聯博新興亞洲收益證券投資信託基金 ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 簡式公開說明書刊印日期 :108 年 4 月 ( 一 ) 本簡式公開說明書係公開說明書之重點摘錄, 相關名稱及文字定義與公開說明書完全相同 ( 二 ) 投資人申購本基金後之權利義務詳述在公開說明書, 投資人如欲申購本基金, 建議參閱公開說明書 壹 基本資料 聯博新興亞洲收益證券投資基金名稱信託基金 ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 成立日期 106 年 06 月 28 日 經理公司 聯博證券投資信託 ( 股 ) 公司 基金型態 開放式 基金保管機構 第一商業銀行股份有限公司基金種類 海外債券型 外滙兌換交易及匯率避險管 受託管理機構 理業務 : Brown Brothers 投資地區 投資國內外 Harriman & Co. 國外投資顧問公司 聯博資產管理公司 (ALLIANCEBERNSTEIN L.P.) 存續期間 不定期限 A2 類型受益權單位 ( 含新臺幣計價 美元計價及人民幣計價三類別 ) 為累積型, 均不分配 收益分配 收益 ;AA 類型受益權單位 ( 含新臺幣 美元 人民幣 計價幣別新臺幣計價 美元計價 人民澳幣及南非幣 幣計價 澳幣計價及南非幣計 價五類別 ) 為月配息型, 均分 配收益 績效指標 benchmark 無 貳 基金投資範圍及投資特色 保證機構保證相關重要資訊 無 ; 本基金非保證型基金 一 投資範圍 : ( 一 ) 本基金投資於中華民國之有價證券為中華民國之政府公債 公司債 ( 含次順位公司債 無擔保公司債 承銷中公司債 ) 轉換公司債 交換公司債 附認股權公司債 金融債券 ( 含次順位金融債券 ) 依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券 依不動產證券化條例募集之不動產資產信託受益證券 經金管會核准於我國境內募集發行之國際金融組織債券, 以及債券型 ( 含固定收益型 ) 貨幣市場型基金受益憑證 ( 含反向型 ETF 及槓桿型 ETF) ( 二 ) 本基金投資之外國有價證券為 : 1. 由外國國家或機構所保證或發行之債券 ( 含政府公債 公司債 金融債券 金融資產證券化之受益證券或資產基礎證券 不動產資產信託受益證券 (REATs) 符合美國 Rule 144A 規定之債券 ) 及本國企業赴海外發行之公司債 2. 於外國證券交易所及其他經金管會核准之外國店頭市場交易之債券型 ( 含固定收益型 ) 貨幣市場型基金受益憑證 基金股份 投資單位 ( 含反向型 ETF 及槓桿型 ETF) 及追蹤 模擬或複製債券指數表現之 ETF(Exchange Traded Fund) 3. 經金管會核准或申報生效得募集及銷售之債券型 ( 含固定收益型 ) 貨幣市場型基金受益憑證 基金股份 投資單位 二 投資特色 : 1. 亞洲債券為主要投資標的, 藉由亞洲信用市場持續擴張及經濟發展優勢, 以動態調整 多元投資方式, 獲得較佳投資收益及風險報酬優勢 2. 策略性布局亞洲投資等級債 無 1 / 6
券 新興市場高收益債券, 並適時掌握新興市場當地貨幣債券與貨幣之投資機會 3. 結合聯博集團全球研究資源 4. 提供不同貨幣計價級別, 提供投資人多樣化的選擇運用 參 投資本基金之主要風險 本基金之主要投資風險包括債券發行人違約之信用風險 利率變動之風險 流動性風險 外匯管制及匯率變動之風險及政治 經濟風險 另本基金投資於高收益債券, 此類有價證券較易發生債券發行公司可能因發生財務危機等因素, 無法依債券發行契約按時支付債券利息或償還本金, 致基金產生損失 又本基金最高可投資基金總資產 15% 於美國 144A 債券, 該債券屬私募性質, 較可能發生流動性不足, 財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險 本基金適合能承受較高風險之非保守型投資人, 投資人宜斟酌個人風險承擔能力及資金可運用期間之長短後投資 本基金可能投資於未達一定之信用評等或無信用評等之轉換公司債 本基金包含新臺幣 美元 人民幣 澳幣及南非幣計價類型, 如投資人以非本基金計價幣別之貨幣換匯後申購本基金者, 須自行承擔匯率變動之風險 此外, 因投資人與銀行進行外匯交易有賣價與買價之差異, 投資人進行換匯時須承擔買賣價差, 此價差依各銀行報價而定 人民幣目前無法自由兌換, 且受到外匯管制及限制 另人民幣為管制性貨幣, 其流動性有限, 相關的換匯作業亦可能產生較高的結匯成本 完整之投資風險內容及說明請詳參基金公開說明書第 40 頁至第 52 頁 肆 本基金適合之投資人屬性分析 本基金為債券型基金, 主要投資於亞洲及新興市場之投資等級和非投資等級債券, 故本基金風險報酬等級為 RR3 由於本基金有投資於非投資等級之有價證券, 潛在收益可能較一般投資級債券為高, 然而其面對的風險亦相對較高 風險報酬等級係依基金類型 投資區域或主要投資標的 / 產業, 由低至高, 區分為 RR1~RR5 五個風險報酬等級 此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險, 無法涵蓋所有風險, 不宜作為投資唯一依據, 投資人仍應注意所投資基金個別的風險 伍 基金運用狀況 ( 不適用 本基金為首次募集 ) 一 基金淨資產組成 : 資產項目 聯博證券投資信託股份有限公司 聯博新興亞洲收益證券投資信託基金 淨資產總額明細表 民國一百零八年三月三十一日 國家 / 證券市場名稱 金額 ( 新臺幣百萬元 ) 比率 (%) 二 最近十年度基金淨值走勢圖 : 1. A2 類型及 AA 類型 BERMUDA CAYMAN ISLANDS 24.63 225.06 1.66 15.16 ( 資料來源 :Lipper; 截至 108/3/31; 新臺幣計價 ) CHINA 82.20 5.54 2. AA 類型 ( 美元 ) HONG KONG 147.96 9.97 INDIA 52.20 3.52 INDONESIA 92.71 6.25 債券 ISLE OF MAN JERSEY 29.22 1.97 9.91 0.67 ( 資料來源 :Lipper; 截至 108/3/31; 美元計價 ) KOREA LUXEMBOURG 54.51 3.67 12.52 0.84 3. AA 類型 ( 人民幣 ) MALAYSIA 69.45 4.68 MAURITIUS 18.47 1.24 NETHERLANDS 37.79 2.55 SINGAPORE 123.46 8.32 2 / 6
SRI LANKA THAILAND UNITED KINGDOM VIRGIN ISLANDS 20.13 1.36 24.79 1.67 24.16 1.63 390.60 26.31 ( 資料來源 :Lipper; 截至 108/3/31; 人民幣計價 ) 註 : 如特定類型受益權單位成立未滿六個月或尚未成立, 則暫不揭露該類型受益權單位之投資績效, 包括淨值走勢圖及基金累計報酬率 ; 成立未滿一年度者, 則暫不揭露各年度基金報酬率 合計 1,439.77 97.01 銀行存款 ( 含活存 支存 定存 ) 其他資產 ( 扣除負債後 ) 淨資產總額 50.15 3.38 (5.78) (0.39) 1,484.14 100.00 三 最近十年度各年度基金報酬率 : A2 類型 ( 新臺幣 ) 年度年度報酬率 (%) 107 年度 -3.46 ( 資料來源 :Lipper; 截至 2019/3/31; 新臺幣計價 ) AA 類型 ( 新臺幣 ) 年度 年度報酬率 (%) 107 年度 -3.45 ( 資料來源 :Lipper; 截至 2019/3/31; 新臺幣計價 ) AA 類型 ( 美元 ) 年度 年度報酬率 (%) 107 年度 -3.54 ( 資料來源 :Lipper; 截至 2019/3/31; 美元計價 ) AA 類型 ( 人民幣 ) 年度 年度報酬率 (%) 107 年度 -2.37 ( 資料來源 :Lipper; 截至 2019/3/31; 人民幣計價 ) 註 : 1. 年度基金報酬率 : 指本基金淨資產價值, 以 1~12 月完整曆年期間計算, 加計收益分配後之累計報酬率 2. 收益分配均假設再投資於本基金 四 基金累計報酬率 : 類型 聯博新興亞洲收益基金 A2 類型 ( 新臺幣 ) 受益權單位 聯博新興亞洲收益基金 AA 類型 ( 新臺幣 ) 受益權單位 期間 累計報酬率 (%) 累計報酬率 (%) 三個月 4.82 4.90 六個月 4.92 4.91 一年 4.92 4.91 三年 -- -- 五年 -- -- 十年 -- -- 自成立以來 2.30 2.34 ( 資料來源 :Lipper; 截至 2019/3/31; 新臺幣計價 ) 類型 聯博新興亞洲收益基金 AA 類型 ( 美元 ) 受益權單位 3 / 6
期間 累計報酬率 (%) 三個月 5.09 六個月 5.21 一年 3.69 三年 -- 五年 -- 十年 -- 自成立以來 3.93 ( 資料來源 :Lipper; 截至 2019/3/31; 美元計價 ) 類型 聯博新興亞洲收益基金 AA 類型 ( 人民幣 ) 受益權單位 期間 累計報酬率 (%) 三個月 5.03 六個月 5.61 一年 4.45 三年 -- 五年 -- 十年 -- 自成立以來 6.18 ( 資料來源 :Lipper; 截至 2019/3/31; 人民幣計價 ) 註 : 1. 累計報酬率 : 指至資料日期日止, 本基金淨資產價值最近三個月 六個月 一年 三年 五年 十 年及自基金成立日起算, 加計收益分配之累計報酬率 2. 收益分配均假設再投資於本基金 五 最近十年度各年度每受益權單位收益分配之金額 : 年度 107 年度 106 年度 AA 金額 ( 新台幣元 ) 0.5196 0.2252 AA 金額 ( 美金元 ) 0.7800 0.3380 AA 金額 ( 人民幣元 ) 1.0011 0.4894 註 : 部分類型受益權單位因未成立或成立未滿六個月, 故暫不提供相關數據 六 最近五年度各年度基金之費用率 : 年度 107 年度 106 年度 105 年度 104 年度 103 年度 費用率 1.62% 0.86% - - - 註 : 費用率 : 指依證券投資信託契約規定基金應負擔之費用 ( 如 : 交易直接成本 手續費 交易稅 ; 會計帳列之費用 經理費 保管費 保證費及其他費用等 ) 占平均基金淨資產價值之比率 陸 受益人應負擔費用之項目及其計算方式 4 / 6
項目計算方式或金額按本基金淨資產價值每年百分之壹點参伍 (1.35%) 之比率, 逐經理費日累計計算, 並自本基金成立日起每曆月給付乙次 按本基金淨資產價值每年百分之零點貳陸 (0.26%) 之比率, 由保管費經理公司逐日累計計算, 自本基金成立日起每曆月給付乙次 本基金各類型受益權單位之申購手續費均不列入本基金資產, 每受益權單位之申購手續費最高不得超過發行價格之百申購手續費分之三 (3%) 但實際適用費率由經理公司或銷售機構依其銷售策略在該範圍內定之 除下列情形收取短線交易買回費用外, 本基金買回費目前為買回費用零 受益人自申購日起持有受益憑證單位數不滿十四個日曆日短線交易買回費用 ( 含 ) 即申請買回者視為短線交易, 經理公司得收取買回價金百分之零點貳 (0.2%) 之買回費用 買回費用併入基金資產 經理公司得委託基金銷售機構辦理本基金受益憑證買回事務, 並得就每件買回申請酌收不超過新臺幣五十元之買回收買回收件手續費件手續費, 用以支付處理買回事務之費用 ( 買回收件手續費未來可能因基金銷售機構成本增加而調整之 ) 召開受益人會議費用預估每次不超過新臺幣壹佰萬元 ( 註一 ) 其他費用以實際發生之數額為準 ( 註二 ) 註一 : 受益人會議並非每年固定召開, 故該費用不一定每年發生 註二 : 包括依信託契約規定運用本基金所生之經紀商佣金 交易手續費等直接成本及必要費用 ; 本基金應支付之一切稅捐 基金財務報告簽證及核閱費用 ; 清算費用 ; 訴訟或非訴訟所產生之費用 ; 代為追償所需之費用 ( 包括但不限於律師費 ) 柒 受益人應負擔租稅之項目及其計算 本基金投資國內資本市場之稅賦事項均依財政部有關法令辦理, 受益人可能負擔之租稅主要包括本基金所投資商品之各項交易稅及所得稅款等 ; 另本基金如投資國外資本市場, 所產生之各項所得, 應依各投資所在國或地區相關法令規定繳納各項稅費, 且可能無法退回 詳細內容請參見公開說明書第 59-60 頁 捌 基金淨資產價值之公告時間及公告方式 一 公告時間 : 本基金每營業日公告前一營業日每受益權單位之淨資產價值 二 公告方式 : 於經理公司聯博投信公司網站 (https://www.abfunds.com.tw) 公告 玖 公開說明書之取得一 本基金公開說明書備置於經理公司及其基金銷售機構營業處所, 投資人可免費索取 二 投資人亦可於經理公司網站 (https://www.abfunds.com.tw ) 及公開資訊觀測站 (http://mops.twse.com.tw) 免費取得本基金公開說明書及基金近年度財務報告電子檔 其他提示事項 無 ( 一 ) 本基金經金融監督管理委員會申報生效, 惟不表示絕無風險 由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等, 且對利率變動的敏感度甚高, 故本基金可能會因利率上升 市場流動性下降, 或債券發行機構違約不支付本金 利息或破產而蒙受虧損 本基金不適合無法承擔相關風險之投資人 基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益 ; 基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外, 不負責本基金之盈虧, 亦不保證最低之收益, 投資人申購前應詳閱基金公開說明書 本基金配息可能涉及本金, 投資人於申購時應謹慎考量 本基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用 本基金最近 12 個月內配息組成相關資料已揭露於聯博投信網站 ( 二 ) 投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重 基金高收益債 5 / 6
券之投資占顯著比重者, 適合 能承受較高風險之非保守型 之投資人 ( 三 ) 投資於新興市場國家之風險一般較成熟市場高, 也可能因匯率變動 流動性或政治經濟等不確定因素, 而導致投資組合淨值波動加劇 ( 四 ) 本基金之主要投資風險包括債券發行人違約之信用風險 利率變動之風險 流動性風險 外匯管制及匯率變動之風險及政治 經濟風險 另本基金投資於高收益債券, 此類有價證券較易發生債券發行公司可能因發生財務危機等因素, 無法依債券發行契約按時支付債券利息或償還本金, 致基金產生損失 又本基金最高可投資基金總資產 15% 於美國 144A 債券, 該債券屬私募性質, 較可能發生流動性不足, 財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險 本基金適合能承受較高風險之非保守型投資人, 投資人宜斟酌個人風險承擔能力及資金可運用期間之長短後投資 本基金可能投資於未達一定之信用評等或無信用評等之轉換公司債 有關本基金運用限制及投資風險之揭露請詳見第 37 頁至第 39 頁及第 42 頁至第 54 頁之說明 ( 五 ) 匯率變動風險 : 本基金包含新臺幣 美元 人民幣 澳幣及南非幣計價類型, 如投資人以非本基金計價幣別之貨幣換匯後申購本基金者, 須自行承擔匯率變動之風險 此外, 因投資人與銀行進行外匯交易有賣價與買價之差異, 投資人進行換匯時須承擔買賣價差, 此價差依各銀行報價而定 人民幣目前無法自由兌換, 且受到外匯管制及限制 另人民幣為管制性貨幣, 其流動性有限, 相關的換匯作業亦可能產生較高的結匯成本 ( 六 ) 本基金承作衍生自信用相關金融商品 ( 即信用違約交換 CDS 及 CDS Index 與 itraxx Index) 僅得為受信用保護的買方, 承作衍生自信用相關商品固然可利用信用違約商品來避險, 但無法完全規避違約造成無法還本的損失以及必須承擔屆時賣方無法履約的風險, 敬請投資人留意 ( 七 ) 為避免因受益人短線交易頻繁, 造成基金管理及交易成本增加, 進而損及基金長期持有之受益人之權益, 並稀釋基金之獲利, 本基金不歡迎受益人進行短線交易 ( 八 ) 本基金不允許投資人進行擇時交易行為, 且保留基金拒絕接受來自有擇時交易之虞投資人新增申購之交易指示等事項 ( 九 ) 本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者, 應由本證券投資信託事業與負責人及其他曾在公開說明書上簽章者依法負責 ( 十 ) 本基金投資無受存款保障 保險安定基金或其他相關機制之保障, 投資人需自負盈虧 ( 十一 ) 因基金交易所生紛爭, 投資人可向中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會或財團法人金融消費評議中心提出申訴 ( 十二 ) 基金買賣係以投資人之判斷為之, 投資人應瞭解並承擔交易可能產生之損益, 且最大可能損失達原始金額 聯博投信服務電話 :(02)8758-3888 6 / 6