股 票 代 號 :1216 TT 2015 全 年 度 業 績 發 佈 (2016.4.11 更 新 )
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議 程 1. 統 一 企 業 (1216TT) 集 團 簡 介 2. 統 一 超 商 (2912TT) 流 通 零 售 事 業 3. 統 一 中 控 (220HK) 中 國 食 飲 事 業 3
1. 統 一 企 業 (1216TT) 集 團 簡 介 4
統 一 企 業 集 團 簡 介 台 灣 最 大 食 品 飲 料 公 司 市 值 約 96.8 億 美 元, 外 資 持 股 率 約 51.95%* 合 併 總 資 產 台 幣 3,989 億 元, 合 併 年 營 收 台 幣 4,162 億 元 ** 整 合 食 品 零 售 及 流 通 業, 在 台 灣 擁 有 領 先 地 位 中 國 前 三 大 食 品 飲 料 公 司 統 一 中 控 為 中 國 第 二 大 方 便 麵 即 飲 茶 及 稀 釋 即 飲 果 汁 品 牌 擁 有 台 灣 兩 大 零 售 通 路 : 統 一 超 商 7-11 及 台 灣 家 樂 福 聚 焦 亞 洲 市 場 之 食 品 及 零 售 流 通 事 業 * 市 值 以 Apr 7, 2016 收 盤 價 $NT55.2 計 算, 匯 率 US$1=NT$32.402 * * 合 併 營 收 及 總 資 產 是 以 2015 全 年 之 合 併 財 報 計 算 5
統 一 企 業 (1216TT) 合 併 報 表 損 益 摘 要 單 位 : 新 台 幣 十 億 元 合 併 基 礎 2015 年 2014 年 ( 調 整 後 ) 2013 年 2012 年 ( 調 整 後 ) 金 額 % 成 長 率 金 額 % 金 額 % 金 額 % 營 業 收 入 416.15 100.0% -0.5% 418.33 100.0% 423.06 100.0% 406.05 100.0% 營 業 毛 利 137.92 33.1% 7.7% 128.01 30.6% 130.86 30.9% 125.73 31.0% 營 業 利 益 21.64 5.2% 27.5% 16.97 4.1% 18.09 4.3% 19.69 4.8% 稅 前 淨 利 27.25 6.5% 21.2% 22.49 5.4% 25.28 6.0% 19.48 4.8% 本 期 淨 利 21.59 5.2% 18.6% 18.21 4.4% 20.74 4.9% 15.57 3.8% * 本 期 淨 利 - 歸 屬 於 母 公 司 業 主 14.11 3.4% 26.8% 11.13 2.7% 12.76 3.0% 9.88 2.4% * 基 本 每 股 盈 餘 ( 元 ) 2.48 1.96 2.48 1.92 註 : 2015 年 及 2014 年 ( 調 整 後 ) 係 採 用 2013 年 版 本 的 Taiwan IFRS 2013 年 及 2012 年 ( 調 整 後 ) 係 採 用 2010 年 版 本 的 Taiwan IFRS 6
統 一 企 業 (1216TT) 合 併 報 表 部 門 資 訊 部 門 別 主 要 個 體 食 品 及 食 糧 統 一 企 業 / 統 一 中 控 / 統 一 東 南 亞 子 公 司 等 便 利 商 店 及 流 通 統 一 超 商 / 統 一 生 活 / 統 一 速 達 / 博 客 來 / 菲 7-11 等 包 裝 容 器 統 一 實 業 / 統 奕 包 裝 等 其 他 台 灣 神 隆 / 捷 盟 / 統 昶 / 統 一 國 際 / 統 一 開 發 / 統 正 等 合 計 單 位 : 新 台 幣 十 億 元 調 整 及 沖 銷 總 計 部 門 收 入 185.18 182.57 24.14 68.16 460.05 (43.90) 416.15 佔 比 40.3% 39.7% 5.2% 14.8% 100.0% 同 比 成 長 率 -1.1% 5.2% -14.3% -7.2% -0.5% -0.5% 部 門 損 益 8.42 8.76 1.33 1.71 20.22 1.42 21.64 佔 比 41.6% 43.3% 6.6% 8.5% 100.0% 利 潤 率 4.5% 4.8% 5.5% 2.5% 4.4% 5.2% 同 比 成 長 率 118.3% -2.1% -13.6% 19.4% 28.1% 27.5% * 部 門 收 入 係 指 外 部 客 戶 收 入 7
統 一 企 業 (1216TT) 合 併 報 表 現 金 流 量 簡 表 單 位 : 新 台 幣 十 億 元 項 目 2015 年 2014 年 期 初 現 金 43.86 40.03 營 運 活 動 之 淨 現 金 流 入 50.88 32.51 投 資 活 動 之 淨 現 金 流 出 (25.77) (34.02) 資 本 支 出 * (20.74) (30.44) 籌 資 活 動 之 淨 現 金 流 入 ( 流 出 ) (24.13) 4.94 發 放 現 金 股 利 (7.65) (7.73) 長 短 期 借 款 應 付 短 期 票 券 淨 增 ( 減 ) (9.39) (3.56) 應 付 公 司 債 淨 增 加 (2.43) 17.18 其 他 ( 匯 率 變 動 等 之 影 響 ) 0.19 0.40 期 末 現 金 45.03 43.86 * 資 本 支 出 係 含 購 買 與 出 售 不 動 產 廠 房 及 設 備 現 金 支 付 數 ( 含 利 息 ) 無 形 資 產 增 加 預 付 設 備 款 增 加 長 期 預 付 租 金 增 加 8
統 一 企 業 (1216TT) 合 併 報 表 資 產 負 債 簡 表 與 財 務 指 標 項 目 ( 單 位 : 新 台 幣 十 億 元 ) 2015/12/31 2014/12/31( 調 整 後 ) 2014/1/1( 調 整 後 ) 金 額 % 金 額 % 金 額 % 資 產 總 計 398.95 100.0% 398.83 100.0% 369.56 100.0% 現 金 及 約 當 現 金 45.03 11.3% 43.86 11.0% 40.03 10.8% 應 收 帳 款 淨 額 16.04 4.0% 16.67 4.2% 17.63 4.8% 存 貨 34.34 8.6% 34.38 8.6% 36.05 9.8% 採 用 權 益 法 之 投 資 37.08 9.3% 36.53 9.2% 34.06 9.2% 不 動 產 廠 房 及 設 備 160.48 40.2% 163.16 40.9% 147.06 39.8% 負 債 總 計 243.26 61.0% 248.19 62.2% 230.63 62.4% 短 期 付 息 負 債 58.29 14.6% 55.63 13.9% 44.83 12.1% 長 期 付 息 負 債 69.87 17.5% 84.09 21.1% 79.46 21.5% 股 東 權 益 總 計 155.69 39.0% 150.64 37.8% 138.94 37.6% 重 要 財 務 指 標 流 動 比 92.06% 95.89% 99.71% 負 債 淨 值 比 156.25% 164.76% 165.99% 淨 負 債 淨 值 比 127.32% 135.65% 137.18% 9
統 一 企 業 集 團 之 主 要 投 資 架 構 圖 台 灣 食 品 飲 料 : 統 一 企 業 (1216 TT) 食 品 飲 料 統 一 中 國 控 股 (220 HK) 統 一 企 業 持 有 70.5% 統 一 東 南 亞 控 股 ( 越 南 印 尼 泰 國 菲 律 賓 ) 統 一 企 業 持 有 100% 大 統 益 (1232TT) 統 一 企 業 持 有 37.7% 統 一 集 團 共 持 有 45.3% 維 力 食 品 統 一 企 業 持 有 33.3% 台 灣 第 二 大 速 食 麵 公 司 光 泉 牧 場 統 一 企 業 持 有 31.25% 台 灣 第 三 大 乳 製 品 公 司 流 通 與 零 售 包 裝 容 器 事 業 其 他 統 一 超 商 統 一 實 業 統 一 國 際 開 發 (2912TT) (9907TT) 統 一 企 業 持 有 45.4% 統 一 企 業 持 有 45.55% 統 一 集 團 持 有 47.49% 統 一 生 活 ( 台 灣 康 是 美 ) 統 一 超 商 持 有 100% 菲 律 賓 7-11 (SEVN PM) 統 一 超 商 持 有 51.56% 休 閒 開 發 事 業 統 一 速 達 統 正 開 發 ( 夢 時 代 ) 統 一 超 商 持 有 70% 統 一 企 業 持 有 40.5% 統 一 企 業 持 有 20% 統 一 集 團 持 有 100% 統 一 開 發 ( 台 北 BOT) 統 一 企 業 持 有 30% 統 一 集 團 持 有 70% 統 一 企 業 持 有 69.37% 台 灣 神 隆 (1789TT) * 上 圖 僅 列 示 統 一 企 業 之 重 要 子 公 司 統 一 企 業 持 有 37.94% 統 一 集 團 共 持 有 47.96% 統 一 證 券 (2855TT) 統 一 企 業 持 有 27.71%; 統 一 集 團 共 持 有 33.11% 10
2015Y 2014Y 速 食 麵 : 統 一 (No.1) 46.12% 46.99% A 公 司 22.92% 22.59% B 公 司 18.96% 18.20% C 公 司 3.82% 3.25% D 公 司 0.00% 2.75% 即 統 飲 一 茶 (No.1) : 44.10% 9.40% 44.90% 8.10% 2015Y 2014Y 罐 6.50% 5.40% 統 裝 水 : 4.20% 4.00% 4.10% 4.60% A B 一 (No.1) 20.70% 22.50% C D 果 汁 17.40% 22.40% A 13.00% 17.10% 即 B (No.4) 11.70% 11.50% 8.60% 10.70% 12.60% 10.60% 8.80% 9.80% A 統 飲 咖 啡 : 32.30% 32.00% B 一 (No.2) 21.50% 21.20% C 公 司 17.80% 10.00% 19.70% 10.10% A B C 統 一 於 台 灣 之 市 佔 率 2015Y 2014Y 優 酪 乳 : 統 一 (No.1) 69.50% 69.90% A 公 司 12.50% 19.80% B 公 司 7.70% 7.20% 調 味 乳 : 統 一 (No.1) ( 48.10% 50.00% A 公 司 26.00% 26.10% B 公 司 6.20% 5.10% 豆 漿 : 統 一 (No.1) ( 43.90% 61.90% A 公 司 34.10% 15.30% B 公 司 13.00% 14.90% 鮮 乳 : 統 一 (No.1) 36.10% 33.60% A 公 司 24.90% 24.80% B 公 司 22.60% 29.40% Source:Nielsen 11
統 一 企 業 (1216TT) 個 體 報 表 損 益 摘 要 單 位 : 新 台 幣 十 億 元 個 體 基 礎 2015 年 2014 年 ( 調 整 後 ) 2013 年 2012 年 ( 調 整 後 ) 金 額 % 成 長 率 金 額 % 金 額 % 金 額 % 營 業 收 入 38.29 100.0% -4.8% 40.23 100.0% 42.34 100.0% 44.29 100.0% 營 業 毛 利 11.11 29.0% 7.6% 10.33 25.7% 10.56 24.9% 10.69 24.1% 營 業 利 益 1.75 4.6% 14.4% 1.53 3.8% 1.39 3.3% 2.32 5.2% 本 期 淨 利 14.11 36.9% 26.8% 11.13 27.7% 12.76 30.1% 9.88 22.3% 稅 後 EPS( 元 ) 2.48 1.96 2.48 1.92 每 股 現 金 股 利 每 股 股 票 股 利 現 金 股 利 佔 總 股 利 比 重 現 金 股 利 發 放 率 * 2.00-81% 1.40 0.40 註 1: 2015 年 及 2014 年 ( 調 整 後 ) 係 採 用 2013 年 版 本 的 Taiwan IFRS 2013 年 及 2012 年 ( 調 整 後 ) 係 採 用 2010 年 版 本 的 Taiwan IFRS 1.50 0.60 60% ** ** 註 2*: 2015 年 股 利 經 2016/3/28 董 事 會 決 議 通 過, 尚 待 提 股 東 常 會 決 議 註 3**: 2014/2012 年 之 現 金 股 利 發 放 率 係 依 當 年 度 ( 調 整 前 ) 之 基 礎 EPS$2.04/2.55 計 算 1.40 0.60 100% 78% 71% 70% 69% 55% 12
統 一 企 業 (1216TT) 之 主 要 獲 利 貢 獻 來 源 ( 個 體 基 礎 ) 項 目 ( 單 位 : 新 台 幣 佰 萬 元 ) 2013 version of Taiwan IFRS 2010 version of Taiwan IFRS Y2015 Y2014 ( 調 整 後 ) Y2013 Y2012 ( 調 整 後 ) 金 額 獲 利 金 額 獲 利 金 額 獲 利 貢 獻 貢 獻 貢 獻 金 額 獲 利 貢 獻 營 業 利 益 1,750 12% 1,534 14% 1,394 11% 2,321 24% 權 益 法 認 列 之 投 資 收 益 12,391 88% 9,714 87% 11,436 90% 7,681 78% 主 要 之 投 資 收 益 貢 獻 來 源 : 1. 開 曼 統 一 (100% 持 股 ) 4,353 31% 1,577 14% 3,370 26% 3,419 35% 2. 統 一 超 商 (2912TT) (45.4% 持 股 ) 3,690 26% 4,182 38% 3,526 28% 2,669 27% 3. 凱 友 投 資 (100% 持 股 ) 664 5% 461 4% 515 4% (31) 0% 4. 南 聯 國 際 貿 易 (100% 持 股 ) 364 3% 276 2% 323 3% 243 2% 5. 大 統 益 (1232TT) (37.67% 持 股 ) 344 2% 372 3% 248 2% 134 1% 6. 光 泉 牧 場 (31.25% 持 股 ) 340 2% 158 1% 128 1% (173) -2% 7. 統 一 實 業 (9907TT) (45.55% 持 股 ) 270 2% 351 3% 586 5% 57 1% 8. 統 一 證 券 (2855TT) (27.71% 持 股 ) 265 2% 439 4% 377 3% 324 3% 9. 家 福 (20.5% 持 股 ) 246 2% 189 2% 151 1% 285 3% 10. 神 隆 (37.94% 持 股 ) 241 2% 184 2% 483 4% 444 4% 11. 太 子 建 設 (10.03% 持 股 ) 220 2% 238 2% 173 1% 688 7% 稅 後 淨 利 14,108 100% 11,126 100% 12,764 100% 9,875 100% 13
統 一 企 業 之 ESG 政 策 (1) 食 品 安 全 : 1 在 集 團 層 級 的 食 品 安 全 委 員 會 之 基 礎 上 執 行 食 安 政 策 : 統 籌 管 理 與 推 動 集 團 企 業 之 食 品 安 全 事 宜, 跨 及 包 括 產 品 開 發 與 標 示 產 製 供 應 鏈 通 路 商 流 等 多 功 能 整 合, 並 配 置 食 安 稽 核 組 即 時 掌 握 監 督 2. 執 行 進 階 的 溯 源 管 理 機 制 及 持 續 聚 焦 產 品 經 營 : (1) 自 2011 年 以 來 至 今, 統 一 企 業 已 顯 著 降 低 往 來 供 應 商 及 原 物 料 品 項 之 數 量 (2) 未 來 持 續 強 化 二 三 階 供 應 商 的 溯 源 管 理 及 實 地 訪 查 3. 致 力 於 食 安 相 關 之 投 入 統 一 企 業 2015 年 全 年 在 食 安 相 關 費 用 ( 含 安 檢 費 用 人 力 資 源 及 安 檢 機 器 設 備 折 舊 ) 約 佔 其 當 年 個 體 營 收 約 2% 4. 符 合 國 家 標 準 之 規 格 建 置 食 安 檢 驗 室 並 已 取 得 TFDA( 台 灣 食 安 藥 物 管 理 署 認 證 實 驗 室 ) 及 TAF( 財 團 法 人 全 國 認 證 基 金 會 ) 之 雙 認 證 : 除 此 之 外, 另 一 棟 全 新 之 食 安 大 樓 預 計 在 2016 年 底 完 工 14
統 一 企 業 之 ESG 政 策 (2) 健 康 意 識 : 1 速 食 麵 : 每 碗 從 3,000mg 減 鹽 : 目 前 已 有 38 支 速 食 麵 品 項 符 合 鈉 含 量 2,000mg 以 下, 符 合 WHO 的 成 人 鈉 每 日 建 議 攝 取 量 為 2,000mg ; 已 有 13 支 品 項 符 合 鈉 含 量 2,400mg 以 下, 符 合 台 灣 衛 福 部 的 成 人 鈉 每 日 建 議 攝 取 量 為 2,400mg 2. 乳 飲 : 目 標 為 持 續 減 糖 並 針 對 特 定 品 項 ( 例 如 優 酪 乳 ) 之 每 瓶 減 糖 量 達 25%~40%: (1) 統 一 企 業 自 2011 年 至 2015 年 : 年 度 用 糖 量 累 計 已 減 少 了 24% (2) 目 前 共 有 11 支 品 項 屬 無 糖 之 乳 飲 產 品 : 包 含 即 飲 茶 優 酪 乳 豆 漿 鮮 乳 之 部 分 品 項 (3) 已 針 對 優 酪 乳 產 品 減 糖, 減 糖 後 符 合 台 灣 衛 福 部 的 每 日 建 議 攝 取 量 環 保 : 碳 排 放 量 : 預 計 CO2e 之 年 減 量 目 標 為 2%: (1) 預 計 2020 年 之 CO2e 排 放 量 為 2005 年 之 80% (2) 2015 年 公 司 減 少 5,403 噸 之 CO2e 排 放 量. 15
2. 統 一 超 商 零 售 流 通 事 業 (2912 TT) 16
統 一 超 商 零 售 事 業 統 一 超 商 (2912TT) ( 統 一 企 業 持 有 45.4% ) 歷 史 : 1980 於 台 灣 開 設 第 一 間 7-Eleven 便 利 超 商 & 1997 於 台 灣 證 交 所 上 市 市 場 評 價 : 市 值 US$7.30bn*, 外 資 持 股 比 率 40.98% 地 域 性 分 布 : 台 灣, 中 國 及 海 外 ( 菲 律 賓 ) 中 國 零 售 事 業 : - 第 一 個 進 軍 中 國 零 售 市 場 之 事 業 : 於 2000 年 開 始 經 營 於 上 海 之 星 巴 克 - 於 May 29 th,2008 取 得 開 設 上 海 7-Eleven 超 商 之 授 權 ; 截 至 2015 年 12 月 底 於 上 海 開 設 81 間 7-Eleven Eleven * 市 值 及 外 資 持 股 率 是 根 據 Apr 7, 2016 之 收 盤 價 NT$227.5 (US$1=NT$32.402) 17
統 一 超 商 (2912 TT) 合 併 報 表 損 益 摘 要 單 位 : 新 台 幣 十 億 元 合 併 基 礎 2015 年 2014 年 ( 調 整 後 ) 2013 年 2012 年 ( 調 整 後 ) 金 額 % 成 長 率 金 額 % 金 額 % 金 額 % 營 業 收 入 205.48 100.0% 2.5% 200.44 100.0% 200.61 100.0% 192.60 100.0% 營 業 毛 利 66.28 32.3% 5.8% 62.66 31.3% 63.42 31.6% 63.21 32.8% 營 業 利 益 9.61 4.7% 1.2% 9.50 4.7% 10.20 5.1% 8.77 4.6% 本 期 淨 利 9.44 4.6% -7.9% 10.25 5.1% 9.24 4.6% 6.76 3.5% * 本 期 淨 利 - 歸 屬 於 母 公 司 業 主 8.24 4.0% -9.4% 9.09 4.5% 8.04 4.0% 5.92 3.1% * 基 本 每 股 盈 餘 ( 元 ) 7.92 8.74 7.73 5.69 註 : 2015 年 及 2014 年 ( 調 整 後 ) 係 採 用 2013 年 版 本 的 Taiwan IFRS 2013 年 及 2012 年 ( 調 整 後 ) 係 採 用 2010 年 版 本 的 Taiwan IFRS 18
統 一 超 商 (2912TT) 合 併 報 表 部 門 別 營 收 單 位 : 新 台 幣 十 億 元 部 門 別 營 收 2015Y 營 收 比 YoY 2014Y 營 收 比 1. 便 利 商 店 132.83 64.6% 1.9% 130.41 65.1% 2. 流 通 零 售 事 業 群 ( 含 加 油 站 ) 59.94 29.2% 4.2% 57.53 28.7% 3. 統 一 超 商 之 其 他 營 運 部 門 ( 餐 飲 及 中 國 零 售 事 業 ) 10.48 5.1% 2.9% 10.18 5.1% 4. 物 流 事 業 群 2.23 1.1% -3.9% 2.32 1.2% 總 營 收 205.48 100.0% 2.5% 200.44 100.0% 19
統 一 超 商 (2912 TT) 個 體 報 表 損 益 摘 要 單 位 : 新 台 幣 十 億 元 個 體 基 礎 2015 年 2014 年 ( 調 整 後 ) 2013 年 2012 年 ( 調 整 後 ) 金 額 % 成 長 率 金 額 % 金 額 % 金 額 % 營 業 收 入 133.41 100.0% 1.6% 131.33 100.0% 127.00 100.0% 124.76 100.0% 營 業 毛 利 45.11 33.8% 4.5% 43.18 32.9% 41.08 32.3% 39.78 31.9% 營 業 利 益 6.41 4.8% 1.7% 6.30 4.8% 6.29 5.0% 5.96 4.8% 本 期 淨 利 8.24 6.2% -9.4% 9.09 6.9% 8.04 6.3% 5.92 4.7% 稅 後 EPS( 元 ) 7.92-9.4% 8.74 7.73 5.69 每 股 現 金 股 利 每 股 股 票 股 利 現 金 股 利 發 放 率 * 7.20 0.00 91% 7.00 0.00 80% 6.00 0.00 78% ** 4.85 0.00 74% 註 1: 2015 年 及 2014 年 ( 調 整 後 ) 係 採 用 2013 年 版 本 的 Taiwan IFRS 2013 年 及 2012 年 ( 調 整 後 ) 係 採 用 2010 年 版 本 的 Taiwan IFRS 註 2*: 2015 年 股 利 經 2016/3/16 董 事 會 決 議 通 過, 尚 待 提 股 東 常 會 決 議 註 3**: 2012 年 之 現 金 股 利 發 放 率 係 依 當 年 度 調 整 前 (Taiwan ROC GAAP) 之 基 礎 EPS$6.53 計 算 20
台 灣 7-11 之 市 佔 率 以 台 灣 市 場 之 超 商 店 數 之 市 佔 率 6000 50% 5000 4000 3000 2000 1000 0 Dec 2012 Dec 2013 Dec 2014 Dec 2015 Dec2012 Dec2013 Dec 2014 Dec 2015 7-ELEVEN Chain 4,852 4,922 5,040 5,028 F company 2,851 2,901 2,936 2,972 H company 1,304 1,290 1,278 1,286 O company 890 866 876 862 Data source: PCSC 21
便 利 超 商 台 灣 7-ELEVEN PCSC holds 100% # of stores: 5,028 藥 妝 店 台 灣 康 是 美 PCSC holds 100% # of stores: 378 百 貨 公 司 統 一 時 代 百 貨 PCSC holds 70% UPEC holds30% # of stores: 1 購 物 中 心 夢 時 代 PCSC holds 19% UPEC holds 40.5% PIDC holds 40.5% # of stores: 1 餐 飲 台 灣 流 通 事 業 版 圖 台 灣 星 巴 克 PCSC holds 30% UPEC holds 20% # of stores: 364 台 灣 Cold Stone PCSC holds 100% # of stores: 31 台 灣 Afternoon Tea PCSC holds 51% # of stores: 17 台 灣 Mister Donut PCSC holds 50% # of stores: 56 21 世 紀 PCSC holds 100% # of stores: 29 統 一 超 商 (2912TT) 物 流 捷 盟 國 際 UP Group holds 65% 統 昶 UP Group holds 100% 大 智 通 UP Group holds 100% 統 一 速 達 PCSC holds 70% UPEC holds 20% 網 路 零 售 博 客 來 網 路 書 店 PCSC holds 50.03% Ibon Mart PCSC holds 100% * 店 數 為 截 至 2015 年 12 月 底 22
海 外 流 通 事 業 版 圖 統 一 超 商 (2912TT) 便 利 超 商 上 海 7-ELEVEN PCSC holds 100% # of stores: 81 超 市 山 東 Uni-Mart PCSC holds 55% # of stores: 200 北 京 Uni-Mart PCSC holds 98.12% # of stores: 7 量 販 超 市 四 川 Uni-Mart 中 國 市 場 餐 飲 上 海 星 巴 克 PCSC holds: 30% UPEC holds: 20% # of stores: 914 Cold Stone PCSC holds 100% # of stores: 40 便 利 超 商 東 南 亞 市 場 菲 律 賓 7-ELEVEN (SEVN PM) PCSC holds 51.56% # of stores: 1,602 PCSC holds 100% # of stores: 4 * 店 數 為 截 至 2015 年 12 月 底 23
3. 統 一 中 控 (220HK) 中 國 食 飲 事 業 24
統 一 於 中 國 之 營 運 17th 統 一 中 控. (220 HK) 中 國 前 三 大 飲 料 及 方 便 麵 公 司 ( 於 1992 年 進 入 中 國 市 場 ) Dec th,, 2007 於 香 港 證 交 所 掛 牌 上 市 目 前 市 值 US$3.48bn*. 三 大 事 業 體 及 領 先 之 市 佔 率 : - 為 中 國 前 二 大 之 即 飲 茶 及 方 便 麵 ; 前 三 大 之 稀 釋 果 汁 品 牌 分 布 全 國 性 之 生 產 基 地 及 通 路 系 統 ( 統 一 企 業 持 有 70.5%) * 市 值 是 根 據 HK$6.25 為 Apr 7, 2016 當 日 收 盤 價, US$1=HK$7.7568 25
統 一 中 控 (220 HK) 合 併 報 表 損 益 摘 要 單 位 : 人 民 幣 百 萬 元 合 併 基 礎 Y2015 Y2014 Y2013 Y2012 金 額 營 收 比 YoY 金 額 營 收 比 金 額 營 收 比 金 額 營 收 比 營 業 收 入 22,102 100.0% -1.7% 22,488 100.0% 23,329 100.0% 21,406 100.0% 營 業 毛 利 8,141 36.8% 11.4% 7,308 32.5% 7,780 33.3% 7,402 34.6% 毛 利 率 36.8% +4.3ppt 32.5% 33.3% 34.6% 營 業 利 益 1,031 4.7% 177.2% 372 1.7% 932 4.0% 882 4.1% 營 業 利 益 率 4.7% +3.0ppt 1.7% 4.0% 4.1% 稅 前 淨 利 1,171 5.3% 182.2% 415 1.8% 1,116 4.8% 1,077 5.0% * 稅 後 淨 利 835 3.8% 192.0% 286 1.3% 916 3.9% 856 4.0% ** 每 股 盈 餘 ( 分 ) 19.32 169.1% 7.18 25.46 23.78 淨 利 率 3.8% ppt 1.3% 3.9% 4.0% 總 股 利 發 放 率 : 20% 20% 20% 20% 現 金 股 利 / 每 股 ( 分 ) 3.864 1.322 5.092 4.756 Y2014 Y2013 YoY *** 營 業 利 益 ( 調 整 後 ) 347 412-15.7% * 稅 後 淨 利 及 稅 後 每 股 盈 餘 是 歸 屬 於 母 公 司 業 主 ** 稅 後 每 股 盈 餘 已 反 應 2014.6.24 的 現 增 (right issue) *** 營 業 利 益 ( 調 整 後 ) 已 扣 除 2013 年 處 分 金 融 資 產 之 一 次 性 利 得 共 RMB284.8 百 萬 元 & 2014 年 相 較 2013 年 之 政 府 補 助 金 額 減 少 RMB211 百 萬 元 26
中 國 整 體 產 業 之 市 場 成 長 率 單 位 : % 2015Y 2014Y 值 量 值 量 方 便 麵 -2.8-6.4-2.7-7.0 飲 料 1.2-1.2 6.6 2.8 即 飲 茶 ( 不 含 奶 ) -0.7-4.6-3.6-2.6 即 飲 果 汁 3.3-2.7-1.6-4.7 即 飲 奶 茶 -20.2-19.0 1.1-2.9 碳 酸 飲 料 -0.6-1.3 2.4 0.4 瓶 裝 水 5.1 1.3 14.7 5.8 機 能 性 飲 料 6.4 5.9 21.9 22.8 亞 洲 傳 統 飲 料 -1.7-4.4 12.6 8.1 資 料 來 源 : Nielsen 27
統 一 中 控 (220HK) 產 品 別 之 營 收 單 位 : 人 民 幣 百 萬 元 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 YoY+26.4% Total $21,406 Total $16,932 35% 15% 29% YoY+9.0% 34% 20% 26% Total $23,329 YoY-3.6% 34% 20% YoY-1.7% Total $22,488 Total $22,102 35% 20% 26% 25% 32% 32% Noodle 34% Other 18% Beverage Tea 26% 19% 19% 18% 18% Juice 19% Y2011 Y2012 Y2013 Y2014 Y2015 YoY Other Business 307 222 351 523 483-7.6% Instant Noodles 5,936 7,270 7,826 7,960 7,567-4.9% Other Beverage 2,485 4,320 4,750 4,540 3,947-13.1% RT D T ea 4,987 5,597 6,143 5,526 5,826 5.4% Juice Drinks 3,217 3,996 4,259 3,939 4,278 8.6% 28
統 一 於 中 國 之 市 佔 率 市 佔 率 : 方 便 麵 值 Y2015 Y2014 A 公 司 55.3% 56.6% 統 一 (No.2) 18.3% 17.9% B 公 司 6.1% 5.8% C 公 司 5.6% 5.6% 市 佔 率 : 即 飲 奶 茶 值 Y2015 Y2014 統 一 (No.1) 67.8% 62.2% A 公 司 16.9% 17.4% B 公 司 5.5% 6.0% C 公 司 5.1% 5.4% 量 Y2015 Y2014 A 公 司 46.4% 47.3% 統 一 (No.2) 17.5% 17.2% B 公 司 7.9% 8.1% C 公 司 7.4% 7.2% 量 Y2015 Y2014 統 一 (No.1) 68.7% 64.7% A 公 司 17.5% 18.4% B 公 司 5.4% 6.0% C 公 司 5.1% 5.5% Source: Nielsen 29
統 一 於 中 國 之 市 佔 率 Source: Nielsen 市 佔 率 : 即 飲 茶 ( 不 含 奶 ) 值 Y2015 Y2014 Y2015 Y2014 A 公 司 54.7% 55.4% A 公 司 61.1% 60.6% 統 一 (No.2) 24.8% 24.4% 統 一 (No.2) 22.9% 23.6% B 公 司 5.3% 6.5% B 公 司 4.8% 5.7% C 公 司 3.3% 1.9% C 公 司 2.8% 2.7% 市 佔 率 : 即 飲 稀 釋 果 汁 值 Y2015 Y2014 A 公 司 20.5% 22.4% 統 一 (No.2) 14.7% 13.4% B 公 司 13.7% 17.4% C 公 司 7.3% 6.8% 量 量 Y2015 Y2014 A 公 司 23.8% 24.5% B 公 司 18.3% 21.7% 統 一 (No.3) 17.5% 16.9% C 公 司 7.2% 6.1% 30
毛 利 率 : 佔 營 收 比 (%) 淨 利 率 : 佔 營 收 比 (%) 統 一 中 控 (220HK) 利 潤 率 及 費 用 明 細 Y2015 Y2014 Y2013 全 公 司 36.80% 32.50% 33.30% 方 便 麵 33.40% 28.70% 29.20% 飲 料 39.30% 35.30% 35.80% Y2015 Y2014 Y2013 全 公 司 3.80% 1.30% 3.90% 方 便 麵 2.30% -1.20% -1.80% 飲 料 7.90% 5.00% 5.60% 費 用 率 : 佔 營 收 比 (%) Y2015 Y2014 Y2013 全 公 司 33.20% 32.30% 32.90% 銷 售 及 市 場 推 廣 開 支 28.60% 28.00% 29.30% 行 政 開 支 4.60% 4.30% 3.60% 31
統一中控(220HK): 統一中控 著重於品牌及創新 32
截 至 2015.12 月 底 共 32 個 生 產 基 地. 統 一 於 中 國 之 生 產 基 地 哈 爾 濱 阿 克 蘇 呼 圖 壁 新 疆 北 京 瀋 陽 長 春 長 白 山 石 家 庄 資 本 支 出 : 2015Y RMB$1.4bn 既 有 之 生 產 基 地 於 2012.1.1~2015.12.31 期 間 完 工 之 新 設 生 產 基 地 濟 南 白 銀 陜 西 鄭 州 徐 州 河 南 昆 山 成 都 武 漢 合 肥 南 京 杭 州 武 穴 重 慶 南 昌 長 沙 昆 明 貴 陽 福 州 廣 州 巴 馬 南 寧 海 南 33