青岛胶州城市发展投资有限公司公司债券

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连寮鄂
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1 青岛胶州城市发展投资有限公司公司债券 2016 年半年度报告二〇一六年八月

2 重要提示公司董事监事高级管理人员保证半年度报告内容的真实准确完整, 不存在虚假记载误导性陈述或重大遗漏, 并承担相应的法律责任重大风险提示投资者在评价及购买本期债券之前, 应认真考虑各项可能对本公司债券的偿付债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的各项风险因素, 并仔细阅读募集说明书中风险与对策等有关章节内容截止本报告批准报出日, 公司面临的风险因素与募集说明书中风险与对策章节描述没有重大变化

3 目录释义... 4 第一节公司及相关中介机构... 5 一公司基本情况... 5 二相关中介机构情况... 6 第二节公司债券事项... 7 一债券基本情况... 7 二募集资金使用情况... 8 三公司债券资信评级情况... 9 四增信机制偿债计划及其他偿债保障措施... 9 五债券持有人会议召开情况六债券受托管理人履职情况第三节财务和资产情况一主要会计数据和财务指标二主要资产和负债变动情况三公司其他债券和债务融资工具情况第四节业务和公司治理情况一公司业务情况二报告期内公司经营情况三公司与主要客户往来违约情况四公司独立情况五违规担保情况六公司违法违规及执行募集说明书约定情况第五节公司重大事项第六节财务报告第七节备查文件目录一备查文件二查阅地点... 20

4 释义在本报告中, 除非文中另有所指, 下列词语具有如下含义 : 公司发行人胶州城投指青岛胶州城市发展投资有限公司国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会募集说明书指发行人根据有关法律法规而制作的 2013 年青岛胶州城市发展投资有限公司公司债券募集说明书和 2014 年青岛胶州城市发展投资有限公司公司债券募集说明书报告期指 2016 年 1-6 月审计机构中审亚太指中审亚太会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 评级机构中诚信指中诚信国际信用评级有限责任公司债券持有人指根据债券登记结算机构的记录, 显示在其名下登记拥有本期债券的投资者债权代理人指兴业银行股份有限公司青岛胶州支行法定节假日或休息日指中华人民共和国的法定节假日或休息日 ( 不包括香港特别行政区澳门特别行政区和台湾地区的法定节假日和 / 或休息日 ) 工作日指北京市的商业银行对公营业日 ( 不包括我国的法定节假日和休息日 ) 元指人民币元

5 第一节公司及相关中介机构一公司基本情况 ( 一 ) 基本情况公司中文名称 : 青岛胶州城市发展投资有限公司公司中文简称 : 胶州城投法定代表人 : 王玉栋注册地址 : 青岛胶州市新城水岸府邸东区小区 16 号楼商业单元 12 层 1203 房间办公地址 : 青岛胶州市新城水岸府邸东区小区 16 号楼商业单元 12 层邮政编码 : 注册资本 : 壹亿元整经营范围 : 城市基础设施及配套项目投资建设, 市政工程, 公用设施建设, 水利基础设施投资建设, 对外投资, 资本运营, 土地整理开发, 房屋租赁, 房地产开发, 投资策划, 企业管理咨询, 建设项目投资咨询, 批发零售 : 建筑材料 ( 依法须经批准的项目 ) ( 二 ) 联系方式信息披露事务负责人 : 李金伟联系地址 : 青岛胶州市新城水岸府邸东区小区 16 号楼商业单元 12 层 1211 房间电话 : 传真 : 电子邮箱 :tourongzifazhanbu@126.com ( 三 ) 登载半年度报告的交易场所网址及半年度报告备置地投资人可至本公司查阅本公司债券半年度报告, 或访问中国债券信息网 ( ) 上海证券交易所网站 ( 进行查阅 ( 四 ) 报告期内公司控股股东实际控制人董事监事高级管理人员的变更情况

6 报告期内, 本公司未发生控股股东实际控制人高级管理人员变更的情形二相关中介机构情况 ( 一 ) 会计师事务所名称 : 中审亚太会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 负责人 : 郝树平办公地址 : 北京市海淀区复兴路 47 号天行建商务大厦层签字会计师 : 王增明曾云电话 : 传真 : ( 二 ) 债权代理人抵押资产监管人监管银行名称 : 兴业银行股份有限公司青岛胶州支行负责人 : 赵波办公地址 : 胶州市澳门路 380 号联系人 : 赵波电话 : ( 三 ) 信用评级机构名称 : 中诚信国际信用评级有限责任公司法定代表人 : 关敬如办公地址 : 北京市复兴门内大街 156 号北京招商国际金融中心 D 座 7 层联系人 : 王娟林晗秦彗毓电话 : 传真 :

7 第二节公司债券事项截止本报告批准报出之日, 本公司未到期的公司债券基本信息如下 : 一债券基本情况 ( 一 )2013 年青岛胶州城市发展投资有限公司公司债券债券名称债券简称 2013 年青岛胶州城市发展投资有限公司公司债券 13 胶州城投债债券代码 ( 银行间市场 ) 发行日到期日债券余额 2013 年 1 月 25 日 2020 年 1 月 25 日 13.6 亿元债券票面利率 6.59% 每年付息一次, 同时设置本金提前偿付条款, 即于 2016 年 1 月 25 日 2017 年 1 月 25 日 2018 年 1 月 25 日还本付息方式 2019 年 1 月 25 日 2020 年 1 月 25 日分别偿付本金的 20% 20% 20% 20% 和 20%, 最后五年每年的应付利息随当年兑付的本金部分一起支付公司债交易场所投资者适当性安排报告期内债券本息兑付情况全国银行间债券市场发行对象为境内机构投资者 ( 国家法律法规另有规定除外 ) 发行人已于 2016 年 1 月 25 日兑付本金 3.4 亿元, 兑付报告期利息 11,203 万元 ( 二 )2014 年青岛胶州城市发展投资有限公司公司债券债券名称债券简称 2014 年青岛胶州城市发展投资有限公司公司债券 14 胶州城投债 ( 银行间市场 ) 14 胶城投 ( 上海证券交易所 ) 债券代码 ( 银行间市场 ) ( 上海证券交易所 ) 发行日到期日 2014 年 8 月 21 日 2021 年 8 月 21 日

8 债券余额 15 亿元债券票面利率 6.20% 每年付息一次, 同时设置本金提前偿付条款, 在本期债券存续期的第 3 第 4 第 5 第 6 第 7 个计息年度末分别按照债券发行总额 20% 20% 20% 20% 20% 的比还本付息方式例偿还债券本金, 最后五年每年的应付利息随当年兑付的本金部分一起支付 ( 如遇法定节假日或休息日, 则顺延至其后的第 1 个工作日 ) 年度付息款项自付息日起不另计利息, 本金自兑付日起不另计利息公司债交易场所全国银行间债券市场上海证劵交易所投资者适当性安排境内机构投资者 ( 国家法律法规另有规定除外 ) 债券本息兑付情况发行人已于 2016 年 8 月 21 日兑付报告期利息 9,300 万元二募集资金使用情况 ( 一 )2013 年青岛胶州城市发展投资有限公司公司债券根据公告的募集说明书相关内容,13 胶州城投债募集资金 17 亿元全部用于胶州市西部城区城市危旧房改造工程截至 2016 年 6 月末已使用募集资金 16.8 亿元, 其中 : 用于黄埠岭北卧龙西辛置丁家庄北辛置及赵家小庄片区的拆迁补偿资金 4 亿元, 西部城区安置楼建设工程建设费用 8.8 亿元, 西部城区基础设施配套工程建设费用 4 亿元该项目已建设完工, 但尚未结算, 与募集说明书承诺的用途使用计划及其他约定一致 ( 二 )2014 年青岛胶州城市发展投资有限公司公司债券根据公告的募集说明书相关内容,14 胶州城投债募集资金 15 亿元全部用于胶州市大沽河治理工程项目截至 2016 年 6 月末已使用募集资金亿元, 其中 : 用于提防工程 4.3 亿元, 征地补偿款 6.3 亿元, 绿化工程 1.3 亿元, 工程款 2.95 亿元该项目建设情况目前已建设完工, 但尚未结算, 与募集说明书承诺的用途使用计划及其

9 他约定一致三公司债券资信评级情况公司聘请了中诚信国际信用评级有限责任公司对已发行的公司债券资信情况进行评级, 中诚信国际信用评级有限责任公司将在以上各期债券存续期内, 每 1 年出具一次正式的定期跟踪评级报告中诚信国际信用评级有限责任公司本年度的跟踪评级报告及评级结果将按监管部门要求进行披露四增信机制偿债计划及其他偿债保障措施 ( 一 ) 增信机制情况年青岛胶州城市发展投资有限公司公司债券公司以名下 11 宗国有土地使用权为本期债券进行抵押担保, 相关抵押手续已全部办理完毕并已生效, 未设立其他权利限制国有土地使用权抵押情况如下 : 序号使用权面积土地使用权人 (m2) 青岛胶州城市发展投资有限公司青岛胶州城市发展投资有限公司青岛胶州城市发展投资有限公司青岛胶州城市发展投资有限公司青岛胶州城市发展投资有限公司青岛胶州城市发展投资有限公司青岛胶州城市发展投资有限公司青岛胶州城市发展投资有限公司青岛胶州城市发展投资有限公司青岛胶州城市发展投资有限公司青岛胶州城市发展投资有限公司地类 ( 用途 ) 商业及住宅商业及住宅商业及住宅商业及住宅商业及住宅商业及住宅商业住宅商业及住宅商业及住宅商业及住宅商业及住宅使用权类型土地证号胶国用 (2009) 第号胶国用 (2009) 第号胶国用 (2009) 第号胶国用 (2009) 第号胶国用 (2009) 第号胶国用 (2009) 第号胶国用 (2009) 第号胶国用 (2009) 第号胶国用 (2009) 第号胶国用 (2009) 第号胶国用 (2009) 第号座落胶州市营海街道办事处胶州市营海街道办事处胶州市营海街道办事处胶州市营海街道办事处胶州市营海街道办事处胶州市营海街道办事处营海镇王家滩村东营海镇王家滩村东营海镇王家滩村东胶州市少海南路东侧胶州市少海南路西侧合计根据青岛纳圣习远不动产评估咨询有限公司以 2012 年 5 月 11 日为评估基准

10 日出具的土地估价报告 ( 青习地评字 D008 号 ), 确认上表中列示的抵押土地使用权评估价值总额为 351, 万元 2016 年 2 月, 广东中联羊城资产评估有限公司对上述土地进行了评估, 并出具了中联羊城评字 2016 第 FYGQZ0058 号评估报告, 评估价值为 346, 万元, 抵押资产未发生重大变化年青岛胶州城市发展投资有限公司公司债券公司以名下 19 宗国有土地使用权为本期债券进行抵押担保, 相关抵押手续已全部办理完毕并已生效, 未设立其他权利限制序号土地权证编号土地性质土地用途土地面积 (m2) 原始入账价值 ( 元 ) 账面价值 ( 元 ) 市场价值 ( 元 ) 1 胶国用 (2012) 第号 66, ,807, ,807, ,743,800 2 胶国用 (2012) 第号 66, ,807, ,807, ,474,500 3 胶国用 (2012) 第号 66, ,807, ,807, ,474,500 4 胶国用 (2012) 第号 66, ,807, ,807, ,474,500 5 胶国用 (2012) 第号 66, ,807, ,807, ,474,500 6 胶国用 (2012) 第号 66, ,807, ,807, ,474,500 7 胶国用 (2012) 第号 66, ,807, ,807, ,474,500 8 胶国用 (2012) 第号 66, ,807, ,807, ,474,500 9 胶国用 (2012) 第号 66, ,807, ,807, ,474, 胶国用 (2012) 第号 58, ,628, ,628, ,214, 胶国用 (2012) 第号 66, ,665, ,665, ,331, 胶国用 (2012) 第号 66, ,665, ,665, ,331, 胶国用 (2013) 第号 52, ,198, ,198, ,248, 胶国用 (2013) 第号 52, ,876, ,876, ,931, 胶国用 (2013) 第号 46, ,268, ,268, ,190,800

11 合计胶国用 (2013) 第城镇住宅兼号商服用地 67, ,178, ,178, ,529,500 胶国用 (2013) 第城镇住宅兼号商服用地 67, ,295, ,295, ,655,000 胶国用 (2013) 第城镇住宅兼号商服用地 69, ,301, ,301, ,700,900 胶国用 (2013) 第城镇住宅兼号商服用地 66, ,902, ,902, ,227,500 1,215,514 3,051,246,4 3,051,246,4 3,067,900, 根据广东中联羊城资产评估有限公司以 2013 年 7 月 29 日为评估基准日出具的 2013 第 FYGPZ0136 号评估报告, 确认上表中列示的抵押土地使用权评估价值总额为 306, 万元 2016 年 8 月, 广东中联羊城资产评估有限公司对上述土地进行了评估, 并出具了中联羊城评字 2016 第 WYGQZ0311 号评估报告, 评估价值为 313, 万元, 抵押资产未发生重大变化 ( 二 ) 增信机制偿债计划及其他偿债保障措施的变更情况报告期内, 公司在增信机制偿债计划及其他偿债保障措施方面未发生变更五债券持有人会议召开情况截止本报告批准报出日, 公司债券无债券持有人会议召开事项六债券受托管理人履职情况发行人为债券持有人聘请兴业银行股份有限公司青岛胶州支行作为 13 胶州城投债和 14 胶州城投债全体债券持有人的债权代理人, 处理本期债券的相关事务和维护全体债券持有人的合法权益在债券存续期内, 兴业银行股份有限公司青岛胶州支行严格按照债权代理协议中的约定, 对公司资信状况募集资金管理运用情况公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪, 并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定的义务, 积极行使了受托管理人职责, 维护债券持有人的合法权益

12 第三节财务和资产情况本节的财务会计信息及有关分析反映了本公司最近两年财务利润和资产情况本节所引用 2016 年 1-6 月财务数据未经审一主要会计数据和财务指标公司最近两年主要会计数据和财务指标列示如下 : 单位 : 万元主要会计数据和财务指标 2016 年度 / 末 2015 年度 / 末总资产 3,402, ,083, 归属于母公司股东的净资产 1,591, ,584, 营业收入 132, , 归属于母公司股东的净利润 7, , 经营活动产生的现金流量净额 -55, , 流动比率速动比率资产负债率 53.22% 48.63% 贷款偿还率 100% 100% 利息偿付率 100% 100% 注 : 除特别注明外, 以上财务指标均按照合并报表合并口径计算上述财务指标的计算方法如下 : 1 EBITDA= 利润总额 + 计入财务费用的利息支出 + 固定资产折旧 + 摊销 ; 2 流动比率 = 流动资产 / 流动负债 ; 3 速动比率 =( 流动资产 - 存货净额 )/ 流动负债 ; 4 资产负债率 = 总负债 / 总资产 ; 5 EBITDA 利息保障倍数 =EBITDA/( 计入财务费用的利息支出 + 资本化的利息支出 ); 6 贷款偿还率 = 实际贷款偿还额 / 应偿还贷款额 ; 7 利息偿付率 = 实际支付利息 / 应付利息二主要资产和负债变动情况单位 : 万元项目 2016 年末 2015 年末同期变化

13 货币资金 136, , % 应收账款 45, , % 其他应收款 539, , % 存货 2,612, ,472, % 流动资产合计 3,333, ,034, % 可供出售金融资产 58, , % 长期股权投资 7, , % 投资性房地产 1, , % 固定资产 % 其他非流动资产 % 非流动资产合计 68, , % 资产合计 3,402, ,083, % 短期借款 % 应付账款 543, , % 应交税费 42, , % 应付利息 11, , % 其他应付款 624, , % 一年内到期的非流动负债 45, , % 流动负债合计 1,267, ,132, % 长期借款 113, , % 应付债券 250, , % 长期应付款 179, , % 非流动负债合计 543, , % 负债合计 1,810, ,499, % ( 一 ) 货币资金 2016 年 6 月末, 公司货币资金余额为 136, 万元, 较 2015 年末增加 %, 主要是因为定期存单增加 ( 二 ) 可供出售金融资产 2016 年 6 月末, 公司可供出售金融资产余额为 58, 万元, 较 2015 年末增加 %, 主要是因为增加对外投资 ( 三 ) 长期股权投资 2016 年 6 月末, 公司长期股权投资余额为 7, 万元, 较 2015 年末减少 72.14%, 主要因为权益法核算子公司亏损 ( 四 ) 长期借款 2016 年 6 月末, 公司长期借款为 113, 万元, 较 2015 年末增加 54.79%, 主要是因为增加对外借款 ( 五 ) 长期应付款

14 2016 年 6 月末, 公司长期应付款余额为 179, 万元, 较 2015 年末增加 %, 主要是因为新增融资租赁借款三公司其他债券和债务融资工具情况工具除 13 胶州城投债和 14 胶州城投债外, 公司未发行过债券以及其他债务融资

15 第四节业务和公司治理情况一公司业务情况发行人作为胶州市政府重点扶持的国有资产监管及运营的主要载体, 主营业务包括城市基础设施建设土地开发整理国有资产管理等几大领域, 在项目实施过程中不断探索和深化城市建设项目投资建设管理的市场化运作机制, 并不断扩大资产规模拓展融资渠道, 实现了国有资产的保值增值其中市政工程建设和土地整理收入对发行人营业收入的贡献最为显著发行人城市基础设施建设业务主要通过委托代建的方式承建胶州市的城市基础设施项目, 统筹安排代建项目的资金筹措和项目建设等相关事宜, 每年根据工程完工进度确认收入发行人土地开发整理业务主要按照胶州市政府和市国土局统一规划, 将土地进行有序的开发整理后经市国土部门后形成土地金, 扣除政府前期支付的土地整理开发费用以及根据相关法律法规要求必须扣除的相关税费后, 全额返还发行人, 作为发行人的土地收益二报告期内公司经营情况 ( 一 ) 主要经营业务 1 分类别的营业收入构成情况按主要分类统计, 公司主营业务收入构成情况如下所示 : 单位 : 万元 2016 年 1-6 月 2015 年类别金额占比金额占比市政基础设施 28, % 63, % 土地开发整理 103, % 147, % 合计 131, % 210, % 2016 年上半年公司主营业务主要由市政基础设施建设和土地开发整理构成, 其中市政基础设施收入 28, 万元, 占主营业务收入的 21.82%, 土地开发整理收入 103, 万元, 占主营业务收入的 78.18% 市政基础设施收入公司按照每年项目支出金额加约定的代建投资收益确认 2 分类别的营业成本构成情况

16 按主要分类统计, 公司主营业务成本构成情况如下所示 : 单位 : 万元类别 2016 年 1-6 月 2015 年金额占比金额占比市政基础设施 24, % 53, % 土地开发整理 87, % 125, % 合计 111, % 178, % 发行人主要业务板块的主营业务成本与收入结构相似, 主要是公司在收入形成的同时, 结转相应成本 ( 二 ) 费用及利润情况单位 : 万元项目 2016 年 1-6 月 2015 年营业收入 132, , 营业成本 111, , 营业税金及附加 , 管理费用 5, , 财务费用 4, 营业利润 10, , 营业外收入营业外支出利润总额 10, , 净利润 7, , 三公司与主要客户往来违约情况公司在近三年与主要客户发生的业务往来中, 未有严重违约事项发生四公司独立情况报告期内, 公司与控股股东在业务人员资产机构财务等方面不存在不能保证独立性不能保持自主经营能力的情况五违规担保情况行为报告期内, 公司不存在违规为控股股东实际控制人及其关联方提供担保的六公司违法违规及执行募集说明书约定情况

17 报告期内, 本公司在公司治理内部控制等方面, 均不存在违反公司法公司章程规定的情况同时, 公司亦不存在违反募集说明书中约定或承诺的情况

18 第五节公司重大事项报告期内, 公司没有正在进行的或未决的会对公司财务状况及运营情况产生重大不利影响的任何诉讼仲裁或行政程序报告期内, 公司不存在破产重整事项报告期内, 公司债券不存在面临暂停或终止上市风险的情况报告期内, 公司并无破产重组以及控股股东实际控制人董事监事高级管理人员涉嫌犯罪等应披露重大事项发生报告期内, 公司未发生影响公司经营情况和偿债能力的重大事项

19 第六节财务报告本公司 2016 年上半年未经审计的财务报表详见附件

20 第七节备查文件目录一备查文件 ( 一 ) 载有公司负责人主管会计工作负责人会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 签名并盖章的财务报表 ; ( 二 ) 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 ; ( 三 ) 按照境内外其他监管机构交易场所等的要求公开披露的半年度报告半年度财务信息二查阅地点本公司在办公场所置备上述备查文件原件

AA+ AA % % 1.5 9

AA+ AA % % 1.5 9 2014 14 01 124753 2014 6 23 AA+ AA+ 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2011-2013 9.18 6.54 4.67 6.80 12 56.64% 1.5 9 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2013