21 年 2 月 市 场 概 述 第 四 季 度 北 京 整 售 市 场 成 交 活 跃, 共 计 四 宗 整 售 交 易 : 中 国 太 平 保 险 集 团 购 得 金 融 街 广 安 中 心 D 地 块 写 字 楼 ; 方 舟 大 厦 被 丰 树 基 金 收 购 ; 凯 雷 资 本 买 下 欧

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1 Savills World Research Beijing 市 场 简 报 销 售 及 投 资 21 年 2 月 概 述 图 片 : 欧 美 汇 购 物 中 心, 中 关 村, 海 淀 区 第 四 季 度, 就 成 交 量 而 言, 整 售 市 场 表 现 活 跃, 共 四 宗 重 大 整 售 交 易 成 交, 总 成 交 额 达 到 人 民 币 88 亿 元 截 至 214 年 底, 北 京 甲 级 写 字 楼 资 本 值 同 比 上 涨 4.% 至 每 平 方 米 人 民 币 64,3 元. 截 至 第 四 季 度 末, 甲 级 写 字 楼 毛 收 益 率 环 比 下 降.36 个 百 分 点, 至.7% 本 季 度 就 成 交 量 而 言, 一 手 写 字 楼 散 售 市 场 表 现 活 跃, 总 计 人 民 币 2 亿 元, 同 比 上 涨 78%, 几 乎 系 去 年 同 期 的 四 倍 214 年 第 四 季 度, 整 售 市 场 活 跃, 共 四 宗 重 大 整 售 交 易 成 交, 总 成 交 额 达 到 人 民 币 88 亿 元 至 此,214 年 总 计 9 个 项 目 成 交, 总 成 交 额 达 到 人 民 币 26 亿 元, 系 211 年 来 的 第 二 高 值 本 地 市 场 有 限 的 优 质 可 售 项 目 及 内 外 资 投 资 者 的 稳 定 需 求 仍 将 继 续 支 撑 甲 级 写 字 楼 资 本 值 大 致 维 稳 至 此,21 年 甲 级 写 字 楼 毛 收 益 率 预 计 将 小 幅 下 跌 尽 管 214 年 整 售 市 场 表 现 活 跃, 但 鉴 于 本 地 市 场 优 质 可 售 项 目 较 少,21 年 整 售 市 场 预 计 仍 较 为 平 静. 尽 管 今 年 住 宅 销 售 市 场 遇 冷, 但 土 地 市 场 仍 保 持 活 跃 2 14 年 全 年 土 地 成 交 达 到 新 的 高 度 成 交 总 额 累 计 达 到 人 民 币 1,911 亿 元 王 琼, 第 一 太 平 戴 维 斯 研 究 及 顾 问 咨 询 部 savills.com.cn/research 1

2 21 年 2 月 市 场 概 述 第 四 季 度 北 京 整 售 市 场 成 交 活 跃, 共 计 四 宗 整 售 交 易 : 中 国 太 平 保 险 集 团 购 得 金 融 街 广 安 中 心 D 地 块 写 字 楼 ; 方 舟 大 厦 被 丰 树 基 金 收 购 ; 凯 雷 资 本 买 下 欧 美 汇 购 物 中 心 ; 辉 盛 庭 国 际 公 寓 被 睿 诚 资 本 购 得, 总 成 交 额 达 到 人 民 币 88 亿 元 人 民 币 至 此,214 年 全 年 共 计 九 宗 整 售 成 交, 总 成 交 额 达 到 26 亿 元 人 民 币, 系 自 211 年 来 的 第 二 高 值 214 年 第 四 季 度 土 地 市 场 仍 较 为 活 跃, 总 成 交 额 达 到 人 民 币 328 亿 元 人 民 币, 环 比 下 降 3%; 此 外,214 年 土 地 总 成 交 额 达 到 人 民 币 1,911 亿 元, 创 历 年 最 高 记 录 写 字 楼 市 场 整 体 市 场 214 年 第 四 季 度, 鉴 于 一 些 优 质 项 目 表 现 良 好, 一 手 散 售 写 字 楼 市 场 成 交 量 活 跃, 总 成 交 额 同 比 上 升 78%, 达 到 人 民 币 2 亿 元, 几 近 去 年 的 四 倍 表 现 突 出 的 项 目 包 括 位 于 北 京 金 融 街 的 金 融 街 月 坛 中 心 位 于 燕 莎 区 域 的 中 央 公 园 广 场 和 位 于 北 三 环 的 保 利 海 德 公 园, 这 三 个 项 目 贡 献 了 本 季 度 的 大 部 分 成 交 量 总 体 来 讲, 第 四 季 度 一 手 成 交 价 录 得 每 平 方 米 人 民 币 33, 元, 环 比 上 升 43%, 同 比 上 升 2% 图 1 写 字 楼 一 手 散 售 成 交 额,26 年 第 一 季 度 -214 年 第 四 季 度 图 2 写 字 楼 一 手 散 售 供 应 与 成 交 面 积, 28 年 -214 年 万 平 方 米 核 心 商 务 区 供 给 成 交 供 给 成 交 供 给 成 交 供 给 成 交 供 给 成 交 供 给 成 交 供 给 成 交 非 核 心 商 务 区 及 近 郊 区 域 图 3 甲 级 写 字 楼 资 本 值 与 毛 收 益 率,23 第 一 季 度 -214 第 figure3 cn 四 季 度 8, 写 字 楼 资 本 值 ( 左 轴 ) 毛 收 益 率 ( 右 轴 ) 16% 7, 14% 望 京 区 域 仍 为 本 地 写 字 楼 一 手 散 售 6, 12% 市 场 最 为 热 门 的 区 域, 本 季 度 一 手 写 字 楼 成 交 价 格 录 得 每 平 方 米 人 民 币 1, 元, 环 比 上 升 2.4% 代 表 项 目 人 民 币 每 平 方 米, 4, 3, 1% 8% 6% 如 方 恒 时 代 中 心 保 利 国 际 广 场, 录 2, 4% 得 每 平 方 米 人 民 币 49, 元 和 每 平 方 1, 2% 米 人 民 币 4, 元 的 成 交 均 价 % Page 1 2

3 21 年 2 月 甲 级 写 字 楼 市 场 鉴 于 内 外 资 投 资 者 需 求 强 劲, 优 质 项 目 存 量 有 限, 因 此, 本 季 度 甲 级 写 字 楼 资 本 值 稳 定 在 每 平 方 米 人 民 币 64,3 元, 同 比 上 涨 4.% 然 而, 甲 级 写 字 楼 毛 收 益 率 环 比 微 降.36 个 百 分 点, 至.7%, 同 比 下 降.43 个 百 分 点 相 比 之 下, 甲 级 写 字 楼 租 金 同 比 上 升 2.2%, 至 每 月 每 平 方 米 人 民 币 元 商 业 市 场 本 季 度 商 业 一 手 散 售 成 交 额 环 比 上 升 3%, 至 人 民 币 71 亿 元, 至 此 214 年 总 成 交 额 达 到 人 民 币 278 亿 元 尽 管 成 交 总 额 增 加, 但 9% 项 目 坐 落 在 非 核 心 区 域,8% 的 商 业 成 交 为 住 宅 底 商 整 售 投 资 市 场 第 四 季 度, 尽 管 缺 乏 优 质 可 售 项 目, 但 投 资 者 仍 积 极 寻 求 投 资 机 会, 整 售 市 场 就 成 交 量 而 言 仍 表 现 活 跃 本 季 度 有 四 宗 整 售 成 交, 总 成 交 额 达 到 人 民 币 88 亿 元, 至 此 全 年 整 售 成 交 额 达 到 人 民 币 26 亿 元 本 季 度 整 售 成 交 包 括 : - 内 资 保 险 公 司 中 国 太 平 保 险 集 团, 以 人 民 币.2 亿 元 的 总 价 从 金 融 街 控 股 手 中 购 得 金 融 街 广 安 中 心 D 地 块 写 字 楼 - 外 资 基 金 丰 树 基 金, 购 得 方 舟 大 厦, 总 价 达 到 人 民 币 4.2 亿 元 - 外 资 投 资 机 构 凯 雷 资 本, 以 总 价 人 民 币 24 亿 元 从 汇 丰 南 丰 基 金 手 中 购 得 欧 美 汇 购 物 中 心 - 内 资 投 资 机 构 睿 诚 资 本, 以 总 价 人 民 币 9. 亿 元 购 得 辉 盛 庭 国 际 公 寓 就 成 交 量 而 言, 内 资 买 家 系 本 季 度 整 售 市 场 需 求 的 主 要 来 源 与 此 同 时, 外 资 公 司 本 季 度 表 现 活 跃, 共 有 两 宗 成 交 写 字 楼 项 目 仍 系 整 售 市 场 中 最 受 青 睐 的 项 目, 占 总 成 交 额 的 6% 土 地 市 场 尽 管 214 年 住 宅 市 场 总 体 疲 软, 但 土 地 市 场 在 本 季 度 仍 表 现 相 对 活 跃, 总 成 交 额 达 到 人 民 币 328 亿 元, 环 比 下 降 3% 至 此,214 年 总 成 交 额 达 图 4 商 业 一 手 散 售 成 交 额, 26 年 第 一 季 度 214 年 第 四 季 度 图 整 售 投 资 成 交 额, 27 年 214 年 表 1 主 要 散 售 写 字 楼 项 目, 214 年 第 四 季 度 项 目 名 称 中 央 公 园 广 场 保 利 海 德 公 园 金 融 街 月 坛 中 心 保 利 国 际 广 场 位 置 燕 莎 北 三 环 北 京 金 融 街 望 京 开 盘 时 间 214 年 6 月 213 年 12 月 214 年 1 月 213 年 6 月 建 成 年 份 总 建 筑 面 积 ( 平 方 米 ) 84, 24, ,, 价 格 ( 人 民 币 每 平 方 米 ) 1,-12, 6,-8, 6,-8,,-6, 开 发 商 骏 豪 控 股 集 团 保 利 地 产 金 融 街 控 股 保 利 地 产 savills.com.cn/research 3

4 21 年 2 月 到 人 民 币 1,911 亿 元, 创 北 京 历 史 新 高 214 年 第 四 季 度 成 交 类 型 主 要 为 住 宅 用 地, 占 总 成 交 额 的 8% 图 6 按 业 态 整 售 投 资 成 交 额,27 年 -214 年 写 字 楼 商 业 住 宅 服 务 式 公 寓 酒 店 综 合 体 预 计 21 年 土 地 市 场 将 表 现 活 跃 预 计 政 府 将 颁 布 一 系 列 政 策 以 刺 激 市 场, 加 之 更 多 开 发 商 因 投 资 风 险 较 小 而 回 归 一 线 城 市 21 年 一 月 份 两 块 位 于 西 南 三 环 玉 泉 营 区 域 的 土 地 成 交 足 以 证 明 开 发 商 的 拿 地 热 情 该 两 宗 地 块 最 终 被 招 商 华 润 九 龙 仓 平 安 联 合 体 分 别 以 人 民 币 42 亿 元 和 4 亿 元 摘 得 市 场 展 望 尽 管 租 金 进 一 步 收 窄, 但 是 有 限 的 优 质 投 资 项 目 加 之 内 外 资 投 资 者 的 稳 定 需 求, 预 计 将 支 撑 甲 级 写 字 楼 资 本 值 稳 定 至 此,21 年 甲 级 写 字 楼 毛 收 益 率 预 计 将 继 续 小 幅 下 降 图 7 土 地 市 场 成 交 额, 28 年 第 一 季 度 214 年 第 四 季 度 2 2 尽 管 214 年 整 售 市 场 表 现 活 跃, 但 北 京 有 限 的 可 投 资 项 目 预 计 将 使 21 年 整 售 投 资 市 场 相 对 平 静 表 2 主 要 散 售 商 业 项 目, 214 年 第 四 季 度 项 目 名 称 通 州 万 达 广 场 泰 禾 一 号 街 区 诺 德 中 心 位 置 通 州 通 州 丰 台 开 盘 日 期 213 年 第 四 季 度 213 年 第 四 季 度 211 年 第 四 季 度 成 交 价 ( 人 民 币 每 平 方 米 ),-7,,-,,-6, 开 发 商 万 达 集 团 泰 禾 地 产 中 国 中 铁 集 团 4

5 21 年 2 月 表 3 整 售 成 交 案 例,214 年 第 四 季 度 项 目 名 称 金 融 街 广 安 中 心 D 地 块 写 字 楼 方 舟 大 厦 欧 美 汇 购 物 中 心 辉 盛 庭 国 际 公 寓 买 方 中 国 太 平 保 险 集 团 丰 树 基 金 凯 雷 资 本 睿 诚 资 本 卖 方 金 融 街 控 股 方 舟 科 技 汇 丰 南 丰 基 金 JP Morgan 物 业 类 型 写 字 楼 写 字 楼 商 业 服 务 式 公 寓 位 置 金 融 街 周 边 上 地 中 关 村 CBD 地 上 建 筑 面 积 ( 平 方 米 ) 87,8 1, 2,471 26,967 成 交 金 额 ( 人 民 币 亿 元 ) 成 交 单 价 ( 人 民 币 / 平 方 米 ) 8, 28, 46, 3, 买 家 背 景 内 资 外 资 外 资 内 资 交 易 结 构 资 产 境 外 股 权 境 外 股 权 境 外 股 权 交 易 用 途 自 用 / 出 租 出 租 出 租 出 租 / 散 售 表 4 主 要 土 地 成 交 案 例, 214 年 第 四 季 度 地 块 位 置 规 划 建 筑 面 积 ( 平 方 米 ) 成 交 价 ( 人 民 币 亿 元 ) 用 途 调 整 后 楼 面 价 * ( 人 民 币 每 平 方 米 ) 买 家 太 平 庄 村 地 块 海 淀 区 16, 居 住 用 地 37,7 金 地 集 团 长 辛 店 张 郭 庄 地 区 A 地 块 丰 台 区 129,61 26 居 住 用 地 27, 金 隅 嘉 业 和 北 京 房 地 置 业 发 展 有 限 公 司 联 合 体 长 辛 店 张 郭 庄 地 区 B 地 块 丰 台 区 93,4 18 居 住 用 地 2, 金 隅 嘉 业 和 北 京 房 地 置 业 发 展 有 限 公 司 联 合 体 东 坝 地 块 朝 阳 区 6, 居 住 用 地 24, 富 兴 集 团 老 古 城 地 块 石 景 山 区 334,883 9 居 住 用 地 24,2 中 海 地 产 Please contact us for further information Savills Research Savills Beijing Research Savills Agency Savills & Consultancy Investment James Macdonald Director, China [email protected] Joan Wang Director [email protected] Anthony McQuade Senior Director [email protected] Grant Ji Senior Director [email protected] Savills plc Savills is a leading global real estate service provider listed on the London Stock Exchange. The company established in 18, has a rich heritage with unrivalled growth. It is a company that leads rather than follows, and now has over 6 offices and associates throughout the Americas, Europe, Asia Pacific, Africa and the Middle East. This report is for general informative purposes only. It may not be published, reproduced or quoted in part or in whole, nor may it be used as a basis for any contract, prospectus, agreement or other document without prior consent. Whilst every effort has been made to ensure its accuracy, Savills accepts no liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from its use. The content is strictly copyright and reproduction of the whole or part of it in any form is prohibited without written permission from Savills Research.

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