Savills World Research Beijing 市 场 简 报 销 售 及 投 资 216 年 8 月 概 述 总 体 来 看, 本 季 度 北 京 物 业 市 场 投 资 热 度 不 减 图 片 : 空 港 国 际, 顺 义 区 大 宗 整 售 市 场 本 季 度 见 证 两 宗 整 售 交 易, 成 交 总 金 额 达 48. 亿 元 人 民 币 截 至 目 前,216 年 大 宗 整 售 市 场 成 交 总 金 额 达 7.3 亿 元 人 民 币 ; 甲 级 办 公 楼 资 本 值 本 季 度 保 持 稳 定, 达 人 民 币 74,9 元 每 平 方 米 ; 甲 级 办 公 楼 毛 收 益 率 进 一 步 收 窄.3 个 百 分 点 至.43%; 一 手 散 售 办 公 楼 及 商 铺 市 场 均 表 现 积 极, 其 中, 一 手 散 售 办 公 楼 成 交 总 金 额 环 比 大 幅 上 涨 87.6% 至 人 民 币 181 亿 元 ; 一 手 散 售 商 铺 成 交 总 金 额 环 比 攀 升 76.8% 至 人 民 币 116 亿 元 ; 住 宅 销 售 市 场 活 跃 令 住 宅 用 地 持 续 受 到 品 牌 开 发 商 的 青 睐 预 计 北 京 未 来 土 地 供 应 仍 将 有 限, 在 此 情 况 下, 成 交 楼 面 地 价, 尤 其 是 居 住 用 地 的 成 交 楼 面 地 价 将 有 可 能 进 一 步 攀 高 熊 志 坤, 第 一 太 平 戴 维 斯 研 究 及 顾 问 咨 询 部 savills.com.cn/research 1
216 年 8 月 市 场 概 述 216 年 月 日, 通 州 出 台 了 商 住 限 购 新 政, 规 定 新 建 商 业 办 公 项 目 应 当 按 照 规 划 用 途 销 售, 并 只 能 出 售 给 企 事 业 单 位 或 社 会 组 织, 且 上 述 单 位 购 买 后 再 出 售 时, 仍 须 出 售 给 企 事 业 单 位 或 社 会 组 织 该 政 策 成 为 了 通 州 一 手 散 售 市 场 的 季 内 前 热 后 冷 的 分 水 岭 该 区 域 四 月 市 场 表 现 积 极, 但 自 政 策 出 台 以 后, 市 场 有 所 降 温 图 1 写 字 楼 一 手 散 售 成 交 额,26 年 第 一 季 度 -216 年 第 二 季 度 2 2 1 1 一 手 散 售 办 公 楼 市 场, 尤 其 是 郊 区 的 散 售 办 公 楼 产 品, 持 续 受 到 投 资 者 的 青 睐 季 内 总 成 交 面 积 较 去 年 同 期 相 比 大 幅 攀 升 166.6% 至 6.2 万 平 方 米 其 中 顺 义 区 表 现 最 为 活 跃, 成 交 面 积 占 成 交 总 面 积 的 1.2% 同 期, 核 心 商 务 区 可 供 交 易 的 面 积 仍 十 分 有 限 图 2 写 字 楼 一 手 散 售 供 给 与 成 交 面 积,28 年 -216 年 第 二 季 度 2 6 7 8 9 1 11 12 13 14 1 16 核 心 商 务 区 非 核 心 商 务 区 及 近 郊 区 域 一 手 散 售 商 铺 市 场 成 交 面 积 同 比 攀 升 18.8% 至 39. 万 平 方 米 包 括 大 兴 通 州 及 房 山 在 内 的 近 郊 区 表 现 抢 眼 同 时, 丰 台 区 及 朝 阳 区 五 环 外 区 域 等 非 核 心 区 域 需 求 亦 同 样 旺 盛 万 平 方 米 2 1 1 整 售 投 资 市 场 方 面, 活 跃 的 需 求 令 甲 级 办 公 楼 资 本 值 继 续 微 幅 上 涨 两 宗 整 售 交 易 于 季 内 完 成, 总 成 交 金 额 达 人 民 币 48 亿 元, 买 方 均 为 国 内 企 业 第 二 季 度, 北 京 土 地 市 场 供 应 水 平 仍 处 低 位, 但 由 于 国 内 品 牌 开 发 商 积 极 在 近 郊 拿 地, 令 成 交 较 上 季 度 有 所 回 升 办 公 楼 市 场 整 体 市 场 和 周 边 住 宅 项 目 相 比, 办 公 楼 产 品 投 资 收 益 率 相 对 较 高, 因 此 受 到 投 资 者 的 青 睐 本 季 度, 北 京 一 手 散 售 办 公 楼 市 场 新 增 供 应 达 7.9 万 平 方 米, 供 应 量 几 乎 是 第 一 季 度 的 1 倍 同 期, 成 交 面 积 达 6.2 万 平 方 米, 环 比 大 幅 增 长 91.6%, 同 比 攀 升 166.6% 图 3 供 给 成 交 供 给 成 交 供 给 成 交 供 给 成 交 供 给 成 交 供 给 成 交 供 给 成 交 供 给 成 交 供 给 成 交 28 29 21 211 212 213 214 21 216H1 甲 级 写 字 楼 资 本 值 与 毛 收 益 率,27 年 第 一 季 度 -216 年 figure3 cn 第 二 季 度 人 民 币 每 平 方 米 8, 7, 6,, 4, 3, 2, 1, 写 字 楼 资 本 值 ( 左 轴 ) 毛 收 益 率 ( 右 轴 ) 7 8 9 1 11 12 13 14 1 16 Page 1 16% 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% % 2
216 年 8 月 同 时, 成 交 总 金 额 达 人 民 币 181 亿 元, 环 比 增 长 87.6%, 同 比 增 长 17.6% 但 由 于 成 交 面 积 主 要 分 布 在 近 郊 区, 其 成 交 价 格 往 往 比 成 熟 区 域 低, 因 此 第 二 季 度 一 手 散 售 市 场 成 交 均 价 达 人 民 币 27,72 元 每 平 方 米, 环 比 下 降 2.1%, 同 比 仅 增 加 1.% 新 兴 区 域 在 供 应 和 成 交 方 面 表 现 更 为 活 跃 顺 义 区 本 季 度 成 交 面 积 排 名 第 一, 占 总 成 交 面 积 的 1.2% 尽 管 受 商 住 限 购 新 政 影 响, 通 州 从 五 月 份 开 始 供 应 和 成 交 均 有 所 放 缓, 但 其 四 月 强 劲 表 现 仍 令 其 第 二 季 度 总 体 成 交 面 积 排 名 第 二, 占 总 成 交 面 积 的 17.3% 甲 级 写 字 楼 市 场 得 益 于 有 限 的 投 资 项 目 和 稳 定 的 内 外 资 投 资 需 求, 甲 级 写 字 楼 资 本 值 微 升 至 每 平 方 米 人 民 币 74,9 元, 环 比 增 长.3%, 同 比 增 长 4.2% 同 时, 由 于 租 金 增 长 乏 力, 维 持 高 位 震 荡, 因 此, 甲 级 写 字 楼 毛 收 益 率 继 续 收 窄.3 个 百 分 点 至.43% 图 4 零 售 一 手 散 售 成 交 额,26 年 第 一 季 度 -216 16 14 12 1 8 6 4 2 6 7 8 9 1 11 12 13 14 1 16 表 1 主 要 一 手 散 售 写 字 楼 项 目,216 项 目 尚 峯 壹 號 空 港 国 际 通 州 绿 地 中 央 广 场 区 位 顺 义 区 顺 义 区 通 州 区 开 发 商 北 京 旺 晟 首 创 集 团 绿 地 集 团 成 交 面 积 243,444 61,84 4,939 成 交 均 价 ( 元 / 平 方 米 ) 26,2 22,17 3,932 表 2 主 要 一 手 散 售 零 售 项 目,216 项 目 世 界 侨 商 中 心 恒 大 华 府 远 洋 沁 山 水 区 位 通 州 区 朝 阳 区 石 景 山 区 物 业 类 型 办 公 楼 底 商 住 宅 底 商 住 宅 底 商 开 发 商 世 茂 & 富 华 集 团 恒 大 地 产 远 洋 地 产 成 交 面 积 9,169 8,379 13,98 成 交 均 价 ( 元 / 平 方 米 ) 1,149 46,2 37,843 savills.com.cn/research 3
216 年 8 月 图 整 售 投 资 成 交 额,27 年 第 一 季 度 -216 表 3 重 大 整 售 交 易,216 项 目 名 称 东 旭 国 际 中 心 世 茂 工 三 4 4 3 3 2 2 1 1 27 28 29 21 211 212 213 214 21 216H1 买 方 伊 利 集 团 乐 视 控 股 卖 方 东 旭 集 团 世 茂 控 股 位 置 丰 台 区 朝 阳 区 图 6 整 售 投 资 成 交 额,27 年 第 一 季 度 -216 写 字 楼 商 业 住 宅 服 务 式 公 寓 酒 店 综 合 体 总 建 筑 面 积 总 建 筑 面 积 成 交 单 价 ( 元 / 平 方 米 ) 44,1 平 方 米 + 199 个 车 位 约, 18.26 RMB29.72 37, ( 办 公 楼 ) 9,44 4 4 3 3 2 2 1 1 2 2 1 1 27 28 29 21 211 212 213 214 21 216H1 图 7 土 地 市 场 成 交 额,28 年 第 一 季 度 -216 28 29 21 211 212 213 214 21 216H1 零 售 市 场 一 手 散 售 商 铺 市 场 本 季 度 共 迎 来 23.9 万 平 方 米 新 增 供 应, 环 比 上 升 2.3%, 同 比 上 升 37.7%; 总 成 交 面 积 达 39.9 万 平 方 米, 环 比 上 升 89.%, 同 比 大 涨 18.8% 与 此 同 时, 总 成 交 金 额 达 人 民 币 116 亿 元, 成 交 均 价 达 人 民 币 28,98 元 每 平 方 米 整 售 投 资 市 场 整 售 投 资 市 场 本 季 度 表 现 较 上 季 度 有 所 回 升, 共 迎 来 两 宗 整 售 成 交, 总 成 交 金 额 达 人 民 币 48. 亿 元, 买 方 均 为 国 内 企 业 截 至 216, 市 场 整 售 成 交 金 额 达 人 民 币 7.3 亿 元, 两 宗 成 交 分 别 为 : - 伊 利 集 团 以 人 民 币 18.3 亿 购 得 由 东 旭 集 团 开 发 的 东 旭 国 际 中 心 - 乐 视 控 股 从 世 茂 控 股 购 得 世 茂 工 三, 总 价 约 人 民 币 29.7 亿 元 土 地 市 场 由 于 供 应 稀 缺, 本 季 度 北 京 土 地 市 场 仅 有 12 宗 成 交, 总 成 交 金 额 达 人 民 币 129 亿 元 品 牌 开 发 商 积 极 在 市 区 五 环 外 区 域 及 近 郊 区 拿 地 以 增 加 土 地 储 备 受 强 劲 需 求 推 动, 本 季 度 非 工 业 用 地 平 均 成 交 溢 价 率 达 约 7% 市 场 展 望 因 为 拥 有 较 高 的 投 资 回 报 率, 预 计 散 售 办 公 楼 产 品 仍 将 受 到 投 资 者 的 追 捧 通 州 商 住 限 购 新 政 将 提 高 该 区 域 的 投 资 门 槛, 令 未 来 该 区 域 一 手 散 售 市 场 交 易 受 到 限 制 预 计 机 构 投 资 者 仍 将 对 北 京 整 售 投 资 市 场 保 持 较 为 浓 厚 的 兴 趣,216 年 下 半 年 市 场 成 交 量 将 有 所 反 弹 预 计 未 来 土 地 供 应 仍 将 维 持 较 低 水 平, 因 此 平 均 成 交 楼 面 地 价, 尤 其 是 居 住 用 地 的 成 交 楼 面 地 价 将 有 可 能 进 一 步 攀 高 4
216 年 8 月 表 4 主 要 土 地 成 交 案 例,216 地 块 区 位 规 划 建 筑 面 积 用 地 性 质 成 交 价 ( 人 民 币 亿 元 ) 买 方 昌 平 区 南 邵 镇 昌 平 167,46 F1 住 宅 混 合 3 招 商 蛇 口 昌 平 区 南 邵 镇 昌 平 178,694 F1 住 宅 混 合 32 招 商 蛇 口 海 淀 北 地 块 海 淀 46,644 B2 商 务 14 龙 湖 地 产 Please contact us for further information Research Agency Research & Consultancy Investment James Macdonald Director +8621 6391 6688 james.macdonald@savills.com.cn Anthony McQuade Senior National Director +861 92 22 anthony.mcquade@savills.com.cn Jack Xiong Director +861 92 242 jack.xiong@savills.com.cn Nick Wang Associate Director +861 92 292 nick.wang@savills.com.cn Savills plc Savills is a leading global real estate service provider listed on the London Stock Exchange. The company established in 18, has a rich heritage with unrivalled growth. It is a company that leads rather than follows, and now has over 7 offices and associates throughout the Americas, Europe, Asia Pacific, Africa and the Middle East. This report is for general informative purposes only. It may not be published, reproduced or quoted in part or in whole, nor may it be used as a basis for any contract, prospectus, agreement or other document without prior consent. Whilst every effort has been made to ensure its accuracy, Savills accepts no liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from its use. The content is strictly copyright and reproduction of the whole or part of it in any form is prohibited without written permission from Savills Research.