注意事項 : ( 一 ) 本基金經金融監督管理委員會 ( 以下簡稱 金管會 ) 核准, 惟不表示本基金絕無風險 本公司以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益 ; 本公司除盡善良管理人之注意義務外, 不負責本基金之盈虧, 亦不保證最低之收益, 投資人申購前應詳閱本基金公開說明書 ( 二 ) 各子基金

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1 復華新興收益傘型證券投資信託基金公開說明書 一 基金名稱 : 復華新興收益傘型證券投資信託基金 ( 以下稱 本基金 ), 所包含之二檔子基金 ( 以下合稱 各子基金 ) 為 : ( 一 ) 復華新興收益傘型證券投資信託基金之復華新興市場短期收益證券投資信託基金 ( 以下稱 復華新興市場短期收益基金 )( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) ( 二 ) 復華新興收益傘型證券投資信託基金之復華新興市場高收益債券證券投資信託基金 ( 以下稱 復華新興市場高收益債券基金 )( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 二 ( 一 ) 基金種類 : 傘型基金, 二檔子基金同為債券型基金 ( 二 ) 基本投資方針 ( 詳見本公開說明書 基金概況 中壹所列九之內容 ) 三 基金型態 : 開放式四 基金投資地區 : 投資國內 外地區五 基金計價幣別 : 二檔子基金分別為 : ( 一 ) 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ): 新臺幣 ( 二 ) 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ): 新臺幣 南非幣或人民幣 ( 該基金受益憑證自南非幣計價配息類型受益憑證首次銷售日起, 增加發行該類型受益憑證 ; 自人民幣計價配息類型受益憑證首次銷售日起, 增加發行該類型受益憑證 ) 六 本次核准發行總面額 ( 詳見本公開說明書 基金概況 中壹所列一之內容 ) 七 本次核准發行受益權單位總數 ( 詳見本公開說明書 基金概況 中壹所列二之內容 ) 八 保本型基金之保證機構名稱 : 無, 本基金非保本型基金九 證券投資信託事業名稱 : 復華證券投資信託股份有限公司 1

2 注意事項 : ( 一 ) 本基金經金融監督管理委員會 ( 以下簡稱 金管會 ) 核准, 惟不表示本基金絕無風險 本公司以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益 ; 本公司除盡善良管理人之注意義務外, 不負責本基金之盈虧, 亦不保證最低之收益, 投資人申購前應詳閱本基金公開說明書 ( 二 ) 各子基金得投資於高收益債券, 由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等, 且對利率變動的敏感度甚高, 故各子基金可能會因利率上升 市場流動性下降, 或債券發行機構違約不支付本金 利息或破產而蒙受虧損 各子基金不適合無法承擔相關風險之投資人 各子基金得投資於美國 Rule 144A 債券, 由於美國 Rule 144A 債券僅限機構投資人購買, 資訊揭露要求較一般債券寬鬆, 於次級市場交易時可能因參與者較少, 或交易對手出價意願較低, 導致產生較大的買賣價差, 進而影響基金淨值 各子基金適合尋求投資固定收益之潛在收益且能承受較高風險之非保守型投資人 投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重 另外, 各子基金得投資非投資等級或未具信評之轉換公司債, 由於轉換公司債同時兼具債券與股票之性質, 因此除流動性風險 信用風險及利率風險外, 還可能因標的股票價格波動而造成該可轉換公司債之價格波動 投資該類債券所承受之信用風險相對較高, 亦包含高收益債券之風險 ( 三 ) 基金投資涉及新興市場部份, 因其波動性與風險程度可能較高, 且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家, 也可能使資產價值受不同程度之影響 各子基金得投資於大陸地區有價證券, 投資人亦須留意大陸市場特定政治 經濟與市場等投資風險 ( 四 ) 投資人應注意各子基金投資風險包括資產過度集中之風險 產業景氣循環之風險 流動性風險 外匯管制及匯率變動之風險 投資地區政治 經濟變動之風險 債券發行人違約及保證機構之信用風險 其他投資標的或特定投資策略之風險 從事證券相關商品交易之風險 基金特色之風險 ; 有關各子基金運用限制及投資風險之揭露請詳見第 48 頁至第 55 頁及第 59 頁至第 71 頁 ( 五 ) 為避免因受益人短線交易頻繁, 造成基金管理及交易成本增加, 進而損及基金長期持有之受益人之權益, 並稀釋基金之獲利, 各子基金不歡迎受益人進行短線交易, 經理公司並得拒絕該受益人之新增申購 自成立日起, 若受益人持有子基金期間為七日以下者 ( 受益人申請買回基金並同時申請於次一營業日申購同一基金除外 ), 視為短線交易, 經理公司將收取不超過買回總額萬分之一 (0.01%) 之短線交易買回費用, 新臺幣計價受益權單位之買回費用計算至新臺幣 元, 不滿壹元者, 四捨五入 ; 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 之外幣計價類型受益權單位之買回費用以四捨五入之方式計算至各該計價幣別 元 以下小數點第二位 ( 六 ) 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 分別以新臺幣 南非幣或人民幣做為計價貨幣, 除法令另有規定或經主管機關核准外, 新臺幣計價受益權單位 ( 包括 A 類型及 B 類型 ) 之所有申購及買回價金之收付, 均以新臺幣為之 ; 外幣計價類型受益權單位之所有申購及買回價金之收付, 均以各該類型計價幣別為之 如投資人以其他非該類型計價幣別之貨幣換匯後投資者, 須自行承擔匯率變動之風險,

3 當該類型計價幣別相對其他貨幣貶值時, 將產生匯兌損失 因投資人與銀行進行外匯交易有賣價與買價之差異, 投資人進行換匯時須承擔買賣價差, 此價差依各銀行報價而定 此外, 投資人尚須承擔匯款費用, 且外幣匯款費用可能高於新臺幣匯款費用 投資人亦須留意外幣匯款到達時點可能因受款行作業時間而遞延 人民幣目前屬管制貨幣, 無法自由兌換, 且受到外匯管制及限制, 相較於其他貨幣可能有較高之轉結匯成本及投資風險, 投資人應留意相關政策限制及政策變動風險 ( 七 ) 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 之外幣計價受益權單位得於國際金融業務分行 (OBU) 或國際證券分公司 (OSU) 銷售, 其銷售對象以非居住民為限 ( 八 ) 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 各類型受益權單位面額係分別訂定, 投資人投資各類型受益權單位之報酬率應分別計算之, 且於召開受益人會議時, 各類型每受益權單位有一表決權, 不因投資人取得各類型每受益權單位之成本不同而異 ( 九 ) 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 的基金配息率不代表基金報酬率, 且過去配息率不代表未來配息率 ; 基金淨值可能因市場因素而上下波動 該基金配息可能由基金的收益或本金中支付 任何涉及由本金支出的部份, 可能導致原始投資金額減損 前述基金配息前未先扣除應負擔之相關費用 前述基金配息組成項目表請至本公司網站 ( 查詢 ( 十 ) 本基金所有事項均得以刊登於中華民國任一主要新聞報紙, 或傳輸於證券交易所公開資訊觀測站 同業公會網站 經理公司網站, 或其他依金管會所指定或同意之方式公告 ( 十一 ) 本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者, 應由本公司與負責人及其他曾在公開說明書上簽章者依法負責 ( 十二 ) 本基金採無實體發行, 不印製實體受益憑證, 並委由集保公司以帳簿劃撥方式交付受益憑證, 且受益人不得申請領回實體受益憑證 ( 十三 ) 有關本基金應負擔之費用已揭露於基金公開說明書中, 投資人可向本公司及基金銷售機構索取, 或至公開資訊觀測站及本公司網站中查詢 查詢本基金公開說明書之網址 : 公開資訊觀測站 復華投資理財網 本公司諮詢電話 :(02) 中華民國 107 年 10 月印製 2

4 壹 基金相關機構及人員一 證券投資信託事業總公司名稱 : 復華證券投資信託股份有限公司地址 : 台北市八德路二段 308 號 8 樓及 9 樓網址 : 電話 :(02) 傳真 :(02) 桃園分公司名稱 : 復華證券投資信託股份有限公司桃園分公司地址 : 桃園市中正路 1092 號 22 樓 E1 電話 :(03) 傳真 :(03) 台中分公司名稱 : 復華證券投資信託股份有限公司台中分公司地址 : 台中市西屯區府會園道 179 號 17 樓電話 :(04) 傳真 :(04) 高雄分公司名稱 : 復華證券投資信託股份有限公司高雄分公司地址 : 高雄市四維三路 6 號 19 樓之 2 電話 :(07) 傳真 :(07) 海外子公司名稱 : 復華國際資產管理有限公司 (Fuh Hwa International Asset Management Limited) 地址 :Scotia Centre, 4th floor, P.O.Box 2804, George Town, Grand Cayman KY1-1112, Cayman Islands. 二 證券投資信託事業發言人姓名 : 周輝啟職稱 : 總經理電話 :(02) 電子郵件信箱 :stephen@fhtrust.com.tw 三 基金保管機構 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 名稱 : 第一商業銀行股份有限公司地址 : 台北市重慶南路一段 30 號網址 : 電話 :(02) 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 名稱 : 玉山商業銀行股份有限公司 3

5 地址 : 台北市民生東路三段 號網址 : 電話 :(02) 四 受託管理機構 ( 無 ) 五 國外投資顧問公司 ( 無 ) 六 基金國外受託保管機構 ( 各子基金皆相同 ) 名稱 :JPMorgan Chase Bank, N.A. Hong Kong Branch 地址 :One Island East, Floor 54, Quarry Bay, Hong Kong 網址 : 電話 :(852) 七 基金保證機構 ( 無 ) 八 受益憑證簽證機構 ( 無 ) 九 受益憑證事務代理機構名稱 : 復華證券投資信託股份有限公司地址 : 台北市八德路二段 308 號 8 樓及 9 樓網址 : 電話 :(02) 十 基金之財務報告簽證會計師 ( 各子基金皆相同 ) 會計師 : 李秀玲事務所 : 資誠聯合會計師事務所地址 : 台北市基隆路一段 333 號 27 樓網址 : 電話 :(02) 十一 基金之律師顧問 ( 各子基金皆相同 ) 律師 : 柯清貴事務所 : 柯清貴律師事務所地址 : 桃園市八德區大同路 20 號電話 :(03) 十二 證券投資信託事業或基金信用評等機構 ( 無 ) 貳 公開說明書之陳列處所 分送方式及索取之方法陳列處所 : 經理公司及基金銷售機構分送方式 : 向經理公司索取者, 經理公司將以郵寄或電子郵件傳輸方式分送投資人索取方法 : 投資人可於營業時間內前往陳列處所親取, 或來電 傳真 來信索取, 亦得於公開資訊觀測站查詢下載, 網址 : 4

6 目錄 基金概況... 1 壹 基金簡介... 1 貳 基金性質 參 經理公司之職責 肆 基金保管機構之職責 伍 基金保證機構之職責 陸 基金投資 柒 投資風險之揭露 捌 收益分配 玖 申購受益憑證 拾 買回受益憑證 拾壹 受益人之權利及費用負擔 拾貳 受益人會議 拾參 基金之資訊揭露 拾肆 基金運用狀況 證券投資信託契約主要內容 壹 基金名稱 經理公司名稱 基金保管機構名稱及基金存續期間 貳 基金發行總面額及受益權單位總數 參 受益憑證之發行及簽證 肆 受益憑證之申購 伍 本基金之成立與不成立 陸 受益憑證之上市及終止上市 柒 本基金之資產 捌 本基金應負擔之費用 玖 受益人之權利 義務與責任 拾 經理公司之權利 義務與責任 拾壹 基金保管機構之權利 義務與責任 拾貳 運用基金投資證券之基本方針及範圍

7 拾參 收益分配 拾肆 受益憑證之買回 拾伍 本基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算 拾陸 經理公司之更換 拾柒 基金保管機構之更換 拾捌 子基金信託契約之終止及子基金之不再存續 拾玖 子基金之清算 貳拾 受益人名簿 貳拾壹 受益人會議 貳拾貳 通知及公告 貳拾參 證券投資信託契約之修正 證券投資信託事業概況 受益憑證銷售及買回機構之名稱 地址及電話 特別記載事項 壹 證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明書 貳 證券投資信託事業內部控制制度聲明書 參 經理公司就公司治理運作情形應載明事項 肆 本基金之二檔子基金信託契約與定型化契約條文對照表 伍 其他經金融監督管理管理委員會規定應特別記載之事項 附錄一 投資國家之投資環境介紹及國外證券化商品最近二年國外市場概況 131 附錄二 本基金之二檔子基金之投資範圍 主要區隔及異同分析

8 基金概況 壹 基金簡介一 發行總面額本基金之二檔子基金首次淨發行總面額如下 : ( 一 ) 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 首次淨發行總面額最高為新臺幣貳佰億元, 最低為新臺幣參億元 ( 二 ) 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 新臺幣計價受益權單位首次淨發行總面額 ( 包括 A 類型及 B 類型受益權單位合計 ) 最高為新臺幣貳佰億元, 最低為新臺幣參億元 ; 外幣計價受益權單位首次淨發行總面額最高為新臺幣壹佰陸拾億元, 其中包括 : 1 南非幣計價配息類型受益權單位首次淨發行總面額最高為新臺幣陸拾億元 ( 約當南非幣貳拾億元 ) 2 人民幣計價配息類型受益權單位首次淨發行總面額最高為新臺幣壹佰億元 ( 約當人民幣貳拾億元 ) 註 : 其後如無特別說明, 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 之 每受益權單位 即指各類型受益憑證每受益權單位 ; 受益憑證 即指各類型受益憑證 ; 每受益權單位淨資產價值 即指該類型受益憑證每受益權單位淨資產價值 二 受益權單位總數 ( 一 ) 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 首次淨發行受益權單位總數, 最高為貳拾億個單位, 最低為參仟萬個單位 ( 二 ) 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高 1

9 風險債券且基金之配息來源可能為本金 ): 基準受益權單位 受益權單位總數及各類型受益權單位與基準受益權單位之換算比率如下 : 1 基準受益權單位: 指用以換算各類型受益權單位, 計算該基金總受益權單位數之依據, 該基金基準受益權單位為新臺幣計價 B 類型受益權單位 2 各類型受益權單位首次淨發行受益權單位總數: (1) 新臺幣計價受益權單位首次淨發行受益權單位總數 ( 包括 A 類型及 B 類型受益權單位合計 ) 最高為貳拾億個單位, 最低為參仟萬個單位 (2) 南非幣計價配息類型受益權單位首次淨發行受益權單位總數最高為 145,753,532.7 個單位 其計算方式如下 : 係以南非幣計價配息類型受益權單位首次淨發行總面額 ( 即新臺幣陸拾億元 ) 依該子基金證券投資信託契約 ( 以下簡稱子基金信託契約 ) 第二十九條第二項規定所取得之首次銷售日當日之匯率換算成南非幣後, 除以南非幣計價配息類型受益權單位面額 ( 即南非幣 15 元 ) 得出 (3) 人民幣計價配息類型受益權單位首次淨發行受益權單位總數最高為 134,549,238.7 個單位 其計算方式如下 : 係以人民幣計價配息類型受益權單位首次淨發行總面額 ( 即新臺幣壹佰億元 ) 依該子基金信託契約第二十九條第二項規定所取得之首次銷售日當日之匯率換算成人民幣後, 除以人民幣計價配息類型受益權單位面額 ( 即人民幣 15 元 ) 得出 3 各類型受益權單位與基準受益權單位之換算比率: (1) 新臺幣計價受益權單位 ( 包括 A 類型及 B 類型 ) 與基準受益權單位之換算比率為 1:1 (2) 南非幣計價配息類型受益權單位與基準受益權單位之換算比 2

10 率計算方式, 係以南非幣計價配息類型每受益權單位面額 ( 即南非幣 15 元 ) 依該子基金信託契約第二十九條第二項規定所取得之首次銷售日當日之匯率換算成新臺幣後, 除以首次銷售日當日每一基準受益權單位淨資產價值得出, 以四捨五入方式計算至小數點第二位 (3) 人民幣計價配息類型受益權單位與基準受益權單位之換算比率計算方式, 係以人民幣計價配息類型每受益權單位面額 ( 即人民幣 15 元 ) 依該子基金信託契約第二十九條第二項規定所取得之首次銷售日當日之匯率換算成新臺幣後, 除以首次銷售日當日每一基準受益權單位淨資產價值得出, 以四捨五入方式計算至小數點第二位 序號受益權單位類別名稱與基準受益權單位之換算比率 1 新臺幣計價 A 類型受益權單位 1:1 2 新臺幣計價 B 類型受益權單位 1:1 3 南非幣計價配息類型受益權單位 1:(5.30) 4 人民幣計價配息類型受益權單位 1:(9.58) 註 1: 南非幣計價配息類型受益權單位首次銷售日為 103 年 10 月 14 日, 銷售日當日南非幣與新臺幣之收盤兌換匯率為 1: 註 2: 人民幣計價配息類型受益權單位首次銷售日為 103 年 10 月 14 日, 銷售日當日人民幣與新臺幣之收盤兌換匯率為 1: 三 每受益權單位面額 ( 一 ) 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 每受益權單位面額為新臺幣壹拾元 ( 二 ) 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ): 1 新臺幣計價受益權單位( 包括 A 類型及 B 類型 ): 每受益權單位面額為新臺幣壹拾元 3

11 2 南非幣計價配息類型受益權單位: 每受益權單位面額為南非幣壹拾伍元 3 人民幣計價配息類型受益權單位: 每受益權單位面額為人民幣壹拾伍元 四 得否追加發行經理公司募集各子基金, 經金管會核准後, 於符合法令所規定之條件時, 得辦理追加募集 五 成立條件各基金於開始募集日起三十天內至少各募足最低淨發行總面額新臺幣參億元整 當本基金之二檔子基金中任一基金未達成立條件時, 本基金即不成立 本基金之二檔子基金均符合前述成立條件時, 經理公司向金管會報備並經金管會核准備查之日, 為本基金之成立日 本基金成立日為 100 年 5 月 6 日 六 發行日期各子基金受益憑證發行日為 100 年 5 月 6 日, 其中復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 受益憑證分兩類型發行, 即新臺幣計價 A 類型受益憑證及新臺幣計價 B 類型受益憑證 ; 但自南非幣計價配息類型受益憑證首次銷售日起, 增加發行該類型受益憑證 ; 自人民幣計價配息類型受益憑證首次銷售日起, 增加發行該類型受益憑證 七 存續期間各子基金之存續期間均為不定期限 ; 子基金信託契約終止時, 該子基金存續期間即為屆滿 八 投資地區及標的 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) ( 一 ) 中華民國境內之政府公債 符合法令規範得投資之公司債及金融債 4

12 券 經金管會核准於國內募集發行之國外金融組織債券 依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券 依不動產證券化條例募集之不動產資產信託受益證券 固定收益型 貨幣市場型 債券型基金受益憑證 追蹤模擬或複製債券指數表現之指數股票型證券投資信託基金受益憑證 (Exchange Traded Fund,ETF; 含槓桿型 ETF 及反向型 ETF) 及其他經金管會核准之投資項目 ( 二 ) 外國證券集中交易市場 美國店頭市場 (NASDAQ) 英國另類投資市場 (AIM) 日本店頭市場(JASDAQ) 韓國店頭市場(KOSDAQ) 及其他經金管會核准之店頭市場交易之固定收益型 貨幣市場型 債券型 追蹤模擬或複製債券指數表現之指數股票型基金受益憑證 基金股份或投資單位 ( 含放空型 / 反向型 ETF 及槓桿型 ETF) 經金管會核准或生效得募集及銷售之外國基金管理機構所發行或經理之固定收益型 貨幣市場型或債券型基金受益憑證 基金股份或投資單位 國家或機構所保證或發行之債券 ( 含金融資產證券化之受益證券或資產基礎證券 不動產資產信託受益證券及具有相當於債券性質之有價證券 ) 符合美國 Rule 144A 規定之債券 ( 以下簡稱 Rule 144A 債券 ) 及其他經金管會核准之投資項目 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) ( 一 ) 中華民國境內之政府公債 符合法令規範得投資之公司債及金融債券 經金管會核准於國內募集發行之國外金融組織債券 依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券 依不動產證券化條例募集之不動產資產信託受益證券 固定收益型 貨幣市場型 債券型基金受益憑證及追蹤模擬或複製債券指數表現之指數股票型基金受益憑證 (Exchange Traded Fund,ETF; 含槓桿型 ETF 及反向型 ETF) ( 二 ) 外國證券集中交易市場 美國店頭市場 (NASDAQ) 英國另類投資市場 (AIM) 日本店頭市場(JASDAQ) 韓國店頭市場(KOSDAQ) 及其他 5

13 經金管會核准之店頭市場交易之固定收益型 貨幣市場型 債券型 追蹤模擬或複製債券指數表現之指數股票型基金受益憑證 基金股份或投資單位 ( 含反向型 ETF 及槓桿型 ETF) 經金管會核准或生效得募集及銷售之外國基金管理機構所發行或經理之固定收益型 貨幣市場型或債券型基金受益憑證 基金股份或投資單位 國家或機構所保證或發行之當地貨幣計價與外幣計價債券 ( 含金融資產證券化之受益證券或資產基礎證券 不動產資產信託受益證券及具有相當於債券性質之有價證券 ) 及符合美國 Rule 144A 規定之債券 九 基本投資方針及範圍簡述 ( 各子基金除下述 ( 一 ) ( 二 ) ( 三 ) ( 四 ) ( 七 ) 及 ( 八 ) 不同外, 其餘皆相同 ) 經理公司應以分散風險 確保基金之安全, 並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定為目標 以誠信原則及專業經營方式, 將各子基金投資於前項八所列之有價證券, 並依下列規範進行投資 : 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) ( 一 ) 原則上該基金自成立日起三個月後, 基金資產組合之加權平均存續期間為一年以上, 且加權平均存續期間月平均值為三年 ( 含 ) 以下 ( 二 ) 原則上該基金自成立日起六個月後 : 1. 投資於新興市場或設立登記於新興市場之機構或公司所保證或發行之債券總金額, 不得低於該基金淨資產價值之百分之六十 ( 含 ) 所謂 新興市場 係指符合下列任一條件者: (1) 依據世界銀行 (World Bank) 之定義, 平均國民所得為低度所得 (Lower income) 或中度所得 (Middle income, 包括 Lower middle income 及 Upper middle income) 之國家或地區 (2) 依據摩根大通 (JP Morgan) 所發行之新興市場美元債券指數 (JP Morgan EMBIG Index) 新興市場本地債券指數(JP Morgan GBI-EM Broad Index) 及新興市場公司債券指數 (JP 6

14 Morgan CEMBI Broad) 之成分國家 (3) 非屬 MSCI 世界股票指數 (MSCI The World Index) 定義之已開發國家成分股之國家或地區 2. 該基金投資於高收益債券應依據金管會民國 103 年 3 月 31 日金管證投字第 號函規定 : (1) 投資高收益債券以新興市場之債券為限, 且投資總金額不得高於該基金淨資產價值之百分之四十 ( 含 ) 所謂 高收益債券, 係指信用評等未達上述函令所列信用評等機構評定等級, 或未經信用評等機構評等之債券 該基金所持有之債券, 是否符合前述高收益債券之信用評等等級, 以投資當時之狀況為準 但信用評等未達上述函令所列信用評等機構評定等級, 或未經信用評等機構評等之轉換公司債者, 該投資金額不計入投資高收益債券之總金額 (2) 投資於投資所在國之國家主權評等未達上述函令所列信用評等機構評定等級者, 投資該國之政府債券及其他債券總金額, 不得超過該基金淨資產價值之百分之三十 (3) 投資於 Rule 144A 債券總金額不得超過該基金淨資產價值之百分之五 但該債券附有自買進日起一年內將公開募集銷售之轉換權者, 不在此限 ( 三 ) 經理公司應於成立日起六個月後, 每季度 ( 每年一月 四月 七月 十月 ) 第一個營業日, 檢視前一個營業日該基金所持債券是否符合 ( 二 ) 之定義, 如因信用評等 成分國家或地區調整, 除法令另有規定外, 應於檢視後三個月內採取適當處置, 以符合 ( 二 ) 之比例限制 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) ( 一 ) 原則上該基金自成立日起三個月後, 整體資產組合之加權平均存續期間應在一年以上 ( 含 ) 7

15 ( 二 ) 原則上該基金自成立日起六個月後 : 1. 投資於高收益債券之總金額不得低於該基金淨資產價值之百分之六十 ( 含 ) 所謂 高收益債券, 係指信用評等未達金管會民國 104 年 11 月 10 日金管證投字第 號函令所列信用評等機構評定等級, 或未經信用評等機構評等之債券, 如有關法令或相關規定修正者, 從其規定 該基金所持有之高收益債券, 係以投資當時之信用評等等級為標準 但轉換公司債 未經信用評等機構評等之債券, 其債券保證人之長期債務信用評等符合附表所列信用評等機構評定達一定等級以上或其屬具優先受償順位債券且債券發行人之長期債務信用評等符合附表所列信用評等機構評定達一定等級以上者, 該投資金額不計入投資高收益債券之總金額 2. 投資所在國或地區之國家評等未達上述函令所列信用評等機構評定等級者, 投資該國或地區之政府債券及其他債券總金額, 不得超過該基金淨資產價值之百分之三十 3. 投資於新興市場或設立登記於新興市場之機構或公司所保證或發行之債券總金額, 不得低於該基金淨資產價值之百分之六十 ( 含 ) 所謂 新興市場 係指符合下列任一條件者: a. 依據世界銀行 (World Bank) 之定義, 平均國民所得為低度所得 (Lower income) 或中度所得 (Middle income, 包括 Lower middle income 及 Upper middle income) 之國家或地區 b. 依據摩根大通 (JP Morgan) 所發行之新興市場美元債券指數 (JP Morgan EMBIG Index) 新興市場本地債券指數(JP Morgan GBI-EM Broad Index) 及新興市場公司債券指數 (JP Morgan CEMBI Broad) 之成份國家 c. 非屬 MSCI 世界股票指數 (MSCI The World Index) 定義之已開發國家成份股之國家或地區 8

16 ( 三 ) 經理公司應於成立日起六個月後, 每季度 ( 每年一月 四月 七月 十月 ) 第一個營業日, 檢視前一個營業日該基金所持債券是否符合 ( 二 ) 之定義, 如因信用評等 成份國家或地區調整, 應於檢視後三個月內採取適當處置, 以符合 ( 二 ) 之比例限制 ( 四 ) 但依經理公司之專業判斷, 在特殊情形下, 為分散風險 確保基金安全之目的, 得不受前述投資比例之限制 所謂特殊情形, 應包括經理公司針對以下因素之專業判斷 : 1. 子基金信託契約終止前一個月 2. 任一或合計投資達子基金淨資產價值百分之二十以上之投資所在國或地區發生政治 經濟或社會情勢之重大變動 法令政策變更或有不可抗力情事, 致影響該國或區域經濟發展及金融市場安定之虞等情形 3. 任一或合計投資達子基金淨資產價值百分之二十以上之投資所在國或地區因實施外匯管制導致無法匯出資金 4. 任一或合計投資達子基金淨資產價值百分之二十以上之投資所在國或地區之貨幣單日兌美元匯率跌幅達百分之五或連續三個交易日匯率累計跌幅達百分之八以上者 5. 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 任一或合計投資達該基金淨資產價值百分之二十以上之投資所在國或地區於摩根大通 (JP MORGAN) 所發行之新興市場美元債券指數 (JP Morgan EMBIG Index) 新興市場本地債券指數(JP Morgan GBI-EM Broad Index) 及新興市場公司債券指數 (JP Morgan CEMBI Broad) 之成份國家於前述指數之子指數有下列情形之ㄧ者 : (1) 最近六個營業日 ( 不含當日 ) 指數累計漲幅或跌幅達百分之十 (10%) 以上 ( 含本數 ) (2) 最近六個營業日 ( 不含當日 ) 指數累計漲幅或跌幅達百分之十 9

17 (10%) 以上 ( 含本數 ) 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 任一或合計投資達該基金淨資產價值百分之二十以上之投資所在國或地區於摩根大通 (JP MORGAN) 所發行之新興市場美元債券指數 (JP Morgan EMBIG Index) 新興市場本地債券指數(JP Morgan GBI-EM Broad Index) 及新興市場公司債券指數 (JP Morgan CEMBI Broad) 之成份國家於前述指數之子指數有下列情形之ㄧ者 : (1) 最近六個營業日 ( 不含當日 ) 指數累計漲幅或跌幅達百分之十 (10%) 以上 ( 含本數 ) (2) 最近六個營業日 ( 不含當日 ) 指數累計漲幅或跌幅達百分之十 (10%) 以上 ( 含本數 ) ( 五 ) 俟前款特殊情形結束後三十個營業日內, 經理公司應立即調整, 以符合第 ( 一 ) 款及第 ( 二 ) 款之比例限制 ( 六 ) 經理公司得以現金 存放於銀行 ( 含基金保管機構 ) 從事債券附買回交易 買入短期票券或其他經金管會規定之方式保持子基金之資產, 並指示基金保管機構處理 上開資產存放之銀行 債券附買回交易交易對象及短期票券發行人 保證人 承兌人或標的物之信用評等, 應符合金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者 ( 七 ) 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 經理公司得為避險操作或增加投資效率之目的, 運用該基金從事衍生自債券指數 債券或利率之期貨 選擇權或期貨選擇權等證券相關商品之交易, 但須符合金管會之 證券投資信託事業運用證券投資信託基金從事證券相關商品交易應行注意事項 及其他金管會之相關規定 10

18 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 經理公司為避險需要或增加投資效率, 得運用該基金從事衍生自貨幣 有價證券 利率或指數之期貨 選擇權或期貨選擇權及其他經金管會核准之證券相關商品之交易, 但須符合金管會之 證券投資信託事業運用證券投資信託基金從事證券相關商品交易應行注意事項 及其他金管會之相關規定 ( 八 ) 經理公司得為避險操作目的, 從事衍生自信用相關金融商品交易 ( 如 : 信用違約交換 CDS CDX index 及 itraxx Index), 並應遵守下列規定 : 1. 從事衍生自信用相關金融商品交易時, 經理公司應就契約違約條件所訂金額取得交易對手之保證 2. 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 與經理公司從事衍生自信用相關金融商品交易之交易對手, 除不得為經理公司之利害關係人外, 其長期債務信用評等應符合經理公司所訂之信用評等等級 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 與經理公司從事衍生自信用相關金融商品交易之交易對手, 除不得為經理公司之利害關係人外, 並應符合下列任一信用評等機構評定之長期發行人信用評等等級 : (1) 經 Standard & Poor's Corporation 評定為 A- 級 ( 含 ) 以上者或 ; (2) 經 Moody's Investors Service 評定為 A3 級 ( 含 ) 以上者或 ; (3) 經 Fitch Ratings Ltd. 評定為 A- 級 ( 含 ) 以上者或 ; (4) 經中華信用評等股份有限公司評定為 twaa 級 ( 含 ) 以上者或 ; 11

19 (5) 經英商惠譽國際信用評等股份有限公司台灣分公司評定為 AA(twn) 級 ( 含 ) 以上者 從事衍生自信用相關金融商品交易提供投資標的信用保護釋例 1.CDS( 信用違約交換 ): (1) 指當基金持有某特定機構所發行之債券時, 基金將承受該特定機構發生違約而導致投資本金損失的信用風險, 因此 CDS 提供給債券投資人透過與特定對手進行風險移轉交易, 當所持有債券之發行機構發生違約時,CDS 的買方即受到信用保護, 向 CDS 的賣方收取相當於債券投資面額之金額, 並交付已發生違約之債券, 換言之,CDS 可規避債券的信用風險, 達到避免本金遭受損失的作用 (2) 以匈牙利為例, 依 Standard & Poor's Corporation 評定匈牙利主權評等為 BBB-, 屬投資等級 在 2010 年 6 月 3 日, 正當市場對南歐諸國債務引發擔憂時, 匈牙利剛上臺執政黨表示, 新政府發現上任政府偽造了部分經濟數據, 匈牙利很可能陷入希臘式的債務危機, 上述言論引發匈牙利股債市急跌, 並可能引發主權信評調降至非投資等級的評等 假設本基金在 2010 年 6 月 3 日持有匈牙利政府公債 HGB 8 02/15 15/A 1,000 萬美元, 基金經理人為避免匈牙利主權信用風險擴大, 在市場流動性不佳時賣出部位將導致債券大幅折價, 因此與在 2010 年 6 月 3 日向交易銀行承作 1,000 萬美元 5 年期匈牙利 CDS, 成為信用保護的買方, 當日 CDS 交易銀行報價為 314bps, 表示基金若持有此信用違約交換契約一年必須支付 3.14% 的信用保險費用給交易對手, 採季頻率付息, 但若發生違約事件, 則交易銀行必須交付基金 1,000 萬美元以換取基金持有之匈牙利債券, 或交付本基金持有之匈牙利政府債券面額扣除政府債券剩餘價值後之金額, 此時, 基金受益人將不會受到匈牙利信 12

20 2010/7/ /7/ /6/ /6/ /5/ /5/ /4/ /4/ /3/ /3/ /3/1 用風險所產生之虧損 在匈牙利政府逐步接受刪減赤字措施且市場恢復穩定後, 基金於 2010 年 6 月 8 日解除信用違約交換契約,CDS 在該期間由 314bps 上揚至 381bps, 共計 67bps( 如圖一說明 ) 圖一 : 匈牙利五年期美元 CDS 走勢圖 (2010/3/1-2010/7/30) 匈牙利五年期美元 CDS 走勢圖 (2010/3/1-2010/7/30) 匈牙利債務危機 (6/3) 承作 CDS, 價差在 314bps 匈牙利債務危機 (6/8) 解除,CDS 價差在 381bps 由圖二 Bloomberg 之 ISDA 標準評價可知, 因 CDS 在該段期間中上揚, 因而獲得避險利得 329,411 美元, 在支付交易對手期間利息 5,235 美元後, 淨利得為 324,176 美元, 換算報酬約為 3.24%, 同時, 在該期間現貨部位共計下滑 1.8%, 在結合兩者損益後, 有效達成信用風險避險效果 圖二 :Bloomberg ISDA 標準評價畫面 (2010/6/8) 13

21 2.CDS Index( 信用違約交換指數 ) (1)CDS Index 屬於指數型信用避險工具, 為選取一籃子主權或公司的信用違約交換, 進行指數編制後所衍生出的信用風險指數, 同樣可用以規避信用風險 目前常見的 CDS Index 有兩大類, 其一為 CDX Index 另一為 itraxx Index, 兩類指數皆為 Markit 財務資訊服務公司所編製, 主要差異為指數組成地區不同,CDX Index 主要專注於北美地區的企業 CDS, 而 itraxx Index 則專注於歐洲地區的企業 CDS, 惟 CDX 以及 itraxx 皆有編制與新興市場相關的指數, 如 :Markit CDX.EM Index Markit itraxx SovX Asia Pacific Index 等 由於 CDS Index 所構成之公司或國家與基金投資組合的內容不一定完全相同, 因此經理人在利用 CDS Index 進行避險之前, 會先確認 CDS Index 與被避險標的走勢具高度的相關性, 才會進行 CDS Index 的 proxy hedge CDS Index 與 CDS 主要不同點在於 : a. 主要用以規避市場系統性信用風險 ; b. 具有標準化契約內容, 市場交割透明度更高, 流動性相對較佳 (2) 以 2008 年 9 月 15 日投資銀行雷曼兄弟倒閉事件為例, 當時引發市場極度恐慌, 市場紛紛將資金抽離高風險性資產, 此時不論是新興市場美元計價債券或新興市場當地貨幣計價債券皆受到市場劇烈波動影響 假設基金當時持有一定比重之新興市場美元計價債券及新興市場當地貨幣計價債券, 導致債券價格大幅折價, 若於此時賣出債券將嚴重傷害基金資產價值, 基金經理人在分析新興市場各種債務指標, 包括政府負債佔國內生產毛額比 政府赤字及銀行健全度後, 確認新興市場主權債務仍屬穩健, 推測應屬市場過度恐慌所導致債券價格下跌, 為規避整體新興市場系統性信用風險, 基金經理人選擇與基金投資部位相 14

22 關度高之 Markit CDX.EM Index 作為避險工具 如圖三 圖四所示, 在 2008 年 6 月到 2009 年 1 月,Markit CDX.EM Index 與 JPMorgan 新興市場美元債券指數的相關係數為 0.91,Markit CDX.EM Index 與 JPMorgan 新興市場本地債券指數的相關係數為 0.90, 具有高度正相關, 以 2008 年 9 月 15 日至 2008 年 11 月 5 日這段期間來看,JPMorgan 新興市場美元債券指數及 JPMorgan 新興市場本地債券指數分別下跌 13.8% 及 11.9%, 若承做 Markit CDX.EM Index 進行避險, 將能提供 8.9% 之信用保護, 損失將分別減少為 4.9%(13.8%-8.9%) 及 3.0%(11.9%-8.9%), 有效降低基金淨值波動度 圖三 :JPMorgan 新興市場美元債券指數與 Markit CDX.EM Index 走勢圖 (bps) 2008/6/1-2009/1/31, 相關係數 =0.91 (bps) 2008/9/ /11/15 JPM 美元債券指數下跌 13.8% 2008/9/ /11/15 CDX.EM Index 下跌 8.9% 圖四 :JPMorgan 新興市場本地債券指數與 Markit CDX.EM Index 走 勢圖 2008/6/1-2009/1/31, 相關係數 =

23 (bps) (bps) 2008/9/ /11/15 CDX.EM Index 下跌 8.9% 2008/9/ /11/15 JPM 本地債指數下跌 11.9% ( 九 ) 經理公司為避險目的得利用換匯 遠期外匯 換匯換利交易及新臺幣與外幣間匯率選擇權及一籃子外幣間匯率避險交易 (Proxy Basket Hedge)( 含換匯 遠期外匯 換匯換利及匯率選擇權等 ) 等交易方式, 處理子基金資產之匯入匯出, 並應符合中華民國中央銀行及金管會之相關規定 如因有關法令或相關規定修改者, 從其規定 十 基金投資策略及特色之重點摘述 ( 一 ) 投資策略 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 該基金之投資決策流程可分為五大階段 : 1. 第一階段 : 篩選主要投資國家以投資低負債 低價格波動風險 高外匯存底的新興市場國家或企業所發行之債券為主要投資區域 2. 第二階段 : 各國債券調整配置策略基金經理人根據經濟數據 企業獲利 貨幣政策等綜合評量指標, 判斷景氣狀況與升降息循環位置, 以調整主要配置的資產類別 3. 第三階段 : 信用債市配置策略依照公司債 金融債 MBS ABS 等各類信用債市性質的差異, 而 16

24 有不同信用債市的配置 4. 第四階段 : 收益加值策略以經理公司自行研發的新興市場債券進出場指標判斷新興市場債券基金與當地貨幣計價債券的買賣時點, 以期增加投資收益 5. 第五階段 : 資產組合加權平均存續期間管理策略計算資產組合加權平均存續期間後, 隨利率變化進行調整, 妥善管理利率風險, 另根據景氣變化輔以公債期貨避險或增加收益 6. 避險策略 : (1) 當新興債券市場出現大幅波動時, 基金經理人將運用衍生自債券指數 債券 利率之期貨 選擇權或期貨選擇權等證券相關商品進行避險, 以規避債券價格變動風險 (2) 當基金經理人觀察新興市場風險情緒 恐慌程度與流動性狀況, 並考量債信指標 政治經濟情況等相關資訊, 研判基金可能面臨較高信用風險時, 將適時運用衍生自信用相關金融商品交易進行避險, 以避免基金淨值出現大幅波動 (3) 基金經理人透過本公司自行研發之 匯率風險觀測模型, 不斷追蹤所投資之新興國家匯率波動性與趨勢, 以判斷是否進行匯率避險 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 該基金之投資決策流程可分為五大階段 : 1. 第一階段 : 全球新興國家基本面分析利用五項經濟指標對全球新興國家進行評分後予以分類, 選出可投資之新興國家 2. 第二階段 : 決定各新興國家之投資比重觀察可投資之新興國家所處之升降息循環 債市規模大小, 以決定投資各國比重 17

25 3. 第三階段 : 決定各新興國家債券配置內容依據各新興國家之所處之景氣位置 升降息循環 金融市場波動度, 決定各國債券之配置方式 4. 第四階段 : 分析各類債券以篩選投資標的分析各類債券之投資風險與收益, 以期在控制下檔風險下, 收益最大化之投資組合 5. 第五階段 : 資產組合加權平均存續期間管理策略計算投資組合之加權平均存續期間, 並隨利率變化適時調整投資組合, 以控管利率風險 6. 避險策略 : 同 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 前述 6. 所述 ( 二 ) 債券部位存續期間之管理策略 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 1. 該基金將依據各期次債券的票面利率 到期年限 市場利率 還本付息方式, 以及提前償還速度等參數, 計算出個別債券的存續期間, 再依此計算出基金資產投資組合之加權平均存續期間, 用以推估利率變動對投資組合造成的影響 2. 該基金自成立日起三個月後, 基金資產投資組合之加權平均存續期間為一年以上, 且加權平均存續期間月平均值為三年 ( 含 ) 以下, 並依據本公司債券研究團隊對利率的研判, 在上述的範圍內調整投資組合之加權平均存續期間 當研判經濟邁向復甦 未來利率將上升時, 縮短投資組合之加權平均存續期間, 以降低利率上揚對投資組合造成的不利影響 ; 反之, 若預期經濟邁向衰退, 利率會調降, 則增長投資組合的加權平均存續期間, 以賺取更多的資本利得 18

26 3. 於投資前應先行評估本次投資標的對基金資產組合加權平均存續期間之影響程度, 以確保整體資產組合的加權平均存續期間仍在目標範圍內, 另外亦應試算當投資組合內存續期間較短的債券到期後, 基金資產投資組合的加權平均存續期間是否會超過規定的範圍, 以決定是否應於該債券到期前新增其他存續期間較短的債券 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 1. 同 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 前述 1. 所述 2. 該基金自成立日起三個月後, 基金資產投資組合之加權平均存續期間應在一年以上 ( 含 ), 並依據本公司債券研究團隊對利率的研判, 調整投資組合之加權平均存續期間 當研判經濟邁向復甦 未來利率將上升時, 縮短投資組合之加權平均存續期間, 以降低利率上揚對投資組合造成的不利影響 ; 反之, 若預期經濟邁向衰退, 利率會調降, 則增長投資組合的加權平均存續期間, 以賺取更多的資本利得 3. 該基金以投資新興國家政府公債 國營企業公司債之高收益債券為主, 經理人將視各國債券到期分布狀況及新債券發行情形 ( 如 : 當市場利率水準較低時, 債券發行人偏好發行長期債券以鎖定較低的長期資金成本 ; 反之, 則債券發行人偏好發行短期債券以避免承受過高長期資金成本 ) 決定欲投資之債券, 預計資產組合加權平均存續期間在 3~7 年間 ( 三 ) 投資特色 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 1. 以相對穩健的投資方式參與新興市場經濟成長 19

27 本基金的主要投資區域為新興市場, 而由於新興市場的經濟持續成長, 帶動新興國家債信逐漸改善及債券價格走揚 另外, 本基金以價格波動相對較低的投資等級新興市場短天期債券為主要投資標的, 適度搭配高收益債券以提升收益 或搭配已開發國家債券以提升投資組合安全性, 故在追求收益的同時將控制風險, 以相對穩健的投資方式參與新興市場債券的獲利機會 2. 以 二低一高 的投資哲學選擇投資標的, 改善僅以信用評級作為投資依據的缺點國際信評機構針對信用評級之調整係為事後反應, 無法作為評估債信風險唯一參考 本基金採取 二低一高 的投資哲學, 主要投資於低負債 低價格波動 高外匯存底的國家或其企業所發行的債券, 並可搭配投資已開發國家短期債券, 提升投資組合的安全性 3. 投資標的存續期間短, 利率風險低且流動性佳本基金以新興市場短期債券為投資主軸, 投資組合的加權平均存續期間月平均值控制在三年以下, 故利率風險低 此外, 由於短期債券的流動性相當充足, 本基金買回付款日較短, 有利於投資人資金調度 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 1. 投資新興市場當地貨幣計價債券, 充分掌握新興債市獲利機會本基金主要投資之新興市場當地貨幣計價債券, 除可獲得較高之利息收益外, 隨著新興國家政經環境改善與經濟快速成長, 國家債信評等不斷被調升 貨幣匯率具有長期升值趨勢下, 同時賺取信用價差收窄所帶來之資本利得及匯兌收益, 充分掌握新興市場債匯齊揚之投資機會 2. 分散投資國家及靈活配置各類債券, 積極追求高收益機會同時控制下檔風險 20

28 本基金原則上以新興國家政府公債 國營企業公司債及高收益債券為主要投資標的, 惟經理人參考各國所處之景氣位置 升降息循環 金融市場波動度後, 將機動調整各類債券配置內容, 不僅掌握具高成長潛力之新興國家, 亦透過分散投資在不同國家及不同類型債券, 以降低基金淨值之波動度, 並適時搭配避險策略, 創造長期穩健之收益 3. 以匯率風險觀測模型掌握匯率變化, 積極追求匯兌收益並有效控制下檔風險本基金配置於新興市場當地貨幣計價債券比重較高, 受匯率風險影響程度相對較大, 透過本公司自行研發之 匯率風險觀測模型, 可追蹤所投資之新興國家匯率波動性與趨勢, 據以決定是否進行匯率避險及適當之避險時機, 以避免過度頻繁進行匯率避險交易, 導致過高之交易成本侵蝕獲利, 以其在取得新興貨幣長期升值利益時, 亦能有效控制基金下檔風險 4. 包含不同計價幣別之類型, 提供投資人更多元化的選擇該基金包含新臺幣 南非幣及人民幣等不同計價幣別之類型, 以期提供投資人更多元化的選擇 滿足不同投資人之需求 以該基金人民幣計價配息類型為例, 若投資人直接以人民幣申購之, 則不直接涉及人民幣匯率風險 此外, 經理人將資金匯出投資時, 可能利用遠期外匯等匯率避險工具為投資人適度規避匯率風險 十一 本基金適合之投資人屬性分析 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 該基金主要投資於投資等級之新興市場短天期債券, 由於投資等級短天期債券具有信用風險較低 存續期間短之特性, 故債券價格受利率變動影響較小, 且該基金可搭配投資已開發國家短天期債券, 提升整體投資組合之安全性 ; 但該基金亦將適度投資於新興市場之高收益債 21

29 券以期增進基金整體收益 該基金風險收益等級為 RR3( 投資風險 : 中 ) 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 該基金聚焦投資於新興國家政府公債 國營企業公司債及高收益債券, 以期隨著新興國家財政體質改善, 債信持續調升 當地貨幣持續升值, 及高收益債信用違約風險下降等趨勢, 掌握新興市場債匯齊揚之投資機會, 適合欲積極參與新興市場債市成長投資契機及當地貨幣升值趨勢, 風險承受度較高之投資人 該基金風險收益等級為 RR4( 投資風險 : 中高 ) 前述風險收益等級僅供參考, 不得作為投資惟一依據, 投資人宜斟酌個人風險承擔能力及資金可運用期間之長短後投資 十二 銷售開始日 ( 一 ) 本基金經金管會核准後, 自 100 年 4 月 25 日起開始銷售 ( 二 ) 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 南非幣計價配息類型受益權單位之首次銷售日為 103 年 10 月 14 日 ; 人民幣計價配息類型受益權單位之首次銷售日為 103 年 10 月 14 日 十三 銷售方式各子基金受益憑證之銷售, 以經理公司自行銷售或委任基金銷售機構銷售方式為之 十四 銷售價格 ( 一 ) 各子基金每受益權單位之申購價金, 包括發行價格及申購手續費 ( 二 ) 各子基金每受益權單位之發行價格如下 : 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 1. 本基金成立日前 ( 不含當日 ), 該基金每受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元 22

30 2. 本基金自成立日起, 該基金每受益權單位之發行價格為申購日當日每受益權單位淨資產價值 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 1. 本基金成立日前 ( 不含當日 ), 新臺幣計價受益憑證 ( 包括 A 類型及 B 類型 ) 每受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元 2. 本基金自成立日起, 各類型受益憑證每受益權單位之發行價格為申購日當日該類型受益憑證每受益權單位淨資產價值 但南非幣計價配息類型受益權單位及人民幣計價配息類型受益權單位首次銷售日當日之發行價格依其面額 3. 若受益人申請買回致特定類型受益權單位資產為零時, 該類型受益憑證每受益權單位發行價格之計算方式為, 每一營業日基準受益權單位之每單位淨資產價值依該子基金信託契約第二十九條第二項規定所取得之匯率換算後, 乘上前述二 ( 二 ) 3. 該類型受益權單位與基準受益權單位之換算比率計算 ( 三 ) 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 該基金每受益權單位之發行價格乘以申購單位數所得之金額為發行價額, 發行價額歸該基金資產 申購手續費不列入該基金資產 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 該基金各類型受益憑證每受益權單位之發行價格乘以申購單位數所得之金額為發行價額, 發行價額歸該基金資產 申購手續費不列入該基金資產 ( 四 ) 各子基金申購手續費由經理公司訂定之, 用以支付推廣及發行受益憑證之費用 銷售機構之代售手續費及其他有關費用 各子基金每受益權單位之申購手續費, 最高不得超過發行價格之百分之三 各子基金之申購手續費依申購人所申購該子基金之發行價額按下列 23

31 申購手續費率計算之 : 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資 等級之高風險債券 ) 發行價額 最高申購 手續費率 備註 未達新臺幣 100 萬元 3.0% 實際費率由經理公 新臺幣 100 萬元以上未達 500 萬元 2.4% 新臺幣 500 萬元以上未達 1,000 萬元 2.0% 新臺幣 1,000 萬元以上未達 5,000 萬元 1.4% 司依其銷售策略, 在 該適用範圍內作適 當之調整 新臺幣 5,000 萬元以上 1.0% 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 1. 新臺幣計價 ( 包括 A 類型及 B 類型 ) 受益權單位 發行價額 最高申購 手續費率 備註 未達新臺幣 100 萬元 3.0% 實際費率由經理公 新臺幣 100 萬元以上未達 500 萬元 2.4% 新臺幣 500 萬元以上未達 1,000 萬元 2.0% 新臺幣 1,000 萬元以上未達 5,000 萬元 1.4% 司依其銷售策略, 在 該適用範圍內作適 當之調整 新臺幣 5,000 萬元以上 1.0% 2. 南非幣計價配息類型受益權單位 發行價額 最高申購 手續費率 備註 未達南非幣 25 萬元 3.0% 實際費率由經理公 南非幣 25 萬元以上未達 150 萬元 2.4% 南非幣 150 萬元以上未達 250 萬元 2.0% 南非幣 250 萬元以上未達 1,500 萬元 1.4% 司依其銷售策略, 在 該適用範圍內作適 當之調整 24

32 南非幣 1,500 萬元以上 1.0% 3. 人民幣計價配息類型受益權單位 發行價額 最高申購 手續費率 備註 未達人民幣 20 萬元 3.0% 實際費率由經理公 人民幣 20 萬元以上未達 100 萬元 2.4% 人民幣 100 萬元以上未達 200 萬元 2.0% 人民幣 200 萬元以上未達 1,000 萬元 1.4% 司依其銷售策略, 在 該適用範圍內作適 當之調整 人民幣 1,000 萬元以上 1.0% ( 五 ) 本基金之二檔子基金間不得有自動轉換機制, 如有轉換應由受益人申請方得辦理, 子基金間之轉換費用依本項 ( 四 ) 及本公開說明書 基金概況 中壹所列十八之內容辦理 ( 六 ) 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 除法令另有規定或經主管機關核准外, 受益人不得申請於經理公司同一基金或不同基金新臺幣計價受益權單位與外幣計價受益權單位相互轉換, 亦不得申請同一基金或不同基金人民幣計價受益權單位與其他外幣計價受益權單位相互轉換 十五 最低申購金額 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 申購人每次申購之最低發行價額為新臺幣參仟元整, 另加計申購手續費 但以經理公司任一基金之買回價金或分配收益價金轉申購本基金 基金銷售機構以自己名義為投資人申購基金 壽險業者之投資型保單申購本基金或其他經經理公司同意者, 不在此限 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 25

33 申購人每次申購新臺幣計價 A 類型受益權單位之最低發行價額為新臺幣參仟元整, 每次申購新臺幣計價 B 類型受益權單位之最低發行價額為新臺幣壹拾萬元整, 另加計申購手續費 ; 申購人每次申購南非幣計價配息類型受益權單位之最低發行價額為南非幣壹萬元整, 另加計申購手續費 ; 申購人每次申購人民幣計價配息類型受益權單位之最低發行價額為人民幣壹萬元整, 另加計申購手續費 但以經理公司任一基金之買回價金或分配收益價金轉申購該基金 基金銷售機構以自己名義為投資人申購該基金 壽險業者之投資型保單申購該基金或其他經經理公司同意者, 不在此限 十六 經理公司為防制洗錢而可能要求申購人提出之文件及拒絕申購之情形 ( 各子基金皆相同 ) ( 一 ) 經理公司受理申購人第一次申購基金時, 應請申購人依規定提供下列之證件核驗 : 1. 申購人為自然人, 其為本國人者, 除未滿十四歲且尚未申請國民身分證者, 可以戶口名簿 戶籍謄本或電子戶籍謄本替代外, 應提供國民身分證 ; 其為外國人者, 應提供護照, 並應確認是否為外國高知名度政治人物, 如是, 應採取適當管理措施並定期檢討, 若評估有疑似洗錢徵兆嫌疑, 應留存交易紀錄 憑證, 並向法務部調查局申報 但申購人為未成年人或受輔助宣告之人時, 並應提供法定代理人或輔助人之國民身分證或護照或其他可資證明身分之證明文件 2. 申購人為法人或其他機構時, 被授權人應提供申購人出具之授權書 被授權人身分證明文件 代表人身分證明文件 該申購人登記證明文件 公文或相關證明文件 但繳稅證明不能作為開戶之唯一依據 3. 經理公司對於上開申購人所提供核驗之文件, 除授權書應留存正本外, 其餘文件應留存影本備查 26

34 4. 經理公司不接受申購人以匿名或使用假名開戶或申購基金 ( 二 ) 經理公司辦理本項第一款業務, 如申購人係以臨櫃交付現金方式辦理申購時, 應實施雙重身分證明文件查核及對所核驗之文件, 除授權書應留存正本外, 其餘文件應留存影本備查, 並請申購人依規定提供下列之證件核驗 : 1. 申購人為自然人, 其為本國人者, 除應提供國民身分證, 但未滿十四歲且尚未申請國民身分證者, 可以戶口名簿 戶籍謄本或電子戶籍謄本替代外, 並應徵取其他可資證明身分之文件, 如健保卡 護照 駕照 學生證 戶口名簿 戶籍謄本或電子戶籍謄本等 ; 其為外國人者, 除應提供護照外, 並應徵取如居留證或其他可資證明身分之文件 但申購人為未成年人或受輔助宣告之人時, 應增加提供法定代理人或輔助人之國民身分證或護照, 以及徵取法定代理人或輔助人其他可資證明身分之證明文件 2. 申購人為法人或其他機構時, 除被授權人應提供申購人出具之授權書 被授權人身分證明文件 代表人身分證明文件 該申購人登記證明文件 公文或相關證明文件外, 並應徵取董事會議紀錄 公司章程或財務報表等, 始可受理其申購 但繳稅證明不能作為開戶之唯一依據 3. 除前述之國民身分證 護照及登記證明文件外之第二身分證明文件, 應具辨識力 機關學校團體之清冊, 如可確認申購人身分, 亦可當作第二身分證明文件 ( 三 ) 若申購人拒絕提供上述相關證件, 或所提供文件資料可疑 模糊不清, 不願提供其他佐證資料或提供之文件資料無法進行查證者 ; 或申購人不尋常拖延應補充之身分證明文件者 ; 或於受理申購時, 有其他異常情形, 申購人無法提出合理說明者等之情形時, 經理公司有權婉拒受理該類之申購 ( 四 ) 另對於單筆申購價款為新臺幣五十萬元 ( 含等值外幣 ) 以上並以臨 27

35 櫃交付現金方式交易, 經理公司除應確實查驗確認申購人之身分外, 並應要求其提供本項第一款之證件, 以及將其姓名 出生年月日 住址 電話 交易帳戶號碼 交易金額及身分證明文件號碼加以紀錄 ; 但如能確認申購人為交易帳戶本人者, 可免確認身分, 惟應於交易紀錄上敘明係本人交易 如係由代理人為之者, 亦須將代理人姓名 出生年月日 住址 電話 交易帳戶號碼 交易金額及身分證明文件號碼加以紀錄, 並留存確認紀錄及交易紀錄憑證, 且應向法務部調查局申報 ( 五 ) 經理公司於申購基金後,(1) 對於過去所取得申購人身分資料之真實性或妥適性有所懷疑時, 應再次確認客戶身分 ;(2) 應持續監控申購人之帳戶及交易 ( 六 ) 經理公司之防制洗錢及打擊資助恐怖主義內部管制程序, 應遵守最新防制洗錢及打擊資助恐怖主義之相關法令規定辦理 ( 七 ) 如透過各委任之基金銷售機構辦理申購者, 應依各基金銷售機構之洗錢防制相關規定辦理 十七 買回開始日本基金自成立日起九十日後, 經理公司或基金銷售機構開始接受受益人以書面 電子資料或其他約定方式提出之各子基金受益憑證買回之請求 十八 買回費用 ( 一 ) 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 該基金買回費用 ( 含受益人進行短線交易部分 ) 最高不得超過該基金每受益權單位淨資產價值之百分之一, 並得由經理公司在此範圍內公告後調整 該基金買回費用及需支付買回費用之情事依最新公開說明書之規定 買回費用歸入該基金資產 除基金短線交易買回費用外, 目前其他買回費用為零 28

36 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 該基金買回費用 ( 含受益人進行短線交易部分 ) 最高不得超過該基金每受益權單位淨資產價值之百分之一, 並得由經理公司在此範圍內公告後調整 該基金買回費用依最新公開說明書之規定 買回費用歸入該基金資產 除基金短線交易買回費用外, 目前其他買回費用為零 ( 二 ) 為避免因受益人短線交易頻繁, 造成基金管理及交易成本增加, 進而損及基金長期持有之受益人之權益, 並稀釋基金之獲利, 各子基金不歡迎受益人進行短線交易, 經理公司並得拒絕該受益人之新增申購 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 自成立日起, 若受益人持有該基金期間為七日以下者 ( 受益人申請買回基金並同時申請於次一營業日申購同一基金除外 ), 視為短線交易, 經理公司將收取不超過買回總額萬分之一 (0.01%) 之短線交易買回費用, 買回費用計算至新臺幣 元, 不滿壹元者, 四捨五入 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 自成立日起, 若受益人持有該基金期間為七日以下者 ( 受益人申請買回基金並同時申請於次一營業日申購同一基金除外 ), 視為短線交易, 經理公司將收取不超過買回總額萬分之一 (0.01%) 之短線交易買回費用, 新臺幣計價受益權單位 ( 包括 A 類型及 B 類型 ) 之買回費用計算至新臺幣 元, 不滿壹元者, 四捨五入 ; 南非幣計價配息類型受益權單位及人民幣計價配息類型受益權單位之買回費用以四捨五入之方式分別計算至南非幣及人民幣 元 以下小數點 29

37 第二位 十九 買回收件手續費受益人向基金銷售機構辦理子基金買回申請時, 基金銷售機構得酌收買回收件手續費新臺幣伍拾元整, 用以支付處理子基金買回事務費用 二十 買回價格 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 該基金每受益權單位之買回價格以受益人提出買回受益憑證請求之書面 電子資料或其他約定方式到達經理公司或基金銷售機構次一營業日或恢復計算買回價格之計算日之該基金每受益權單位淨資產價值扣除買回費用計算之 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 該基金各類型受益憑證每受益權單位之買回價格以受益人提出買回受益憑證請求之書面 電子資料或其他約定方式到達經理公司或基金銷售機構次一營業日或恢復計算買回價格之計算日之該類型受益憑證每受益權單位淨資產價值扣除買回費用計算之 二十一 短線交易之規範及處理為避免因受益人短線交易頻繁, 造成基金管理及交易成本增加, 進而損及基金長期持有之受益人之權益, 並稀釋基金之獲利, 各子基金不歡迎受益人進行短線交易, 經理公司並得拒絕該受益人之新增申購 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 自成立日起, 若受益人持有該基金期間為七日以下者 ( 受益人申請買回基金並同時申請於次一營業日申購同一基金除外 ), 視為短線交易, 經理公司將收取不超過買回總額萬分之一 (0.01%) 之短線交易買回費用, 買回費用計算至新臺幣 元, 不滿壹元者, 四捨五入 30

38 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 自成立日起, 若受益人持有該基金期間為七日以下者 ( 受益人申請買回基金並同時申請於次一營業日申購同一基金除外 ), 視為短線交易, 經理公司將收取不超過買回總額萬分之一 (0.01%) 之短線交易買回費用, 新臺幣計價受益權單位 ( 包括 A 類型及 B 類型 ) 之買回費用計算至新臺幣 元, 不滿壹元者, 四捨五入 ; 南非幣計價配息類型受益權單位及人民幣計價配息類型受益權單位之買回費用以四捨五入之方式分別計算至南非幣及人民幣 元 以下小數點第二位 以新臺幣計價之受益權單位之短線交易買回費用計算方式及範例 : A 客戶於 100 年 1 月 3 日申購新臺幣 10 萬元 ( 假設 100 年 1 月 3 日每受益權單位淨值 元, 計申購 10,000 個受益權單位 ), 並於 100 年 1 月 7 日申請買回於 100 年 1 月 3 日申購之 10,000 個受益權單位 ( 假設 100 年 1 月 8 日每受益權單位淨值 元 ) A 客戶之前述買回交易應視為短線交易, 經理公司將依本公開說明書之規定計收短線交易買回費用 ( 假設以 0.01% 計收 ), 算式如下 : A 客戶實際收取金額 =(10.01*10,000)-10 註 1-30 註 2 =100,060 註 1 短線交易買回費用 =10.01*10,000*0.01%=10 註 2 匯款手續費( 以實際發生數額為準, 且外幣匯款匯費可能高於新臺幣匯款匯費 ) 二十二 經理費 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 經理公司之報酬係按該基金淨資產價值每年百分之一 (1.0%) 之比率, 逐日累計計算, 並自該基金成立日起每曆月給付乙次 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 31

39 經理公司之報酬係按該基金各類型受益權單位之淨資產價值每年百分之一 六 (1.6%) 之比率, 依各類型分別逐日累計計算, 每曆月給付乙次 二十三 保管費 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 基金保管機構之報酬係按該基金淨資產價值每年百分之 一六 (0.16%) 之比率, 由經理公司逐日累計計算, 自該基金成立日起每曆月給付乙次 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 基金保管機構之報酬係按該基金各類型受益權單位之淨資產價值每年百分之 二五 (0.25%) 之比率, 由經理公司依各類型分別逐日累計計算, 每曆月給付乙次 二十四 基金保證機構 ( 無 ) 二十五 是否分配收益 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 該基金之收益全部併入該基金之資產, 不予分配 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) ( 一 ) 該基金新臺幣計價 A 類型受益權單位之收益全部併入基金資產, 不予分配 ( 二 ) 該基金新臺幣計價 B 類型受益權單位投資中華民國及大陸地區以外地區所得之下列各款收益, 做為新臺幣計價 B 類型受益權單位之可分配收益 : 1. 利息收入扣除相關費用 32

40 2. 該類型受益權單位之已實現資本利得扣除已實現資本損失及該類型應負擔之成本費用後之餘額為正數時, 亦為該類型受益權單位之可分配收益 ( 三 ) 該基金南非幣計價配息類型受益權單位及人民幣計價配息類型受益權單位均以投資中華民國及大陸地區以外地區所得之下列各款收益, 分別做為南非幣計價配息類型受益權單位之可分配收益及人民幣計價配息類型受益權單位之可分配收益 : 1. 利息收入扣除相關費用 2. 各該類型受益權單位之已實現資本利得扣除已實現資本損失及各該類型應負擔之成本費用後之餘額為正數時, 亦為各該類型受益權單位之可分配收益 3. 專屬於各該類型所從事外幣間匯率避險交易所衍生之已實現資本利得扣除資本損失 ( 包括已實現及未實現之資本損失 ) 後之餘額為正數時, 亦為各該類型受益權單位之可分配收益 ( 四 ) 經理公司應按月依子基金信託契約第十四條第二項及第三項可分配收益之情形, 自行決定應分配之金額或不分配 前述分配之金額可超出上述之可分配收益, 故配息可能涉及本金, 惟當月未分配之可分配收益, 得累積併入次月各該類型之可分配收益 ( 五 ) 該基金新臺幣計價 B 類型受益權單位 南非幣計價配息類型受益權單位及人民幣計價配息類型受益權單位可分配收益之分配, 每月分配之情形, 應經金管會核准辦理公開發行公司之簽證會計師出具收益分配複核報告後, 於次月月底前指示基金保管機構分配之 有關前述收益分配, 其停止變更受益人名簿記載期間及分配基準日由經理公司於期前公告之 外幣計價類型受益權單位若自收益分配基準日起至當次收益分配金額給付 33

41 前 ( 含給付當日 ) 遇該計價幣別之外匯市場休市, 則該類型之收益分配金額得順延給付之 ( 六 ) 新臺幣計價 B 類型受益權單位 南非幣計價配息類型受益權單位及人民幣計價配息類型受益權單位每次分配之總金額, 應由基金保管機構以 復華新興市場高收益債券基金可分配收益專戶 之名義按各計價幣別開立獨立帳戶分別存入, 不再視為該基金資產之一部份, 但其所生之孳息應併入該基金 ( 七 ) 新臺幣計價 B 類型受益權單位 南非幣計價配息類型受益權單位及人民幣計價配息類型受益權單位可分配收益, 分別依收益分配基準日發行在外之各該類型受益權單位總數平均分配, 收益分配之給付應以匯款方式為之 ; 除透過基金銷售機構以自己名義為投資人申購或買回該基金 壽險業者之投資型保單申購或買回該基金或其他經經理公司同意者外, 新臺幣計價 B 類型受益權單位收益分配之給付金額未達新臺幣壹仟元 南非幣計價配息類型受益權單位收益分配之給付金額未達南非幣壹仟元或人民幣計價配息類型受益權單位收益分配之給付金額未達人民幣壹仟元時, 受益人同意經理公司以該筆收益分配金額再申購該基金受益權單位, 經理公司並應公告其計算方式及分配之金額 地點 時間及給付方式 新臺幣計價 B 類型受益權單位收益分配範例 一 計算可分配收益經理公司將按月決定是否分配收益, 假設當月該類型受益權單位之可分配收益如下 : (1) 利息收益項目金額 ( 新臺幣元 ) 期初可分配利息收益餘額 0 加 : 本期利息收入 16,000,000 減 : 本期利息所得稅費用 (1,000,000) 本期利息收益餘額 15,000,000 本期可分配利息收益餘額 15,000,000 34

42 (2) 資本利得收益 項目 金額 ( 新臺幣元 ) 期初可分配資本利得收益餘額加 : 本期已實現資本利得減 : 本期已實現資本損失減 : 本期所得稅 經理費 保管費等費用 0 5,500,000 (500,000) (4,000,000) 本期資本利得收益餘額 1,000,000 本期可分配資本利得收益餘額 1,000,000 ( 已實現資本利得扣除已實現資本損失及該類型應負擔之成本費 用後之餘額為正數時, 亦為該類型受益權單位之可分配收益 ) 二 決定收益分配金額 依前述假設結果, 該類型受益權單位之可分配收益金額為 16,000,000 元 ( 包含可分配利息收益 15,000,000 元 可分配資 本利得收益 1,000,000 元 ), 假設本期收益分配基準日之受益權 單位數為 400,000,000 單位, 則每受益權單位可分配收益金額 為 元 ( 可分配收益除以基準日受益權單位數 ) 經理公 司決定本期每受益權單位實際分配之金額為 元 三 收益分配前後對受益人之影響 假設某一受益人於該類型收益分配基準日持有該類型受益權 單位 100,000 單位, 則本次可獲得之收益分配金額為 3,000 元 (100,000 乘以 ) 假設該類型收益分配基準日每受益權 單位淨資產價值為 元, 則收益分配前後之變化如下 : 基準日 ( 收益分配前 ) 除息日 ( 收益分配後 ) 持有單位數 100,000 單位 100,000 單位 每單位淨值 新臺幣 元 新臺幣 元 (10.04 減 ) 收益分配金額 -- 新臺幣 3,000 元 資產現值 新臺幣 1,004,000 元新臺幣 1.001,000 元 35

43 註 南非幣計價配息類型受益權單位收益分配範例 一 計算可分配收益 經理公司將按月決定是否分配收益, 假設當月該類型受益權單 位之可分配收益如下 : (1) 利息收益 項目金額 ( 南非幣元 ) 期初可分配利息收益餘額 加 : 本期利息收入 減 : 本期利息所得稅費用 0 320,000 (20,000) 本期利息收益餘額 300,000 本期可分配利息收益餘額 300,000 (2) 資本利得收益 項目金額 ( 南非幣元 ) 期初可分配資本利得收益餘額 加 : 本期已實現資本利得 減 : 本期已實現資本損失 減 : 本期所得稅 經理費 保管費等費用 0 110,000 (10,000) (80,000) 本期資本利得收益餘額 20,000 本期可分配資本利得收益餘額 20,000 ( 已實現資本利得扣除已實現資本損失及該類型應負擔之成本費 用後之餘額為正數時, 亦為該類型受益權單位之可分配收益 ) (3) 專屬於該類型之匯率避險收益項目金額 ( 南非幣元 ) 期初可分配匯率避險收益餘額 0 加 : 本期已實現匯率避險收益 433,000 減 : 本期已實現匯率避險損失 (30,000) 減 : 本期未實現匯率避險損失 (3,000) 本期匯率避險收益餘額 400,000 本期可分配匯率避險收益餘額 400,000 ( 專屬於該類型所從事外幣間匯率避險交易所衍生之已實現資本 利得扣除資本損失 ( 包括已實現及未實現之資本損失 ) 後之餘額為 註人民幣計價配息類型受益權單位每月收益分配之計算方式與南非幣計價配息類型受益權單位相同 36

44 正數時, 亦為該類型受益權單位之可分配收益 ) 二 決定收益分配金額依前述假設結果, 該類型受益權單位之可分配收益金額為 720,000 元 ( 包含可分配利息收益 300,000 元 可分配資本利得收益 20,000 元 專屬於該類型之匯率避險收益 400,000), 假設本期收益分配基準日之受益權單位數為 8,000,000 單位, 則每受益權單位可分配收益金額為 元 ( 可分配收益除以基準日受益權單位數 ) 經理公司決定本期每受益權單位實際分配之金額為 元 三 收益分配前後對受益人之影響假設某一受益人於該類型收益分配基準日持有該類型受益權單位 10,000 單位, 則本次可獲得之收益分配金額為 800 元 (10,000 乘以 ) 假設該類型收益分配基準日每受益權單位淨資產價值為 元, 則收益分配前後之變化如下 : 基準日除息日 ( 收益分配前 ) ( 收益分配後 ) 持有單位數 10,000 單位 10,000 單位南非幣 元每單位淨值南非幣 元 (15.09 減 ) 收益分配金額 -- 南非幣 800 元資產現值南非幣 150,900 元南非幣 150,100 元二十六 營業日 ( 各子基金皆相同 ) 指經理公司總公司營業所在縣市之銀行營業日, 但子基金主要投資國 ( 即子基金前一個月投資平均達子基金淨資產價值百分之二十以上之國家或地區 ) 之證券交易市場於本月遇休市停止交易時, 不在此限 經理公司應於其網站公布子基金主要投資國之證券交易市場休市日, 如前述子基金主要投資國有變更時, 經理公司應於變更次月第一個營業日於其網站公布該主要投資國之證券交易市場休市日 二十七 基準貨幣 37

45 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 指用以計算該基金淨資產價值之貨幣單位, 該基金基準貨幣為新臺幣 二十七 基金績效參考指標 (Benchmark) 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 60% 花旗 1~5 年新興市場債券指數 +40% 花旗 1~3 年期公債公司債指數 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 60% 摩根大通全球新興市場多元化本地債券指數 (JPMorgan GBI-EM Global Diversified Index)+40% 摩根大通新興市場高收益公司債券指數 (JPMorgan CEMBI Broad Diversified High Yield Index) 貳 基金性質一 基金之設立及其依據各子基金係依據證券投資信託及顧問法 證券投資信託基金管理辦法及其他相關法規之規定, 本基金首次募集業經金管會 100 年 3 月 18 日金管證投字第 號函核准, 在中華民國境內募集設立並投資國內外有價證券之證券投資信託基金 各子基金所有證券交易行為, 均應依證券投資信託及顧問法及其他相關法規辦理, 並受金管會之管理監督 二 證券投資信託契約關係 ( 一 ) 各子基金之信託契約係依證券投資信託及顧問法及其他中華民國相關法令之規定, 本於信託關係以經理公司為委託人 基金保管機構為受託人, 為保障子基金受益憑證持有人 ( 以下簡稱受益人 ) 之利益所訂定, 以規範經理公司 基金保管機構及受益人間之權利義務 經理公司及基金保管機構自子基金信託契約簽訂並生效之日起為該子基 38

46 金信託契約當事人 除經理公司拒絕申購人之申購外, 申購人自申購並繳足全部價金之日起, 成為該子基金信託契約當事人 ( 二 ) 各子基金之存續期間均為不定期限, 子基金信託契約終止時, 該子基金存續期間即為屆滿 三 各子基金成立時及歷次追加發行之情形各基金於 100 年 5 月 6 日成立 參 經理公司之職責經理公司應依現行有關法令 各子基金信託契約之規定暨金管會之指示, 並以善良管理人之注意義務經理本基金 ( 經理公司之權利 義務與責任, 詳見本公開說明書 證券投資信託契約主要內容 中拾之內容 ) 肆 基金保管機構之職責各子基金基金保管機構應依法令 子基金信託契約之規定暨金管會之指示, 並以善良管理人之注意義務, 保管本基金資產 ( 基金保管機構之權利 義務與責任, 詳見本公開說明書 證券投資信託契約主要內容 中拾壹之內容 ) 伍 基金保證機構之職責 本基金無保證機構 陸 基金投資 ( 各子基金除下述二之 ( 四 ) ( 七 ) 及五之 ( 一 ) 不同外, 其餘皆相同 ) 一 基金投資方針及範圍 ( 詳見本公開說明書 基金概況 中壹所列九之內容 ) 二 證券投資信託事業運用基金投資之決策過程 國內外基金投資之交易流程 委託交易方式 交割流程及時間 基金經理人之姓名 主要經 ( 學 ) 39

47 歷及權限 基金經理人兼管其他基金或兼任全權委託投資經理人時, 所採取防範利益衝突之措施 最近三年擔任本基金經理人之姓名及任期 ( 一 ) 證券投資信託事業運用基金投資有價證券之決策過程分為投資分析 投資決定 投資執行及投資檢討四步驟 : 1. 投資分析投資決策會議 : (1) 晨會 : 由股票研究處 債券研究處 全權委託一處及全權委託二處主管 基金經理人及研究員組成, 於每日晨會報告 1. 國內外政治經濟動態 2. 國際股市及匯市分析 3. 利率走勢分析等, 供基金經理人參考 (2) 投資策略委員會 : 由總經理 股票研究處 債券研究處 全權委託一處及全權委託二處主管及基金經理人組成, 每月召開一次, 交流臺灣及全球總體經濟分析與市場未來趨勢, 以及檢討基金操作策略, 協助基金經理人調整基金投資配置 (3) 其他會議 : 如月選股會 海外雙週會 經理人雙週會 每季海外產業投資會議 季展望會議 等, 會中研究員報告所負責產業之現況及展望, 或推薦個股 與基金經理人研討該個股發行公司現況 基金投資分析報告 : 基金經理人依據經理人或研究員對國內外總體經濟分析與個別證券投資分析或證券相關商品交易分析, 做成基金投資分析報告書 該步驟由報告人 複核人員及權責主管負責 2. 投資決定 : 基金經理人依據投資分析報告做成投資決定書, 並交付執行 該步驟由基金經理人 複核人員及權責主管負責 3. 投資執行 : 交易員依據投資決定書執行基金買賣有價證券, 做成投資執行表 如有任何差異, 交易員亦應在 投資執行表 40

48 上詳細說明 該步驟由交易員 複核人員及權責主管負責 4. 投資檢討 : 基金投資檢討報告 該步驟由基金經理人 複核人員及權責主管負責 ( 二 ) 證券投資信託事業運用基金從事證券相關商品交易之作業流程分為交易分析 交易決定 交易執行及交易檢討四步驟 : 1. 交易分析 : 由基金經理人負責交易分析工作, 並撰寫證券相關商品之投資分析報告書 該步驟由基金經理人 複核人員及權責主管負責 2. 交易決定 : 基金經理人依據證券相關商品之投資分析報告書做成投資決定書, 並交付執行 該步驟由基金經理人 複核人員及權責主管負責 3. 交易執行 : 交易員依據投資決定書執行交易, 做成投資執行表 如有任何差異, 交易員亦應在投資執行表上詳細說明 該步驟由交易員 複核人員及權責主管負責 4. 交易檢討 : 證券相關商品交易檢討報告 該步驟由基金經理人 複核人員及權責主管負責 ( 三 ) 國內外基金投資之交易流程 委託交易方式 交割流程及時間 : 41

49 42

50 時間交易流程說明 T-1 或 T 日 1. 基金經理人或研究員製作 投資分析報告, 以及基金經理人依據 投資分析報告 做成 投資決定書 2. 投資分析報告 及 投資決定書 經複核人員及權責主管覆核 3. 基金經理人將 投資決定書 交付交易室, 交易室審閱 投資決定書 是否經過適當授權 4. 透過香港交易所交易的大陸地區股票 ( 如 : 滬港通及深港通 ), 於 T-1 日 : (1) 經理人通知相關部門 ( 如 : 滬港通及深港通 ) 之賣單股票撥券指示 (2) 海外中台科依據經理人指示製作賣單股票撥券相關 撥券指示 提供國內外證券經紀商, 並通知基金保管機構將有賣單交易 (3) 如基金係於香港中央結算系統內開設特別獨立戶口從事滬港通及深港通交易者, 不適用前述 (1) (2) 流程 T 日 5. 交易室向國內外證券經紀商提出下單指示 T 或 T+1 日 6. 交易室收到國內外證券經紀商成交回報, 檢視與下單指示之交易是否相符 T 或 T+1 7. 海外中台科根據國內外證券經紀商交易確認單製作中英文上午 11:00 指示函, 並印製 交易核對表 後, 連同 交易確認單 交付基金會計科 如透過香港交易所交易的大陸地區股票 ( 如 : 滬港通及深港通 ), 將同時提供國內外證券經紀商交易相關指示, 但若基金在香港中央結算系統內開設特別獨立戶口從事滬港通及深港通交易者, 不適用之 T-1 T 或 T+1 8. 基金會計科核對中英文 撥券指示 ( 如有 ) 指示函 交中午 12:00 易核對表 及 交易確認單 無誤後, 將 撥券指示 ( 如有 ) 指示函 或 交易核對表 提供給基金保管機構辦理交割 T-1 T 或 T+1 9. 基金保管機構指示國外受託保管機構辦理交割 下午 2:00 交割日 10. 國外受託保管機構於交割日交割並回報基金保管機構及海 (T+2 日或依與交易外中台科交割結果 對手約定之條件 ) 註 : 交易時間須依據各交易市場規範而定 43

51 ( 四 ) 基金經理人之姓名 主要經 ( 學 ) 歷及權限 1. 各子基金經理人之姓名 主要經 ( 學 ) 歷 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 姓名 : 吳宜潔學歷 : 清華大學計量財務金融系臺灣大學財務金融研究所美國德州農工大學財務金融研究所經歷 : 復華投信 :99 年 3 月 - 迄今債券研究處 (99 年 5 月 - 迄今 ) 復華永鑫基金基金經理 (101 年 11 月 -101 年 11 月 ) 復華美元橫綱基金基金經理 (101 年 11 月 -103 年 8 月 ) 復華點心債券基金基金經理 (101 年 11 月 -103 年 8 月 ) 復華完全收益基金基金經理 (101 年 11 月 -103 年 4 月 ) 復華完全收益三號基金基金經理 (102 年 4 月 -103 年 3 月 ) 復華南非幣短期收益基金 ( 基金之配息來源可能為本金 ) 基金經理 (103 年 9 月 -104 年 11 月 ;105 年 9 月 - 迄今 ) 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 基金經理 (104 年 12 月 - 迄今 ) 復華六年到期新興市場債券基金 ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 基金經理 (107 年 5 月 - 迄今 ) 基金經理人同時管理其他基金之名稱 : 復華南非幣短期收益基金 ( 基金之配息來源可能為本金 ) 及復華六年到期新興市場債券基金 ( 本基金有相當比重投資於非投資 44

52 等級之高風險債券 ) 基金經理人兼任全權委託投資經理人之情形 : 無 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 姓名 : 汪誠一學歷 : 中央大學企業管理系中央大學企業管理研究所經歷 :(1) 復華投信 :99 年 4 月 - 迄今債券研究處 (99 年 4 月 - 迄今 ) 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 基金經理 (100 年 5 月 -103 年 11 月 ;104 年 12 月 - 迄今 ) 復華南非幣長期收益基金 ( 基金之配息來源可能為本金 ) 基金經理 (102 年 5 月 -103 年 11 月 ;105 年 8 月 - 迄今 ) 復華貨幣市場基金基金經理 (104 年 8 月 -107 年 7 月 ) 復華有利貨幣市場基金基金經理 (104 年 8 月 -107 年 7 月 ) 復華奧林匹克全球組合基金 ( 本基金有相當比重投資於持有非投資等級高風險債券之基金 ) 基金經理 (104 年 8 月 -106 年 2 月 ) 復華南非幣短期收益基金 ( 基金之配息來源可能為本金 ) 基金經理 (105 年 8 月 -105 年 9 月 ) (2) 永豐銀行 :92 年 8 月 -99 年 4 月國際金融業務分行 (92 年 8 月 -99 年 4 月 ) (3) 錸寶科技 :91 年 10 月 -92 年 8 月財務部 (91 年 10 月 -92 年 8 月 ) 45

53 (4) 世華銀行 :87 年 8 月 -91 年 10 月財務部 (87 年 8 月 -91 年 10 月 ) 基金經理人同時管理其他基金之名稱 : 復華南非幣長期收益基金 ( 基金之配息來源可能為本金 ) 基金經理人兼任全權委託投資經理人之情形 : 無 2. 基金經理人之權限 : 基金經理人依據投資分析報告決定基金投資組合內容, 然本公司為加強保障基金受益人之權益, 每日由股票研究處 債券研究處 全權委託一處及全權委託二處於晨會共同討論國內外政治經濟動態 國際股市及匯市分析 利率走勢分析等即時資訊, 提供基金經理人作為投資決定之參考, 並另外成立 投資策略委員會 交流臺灣及全球總體經濟分析與市場未來趨勢, 以及檢討基金操作策略, 協助基金經理人調整基金投資配置 ( 五 ) 基金經理人如同時管理其他基金, 經理公司所採取防範利益衝突之措施 : 1. 基金經理人同時管理多個基金時, 為維持投資決策之獨立性及其業務之機密性, 不同基金間之投資決策及交易過程應分別予以獨立 2. 除有因特殊類型之基金性質或為符合法令 信託契約規定及公司內部控制制度, 或法令另有特別許可之情形外, 應遵守不得對同一支股票及具有股權性質之債券, 有同時或同一日作相反投資決定之原則 ( 六 ) 基金經理人如兼任全權委託投資經理人, 經理公司所採取防範利益衝突之措施 : 1. 為確保公平對待所有客戶, 同一經理人同時管理多個投資帳戶時, 其投資帳戶交易應符合以下規範 : (1) 未採行綜合交易帳戶進行交易者, 應按帳戶代號決定每日委託 46

54 交易順序, 並採每日分梯下單 (2) 非於集中交易市場或店頭市場以電腦撮合方式交易之有價證券, 得不受前述交易規範限制 (3) 以綜合交易帳戶及未採行綜合交易帳戶進行交易之委託交易流程 控管機制 成交分配作業程序及成交後錯帳之處理程序, 應依相關內部控制制度辦理 2. 指派副總經理級以上高階主管, 針對同一經理人所管理之不同投資帳戶之績效進行評估, 按月檢視其操作有無偏離投資或交易方針 是否具一致性 差異原因之合理性及相關處理措施 3. 除有為符合法令 契約約定及公司 反向買賣交易規定, 且經權責主管事先核准者外, 應遵守同一經理人不同投資帳戶間不得對同一標的, 於同一日作相反投資決定之行為, 另對於短時間內作相反投資決定之行為, 應符合本公司 短線交易規範 4. 有關前項所稱不得對同一標的作相反投資決定之行為, 不包括投資標的為向證券投資信託事業或境外基金管理機構申購買回之開放式基金在內 但基金經理人從事上開行為, 應於投資決定時, 載明合理分析依據及充分說明其必要性, 並事後報權責主管備查 ( 七 ) 最近三年擔任本基金經理人之姓名及任期 : 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 姓名 吳易欣 吳宜潔 任期 100 年 5 月 6 日 -104 年 11 月 30 日 104 年 12 月 1 日 - 迄今 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級 之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 姓名 吳易欣 任期 103 年 11 月 17 日 -104 年 11 月 30 日 47

55 汪誠一 104 年 12 月 1 日 - 迄今 三 證券投資信託事業運用基金, 將基金之管理業務複委任第三人處理者, 應敘明複委任業務情形及受託管理機構對受託管理業務之專業能力無, 經理公司未將本基金之管理業務複委任第三人處理 四 證券投資信託事業運用基金, 委託國外投資顧問公司提供投資顧問服務者, 應敘明國外投資顧問公司提供基金顧問服務之專業能力無, 經理公司未委託國外投資顧問公司就本基金提供投資顧問服務 五 基金運用之限制 ( 一 ) 經理公司應依有關法令及子基金信託契約規定, 運用子基金, 除金管會另有規定外, 應遵守下列規定 : 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 1. 不得投資於具股權性質之有價證券及結構式利率商品 ; 但轉換公司債 附認股權公司債及交換公司債不在此限 2. 不得投資於未上市或未上櫃之次順位公司債及次順位金融債券 3. 不得為放款或提供擔保 但符合證券投資信託基金管理辦法第十條之一規定者, 不在此限 4. 不得從事證券信用交易 5. 不得與經理公司自身經理之其他各基金 共同信託基金 全權委託帳戶或自有資金買賣有價證券帳戶間為證券或證券相關商品交易行為 但經由集中交易市場或證券商營業處所委託買賣成交, 且非故意發生相對交易之結果者, 不在此限 6. 不得投資於經理公司或與經理公司有利害關係之公司所發行之證券 7. 除經受益人請求買回或因該基金全部或一部不再存續而收回受益憑證外, 不得運用該基金之資產買入該基金之受益憑證 8. 投資於任一公司所發行無擔保公司債或金融債券, 該債券之信用評 48

56 等應符合下列任一規定 : (1) 符合金管會民國 103 年 3 月 31 日金管證投字第 號函第四點之高收益債 (2) 前述函令附表所列信用評等機構評定達一定等級以上者 9. 投資於任一公司所發行無擔保公司債之總額, 不得超過該公司所發行無擔保公司債總額之百分之十 10. 投資於轉換公司債 附認股權公司債及交換公司債總額, 不得超過該基金淨資產價值之百分之十 持有轉換公司債 附認股權公司債及交換公司債於條件成就致轉換 認購或交換為股票者, 應於一年內調整至符合規定 11. 投資於任一公司所發行公司債 ( 含次順位公司債 ) 之總金額, 不得超過該基金淨資產價值之百分之十 ; 投資於任一公司所發行次順位公司債之總額, 不得超過該公司該次 ( 如有分券指分券後 ) 所發行次順位公司債總額之百分之十 投資於中華民國境內次順位公司債應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者 12. 投資於任一公司發行 保證或背書之短期票券總金額, 不得超過該基金淨資產價值之百分之十, 並不得超過新臺幣五億元 13. 投資於任一銀行所發行之金融債券 ( 含次順位金融債券 ) 之總金額, 不得超過該基金淨資產價值之百分之十, 及該銀行所發行金融債券總額之百分之十 ; 投資於任一銀行所發行次順位金融債券之總額, 不得超過該銀行該次 ( 如有分券指分券後 ) 所發行次順位金融債券總額之百分之十 投資於中華民國境內次順位金融債券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者 14. 投資於任一經金管會核准於我國境內募集發行之國際金融組織所發行之國際金融組織債券之總金額不得超過該基金淨資產價值之百分之十, 及不得超過該國際金融組織於我國境內所發行國際金融組織債券總金額之百分之十 49

57 15. 投資於任一受託機構或特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總額, 不得超過該受託機構或特殊目的公司該次 ( 如有分券指分券後 ) 發行之受益證券或資產基礎證券總額之百分之十 ; 亦不得超過該基金淨資產價值之百分之十 ; 投資於中華民國境內受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者 16. 投資於任一創始機構發行之公司債 金融債券及將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總金額, 不得超過該基金淨資產價值之百分之十 ; 投資於中華民國境內受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者 17. 經理公司與受益證券或資產基礎證券之創始機構 受託機構或特殊目的公司之任一機構具有證券投資信託基金管理辦法第十一條第一項所稱利害關係公司之關係者, 經理公司不得運用基金投資於該受益證券或資產基礎證券 18. 投資於任一受託機構發行之不動產資產信託受益證券之總額, 不得超過該受託機構該次 ( 如有分券指分券後 ) 發行之不動產資產信託受益證券總額之百分之十 ; 投資於中華民國境內不動產資產信託受益證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者 19. 投資於任一受託機構發行之不動產投資信託基金受益證券及不動產資產信託受益證券之總金額, 不得超過該基金淨資產價值之百分之十 20. 投資於任一委託人將不動產資產信託與受託機構發行之不動產資產信託受益證券 將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券, 及其所發行之公司債 金融債券之總金額, 不得超過該基金淨資產價值之百分之十 50

58 21. 所投資於中華民國境內之不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者 22. 經理公司與不動產投資信託基金受益證券之受託機構或不動產資產信託受益證券之受託機構或委託人具有證券投資信託基金管理辦法第十一條第一項所稱利害關係公司之關係者, 經理公司不得運用基金投資於該不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券 23. 不得將該基金持有之有價證券借予他人 但符合證券投資信託基金管理辦法之規定者, 不在此限 24. 投資於國內外證券交易市場交易之放空型 / 反向型 ETF 及槓桿型 ETF, 不得超過該基金淨資產價值之百分之十 ; 加計其他基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之二十 25. 該基金信託契約第十三條第一項第二款之債券, 不包括以國內有價證券 本國上巿 上櫃公司於海外發行之有價證券 國內證券投資信託事業於海外發行之基金受益憑證 未經金管會核准或申報生效得募集及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券 26. 不得從事不當交易行為而影響基金淨資產價值 27. 不得為經金管會規定之其他禁止或限制事項 28. 除該基金信託契約另有規定外, 本項各款所述之規定係指該基金投資於中華民國及國外有價證券之比率併計 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 1. 不得投資於具股權性質之有價證券及結構式利率商品 ; 但轉換公司債 附認股權公司債及交換公司債不在此限 2. 不得投資於未上市或未上櫃之次順位公司債及次順位金融債券 3. 不得為放款或提供擔保 51

59 4. 不得從事證券信用交易 5. 不得與經理公司自身經理之其他各基金 共同信託基金 全權委託帳戶或自有資金買賣有價證券帳戶間為證券或證券相關商品交易行為, 但經由集中交易市場或證券商營業處所委託買賣成交, 且非故意發生相對交易之結果者, 不在此限 6. 不得投資於經理公司或與經理公司有利害關係之公司所發行之證券 7. 除經受益人請求買回或因本基金全部或一部不再存續而收回受益憑證外, 不得運用本基金之資產買入本基金之受益憑證 8. 投資於任一公司所發行無擔保公司債或金融債券, 該債券之信用評等應符合下列任一規定 : (1) 符合金管會民國 104 年 11 月 10 日金管證投字第 號函第三點之高收益債 (2) 前述函令附表所列信用評等機構評定達一定等級以上者 9. 投資於任一公司所發行無擔保公司債之總額, 不得超過該公司所發行無擔保公司債總額之百分之十 10. 投資於任一公司所發行公司債 ( 含次順位公司債 ) 之總金額, 不得超過該基金淨資產價值之百分之十 ; 投資於任一公司所發行次順位公司債之總額, 不得超過該公司該次 ( 如有分券指分券後 ) 所發行次順位公司債總額之百分之十 投資於中華民國境內次順位公司債應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者 11. 投資於轉換公司債 附認股權公司債及交換公司債總額, 不得超過基金淨資產價值之百分之十 持有轉換公司債 附認股權公司債及交換公司債於條件成就致轉換 認購或交換為股票者, 應於一年內調整至符合規定 12. 投資於任一公司發行 保證或背書之短期票券總金額, 不得超過本 52

60 基金淨資產價值之百分之十, 並不得超過新臺幣五億元 13. 投資於任一銀行所發行之金融債券 ( 含次順位金融債券 ) 之總金額, 不得超過該基金淨資產價值之百分之十, 及該銀行所發行金融債券總額之百分之十 ; 投資於任一銀行所發行次順位金融債券之總額, 不得超過該銀行該次 ( 如有分券指分券後 ) 所發行次順位金融債券總額之百分之十 投資於中華民國境內次順位金融債券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者 14. 投資於任一經金管會核准於我國境內募集發行之國際金融組織所發行之國際金融組織債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十, 及不得超過該國際金融組織於我國境內所發行國際金融組織債券總金額之百分之十 15. 投資於任一受託機構或特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總額, 不得超過該受託機構或特殊目的公司該次 ( 如有分券指分券後 ) 發行之受益證券或資產基礎證券總額之百分之十 ; 亦不得超過該基金淨資產價值之百分之十 ; 投資於中華民國境內受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者 16. 投資於任一創始機構發行之公司債 金融債券及將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總金額, 不得超過該基金淨資產價值之百分之十 ; 投資於中華民國境內受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者 17. 經理公司與受益證券或資產基礎證券之創始機構 受託機構或特殊目的公司之任一機構具有證券投資信託基金管理辦法第十一條第一項所稱利害關係公司之關係者, 經理公司不得運用基金投資於該受益證券或資產基礎證券 18. 投資於任一受託機構發行之不動產資產信託受益證券之總額, 不得 53

61 超過該受託機構該次 ( 如有分券指分券後 ) 發行之不動產資產信託受益證券總額之百分之十 ; 投資於中華民國境內不動產資產信託受益證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者 19. 投資於任一受託機構發行之不動產投資信託基金受益證券及不動產資產信託受益證券之總金額, 不得超過本基金淨資產價值之百分之十 20. 投資於任一委託人將不動產資產信託與受託機構發行之不動產資產信託受益證券 將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券, 及其所發行之公司債 金融債券之總金額, 不得超過本基金淨資產價值之百分之十 21. 經理公司與不動產投資信託基金受益證券之受託機構或不動產資產信託受益證券之受託機構或委託人具有證券投資信託基金管理辦法第十一條第一項所稱利害關係公司之關係者, 經理公司不得運用基金投資於該不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券 22. 不得將本基金持有之有價證券借予他人 但符合證券投資信託基金管理辦法之規定者, 不在此限 23. 投資於符合美國 Rule 144A 規定之債券之總金額, 不得超過該基金淨資產價值之百分之三十 24. 投資於國內外證券交易市場交易之反向型 ETF 及槓桿型 ETF 之總金額, 不得超過該基金淨資產價值之百分之十 ; 加計其他基金受益憑證之總金額不得超過該基金淨資產價值之百分之二十 25. 子基金信託契約第十三條第一項第二款之債券, 不包括以國內有價證券 本國上巿 上櫃公司於海外發行之有價證券 國內證券投資信託事業於海外發行之基金受益憑證 未經金管會核准或申報生效得募集及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券 54

62 26. 不得從事不當交易行為而影響基金淨資產價值 27. 不得為經金管會規定之其他禁止或限制事項 28. 除信託契約另有規定外, 本項各款所述之規定係指本基金投資於中華民國及國外有價證券之比率併計 ( 二 ) 各子基金信託契約第十三條第一項及第九項各款規定之投資限制或所述之信用評等, 如因有關法令或相關規定修正者, 從其規定 ( 三 ) 經理公司有無違反第 ( 一 ) 項各款禁止規定之行為, 以行為當時之狀況為準 ; 行為後因情事變更致有第 ( 一 ) 項禁止規定之情事者, 不受該項限制 但經理公司為籌措現金需處分子基金資產時, 應儘先處分該超出比例限制部分之證券 六 子基金參與股票發行公司股東會行使表決權之處理原則及方法 ( 一 ) 投資於中華民國之股票發行公司者 1. 處理原則及方法 (1) 經理公司行使該基金持有股票之表決權, 應依證券投資信託事業管理規則第二十三條 金管會 105 年 5 月 18 日金管證投字第 號函及其他相關規定辦理 (2) 經理公司行使該基金持有股票之投票表決權, 得依公司法第一百七十七條之一規定, 以書面或電子方式行使之 (3) 經理公司行使前項表決權, 應基於受益人之最大利益, 且不得直接或間接參與該股票發行公司經營或有不當之安排情事 (4) 經理公司於出席該基金所持有股票之發行公司股東會前, 應將行使表決權之評估分析作業, 作成說明 (5) 經理公司所經理之基金符合下列條件者, 經理公司得不指派人員出席股東會 : a. 任一基金持有公開發行公司股份均未達三十萬股且全部基金合計持有股份未達一百萬股 b. 任一基金持有採行電子投票制度之公開發行公司股份均未達 55

63 該公司已發行股份總數萬分之一且全部基金合計持有股份未達萬分之三 (6) 得依法指派外部人出席股東會之情形 a. 指派符合 公開發行股票公司股務處理準則 第三條第二項規定條件之公司 b. 對於所經理之任一基金持有公開發行公司股份達三十萬股以上或全部基金合計持有股份達一百萬股以上者, 於股東會無選舉董事 監察人議案時 ; 或於股東會有選舉董事 監察人議案, 而其任一基金所持有股份均未達該公司已發行股份總數千分之五或五十萬股時, 經理公司得指派經理公司以外之人員出席股東會 (7) 經理公司依前項規定指派經理公司以外之人員行使該基金持有股票之投票表決權, 經理公司均應於指派書上就各項議案行使表決權之指示予以明確載明 (8) 該基金持有公開發行公司股份未達一千股者, 得不向公開發行公司申請核發該基金持有股票之股東會開會通知書及表決票, 並得不行使該基金持有股票之投票表決權 但其股數應計入 (5) 及 (6)b. 之股數計算 (9) 經理公司出借該基金持有之股票遇有公開發行公司召開股東會者, 應由經理公司基於專業判斷及受益人最大利益評估是否請求借券人提前還券, 若經評估無需請求提前還券者, 其股數不計入 (5) 及 (6)b. 之股數計算 (10) 經理公司之董事 監察人 經理人 業務人員及其他受僱人員, 不得轉讓出席股東會委託書或藉行使基金持有股票之投票表決權, 收受金錢或其他利益 (11) 經理公司不得轉讓或出售基金所持有股票發行公司股東會委託書並應將基金所持有股票發行公司之股東會通知書及出席證登 56

64 記管理, 出席股東會行使表決權並應作成書面紀錄, 循序編號建檔並至少保存五年, 上開書面紀錄應記載表決權行使之評估分析作業 決策程序及執行結果 2. 作業程序 (1) 經理公司收到該基金所持有股票之發行公司之股東會通知書後, 由股票研究處評估在基於受益人之最大利益, 及不得直接或間接參與該股票發行公司經營或有不當之安排情事下, 決定表決權之行使, 呈權責主管核准執行 (2) 經理公司行使投票表決權, 除法令另有規定外, 應指派經理公司人員代表為之 (3) 會後經理公司人員將會議結論做成報告, 呈權責主管核閱後, 經理公司將報告併同該基金所持有股票發行公司之股東會通知書影本及出席證登記管理, 循序編號建檔並至少保存五年 (4) 上述作業程序依金管會最新法令規定及經理公司實務作業不定期調整之 ( 二 ) 投資於國外之股票發行公司者原則上該基金所投資之國外股票發行公司召開股東會時, 經理公司考量成本及地理因素, 將不親自出席或行使表決權 如有需要, 經理公司得以書面 電子方式 ( 如該基金國外受託保管機構提供之專屬投票網站 ) 或委外 ( 如該基金國外受託保管機構利用其分佈全球各地分行代表 ) 行使之 七 子基金參與所持有基金之受益人會議行使表決權之處理原則及方法 ( 一 ) 投資於國內基金者 1. 處理原則及方法 : (1) 經理公司應依據所持有基金之信託契約或公開說明書之規定行使表決權, 乃基於受益人之最大利益, 支持所持有基金經理公司所提之議案 但所持有基金之經理公司所提之議案有損及受 57

65 益人權益之虞者, 得依經理公司董事會之決議辦理 (2) 經理公司不得轉讓或出售所持有基金之受益人會議表決權 經理公司之董事 監察人 經理人 業務人員及其他受僱人員, 亦不得轉讓或出售該表決權, 收受金錢或其他利益 2. 作業流程 : (1) 經理公司收到所持有基金之受益人會議開會通知書及表決票後, 由基金經理人評估受益人會議各議案贊成與否, 呈權責主管核准執行或依經理公司董事會之決議辦理 (2) 經理公司依前款各議案評估結果, 填具受益人會議表決票, 複印後寄出, 經理公司將所持有基金之受益人會議開會通知書及表決票影本登記管理, 循序編號建檔並至少保存五年 (3) 上述作業程序依金管會最新法令規定及經理公司實務作業不定期調整之 ( 二 ) 投資於國外基金者 1. 處理原則及方法 (1) 原則上本基金所投資之國外基金管理公司召開受益人會議時, 除得以書面或電子方式行使表決權外, 經理公司考量成本及地理因素, 將不親自出席及行使表決權 (2) 經理公司不得轉讓或出售所持有基金之受益人會議表決權 經理公司之董事 監察人 經理人 業務人員及其他受僱人員, 亦不得轉讓或出售該表決權, 收受金錢或其他利益 2. 作業流程本基金持有國外基金得以書面或電子方式行使表決權時, 經理公司比照持有國內基金投票作業流程行使之 八 基金投資國外地區及國外證券化商品者, 投資國家之投資環境介紹及國外證券化商品最近二年國外市場概況 : 詳見附錄一 九 本基金之二檔子基金之投資範圍 主要區隔及異同分析 : 詳見附錄二 58

66 柒 投資風險之揭露本基金之二檔子基金, 係以分散投資標的之方式經營, 在合理風險下, 主要投資於國內外債券, 以謀求長期之投資利得及維持收益之安定為目標 惟證券之風險無法因分散投資而完全消除, 下列仍為可能影響各子基金之潛在投資風險 : 一 資產類別過度集中之風險各子基金均主要投資於公債 公司債 金融債 ABS MBS 等相關商品, 因此可能有債券類別過度集中的風險, 造成基金淨值的波動受到該債券類別波動的影響幅度提高 二 產業景氣循環之風險所投資標的之所屬產業, 可能因產業前景或總體經濟變動而對該產業獲利或信評造成影響, 而對債券價格造成波動, 可能對基金所得之效益及資本利得有直接影響, 進一步影響子基金淨資產價值 三 流動性風險基金資產中之債券, 若因市場接手意願不強或市場交易不活絡, 可能有無法在短期內依合理價格出售的風險 四 外匯管制及匯率變動之風險 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 由於該基金必須每日以新臺幣計算其淨資產價值, 因此當該基金投資之國外市場貨幣對新臺幣的匯率產生變化時, 將會影響該基金以新臺幣計算之淨資產價值 或投資國家因政經因素實施外匯管制, 致使投資資金無法變現或無法匯回, 形成外匯管制風險 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) ( 一 ) 外匯管制風險 59

67 投資國家因政經因素實施外匯管制, 致使投資資金無法變現或無法匯回, 形成外匯管制風險, 將造成該基金無法處分資產或支付買回款項 ( 二 ) 匯率變動風險 1. 該基金包含新臺幣 南非幣及人民幣計價類型, 如投資人以其他非該類型計價幣別之貨幣換匯後投資該類型者, 須自行承擔匯率變動之風險, 當該類型計價幣別相對其他貨幣貶值時, 將產生匯兌損失 2. 該基金以基準貨幣 ( 新臺幣 ) 計算該基金之淨資產價值, 之後再分別計算以各類型計價幣別呈現之各類型每受益權單位淨資產價值 該基金可能會持有非基準貨幣之投資標的, 當不同幣別間之匯率產生較大變化時, 將會影響該基金以基準貨幣 ( 新臺幣 ) 計算之淨資產價值 該基金雖得利用遠期外匯及外匯等交易方式降低外幣的匯兌風險, 但不表示風險得以完全規避 五 投資地區政治 經濟變動之風險各子基金主要投資於新興市場, 必須承受新興市場在政治 經濟 法規制度 金融市場相對較不穩定的缺點, 若主要投資國發生有關政治 經濟或社會情勢之變動時, 可能對子基金所投資之市場與投資工具之報酬造成直接或間接之影響, 例如 : 各國選舉結果 恐怖攻擊事件 重大天然災害 ( 如 : 颱風 地震 ) 罷工 暴動 法令環境變動( 如 : 專利 商標等智慧財產權之取得 關稅等稅務法規的改變 ) 各國財政政策及金融政策變動等等, 皆可能對子基金投資之市場造成直接性或間接性的影響, 亦可能造成有價證券之價格的波動, 進而影響子基金淨值之漲跌 各子基金均以嚴謹的投資決策流程, 可提高子基金在資產配置的決策品質, 將有助於及早發現所投資地區可能發生之經濟或金融危機, 降低投資風險, 惟子基金不能也無法保證該風險發生之可能性 六 商品交易對手及保證機構之信用風險 ( 一 ) 商品交易對手之信用風險 60

68 各子基金之商品交易對手雖皆符合一定信用評等, 但仍存在債券發行機構違約不支付本金 利息或破產之信用違約風險, 影響本基金債券之交割 ( 二 ) 保證機構之信用風險各子基金可投資符合一定信用評等之保證機構所擔保之債券, 但保證機構是以金融機構為擔保而發行的有價證券, 容易因金融機構的逾放或呆帳比率過高時, 發生信用風險 七 投資結構式商品之風險各子基金未從事結構式商品交易, 故無投資此類商品之風險 八 其他投資標的或特定投資策略之風險 ( 一 ) 利率風險由於債券價格與利率成反向關係, 當利率變動向上而使債券價格下跌時, 基金資產便可能有損失之風險, 進而影響淨值 ( 二 ) 投資無擔保公司債之風險各子基金投資無擔保公司債, 如面臨發行公司無法償付本息之信用風險的處理原則 : 1. 子基金投資無擔保公司債後, 將依每月 每季 每半年 每年公告之財務報表定期檢視該公司之營運與財務狀況, 若其債信條件 ( 自有資本率 流動比率 速動比率 利息保障倍數 ) 較發行公司債時惡化程度達平均二成時, 將建議出售該公司債 2. 若因公司債市場流動性不足而導致在該公司債無法順利出售, 如該發行公司面臨無法償付公司債本息之信用風險時, 經理公司將聯合其他債權人委請律師與會計師採取合適之法律途徑索討債務, 以克盡善良管理人之職責, 並伸張投資人之權益 3. 子基金資產分配以風險與報酬平衡為原則, 追求淨值之穩定成長 ; 基金經理人運用殖利率曲線等管理工具, 考量成交活絡與否, 並參酌其他機構之債信評等結果, 盡量降低以上基金投資之風險 61

69 ( 三 ) 投資新興市場債券之風險新興市場在政治 經濟 金融市場相對較不穩定, 故新興市場債券包含較高的利率波動 債信變化 外匯以及流動性風險 ( 四 ) 國外不動產抵押債權證券之風險不動產抵押債權證券之風險與一般債券相同, 除可能面臨到上述之利率風險與流動性風險外, 尚有信用風險如下 : 一般來說, 不動產抵押債權證券遠較一般無擔保公司債之風險低, 因為不動產抵押債權證券背後仍有房地產抵押債權作為擔保, 另外也常有機構提供外部保證, 更進一步降低不動產抵押債權證券可能產生之信用風險 美國目前有三大承作房地產抵押貸款保證業務之機構 : 1. 政府設立的全國性抵押債權協會 (GNMA, 又簡稱之為 Ginnie Mae) 於 1968 年成立以後, 就發行由聯邦政府保險後的抵押債權 ( 貸款 ) 組合所有衍生的還本付息款項, 全部予以轉嫁 ( 移轉 ) 給投資人的證券 GNMA 提供保證 : 所有的本金和利息一定能準時支付 2. 聯邦住宅貸款抵押公司 (the Federal Home Loan Mortgage Corporation, FHLMC, 又稱之為 Freddie Mac) 是經過美國國會立法而於 1970 年成立的, 是聯邦住宅貸款銀行制度 (the Federal Home Loan Bank System) 的一個關係企業 它協助的對象是儲蓄貸款公司以及其他的提供抵押貸款者 3. 聯邦全國性抵押協會 (the Federal National Mortgage Association, FNMA) 成立於 1930 年代 它原先是一個政府機構, 營運目的是在次級市場上買進政府保證的抵押債權 不過, 在 1968 年,FNMA 改組為一個民營的公司, 但仍保留著財政部提供的融資額度, 並且在董事會的成員中仍有一些政府的代表在內 因為有著上述的融資額度, FNMA 的債務就被視為是政府機構的債務 由於這三家機構都是由美國政府所支持設立之組織, 因此由其保證發行之不動產抵押債權證券被視為與美國政府債券無異, 都享有與美國 62

70 政府債券一樣的信用評等 ( 五 ) 國內不動產證券化商品之風險 1. 違約風險所代表的資產信用風險過大或品質不良, 債務人拖欠償還本息, 導致投資人無法回收原先預期的債權 2. 提前還款風險 ( 再投資風險 ) 提前還本將使得不動產抵押貸款證券投資人每期收到的現金流量不確定, 可能被迫提前收回現金, 當市場利率滑落之時, 將會使投資收益率不如預期 ( 六 ) 次順位公司債之風險各子基金得投資於次順位公司債, 因發行人與債權人約定其債權於其他先順位債權人獲得清償後始得受償, 相對獲得清償的保障較低 子基金將以審慎態度評估發行人債信, 以避免可能的風險 ( 七 ) 次順位金融債之風險投資次順位金融債之風險與投資一般公司債之風險相近, 惟次順位金融債因受償順位較低於優先順位金融債, 因此違約風險較高, 但金融機構之違約風險又較一般公司為低 有關次順位金融債之主要風險分述如下 : 1. 流動性風險若債券流動性不佳, 會影響其變現速度及價格 2. 發行公司違約風險當發行公司信用發生變化, 致使其無法履行還本付息或是履行交割義務時, 使得投資人發生損失的風險 3. 提前買回風險當債券發行人在債券尚未到期前, 依約以事先預定價格提前還款, 使得債券持有人產生損失的情況 4. 利率風險 63

71 指債券市場價格變動的風險, 而債券價格變動與利率變動呈反比關係 5. 通貨膨脹風險債券的實質報酬率等於名目利率減去通貨膨脹率 當通貨膨脹率升高時, 就會降低投資債券的收益率 ( 八 ) 指數股票型基金 (ETF, 含反向型 ETF 及槓桿型 ETF) 因 ETF 係以被動式方式操作來追蹤特定指數之表現, 其淨資產價值會隨著其所持有的資產市值的改變而變動, 投資 ETF 將承擔其所追蹤之指數和 ETF 淨值變動幅度不會完全一致的風險, 且 ETF 係以上市或上櫃掛牌買賣方式交易, 故市場價格可能不等於淨值 若該檔 ETF 的追蹤標的市場集中於單一國家或地區, 則需承受與該國或地區投資有關的特別風險, 包括政治面及經濟發展所引起的市場波動 反向型 ETF 係追求獲取和指數反向變動之報酬, 惟當指數上漲時, 可能承受損失 槓桿型 ETF 係以較少的投入金額追求高於指數變動的報酬, 惟當指數下跌時, 將可能承受較大損失 ( 九 ) 投資受益證券或資產基礎證券之風險投資受益證券或資產基礎證券, 係以 金融資產證券化 為基本架構而發行 不動產 ( 貸款放款 ) 證券化為金融機構為了使資金有效運用, 將其流動性較低的資產, 如不動產抵押貸款 ( MBS ) 汽車貸款/ 消費性貸款 (ABS ) 等資產債權組合並以其作為擔保品而發行之債券 1. 信用風險 : 即抵押貸款借款人違約的風險, 當借款人違約, 放款機構將抵押財產拍賣所得的金額若無法全數償還借款金額, 投資人將遭受到本金的損失 但作為證券化擔保基礎的抵押貸款通常是經過挑選, 且附有抵押貸款保險以及信用增強機制, 排除了絕大部分的信用風險 2. 利率風險 : 抵押債權證券與普通債券相同, 當利率上升時, 未來的現金流量因按當時利率折現, 抵押債權證券的折現價值會下降, 亦 64

72 即當利率上升時, 抵押債權證券價格會下跌 惟若基礎資產支付浮動利率的現金流量 ( 例如 : 指數型房貸 ), 則上述利率風險可大幅下降 3. 流動性風險 : 若在證券到期之前, 將證券在次級市場出售, 可能因流動性不佳, 在變現時無法獲得公平的市價, 因而遭受損失 ; 惟如抵押債權證券的發行量夠大, 次級市場交易活絡, 且證券評等等級尚佳, 流動性風險將可降低 4. 提前償還風險 : 與其他固定收益商品相較, 金融資產證券化商品再投資風險較高, 因金融資產證券化商品所對應的資產是一般借款人 ( 如房貸戶 ) 的借款 ( 如房屋貸款 ), 當利率下滑時, 借款人有權利提前將借款償還, 當借款人提前清償時, 債券投資人亦提前獲得本金的償還 收到提前償還本金的債券投資人, 必須在較低的利率環境中進行投資, 並承受較低投資收益的再投資風險 (Reinvestment Risk), 此風險即為提前還款風險 (Prepayment Risk), 因此金融資產證券化商品所面臨的再投資風險較高 ( 十 ) 投資抗通膨債券之風險抗通膨債券會因為發行國本身的物價指數而調整債券持有人的利息或本金, 因此當物價下跌時, 抗通膨債券的持有人的本金或利息可能隨著物價下跌而減少 ( 十一 ) 投資高收益債券之風險高收益債券係指債信評等未達投資等級的債券 相較於投資等級債券, 投資人除了必須承受較高的違約風險之外, 高收益債券也容易因市場風險情緒的改變 景氣循環變化或產業的特殊因素, 而有較大的價格波動度, 導致高收益債券投資人可能無法達到原先預期的報酬 ( 十二 ) 投資轉換公司債 附認股權公司債及交換公司債之風險此類債券可將債券轉換為股票或提供認股權, 故同時兼具債券與股 65

73 票的特性, 除上述債券所具有之流動性風險 信用風險及利率風險外, 還可能因標的股票價格波動而造成該具有股權性質之債券的價格波動 若投資於非投資等級或未具信評之轉換公司債, 所承受之信用風險相對較高, 亦包含高收益債券之風險 ( 十三 ) 國內外債券型基金利率風險 債信風險, 而國外債券型基金尚有貨幣匯兌風險 ( 十四 ) 國內外貨幣型基金利率風險 債信風險, 而國外貨幣型基金尚有匯兌風險 ( 十五 ) 新興市場債券型基金此類型基金有可能牽涉一些特別風險, 例如 : 新興市場貨幣波動 政治風險 投資於資本市場較小的國家之風險和外國投資限制等 部分新興市場公司其財務報告 會計和資訊披露等標準, 未必能與已開發市場相提並論, 故公司之資料和帳目或許不能公開獲取, 或不符合國際標準 此外, 該地區法律和政府政策修訂均可能對投資構成影響, 而政治變動也可能影響政府和市場的穩定, 或限制金錢匯出境外或外國投資 九 從事證券相關商品交易之風險各子基金為管理有價證券價格變動風險之需要, 經金管會核准後, 得為避險操作或增加投資效率之目的從事證券相關商品之交易, 惟若經理公司判斷市場行情錯誤, 或期貨商品與子基金現貨部位相關程度不高, 或選擇權屆期且無履約價值時, 縱為避險操作, 亦可能造成子基金損失 投資人須瞭解期貨 選擇權以及信用違約交換市場可能會有流動性不足的風險 ( 一 ) 期貨交易之風險 1. 基差風險 : 即現貨與期貨價格差異, 將造成避險之誤差 2. 價格風險 : 期貨波動幅度通常因突然之大量買或賣單使價格劇烈變動, 相對於現貨市場有較高的價格波動風險 3. 槓桿風險 : 以保證金作為履約的擔保, 因期貨保證金低於期貨契約 66

74 市值, 故具有槓桿風險 4. 轉倉風險 : 近月期貨到期需轉倉至遠月期貨時, 若近月與遠月期貨價格並不一致, 即產生轉倉風險 ( 二 ) 選擇權交易之風險 1.Delta 之風險 : 選擇權價格受標的物價格的變動影響, 若價格變動方向與選擇權部位之 Delta 方向不一致時, 選擇權部位將產生虧損 2.Gamma 之風險 : 當標的價格波動時,Delta 值也會跟著變動, 此種因價格變動造成 Delta 變動所引起的風險即為 Gamma 風險,Gamma 越大將對選擇權賣方部位不利 3.Rho 之風險 : 利率變動將對選擇權部位產生影響, 但子基金交易部位多屬近月, 在短期利率變動不大下, 此項利率所產生之風險相對較小 4.Theta 之風險 : 時間之經過會造成選擇權買方部位價值減少而產生虧損 5.Vega 之風險 : 波動性與選擇權之價格成正相關, 若持有期間波動率變大, 將對選擇權賣方不利 ; 反之, 若波動率變小, 則對選擇權買方不利 ( 三 ) 信用違約交換交易 ( 如 :CDS CDX index 及 itraxx Index) 之風險 1. 交易對手風險 : 本基金為信用違約交換的買方, 於信用事件發生時, 基金有權從交換交易之對手 ( 信用違約交換的賣方 ) 收取相關債務義務之約定 ( 或票面 ) 價值 若發生違約事件而賣方不履行交換的義務, 基金無法收取到信用違約交換之全額價值, 導致無法達到原先預期的避險效果 2.Negative Carry 風險 : 在無信用事件發生的期間, 基金必須定期支付對手固定款項, 導致基金將無法在此交換下取得利潤, 降低整體的投資收益 3. 價格風險 : 信用違約交換係於 OTC 市場交易, 進行信用違約交換必須 67

75 承受價格較高的不確定, 而導致變現成本增加的風險 十 出借所持有之有價證券或借入有價證券之相關風險各子基金均未從事有價證券之出借或借入 十一 基金投資特色之風險 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 該基金主要投資於新興市場短天期債券, 須承擔新興市場政經環境變化 金融市場波動等風險 ; 如投資於高收益債券, 將可能產生較高之信用風險及價格波動風險 基金可投資之債券類型包括公債 公司債 金融債 ABS 以及 MBS, 並運用投資組合理論進行資產配置, 然而在考量投資風險後建立的投資組合, 仍具一定程度的投資風險, 例如 : 投資標的過去的收益率 價格波動度, 及投資組合各資產類別間之相關性均可能出現短期異於常態的走勢, 即使進行資產配置亦可能無法達到預期報酬或風險 另外, 政治以及法律的改變亦可能面臨此投資特色下無法預估的投資標的風險 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 該基金主要投資當地貨幣計價債券及高收益債券, 當地貨幣計價債券除了必須承受當地貨幣匯率波動的風險外, 其流動性較為欠缺 相關資訊之取得也較為困難, 加上法律或稅務法規變動頻繁等不確定因素, 可能導致該類型債券之價格出現較大的波動度, 進而影響該基金淨值之漲跌 ; 而高收益債券所承受之違約風險較投資等級債券高, 且當市場投資人風險承受度傾向保守時, 可能較不願意購入高收益債券而導致其市場流動性變差, 而出現較大的跌價風險, 雖然該基金對於高收益債券投資集中在新興國家政府公債 國營事業公司債或主要金融機構之金融債, 可適度降低債券的違約風險, 但仍無法完全消除上述投資於高收益債券的風險 68

76 十二 循債券通投資大陸地區債券之風險 : ( 一 ) 交易機制不確定風險 : 隨著大陸地區資本市場逐步開放, 中國人民銀行為規範發展大陸地區與香港債券市場互聯互通合作相關業務, 保護投資者合法權益, 維護債券市場秩序, 於西元 2017 年 6 月發布 內地與香港債券市場互聯互通合作管理暫行辦法, 使境外投資者得透過大陸地區與香港債券市場交易互聯互通機制 ( 即 債券通 ) 投資大陸地區債券市場 惟後續可能陸續頒布相關法令, 相關投資規範與交易機制亦可能修訂, 因此存有不確定風險, 基金投資將依最新規定辦理, 可能有不同程度之正面或負面影響, 例如若債券通對交易額度進行管制, 基金交易將受其限制 經理公司將密切注意政策發展之趨勢, 基金除透過債券通投資大陸地區債券外, 或將尋求其他經法令允許之方式進行投資, 以降低若債券通法規修訂對投資者不利之風險 ( 二 ) 複雜交易產生之營運及操作風險 : 境外投資者透過債券通投資大陸地區債券市場, 是以電子交易平台向合格報價機構發送報價請求, 於成交後透過香港金融管理局債務工具中央結算系統 (CMU 系統 ) 辦理債券過戶及資金支付, 並由 CMU 系統與上海清算所或中央國債登記結算公司等機構辦理大陸地區債券之款券交割 由於債券通之運作需要相關市場交易平台及市場參與者之資訊系統的運作, 若相關系統未能妥善運作而產生營運風險, 將可能中斷大陸地區及香港兩地間透過債券通之交易 ( 三 ) 交易對手風險 : 交易對手原則上應保證有足額之債券用於交割結算, 若交易對手因債券不足導致結算失敗, 或發生其他違約或違反相關法令規定之情事時, 將可能使基金承受違約交割風險 經理公司將根據相關遴選標準, 擇優選擇往來之交易對手, 以保障基金受益人權益, 惟不表示得以完全規避此風險 ( 四 ) 價格風險 : 境外投資者透過債券通投資大陸地區債券市場, 係透過 69

77 電子交易平台向合格報價機構發送報價請求, 報價機構雖盡力以合理價格回覆, 但其價格仍可能與境內投資者之交易價格有所差異, 如報價機構較少, 交易價格亦可能易受其報價限制 ( 五 ) 流動性風險 : 如遇大陸地區貨幣市場資金緊俏, 將可能影響交易對手造市能力 ; 此外, 如多數投資者將所持有之債券持有至到期, 亦可能造成債券交易不活絡或交易價格不合理之風險, 產生流動性不足的問題 ( 六 ) 可交易標的異動風險 : 債券通機制對於可交易標的有進行規範, 未來可能逐步拓寬交易範圍, 但也無法完全排除交易範圍緊縮之風險 ; 如可交易標的異動, 將可能使基金資產配置受到影響 ( 七 ) 可交易日期風險 : 如透過債券通投資大陸地區債券市場, 僅於大陸地區及香港兩地均開放交易方會運作, 如僅有一方為營業日, 投資者將無法進行交易, 需承受此期間之價格波動風險 ( 八 ) 稅負不確定風險 : 透過債券通投資大陸地區債券市場, 可能須依當地規定支付稅負, 基金可能因相關規範異動而面臨稅負不確定之風險, 影響基金淨值 ( 九 ) 匯率風險 : 如遇外匯管制或有其他限制, 可能無法將人民幣交割款項匯至香港, 或投資標的無法以人民幣分配債券利息等款項, 將造成額外的匯率風險及流動性風險 ( 十 ) 跨境交易之法律變動風險 : 債券通同時受到大陸地區及香港之證券監管單位所規管, 相關法令規範可能有異動風險, 亦不保證相關交易機制不會有暫停交易 強制賣出或廢除之情況, 基金交易將依最新規定做必要調整 ( 十一 ) 不受當地制度保護之風險 : 基金如透過債券通進行投資, 可能不受大陸地區及香港當地之投資人保護機制所保障, 於面臨債券違約時可能遭遇求償困難 基金如透過債券通投資大陸地區債券市場, 需承擔一定程度之不確定性 70

78 及政策變動風險, 經理公司將充分瞭解債券通交易制度及相關規範, 以 降低從事債券通交易之風險 捌 收益分配 ( 詳見 基金概況 中壹所列二十五之內容 ) 玖 申購受益憑證 ( 各子基金除下述二之 ( 二 ) 不同外, 其餘皆相同 ) 一 申購程序 地點及截止時間 ( 一 ) 申購程序 地點各子基金受益憑證之銷售, 以經理公司自行銷售或委任基金銷售機構銷售方式為之 投資人首次向經理公司或其委任之基金銷售機構辦理基金申購時, 應提出身分證明文件或法人登記證明文件辦理開戶手續 填留印鑑卡及其基本資料並檢附其他依法令規定應檢附之文件 投資人得於各子基金任何營業日, 以書面或其他約定方式 ( 如 : 傳真 網路交易或電話語音交易 ) 向經理公司或其委任之基金銷售機構辦理申購手續並繳納申購價金, 惟經理公司有權決定是否接受受益權單位之申購 經理公司如不接受受益權單位之申購, 應指示基金保管機構自基金保管機構收受申購人之現金或票據兌現後之三個營業日內, 將申購價金無息退還申購人 本申購之程序依同業公會 證券投資信託基金募集發行銷售及其申購或買回作業程序 規定辦理 ( 二 ) 申購截止時間投資人以書面或傳真方式申購各子基金者, 申購截止時間為每營業日下午 4:30 止, 如以網路交易或電話語音交易者, 申購截止時間為每營業日下午 3:30 止, 除能證明投資人係於受理截止時間前提出申購申請者外, 逾時申請應視為次一營業日之交易 另如有特殊情事以致影響經理公司之營業時間時, 經理公司得公告調 71

79 整申購截止時間 二 申購價金之計算及給付方式 ( 一 ) 申購價金之計算各子基金申購價金包括每受益權單位之發行價格乘以申購單位數所得之發行價額及經理公司訂定之申購手續費 ( 詳見 基金概況 中壹所列十四之內容 ) ( 二 ) 申購價金給付方式 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 申購人應於申購當日交付經理公司或基金銷售機構基金申購書件, 並將申購價金直接匯撥至基金帳戶 投資人透過特定金錢信託方式申購基金, 應於申購當日將申請書件及申購價金交付銀行或證券商 經理公司應以申購人申購價金進入基金帳戶當日淨值為計算標準, 計算申購單位數 但投資人以特定金錢信託方式申購基金, 或於申購當日透過金融機構帳戶扣繳申購款項時, 金融機構如於受理申購或扣款之次一營業日上午十時前將申購價金匯撥基金專戶者, 亦以申購當日淨值計算申購單位數 受益人申請於經理公司不同基金之轉申購, 經理公司應以該買回價款實際轉入所申購基金專戶時當日之淨值為計價基準, 計算所得申購之單位數 如有關法令或相關規定修正時, 依最新法令規定辦理 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 1. 申購人應於申購當日交付經理公司或基金銷售機構基金申購書件, 並將申購價金直接匯撥至基金帳戶 除法令另有規定或經主管機關核准外, 如透過基金銷售機構以自己名義為投資人申購基金者, 投資人應於申購當日將申請書件及申購價金交付銀行或證券商 經理公司應以申購人申購價金進入基金帳戶當日淨值為計算標 72

80 準, 計算申購單位數 除法令另有規定或經主管機關核准外, 透過基金銷售機構以自己名義為投資人以新臺幣申購基金, 或於申購當日透過金融機構帳戶扣繳新臺幣申購款項時, 金融機構如於受理申購或扣款之次一營業日上午十時前將申購價金匯撥基金專戶者, 亦以申購當日淨值計算申購單位數 ; 透過基金銷售機構以自己名義為投資人以外幣申購, 或於申購當日透過金融機構帳戶扣繳外幣申購款項時, 金融機構如已於受理申購或扣款之次一營業日上午十時前將申購價金指示匯撥, 且於受理申購或扣款之次一營業日經理公司確認申購款項已匯入基金專戶或取得金融機構提供已於受理申購或扣款之次一營業日上午十時前指示匯撥之匯款證明文件者, 亦以申購當日淨值計算申購單位數 受益人申請於經理公司不同基金之轉申購, 經理公司應以該買回價款實際轉入所申購基金專戶時當日之淨值為計價基準, 計算所得申購之單位數 基金申贖 ( 含轉申購 ) 相關事宜悉依同業公會最新 證券投資信託基金募集發行銷售及其申購或買回作業程序 及中央銀行規定辦理 如有關法令或相關規定修正時, 依最新法令規定辦理 2. 除法令另有規定或經主管機關核准外, 該基金新臺幣計價受益權單位 ( 包括 A 類型及 B 類型 ) 之申購價金應以新臺幣支付, 南非幣計價配息類型受益權單位之申購價金應以南非幣支付, 人民幣計價配息類型受益權單位之申購價金應以人民幣支付 ; 南非幣計價配息類型受益權單位及人民幣計價配息類型受益權單位之申購人並應依 外匯收支或交易申報辦法 之規定辦理結匯事宜, 或亦得以其本人存款戶轉帳支付申購價金 三 受益憑證之交付 ( 一 ) 經理公司發行並首次交付子基金受益憑證之日為子基金受益憑證發行日 子基金受益憑證發行日至遲不得超過自本基金成立日起算三十日 73

81 ( 二 ) 子基金受益憑證為記名式, 採無實體發行, 不印製實體受益憑證, 而委由台灣集中保管結算所股份有限公司以帳簿劃撥方式交付, 並應依有價證券集中保管帳簿劃撥作業辦法及證券集中保管事業之相關規定辦理 受益人不得申請領回實體受益憑證 四 經理公司不接受申購或基金不成立時之處理 ( 一 ) 經理公司有權決定是否接受受益權單位之申購 惟經理公司如不接受受益權單位之申購, 應指示基金保管機構自基金保管機構收受申購人之現金或票據兌現後之三個營業日內, 將申購價金無息退還申購人 ( 二 ) 本基金不成立時, 經理公司應立即指示基金保管機構, 於自本基金不成立日起十個營業日內, 以申購人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式, 退還申購價金及加計自基金保管機構收受申購價金之日起至基金保管機構發還申購價金之前一日止, 按基金保管機構活期存款利率計算之利息 利息計至新臺幣 元, 不滿壹元者, 四捨五入 拾 買回受益憑證 ( 各子基金除下述一之 ( 二 ) ( 三 ) 二之( 一 ) 及三之 ( 一 ) ( 二 ) 不同外, 其餘皆相同 ) 一 買回程序 地點及截止時間 ( 一 ) 各子基金自成立之日起九十日後, 受益人得依最新公開說明書之規定, 以書面 電子資料或其他約定方式向經理公司或其委任之基金銷售機構提出買回之請求 經理公司與基金銷售機構所簽訂之銷售契約, 應載明每營業日受理買回申請之截止時間及對逾時申請之認定及其處理方式, 以及雙方之義務 責任及權責歸屬 ( 二 ) 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 受益人得請求買回受益憑證之全部或一部, 但如本次請求部分買回 74

82 後, 剩餘之受益憑證所表彰之受益權單位數不及壹仟個單位者, 除透過基金銷售機構以自己名義為投資人買回基金 壽險業者之投資型保單買回本基金或其他經經理公司同意者外, 則本次不得請求部分買回 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 受益人得請求買回受益憑證之全部或一部, 除透過基金銷售機構以自己名義為投資人買回該基金 壽險業者之投資型保單買回該基金或其他經經理公司同意者外, 每次請求買回南非幣計價配息類型受益憑證之受益權單位數不得低於壹仟個受益權單位數, 人民幣計價配息類型受益憑證之受益權單位數不得低於壹仟個受益權單位數, 且如本次請求部分買回後, 剩餘之新臺幣計價 A 類型受益憑證所表彰之受益權單位數不及壹仟個單位, 新臺幣計價 B 類型受益憑證所表彰之受益權單位數不及壹萬個單位, 南非幣計價配息類型受益憑證所表彰之受益權單位數不及壹仟個單位, 或人民幣計價配息類型受益憑證所表彰之受益權單位數不及壹仟個單位者, 除透過基金銷售機構以自己名義為投資人買回該基金 壽險業者之投資型保單買回該基金或其他經經理公司同意者外, 則本次不得請求部分買回 ( 三 ) 為避免因受益人短線交易頻繁, 造成基金管理及交易成本增加, 進而損及基金長期持有之受益人之權益, 並稀釋基金之獲利, 各子基金不歡迎受益人進行短線交易, 經理公司並得拒絕該受益人之新增申購 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 自成立日起, 若受益人持有該基金期間為七日以下者 ( 受益人申請買回基金並同時申請於次一營業日申購同一基金除外 ), 視為短線交易, 經理公司將收取不超過買回總額萬分之一 (0.01%) 之短線交易 75

83 買回費用, 買回費用計算至新臺幣 元, 不滿壹元者, 四捨五入 短線交易規範應公平對待所有受益人 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 自成立日起, 若受益人持有該基金期間為七日以下者 ( 受益人申請買回基金並同時申請於次一營業日申購同一基金除外 ), 視為短線交易, 經理公司將收取不超過買回總額萬分之一 (0.01%) 之短線交易買回費用, 新臺幣計價受益權單位 ( 包括 A 類型及 B 類型 ) 之買回費用計算至新臺幣 元, 不滿壹元者, 四捨五入 ; 南非幣計價配息類型受益權單位及人民幣計價配息類型受益權單位之買回費用以四捨五入之方式分別計算至南非幣及人民幣 元 以下小數點第二位 短線交易規範應公平對待所有受益人 ( 四 ) 欲申請買回者可於營業日檢附所需文件, 親自至經理公司或其委任之基金銷售機構辦理買回, 或以掛號郵寄方式至經理公司辦理買回 ( 五 ) 所需文件 1. 買回申請書 ( 受益人應加蓋登記印鑑 ) 2. 受益人委託他人代理者, 應提出加蓋登記印鑑表明授權代理買回之委任書 ( 六 ) 買回截止時間投資人以書面或傳真方式買回子基金者, 買回截止時間為每營業日下午 4:30 止, 如以網路交易或電話語音交易者, 買回截止時間為每營業日下午 3:30 止, 除能證明投資人係於截止時間前提出買回請求者, 逾時申請應視為次一營業日之交易 另如有特殊情事以致影響經理公司之營業時間時, 經理公司得公告調整買回截止時間 二 買回價金之計算 ( 一 ) 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等 76

84 級之高風險債券 ) 除該子基金信託契約另有規定外, 每受益權單位之買回價格以請求買回之書面 電子資料或其他約定方式到達經理公司或其委任之基金銷售機構次一營業日之該基金每受益權單位淨資產價值扣除買回費用計算之 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 除該子基金信託契約另有規定外, 各類型受益憑證每受益權單位之買回價格以請求買回之書面 電子資料或其他約定方式到達經理公司或其委任之基金銷售機構次一營業日之該類型受益憑證每受益權單位淨資產價值扣除買回費用計算之 ( 二 ) 申請買回者提出買回申請後須待經理公司依子基金信託契約規定計算出每受益權單位之淨資產價值後, 方得知買回價金 ( 三 ) 各子基金買回費用最高不得超過各子基金每受益權單位淨資產價值之百分之一, 經理公司得於此範圍內公告後調整之 各子基金買回費用及需支付買回費用之情事依本公開說明書 基金概況 中壹所列十八之內容辦理 買回費用應歸入子基金資產 除短線交易買回費用外, 現行買回費用為零 ( 四 ) 經理公司得委任基金銷售機構辦理各子基金受益憑證買回事務, 基金銷售機構並得就每件買回申請酌收買回收件手續費, 用以支付處理買回事務之費用 買回收件手續費不併入子基金資產 三 買回價金給付之時間及方式 ( 一 ) 給付時間 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 除該子基金信託契約另有規定外, 經理公司應自受益人提出買回受益憑證請求到達之次一營業日起五個營業日內, 給付買回價金 另 77

85 依該子基金信託契約有暫停計算買回價格及延緩給付買回價金之情形, 買回價金自恢復計算買回價格之計算日 ( 即暫停計算該基金買回價格之情事消滅後之次一營業日 ) 起五個營業日內給付之 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 1. 除該子基金信託契約另有規定外, 經理公司應自受益人提出買回受益憑證之請求到達之次一營業日起八個營業日內, 給付買回價金 另依該子基金信託契約有暫停計算買回價格及延緩給付買回價金之情形, 買回價金自恢復計算買回價格之計算日 ( 即暫停計算該基金買回價格之情事消滅後之次一營業日 ) 起五個營業日內給付之 2. 受益人請求買回外幣計價類型之受益憑證, 若其買回價金於給付前 ( 含給付當日 ) 遇該計價幣別之外匯市場休市, 則買回價金得順延給付之 ( 二 ) 給付方式 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 經理公司應於依前項所定買回價金給付期限內, 指示基金保管機構以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式給付買回價金 給付短線交易買回費用 買回收件手續費 掛號郵費 匯費及其他必要之費用, 並得自買回價金中扣除 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 經理公司應於依前項所定買回價金給付期限內, 指示基金保管機構以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式給付買回價金, 並得於給付買回價金中扣除買回費用 買回收件手續費 掛號郵費 匯費及其他必要之費用 除法令另有規定或經主管機關核准外, 78

86 受益人之買回價金按所申請買回之受益權單位計價幣別給付之 四 受益憑證之換發各子基金受益憑證係採無實體發行, 不印製實體受益憑證, 故不換發受益憑證 五 買回價金延緩給付之情形 ( 一 ) 鉅額受益憑證之買回任一營業日各子基金之受益權單位買回價金總額扣除當日該子基金申購受益憑證發行價額之餘額, 超過該子基金流動資產總額時, 經理公司得報經金管會核准後暫停計算買回價格, 並延緩給付買回價金 ( 二 ) 經理公司因金管會之命令或有下列情事之一, 並經金管會核准者, 經理公司得暫停計算買回價格, 並延緩給付買回價金 : 1. 投資所在國或地區證券交易市場或外匯市場非因例假日而停止交易 2. 通常使用之通信中斷 3. 因匯兌交易受限制 4. 有無從收受買回請求或給付買回價金之其他特殊情事者 ( 三 ) 各子基金發生該子基金信託契約第十七條第一項規定之情形 ( 即五之 ( 一 ) 所述 ), 經理公司應於該子基金有足夠流動資產支付全部買回價金之次一計算日, 依該計算日之每受益權單位淨資產價值恢復計算買回價格 ( 四 ) 各子基金發生其信託契約第十八條第一項規定之情形 ( 即五之 ( 二 ) 所述 ), 於暫停計算該子基金買回價格之情事消滅後之次一營業日, 經理公司應即恢復計算該子基金之買回價格, 並依恢復計算日每受益權單位淨資產價值計算之 六 買回撤銷之情形受益人申請買回有上述買回價金延緩給付之情形時, 得於暫停計算買回價格公告日 ( 含公告日 ) 起, 向原申請買回之機構或經理公司撤銷買回之申 79

87 請, 該撤銷買回之申請除因不可抗力情形外, 應於恢復計算買回價格日前 ( 含恢復計算買回價格日 ) 之營業時間內到達原申請買回機構或經理公 司, 其原買回之請求方失其效力, 且不得對該撤銷買回之行為, 再予撤銷 拾壹 受益人之權利及費用負擔 ( 各子基金除下述一之 ( 一 ) 第 4 點及二之 ( 一 ) 經理費 保管費 申購手續費 短線交易買回費用及其他費用不同外, 其餘皆相同 ) 一 受益人應有之權利內容 ( 一 ) 各子基金之受益人得依所持有子基金信託契約之規定並按其所持有該子基金之受益憑證所表彰之受益權行使下列權利 : 1. 剩餘財產分派請求權 2. 受益人會議表決權 3. 有關法令及子基金信託契約規定之其他權利 4. 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 收益分配權 ( 僅新臺幣計價 B 類型受益權單位 南非幣計價配息類型受益權單位及人民幣計價配息類型受益權單位之受益人得享有並行使本款收益分配權 ) ( 二 ) 受益人得於經理公司或基金銷售機構之營業時間內, 請求閱覽各子基金信託契約最新修訂本, 並得索取下列資料 : 1. 各子基金信託契約之最新修訂本影本 經理公司或基金銷售機構得收取工本費 2. 本基金之最新公開說明書 3. 經理公司及各子基金之最近期經會計師查核簽證或核閱之財務報告 ( 三 ) 受益人得請求經理公司及基金保管機構履行其依子基金信託契約規定應盡之義務 80

88 二 受益人應負擔費用之項目及其計算 給付方式 ( 一 ) 受益人應負擔費用之項目及其計算 ( 詳見附表一 ) 81

89 附表一 受益人應負擔之費用評估表 項目計算方式或金額 經理費 1. 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投 資於非投資等級之高風險債券 ) 每年基金淨資產價值之 1.0% 2. 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 每年基金各類型受益權單位淨資產價值之 1.6% 保管費 1. 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投 資於非投資等級之高風險債券 ) 每年基金淨資產價值之 0.16% 2. 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 每年基金各類型受益權單位淨資產價值之 0.25% 申購手續費 ( 註一 ) 1. 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投 資於非投資等級之高風險債券 ) 最高不得超過申購發行價額之 3% 申購手續費依申請 人申購金額按下列申購手續費率計算之 : 申購發行價額 申購手續費率 未達新臺幣 100 萬元 : 0~3.0% 新臺幣 100 萬元以上未達 500 萬元 : 0~2.4% 新臺幣 500 萬元以上未達 1,000 萬元 : 0~2.0% 新臺幣 1,000 萬元以上未達 5,000 萬元 : 0~1.4% 新臺幣 5,000 萬元以上 : 0~1.0% 2. 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資 82

90 於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 最高不得超過申購發行價額之 3% 申購手續費依申請人申購金額按下列申購手續費率計算之 : 申購發行價額 申購手續費率 未達新臺幣 100 萬元 : 0~3.0% 新臺幣 100 萬元以上未達 500 萬元 : 0~2.4% 新臺幣 500 萬元以上未達 1,000 萬元 : 0~2.0% 新臺幣 1,000 萬元以上未達 5,000 萬元 : 0~1.4% 新臺幣 5,000 萬元以上 : 0~1.0% 未達南非幣 25 萬元 : 0~3.0% 南非幣 25 萬元以上未達 150 萬元 : 0~2.4% 南非幣 150 萬元以上未達 250 萬元 : 0~2.0% 南非幣 250 萬元以上未達 1,500 萬元 : 0~1.4% 南非幣 1,500 萬元以上 : 0~1.0% 未達人民幣 20 萬元 : 0~3.0% 人民幣 20 萬元以上未達 100 萬元 : 0~2.4% 人民幣 100 萬元以上未達 200 萬元 : 0~2.0% 人民幣 200 萬元以上未達 1,000 萬元 : 0~1.4% 人民幣 1,000 萬元以上 : 0~1.0% 買回費用 除基金短線交易買回費用外, 目前其他買回費用為零 1. 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投 短線交易買回費用 資於非投資等級之高風險債券 ) 自成立日起, 若受益人持有該基金期間為七日以下 者 ( 受益人申請買回基金並同時申請於次一營業日 83

91 申購同一基金除外 ), 視為短線交易, 經理公司將收取不超過買回總額萬分之一 (0.01%) 之短線交易買回費用, 買回費用計算至新臺幣 元, 不滿壹元者, 四捨五入 2. 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 自成立日起, 若受益人持有該基金期間為七日以下者 ( 受益人申請買回基金並同時申請於次一營業日申購同一基金除外 ), 視為短線交易, 經理公司將收取不超過買回總額萬分之一 (0.01%) 之短線交易買回費用, 新臺幣計價受益權單位 ( 包括 A 類型及 B 類型 ) 之買回費用計算至新臺幣 元, 不滿壹元者, 四捨五入 ; 南非幣計價配息類型受益權單位及人民幣計價配息類型受益權單位之買回費用以四捨五入之方式分別計算至南非幣及人民幣 元 以下小數點第二位 買回收件手續費 1. 至經理公司辦理者免收 2. 至基金銷售機構辦理者每件新臺幣 50 元 召開受益人會議費用 ( 註二 ) 每次每檔預估約當新臺幣壹佰萬元 其他費用 ( 註三 ) 以實際發生之數額為準 ( 包括取得及處分該基金資產 所生之經紀商佣金 印花稅 證券交易稅 證券交易手續費 票券集保帳戶維護費與交割費 基金財務報告簽證及核閱費用 訴訟及非訟費用及清算費用 ) ( 註一 ) 實際費率由經理公司依其銷售策略, 在該適用範圍內作適當之調整 ( 註二 ) 受益人會議並非每年固定召開, 故該費用不一定每年發生 ( 註三 ) 各子基金尚應依子基金信託契約第九條之規定負擔各項費用 84

92 ( 詳見本公開說明書 證券投資信託契約主要內容 中捌之內容 ) ( 二 ) 受益人應負擔費用之給付方式 除申購手續費於申購時另行支付, 買回費用 買回收件手續費 掛號 註郵費 匯費及其他必要之費用於申請買回時另行支付外, 其餘項目 均由子基金資產中支付 註 : 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級 之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 外幣計價受益權單 位 ( 包括南非幣計價配息類型或人民幣計價配息類型 ) 之匯費可 能高於新臺幣計價受益權單位 ( 包括 A 類型或 B 類型 ) 之匯費 匯費 以實際發生之數額為準 三 受益人應負擔租稅之項目及其計算 繳納方式 ( 一 ) 有關各子基金之賦稅事項依財政部 81 年 4 月 23 日 (81) 台財稅第 號函 財政部 91 年 11 月 27 日 (91) 台財稅字第 號令 及其他有關法令辦理, 惟有關法令修正時, 從其新規定 受益人就相 關稅賦事宜請諮詢稅務專家意見, 並依規定申報及納稅 1. 證券交易所得稅 (1) 子基金受益憑證所有人轉讓或買回其受益憑證之所得, 在證券交 易所得稅停徵期間內, 免納所得稅 (2) 子基金清算時分配予受益人之剩餘財產, 內含停徵證券交易所得 稅之證券交易所得, 得適用停徵規定免納所得稅 (3) 子基金於證券交易所得稅停徵期間所發生之證券交易所得, 在其 延後分配年度仍得免納所得稅 2. 證券交易稅 (1) 受益人轉讓受益憑證時, 應依法繳納證券交易稅 (2) 受益人申請買回或於子基金清算時, 非屬證券交易範圍, 均無須 繳納證券交易稅 3. 印花稅 85

93 各子基金受益憑證之申購 買回及轉讓等有關單據, 均免納印花稅 4. 營利事業及個人基本稅額 (1) 營利事業基本稅額 : 受益人如為營利事業, 則其自基金獲配屬中華民國以外之資本利得收益, 應依 所得基本稅額條例 之規定計入營利事業基本稅額之項目 ; 而獲配屬中華民國以外之利息收益, 則應依 所得稅法 之規定, 納入營利事業所得稅之課稅範圍 (2) 個人基本稅額 : 受益人如為個人, 則其自基金獲配屬中華民國以外之資本利得收益或利息收益, 均應依 所得基本稅額條例 之規定計入個人基本稅額之項目 ( 二 ) 各子基金依財政部 96 年 4 月 26 日台財稅字第 號函及所得稅法第 3 條之 4 第 6 項之規定, 子基金受益人應予授權同意由經理公司代為處理子基金投資相關之稅務事宜, 並得檢具受益人名冊 ( 內容包括受益人名稱 身分證統一編號或營利事業統一編號 地址 持有受益權單位數等資料 ), 向經理公司登記所在地之轄區國稅局申請按基金別核發載明我國居住者之受益人持有受益權單位數占該基金發行受益權單位總數比例之居住者證明, 以符 避免所得稅雙重課稅及防杜逃稅協定 之規定, 俾保子基金權益 拾貳 受益人會議 ( 各子基金除下述二之 ( 二 ) 及三之 ( 一 ) 不同外, 其餘皆相同 ) 一 召開事由有下列情事之一者, 經理公司或基金保管機構應召開子基金受益人會議, 但該子基金信託契約另有訂定並經金管會核准者, 不在此限 : ( 一 ) 修正子基金信託契約者, 但子基金信託契約另有訂定或經理公司認為修正事項對受益人之權益無重大影響, 並經金管會核准者, 不在此限 ( 二 ) 更換經理公司者 86

94 ( 三 ) 更換基金保管機構者 ( 四 ) 終止子基金信託契約者 ( 五 ) 經理公司或基金保管機構報酬之調增 ( 六 ) 重大變更該基金投資有價證券或從事證券相關商品交易之基本方針及範圍 ( 七 ) 其他法令 子基金信託契約規定或經金管會指示事項者 二 召開程序 ( 一 ) 依法律 命令或子基金信託契約規定, 應由受益人會議決議之事項發生時, 由經理公司召開受益人會議 經理公司不能或不為召開時, 由基金保管機構召開之 基金保管機構不能或不為召開時, 依子基金信託契約之規定或由受益人自行召開 ; 均不能或不為召開時, 由金管會指定之人召開之 受益人亦得以書面敘明提議事項及理由, 逕向金管會申請核准後, 自行召開受益人會議 ( 二 ) 受益人自行召開受益人會議, 係指繼續持有受益憑證一年以上, 且其所表彰受益權單位數占提出當時子基金已發行在外受益權單位總數百分之三以上之受益人 但如決議事項係專屬於復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 之各類型受益權單位之事項者, 前項之受益人, 係指繼續持有該類型受益憑證一年以上, 且其所表彰該類型受益權單位數占提出當時該基金已發行在外該類型受益權單位總數百分之三以上之受益人 ( 三 ) 受益人會議得以書面或親自出席方式召開 受益人會議以書面方式召開者, 受益人之出席及決議, 應由受益人於受益人會議召開者印發之書面文件 ( 含表決票 ) 為表示, 並依原留存簽名式或印鑑, 簽名或蓋章後, 以郵寄或親自送達方式送至指定處所 三 決議方式 ( 一 ) 受益人會議之決議, 應經持有代表已發行受益憑證受益權單位總數二 87

95 分之一以上之受益人出席, 並經出席受益人之表決權總數二分之一以上同意行之 但如決議事項係專屬於復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 之各類型受益權單位者, 則受益人會議僅就該類型受益權單位之受益人有權出席並行使表決權, 且受益人會議之決議, 應經持有代表已發行該類型受益憑證受益權單位總數二分之一以上之受益人出席, 並經出席受益人之表決權總數二分之一以上同意行之 下列事項不得於受益人會議以臨時動議方式提出 : 1. 更換經理公司或基金保管機構 ; 2. 終止子基金信託契約 3. 變更該基金種類 ( 二 ) 子基金每一受益權單位有一表決權, 但未滿一個受益權單位之畸零單位無法行使表決權 ( 三 ) 受益人會議之召開及其他相關事項, 除法令或子基金信託契約另有規定外, 依 證券投資信託基金受益人會議準則 之規定辦理 拾參 基金之資訊揭露 ( 各子基金除下述一之 ( 二 ) 第 7 點 一之 ( 三 ) 第 2 點 第 7 點 第 9 點及一之 ( 四 ) 不同外, 其餘皆相同 ) 一 依法令及子基金信託契約規定應揭露之資訊內容 ( 一 ) 受益人得於經理公司或基金銷售機構之營業時間內, 請求閱覽各子基金信託契約最新修訂本, 並得索取下列資料 : 1. 子基金信託契約之最新修訂本影本 經理公司及基金銷售機構得收取工本費 2. 最新公開說明書 3. 經理公司及子基金之最近期經會計師查核簽證或核閱之財務報告 ( 二 ) 經理公司或基金保管機構應通知受益人之事項如下, 但如通知事項係 88

96 專屬於復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 之各類型受益權單位者, 得僅通知該類型受益權單位受益人 : 1. 子基金信託契約修正之事項 但修正事項對該子基金受益人之權益無重大影響者, 得不通知該子基金受益人, 而以公告代之 2. 經理公司或基金保管機構之更換 3. 子基金信託契約之終止及終止後之處理事項 4. 清算子基金剩餘財產分配及清算處理結果之事項 5. 召開受益人會議之有關事項及決議內容 6. 其他依有關法令 金管會之指示 子基金信託契約規定或經理公司 基金保管機構認為應通知受益人之事項 7. 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 該基金收益分配之事項 ( 僅須通知新臺幣計價 B 類型受益權單位 南非幣計價配息類型受益權單位及人民幣計價配息類型受益權單位之受益人 ) ( 三 ) 經理公司或基金保管機構應公告之事項如下 : 1. 前項規定之事項 2. 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 每營業日公告前一營業日計算之該基金每受益權單位之淨資產價值 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 每營業日公告前一營業日計算之該基金已發行之各類型每受益權單位之淨資產價值 3. 每週公布各子基金投資組合 從事債券附條件交易之前五名往來交 89

97 易商交易情形 4. 每月公布各子基金持有前十大標的之種類 名稱及占基金淨資產價值之比例等 ; 每季公布基金持有單一標的金額占基金淨資產價值達百分之一之標的種類 名稱及占基金淨資產價值之比例等 5. 子基金暫停及恢復計算買回價格事項 6. 經理公司或各子基金基金保管機構主營業所所在地變更者 7. 各子基金之年度及半年度財務報告 8. 其他依有關法令 金管會之指示 子基金信託契約規定或經理公司 基金保管機構認為應公告之事項 9. 其他重大應公告事項 ( 如基金所持有之有價證券或證券相關商品, 長期發生無法交割 移轉 平倉或取回保證金情事 ) ( 四 ) 其他應揭露之訊息 : 1. 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 自南非幣計價配息類型受益憑證或人民幣計價配息類型受益憑證首次銷售日之次一營業日起, 經理公司應於每營業日以下列方式計算該基金之淨資產價值 : (1) 以基準貨幣計算該基金資產總額, 加減該基金已發行之各類型受益權單位共同負擔之支出 費用及損益後, 得出以基準貨幣呈現之初步資產價值 (2) 依各類型受益權單位之資產占總基金資產之比例, 按該子基金信託契約第二十九條第二項所訂之匯率換算原則換算後, 計算出以各類型計價幣別呈現之各類型受益權單位初步資產價值 (3) 加減專屬各類型受益權單位之支出 費用及損益後, 得出以各類型計價幣別呈現之各類型受益權單位淨資產價值 (4) 前款各類型受益權單位淨資產價值按該子基金信託契約第二 90

98 十九條第二項所訂之匯率換算原則換算後, 加總即為該基金以基準貨幣呈現之淨資產價值 (5) 依第 (3) 款各類型受益權單位淨資產價值, 除以各類型受益權單位已發行在外受益權單位總數, 計算出以各類型計價幣別呈現之各類型每受益權單位淨資產價值 2. 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 該基金淨資產價值低於新臺幣參億元時, 經理公司應將該基金淨資產價值及受益人人數告知申購人 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 該基金各類型受益權單位合計淨資產價值低於新臺幣參億元時, 經理公司應將淨資產價值及受益人人數告知申購人 二 資訊揭露之方式 公告及取得方法 ( 一 ) 對受益人之通知或公告, 應依下列方式為之 : 1. 通知 : 依受益人名簿記載之通訊地址郵寄之 ; 其指定有代表人者通知代表人 另經受益人事前約定者, 得以傳真或電子資料之方式為之 2. 公告 : 所有事項均得以刊登於中華民國任一主要新聞報紙, 或傳輸於證券交易所公開資訊觀測站 同業公會網站 經理公司網站, 或其他依金管會所指定或同意之方式公告 經理公司所選定的公告方式如下 : (1) 本基金於公開資訊觀測站公告下列相關資訊 : a. 本基金之公開說明書 經理公司募集本基金, 應於本基金開始募集三日前傳送至公開資訊觀測站 任一子基金追加募集時, 應於金管會核准函送達之日起三日內傳送至公開資訊觀測站 經理公司更新或修正公開說明書者, 應於更新或修正 91

99 後三日內將更新或修正後公開說明書傳送至公開資訊觀測站 b. 各子基金年度 半年度財務報告及經理公司年度財務報告 (2) 各子基金應委託公會於公會網站上予以公告下列相關資訊 : a. 修正子基金信託契約 b. 更換子基金經理公司或基金保管機構 c. 終止子基金信託契約及終止後之處理事項 d. 清算子基金剩餘財產分配及清算處理結果之事項 e. 召開受益人會議之有關事項及決議內容 f. 子基金暫停及恢復計算買回價格事項 g. 變更子基金經理公司或基金保管機構主營業所所在地 h. 每營業日公告前一營業日計算之各子基金每受益權單位之淨資產價值 i. 每週公布各子基金投資組合 從事債券附條件交易之前五名往來交易商交易情形 j. 每月公布各子基金持有前十大標的之種類 名稱及占基金淨資產價值之比例等 ; 每季公布基金持有單一標的金額占基金淨資產價值達百分之一之標的種類 名稱及占基金淨資產價值之比例等 k. 子基金與其他基金合併 l. 本基金募集公告 m. 其他依法令 主管機關指示 各子基金信託契約規定或基金經理公司 基金保管機構認為應公告之事項 (3) 上述 (1)(2) 所列事項之公告方式, 經理公司亦得以刊登於中華民國任一主要新聞報紙 經理公司網站, 或其他依金管會所指定或同意之方式代之 92

100 ( 二 ) 通知及公告之送達日, 依下列規定 : 1. 依前 ( 一 ) 所列 1. 之方式通知者, 除郵寄方式以發信日之次日為送達日, 應以傳送日為送達日 2. 依前 ( 一 ) 所列 2. 之方式公告者, 以首次刊登日或資料傳輸日為送達日 3. 同時以前 ( 一 ) 所列 1 2 之方式送達者, 以最後發生者為送達日 ( 三 ) 受益人通知經理公司 基金保管機構或事務代理機構時, 應以書面 掛號郵寄方式為之 如需辦理掛失手續及公示催告程序者, 由受益人自行辦理掛失手續及公示催告程序 ( 四 ) 前述第一項第 ( 一 ) 款之資料, 受益人得親赴經理公司索取或電洽經理公司詢問 ( 五 ) 受益人之地址變更時, 受益人應即向經理公司或事務代理機構辦理變更登記, 否則經理公司或清算人依該子基金信託契約規定為送達時, 以送達至受益人名簿所載之地址視為已依法送達 ( 六 ) 前述第一項第 ( 三 ) 款所列 3. 規定應公布之內容及比例, 如因有關法令或相關規定修正者, 從其規定 三 申請募集指數型基金及指數股票型基金者, 應記載事項 ( 無 ) 拾肆 基金運用狀況 93

101 一 投資情形 ( 一 ) 淨資產總額之組成項目 金額及比率 : 復華新興市場短期收益基金淨資產總額明細 107 年 9 月 30 日 資產項目 證券市場名稱 金額 ( 新臺幣百萬元 ) 比率 (%) 債券 政府公債 債券 金融債券 債券 公司債 債券 小計 1, 銀行存款 其它資產 ( 扣除負債後 ) 合計 ( 淨資產總額 ) 1, ( 二 ) 投資單一股票金額占基金淨資產價值百分之一以上者, 列示該股票之名稱 股數 每股市價 投資金額及投資比率 : 無 ( 三 ) 投資單一債券金額占基金淨資產價值百分之一以上者, 列示該債券之名稱 投資金額及投資比率 : 復華新興市場短期收益基金投資債券明細 107 年 9 月 30 日 投資種類債券名稱投資金額 ( 新臺幣百萬元 ) 投資比率 (%) 政府公債 VEBBNK /21/ 金融債券 AXASA /28/ 金融債券 CAIXBR /23/ 金融債券 ISCTR /10/ 金融債券 NBOBOM /25/ 金融債券 QNBK /08/ 金融債券 SDBC /06/ 金融債券 SDBC /19/ 金融債券 YKBNK /03/ 公司債 AGILE /18/ 公司債 BEEFBZ /29/ 公司債 CCOLAT /01/ 公司債 CHALUM PERP 公司債 CHINSC 10 07/02/ 公司債 CHJMAO /19/ 公司債 CHMETL /31/ 公司債 CNBG PERP 公司債 COGARD /20/ 公司債 COGARD /09/ 公司債 COGO /01/ 公司債 FUFENG /28/ 公司債 GAZPRU /23/ 公司債 GDHJIN /11/ 公司債 HRAM /03/

102 公司債 HRAM PERP 公司債 MINCAP /10/ 公司債 NOGLN 8 07/25/ 公司債 ORIEAS /10/ 公司債 PRUFIN /20/ 公司債 SAWSST /23/ 公司債 SEPLLN /01/ 公司債 SHIMAO /15/ 公司債 SHIMAO /10/ 公司債 TSINGH 5 1/4 12/10/ 公司債 TSSTEE /07/ ( 四 ) 投資單一基金受益憑證金額占基金淨資產價值百分之一以上者, 應列示該基金受益憑證名稱 經理公司 基金經理人 經理費費率 保管費費率 受益權單位數 每單位淨值 投資受益權單位數 投資比率及給付買回價金之期限 : 無 二 投資績效 ( 一 ) 最近十年度每單位淨值走勢圖 : ( 二 ) 最近十年度各年度每受益權單位收益分配之金額 : 無 ( 三 ) 最近十年度各年度本基金淨資產價值之年度報酬率 : 復華新興市場短期收益基金年度報酬率 基金名稱 97 年度 98 年度 年度報酬率 99 年度 100 年度 101 年度 102 年度 103 年度 104 年度 105 年度 106 年度 復華新興市場短期收益基金 N/A N/A N/A -1.80% 6.21% -0.77% 1.55% -0.95% 3.75% 1.67% 註 本基金成立於 100 年 5 月 6 日, 故 100 年度之年度報酬率計算期間為自 100 年 5 月 6 日至 100 年 12 月 31 日 ( 四 ) 公開說明書刊印日前一季止, 本基金淨資產價值最近三個月 六個月 一年 三年 五年 十年及自基金成立日起算之累計報酬率 : 復華新興市場短期收益基金累計報酬率 107 年 9 月 30 日

103 期 間 最近三個月最近六個月最近一年最近三年最近五年最近十年 基金成立日 (100 年 5 月 6 日 ) 起算至資料日期日止 累計報酬率 0.65% -0.64% -1.64% 3.54% 5.25% N/A 8.20% 資料來源 :Lipper 三 最近五年度各年度基金之費用率 : 依證券投資信託契約規定本基金應負擔之費用總金額占平均基金淨資產價值之比率計算 復華新興市場短期收益基金年度費用率 年度 費用率 1.22% 1.21% 1.22% 1.18% 1.17% 四 最近二年度本基金之會計師查核報告 淨資產價值報告書 投資明細表 淨資產價值變動表及附註 ( 詳見後附之本基金財務報表 ) 五 最近年度及公開說明書刊印日前一季止, 基金委託證券商買賣有價證券總金額前五名之證券商名稱 支付該證券商手續費之金額 若證券商為該基金之受益人者, 應一併揭露其持有基金之受益權單位數及比率 : 復華新興市場短期收益基金買賣證券資料 107 年 9 月 30 日 時間 項目 證券商名稱 股票 受委託買賣證券金額新臺幣千元 債券 其他 合計 手續費金額 ( 新臺幣千元 ) 證券商持有該基金之受益權 單位數 ( 千個 ) 比率 (%) 106 年度 HSBC 0 921, ,268 0 Standard Chartered Bank 0 499, , CITIGROUP GLOBAL MARKETS LTD 0 428, , Bank of America 0 330, ,083 0 UBS AG 0 325, , 年 9 月底 HSBC 0 593, ,693 0 Standard Chartered Bank 0 413, , CITIC Securities International 0 364, , Bank of America 0 293, , CITIGROUP GLOBAL MARKETS LTD 0 291, , 六 基金接受信用評等機構評等者, 應揭露信用評等機構對基金之評等報告 : 無 七 其他應揭露事項 : 無

104 一 投資情形 ( 一 ) 淨資產總額之組成項目 金額及比率 : 復華新興市場高收益債券基金淨資產總額明細 107 年 9 月 30 日 資產項目 證券市場名稱 金額 ( 新臺幣百萬元 ) 比率 (%) 上市基金 受益憑證 債券 政府公債 債券 金融債券 債券 公司債 2, 債券 可轉換公司債 債券 小計 3, 銀行存款 其它資產 ( 扣除負債後 ) 合計 ( 淨資產總額 ) 4, ( 二 ) 投資單一股票金額占基金淨資產價值百分之一以上者, 列示該股票之名稱 股數 每股市價 投資金額及投資比率 : 無 ( 三 ) 投資單一債券金額占基金淨資產價值百分之一以上者, 列示該債券之名稱 投資金額及投資比率 : 復華新興市場高收益債券基金投資債券明細 107 年 9 月 30 日 投資種類債券名稱投資金額 ( 新臺幣百萬元 ) 投資比率 (%) 政府公債 CGB /12/ 政府公債 PRIO /24/ 金融債券 BANBRA /15/ 金融債券 BCOLO /18/ 金融債券 BGASJ /25/ 金融債券 BHIP /30/ 金融債券 EXCRTU /03/ 金融債券 QNBK /14/ 公司債 BEEFBZ /19/ 公司債 BRFSBZ /22/ 公司債 CARINC /04/ 公司債 CMACG /15/ 公司債 CSOLNO /15/ 公司債 ECOPET /18/ 公司債 EEPPME /10/ 公司債 EEPPME /08/ 公司債 ENVENE /26/ 公司債 GRNLGR /20/ 公司債 JSLGBZ /26/ 公司債 MRFGBZ 7 03/15/ 公司債 NITROG 7 05/14/

105 公司債 SAWSST /23/ 公司債 SEPLLN /01/ 公司債 SHUION /02/ 公司債 TSINGH /31/ 可轉換公司債 VSH 2 1/4 06/15/ ( 四 ) 投資單一基金受益憑證金額占基金淨資產價值百分之一以上者, 應列示該基金受益憑證名稱 經理公司 基金經理人 經理費費率 保管費費率 受益權單位數 每單位淨值 投資受益權單位數 投資比率及給付買回價金之期限 : 無 二 投資績效 ( 一 ) 最近十年度每單位淨值走勢圖 : ( 二 ) 最近十年度各年度每受益權單位收益分配之金額 : 收益分配金額 單位 : 元 / 每受益權單位 1 復華新興市場高收益債券基金新臺幣 A 類型 : 無 新臺幣 B 年度 N/A N/A N/A 南非幣 人民幣 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 註 本基金新臺幣計價 AB 類型受益權單位成立於 100 年 5 月 6 日, 南非幣計價受益權單位自 103 年 10 月 20 日及人民幣計價受益權單位自 103 年 10 月 17 日起算 ( 三 ) 最近十年度各年度本基金淨資產價值之年度報酬率 : 復華新興市場高收益債券基金年度報酬率 基金名稱 97 年度 98 年度 年度報酬率 99 年度 100 年度 101 年度 102 年度 103 年度 104 年度 105 年度 106 年度 新臺幣 A N/A N/A N/A -6.10% 16.40% -7.50% -8.21% -8.51% 12.72% 5.85% 新臺幣 B N/A N/A N/A -6.05% 16.37% -7.98% -8.32% -8.40% 12.83% 5.73% 南非幣 N/A N/A N/A N/A N/A N/A -6.18% -3.26% 25.47% 17.47% 人民幣 N/A N/A N/A N/A N/A N/A -5.27% -6.51% 15.99% 15.34%

106 註 本基金新臺幣計價 AB 類型受益權單位成立於 100 年 5 月 6 日, 南非幣計價受益權單位自 103 年 10 月 20 日及人民幣計價受益權單位自 103 年 10 月 17 日起算 ( 四 ) 公開說明書刊印日前一季止, 本基金淨資產價值最近三個月 六個月 一年 三年 五年 十年及自基金成立日起算之累計報酬率 : 復華新興市場高收益債券基金累計報酬率 107 年 9 月 30 日 期 間 最近三個月最近六個月最近一年最近三年最近五年最近十年 基金成立日 ( 註 ) 起算至資料日期日止 新臺幣 A 累計報酬率 新臺幣 B 累計報酬率 -0.95% -8.15% -8.24% 9.74% -7.88% N/A -6.50% -0.83% -8.05% -8.21% 9.93% -7.77% N/A -6.82% 南非幣累計報酬率 -0.29% -8.39% -4.78% 37.23% N/A N/A 24.72% 人民幣累計報酬率 0.59% -5.85% -2.93% 28.56% N/A N/A 14.13% 資料來源 :Lipper 註 本基金新臺幣計價 AB 類型受益權單位成立於 100 年 5 月 6 日, 南非幣計價受益權單位自 103 年 10 月 20 日及人民幣計價受益權單位自 103 年 10 月 17 日起算 三 最近五年度各年度基金之費用率 : 依證券投資信託契約規定本基金應負擔之費用總金額占平均基金淨資產價值之比率計算 復華新興市場高收益債券基金年度費用率 年度 費用率 1.85% 1.93% 1.97% 1.93% 2.05% 四 最近二年度本基金之會計師查核報告 淨資產價值報告書 投資明細表 淨資產價值變動表及附註 ( 詳見後附之本基金財務報表 ) 五 最近年度及公開說明書刊印日前一季止, 基金委託證券商買賣有價證券總金額前五名之證券商名稱 支付該證券商手續費之金額 若證券商為該基金之受益人者, 應一併揭露其持有基金之受益權單位數及比率 : 復華新興市場高收益債券基金買賣證券資料 107 年 9 月 30 日 時間 項目 證券商名稱 股票 受委託買賣證券金額新臺幣千元 債券 其他 合計 手續費金額 ( 新臺幣千元 ) 證券商持有該基金之受益權 單位數 ( 千個 ) 比率 (%) 106 年度 HSBC 0 3,367, ,367, CITIGROUP GLOBAL MARKETS LTD 0 2,612, ,612, JP MORGAN 0 1,928, ,928,070 0 CSFB 0 1,530, ,530,292 0 Bank of America 0 1,490, ,490, 年 9 月底 JP MORGAN 0 1,732, ,732, CITIGROUP GLOBAL MARKETS LTD 0 1,614, ,614, BNP Paribas 0 1,271, ,271,749 0 HSBC 0 1,250, ,250,976 0 Standard Chartered Bank 0 1,112, ,112,

107 六 基金接受信用評等機構評等者, 應揭露信用評等機構對基金之評等報告 : 無 七 其他應揭露事項 : 無

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153 證券投資信託契約主要內容 壹 基金名稱 經理公司名稱 基金保管機構名稱及基金存續期間一 本基金定名為復華新興收益傘型證券投資信託基金, 包含二檔子基金, 即 : ( 一 ) 復華新興收益傘型證券投資信託基金之復華新興市場短期收益證券投資信託基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) ( 二 ) 復華新興收益傘型證券投資信託基金之復華新興市場高收益債券證券投資信託基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 二 本基金經理公司為復華證券投資信託股份有限公司 三 本基金之二檔子基金基金保管機構分別為 : ( 一 ) 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 基金保管機構為第一商業銀行股份有限公司 ( 二 ) 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 基金保管機構為玉山商業銀行股份有限公司 四 各子基金之存續期間為不定期限 ; 子基金信託契約終止時, 該子基金存續期間即為屆滿 貳 基金發行總面額及受益權單位總數 ( 詳見 基金概況 中壹所列一 二之內容 ) 參 受益憑證之發行及簽證 ( 各子基金除下述一之 ( 一 ) 相同外, 其餘皆不相同 ) 一 受益憑證之發行 ( 一 ) 經理公司發行受益憑證, 應經金管會之事先核准後, 於開始募集前於日報或依金管會所指定之方式辦理公告 本基金成立前, 各子基金不得發行受益憑證, 本基金受益憑證發行日至遲不得超過自本基金成立 94

154 日起算三十日 ( 二 ) 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 1. 該基金受益憑證分二類型發行, 即新臺幣計價 A 類型受益憑證及新臺幣計價 B 類型受益憑證 ; 但自南非幣計價配息類型受益憑證首次銷售日起, 增加發行該類型受益憑證 ; 自人民幣計價配息類型受益憑證首次銷售日起, 增加發行該類型受益憑證 2. 該基金各類型受益憑證表彰受益權, 每一受益憑證所表彰之受益權單位數, 以四捨五入之方式計算至小數點以下第一位 二 受益憑證之簽證 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 該基金受益憑證為記名式, 採無實體發行, 不印製實體受益憑證, 並依該基金信託契約第四條第八項規定辦理 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 該基金受益憑證為記名式, 採無實體發行, 不印製實體受益憑證, 並依該基金信託契約第四條第九項規定辦理 肆 受益憑證之申購 ( 詳見 基金概況 中玖之內容 ) 伍 本基金之成立與不成立 ( 詳見 基金概況 中壹所列五及玖所列四之內容 ) 陸 受益憑證之上市及終止上市 ( 無 ) 95

155 柒 本基金之資產 ( 各子基金除下述一 四之 ( 四 ) ( 七 ) 及五不同外, 其餘皆相同 ) 一 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 該基金全部資產應獨立於經理公司及基金保管機構自有資產之外, 並由基金保管機構本於信託關係, 依經理公司之運用指示從事保管 處分 收付該基金之資產 該基金資產應以 第一商業銀行受託保管復華新興收益傘型證券投資信託基金之復華新興市場短期收益證券投資信託基金專戶 名義, 經金管會核准後登記之, 並得簡稱為 復華新興市場短期收益基金專戶 但該基金於中華民國境外之資產, 得依資產所在國或地區法令或基金保管機構與國外受託保管機構間契約之約定辦理 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 該基金全部資產應獨立於經理公司及基金保管機構自有資產之外, 並由基金保管機構本於信託關係, 依經理公司之運用指示從事保管 處分 收付該基金之資產 該基金資產應以 玉山銀行受託保管復華新興收益傘型證券投資信託基金之復華新興市場高收益債券證券投資信託基金專戶 名義, 經金管會核准後登記之, 並得簡稱為 復華新興市場高收益債券基金專戶 ; 經理公司及基金保管機構並應於外匯指定銀行開立獨立之外匯存款專戶 但該基金於中華民國境外之資產, 得依資產所在國或地區法令或基金保管機構與國外受託保管機構間契約之約定辦理 二 經理公司及基金保管機構就其自有財產所負債務, 依證券投資信託及顧問法第二十一條規定, 其債權人不得對於子基金資產為任何請求或行使其他權利 三 經理公司及基金保管機構應為子基金製作獨立之簿冊文件, 以與經理公司及基金保管機構之自有財產互相獨立 96

156 四 下列財產為各子基金資產 : ( 一 ) 申購受益權單位之發行價額 ( 二 ) 發行價額所生之孳息 ( 三 ) 以子基金購入之各項資產 ( 四 ) 每次收益分配總金額獨立列帳後給付前所生之利息 ( 僅復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 )) ( 五 ) 以子基金購入之資產之孳息及資本利得 ( 六 ) 因受益人或其他第三人對子基金請求權罹於消滅時效, 子基金所得之利益 ( 七 ) 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 買回費用 ( 不含委任基金銷售機構收取之買回收件手續費 ) 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 買回費用 ( 不含委任銷售機構收取之買回收件手續費 ) ( 八 ) 其他依法令或子基金信託契約規定之子基金資產 五 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 因運用該基金所生之外匯兌換損益, 由該基金承擔 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 因運用該基金所生之外匯兌換損益, 由該基金承擔 但專屬各類型受益權單位所生之外匯損益, 由該類型受益權單位承擔 六 子基金資產非依各子基金信託契約規定或其他中華民國法令規定, 不得處分 97

157 捌 本基金應負擔之費用 ( 各子基金除下述一之 ( 五 ) 二及四不同外, 其餘皆相同 ) 一 下列支出及費用由各子基金負擔, 並由經理公司指示基金保管機構支付之 : ( 一 ) 依子基金信託契約規定運用子基金所生之經紀商佣金 交易手續費等直接成本及必要費用 ; 包括但不限於為完成基金投資標的之交易或交割費用 由股務代理機構 投資所在國或地區相關證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金保管機構得為履行子基金信託契約之義務, 透過票券集中保管事業 中央登錄公債 投資所在國或地區相關證券交易所 結算機構 銀行間匯款及結算系統 一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費用 ( 二 ) 各子基金應支付之一切稅捐 基金財務報告簽證及核閱費用 ( 三 ) 依子基金信託契約第十五條規定應給付經理公司與基金保管機構之報酬 ( 四 ) 除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外, 任何就子基金或子基金信託契約對經理公司或基金保管機構所為訴訟上或非訴訟上之請求及經理公司或基金保管機構因此所發生之費用, 未由第三人負擔者 ( 五 ) 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外, 經理公司為經理該基金或基金保管機構為保管 處分及收付該基金資產, 對任何人為訴訟上或非訴訟上之請求所發生之一切費用 ( 包括但不限於律師費 ), 未由第三人負擔者, 或經理公司依該子基金信託契約第十一條第十二項規定, 或基金保管機構依該子基金信託契約第十二條第六項 第十一項及第十二項規定代為追償之費用 ( 包括但不限於律師費 ), 未由被追償人負擔者 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級 98

158 之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外, 經理公司為經理該基金或基金保管機構為保管 處分 及收付該基金資產, 對任何人為訴訟上或非訴訟上之請求所發生之一切費用 ( 包括但不限於律師費 ), 未由第三人負擔者, 或經理公司依該子基金信託契約第十一條第十二項規定, 或基金保管機構依該子基金信託契約第十二條第六項 第十二項及第十三項規定代為追償之費用 ( 包括但不限於律師費 ), 未由被追償人負擔者 ( 六 ) 召開受益人會議所生之費用, 但依法令或金管會指示經理公司負擔者, 不在此限 ( 七 ) 子基金清算時所生之一切費用 ; 但因子基金信託契約第二十三條第一項第 ( 五 ) 款之事由終止契約時之清算費用, 由經理公司負擔 二 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 該基金任一曆日淨資產價值低於新臺幣參億元時, 除前項第 ( 一 ) 款至第 ( 三 ) 款所列支出及費用仍由該基金負擔外, 其它支出及費用均由經理公司負擔 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 該基金各類型受益權單位合計任一曆日淨資產價值低於新臺幣參億元時, 除前項第 ( 一 ) 款至第 ( 三 ) 款所列支出及費用仍由該基金負擔外, 其它支出及費用均由經理公司負擔 三 除第一 二項所列支出及費用應由子基金負擔外, 經理公司或基金保管機構就子基金事項所發生之其他一切支出及費用, 均由經理公司或基金保管機構自行負擔 四 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 99

159 該基金應負擔之費用, 於計算各類型每受益權單位淨資產價值 收益分配 ( 僅新臺幣計價 B 類型受益權單位 南非幣計價配息類型受益權單位及人民幣計價配息類型受益權單位之受益人可享有之收益分配 ) 或其他必要情形時, 應按各類型受益權單位之投資情形與受益權單位數之比例, 分別計算各類型受益權單位應負擔之支出及費用 但專屬各類型受益權單位應負擔之支出及費用, 由該類型受益權單位負擔 玖 受益人之權利 義務與責任 ( 各子基金除下述一之 ( 四 ) 不同外, 其餘皆相同 ) 一 各子基金之受益人得依所持有子基金信託契約之規定並按其所持有該子基金之受益憑證所表彰之受益權行使下列權利 : ( 一 ) 剩餘財產分派請求權 ( 二 ) 受益人會議表決權 ( 三 ) 有關法令及子基金信託契約規定之其他權利 ( 四 ) 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 收益分配權 ( 僅新臺幣計價 B 類型受益權單位 南非幣計價配息類型受益權單位及人民幣計價配息類型受益權單位之受益人得享有並行使本款收益分配權 ) 二 受益人得於經理公司或基金銷售機構之營業時間內, 請求閱覽各子基金信託契約最新修訂本, 並得索取下列資料 : ( 一 ) 各子基金信託契約之最新修訂本影本 經理公司或基金銷售機構得收取工本費 ( 二 ) 本基金之最新公開說明書 ( 三 ) 經理公司及各子基金之最近期經會計師查核簽證或核閱之財務報告 三 受益人得請求經理公司及基金保管機構履行其依子基金信託契約規定應盡之義務 100

160 四 除有關法令或子基金信託契約另有規定外, 受益人不負其他義務或責任 拾 經理公司之權利 義務與責任 ( 各子基金除下述七 十九及二十一不同外, 其餘皆相同 ) 一 經理公司應依現行有關法令 子基金信託契約之規定暨金管會之指示, 並以善良管理人之注意義務及忠實義務經理子基金, 除子基金信託契約另有規定外, 不得為自己 其代理人 代表人 受僱人或任何第三人謀取利益 其代理人 代表人或受僱人履行子基金信託契約規定之義務, 有故意或過失時, 經理公司應與自己之故意或過失, 負同一責任 經理公司因故意或過失違反法令或子基金信託契約約定, 致生損害於子基金之資產者, 經理公司應對子基金負損害賠償責任 二 除經理公司 其代理人 代表人或受僱人有故意或過失外, 經理公司對子基金之盈虧 受益人或基金保管機構所受之損失不負責任 三 經理公司對於子基金資產之取得及處分有決定權, 並應親自為之, 除金管會另有規定外, 不得複委任第三人處理 但經理公司行使其他子基金資產有關之權利, 必要時得要求基金保管機構 國外受託保管機構或其代理人出具委託書或提供協助 經理公司就其他子基金資產有關之權利, 得委任或複委任基金保管機構或律師或會計師行使之 ; 委任或複委任律師或會計師行使權利時, 應通知基金保管機構 四 經理公司在法令許可範圍內, 就子基金有指示基金保管機構及國外受託保管機構之權, 並得不定期盤點檢查子基金資產 經理公司並應依其判斷 金管會之指示或受益人之請求, 在法令許可範圍內, 採取必要行動, 以促使基金保管機構依子基金信託契約規定履行義務 五 經理公司如認為基金保管機構違反子基金信託契約或有關法令規定, 或有違反之虞時, 應即報金管會 六 經理公司應於子基金開始募集三日前, 或追加募集核准函送達之日起三日內, 及公開說明書更新或修正後三日內, 將公開說明書電子檔案向金管會 101

161 指定之資訊申報網站進行傳輸 七 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 經理公司或基金銷售機構於申購人交付申購申請書且完成申購價金之給付前, 交付簡式公開說明書, 並於本基金之銷售文件及廣告內, 標明已備有公開說明書與簡式公開說明書及可供索閱之處所 公開說明書之內容如有虛偽或隱匿情事者, 應由經理公司及其負責人與其他在公開說明書上簽章者, 依法負責 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 經理公司或基金銷售機構應於申購人交付申購申請書且完成申購價金之給付前, 交付簡式公開說明書, 並於子基金之銷售文件及廣告內, 標明已備有簡式公開說明書與公開說明書及可供索閱之處所 公開說明書之內容如有虛偽或隱匿情事者, 應由經理公司及其負責人與其他在公開說明書上簽章者, 依法負責 八 經理公司必要時得修正公開說明書, 並公告之, 下列第二款至第四款向同業公會申報外, 其餘款項應向金管會報備 : ( 一 ) 依規定無須修正各子基金證券投資信託契約而增列新投資標的及其風險事項者 ( 二 ) 申購人每次申購之最低發行價額 ( 三 ) 申購手續費 ( 四 ) 買回費用 ( 五 ) 配合各子基金信託契約變動修正本基金公開說明書內容者 ( 六 ) 其他對受益人權益有重大影響之修正事項 九 經理公司就證券之買賣交割或其他投資之行為, 應符合中華民國及子基金投資所在國或地區證券市場之相關法令, 經理公司並應指示其所委任之證券商, 就為子基金所為之證券投資, 應以符合中華民國及子基金投資所在 102

162 國或地區證券市場買賣交割實務之方式為之 十 經理公司運用子基金從事證券相關商品之交易, 應符合相關法令及金管會之規定 十一 經理公司與其委任之基金銷售機構間之權利義務關係依銷售契約之規定 經理公司應以善良管理人之注意義務選任銷售機構 十二 經理公司得依子基金信託契約第十五條規定請求子基金給付報酬, 並依有關法令及子基金信託契約規定行使權利及負擔義務 經理公司對於因可歸責於基金保管機構或國外受託保管機構之事由致子基金及 ( 或 ) 受益人所受之損害不負責任, 但經理公司應代為追償 十三 除依法委託基金保管機構保管子基金外, 經理公司如將經理事項委由第三人處理時, 經理公司就該第三人之故意或過失致子基金所受損害, 應予負責 十四 經理公司應自子基金成立之日起運用子基金 十五 經理公司應依金管會之命令 有關法令及子基金信託契約規定召開受益人會議 惟經理公司有不能或不為召開受益人會議之事由時, 應立即通知基金保管機構 十六 子基金之資料訊息, 除依法或依金管會指示或子基金信託契約另有訂定外, 在公開前, 經理公司或其受僱人應予保密, 不得揭露於他人 十七 經理公司因解散 停業 歇業 撤銷或廢止許可等事由, 不能繼續擔任子基金經理公司職務者, 應即洽由其他證券投資信託事業承受其原有權利及義務 經理公司經理子基金顯然不善者, 金管會得命經理公司將子基金移轉於經指定之其他證券投資信託事業經理 十八 基金保管機構因解散 停業 歇業 撤銷或廢止許可等事由, 不能繼續擔任子基金基金保管機構職務者, 經理公司應即洽由其他基金保管機構承受原基金保管機構之原有權利及義務 基金保管機構保管子基金顯然不善者, 金管會得命其將子基金移轉於經指定之其他基金保管機構保管 十九 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級 103

163 之高風險債券 ) 該基金淨資產價值低於新臺幣參億元時, 經理公司應將淨資產價值及受益人人數告知申購人 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 該基金各類型受益權單位合計淨資產價值低於新臺幣參億元時, 經理公司應將淨資產價值及受益人人數告知申購人 二十 因發生子基金信託契約第二十三條第一項第 ( 二 ) 款之情事, 致子基金信託契約終止, 經理公司應於清算人選定前, 報經金管會核准後, 執行必要之程序 二十一 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 經理公司應於該基金公開說明書中揭露 該基金分別以新臺幣 南非幣或人民幣做為計價貨幣, 除法令另有規定或經主管機關核准外, 新臺幣計價受益權單位 ( 包括 A 類型及 B 類型 ) 之所有申購及買回價金之收付, 均以新臺幣為之 ; 外幣計價類型受益權單位之所有申購及買回價金之收付, 均以各該類型計價幣別為之 等內容 拾壹 基金保管機構之權利 義務與責任 ( 各子基金除下述二 三 四 八 九之 ( 二 ) ( 三 ) 不同外, 其餘皆相同 ) 一 基金保管機構本於信託關係, 受經理公司委託辦理子基金之開戶 保管 處分及收付子基金 受益人申購受益權單位之發行價額及其他子基金之資產, 應全部交付基金保管機構 二 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 基金保管機構或國外受託保管機構應依證券投資信託及顧問法相關法令 該基金在國外之資產所在地國或地區有關法令或該基金信託契約 104

164 之規定暨金管會之指示, 以善良管理人之注意義務及忠實義務, 辦理該基金之開戶 保管 處分及收付該基金之資產, 除該基金信託契約另有規定外, 不得為自己 其代理人 代表人 受僱人或任何第三人謀取利益 其代理人 代表人或受僱人履行該基金信託契約規定之義務, 有故意或過失時, 基金保管機構應與自己之故意或過失, 負同一責任 基金保管機構因故意或過失違反法令或該基金信託契約約定, 致生損害於該基金之資產者, 基金保管機構應對該基金負損害賠償責任 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 基金保管機構或國外受託保管機構應依證券投資信託及顧問法相關法令 該基金在國外之資產所在地國或地區有關法令或該基金信託契約之規定暨金管會之指示, 以善良管理人之注意義務及忠實義務, 辦理該基金之開戶 保管 處分及收付該基金之資產及該基金可分配收益專戶之款項, 除該基金信託契約另有規定外, 不得為自己 其代理人 代表人 受僱人或任何第三人謀取利益 其代理人 代表人或受僱人履行該基金信託契約規定之義務, 有故意或過失時, 基金保管機構應與自己之故意或過失, 負同一責任 基金保管機構因故意或過失違反法令或該基金信託契約約定, 致生損害於該基金之資產者, 基金保管機構應對該基金負損害賠償責任 三 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 基金保管機構應依經理公司之指示取得或處分該基金之資產, 並依經理公司之指示行使與該資產有關之權利, 包括但不限於向第三人追償等 但如基金保管機構認為依該項指示辦理有違反該子基金信託契約或中華民國有關法令規定之虞時, 得不依經理公司之指示辦理, 惟應立即呈報金管會 基金保管機構非依有關法令或該子基金信託契約規 105

165 定不得處分該基金資產, 就與該基金資產有關權利之行使, 並應依經理公司之要求提供委託書或其他必要之協助 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 基金保管機構應依經理公司之指示取得或處分該基金之資產, 並行使與該資產有關之權利, 包括但不限於向第三人追償等 但如基金保管機構認為依該項指示辦理有違反該子基金信託契約或中華民國有關法令規定之虞時, 得不依經理公司之指示辦理, 惟應立即呈報金管會 基金保管機構非依有關法令或該子基金信託契約規定不得處分該基金資產, 就與該基金資產有關權利之行使, 並應依經理公司之要求提供委託書或其他必要之協助 四 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 基金保管機構得委託國外金融機構為該基金國外受託保管機構, 與經理公司指定之國外證券經紀商進行國外證券買賣交割手續, 並保管該基金存放於國外之資產, 及行使與該資產有關之權利 基金保管機構對國外受託保管機構之選任 監督及指示, 依下列規定為之 : ( 一 ) 基金保管機構對國外受託保管機構之選任, 應經經理公司同意 ( 二 ) 基金保管機構對國外受託保管機構之選任或指示, 因故意或過失而致該基金生損害者, 應負賠償責任 ( 三 ) 國外受託保管機構如因解散 破產或其他事由而不能繼續保管該基金國外資產者, 基金保管機構應即另覓適格之國外受託保管機構 國外受託保管機構之更換, 應經經理公司同意 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 基金保管機構得委託國外金融機構為該基金國外受託保管機構, 與經理公司指定之國外證券經紀商進行國外證券買賣交割手續, 並保管該基金 106

166 存放於國外之資產, 及行使與該資產有關之權利 基金保管機構對國外受託保管機構之選任 監督及指示, 依下列規定為之 : ( 一 ) 基金保管機構對國外受託保管機構之選任, 應經經理公司同意 ( 二 ) 基金保管機構對國外受託保管機構之選任或指示, 因故意或過失而致該基金生損害者, 應負賠償責任 ( 三 ) 國外受託保管機構如因解散 破產或其他事由而不能繼續保管該基金國外資產者, 基金保管機構應即另覓適格之國外受託保管機構 國外受託保管機構之更換, 應經經理公司同意 五 基金保管機構依子基金信託契約規定應履行之責任及義務, 如委由國外受託保管機構處理者, 基金保管機構就國外受託保管機構之故意或過失, 應與自己之故意或過失負同一責任, 如因而致損害子基金之資產時, 基金保管機構應負賠償責任 國外受託保管機構之報酬由基金保管機構負擔 六 基金保管機構得為履行子基金信託契約之義務, 透過證券集中保管事業 票券集中保管事業 中央登錄公債 投資所在國或地區相關證券交易所 結算機構 銀行間匯款及結算系統 一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務 但如有可歸責前述機構或系統之事由致子基金受損害, 除基金保管機構有故意或過失者, 基金保管機構不負賠償責任, 但基金保管機構應代為追償 七 基金保管機構得依證券投資信託及顧問法及其他中華民國 投資所在國或地區相關法令之規定, 複委任證券集中保管事業代為保管子基金購入之有價證券或證券相關商品並履行子基金信託契約之義務, 有關費用由基金保管機構負擔 八 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 基金保管機構應依經理公司提供之新臺幣計價 B 類型受益權單位 南非幣計價配息類型受益權單位及人民幣計價配息類型受益權單位收益分 107

167 配數據, 擔任該基金各該類型受益權單位收益分配之給付人與扣繳義務人, 執行收益分配之事務 九 基金保管機構僅得於下列情況下, 處分各子基金之資產 : ( 一 ) 依經理公司指示而為下列行為 : (1) 因投資決策所需之投資組合調整 (2) 為從事證券相關商品交易所需之保證金帳戶調整或支付權利金 (3) 給付依子基金信託契約第九條約定應由子基金負擔之款項 (4) 給付受益人買回其受益憑證之買回價金 ( 二 ) 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 給付依該子基金信託契約應分配予新臺幣計價 B 類型受益權單位 南非幣計價配息類型受益權單位及人民幣計價配息類型受益權單位之受益人之可分配收益 ( 三 ) 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 於該子基金信託契約終止, 清算該基金時, 依受益權比例分派予受益人其所應得之資產 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 於該子基金信託契約終止, 清算該基金時, 依各類型受益權單位受益權比例分派予各類型受益權單位受益人其所應得之資產 ( 四 ) 依法令強制規定處分子基金之資產 十 基金保管機構應依法令及子基金信託契約之規定, 定期將子基金之相關表冊交付經理公司, 送由同業公會轉送金管會備查 基金保管機構應於每週最後營業日製作截至該營業日止之保管資產庫存明細表 銀行存款餘額表及證券相關商品明細表交付經理公司 ; 於每月最後營業日製作截至該營業日止之保管資產庫存明細表 銀行存款餘額表及證券相關商品 108

168 明細表, 並於次月五個營業日內交付經理公司 ; 由經理公司製作子基金檢查表 資產負債報告書 庫存資產調節表及其他金管會規定之相關報表, 交付基金保管機構查核副署後, 於每月十日前送由同業公會轉送金管會備查 十一 基金保管機構應將其所知經理公司違反子基金信託契約或有關法令之事項, 或有違反之虞時, 通知經理公司應依子基金信託契約或有關法令履行其義務, 其有損害受益人權益之虞時, 應即向金管會申報, 並抄送同業公會 但非因基金保管機構之故意或過失而不知者, 不在此限 國外受託保管機構如有違反國外受託保管契約之約定時, 基金保管機構應即通知經理公司並為必要之處置 十二 經理公司因故意或過失, 致損害子基金之資產時, 基金保管機構應為子基金向其追償 十三 基金保管機構得依子基金信託契約第十五條規定請求子基金給付報酬, 並依有關法令及子基金信託契約規定行使權利及負擔義務 基金保管機構對於因可歸責於經理公司或經理公司委任或複委任之第三人之事由, 致子基金所受之損害不負責任, 但基金保管機構應代為追償 十四 金管會指定基金保管機構召開受益人會議時, 基金保管機構應即召開, 所需費用由子基金負擔 十五 基金保管機構及國外受託保管機構除依法令規定 金管會指示或子基金信託契約另有訂定外, 不得將子基金之資料訊息及其他保管事務有關之內容提供予他人 其董事 監察人 經理人 業務人員及其他受僱人員, 亦不得以職務上所知悉之消息從事有價證券買賣之交易活動或洩露予他人 十六 本基金不成立時, 基金保管機構應依經理公司之指示, 於本基金不成立日起十個營業日內, 將申購價金及其利息退還申購人 但有關掛號郵費或匯費由經理公司負擔 十七 除本條前述之規定外, 基金保管機構對子基金或其他契約當事人所受 109

169 之損失不負責任 拾貳 運用基金投資證券之基本方針及範圍 ( 詳見 基金概況 中壹所列九及陸所列一 五之內容 ) 拾參 收益分配 ( 詳見 基金概況 中壹所列二十五之內容 ) 拾肆 受益憑證之買回 ( 詳見 基金概況 中拾之內容 ) 拾伍 本基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算 ( 各子基金除下述二及四相同外, 其餘皆不同 ) 一 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 經理公司應每營業日計算該基金之淨資產價值 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 經理公司應每營業日計算該基金之淨資產價值 自南非幣計價配息類型受益權單位或人民幣計價配息類型受益權單位首次銷售日之次一營業日起, 經理公司應於每營業日以下列方式計算該基金之淨資產價值 : ( 一 ) 以基準貨幣計算該基金資產總額, 加減該基金已發行之各類型受益權單位共同負擔之支出 費用及損益後, 得出以基準貨幣呈現之初步資產價值 ( 二 ) 依各類型受益權單位之資產占總基金資產之比例, 按該子基金信託契約第二十九條第二項所訂之匯率換算原則換算後, 計算出以各類型計價幣別呈現之各類型受益權單位初步資產價值 110

170 ( 三 ) 加減專屬各類型受益權單位之支出 費用及損益後, 得出以各類型計價幣別呈現之各類型受益權單位淨資產價值 ( 四 ) 前款各類型受益權單位淨資產價值按該子基金信託契約第二十九條第二項所訂之匯率換算原則換算後, 加總即為該基金以基準貨幣呈現之淨資產價值 ( 五 ) 依第 ( 三 ) 款各類型受益權單位淨資產價值, 除以各類型受益權單位已發行在外受益權單位總數, 計算出以各類型計價幣別呈現之各類型每受益權單位淨資產價值 二 子基金之淨資產價值, 應依有關法令及一般公認會計原則, 以子基金總資產價值扣除總負債計算之 三 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 該基金淨資產價值之計算及計算錯誤之處理方式, 應依同業公會所擬定, 金管會核定之 證券投資信託基金資產價值之計算標準 及 證券投資信託基金淨資產價值計算之可容忍偏差率標準及處理作業辦法 計算之, 但該基金持有問題公司債時, 關於問題公司債之資產計算, 依 問題公司債處理規則 辦理之 投資於國外資產之計算標準如下 ( 其他未列示之該基金資產價值計算, 依前述規定辦理 ): ( 一 ) 股票 ( 含承銷股票 ) 存託憑證: 以計算日上午 10:00 前依序自彭博資訊 (Bloomberg) 路透社資訊(Reuters) 所取得投資所在國證券交易市場之最近收盤價格為準 持有暫停交易或久無報價與成交資訊者, 以經理公司洽商其他獨立專業機構 經理公司隸屬集團之母公司評價委員會或經理公司評價委員會提供之公平價格為準 ( 二 ) 債券 : 以計算日上午 10:00 前自彭博資訊 (Bloomberg) 所取得之最近價格加計至計算日止應收之利息為準, 如無法取得最近價格, 將依序以買賣中價或最近成交價格替代之 持有暫停交易或久無報價與成交資訊者, 以經理公司洽商其他獨立專業機構 經理公司隸屬 111

171 集團之母公司評價委員會或經理公司評價委員會提供之公平價格為準 ( 三 ) 境外基金 : 1 上市( 櫃 ) 者, 以計算日上午 10:00 前依序自彭博資訊 (Bloomberg) 路透社資訊(Reuters) 所取得投資所在國或地區證券交易市場之最近收盤價格為準 持有暫停交易者, 以經理公司洽商其他獨立專業機構或經理公司隸屬集團之母公司評價委員會提供之公平價格為準 2 未上市( 櫃 ) 者, 以計算日下午 2:00 前 ( 或是結帳前 ) 所取得各基金管理機構最近公布之淨資產價值為準, 如無法取得前述資訊, 依序以自理柏 (Lipper) 彭博資訊(Bloomberg) 嘉實資訊 (XQ) 所取得之最近淨資產價值為準 持有暫停交易者, 如暫停期間仍能取得通知或公告淨值, 以通知或公告之淨值計算 ; 如暫停期間無通知或公告淨值者, 則以暫停交易前一營業日淨值計算 ( 四 ) 證券相關商品 : 1 集中交易市場交易者, 以計算日上午 10:00 前所取得投資所在國或地區集中交易市場之最近收盤價格為準 ; 非集中交易市場交易者, 以計算日上午 10:00 前自彭博資訊 (Bloomberg) 所取得之最近價格為準, 若無法取得最近價格, 則以交易對手所提供之價格替代之 2 期貨: 依期貨契約所定之標的種類所屬之期貨交易市場於計算日上午 10:00 前所取得最近之結算價格為準, 以計算契約利得或損失 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 112

172 該基金淨資產價值之計算及計算錯誤之處理方式, 應依同業公會所擬定, 金管會核定之 證券投資信託基金資產價值之計算標準 及 證券投資信託基金淨資產價值計算之可容忍偏差率標準及處理作業辦法 計算之, 但本基金持有問題公司債時, 關於問題公司債之資產計算, 依 問題公司債處理規則 辦理之 有關該基金淨資產之價值, 依下列方式計算之 ( 其他未列示之該基金資產價值計算, 依前述規定辦理 ): ( 一 ) 國內受益憑證 : 1 上市( 櫃 ) 者 : 以計算日上午 10:00 前所取得證券交易市場之最近收盤價格為準 2 未上市( 櫃 ) 者 : 以計算日所取得各基金管理機構淨值日之淨值為準 ; 如無法取得淨值日之淨值, 則以結帳前所取得最近之淨值為準, 取得來源為理柏 (Lipper) 彭博資訊(Bloomberg) 嘉實資訊 (XQ) 各基金管理機構官網公告及通知 持有暫停交易者, 如暫停期間仍能取得各基金管理機構通知或公告之淨值, 則以通知或公告之淨值為準 ; 如暫停期間各基金管理機構未通知或公告淨值者, 則以暫停交易前一營業日淨值為準 ( 二 ) 投資於國外資產 : 1 股票: 以計算日上午 10:00 前依序自彭博資訊 (Bloomberg) 路透社資訊 (Reuters) 所取得投資所在國證券交易市場之最近收盤價格為準 持有暫停交易或久無報價與成交資訊者, 以經理公司洽商其他獨立專業機構 經理公司隸屬集團之母公司評價委員會或經理公司評價委員會提供之公平價格為準 2 債券: 以計算日上午 10:00 前自彭博資訊 (Bloomberg) 所取得之最近價格加計至計算日止應收之利息為準, 如無法取得最近價格, 將依序以買賣中價或最近成交價格替代之 持有暫停交易或久無報價與成交資訊者, 以經理公司洽商其他獨立專業機 113

173 構 經理公司隸屬集團之母公司評價委員會或經理公司評價委員會提供之公平價格為準 3 境外基金: (1) 上市 ( 櫃 ) 者, 以計算日上午 10:00 前依序自彭博資訊 (Bloomberg) 路透社資訊(Reuters) 所取得投資所在國或地區證券交易市場之最近收盤價格為準 持有暫停交易者, 以經理公司洽商其他獨立專業機構或經理公司隸屬集團之母公司評價委員會提供之公平價格為準 (2) 未上市 ( 櫃 ) 者, 以計算日下午 2:00 前 ( 或是結帳前 ) 所取得各基金管理機構最近公布之淨資產價值為準, 如無法取得前述資訊, 依序以自理柏 (Lipper) 彭博資訊 (Bloomberg) 嘉實資訊(XQ) 所取得之最近淨資產價值為準 持有暫停交易者, 如暫停期間仍能取得通知或公告淨值, 以通知或公告之淨值計算 ; 如暫停期間無通知或公告淨值者, 則以暫停交易前一營業日淨值計算 ( 三 ) 國內外證券相關商品 : 1 集中交易市場交易者, 以計算日上午 10:00 前所取得投資所在國或地區集中交易市場之最近收盤價格為準 ; 非集中交易市場交易者, 以計算日上午 10:00 前自彭博資訊 (Bloomberg) 所取得之最近價格為準, 若無法取得最近價格, 則以交易對手所提供之價格替代之 2 期貨: 依期貨契約所定之標的種類所屬之期貨交易市場於計算日上午 10:00 前所取得最近之結算價格為準, 以計算契約利得或損失 四 基金評價委員會 : 依 證券投資信託基金資產價值之計算標準 規定, 經理公司運用基金持有暫停交易或久無報價與成交資訊標的 ( 含國外上市 ( 櫃 ) 股票 債券 114

174 及 ETF) 者, 得以經理公司基金評價委員會提供更新之評價價格計算該暫停交易或久無報價與成交資訊標的之價值, 本公司基金評價委員會啟動時機及相關評價方法如下 : ( 一 ) 啟動時機 : 1. 經理公司經理之基金所持有之國外上市 ( 櫃 ) 股票 債券及 ETF 因特定原因發生暫停交易, 自暫停交易日起一定期間內應召開之 ; 且股票暫停交易達一定期間以上仍未復牌, 應定期召開之 2. 突發事件造成交易市場關閉連續達一定期間以上時 3. 交易市場非因例假日停止交易連續達一定期間以上時 4. 其他原因 依據基金最新信託契約及法令規定須召開會議時 ( 二 ) 評價方法 : 經理公司基金評價委員會將參考暫停交易標的之最近期財務報告 該暫停交易標的發行公司最新訊息 同產業或同資產族群之漲跌幅及最近一個營業日收盤價等各項符合客觀 中立 合理 可驗證結果之評價方法後, 評估該暫停交易標的更新之評價價格 前述更新之評價價格定價程序係以特殊程序呈現, 並以誠信基礎所作之評價程序, 故可能發生與該暫停交易標的恢復交易時之價格存有差異之情事, 經理公司無法保證該價格為絕對合理之價格 五 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 該基金每受益權單位之淨資產價值, 以計算日之該基金淨資產價值, 除以已發行在外受益權單位總數, 以四捨五入方式計算至新臺幣元以下第二位 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 該基金每受益權單位之淨資產價值, 應按各類型受益權單位分別計算及公告 經理公司應於每一計算日按屬於各類型受益權單位之資產價值, 115

175 扣除其負債及應負擔之費用, 計算出計算日之各該類型受益權單位之淨資產價值, 除以各該類型受益權單位已發行在外受益權單位總數, 以四捨五入方式計算至各該計價幣別 元 以下小數點第二位 六 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 經理公司應於每營業日公告前一營業日計算之該基金每受益權單位之淨資產價值 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 經理公司應於每營業日公告前一營業日計算之新臺幣計價 A 類型受益憑證及新臺幣計價 B 類型受益憑證每受益權單位之淨資產價值 但自南非幣計價配息類型受益憑證或人民幣計價配息類型受益憑證首次銷售日之次一營業日起, 經理公司應於每營業日公告前一營業日計算已發行之各類型受益憑證每受益權單位之淨資產價值 七 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 該基金資產由其他外幣換算成美金, 或以美金換算成其他外幣, 以計算日上午 10:00 前依序以自彭博資訊 (Bloomberg) 路透社資訊(Reuters) 所取得全球外匯市場之最近收盤匯率計算, 而由美金換算成新臺幣, 或以新臺幣換算成美金, 則以計算日上午 10:00 前依序以自彭博資訊 (Bloomberg) 路透社資訊(Reuters) 所取得中華民國外匯交易市場之最近收盤匯率計算 但基金保管機構與國外受託保管機構間之匯款, 其匯率以實際匯款時之匯率為準 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 該基金資產及計算各類型受益權單位淨資產價值之匯率換算原則 : 由其他外幣換算成美金, 或以美金換算成其他外幣, 以計算日上午 10:00 前 116

176 依序以自彭博資訊 (Bloomberg) 路透社資訊(Reuters) 所取得全球外匯市場之最近收盤匯率計算, 而由美金換算成新臺幣, 或以新臺幣換算成美金, 則以計算日上午 10:00 前依序以自彭博資訊 (Bloomberg) 路透社資訊 (Reuters) 所取得中華民國外匯交易市場之最近收盤匯率計算 但基金保管機構與國外受託保管機構間之匯款, 其匯率以實際匯款時之匯率為準 拾陸 經理公司之更換 ( 各子基金皆相同 ) 一 有下列情事之一者, 經金管會核准後, 更換經理公司 : ( 一 ) 受益人會議決議更換經理公司者 ( 二 ) 金管會基於公益或受益人之權益, 以命令更換者 ( 三 ) 經理公司經理子基金顯然不善, 經金管會命令其將子基金移轉於經金管會指定之其他證券投資信託事業經理者 ( 四 ) 經理公司有解散 停業 歇業 撤銷或廢止許可等事由, 不能繼續擔任子基金經理公司之職務者 二 經理公司之職務應自交接完成日起, 由金管會核准承受之其他證券投資信託事業或由金管會命令移轉之其他證券投資信託事業承受之, 經理公司之職務自交接完成日起解除, 經理公司依子基金信託契約所負之責任自交接完成日起屆滿兩年之日自動解除, 但應由經理公司負責之事由在上述兩年期限內已發現並通知經理公司或已請求或已起訴者, 不在此限 三 更換後之新經理公司, 即為該子基金信託契約當事人, 該子基金信託契約經理公司之權利及義務由新經理公司概括承受及負擔 四 經理公司之更換, 應由承受之經理公司公告之 拾柒 基金保管機構之更換 ( 各子基金皆相同 ) 117

177 一 有下列情事之一者, 經金管會核准後, 更換基金保管機構 : ( 一 ) 受益人會議決議更換基金保管機構 ( 二 ) 基金保管機構辭卸保管職務經經理公司同意者 ( 三 ) 基金保管機構辭卸保管職務, 經與經理公司協議逾六十日仍不成立者, 基金保管機構得專案報請金管會核准 ( 四 ) 基金保管機構保管子基金顯然不善, 經金管會命令其將子基金移轉於經金管會指定之其他基金保管機構保管者 ( 五 ) 基金保管機構有解散 停業 歇業 撤銷或廢止許可等事由, 不能繼續擔任子基金基金保管機構職務者 ( 六 ) 基金保管機構被調降信用評等等級至不符合金管會規定等級之情事者 二 基金保管機構之職務自交接完成日起, 由金管會核准承受之其他基金保管機構或由金管會命令移轉之其他基金保管機構承受之, 基金保管機構之職務自交接完成日起解除 基金保管機構依子基金信託契約所負之責任自交接完成日起屆滿兩年之日自動解除, 但應由基金保管機構負責之事由在上述兩年期限內已發現並通知基金保管機構或已請求或已起訴者, 不在此限 三 更換後之新基金保管機構, 即為該子基金信託契約當事人, 該子基金信託契約基金保管機構之權利及義務由新基金保管機構概括承受及負擔 四 基金保管機構之更換, 應由經理公司公告之 拾捌 子基金信託契約之終止及子基金之不再存續 ( 各子基金除下述一之 ( 五 ) 不同外, 其餘皆相同 ) 一 有下列情事之一者, 經金管會核准後, 子基金信託契約終止.. ( 一 ) 金管會基於保護公益或受益人權益, 認以終止子基金信託契約為宜, 以命令終止子基金信託契約者 ( 二 ) 經理公司因解散 停業 歇業 撤銷或廢止許可等事由, 或因經理子 118

178 基金顯然不善, 依金管會之命令更換, 不能繼續擔任子基金經理公司職務, 而無其他適當之經理公司承受其原有權利及義務者 ( 三 ) 基金保管機構因解散 停業 歇業 撤銷或廢止許可等事由, 或因保管子基金顯然不善, 依金管會之命令更換, 不能繼續擔任子基金基金保管機構職務, 而無其他適當之基金保管機構承受其原有權利及義務者 ( 四 ) 受益人會議決議更換經理公司或基金保管機構, 而無其他適當之經理公司或基金保管機構承受原經理公司或基金保管機構之權利及義務者 ( 五 ) 復華新興市場短期收益基金 ( 該基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 該基金淨資產價值最近三十個營業日平均值低於新臺幣貳億元時, 經理公司應即通知該基金全體受益人 基金保管機構及金管會終止該子基金信託契約者 復華新興市場高收益債券基金 ( 該基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金 ) 該基金各類型受益權單位合計淨資產價值最近三十個營業日平均值低於新臺幣貳億元時, 經理公司應即通知該基金全體受益人 基金保管機構及金管會終止該子基金信託契約者 ( 六 ) 經理公司認為因市場狀況 子基金特性 規模或其他法律上或事實上原因致子基金無法繼續經營, 以終止子基金信託契約為宜, 而通知全體受益人 基金保管機構及金管會終止子基金信託契約者 ( 七 ) 受益人會議決議終止子基金信託契約者 ( 八 ) 受益人會議之決議, 經理公司或基金保管機構無法接受, 且無其他適當之經理公司或基金保管機構承受其原有權利及義務者 二 子基金信託契約之終止, 經理公司應於核准之日起二日內公告之 三 子基金信託契約終止時, 除在清算必要範圍內, 子基金信託契約繼續有 119

179 效外, 子基金信託契約自終止之日起失效 四 子基金清算完畢後不再存續 拾玖 子基金之清算 ( 各子基金皆相同 ) 一 子基金信託契約終止後, 清算人應向金管會申請清算 在清算子基金之必要範圍內, 子基金信託契約於終止後視為有效 二 子基金之清算人由經理公司擔任之, 經理公司有子基金信託契約第二十三條第一項第 ( 二 ) 款或第 ( 四 ) 款之情事時, 應由基金保管機構擔任 基金保管機構亦有子基金信託契約第二十三條第一項第 ( 三 ) 款或第 ( 四 ) 款之情事時, 由受益人會議決議另行選任符合金管會規定之其他證券投資信託事業或基金保管機構為清算人 三 基金保管機構因子基金信託契約第二十三條第一項第 ( 三 ) 款或第 ( 四 ) 款之事由終止子基金信託契約者, 得由清算人選任其他適當之基金保管機構報經金管會核准後, 擔任清算時期原基金保管機構之職務 四 除法律或子基金信託契約另有規定外, 清算人及基金保管機構之權利義務在子基金信託契約存續範圍內與原經理公司 基金保管機構同 五 清算人之職務如下 : ( 一 ) 了結現務 ( 二 ) 處分資產 ( 三 ) 收取債權 清償債務 ( 四 ) 分派剩餘財產 ( 五 ) 其他清算事項 六 清算人應於金管會核准清算後, 三個月內完成子基金之清算 但有正當理由無法於三個月內完成清算者, 於期限屆滿前, 得向金管會申請展延一次, 並以三個月為限 七 清算人應儘速以適當價格處分子基金資產, 清償子基金之債務, 並將清 120

180 算後之餘額, 指示基金保管機構依受益權單位數之比例分派予各受益人 清算餘額分配前, 清算人應將前項清算及分配之方式向金管會申報及公告, 並通知受益人, 其內容包括清算餘額總金額 子基金受益權單位總數 每受益權單位可受分配之比例 清算餘額之給付方式及預定分配日期 清算程序終結後二個月內, 清算人應將處理結果向金管會報備並通知受益人 八 子基金清算及分派剩餘財產之通知, 應依子基金信託契約第三十條規定, 分別通知受益人 九 前項之通知, 應送達至受益人名簿所載之地址 十 清算人應自清算終結申報金管會之日起, 將各項簿冊及文件保存至少十年 貳拾 受益人名簿 ( 各子基金皆相同 ) 一 經理公司及經理公司指定之事務代理機構應依同業公會 受益憑證事務處理規則, 備置最新受益人名簿壹份 二 前項受益人名簿, 受益人得檢具利害關係證明文件指定範圍, 隨時請求查閱或抄錄 貳拾壹 受益人會議 ( 詳見 基金概況 中拾貳之內容 ) 貳拾貳 通知及公告 ( 詳見 基金概況 中拾參之內容 ) 貳拾參 證券投資信託契約之修正 ( 各子基金皆相同 ) 121

181 子基金信託契約之修正應經經理公司及基金保管機構之同意, 受益人會議為同意之決議, 並經金管會之核准 但修正事項對受益人之權益無重大影響者, 得不經受益人會議決議, 但仍應經經理公司 基金保管機構同意, 並經金管會之核准 * 注 意 * 依據證券投資信託及顧問法第二十條及證券投資信託事業管理規則第二十一條第一項規定, 證券投資信託事業應於其營業處所及其基金銷售機構之營業處所, 或以其他經金管會指定之其他方式備置各子基金證券投資信託契約, 以供投資人查閱 ; 證券投資信託事業應依投資人之請求, 提供各子基金證券投資信託契約副本, 並得收取工本費新臺幣壹佰元 122

182 證券投資信託事業概況 壹 事業簡介一 設立日期復華證券投資信託股份有限公司於 86 年 6 月 27 日取得公司執照並於 86 年 10 月 18 日取得營業執照 二 最近三年股本形成經過 ( 詳見附表二 ) 附表二 復華證券投資信託公司股本形成經過 107 年 9 月 30 日 核定股本實收股本每股面額年 / 月股數金額股數金額 ( 新臺幣元 ) ( 股 ) ( 新臺幣元 ) ( 股 ) ( 新臺幣元 ) 86/ ,000, ,000,000 30,000, ,000,000 股本來源 公司成立 資本額 90/ ,433, ,332,000 30,433, ,332,000 盈餘轉增資 91/ ,888, ,880,630 30,888, ,880,630 盈餘轉增資 92/ ,529, ,296,080 31,529, ,296,080 盈餘轉增資 93/ ,380, ,809,800 32,380, ,809,800 盈餘轉增資 106/ ,333, ,333,720 45,333, ,333,720 盈餘轉增資 107/ ,000, ,000,000 60,000, ,000,000 盈餘轉增資三 營業項目 : ( 一 ) 證券投資信託業務 ( 二 ) 全權委託投資業務 ( 三 ) 證券投資顧問業務 ( 四 ) 期貨信託業務 ( 五 ) 其他經主管機關核准業務 四 沿革 :

183 ( 一 ) 最近五年度募集之基金 ( 詳見附表三 ) 附表三 復華證券投資信託公司最近五年度募集之基金產品 107 年 9 月 30 日 基 金 名 稱成 立 日追 加 核 准 日 復華人民幣貨幣市場基金 102 年 5 月 20 日 -- 復華新興人民幣債券基金 102 年 5 月 20 日 -- 復 華 全 球 消 費 基 金 102 年 11 月 13 日 -- 復 華 美 國 新 星 基 金 102 年 11 月 13 日 -- 復華新興人民幣短期收益基金 103 年 4 月 7 日 -- 復華全球戰略配置強基金 103 年 7 月 9 日 -- 復華中國新經濟平衡基金 104 年 5 月 26 日 -- 復華中國新經濟 A 股基金 104 年 5 月 26 日 106 年 12 月 22 日 復 華 恒 生 基 金 105 年 1 月 13 日 -- 復華恒生單日正向二倍基金 105 年 1 月 13 日 -- 復華恒生單日反向一倍基金 105 年 1 月 13 日 -- 復華全球物聯網科技基金 105 年 7 月 4 日 -- 復 華 台 灣 智 能 基 金 106 年 1 月 16 日 -- 復華 1 至 5 年期高收益債券基金 106 年 8 月 9 日 -- 復華新興市場 10 年期以上債券基金 106 年 8 月 9 日 -- 復華富時不動產證券化基金 106 年 8 月 9 日 -- 復華亞太神龍科技基金 107 年 1 月 31 日 -- 復華富時台灣高股息低波動基金 107 年 4 月 12 日 -- 復華六年到期新興市場債券基金 107 年 5 月 14 日 -- 復華 2024 到期新興市場債券基金 107 年 7 月 23 日 -- 復華中國 5 年期以上政策性金融債 107 年 8 月 23 日 -- 券 ETF 證券投資信託基金 ( 二 ) 分公司及子公司之設立 經理公司分別於 92 年 6 月 93 年 1 月 94 年 9 月 96 年 3 月 97 年 2 月 105 年 10 月及 106 年 9 月奉准設立台中分公司 高雄分公司 台南 分公司 ( 已於 106 年 11 月 30 日終止營業 ) 桃園分公司 復華國際資產 管理有限公司 復華資本投資顧問股份有限公司及復華保險代理人股份

184 有限公司 ( 三 ) 最近五年度董事 監察人或主要股東之移轉股權或更換 年 9 月 10 日原弘投資股份有限公司改派董事代表人李敬嵐 年 9 月 10 日推選李敬嵐董事為第 6 屆副董事長 年 4 月 3 日商真股份有限公司改派董事代表人宋佩文 年 5 月 5 日改選第 7 屆董事為杜俊雄 原弘投資股份有限公司代表人李敬嵐及周輝啟 商真股份有限公司代表人宋炎本 毛安慈 宋佩文及邱明強, 監察人為楊紹綱 王志華 年 10 月 1 日商真股份有限公司改派董事代表人靳應生 年 11 月 23 日商真股份有限公司改派董事代表人宋佩文 年 1 月 1 日商真股份有限公司 ( 簡稱 : 商真 ) 與三商福寶股份有限公司 ( 簡稱 : 三商福寶 ) 合併, 合併後商真為消滅公司, 三商福寶為存續公司並概括承受商真所有權利義務, 三商福寶自 105 年 1 月 1 日起, 持有本公司已發行股份總數 5% 以上之股份並指派代表人靳應生 毛安慈 宋佩文及邱明強擔任本公司 4 席董事 年 5 月 4 日監察人王志華辭任 ;105 年 5 月 5 日補選監察人陳德開 年 10 月 18 日三商福寶股份有限公司改派董事代表人紀乃介 年 5 月 10 日改選第 8 屆董事為杜俊雄 原弘投資股份有限公司代表人李敬嵐及周輝啟 邱明強 三商福寶股份有限公司代表人宋佩文 毛安慈及紀乃介, 監察人為楊紹綱 吳月鳳 年 12 月 1 日原弘投資股份有限公司改派董事代表人吳易欣 年 9 月 10 日原弘投資股份有限公司因持股全數轉讓, 其董事代表人周輝啟及吳易欣當然解任 同日起由吉品投資股份有限公司 高一投資股份有限公司持有本公司已發行股份總數 5% 以上之股份, 以及自 107 年 9 月 11 日起, 由水星投資股份有限公司持有本公司已發行股份總數 5% 以上之股份 ( 四 ) 經營權之改變及其他重要紀事 ( 無 )

185 貳 事業組織 一 股權分散情形 ( 一 ) 股東結構 ( 詳見附表四 ) 附表四 復華證券投資信託公司股東結構 107 年 9 月 30 日 股東結構 本 國 法 人 上市或外國法人本國自然人合計其他法人數量上櫃公司 人數 ( 人 ) 持有股數 ( 千股 ) 20,396 32, ,463 60,000 持股比例 (%) ( 二 ) 主要股東名單 ( 詳見附表五 ) 附表五 復華證券投資信託公司主要股東名單 107 年 9 月 30 日 股份 持有股數 持股比例 主要股東名稱 ( 股 ) (%) 三商美邦人壽保險股份有限公司 18,425, % 吉品投資股份有限公司 5,688, % 高一投資股份有限公司 4,217, % 三商福寶股份有限公司 3,602, % 水星投資股份有限公司 3,044, % 二 組織系統 (107 年 9 月 30 日 ) ( 一 ) 本公司之組織架構 ( 詳見附表六 )

186 附表六 復華證券投資信託公司組織表

187 ( 二 ) 各部門主要職掌範圍及員工人數 1. 稽核室 (4 人 ) 依照證券相關法令規定執行各項業務之稽核以及其他特別交辦事項 2. 風險管理部 (3 人 ) 建置及維護風險管控系統及負責股票研究處 債券研究處及全權委託處整體風險之控管 3. 法令遵循部 (6 人 ) 定期彙整並宣導相關法規 業務銷售廣告之審查 訂定法令遵循之評估內容與程序, 並督導各單位定期自行評估執行情形 4. 股票研究處 (66 人 ) 本處下轄國內股票部 海外股票部 計量研究部 產品發展部 新金融商品部及投研行政訓練部等部門 (1) 國內股票部負責證券投資信託基金之實際操作 運用與管理 ; 國內股票市場動態研究及上市 上櫃公司調查分析 ; 國內經濟 金融及產業環境之評估研究 (2) 海外股票部負責證券投資信託基金之實際操作 運用與管理 ; 海外股票市場動態研究分析 ; 海外經濟 金融及產業環境之評估研究 (3) 計量研究部負責計量投資技術研究開發與應用發展 ; 計量基金管理及技術模型建立與應用 (4) 產品發展部負責全球總體經濟研究分析及全球各項金融商品趨勢研判與分析 ; 基金產品規劃 設計與管理 ; 證券投資研究人才之培養 (5) 新金融商品部負責 ETF 基金之操作 運用與管理及 ETF 市場研究及基金產品開發規劃 設計 ;ETF 業務之開發與拓展 ; 被動式管理技術及衍生性商品交易策略之研究發展 (6) 投研行政訓練部負責執行研究部門行政工作 儲備研究人才之培養與訓練及輔導研究人

188 才考取金融證照 5. 債券研究處 (15 人 ) 負責證券投資信託基金之實際操作 運用與管理 ; 國內外債券市場 貨幣市場之研究分析 ; 資金流量與調度之執行及研究 ; 產品開發及資訊系統功能之研究發展 6. 全權委託處 (20 人 ) 本處分為全權委託一處及全權委託二處, 負責全權委託業務之管理拓展及投資決策等 7. 投資理財處 (142 人 ) 本處下轄業務一部 業務二部 業務三部 業務六部 業務七部 行銷企劃部 電子商務行銷部 數位理財部 業務行政部及業務行政訓練部等部門, 與桃園分公司 台中分公司及高雄分公司 負責業務之開發與拓展 業務策略之執行及與投資人之溝通 關係之維持與規劃 8. 投資顧問處 ( 由 2 名人員兼任 ) 對有價證券 證券相關商品或其他經主管機關核准項目之投資或交易有關事項, 提供分析意見或推介建議服務 9. 行政管理處 (96 人 ) 本處下轄資訊部 會計部 基金事務部及管理部等四部門 (1) 資訊部負責應用系統之評估 規劃 開發 安裝 整合 教育與維護, 資訊傳輸 儲存與管理, 以及程式設計 (2) 會計部 a. 基金會計科 : 每日計算基金淨值及編製各項基金財務報表等相關事宜 b. 全權委託會計科 : 每日計算全權委託投資淨值及報酬率及編製各項全權委託財務報表等相關事宜 c. 海外中台科 : 海外金融商品交割 海外金融商品基本資料維護 海外企業活動蒐集及追蹤及海外市場開戶及稅務申報 (3) 基金事務部負責辦理基金之申購及買回 基金事務處理 客戶基本資料建檔及客戶服務相關事宜

189 (4) 管理部 a. 人力資源及行政管理科 : 人員招募 任用 訓練 考績 調遷等業務 之計劃與執行及申報人員流動等相關事宜 b. 管理會計科 : 公司財務規劃 預算與管理 公司資金收支控制 運用 與效益分析及公司會計等相關事宜 c. 總務管理科 : 辦公室設備 用品之採購與維修及庶務工作等相關事宜 10. 交易室 (17 人 ) 負責交易執行及風險之控管及接受經理人指示, 就股票 可轉換公司債 指 數期貨及指數選擇權等商品, 向交易對手進行下單 三 總經理 副總經理及各單位主管之姓名 就任日期 持有證券投資信託事業之股份 數額及比例 主要經 ( 學 ) 歷 目前兼任其他公司之職務 ( 詳見附表七 ) 附表七 復華證券投資信託公司總經理 副總經理及各單位主管資料 107 年 9 月 30 日 持有本公司股份 目前兼任 職 稱姓 名就 任 日 期 股數持股比例 ( 千股 ) ( % ) 主要經 ( 學 ) 歷 其他公司之職務 總經理周輝啟 100 年 7 月 13 日 稽核室經理法令遵循部 / 行政管理處副總經理 行政管理處副總經理 全權委託一處執行副總經理 蔡淨惠 102 年 7 月 1 日 - - 毛安慈 102 年 5 月 20 日 陳美杏 102 年 7 月 1 日 - - 邱明強 97 年 10 月 1 日 中原大學工業工程系學士清華大學經濟研究所碩士京華證券債券公債部科長復華投信投資理財處協理全球復華投顧投資顧問處協理台北大學會計系學士安侯建業會計師事務所中級審計員東吳大學會計系學士勤業會計師事務所查帳員 中山大學管理所高階經營管理碩士香港中文大學工商管理研究所碩士怡富投顧理財部法人組怡富投信業務行政部主任怡富投信電子商務部襄理摩根證券交易作業部副理摩根投信基金作業部協理摩根投信基金行政部副總東吳大學經濟系學士臺灣大學經濟研究所碩士台証投顧研究調查部課長台証證券自營部課長國際證券自營部經理 無 無 復華保代主辦會計 全權委託一處王偉年 105 年 7 月 1 日 清華大學資訊科學系學士無 無 無

190 副總經理 全權委託一處投資副總經理 股票研究處副總經理 全權委託二處副總經理 債券研究處副總經理 / 債券投資策略長 股票研究處副總經理 股票研究處副總經理 / 海外股票投資策略長 股票研究處副總經理 趙建彰 107 年 7 月 1 日 - - 謝良武 105 年 7 月 1 日 許家榮 107 年 4 月 2 日 - - 吳易欣 103 年 5 月 1 日 黃壬信 105 年 4 月 14 日 - - 詹硯彰 105 年 7 月 1 日 楊佳升 105 年 7 月 1 日 中正大學財務金融研究所碩士臺灣大學化學工程系學士政治大學企業管理研究所碩士新光投信研究員恒昌投顧產業研究員德信投信投資部副理新光投信投資部經理台達投顧研究員富邦投顧投資專戶管理部副理富邦投信全權委託部經理宏利投信股票投資部經理清華大學材料科學工程系學士中興大學企業管理研究所碩士富邦投信研究員大華投信基金管理部基金經理人臺灣大學經濟系學士美國亞曆桑那大學資訊管理研究所碩士桑德博大學企業管理研究所碩士台証投顧研究分析部襄理台新銀行資產管理部專員寶來投信計量投資處協理政治大學經濟系學士政治大學金融研究所碩士富邦證券金融交易部專案副理 成功大學運輸工程與管理學系學士臺灣大學土木工程研究所碩士臺灣大灣國家工學博士國際投信投研部研究員群益投信投研部研究員元大投信投研部襄理盛華投信基金部儲備基金經理人群益投顧代操基金經理人新光投信研究投資處研究員兆豐國際投信基金投資研究總部國外投資部經理富邦人壽國外股票與另類投資部主管富蘭克林投信全球股票投資團隊協理臺灣大學經濟系學士政治大學金融研究所碩士日盛證券固定收益處專員台証綜合證券債券部業務副理臺灣大學化學系學士清華大學經濟學研究所碩士亨達投顧研究部襄理兆豐銀行金融企業徵信中心專員建弘投信國外投資部投資經理保德信投信國際投資組經理 無無無無無無無

191 股票研究處副總經理 股票研究處副總經理 債券研究處投資副總經理 債券研究處投資副總經理 交易室資深經理風險管理部資深副理 投資理財處副總經理 投資理財處 / 投資顧問處副總經理 投資理財處副總經理 投資理財處副總經理 周奇賢 105 年 11 月 10 日 - - 廖崇文 107 年 9 月 1 日 - - 周上順 106 年 7 月 1 日 - - 汪誠一 106 年 7 月 1 日 - - 陳雯婷 100 年 3 月 1 日 - - 楊仲凱 105 年 3 月 3 日 - - 張偉智 104 年 2 月 1 日 - - 江偉成 95 年 10 月 30 日 紀乃介 99 年 2 月 1 日 蘇琬婷 102 年 9 月 16 日 - - 政治大學公共行政學系學士統一投信研究處研究員建華證券研究調查處資深專業經理復華投信投資研究處資深經理復華投信股票研究處資深經理宏利投信股票投資部協理政治大學保險學系學士丹佛大學企業管理研究所碩士丹佛大學財務研究所碩士臺銀人壽財務部約聘助理財務管理師台灣期貨交易所股份有限公司企劃部初級專員元大寶來投信指數暨量化投資事業群專業經理富邦投信量化及指數投資部副總經理臺灣大學會計系學士臺灣大學財務金融研究所碩士眾信聯合會計師事務所查帳員國泰人壽國際債券部主任中央大學企業管理系學士中央大學企業管理研究所碩士世華銀行財務部領組錸寶科技財務部課長永豐銀行國際金融業務分行一等襄理文化大學會計系學士保德信投信交易組襄理臺灣大學經濟學系學士日盛證券初級專員 政治大學風險管理與保險系學士政治大學財務管理研究所碩士寶僑家品財務部經理淡水工商專校國際貿易科臺灣師範大學高階經營管理碩士中信投顧投資顧問部協理聯合投信協理全球復華投顧投資顧問處協理淡江大學產業經濟系學士政治大學經營管理碩士學程高階經營班中國人壽科員第七商銀助理員新光投信投資理財處經理 無 無 無 無 無 無 復華保代業務員 復華保代業務員 復華保代業務員 臺灣大學外國語文學系學士紐約大學企業管理研究所碩士富蘭克林投顧資深襄理復華保代力傳資訊總經理特助業務員美林投顧行銷部資深經理聯博投顧 Non US Wholesaler Division, 董事 / 副總經理 投資理財處張淑箐 103 年 8 月 13 日 - - 崇右企業管理專科銀行保險科復華保代

192 副總經理 投資理財處業務副總經理 潘硯雪 104 年 7 月 1 日 - - 群益證券法人部營業員大華投信投資理財部資深專案經理金鼎投信投資理財部經理雲林科技大學財金系碩士台中商銀大雅分行襄理全球復華投顧投資理財處副總 業務員 復華保代業務員 投資理財處業務副總經理 投資理財處業務副總經理 駱奕靜 107 年 7 月 1 日 - - 吳鳳凌 107 年 8 月 1 日 - - 東海大學會計系學士東海大學企業管理研究所碩士永大電機專員大華證券副理台新銀行副理能仁家商服裝科花旗銀行襄理國際投信投資理財部副理 復華保代業務員 復華保代業務員 桃園分公司經理 台中分公司協理 高雄分公司 / 投資理財處副總經理 蔡泳吉 96 年 3 月 28 日 陳淑如 102 年 9 月 10 日 - - 宋佩文 101 年 10 月 31 日 輔仁大學企管系學士台証證券營業員公誠電子券商襄理怡富投信副理政治大學保險學系學士雲林科技大學財務金融研究所碩士保德信元富投信業務部業務專員德盛投顧副理渣打銀行客戶關係經理寶來證券副理全球復華投顧投資理財處經理臺灣大學國際企業系學士翔瑞電梯 ( 股 ) 公司經理復華投信投資理財處經理全球復華投顧投資顧問處經理復華投信投資理財處經理全球復華投顧總經理全球復華投顧董事長 復華保代業務員 復華保代業務員 復華保代業務員 四 董事及監察人之姓名 選任日期 任期 選任時及現在持有證券投資事業股份數額 及比例 主要經 ( 學 ) 歷 ( 詳見附表八 ) 附表八 復華證券投資信託公司董事及監察人資料 107 年 9 月 30 日 職 選任時持有本現在持有本公選任公司股份司股份稱姓名任期日期股數持股比股數持股比 主要經 ( 學 ) 歷 備 註 ( 千股 ) 例 (%)( 千股 ) 例 (%) 董事長杜俊雄 106 年 5 月 10 日 臺灣大學商學研究所碩士至 美商 HP 台灣分公司市場開發個 109 年 5 月 9 日經理 人

193 董事宋佩文 106 年 5 月 10 日 至 109 年 5 月 9 日 1, , 潤泰集團總裁特別助理潤泰營造公司副總經理潤弘工程公司總經理光華投信公司副總經理現職 : 復華投信董事長財團法人台灣好文化基金會董事基富通證券法人董事代表復華資本投資顧問董事長臺灣大學國際企業系學士翔瑞電梯股份有限公司經理復華投信投資理財處經理全球復華投顧投資顧問處經理復華投信投資理財處經理全球復華投顧董事長復華投信台中分公司經理人 現職 : 復華投信董事 投資理財處副總經理 高雄分公司經理人復華保代業務員 三商福寶股份有限公司代表人 董事毛安慈 106 年 5 月 10 日董事紀乃介 106 年 5 月 10 日董事邱明強 106 年 5 月 10 日 至 109 年 5 月 9 日至 109 年 5 月 9 日至 109 年 5 月 9 日 1, , , , 東吳大學會計學系學士勤業會計師事務所查帳員 現職 : 復華投信董事 行政管理處及法令遵循部副總經理復華保代主辦會計 淡江大學產業經濟系學士政治大學經營管理碩士中國人壽科員第七商銀助理員新光投信投資理財處經理 現職 : 復華投信董事 投資理財處副總經理復華保代業務員 東吳大學經濟系學士臺灣大學經濟研究所碩士台証投顧研究調查部課長台証證券自營部課長國際證券自營部經理 現職 : 復華投信董事 全權委託一處執行副總經理 三商福寶股份有限公司代表人 三商福寶股份有限公司代表人 個人

194 監察人楊紹綱 106 年 5 月 10 日 至 109 年 5 月 9 日 中原大學計算機系學士 HP 惠普科技電腦事業部副總經理東元電機副總經理微軟台灣分公司總經理微軟大中華地區總裁迪吉多大中華地區總裁普訊創投總經理普訊創投資深顧問矽格董事捷智商訊科技董事長現職 : 復華投信監察人騎士國際董事長 個 人 德明技術學院財政稅務科潤泰全球財務管理部主任 監察人吳月鳳 106 年 5 月 10 日 至 109 年 5 月 9 日 個現職 : 復華投信監察人 三商行企服部會計處副理 人 參 利害關係公司揭露 ( 詳見附表九 ) 附表九 復華證券投資信託公司利害關係公司資料 107 年 9 月 30 日利害關係公司名稱與證券投資信託事業之關係 三商投資控股股份有限公司 三商美邦人壽保險股份有限公司 Mercuries Life Insurance Co., Ltd. 三商電腦股份有限公司 杏昌生技股份有限公司 生展生物科技股份有限公司 旭富製藥科技股份有限公司 三商美福室內裝修股份有限公司 該公司為三商美邦人壽保險股份有限公司及三商福寶股份有限公司之控制公司 持有本公司 5% 以上股份之股東與三商福寶股份有限公司受同一來源控制 與三商美邦人壽保險股份有限公司及三商福寶股份有限公司受同一來源控制 本公司經理之配偶擔任該公司經理人 本公司業務經理之配偶擔任該公司經理人 與三商美邦人壽保險股份有限公司及三商福寶股份有限公司受同一來源控制與三商美邦人壽保險股份有限公司及三商福寶股份有限公司受同一來源控制

195 三商多媒體股份有限公司 商禾股份有限公司 三商福寶股份有限公司 拿帕里股份有限公司 復華國際資產管理有限公司 Fuh Hwa International Asset Management Limited 復華資本投資顧問股份有限公司 復華資本二有限公司 復華資本有限公司 復華保險代理人股份有限公司 復華投信資產管理 ( 香港 ) 有限公司 Fuh Hwa SITE Asset Management (Hong Kong) Limited 舒芙工房有限公司 凱基商業銀行股份有限公司 騎士國際股份有限公司 昊澤有限公司 長輝材料科技股份有限公司 財團法人台灣好文化基金會 基富通證券股份有限公司 高一投資股份有限公司 吉品投資股份有限公司 水星投資股份有限公司 與三商美邦人壽保險股份有限公司及三商福寶股份有限公司受同一來源控制與三商美邦人壽保險股份有限公司及三商福寶股份有限公司受同一來源控制與三商美邦人壽保險股份有限公司受同一來源控制持有本公司 5% 以上股份之股東, 並擔任本公司之董事與三商美邦人壽保險股份有限公司及三商福寶股份有限公司受同一來源控制 本公司持有該公司 100% 股份 本公司持有該公司 100% 股份本公司董事長同時擔任該公司董事長本公司子公司復華資本投資顧問股份有限公司持有該公司 100% 股份本公司子公司復華資本投資顧問股份有限公司持有該公司 100% 股份 本公司持有該公司 100% 股份 復華國際資產管理有限公司持有該公司 100% 股份 本公司監察人楊紹綱之配偶持有該公司百分之十以上股份, 同時擔任該公司之董事 本公司投資協理之配偶擔任該公司經理人 1. 本公司監察人楊紹綱持有該公司百分之十以上股份, 同時擔任該公司之董事長 ;2. 本公司監察人楊紹綱之配偶持有該公司百分之十以上股份, 同時擔任該公司之董事 本公司資深經理之配偶擔任該公司之董事 本公司副理之配偶擔任該公司之監察人本公司副理之未成年子女擔任該公司董事 本公司董事長同時擔任該基金會董事 本公司董事長同時擔任該公司法人董事代表 持有本公司 5% 以上股份之股東 ; 本公司董事長持有該公司 99% 股份 持有本公司 5% 以上股份之股東 持有本公司 5% 以上股份之股東 銳智投資顧問 ( 股 ) 公司本公司持股 5% 以上之股東持有該公司已發行股份 100% 三商行股份有限公司 與三商美邦人壽保險股份有限公司及三商福寶股份有限公司受同一來源控制

196 三商休閒產業股份有限公司三商食品股份有限公司三商家購股份有限公司三商烘焙食品股份有限公司三商美邦保險代理人股份有限公司 Tasty Noodle Co., Ltd. Family Shoemart Co., Ltd. 台北市私立艾崴語文短期補習班景順證券投資信託股份有限公司 與三商美邦人壽保險股份有限公司及三商福寶股份有限公司受同一來源控制與三商美邦人壽保險股份有限公司及三商福寶股份有限公司受同一來源控制與三商美邦人壽保險股份有限公司及三商福寶股份有限公司受同一來源控制與三商美邦人壽保險股份有限公司及三商福寶股份有限公司受同一來源控制與三商美邦人壽保險股份有限公司及三商福寶股份有限公司受同一來源控制與三商美邦人壽保險股份有限公司及三商福寶股份有限公司受同一來源控制與三商美邦人壽保險股份有限公司及三商福寶股份有限公司受同一來源控制 本公司董事之配偶擔任該公司經理人 本公司副理之配偶擔任該公司經理人 威世世銓科技股份有限公司 聖偉實業股份有限公司 說明 : 所謂利害關係人, 指有下列情事之一之公司 : 本公司協理之配偶擔任該公司經理人 1. 與經理公司具有公司法第六章之一所定關係者 本公司副理之配偶持有該公司百分之十以上股份, 同時擔任該公司之董事 2. 經理公司之董事 監察人或綜合持股達百分之五以上之股東 3. 前款人員或經理公司經理人與該公司之董事 監察人 經理人或持有已發行股份百 分之十以上股東為同一人或具有配偶關係者 4. 前款所稱 綜合持股, 係指公司對經理公司之持股加計公司之董事 監察人 經理 人及公司直接或間接控制之公司對經理公司之持股總數 董事 監察人為法人者, 其代表或指定代表行使職務者, 准用前此規定 肆 營運概況一 經理公司經理其他基金之名稱 成立日 受益權單位數 淨資產金額及每單位淨資產價值 ( 詳見附表十 ) 附表十 復華證券投資信託公司經理其他基金資料 107 年 9 月 30 日每單位計價幣別基金名稱成立日受益權單位數淨資產金額淨資產價值 ( 單位 : 元 ) 復華復華基金 87 年 1 月 23 日 49,306, ,779, 新臺幣

197 復華貨幣市場基金 87 年 5 月 28 日 1,431,444, ,617,164, 新臺幣 復華高成長基金 87 年 10 月 17 日 27,639, ,775,676, 新臺幣 復華傳家基金 88 年 8 月 10 日 71,793, ,590,340, 新臺幣 復華有利貨幣市場基金 89 年 1 月 24 日 430,210, ,782,836, 新臺幣 復華數位經濟基金 89 年 5 月 10 日 166,704, ,576,236, 新臺幣 復華傳家二號基金 89 年 9 月 6 日 72,499, ,152,868, 新臺幣 復華中小精選基金 90 年 4 月 3 日 88,825, ,016,302, 新臺幣 復華全球債券基金 91 年 8 月 2 日 49,633, ,963, 新臺幣 復華人生目標基金 92 年 3 月 3 日 144,926, ,253,416, 新臺幣 復華全球平衡基金 209,310, ,272,819, 新臺幣 ( 新臺幣計價 ) 93 年 1 月 2 日復華全球平衡基金 1,153, ,181, 美元 ( 美元計價 ) 復華神盾基金 93 年 4 月 20 日 56,775, ,370,979, 新臺幣 復華奧林匹克全球組合基金 94 年 4 月 21 日 91,406, ,350,924, 新臺幣 復華全方位基金 94 年 8 月 1 日 41,927, ,210,984, 新臺幣 復華亞太平衡基金 95 年 4 月 17 日 72,553, ,002, 新臺幣 復華全球債券組合基金 95 年 9 月 13 日 61,172, ,264, 新臺幣 復華亞太成長基金 96 年 1 月 22 日 175,017, ,601,849, 新臺幣 復華全球資產證券化基金 27,333, ,684, 新臺幣 (A 類型 ) 96 年 7 月 9 日復華全球資產證券化基金 3,333, ,993, 新臺幣 (B 類型 ) 復華奧林匹克全球優勢 組合基金 360,013, ,125,906, 新臺幣 ( 新臺幣計價 A 類型 ) 復華奧林匹克全球優勢組合基金 ( 美元計價 ) 96 年 11 月 26 日 2,589, ,272, 美元 復華奧林匹克全球優勢組合基金 ( 新臺幣計價 B 類型 ) 73,955, ,388, 新臺幣 復華全球大趨勢基金 ( 新臺幣計價 ) 97 年 4 月 30 日 194,368, ,184,881, 新臺幣 復華全球大趨勢基金 812, ,253, 美元

198 ( 美元計價 ) 復華華人世紀基金 98 年 1 月 5 日 113,673, ,821,669, 新臺幣 復華全球短期收益基金 98 年 5 月 7 日 82,184, ,314, 新臺幣 復華高益策略組合基金 98 年 10 月 20 日 276,321, ,607,527, 新臺幣 復華全球原物料基金 99 年 3 月 30 日 83,865, ,094, 新臺幣 復華新興債股動力組合基金 99 年 9 月 1 日 94,666, ,471, 新臺幣 復華大中華中小策略基金 99 年 12 月 27 日 122,936, ,046,681, 新臺幣 復華新興市場短期收益基金 100 年 5 月 6 日 96,426, ,043,299, 新臺幣 復華新興市場高收益債券基金 ( 新臺幣計價 A 類型 ) 198,845, ,860,432, 新臺幣 復華新興市場高收益債券 407,033, ,230,379, 新臺幣基金 ( 新臺幣計價 B 類型 ) 100 年 5 月 6 日復華新興市場高收益債券基 400, ,911, 南非幣金 ( 南非幣計價配息類型 ) 復華新興市場高收益債券基金 ( 人民幣計價配息類型 ) 2,313, ,238, 人民幣 復華東協世紀基金 100 年 10 月 24 日 70,905, ,236, 新臺幣 復華滬深 300 A 股基金 101 年 6 月 5 日 135,892,000 2,839,162, 新臺幣 復華南非幣短期收益基金 47,366, ,416, 南非幣 (A 類型 ) 101 年 12 月 11 日復華南非幣短期收益基金 16,096, ,349, 南非幣 (B 類型 ) 復華南非幣長期收益基金 11,663, ,766, 南非幣 (A 類型 ) 101 年 12 月 11 日復華南非幣長期收益基金 54,589, ,866, 南非幣 (B 類型 ) 復華人民幣貨幣市場基金 102 年 5 月 20 日 10,449, ,792, 人民幣 復華新興人民幣債券基金 6,523, ,621, 人民幣 (A 類型 ) 102 年 5 月 20 日復華新興人民幣債券基金 10,164, ,093, 人民幣 (B 類型 ) 復華全球消費基金 102 年 11 月 13 日 64,654, ,202, 新臺幣 復華美國新星基金 102 年 11 月 13 日 64,379, ,188, 新臺幣

199 ( 新臺幣計價 ) 復華美國新星基金 ( 美元計價 ) 210, ,807, 美元 復華新興人民幣短期收益基金 103 年 4 月 7 日 49,117, ,820, 新臺幣 復華全球戰略配置強基金 212,521, ,297,959, 新臺幣 ( 新臺幣計價 ) 103 年 7 月 9 日復華全球戰略配置強基金 928, ,988, 美元 ( 美元計價 ) 復華中國新經濟平衡基金 ( 新臺幣計價 ) 213,606, ,085,741, 新臺幣 復華中國新經濟平衡基金 ( 人民幣計價 A 類型 ) 104 年 5 月 26 日 1,775, ,833, 人民幣 復華中國新經濟平衡基金 ( 人民幣計價 B 類型 ) 563, ,775, 人民幣 復華中國新經濟 A 股基金 1,152,989, ,108,890, 新臺幣 ( 新臺幣計價 ) 104 年 5 月 26 日復華中國新經濟 A 股基金 20,713, ,385, 人民幣 ( 人民幣計價 ) 復華恒生基金 105 年 1 月 13 日 14,772, ,974, 新臺幣 復華恒生單日正向二倍基 105 年 1 月 13 日金 3,838, ,728, 新臺幣 復華恒生單日反向一倍基金 105 年 1 月 13 日 21,692, ,754, 新臺幣 復華全球物聯網科技基金 ( 新臺幣計價 ) 105 年 7 月 4 日 360,334, ,886,606, 新臺幣 復華全球物聯網科技基金 ( 美元計價 ) 105 年 7 月 4 日 1,910, ,781, 美元 復華台灣智能基金 106 年 1 月 16 日 150,418, ,773,776, 新臺幣 復華 1 至 5 年期高收益債券基金 106 年 8 月 9 日 388,261,000 7,789,892, 新臺幣 復華新興市場 10 年期以上債券基金 106 年 8 月 9 日 34,261, ,060, 新臺幣 復華富時不動產證券化基金 106 年 8 月 9 日 65,011,000 1,197,485, 新臺幣

200 復華亞太神龍科技基金 ( 新臺幣計價 ) 107 年 1 月 31 日 235,989, ,409,250, 新臺幣 復華亞太神龍科技基金 ( 美元計價 ) 107 年 1 月 31 日 1,662, ,193, 美元 復華富時台灣高股息低波 107 年 4 月 12 日動基金 56,600,000 3,090,787, 新臺幣 復華六年到期新興市場債 107 年 5 月 14 日券基金 9,570, ,316, 美元 復華 2024 到期新興市場債 券基金 107 年 7 月 23 日 5,189, ,237, 美元 ( 美元計價 ) 復華 2024 到期新興市場債券基金 ( 人民幣計價 ) 107 年 7 月 23 日 88,157, ,358, 人民幣 復華中國 5 年期以上政策 107 年 8 月 23 日性金融債券 ETF 基金 221,000,000 10,877,487, 新台幣 註 : 復華全球資產證券化基金 復華全球短期收益基金 復華新興債股動力組合基金及復華全球消費 基金 之美元計價受益權單位自首次銷售日起, 尚無投資人申購, 故未於上表列示相關資訊 二 經理公司最近二年度之會計師查核報告 資產負債表 綜合損益表及股東權益變動 表 ( 詳見後附之財務報表 ) 伍 受處罰之情形 ( 列示最近二年證券投資信託事業受金管會處分及糾正之時間及詳情 ) 處分時間處分項目處分內容 107 年 9 月 30 日 105 年 12 月 29 日 金管會於 105 年 12 月 29 日金管證投字第 號函, 就本公司違規情事予以糾正 金管會檢查局 105 年 7 月 4 日至 14 日對本公司一般業務檢查發現有下列缺失 : 1. 投資分析報告等表單未即於投資時由相關權責人員複核 電子下單輔助系統留存簽核紀錄遭覆蓋變更 投資決定書簽核用印不完全及部分表單未妥善保存等缺失情事 2. 貨幣市場基金存放於單一銀行定存比重超出法定上限 3. 私募基金尚在閉鎖期間卻以因應大量贖回為賣出理由及投資分析報告內容錯誤

201 106 年 2 月 24 日 107 年 3 月 6 日 金管會於 106 年 2 月 24 日金管證投字第 號, 就本公司違規情事予以糾正 金管會於 107 年 3 月 6 日金管證投字第 號函, 就本公司違規情事予以糾正 公司經理之 3 檔基金投資 股票, 於 102 年至 104 年間, 有於短期間內反覆進行買進 賣出, 惟投資分析報告均以預期公司基本面變化作為依據, 對 公司基本面分析無一致性, 且公司於陳述意見所陳賣出 股票之理由為實現獲利, 惟均未載於投資分析報告中, 公司對投資分析報告之作業流於形式 金管會 106 年 8 月 29 日至 9 月 4 日對公司防制洗錢及打擊資恐作業進行專案檢查, 發現下列缺失 : 1. 辦理客戶審查及實質受益人之辨識作業, 有未落實高風險資料庫名單比對 ; 有未確實辨識法人客戶之實質受益人 ; 有未確認經營國際貿易相關行業客戶之貿易進出口國家是否屬列入制裁或未有效防制洗錢與打擊資恐之國家或地區 2. 疑似洗錢交易檢視作業之資訊系統設定篩選條件與所訂規定不一致 陸 訴訟或非訟事件 經理公司目前未有尚在繫屬中之重大訴訟 非訟或行政爭訟事件

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