下降 语音业务收入 短信及彩信业务收入 ( 人民币亿元 ) ( 人民币亿元 ) 1, % % % 25.3% 4.7% 4.2% 2016 上半年 2017 上半年 占通信服务收入比 2016 上半年 2017 上半年 占通信服务收入比 大力推广统一套餐 语音收入国内长漫占比较去年底百分点 统一套餐占比升至 76.8% 7.3 积极推进套餐梳理 系统开发改造和自动化测试等工作, 将于 9 月 1 日取消国内长途漫游费 降低国际长途电话费 下调 70 降价覆盖 个国家和地区资费 90% 话务量 让利客户, 提升客户感知 15

16 家庭市场致力价值提升 有线宽带客户数 有线宽带收入 ( 万户 ) ( 人民币亿元 ) 6,584 9,304 20Mbps 87.5% 49.8% % 31.2% 魔百和渗透率 >40% 市场份额 2016 上半年 2017 上半年 ARPU( 人民币元 ) 坚持 提速 提质 定向, 客户价值稳步提升 魔百和 用户升至 3,859 含家庭数字化服务的 ARPU 升至元 万, 推广 和目 ( 安防监控 ) 等新产品

17 政企市场收入和规模持续增长 集团通信及信息化收入 25.3% 教育 政务 金融 收入份额 > 1/3 农业 工业 聚焦七大行业 交通 医疗 年收入超亿级行业应用 和教育 年收入 >40 亿 8 项 重点产品规模发展 数据专线收入 IDC 收入 38.4% 97.1% 服务中小企业 推出 速率倍增行动, 办理企业用户万, 企业互联网接入成本 20% 推出 小微宽带 特惠产品, 办理小微企业用户近万 15 利用价格弹性, 实现薄利多销 >4 17

18 新业务市场数字化服务逐步发力 ( 人民币亿元 ) 应用及信息服务收入 12.1% NB-IoT 346 城市启动建设 年底部分重点城市商用 领先的网络 全球最小 esim 多模通信模组 2016 上半年 2017 上半年 强大的终端 开放的平台 收入结构 咪咕和视频 收入 69.9% 34.3% 2017 上半年 22.2% 43.5% 资源型收入 内容型收入 应用型收入 11.1% 6.7% 20.4% 咪咕和阅读 收入 6.6% 和包 交易額 >9,500 亿元 资源型内容型应用型 物联网智能连接数 >1.5 亿, 收入 94.8% 18

19 确保 2017 全年目标实现 通信服务收入增幅高于行业平均力争净利润表现好于 2016 年 4G 客户超过 6.3 亿,VoLTE 客户超过 1.5 亿移动 ARPU 稳中有升 有线宽带客户超过 1 亿, 魔百和渗透率达到 45% 宽带 ARPU 稳中有升 集团通信及信息化收入份额进一步提升 深化四轮驱动 狠抓质量服务 增强产品能力 5 物联网智能连接数达到 2 亿 推进管理提升 19

20 03 财务表现 董昕先生 执行董事 副总经理兼财务总监 20

21 重点财务信息 ( 人民币亿元 ) 2017 上半年 同比增减额 同比变化 营运收入 3, % 通信服务收入 3, % 销售产品收入及其他 % 营运支出 3, % 营运利润 % 利息收入 % 应占按权益法核算的投资的利润 % EBITDA 1, % 净利润 % 21

22 保持良好成本管控 ( 人民币亿元 ) 2017 上半年 同比变化 占营运收入比 营运支出 3, % 82.5% 电路及网元租赁费 % 6.0% 主要影响因素 + 铁塔租赁费 184 亿元 - 3G 和村通网租赁费持续下降 网间互联支出 % 2.7% 折旧 % 18.7% + 投资维持高位, 资产规模扩大 雇员薪酬及相关成本 % 10.5% + 调整和优化用工结构, 加大基层员工激励 + 社会保险费用标准提高 销售费用 % 8.8% + 应对 4G 有线宽带竞争和新业务发展 销售产品成本 % 11.0% 其他营运支出 % 24.8% 其中 : 维护费用 动力水电取暖费 经营租赁费用合计 其中 : 会议 办公 差旅 业务招待等行政管理费 % 16.1% % 0.3% + 随着资产规模扩大 资源价格上涨, 资产 类相关成本增加 - 严格管控行政管理费 22

23 应对竞争, 理性投入 销售费用 终端补贴 ( 人民币亿元 ) 10.3% ( 人民币亿元 ) 25.3% 上半年 2017 上半年 2016 上半年 2017 上半年 主要用于统一套餐推广 4G 客户迁移 新流量套餐营销和有线宽带市场拓展 密切关注营销资源的总体效率, 力争 2017 全年营销费占收比保持行业最优水平 聚焦 4G+ 终端及附带 VoLTE/CA/NFC 功能终端产品 降低消费门槛, 促进 4G 客户迁移及流量 新业务的发展 23

24 现金流持续强劲 EBITDA 自由现金流 ( 人民币亿元 ) ( 人民币亿元 ) 1, % 1, % 40.4% 36.3% 36.2% 2016 上半年 2017 上半年 2016 上半年 2017 上半年 EBITDA 率 EBITDA/ 通信服务收入 注 : 本公司对自由现金流的定义是以经营业务现金流入净额减去资本开支的发生额 得益于收入增长和成本管控,EBITDA 实现良好增长 盈利增长稳健, 现金流持续强劲 24

25 保持资本结构稳健 ( 人民币亿元 ) 债务 股东应占权益 9, , 总资本 9, , 总资本债务比例 0.5% 0.5% 资产负债率 35.4% 35.1% 现金及银行存款 4, , 标普 穆迪 : 企业债信评级等同中国国家主权评级 25

26 谢谢 Asiamoney 中国最佳管理大型企业奖 The Asset 全方位杰出企业白金奖 Corporate Governance Asia 亚洲区最佳企业管治公司 亚洲区最佳投资者关系公司 亚洲区卓越企业领导者 亚洲区最佳首席执行官 如需更多信息请联系 投资者关系部 或访问公司网站 26

27 摘自截至 2017 年 6 月 30 日止六个月未经审核简明合并综合收益表附页一 ( 人民币亿元 ) 2016 年上半年 2017 年上半年 营运收入 3, , 通信服务收入 3, , 语音业务 1, 数据业务 1, , 其他 销售产品收入及其他 ( 人民币亿元 ) 2016 年上半年 2017 年上半年 营运利润 其他利得 利息收入 融资成本 (1.14) (1.21) 应占按权益法核算的投资的利润 税项 (181.86) (186.68) 营运支出 3, , 电路及网元租赁费 本期间利润 网间互联支出 折旧 雇员薪酬及相关成本 销售费用 销售产品成本 其他营运支出 股东应占利润 : 本公司股东 非控制性权益 本期间利润

28 摘自 2017 年 6 月 30 日止未经审核简明合并资产负债表附页二 ( 人民币亿元 ) 流动资产 5, , 非流动资产 9, , 总资产 15, , 流动负债 5, , 非流动负债 总负债 5, , 总权益 9, ,

29 营运数据附页三 2016 年上半年 2017 年上半年 总客户数 ( 万户 ) 83,704 86,651 其中 :4G 客戶 ( 万户 ) 42,854 59,365 移动业务 有线宽带 MOU ( 分钟 ) ARPU ( 人民币元 ) 其中 :4G ARPU ( 人民币元 ) 手机上网 DOU (MB) 589 1,108 总通话分钟数 ( 亿分钟 ) 20,669 19,219 手机上网流量 (PB) 2, ,830.9 短信使用量 ( 亿条 ) 2,673 2,642 平均每分钟移动语音业务收入 ( 人民币元 ) 平均每 MB 手机上网流量收入 ( 人民币元 ) 平均月离网率 2.15% 2.07% 客户数 ( 万户 ) 6,584 9,304 ARPU ( 人民币元 ) 含家庭数字化服务的 ARPU( 人民币元 )

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