1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 的 法 律 责 任 本 年 度 报 告

申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2015 年 年 度 报 告 摘 要 2015 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 六 年 三 月 三 十 日

1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 的 法 律 责 任 本 年 度 报 告 已 经 三 分 之 二 以 上 独 立 董 事 签 字 同 意, 并 由 董 事 长 签 发 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 3 月 23 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 利 润 分 配 情 况 财 务 会 计 报 告 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 本 年 度 报 告 摘 要 摘 自 年 度 报 告 正 文, 投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容, 应 阅 读 年 度 报 告 正 文 本 报 告 期 自 2015 年 1 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 2 基 金 简 介 2.1 基 金 基 本 情 况 基 金 简 称 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 场 内 简 称 申 万 证 券 基 金 主 代 码 163113 交 易 代 码 163113 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2014 年 3 月 13 日 基 金 管 理 人 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 7,840,160,230.47 份 基 金 合 同 存 续 期 不 定 期 基 金 份 额 上 市 的 证 券 交 易 所 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 日 期 2014 年 3 月 31 日 下 属 分 级 基 金 的 基 金 简 称 申 万 证 券 证 券 A 证 券 B 下 属 分 级 基 金 的 场 内 简 称 申 万 证 券 证 券 A 证 券 B 下 属 分 级 基 金 的 交 易 代 码 163113 150171 150172 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总 额 3,226,737,010.47 份 2,306,711,610.00 份 2,306,711,610.00 份 第 2 页 共 38 页

2.2 基 金 产 品 说 明 投 资 目 标 投 资 策 略 业 绩 比 较 基 准 下 属 分 级 基 金 的 风 险 收 益 特 征 本 基 金 采 取 指 数 化 投 资 方 式, 通 过 严 格 的 投 资 程 序 约 束 和 数 量 化 风 险 管 理 手 段, 力 争 控 制 本 基 金 的 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟 踪 偏 离 度 的 绝 对 值 不 超 过 0.35%, 年 跟 踪 误 差 不 超 过 4%, 实 现 对 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 的 有 效 跟 踪 本 基 金 股 票 投 资 策 略 主 要 采 用 完 全 复 制 的 方 法 进 行 投 资, 即 按 照 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 构 建 基 金 的 股 票 投 资 组 合, 并 根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的 变 动 对 股 票 投 资 组 合 进 行 相 应 地 调 整 本 基 金 股 指 期 货 投 资 策 略 为 在 股 指 期 货 投 资 中 将 根 据 风 险 管 理 的 原 则, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 本 着 谨 慎 原 则, 参 与 股 指 期 货 的 投 资 95% 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 收 益 率 +5% 银 行 同 业 存 款 利 率 申 万 证 券 份 额 为 常 规 指 数 基 金 份 额, 具 有 证 券 A 份 额, 具 证 券 B 份 额 由 于 利 预 期 风 险 较 高 预 期 收 益 较 高 的 特 征, 其 有 预 期 风 险 低, 用 杠 杆 投 资, 具 有 预 期 风 险 和 预 期 收 益 水 平 均 高 于 货 币 市 场 预 期 收 益 低 的 预 期 风 险 高 预 期 基 金 债 券 型 基 金 和 混 合 型 基 金 特 征 收 益 高 的 特 征 2.3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 项 目 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 名 称 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 信 息 披 露 负 责 人 姓 名 王 菲 萍 蒋 松 云 联 系 电 话 021-23261188 010-66105799 电 子 邮 箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn 客 户 服 务 电 话 4008808588 95588 传 真 021-23261199 010-66105798 2.4 信 息 披 露 方 式 登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网 址 基 金 年 度 报 告 备 置 地 点 http://www.swsmu.com 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况 3.1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 第 3 页 共 38 页 金 额 单 位 : 人 民 币 元

3.1.1 期 间 数 据 和 指 标 2015 年 2014 年 3 月 13 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2014 年 12 月 31 日 本 期 已 实 现 收 益 -2,864,481,328.08 106,011,413.77 本 期 利 润 -11,746,259,142.49 8,153,079,451.36 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 -0.4616 2.5579 本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 -29.75% 158.97% 3.1.2 期 末 数 据 和 指 标 2015 年 末 2014 年 末 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 -0.3899 0.0204 期 末 基 金 资 产 净 值 10,543,504,883.35 26,998,169,556.69 期 末 基 金 份 额 净 值 1.3448 1.1160 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2 上 述 基 金 业 绩 指 标 已 扣 除 了 基 金 的 管 理 费 托 管 费 和 各 项 交 易 费 用, 但 不 包 括 持 有 人 认 / 申 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ( 例 如 : 申 购 费 赎 回 费 等 ), 计 入 认 / 申 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 后, 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 份 额 净 值 增 长 率 1 份 额 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 33.88% 3.06% 38.48% 3.23% -4.60% -0.17% 过 去 六 个 月 -23.54% 3.76% -20.31% 3.93% -3.23% -0.17% 过 去 一 年 -29.75% 3.42% -24.20% 3.52% -5.55% -0.10% 自 基 金 合 同 生 效 起 至 今 81.93% 2.98% 117.82% 3.08% -35.89% -0.10% 注 : 本 基 金 的 业 绩 基 准 指 数 按 照 构 建 公 式 每 交 易 日 进 行 计 算, 计 算 方 式 如 下 : benchmark(0) =1000; %benchmark(t)= 95%*( 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 (t)/ 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 (t-1)-1)+5%* 银 行 同 业 存 款 利 率 ( 税 后 )/365; benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ; 其 中 t=1,2,3, 第 4 页 共 38 页

3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 自 基 金 合 同 生 效 以 来 份 额 累 计 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 历 史 走 势 对 比 图 (2014 年 3 月 13 日 至 2015 年 12 月 31 日 ) 3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 对 比 图 第 5 页 共 38 页

注 :2014 年 数 据 按 基 金 合 同 生 效 当 年 实 际 存 续 期 计 算, 未 按 完 整 自 然 年 度 进 行 折 算 3.3 过 去 三 年 基 金 的 利 润 分 配 情 况 益 分 配 根 据 基 金 合 同 的 约 定, 本 基 金 ( 包 括 申 万 证 券 份 额 证 券 A 份 额 证 券 B 份 额 ) 不 进 行 收 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 4.1.1 基 金 管 理 人 及 其 管 理 基 金 的 经 验 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 原 名 申 万 巴 黎 基 金 管 理 有 限 公 司, 是 由 国 内 大 型 综 合 类 券 商 申 万 宏 源 证 券 有 限 公 司 和 三 菱 UFJ 信 托 银 行 株 式 会 社 共 同 设 立 的 一 家 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 公 司 成 立 于 2004 年 1 月 15 日, 注 册 地 在 中 国 上 海, 注 册 资 本 金 为 1.5 亿 元 人 民 币 其 中, 申 万 宏 源 证 券 有 限 公 司 持 有 67% 的 股 份, 三 菱 UFJ 信 托 银 行 株 式 会 社 持 有 33% 的 股 份 公 司 成 立 以 来 业 务 增 长 迅 速, 在 北 京 广 州 先 后 建 立 了 分 公 司 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 旗 下 管 理 了 包 括 股 票 型 混 合 型 债 券 型 和 货 币 型 在 内 的 23 只 开 放 式 基 金, 形 成 了 完 整 而 丰 富 的 产 品 线 公 司 旗 下 基 金 管 理 资 产 规 模 近 500 亿 元, 客 户 数 超 过 560 万 户 4.1.2 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 及 基 金 经 理 助 理 的 简 介 第 6 页 共 38 页

任 本 基 金 的 基 金 经 证 券 姓 名 职 务 理 ( 助 理 ) 期 限 从 业 说 明 任 职 日 期 离 任 日 期 年 限 本 基 金 袁 英 杰 基 金 经 2015-01-30-9 年 理 本 基 金 俞 诚 基 金 经 2015-12-03-6 年 理 本 基 金 张 少 华 原 基 金 2014-03-132015-12-03 16 年 经 理 袁 英 杰 先 生, 应 用 数 学 硕 士 曾 任 职 于 兴 业 证 券 申 银 万 国 证 券 研 究 所 等,2013 年 5 月 加 入 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司, 曾 任 高 级 数 量 研 究 员, 基 金 经 理 助 理, 现 任 申 万 菱 信 深 证 成 指 分 级 证 券 投 资 基 金 申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 申 万 菱 信 中 证 军 工 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 申 万 菱 信 中 证 申 万 电 子 行 业 投 资 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 申 万 菱 信 中 证 申 万 传 媒 行 业 投 资 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 申 万 菱 信 中 证 申 万 医 药 生 物 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 俞 诚 先 生, 经 济 学 学 士 2009 年 开 始 从 事 证 券 相 关 工 作,2009 年 8 月 加 入 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司, 历 任 产 品 与 金 融 工 程 总 部 金 融 工 程 师, 数 量 研 究 员, 现 任 申 万 菱 信 沪 深 300 价 值 指 数 证 券 投 资 基 金 申 万 菱 信 深 证 成 指 分 级 证 券 投 资 基 金 申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 申 万 菱 信 中 证 军 工 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 申 万 菱 信 中 证 申 万 电 子 行 业 投 资 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 申 万 菱 信 中 证 申 万 传 媒 行 业 投 资 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 申 万 菱 信 中 证 申 万 医 药 生 物 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 张 少 华 先 生, 数 量 经 济 学 硕 士 1999 年 开 始 从 事 证 券 相 关 工 作, 曾 任 职 于 申 银 万 国 证 券,2003 年 1 月 加 入 申 万 巴 黎 基 金 筹 备 组, 后 正 式 加 入 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司, 曾 任 风 险 管 理 总 部 总 监, 基 金 投 资 管 理 总 部 副 总 监, 申 万 菱 信 量 化 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 申 万 菱 信 沪 深 300 价 值 指 数 证 券 投 资 基 金 申 万 菱 信 深 证 成 指 分 级 证 券 投 资 基 金 申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 申 万 菱 信 中 证 军 工 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理, 现 任 投 资 管 理 总 部 总 监, 量 化 投 资 部 总 经 理, 申 万 菱 信 中 证 申 万 电 子 行 业 投 资 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 申 万 菱 信 中 证 申 万 传 媒 行 业 投 资 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 申 万 菱 信 中 证 申 万 医 药 生 物 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 注 :1. 任 职 日 期 和 离 任 日 期 一 般 情 况 下 指 公 司 作 出 决 定 之 日 ; 若 该 基 金 经 理 自 基 金 合 同 生 效 日 起 即 任 职, 则 任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 日 第 7 页 共 38 页

2. 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 3. 本 报 告 期 内, 张 少 华 不 再 担 任 本 基 金 基 金 经 理, 本 基 金 由 袁 英 杰 俞 诚 继 续 管 理, 具 体 见 本 基 金 管 理 人 的 相 关 公 告 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 法 证 券 投 资 基 金 法 及 其 配 套 法 规 的 规 定, 严 格 遵 守 基 金 合 同 约 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 等 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上 为 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 基 金 投 资 运 作 符 合 法 律 法 规 和 基 金 合 同 的 规 定, 信 息 披 露 及 时 准 确 完 整 ; 本 基 金 资 产 与 本 基 金 管 理 人 与 公 司 资 产 之 间 严 格 分 开 ; 没 有 发 生 内 幕 交 易 操 纵 市 场 和 不 当 关 联 交 易 及 其 他 违 规 行 为 在 基 金 资 产 的 管 理 运 作 中, 无 任 何 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为, 并 通 过 稳 健 经 营 规 范 运 作 规 避 风 险, 保 护 了 基 金 持 有 人 的 合 法 权 益 4.3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 和 控 制 方 法 根 据 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见, 本 公 司 制 定 了 公 平 交 易 制 度, 通 过 组 织 结 构 的 设 置 工 作 制 度 流 程 和 技 术 手 段 全 面 落 实 公 平 交 易 原 则 在 具 体 业 务 ( 包 括 研 究 分 析 投 资 决 策 交 易 执 行 等 ) 环 节 中 的 实 现, 在 保 证 各 投 资 组 合 投 资 决 策 相 对 独 立 性 的 同 时, 确 保 各 投 资 组 合 在 获 得 投 资 信 息 投 资 建 议 和 实 施 投 资 决 策 方 面 享 有 公 平 的 机 会 ; 同 时, 通 过 对 投 资 交 易 行 为 的 日 常 监 控 和 事 后 分 析 评 估 来 加 强 对 公 平 交 易 过 程 和 结 果 的 监 督 在 研 究 分 析 方 面, 本 公 司 建 立 了 规 范 完 善 的 研 究 管 理 平 台, 规 范 了 研 究 人 员 的 投 资 建 议 研 究 报 告 的 发 布 流 程, 使 各 投 资 组 合 经 理 在 获 取 投 资 建 议 的 及 时 性 准 确 性 及 深 度 等 方 面 得 到 公 平 对 待 在 投 资 决 策 方 面, 首 先, 公 司 建 立 健 全 投 资 授 权 制 度, 明 确 投 资 决 策 委 员 会 投 资 总 监 投 资 组 合 经 理 等 各 投 资 决 策 主 体 的 职 责 和 权 限 投 资 决 策 委 员 会 和 投 资 总 监 等 管 理 机 构 和 人 员 不 得 对 投 资 经 理 在 授 权 范 围 内 的 投 资 活 动 进 行 干 预 投 资 经 理 在 授 权 范 围 内 可 以 自 主 决 策, 超 过 投 资 权 限 的 操 作 必 须 经 过 严 格 的 审 批 程 序 ; 其 次, 公 司 建 立 投 资 组 合 投 资 信 息 的 管 理 及 保 密 制 度, 除 分 管 投 资 副 总 及 投 资 总 监 等 因 业 务 管 理 的 需 要 外, 不 同 投 资 经 理 之 间 的 持 仓 和 交 易 等 重 大 非 公 开 投 资 信 息 相 互 隔 离 ; 另 外, 公 司 还 建 立 机 制 要 求 公 募 投 资 经 理 与 特 定 客 户 资 产 投 资 经 理 互 相 隔 离, 且 不 能 互 相 授 权 投 资 事 宜 在 交 易 执 行 方 面, 本 公 司 设 立 了 独 立 于 投 资 管 理 职 能 的 交 易 总 部, 通 过 实 行 集 中 交 易 制 度 和 公 第 8 页 共 38 页

平 的 交 易 分 配 制 度, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 交 易 执 行 机 会 ; 此 外, 本 公 司 对 于 可 能 导 致 涉 嫌 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 反 向 交 易 行 为 也 制 定 并 落 实 了 严 格 的 管 理 :(1) 对 于 交 易 所 公 开 竞 价 的 同 向 交 易, 交 易 总 部 按 照 时 间 优 先 价 格 优 先 的 原 则, 采 取 未 委 托 数 量 比 例 法, 通 过 系 统 的 公 平 交 易 模 块 实 现 公 平 交 易 ;( 2) 对 于 部 分 债 券 一 级 市 场 申 购 非 公 开 发 行 股 票 申 购 等 以 公 司 名 义 进 行 的 交 易, 各 投 资 经 理 在 交 易 前 独 立 地 确 定 各 投 资 组 合 的 交 易 价 格 和 数 量, 集 中 交 易 室 按 照 价 格 优 先 比 例 分 配 的 原 则 对 交 易 结 果 进 行 分 配 ;(3) 对 于 银 行 间 市 场 的 现 券 交 易, 交 易 总 部 在 银 行 间 市 场 开 展 独 立 公 平 的 询 价, 并 由 风 险 管 理 部 对 交 易 价 格 的 公 允 性 ( 根 据 市 场 公 认 的 第 三 方 信 息 ) 交 易 对 手 和 交 易 方 式 进 行 事 前 审 核, 确 保 交 易 得 到 公 平 和 公 允 的 执 行 对 于 由 于 特 殊 原 因 不 能 参 与 以 上 提 到 的 公 平 交 易 程 序 的 交 易 指 令, 投 资 经 理 须 提 出 申 请 并 阐 明 具 体 原 因, 交 由 交 易 总 监 及 风 险 管 理 总 监 进 行 严 格 的 公 平 性 审 核 ;(4) 严 格 禁 止 同 一 投 资 组 合 或 不 同 投 资 组 合 之 间 在 同 一 交 易 日 内 进 行 反 向 交 易 ( 除 完 全 按 照 有 关 指 数 的 构 成 比 例 进 行 投 资 的 组 合 外 ) 确 因 投 资 组 合 的 投 资 策 略 或 流 动 性 等 需 要 而 发 生 的 不 同 投 资 组 合 之 间 的 同 日 反 向 交 易, 相 关 投 资 经 理 须 向 风 险 管 理 委 员 会 提 供 决 策 依 据 并 留 存 记 录 备 查 在 日 常 监 控 和 事 后 分 析 评 估 方 面, 本 公 司 风 险 管 理 总 部 开 展 日 内 和 定 期 的 工 作 对 公 平 交 易 执 行 情 况 作 整 体 监 控 和 效 果 评 估 其 中 日 常 监 控 包 括 了 日 内 不 定 点 对 交 易 系 统 的 抽 查 监 控 ; 对 非 公 开 发 行 股 票 申 购 以 公 司 名 义 进 行 的 债 券 一 级 市 场 申 购 的 申 购 方 案 和 分 配 过 程 进 行 审 核 和 监 控 ; 以 及 对 银 行 间 交 易 过 程 中 投 资 组 合 与 交 易 对 手 之 间 议 价 交 易 的 交 易 方 式 和 交 易 价 格 的 公 允 性 进 行 审 查 事 后 分 析 评 估 上, 风 险 管 理 总 部 在 每 个 季 度 和 每 年 度 的 公 平 交 易 执 行 报 告 中, 对 不 同 组 合 间 同 一 投 资 标 的 临 近 交 易 日 的 同 向 交 易 和 反 向 交 易 的 合 理 性 开 展 分 析 评 估 4.3.2 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 对 于 场 内 同 向 交 易, 我 们 采 集 了 本 报 告 期 内 本 公 司 旗 下 两 两 投 资 组 合 在 相 同 时 间 窗 口 下 ( 日 内 3 日 内 和 5 日 内 ) 同 买 或 者 同 卖 场 内 同 一 证 券 时 两 者 买 卖 均 价 存 在 的 差 异 ( 即 价 差 率 ) 序 列, 然 后 按 两 两 组 合 归 类 计 算 平 均 价 差 率 首 先, 假 设 两 两 组 合 在 本 报 告 期 的 价 差 率 呈 正 态 分 布 且 平 均 价 差 率 为 0, 我 们 进 行 了 95% 的 置 信 度 假 设 平 均 价 差 率 为 0 的 T 检 验, 若 通 过 该 假 设 检 验, 则 我 们 认 为 该 两 两 组 合 的 交 易 得 到 了 公 平 的 执 行 ; 对 于 未 通 过 假 设 检 验 的 情 况, 我 们 还 计 算 了 两 两 组 合 价 差 占 优 次 数 比 例 价 差 交 易 模 拟 贡 献 组 合 收 益 率 差 异 和 模 拟 输 送 比 例 占 收 益 率 差 的 比 例 等 指 标 ; 若 综 合 以 上 各 项 指 标, 认 为 仍 存 在 一 定 的 嫌 疑, 则 我 们 将 进 一 步 对 该 两 两 组 合 同 向 买 卖 特 定 场 内 证 券 的 时 点 价 格 数 量 等 作 分 析, 来 判 断 是 否 存 在 重 大 利 益 输 送 的 可 能 性 对 于 场 外 同 向 交 易, 我 们 分 析 了 本 报 告 期 内 不 同 时 间 窗 口 内 ( 日 内 3 日 内 和 5 日 内 ) 两 两 组 第 9 页 共 38 页

合 同 向 交 易 的 价 差 率 对 比 市 场 公 允 价 格 和 交 易 对 手, 未 发 现 利 益 输 送 的 情 况 对 于 反 向 交 易, 我 们 根 据 交 易 价 格 交 易 频 率 交 易 数 量 等 进 行 了 综 合 分 析, 未 发 现 异 常 情 况 综 合 而 言, 本 公 司 通 过 事 前 的 制 度 规 范 事 中 的 监 控 和 事 后 的 分 析 评 估, 严 格 执 行 了 公 平 交 易 制 度, 公 平 对 待 了 旗 下 各 投 资 组 合 本 报 告 期 内, 未 出 现 违 反 公 平 交 易 制 度 的 情 况 4.3.3 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 公 司 制 定 了 异 常 交 易 监 控 报 告 制 度, 明 确 定 义 了 在 投 资 交 易 过 程 中 出 现 的 各 种 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 类 型, 并 规 定 且 落 实 了 异 常 交 易 的 日 常 监 控 识 别 以 及 事 后 的 分 析 流 程 本 报 告 期, 未 发 生 我 司 旗 下 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 情 况 以 及 其 他 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 4.4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2015 年, 沪 深 A 股 市 场 大 幅 震 荡, 上 半 年 持 续 大 幅 上 涨, 三 季 度 大 幅 下 跌 调 整, 四 季 度 迎 来 一 波 反 弹 ; 风 格 板 块 差 异 明 显, 以 中 小 板 创 业 板 指 数 为 代 表 的 成 长 股 持 续 大 幅 上 涨, 明 显 跑 赢 沪 深 300 指 数 为 代 表 的 大 盘 蓝 筹 全 年 上 证 综 指 上 涨 9.41%, 深 证 成 分 指 数 上 涨 14.98%, 沪 深 300 指 数 上 涨 5.58%, 而 中 证 500 指 数 上 涨 43.12%, 中 小 板 指 数 上 涨 53.70%, 创 业 板 指 数 上 涨 84.41% 操 作 上, 基 金 运 作 主 要 着 眼 于 控 制 每 日 跟 踪 误 差 净 值 表 现 和 业 绩 基 准 的 偏 差 幅 度 实 际 运 作 结 果 观 察, 基 金 跟 踪 误 差 的 主 要 来 源 有 :1) 触 发 下 折 后, 基 金 大 额 卖 出 交 易, 并 造 成 仓 位 偏 差 较 大 ; 2) 宏 源 证 券 长 期 停 牌 的 估 值 调 整 ;3) 大 额 申 购 造 成 基 金 仓 位 较 低 ;4) 指 数 成 份 股 调 整 ;5) 持 仓 股 票 现 金 分 红 ;6) 根 据 指 数 编 制 方 案, 证 券 新 股 上 市 后 快 速 计 入 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数, 计 入 指 数 后 新 股 持 续 涨 停 而 基 金 未 配 ;7) 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 波 动 幅 度 明 显 增 加, 影 响 跟 踪 误 差 的 各 种 因 素 被 放 大 本 基 金 产 品 在 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 基 金 之 基 础 份 额 ( 申 万 证 券 份 额 ) 的 基 础 上, 设 计 了 证 券 A 份 额 和 证 券 B 份 额 证 券 A 和 证 券 B 份 额 之 比 为 1:1 由 于 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 持 续 大 幅 下 跌, 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 基 金 之 B 份 额 参 考 净 值 于 8 月 25 日 跌 破 0.2500 元, 触 发 不 定 期 份 额 折 算 条 件 份 额 折 算 后, 申 万 证 券 份 额 的 基 础 份 额 净 值 申 万 证 券 A 份 额 的 基 金 份 额 参 考 净 值 和 申 万 证 券 B 份 额 的 基 金 份 额 参 考 净 值 三 者 均 等 于 1.0000 元, 申 万 证 券 A 份 额 与 申 万 证 券 B 份 额 的 份 额 数 保 持 1:1 配 比 从 整 体 折 溢 价 水 平 来 看, 由 于 市 场 大 幅 震 荡 调 整, 本 基 金 折 溢 价 率 大 幅 波 动, 溢 价 幅 度 最 大 超 第 10 页 共 38 页

过 20%, 折 价 幅 度 最 大 超 过 5% 作 为 被 动 投 资 的 基 金 产 品, 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 基 金 将 继 续 坚 持 既 定 的 指 数 化 投 资 策 略, 以 严 格 控 制 基 金 相 对 目 标 指 数 的 跟 踪 偏 离 为 投 资 目 标, 追 求 跟 踪 误 差 的 最 小 化, 使 得 投 资 者 可 以 清 晰 地 计 算 出 分 级 端 两 个 产 品 的 折 溢 价 状 况 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 2015 年 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 期 间 表 现 为 -25.95%, 基 金 业 绩 基 准 表 现 为 -24.20%, 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 基 金 净 值 期 间 表 现 为 -29.75%, 和 业 绩 基 准 的 差 约 -5.55% 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 展 望 2016 年, 国 内 货 币 政 策 放 松 空 间 有 限, 可 能 降 息 1-2 次, 而 降 准 仅 仅 对 冲 外 汇 占 款 的 减 少, 同 时 附 加 灵 活 的 货 币 政 策 工 具 来 调 节 市 场 的 流 动 性 另 外, 人 民 币 汇 率 双 向 波 动 将 加 大, 会 增 加 A 股 市 场 的 波 动 财 政 政 策 与 供 给 侧 改 革 将 是 2016 年 国 家 经 济 政 策 的 亮 点, 政 府 将 会 扩 大 地 方 政 府 债 务 置 换 规 模 开 展 结 构 性 减 税 全 面 推 广 PPP 国 有 企 业 改 革 是 政 策 抓 手, 预 计 中 国 宏 观 经 济 增 速 下 滑 企 稳 而 海 外 市 场 的 不 确 定 性 在 于 美 联 储 加 息 的 节 奏 与 次 数, 以 及 新 兴 国 家 地 区 汇 率 股 市 与 资 金 流 波 动 造 成 投 资 者 风 险 偏 好 的 急 剧 降 温 A 股 市 场 方 面, 股 票 发 行 制 度 的 注 册 制 改 革 深 港 通 开 闸 新 三 板 转 板 尝 试 战 略 国 际 板 启 动 养 老 金 入 市 都 是 重 要 的 制 度 推 进 与 改 革 落 实 ; 国 企 改 革 是 重 要 的 主 题 方 向, 军 工 央 企 和 上 海 等 区 域 国 企 改 革 值 得 重 点 挖 掘, 并 关 注 十 三 五 规 划 涉 及 相 关 主 题 ; 投 资 策 略 注 重 价 值 和 安 全 边 际, 关 注 业 绩 增 长 的 确 定 性 高 估 值 低 的 个 股 行 业 方 面, 国 内 券 商 未 来 将 向 现 代 投 资 银 行 转 型, 成 为 直 接 融 资 服 务 提 供 者 资 产 管 理 和 财 富 管 理 者 交 易 和 流 动 性 提 供 者 市 场 重 要 投 资 者 和 有 效 的 风 险 管 理 者, 在 国 家 经 济 转 型 资 本 市 场 大 发 展 中 发 挥 重 要 作 用, 行 业 基 本 面 长 期 看 好 ; 经 纪 业 务 收 入 由 于 成 交 量 放 大 抵 消 佣 金 费 率 下 滑 而 保 持 稳 定, 再 融 资 将 促 使 融 资 融 券 业 务 收 入 继 续 快 速 增 长,ETF 期 权 个 股 期 权 等 创 新 产 品 不 断 推 出, 证 券 公 司 未 来 收 入 有 望 继 续 高 速 增 长 ; 未 来 监 管 可 能 将 会 继 续 放 松, 打 开 行 业 杠 杆 上 限, 从 而 增 强 证 券 公 司 的 盈 利 能 力, 提 升 行 业 估 值 水 平, 建 议 长 期 配 置 证 券 行 业 股 票 4.6 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 本 基 金 管 理 人 本 基 金 托 管 人 和 本 基 金 聘 请 的 会 计 师 事 务 所 参 与 本 基 金 的 估 值 流 程, 上 述 各 方 不 存 在 任 何 重 大 利 益 冲 突 本 基 金 管 理 人 按 照 有 关 法 规 确 定 的 原 则 进 行 估 值, 将 导 致 基 金 资 产 净 值 的 变 化 在 0.25% 以 上 的, 即 就 拟 采 用 的 相 关 估 值 模 型 假 设 及 参 数 的 适 当 性 征 求 本 基 金 托 管 人 和 本 基 金 聘 请 的 会 计 师 事 务 所 第 11 页 共 38 页

的 意 见 本 基 金 聘 请 的 会 计 师 事 务 所 对 相 关 估 值 模 型 假 设 及 参 数 的 适 当 性 发 表 审 核 意 见 并 出 具 报 告 本 基 金 管 理 人 设 立 资 产 估 值 委 员 会, 负 责 根 据 法 规 要 求, 尽 可 能 科 学 合 理 地 制 定 估 值 政 策, 审 议 批 准 估 值 程 序, 并 在 特 定 状 态 下 就 拟 采 用 的 相 关 估 值 模 型 假 设 及 参 数 的 适 当 性 进 行 确 认, 以 保 护 基 金 份 额 持 有 人 的 利 益 资 产 估 值 委 员 会 由 本 基 金 管 理 人 的 总 经 理, 分 管 基 金 运 营 的 副 总 经 理, 基 金 运 营 总 部 监 察 稽 核 总 部 投 资 管 理 总 部, 风 险 管 理 总 部 等 各 总 部 总 监 组 成 其 中, 总 经 理 过 振 华 先 生, 直 接 分 管 基 金 运 营, 拥 有 11 年 基 金 行 业 高 级 管 理 人 员 经 验 ; 基 金 运 营 总 部 总 监 李 濮 君 女 士, 拥 有 14 年 的 基 金 会 计 经 验 ; 监 察 稽 核 总 部 副 总 监 牛 锐 女 士 ( 主 持 工 作 ), 拥 有 近 11 年 的 证 券 基 金 行 业 合 规 管 理 经 验 ; 投 资 管 理 总 部 总 监 张 少 华 先 生, 拥 有 近 12 年 的 基 金 行 业 研 究 投 资 和 风 险 管 理 相 关 经 验 ; 风 险 管 理 总 部 总 监 王 瑾 怡 女 士, 拥 有 近 10 年 的 基 金 行 业 风 险 管 理 经 验 基 金 经 理 不 参 与 决 定 本 基 金 估 值 的 程 序 本 公 司 已 与 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 签 订 协 议, 采 用 其 提 供 的 估 值 数 据 对 银 行 间 债 券 进 行 估 值 ; 采 用 中 证 指 数 有 限 公 司 提 供 的 估 值 数 据 对 交 易 所 债 券 进 行 估 值 4.7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 根 据 基 金 合 同 的 约 定, 存 续 期 内, 本 基 金 ( 包 括 申 万 证 券 份 额 证 券 A 份 额 证 券 B 份 额 ) 不 进 行 收 益 分 配 4.8 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明 无 5 托 管 人 报 告 5.1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 托 管 人 在 对 申 万 菱 信 申 银 万 国 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 的 托 管 过 程 中, 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 法 及 其 他 法 律 法 规 和 基 金 合 同 的 有 关 规 定, 不 存 在 任 何 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为, 完 全 尽 职 尽 责 地 履 行 了 基 金 托 管 人 应 尽 的 义 务 5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 净 值 计 算 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 的 管 理 人 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 在 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 的 投 资 运 作 基 金 资 产 净 值 计 算 第 12 页 共 38 页

基 金 份 额 申 购 赎 回 价 格 计 算 基 金 费 用 开 支 等 问 题 上, 不 存 在 任 何 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为, 在 各 重 要 方 面 的 运 作 严 格 按 照 基 金 合 同 的 规 定 进 行 本 报 告 期 内, 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 未 进 行 利 润 分 配 在 本 报 告 期 内, 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 投 资 了 基 金 管 理 人 控 股 股 东 申 万 宏 源 证 券 股 份 有 限 公 司 的 实 际 控 制 人 申 万 宏 源 集 团 股 份 有 限 公 司 发 行 的 证 券 申 万 宏 源 ( 证 券 代 码 :000166) 上 述 关 联 交 易 符 合 基 金 合 同 以 及 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 不 存 在 任 何 利 益 冲 突 和 损 害 持 有 利 益 的 情 况 5.3 托 管 人 对 本 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 准 确 和 完 整 发 表 意 见 本 托 管 人 依 法 对 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2015 年 年 度 报 告 中 财 务 指 标 净 值 表 现 利 润 分 配 情 况 财 务 会 计 报 告 投 资 组 合 报 告 等 内 容 进 行 了 核 查, 以 上 内 容 真 实 准 确 和 完 整 6 审 计 报 告 普 华 永 道 中 天 审 字 (2016) 第 21645 号 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持 有 人 : 我 们 审 计 了 后 附 的 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 ( 原 申 万 菱 信 申 银 万 国 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金, 以 下 简 称 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 基 金 ) 的 财 务 报 表, 包 括 2015 年 12 月 31 日 的 资 产 负 债 表 2015 年 度 的 利 润 表 和 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 变 动 表 以 及 财 务 报 表 附 注 6.1 管 理 层 对 财 务 报 表 的 责 任 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 基 金 的 基 金 管 理 人 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任 这 种 责 任 包 括 : (1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 中 国 证 监 会 ) 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 ( 以 下 简 称 中 国 基 金 业 协 会 ) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 财 务 报 表, 并 使 其 实 现 公 允 反 映 ; (2) 设 计 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制, 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重 大 错 报 6.2 注 册 会 计 师 的 责 任 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意 见 我 们 按 照 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 的 规 定 执 行 了 审 计 工 作 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道 德 守 第 13 页 共 38 页

则, 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保 证 审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序, 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露 的 审 计 证 据 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断, 包 括 对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 在 进 行 风 险 评 估 时, 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相 关 的 内 部 控 制, 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序, 但 目 的 并 非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意 见 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性, 以 及 评 价 财 务 报 表 的 总 体 列 报 我 们 相 信, 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 适 当 的, 为 发 表 审 计 意 见 提 供 了 基 础 6.3 审 计 意 见 我 们 认 为, 上 述 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 基 金 的 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 监 会 中 国 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制, 公 允 反 映 了 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 基 金 2015 年 12 月 31 日 的 财 务 状 况 以 及 2015 年 度 的 经 营 成 果 和 基 金 净 值 变 动 情 况 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 中 国 注 册 会 计 师 中 国 注 册 会 计 师 陈 玲 赵 钰 上 海 市 陆 家 嘴 环 路 1318 号 星 展 银 行 大 厦 6 层 2016 年 3 月 28 日 7 年 度 财 务 报 表 7.1 资 产 负 债 表 会 计 主 体 : 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 报 告 截 止 日 :2015 年 12 月 31 日 资 产 本 期 末 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 末 单 位 : 人 民 币 元 2014 年 12 月 31 日 资 产 : - - 银 行 存 款 802,886,751.35 2,505,984,849.64 结 算 备 付 金 17,535,239.88 15,187,000.80 第 14 页 共 38 页

存 出 保 证 金 10,756,134.87 1,910,745.60 交 易 性 金 融 资 产 9,926,096,552.78 24,907,849,323.08 其 中 : 股 票 投 资 9,926,096,552.78 24,907,849,323.08 基 金 投 资 - - 债 券 投 资 - - 资 产 支 持 证 券 投 资 - - 贵 金 属 投 资 - - 衍 生 金 融 资 产 - - 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 应 收 证 券 清 算 款 - 195,453,208.21 应 收 利 息 167,274.75 508,847.60 应 收 股 利 - - 应 收 申 购 款 10,713,655.89 137,895,312.39 递 延 所 得 税 资 产 - - 其 他 资 产 - - 资 产 总 计 10,768,155,609.52 27,764,789,287.32 负 债 和 所 有 者 权 益 本 期 末 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 末 2014 年 12 月 31 日 负 债 : - - 短 期 借 款 - - 交 易 性 金 融 负 债 - - 衍 生 金 融 负 债 - - 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 - - 应 付 证 券 清 算 款 8,507.76 - 应 付 赎 回 款 206,350,043.45 730,088,944.84 应 付 管 理 人 报 酬 9,396,582.95 15,640,914.02 应 付 托 管 费 2,067,248.23 3,441,001.07 应 付 销 售 服 务 费 - - 应 付 交 易 费 用 4,929,399.46 13,034,349.99 第 15 页 共 38 页

应 交 税 费 - - 应 付 利 息 - - 应 付 利 润 - - 递 延 所 得 税 负 债 - - 其 他 负 债 1,898,944.32 4,414,520.71 负 债 合 计 224,650,726.17 766,619,730.63 所 有 者 权 益 : - - 实 收 基 金 5,795,479,848.27 10,425,675,139.31 未 分 配 利 润 4,748,025,035.08 16,572,494,417.38 所 有 者 权 益 合 计 10,543,504,883.35 26,998,169,556.69 负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 10,768,155,609.52 27,764,789,287.32 注 :1 报 告 截 止 日 2015 年 12 月 31 日, 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 之 基 础 ( 以 下 简 称 申 万 证 券 ) 份 额 净 值 1.3448 元, 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 之 稳 健 收 益 类 ( 以 下 简 称 证 券 A ) 份 额 净 值 1.0190 元, 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 之 积 极 进 取 类 ( 以 下 简 称 证 券 B ) 份 额 净 值 1.6706 元 ; 申 万 证 券 份 额 3,226,737,010.47 份, 证 券 A 份 额 2,306,711,610.00 份, 证 券 B 份 额 2,306,711,610.00 份 7.2 利 润 表 会 计 主 体 : 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 本 报 告 期 :2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 3 月 13 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2014 年 12 月 31 日 一 收 入 -11,301,073,812.28 8,207,488,734.20 1. 利 息 收 入 15,493,436.87 2,571,408.69 其 中 : 存 款 利 息 收 入 15,493,436.87 1,706,272.77 债 券 利 息 收 入 - 114.61 资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 - - 第 16 页 共 38 页

买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 - 865,021.31 其 他 利 息 收 入 - - 2. 投 资 收 益 ( 损 失 以 - 填 列 ) -2,434,789,434.74 157,848,938.88 其 中 : 股 票 投 资 收 益 -2,694,432,752.00 147,935,666.17 基 金 投 资 收 益 - - 债 券 投 资 收 益 - 37,235.39 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 - - 贵 金 属 投 资 收 益 - - 衍 生 工 具 收 益 - - 股 利 收 益 259,643,317.26 9,876,037.32 3. 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) -8,881,777,814.41 8,047,068,037.59 4. 汇 兑 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) - - 5. 其 他 收 入 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) - 349.04 减 : 二 费 用 445,185,330.21 54,409,282.84 1. 管 理 人 报 酬 270,337,093.77 28,610,809.83 2. 托 管 费 59,474,160.61 6,294,378.26 3. 销 售 服 务 费 - - 4. 交 易 费 用 109,509,378.95 18,578,609.94 5. 利 息 支 出 - - 其 中 : 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 - - 6. 其 他 费 用 5,864,696.88 925,484.81 三 利 润 总 额 ( 亏 损 总 额 以 - 号 填 列 ) -11,746,259,142.49 8,153,079,451.36 减 : 所 得 税 费 用 - - 四 净 利 润 ( 净 亏 损 以 - 号 填 列 ) -11,746,259,142.49 8,153,079,451.36 注 : 本 基 金 为 上 年 度 内 基 金 合 同 生 效 的 基 金, 上 年 度 可 比 期 间 为 2014 年 3 月 13 日 至 2014 年 12 月 31 日 7.3 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 变 动 表 会 计 主 体 : 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 本 报 告 期 :2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 第 17 页 共 38 页

本 期 单 位 : 人 民 币 元 项 目 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 一 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 10,425,675,139.31 16,572,494,417.38 26,998,169,556.69 二 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润 ) 三 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) - -11,746,259,142.49-11,746,259,142.49-4,630,195,291.04-78,210,239.81-4,708,405,530.85 其 中 :1. 基 金 申 购 款 21,554,117,514.05 28,134,901,616.87 49,689,019,130.92 2. 基 金 赎 回 款 -26,184,312,805.09-28,213,111,856.68-54,397,424,661.77 四 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) - - - 五 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 5,795,479,848.27 4,748,025,035.08 10,543,504,883.35 上 年 度 可 比 期 间 项 目 2014 年 3 月 13 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2014 年 12 月 31 日 实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 一 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 620,108,864.50-620,108,864.50 二 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润 ) 三 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) - 8,153,079,451.36 8,153,079,451.36 9,805,566,274.81 8,419,414,966.02 18,224,981,240.83 其 中 :1. 基 金 申 购 款 12,871,731,993.53 11,252,461,306.16 24,124,193,299.69 2. 基 金 赎 回 款 -3,066,165,718.72-2,833,046,340.14-5,899,212,058.86 四 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) - - - 五 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 10,425,675,139.31 16,572,494,417.38 26,998,169,556.69 注 : 本 基 金 为 上 年 度 内 基 金 合 同 生 效 的 基 金, 上 年 度 可 比 期 间 为 2014 年 3 月 13 日 至 2014 年 12 月 31 日 第 18 页 共 38 页

报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 本 报 告 页 码 ( 序 号 ) 从 7.1 至 7.4, 财 务 报 表 由 下 列 负 责 人 签 署 : 基 金 管 理 人 负 责 人 : 过 振 华, 主 管 会 计 工 作 负 责 人 : 过 振 华, 会 计 机 构 负 责 人 : 李 濮 君 7.4 报 表 附 注 7.4.1 基 金 基 本 情 况 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 ( 原 名 为 申 万 菱 信 申 银 万 国 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金, 以 下 简 称 本 基 金 ) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 中 国 证 监 会 ) 证 监 基 金 字 [2014]141 号 关 于 核 准 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 募 集 的 批 复 核 准, 由 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 依 照 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 和 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 负 责 公 开 募 集 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式, 存 续 期 限 不 定, 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 619,927,009.03 元, 业 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 普 华 永 道 中 天 验 字 (2014) 第 135 号 验 资 报 告 予 以 验 证 经 向 中 国 证 监 会 备 案, 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 于 2014 年 3 月 13 日 正 式 生 效, 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 620,108,864.50 份 基 金 份 额, 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合 181,855.47 份 基 金 份 额 本 基 金 的 基 金 管 理 人 为 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司, 基 金 托 管 人 为 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 修 改 申 万 菱 信 申 银 万 国 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 名 称 及 基 金 合 同 的 公 告, 鉴 于 申 银 万 国 证 券 行 业 指 数 的 名 称 将 自 2015 年 4 月 16 日 起 变 更 为 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数, 经 与 基 金 托 管 人 协 商 一 致, 本 基 金 的 基 金 名 称 由 申 万 菱 信 申 银 万 国 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 修 改 为 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 根 据 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 和 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 的 规 定, 本 基 金 的 基 金 份 额 包 括 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 之 基 础 份 额 ( 以 下 简 称 申 万 证 券 份 额 ) 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 之 稳 健 收 益 份 额 ( 以 下 简 称 证 券 A 份 额 ) 及 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 之 积 极 进 取 类 份 额 ( 以 下 简 称 证 券 B 份 额 ) 申 万 证 券 份 额 只 接 受 场 内 与 场 外 的 申 购 和 赎 回, 但 不 上 市 交 易 证 券 A 份 额 与 证 券 B 份 额 只 可 上 市 交 易, 不 可 单 独 进 行 申 购 或 赎 回 投 资 者 可 选 择 将 其 在 场 内 申 购 的 申 万 证 券 份 额 按 1:1 的 比 例 分 拆 成 证 券 A 份 额 和 证 券 B 份 额, 但 不 得 申 请 将 其 场 外 申 购 的 申 万 证 券 份 额 进 行 分 拆 投 资 者 可 将 其 持 有 的 场 外 申 万 证 券 份 额 跨 系 统 转 托 管 至 场 内 并 申 请 将 其 分 拆 成 证 券 A 份 额 和 证 券 B 份 额 后 上 市 交 易, 也 可 按 1:1 的 配 比 将 其 持 有 的 证 券 A 份 额 和 证 券 B 份 额 申 请 合 并 为 场 内 的 申 万 证 券 份 额 第 19 页 共 38 页

证 券 A 份 额 与 证 券 B 份 额 的 基 金 份 额 净 值 按 如 下 原 则 计 算 : 一 份 证 券 A 份 额 的 参 考 净 值 与 一 份 证 券 B 份 额 的 参 考 净 值 之 和 等 于 两 份 申 万 证 券 份 额 的 净 值 ; 证 券 A 份 额 每 日 获 得 日 基 准 收 益, 证 券 A 份 额 实 际 的 投 资 盈 亏 都 由 证 券 B 份 额 分 享 与 承 担 本 基 金 定 期 进 行 份 额 折 算 在 每 个 运 作 周 年 的 结 束 日, 本 基 金 根 据 基 金 合 同 的 规 定 对 证 券 A 份 额 和 申 万 证 券 份 额 进 行 定 期 份 额 折 算 将 证 券 A 份 额 在 运 作 周 年 结 束 日 的 份 额 参 考 净 值 超 出 本 金 1.0000 元 部 分, 折 算 为 场 内 申 万 证 券 份 额 分 配 给 证 券 A 份 额 持 有 人 申 万 证 券 份 额 持 有 人 持 有 的 每 2 份 申 万 证 券 份 额 将 按 1 份 证 券 A 份 额 获 得 新 增 申 万 证 券 份 额 的 分 配 经 过 上 述 份 额 折 算, 证 券 A 份 额 和 申 万 证 券 份 额 的 基 金 份 额 净 值 将 相 应 调 整 本 基 金 还 进 行 不 定 期 份 额 折 算 不 定 期 份 额 折 算 分 以 下 两 种 情 况 : 当 申 万 证 券 份 额 的 基 金 份 额 净 值 大 于 或 等 于 人 民 币 1.5000 元 时, 基 金 管 理 人 将 根 据 基 金 合 同 的 规 定 对 申 万 证 券 份 额 和 证 券 B 份 额 进 行 份 额 折 算, 份 额 折 算 后 证 券 B 份 额 与 证 券 A 份 额 保 持 1:1 配 比, 将 证 券 B 份 额 的 基 金 份 额 参 考 净 值 超 过 证 券 A 份 额 的 基 金 份 额 参 考 净 值 的 部 分, 折 算 成 场 内 的 申 万 证 券 份 额, 折 算 后 申 万 证 券 份 额 的 基 金 份 额 净 值 证 券 B 份 额 的 基 金 份 额 净 值 与 折 算 基 准 日 证 券 A 份 额 的 基 金 份 额 净 值 三 者 相 等 ; 当 证 券 B 份 额 的 基 金 份 额 参 考 净 值 达 到 或 跌 破 0.2500 元 时, 基 金 管 理 人 将 根 据 基 金 合 同 的 规 定 对 申 万 证 券 份 额 证 券 A 份 额 和 证 券 B 份 额 进 行 份 额 折 算, 份 额 折 算 后 本 基 金 将 确 保 证 券 A 份 额 和 证 券 B 份 额 的 份 额 数 比 例 为 1:1, 份 额 折 算 后 申 万 证 券 份 额 的 基 金 份 额 净 值 证 券 A 份 额 和 证 券 B 份 额 的 基 金 份 额 参 考 净 值 均 调 整 为 1.0000 元 经 深 圳 证 券 交 易 所 深 证 上 [2014]113 号 文 审 核 同 意, 本 基 金 证 券 A 份 额 50,956,126.00 份 和 证 券 B 份 额 50,956,126.00 份 于 2014 年 3 月 31 日 上 市 交 易 根 据 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 和 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 的 有 关 规 定, 本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具, 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票 债 券 权 证 股 指 期 货 资 产 支 持 证 券 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 本 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 ( 但 须 符 合 中 国 证 监 会 相 关 规 定 ) 如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种, 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后, 可 以 将 其 纳 入 投 资 范 围 本 基 金 所 持 有 的 股 票 市 值 和 买 入 卖 出 股 指 期 货 合 约 价 值, 合 计 ( 轧 差 计 算 ) 占 基 金 资 产 的 比 例 为 85%-95%, 其 中 投 资 于 股 票 的 资 产 不 低 于 基 金 资 产 的 85%, 投 资 于 标 的 指 数 成 份 股 和 备 选 成 份 股 的 资 产 不 低 于 非 现 金 基 金 资 产 的 80%; 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后, 应 当 保 持 不 低 于 基 金 资 产 净 值 5% 的 现 金 或 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 自 基 金 合 同 生 效 日 至 2015 年 4 月 15 日, 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 : 申 银 万 国 证 券 行 业 指 数 收 益 率 95%+ 银 行 同 业 存 款 利 率 5% 根 据 本 基 金 的 基 金 管 理 人 于 2015 年 4 月 14 日 发 布 的 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 修 改 申 万 菱 信 申 银 万 国 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 第 20 页 共 38 页

基 金 基 金 名 称 及 基 金 合 同 的 公 告, 自 2015 年 4 月 16 日 起, 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 变 更 为 : 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 收 益 率 95%+ 银 行 同 业 存 款 利 率 5% 本 财 务 报 表 由 本 基 金 的 基 金 管 理 人 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 于 2016 年 3 月 28 日 批 准 报 出 7.4.2 会 计 报 表 的 编 制 基 础 本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 财 政 部 于 2006 年 2 月 15 日 及 以 后 期 间 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 - 基 本 准 则 各 项 具 体 会 计 准 则 及 相 关 规 定 ( 以 下 合 称 企 业 会 计 准 则 ) 中 国 证 监 会 颁 布 的 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 XBRL 模 板 第 3 号 < 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 > 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 ( 以 下 简 称 中 国 基 金 业 协 会 ) 颁 布 的 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 和 在 财 务 报 表 附 注 7.4.4 所 列 示 的 中 国 证 监 会 中 国 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 7.4.3 遵 循 企 业 会 计 准 则 及 其 他 有 关 规 定 的 声 明 本 基 金 2015 年 度 财 务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求, 真 实 完 整 地 反 映 了 本 基 金 2015 年 12 月 31 日 的 财 务 状 况 以 及 2015 年 度 的 经 营 成 果 和 基 金 净 值 变 动 情 况 等 有 关 信 息 7.4.4 本 报 告 期 所 采 用 的 会 计 政 策 会 计 估 计 与 最 近 一 期 年 度 报 告 相 一 致 的 说 明 本 报 告 期 所 采 用 的 会 计 政 策 会 计 估 计 与 最 近 一 期 年 度 报 告 不 一 致 7.4.5 会 计 政 策 和 会 计 估 计 变 更 以 及 差 错 更 正 的 说 明 7.4.5.1 会 计 政 策 变 更 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 未 发 生 会 计 政 策 变 更 7.4.5.2 会 计 估 计 变 更 的 说 明 对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种 ( 可 转 换 债 券 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除 外 ), 鉴 于 其 交 易 量 和 交 易 频 率 不 足 以 提 供 持 续 的 定 价 信 息, 本 基 金 本 报 告 期 改 为 采 用 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于 2015 年 1 季 度 固 定 收 益 品 种 的 估 值 处 理 标 准 所 独 立 提 供 的 估 值 结 果 确 定 公 允 价 值 7.4.5.3 差 错 更 正 的 说 明 本 基 金 在 本 报 告 期 间 无 须 说 明 的 会 计 差 错 更 正 第 21 页 共 38 页

7.4.6 税 项 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 财 税 [2002]128 号 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通 知 财 税 [2008]1 号 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 财 税 [2012]85 号 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 财 税 [2015]101 号 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 及 其 他 相 关 财 税 法 规 和 实 务 操 作, 主 要 税 项 列 示 如 下 : (1) 以 发 行 基 金 方 式 募 集 资 金 不 属 于 营 业 税 征 收 范 围, 不 征 收 营 业 税 基 金 买 卖 股 票 债 券 的 差 价 收 入 不 予 征 收 营 业 税 (2) 对 基 金 从 证 券 市 场 中 取 得 的 收 入, 包 括 买 卖 股 票 债 券 的 差 价 收 入, 股 权 的 股 息 红 利 收 入, 债 券 的 利 息 收 入 及 其 他 收 入, 暂 不 征 收 企 业 所 得 税 (3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入, 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴 20% 的 个 人 所 得 税 对 基 金 从 上 市 公 司 取 得 的 股 息 红 利 所 得, 持 股 期 限 在 1 个 月 以 内 ( 含 1 个 月 ) 的, 其 股 息 红 利 所 得 全 额 计 入 应 纳 税 所 得 额 ; 持 股 期 限 在 1 个 月 以 上 至 1 年 ( 含 1 年 ) 的, 暂 减 按 50% 计 入 应 纳 税 所 得 额 ; 持 股 期 限 超 过 1 年 的, 于 2015 年 9 月 8 日 前 暂 减 按 25% 计 入 应 纳 税 所 得 额, 自 2015 年 9 月 8 日 起, 暂 免 征 收 个 人 所 得 税 对 基 金 持 有 的 上 市 公 司 限 售 股, 解 禁 后 取 得 的 股 息 红 利 收 入, 按 照 上 述 规 定 计 算 纳 税, 持 股 时 间 自 解 禁 日 起 计 算 ; 解 禁 前 取 得 的 股 息 红 利 收 入 继 续 暂 减 按 50% 计 入 应 纳 税 所 得 额 上 述 所 得 统 一 适 用 20% 的 税 率 计 征 个 人 所 得 税 (4) 基 金 卖 出 股 票 按 0.1% 的 税 率 缴 纳 股 票 交 易 印 花 税, 买 入 股 票 不 征 收 股 票 交 易 印 花 税 7.4.7 关 联 方 关 系 关 联 方 名 称 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 申 万 宏 源 证 券 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 申 万 宏 源 ) 三 菱 UFJ 信 托 银 行 株 式 会 社 中 国 工 商 银 行 申 万 菱 信 ( 上 海 ) 资 产 管 理 有 限 公 司 与 本 基 金 的 关 系 基 金 管 理 人 基 金 销 售 机 构 基 金 管 理 人 的 股 东 基 金 代 销 机 构 基 金 管 理 人 的 股 东 基 金 托 管 人 基 金 代 销 机 构 基 金 管 理 人 的 全 资 子 公 司 注 : 下 述 关 联 交 易 均 在 正 常 业 务 范 围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立 7.4.8 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 的 关 联 方 交 易 7.4.8.1 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 交 易 7.4.8.1.1 股 票 交 易 第 22 页 共 38 页

金 额 单 位 : 人 民 币 元 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 3 月 13 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 关 联 方 名 称 2014 年 12 月 31 日 占 当 期 股 票 成 交 占 当 期 股 票 成 成 交 金 额 成 交 金 额 总 额 的 比 例 交 总 额 的 比 例 申 万 宏 源 15,792,152,176.04 22.14% 7,197,786,934.31 40.45% 注 : 由 于 申 银 万 国 和 宏 源 证 券 于 2015 年 1 月 16 日 完 成 吸 收 合 并 上 表 中 申 万 宏 源 的 交 易 情 况 包 含 申 银 万 国 2015 年 1 月 1 日 至 1 月 15 日 的 交 易 量 以 及 申 万 宏 源 2015 年 1 月 16 日 至 2015 年 12 月 31 日 的 交 易 量 7.4.8.1.2 应 支 付 关 联 方 的 佣 金 金 额 单 位 : 人 民 币 元 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 关 联 方 名 称 当 期 占 当 期 佣 金 占 期 末 应 付 佣 金 期 末 应 付 佣 金 余 额 佣 金 总 量 的 比 例 总 额 的 比 例 申 万 宏 源 14,426,269.26 22.26% 74,491.32 1.51% 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 3 月 13 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2014 年 12 月 31 日 关 联 方 名 称 当 期 占 当 期 佣 金 占 期 末 应 付 佣 金 期 末 应 付 佣 金 余 额 佣 金 总 量 的 比 例 总 额 的 比 例 申 银 万 国 6,552,862.58 40.73% 5,140,562.23 39.44% 注 :1 上 述 佣 金 按 市 场 佣 金 率 计 算, 以 扣 除 由 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 收 取 的 证 管 费 经 手 费 和 适 用 期 间 内 由 券 商 承 担 的 证 券 结 算 风 险 基 金 后 的 净 额 列 示 权 证 交 易 不 计 佣 金 2 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息 服 务 等 3. 由 于 申 银 万 国 和 宏 源 证 券 于 2015 年 1 月 16 日 完 成 吸 收 合 并 上 表 中 申 万 宏 源 的 佣 金 包 含 申 银 万 国 2015 年 1 月 1 日 至 1 月 15 日 的 佣 金 以 及 申 万 宏 源 2015 年 1 月 16 日 至 2015 年 12 月 31 日 的 佣 金 第 23 页 共 38 页

7.4.8.2 关 联 方 报 酬 7.4.8.2.1 基 金 管 理 费 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 3 月 13 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2014 年 12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理 费 270,337,093.77 28,610,809.83 其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护 费 19,985,962.88 2,087,124.34 注 : 支 付 基 金 管 理 人 的 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 1% 计 提, 逐 日 累 计 至 每 月 月 底, 按 月 支 付 其 计 算 公 式 为 : 日 基 金 管 理 人 报 酬 = 前 一 日 基 金 资 产 净 值 *1%/ 当 年 天 数 7.4.8.2.2 基 金 托 管 费 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 3 月 13 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2014 年 12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管 费 59,474,160.61 6,294,378.26 注 : 支 付 基 金 托 管 人 的 基 金 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0.22% 的 年 费 率 计 提, 逐 日 累 计 至 每 月 月 底, 按 月 支 付 其 计 算 公 式 为 : 日 基 金 托 管 费 = 前 一 日 基 金 资 产 净 值 *0.22%/ 当 年 天 数 7.4.8.3 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购 ) 交 易 本 基 金 本 报 告 期 未 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购 ) 交 易 7.4.8.4 各 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况 7.4.8.4.1 报 告 期 内 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 的 情 况 本 报 告 期 和 上 年 度 可 比 期 间 内, 本 基 金 管 理 人 未 发 生 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 的 情 况 7.4.8.4.2 报 告 期 末 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况 本 期 末 和 上 年 度 末, 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方, 未 发 生 投 资 本 基 金 的 情 况 7.4.8.5 由 关 联 方 保 管 的 银 行 存 款 余 额 及 当 期 产 生 的 利 息 收 入 第 24 页 共 38 页 单 位 : 人 民 币 元

关 联 方 名 称 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 3 月 13 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2014 年 12 月 31 日 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 中 国 工 商 银 行 802,886,751.35 14,674,951.53 2,505,984,849.64 1,585,167.89 注 : 本 基 金 的 银 行 活 期 存 款 由 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 保 管, 按 银 行 同 业 利 率 计 息 7.4.8.6 本 基 金 在 承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 证 券 的 情 况 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间, 本 基 金 没 有 在 承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 证 券 的 情 况 7.4.8.7 其 他 关 联 交 易 事 项 的 说 明 本 报 告 期 内, 根 据 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 经 基 金 管 理 人 董 事 会 审 议 并 经 三 分 之 二 以 上 的 独 立 董 事 通 过, 以 及 经 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 同 意 后, 本 基 金 对 基 金 管 理 人 控 股 股 东 申 万 宏 源 证 券 有 限 公 司 的 实 际 控 制 人 申 万 宏 源 集 团 股 份 有 限 公 司 发 行 的 证 券 申 万 宏 源 ( 证 券 代 码 000166 ) 进 行 了 投 资 交 易 上 述 关 联 交 易 符 合 基 金 合 同 及 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 不 存 在 任 何 利 益 冲 突 或 者 损 害 持 有 人 利 益 的 情 况 7.4.9 期 末 (2015 年 12 月 31 日 ) 本 基 金 持 有 的 流 通 受 限 证 券 7.4.9.1 因 认 购 新 发 / 增 发 证 券 而 于 期 末 持 有 的 流 通 受 限 证 券 本 基 金 未 持 有 因 认 购 新 发 / 增 发 证 券 而 于 期 末 流 通 受 限 的 证 券 7.4.9.2 期 末 持 有 的 暂 时 停 牌 等 流 通 受 限 股 票 金 额 单 位 : 人 民 币 元 股 票 股 票 停 牌 停 牌 期 末 估 复 牌 复 牌 开 数 量 期 末 期 末 备 代 码 名 称 日 期 原 因 值 单 价 日 期 盘 单 价 ( 单 位 : 股 ) 成 本 总 额 估 值 总 额 注 601377 兴 业 证 券 2015-12-29 重 大 事 项 11.00 2016-01-07 9.40 41,710,187.00 489,154,469.89 458,812,057.00 - 注 : 本 基 金 截 至 2015 年 12 月 31 日 止 持 有 以 上 因 公 布 的 重 大 事 项 可 能 产 生 重 大 影 响 而 被 暂 时 停 牌 的 股 票, 该 类 股 票 将 在 所 公 布 事 项 的 重 大 影 响 消 除 后, 经 交 易 所 批 准 复 牌 7.4.9.3 期 末 债 券 正 回 购 交 易 中 作 为 抵 押 的 债 券 截 至 本 报 告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止, 本 基 金 无 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回 购 证 券 款 余 额, 无 相 关 抵 押 债 券 第 25 页 共 38 页

7.4.10 有 助 于 理 解 和 分 析 会 计 报 表 需 要 说 明 的 其 他 事 项 (1) 公 允 价 值 (a) 金 融 工 具 公 允 价 值 计 量 的 方 法 公 允 价 值 计 量 结 果 所 属 的 层 次, 由 对 公 允 价 值 计 量 整 体 而 言 具 有 重 要 意 义 的 输 入 值 所 属 的 最 低 层 次 决 定 : 第 一 层 次 : 相 同 资 产 或 负 债 在 活 跃 市 场 上 未 经 调 整 的 报 价 第 二 层 次 : 除 第 一 层 次 输 入 值 外 相 关 资 产 或 负 债 直 接 或 间 接 可 观 察 的 输 入 值 第 三 层 次 : 相 关 资 产 或 负 债 的 不 可 观 察 输 入 值 (b) 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 (i) 各 层 次 金 融 工 具 公 允 价 值 于 2015 年 12 月 31 日, 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 9,467,284,495.78 元, 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 458,812,057.00 元, 无 属 于 第 三 层 次 的 余 额 (2014 年 12 月 31 日 : 第 一 层 次 24,907,849,323.08 元, 无 第 二 层 次 和 第 三 层 次 ) (ii) 公 允 价 值 所 属 层 次 间 的 重 大 变 动 对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票, 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 交 易 不 活 跃 ( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活 跃 ) 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况, 本 基 金 不 会 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃 日 期 间 交 易 不 活 跃 期 间 及 限 售 期 间 将 相 关 股 票 的 公 允 价 值 列 入 第 一 层 次 ; 并 根 据 估 值 调 整 中 采 用 的 不 可 观 察 输 入 值 对 于 公 允 价 值 的 影 响 程 度, 确 定 相 关 股 票 公 允 价 值 应 属 第 二 层 次 还 是 第 三 层 次 对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种 ( 可 转 换 债 券 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除 外 ), 本 基 金 于 2015 年 3 月 30 日 起 改 为 采 用 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于 2015 年 1 季 度 固 定 收 益 品 种 的 估 值 处 理 标 准 所 独 立 提 供 的 估 值 结 果 确 定 公 允 价 值 ( 附 注 7.4.5.2), 并 将 相 关 债 券 的 公 允 价 值 从 第 一 层 次 调 整 至 第 二 层 次 (iii) 第 三 层 次 公 允 价 值 余 额 和 本 期 变 动 金 额 无 (c) 非 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 于 2015 年 12 月 31 日, 本 基 金 未 持 有 非 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 (2014 年 12 月 31 日 : 同 ) (d) 不 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 不 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 和 负 债 主 要 包 括 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债, 其 账 面 价 值 与 公 允 价 值 相 差 很 小 第 26 页 共 38 页

(2) 除 公 允 价 值 外, 截 至 资 产 负 债 表 日 本 基 金 无 需 要 说 明 的 其 他 重 要 事 项 8 投 资 组 合 报 告 8.1 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 项 目 金 额 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 9,926,096,552.78 92.18 其 中 : 股 票 9,926,096,552.78 92.18 2 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 - - 3 贵 金 属 投 资 - - 4 金 融 衍 生 品 投 资 - - 5 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 820,421,991.23 7.62 7 其 他 各 项 资 产 21,637,065.51 0.20 8 合 计 10,768,155,609.52 100.00 注 : 本 基 金 未 开 通 沪 港 通 交 易 机 制 投 资 于 港 股 8.2 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 金 额 单 位 : 人 民 币 元 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制 造 业 - - 第 27 页 共 38 页

D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 - - F 批 发 和 零 售 业 - - G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 - - J 金 融 业 9,926,096,552.78 94.14 K 房 地 产 业 - - L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - - M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - - O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 - - S 综 合 - - 合 计 9,926,096,552.78 94.14 8.3 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 600030 中 信 证 券 76,915,413.00 1,488,313,241.55 14.12 2 600837 海 通 证 券 79,075,546.00 1,250,975,137.72 11.86 3 601688 华 泰 证 券 31,913,746.00 629,339,071.12 5.97 4 600999 招 商 证 券 28,377,122.00 615,783,547.40 5.84 5 000776 广 发 证 券 28,920,963.00 562,512,730.35 5.34 6 000166 申 万 宏 源 43,555,132.00 466,475,463.72 4.42 7 601377 兴 业 证 券 41,710,187.00 458,812,057.00 4.35 8 000783 长 江 证 券 32,439,344.00 402,896,652.48 3.82 9 601901 方 正 证 券 40,220,482.00 386,116,627.20 3.66 10 002673 西 部 证 券 10,927,248.00 359,615,731.68 3.41 注 : 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细, 应 阅 读 登 载 于 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 第 28 页 共 38 页

公 司 网 站 的 年 度 报 告 正 文 8.4 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动 8.4.1 累 计 买 入 金 额 超 出 期 初 基 金 资 产 净 值 2% 或 前 20 名 的 股 票 明 细 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本 期 累 计 买 入 金 额 占 期 初 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 600030 中 信 证 券 6,155,996,528.35 22.80 2 600837 海 通 证 券 3,970,325,927.78 14.71 3 000776 广 发 证 券 1,870,485,253.52 6.93 4 601688 华 泰 证 券 1,811,976,284.88 6.71 5 000166 申 万 宏 源 1,744,375,705.37 6.46 6 600999 招 商 证 券 1,660,488,162.94 6.15 7 601099 太 平 洋 1,646,444,794.56 6.10 8 601901 方 正 证 券 1,295,437,923.14 4.80 9 601377 兴 业 证 券 1,286,045,252.46 4.76 10 002736 国 信 证 券 1,279,369,036.90 4.74 11 600109 国 金 证 券 1,224,583,318.73 4.54 12 601211 国 泰 君 安 1,140,040,395.75 4.22 13 600958 东 方 证 券 1,117,165,490.29 4.14 14 000783 长 江 证 券 1,106,420,505.10 4.10 15 000750 国 海 证 券 902,604,906.36 3.34 16 600369 西 南 证 券 897,462,959.53 3.32 17 000728 国 元 证 券 851,244,082.09 3.15 18 601555 东 吴 证 券 793,952,158.03 2.94 19 601788 光 大 证 券 783,580,036.23 2.90 20 002673 西 部 证 券 776,124,639.16 2.87 21 601198 东 兴 证 券 575,323,261.60 2.13 22 000686 东 北 证 券 575,128,792.38 2.13 8.4.2 累 计 卖 出 金 额 超 出 期 初 基 金 资 产 净 值 2% 或 前 20 名 的 股 票 明 细 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本 期 累 计 卖 出 金 额 占 期 初 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 600030 中 信 证 券 7,753,823,153.72 28.72 2 600837 海 通 证 券 4,819,592,757.51 17.85 3 000776 广 发 证 券 2,199,295,108.31 8.15 4 601688 华 泰 证 券 2,159,788,015.44 8.00 5 600999 招 商 证 券 1,640,038,939.99 6.07 第 29 页 共 38 页

6 601099 太 平 洋 1,558,151,546.71 5.77 7 000166 申 万 宏 源 1,554,896,585.13 5.76 8 601377 兴 业 证 券 1,553,131,684.84 5.75 9 601901 方 正 证 券 1,508,468,417.55 5.59 10 000783 长 江 证 券 1,394,652,142.93 5.17 11 600109 国 金 证 券 1,392,928,829.06 5.16 12 601788 光 大 证 券 1,051,496,568.38 3.89 13 002673 西 部 证 券 1,038,861,290.84 3.85 14 002736 国 信 证 券 1,006,899,827.22 3.73 15 000750 国 海 证 券 914,707,064.43 3.39 16 600369 西 南 证 券 912,929,971.94 3.38 17 600958 东 方 证 券 900,350,111.78 3.33 18 000728 国 元 证 券 848,845,931.73 3.14 19 601555 东 吴 证 券 792,528,630.14 2.94 20 000686 东 北 证 券 761,601,949.05 2.82 21 601211 国 泰 君 安 592,503,927.57 2.19 22 002500 山 西 证 券 561,866,032.67 2.08 8.4.3 买 入 股 票 的 成 本 总 额 及 卖 出 股 票 的 收 入 总 额 单 位 : 人 民 币 元 买 入 股 票 的 成 本 ( 成 交 ) 总 额 33,966,355,022.84 卖 出 股 票 的 收 入 ( 成 交 ) 总 额 38,183,928,796.34 注 : 买 入 金 额 卖 出 金 额 均 按 买 卖 成 交 金 额 ( 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ) 填 列, 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 8.5 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 8.6 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 8.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 8.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 根 据 本 基 金 基 金 合 同, 本 基 金 不 得 参 与 贵 金 属 交 易 第 30 页 共 38 页

8.9 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 8.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 8.10.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 8.10.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 在 股 指 期 货 投 资 中 将 根 据 风 险 管 理 的 原 则, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 本 着 谨 慎 原 则, 参 与 股 指 期 货 的 投 资 本 基 金 投 资 股 指 期 货 将 主 要 选 择 流 动 性 好 交 易 活 跃 的 股 指 期 货 合 约, 力 争 利 用 股 指 期 货 的 杠 杆 作 用, 降 低 股 票 仓 位 频 繁 调 整 的 交 易 成 本 和 跟 踪 误 差, 达 到 有 效 跟 踪 标 的 指 数 的 目 的 8.11 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 8.11.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 根 据 本 基 金 基 金 合 同, 本 基 金 不 得 参 与 国 债 期 货 交 易 8.11.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 根 据 本 基 金 基 金 合 同, 本 基 金 不 得 参 与 国 债 期 货 交 易 8.11.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 根 据 本 基 金 基 金 合 同, 本 基 金 不 得 参 与 国 债 期 货 交 易 8.12 投 资 组 合 报 告 附 注 8.12.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 除 海 通 证 券 (600837) 中 信 证 券 (600030) 外, 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的 情 形 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 除 海 通 证 券 (600837) 广 发 证 券 (000776) 方 正 证 券 (601901) 和 华 泰 证 券 (601688) 外, 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 没 有 受 到 公 开 谴 责 和 处 罚 的 情 形 海 通 证 券 于 2015 年 8 月 25 日 发 布 了 关 于 收 到 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 立 案 调 查 通 知 书 的 公 告 因 公 司 涉 嫌 未 按 规 定 审 查 了 解 客 户 身 份 等 违 法 违 规 行 为, 根 据 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 的 有 关 规 定, 中 国 证 监 会 决 定 对 公 司 进 行 立 案 调 查 中 信 证 券 于 2015 年 11 月 26 日 发 布 了 关 于 收 到 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 立 案 调 查 通 知 书 的 公 告 因 公 司 在 融 资 融 券 业 务 开 展 过 程 中, 存 在 违 反 证 券 公 司 监 督 管 理 条 例 第 八 十 四 条 未 按 照 规 定 与 客 户 签 订 业 务 合 同 规 定 之 嫌, 中 国 证 监 会 决 定 对 公 司 进 行 立 案 调 查 第 31 页 共 38 页

海 通 证 券 广 发 证 券 方 正 证 券 和 华 泰 证 券 均 于 2015 年 9 月 12 日 发 布 了 关 于 收 到 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 行 政 处 罚 事 先 告 知 书 的 公 告 经 证 监 会 查 明, 上 述 四 家 证 券 公 司 涉 嫌 未 按 规 定 审 查 了 解 客 户 身 份 等 违 法 违 规 行 为 证 监 会 为 此 对 上 述 四 家 证 券 公 司 责 令 整 改 给 予 警 告 没 收 违 法 所 得 并 处 以 相 应 金 额 的 罚 款 对 相 关 责 任 人 给 予 警 告 并 处 以 罚 款 中 信 证 券 海 通 证 券 广 发 证 券 方 正 证 券 和 华 泰 证 券 均 为 本 基 金 的 业 绩 基 准 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 的 成 分 股, 因 为 本 基 金 为 采 用 完 全 复 制 方 式 被 动 跟 踪 标 的 指 数 的 基 金 产 品, 所 以 上 述 五 家 证 券 公 司 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 受 到 公 开 处 罚 的 情 形 不 会 影 响 本 基 金 的 投 资 决 策 8.12.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 8.12.3 期 末 其 他 各 项 资 产 构 成 单 位 : 人 民 币 元 序 号 名 称 金 额 1 存 出 保 证 金 10,756,134.87 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 167,274.75 5 应 收 申 购 款 10,713,655.89 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 21,637,065.51 8.12.4 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 8.12.5 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 金 额 单 位 : 人 民 币 元 流 通 受 限 部 分 的 公 占 基 金 资 产 净 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 情 况 说 明 允 价 值 值 比 例 (%) 1 601377 兴 业 证 券 458,812,057.00 4.35 重 大 事 项 第 32 页 共 38 页

9 基 金 份 额 持 有 人 信 息 9.1 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构 份 额 单 位 : 份 持 有 人 户 份 额 级 别 数 ( 户 ) 户 均 持 有 的 基 金 份 额 持 有 人 结 构 机 构 投 资 者 个 人 投 资 者 持 有 份 额 占 总 份 额 比 例 持 有 份 额 占 总 份 额 比 例 申 万 证 券 107,525 30,009.18 1,529,546,945.11 47.40% 1,697,190,065.36 52.60% 证 券 A 4,292 537,444.46 1,737,713,231.00 75.33% 568,998,379.00 24.67% 证 券 B 132,506 17,408.36 580,402,871.00 25.16% 1,726,308,739.00 74.84% 合 计 238,949 32,811.02 3,847,663,047.11 49.08% 3,992,497,183.36 50.92% 注 : 持 有 人 户 数 合 计 数 小 于 各 份 额 级 别 持 有 人 户 数 的 总 和, 是 由 于 一 个 持 有 人 同 时 持 有 多 个 级 别 基 金 份 额 9.2 期 末 上 市 基 金 前 十 名 持 有 人 证 券 A 序 号 持 有 人 名 称 持 有 份 额 ( 份 ) 占 上 市 总 份 额 比 例 1 陶 静 威 119,754,170.00 5.19% 2 全 国 社 保 基 金 二 零 三 组 合 98,530,347.00 4.27% 3 DEUTSCHE BANK AKTIENGESELLSCHAFT 97,000,000.00 4.21% 4 全 国 社 保 基 金 一 零 零 八 组 合 95,840,030.00 4.15% 5 银 河 资 本 - 工 商 银 行 - 银 河 资 本 资 产 管 理 有 限 公 司 90,393,793.00 3.92% 6 中 邮 创 业 基 金 - 华 夏 银 行 - 华 夏 银 行 股 份 有 限 公 司 73,473,957.00 3.19% 7 中 国 太 平 洋 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 - 分 红 - 个 人 分 红 65,140,428.00 2.82% 8 李 作 民 60,195,469.00 2.61% 9 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公 司 54,999,997.00 2.38% 10 国 泰 基 金 - 民 生 银 行 - 中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 54,271,763.00 2.35% 注 : 以 上 数 据 由 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 提 供 证 券 B 占 上 市 总 序 号 持 有 人 名 称 持 有 份 额 ( 份 ) 份 额 比 例 1 信 诚 人 寿 保 险 有 限 公 司 132,134,056.00 5.73% 2 中 国 人 寿 保 险 ( 集 团 ) 公 司 92,597,196.00 4.01% 第 33 页 共 38 页

3 新 华 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 32,568,082.00 1.41% 4 华 润 深 国 投 信 托 有 限 公 司 - 民 森 H 号 证 券 投 资 集 合 资 金 信 托 计 划 20,892,700.00 0.91% 5 广 发 基 金 公 司 - 交 行 - 广 州 市 承 龙 投 资 有 限 公 司 18,061,336.00 0.78% 6 富 国 基 金 - 建 设 银 行 - 中 国 人 寿 - 中 国 人 寿 委 托 富 国 基 金 混 合 型 组 17,820,125.00 0.77% 7 刘 金 茂 10,757,503.00 0.47% 8 林 温 毅 10,500,045.00 0.46% 9 中 国 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 9,954,480.00 0.43% 10 北 方 国 际 信 托 股 份 有 限 公 司 9,806,090.00 0.43% 注 : 以 上 数 据 由 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 提 供 9.3 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 基 金 的 情 况 项 目 份 额 级 别 持 有 份 额 总 数 ( 份 ) 占 基 金 总 份 额 比 例 申 万 证 券 7,931.66 0.00% 基 金 管 理 人 所 有 从 证 券 A - - 业 人 员 持 有 本 基 金 证 券 B - - 合 计 7,931.66 0.00% 注 : 分 级 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 基 金 总 份 额 比 例 的 计 算 中, 对 下 属 分 级 基 金, 比 例 的 分 母 采 用 各 自 级 别 的 份 额, 对 合 计 数, 比 例 的 分 母 采 用 下 属 分 级 基 金 份 额 的 合 计 数 ( 即 期 末 基 金 份 额 总 额 ) 9.4 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 的 情 况 项 目 份 额 级 别 持 有 基 金 份 额 总 量 的 数 量 区 间 ( 万 份 ) 申 万 证 券 0 本 公 司 高 级 管 理 人 员 基 证 券 A 0 金 投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 证 券 B 0 持 有 本 开 放 式 基 金 合 计 0 申 万 证 券 0 本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开 证 券 A 0 放 式 基 金 证 券 B 0 合 计 0 10 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 项 目 申 万 证 券 证 券 A 证 券 B 本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 5,769,489,807.87 9,211,541,681.00 9,211,541,681.00 本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 46,910,853,268.06 - - 减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 53,137,406,516.84 - - 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 3,683,800,451.38-6,904,830,071.00-6,904,830,071.00 第 34 页 共 38 页

本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 3,226,737,010.47 2,306,711,610.00 2,306,711,610.00 注 : 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 包 含 基 金 份 额 配 对 转 换 及 基 金 份 额 折 算 所 带 来 的 变 动 数 11 重 大 事 件 揭 示 11.1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 报 告 期 内 本 基 金 未 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 11.2 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动 1 本 报 告 期 内, 经 本 基 金 管 理 人 股 东 会 决 议, 同 意 外 方 股 东 提 名 的 董 事 由 原 田 义 久 先 生 变 更 为 安 田 敬 之 先 生 2 本 报 告 期 内, 经 本 基 金 管 理 人 股 东 会 决 议, 同 意 中 方 股 东 提 名 的 董 事 由 杜 平 先 生 变 更 为 朱 敏 杰 先 生 3 本 报 告 期 内, 经 本 基 金 管 理 人 股 东 会 决 议, 同 意 免 去 李 秀 仑 先 生 独 立 董 事 职 务 4 本 报 告 期 内, 经 本 基 金 管 理 人 股 东 会 决 议, 同 意 聘 任 过 振 华 先 生 为 公 司 董 事 5 本 报 告 期 内, 经 本 基 金 管 理 人 股 东 会 决 议, 同 意 中 方 股 东 提 名 的 独 立 董 事 由 冯 根 福 先 生 变 更 为 白 虹 女 士 6 本 报 告 期 内, 经 本 基 金 管 理 人 股 东 会 决 议, 同 意 中 方 股 东 提 名 的 监 事 会 主 席 由 蒋 元 真 先 生 变 更 为 徐 宜 阳 先 生 7 本 报 告 期 内, 经 本 基 金 管 理 人 董 事 会 决 议, 同 意 免 去 欧 庆 铃 先 生 公 司 副 总 经 理 职 务 8 报 告 期 内 本 基 金 基 金 托 管 人 无 重 大 人 事 变 动 11.3 涉 及 基 金 管 理 人 基 金 财 产 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 本 报 告 期 无 涉 及 对 公 司 运 营 管 理 及 基 金 运 作 产 生 重 大 影 响 的, 与 本 基 金 管 理 人 基 金 财 产 基 金 托 管 业 务 相 关 的 诉 讼 事 项 11.4 基 金 投 资 策 略 的 改 变 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 的 基 金 投 资 策 略 严 格 遵 循 本 基 金 招 募 说 明 书 中 披 露 的 基 本 投 资 策 略, 未 发 生 显 著 的 改 变 11.5 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况 报 告 期 内, 本 基 金 聘 用 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 负 责 基 金 审 计 事 务, 未 发 生 改 聘 会 计 师 事 务 所 事 宜 自 本 基 金 合 同 生 效 以 来, 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 为 本 基 金 提 供 审 计 服 务 时 间 为 2 年 本 报 告 期 本 基 金 应 支 付 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 审 计 费 170,000 元 第 35 页 共 38 页

11.6 管 理 人 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 报 告 期 内 基 金 管 理 人 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 未 受 监 管 部 门 稽 查 或 处 罚 11.7 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况 金 额 单 位 : 人 民 币 元 券 商 名 称 交 易 单 元 数 量 股 票 交 易 占 当 期 股 票 成 成 交 金 额 交 总 额 的 比 例 应 支 付 该 券 商 的 佣 金 占 当 期 佣 金 佣 金 总 量 的 比 例 备 注 申 万 宏 源 3 15,792,152,176.04 22.14% 14,426,269.26 22.26% - 华 创 证 券 1 5,795,863,283.85 8.12% 5,280,552.55 8.15% - 海 通 证 券 2 5,380,285,183.72 7.54% 4,917,128.12 7.59% - 招 商 证 券 2 5,322,945,604.76 7.46% 4,831,418.69 7.45% - 中 信 证 券 2 4,418,975,286.05 6.19% 4,041,541.32 6.24% - 中 航 证 券 2 4,093,824,169.90 5.74% 3,732,290.36 5.76% - 国 泰 君 安 2 3,109,833,501.50 4.36% 2,867,979.54 4.42% - 太 平 洋 证 券 1 2,835,890,923.36 3.98% 2,581,788.92 3.98% 新 增 西 南 证 券 1 2,817,500,180.59 3.95% 2,513,117.30 3.88% - 国 金 证 券 2 2,308,751,862.98 3.24% 2,103,271.17 3.24% - 西 部 证 券 2 2,281,143,795.26 3.20% 2,083,040.88 3.21% - 天 风 证 券 1 2,159,274,619.17 3.03% 1,914,848.57 2.95% - 中 泰 证 券 2 2,081,785,152.35 2.92% 1,866,942.91 2.88% - 中 信 建 投 2 1,617,408,309.79 2.27% 1,483,965.36 2.29% - 方 正 证 券 1 1,578,544,582.79 2.21% 1,447,335.22 2.23% 新 增 华 泰 证 券 1 1,231,772,184.94 1.73% 1,095,209.62 1.69% - 东 兴 证 券 1 1,200,643,160.26 1.68% 1,064,417.40 1.64% 新 增 第 一 创 业 1 1,138,754,797.05 1.60% 1,038,923.23 1.60% 新 增 东 海 证 券 2 1,059,562,645.25 1.49% 937,608.00 1.45% - 国 信 证 券 2 1,032,206,135.50 1.45% 935,258.55 1.44% - 平 安 证 券 1 709,035,937.84 0.99% 627,427.84 0.97% 新 增 广 州 证 券 1 595,517,082.94 0.83% 526,973.62 0.81% - 华 信 证 券 1 468,790,118.71 0.66% 427,208.99 0.66% 新 增 长 江 证 券 1 467,158,944.42 0.65% 426,062.12 0.66% - 东 方 证 券 1 454,567,305.29 0.64% 402,246.45 0.62% - 中 银 国 际 1 446,921,004.42 0.63% 402,778.49 0.62% 新 增 广 发 证 券 1 390,508,825.75 0.55% 345,561.52 0.53% - 光 大 证 券 2 271,724,621.69 0.38% 247,623.66 0.38% - 银 河 证 券 1 192,922,830.18 0.27% 170,717.63 0.26% - 东 北 证 券 1 83,799,798.22 0.12% 76,366.73 0.12% - 浙 商 证 券 1 - - - - - 安 信 证 券 1 - - - - - 华 鑫 证 券 1 - - - - - 第 36 页 共 38 页