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容十郝
5 years ago
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1 首席财务官日趋乐观, 将业务拓展视为 2017 年的重点任务 2017 年第一季度中国首席财务官调查

3 目录前言 1 我们的调查 2 宏观经济与行业环境 3 战略与运营 7 预期 12 首席财务官的职责与使命 16 结论 21 团队信息 22 德勤中国业务联络信息 23

4 前言我们欣然向读者呈现 2017 年第一季度中国首席财务官调查的观察与发现, 旨在为首席财务官提供机会, 就市场最新热点议题发表见解并分享他们所面临的职业挑战虽然全球经济复苏迹象明显, 但 2017 年依然充满不确定性, 例如英国脱欧谈判国际政策环境改变不合常规的货币政策新兴经济体债务积压以及不稳定的金融流动首席财务官的角色在不断发生改变, 上述的种种挑战让他们应接不暇除财务报告外, 首席财务官还承担其他职责, 涵盖企业业务的不同方面, 包括战略规划业务转型人才培养利益相关者管理以及数字技术采用德勤首席财务官菁英计划汇集德勤领导合伙人与领域专家, 组成跨领域团队, 旨在协助首席财务官有效应对上述挑战和需求德勤首席财务官菁英计划包含多项举措, 藉此协助首席财务官处理复杂工作, 应对公司的严峻挑战, 并适应市场的战略性转变该计划的关键举措之一就是首席财务官调查, 目的是收集首席财务官对业务环境企业优先任务和预期财务以及个人优先任务的相关见解鉴于首席财务官对现行的经济状况持有不同观点, 因此我们在中国市场开展了一项独立的首席财务官调查, 以了解中国首席财务官面临的真正挑战, 就中国经济及其挑战如何融入全球经济观点提供建议及广泛见解本项调查仅是中国首席财务官菁英计划的关键举措之一, 我们希望读者可以从本项调查的观察与发现中有所收获我们将向各位持续更新我们近期将要开展的其他举措如果您对本项调查或者我们的计划有任何反馈, 请随时联系我们周锦昌全国领导合伙人中国首席财务官菁英计划德勤中国 1

5 我们的调查德勤中国首席财务官菁英计划于 2017 年 1 月至 3 月开展了 2017 年第一季度中国首席财务官调查我们谨此欣然分享本次调查的相关发现共有 132 位受访者参与了本次调查, 其中 66% 的受访者来自跨国公司,24% 的受访者来自民营企业,10% 的受访者来自国有企业本次调查的目标行业和企业规模分布广泛, 具体如下图所示 : 图 1. 参与调查的公司行业分布制造行业 30% 其他 16% 15% 消费产品行业公共事务行业 1% 11% 金融服务行业生命科学与医疗行业 9% 11% 科技传媒及电信行业 7% 能源与资源行业图 2. 受访者其公司的上一财年总收入 ( 单位 : 人民币 ) 人民币 100 above 亿以上 10b 23% 人民币 50 亿至 5b b 亿 18% 人民币 10 亿至 1b 50 - 亿 5b 26% 人民币 5500m 亿至 10 - 亿 1b 14% 人民币 below 5 亿以下 500m 19% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 2

6 宏观经济与行业环境尽管对政策与经济存有担忧, 但首席财务官对宏观经济环境持乐观态度 3

7 2016 年第三季度中国首席财务官调查显示, 首席财务官对前景较为担忧 (38%), 而本季度的调查显示, 首席财务官对经济的信心大大增强, 仅有 25% 的受访者对未来前景较不乐观, 而 26% 的受访者认为经济发展前景乐观 ( 在上一次调查中该比例仅为 8%) 图 3. 过去六个月首席财务官对经济前景的看法变化 26% 49% 更加乐观没有变化 25% 较不乐观 4

8 在 2016 年第三季度的调查中, 令首席财务官最为担忧的两大宏观经济风险是不利的政府政策和进一步的经济动荡, 而在本次调查中, 除了这两大风险因素外, 地缘政治问题也一跃而上 ( 持此观点的受访者比例从 5% 增加至 11%) 多种因素促成这一结果, 包括美国大选英国脱欧部分欧洲国家的 2017 年大选以及中国周边国家的紧张局势 ( 朝鲜 ) 由于外部因素的影响 ( 例如美国 ), 未来人民币将会出现更大的波动 ( 升值和贬值 ), 因此, 币值波动也成为首席财务官的重点关注之一值得指出的是, 中国的首席财务官现在更加关注商品价格的影响, 相比以往 (1%), 有更多的受访者将其列为重点担忧图 4. 首席财务官们最担心的风险因素不利的政府政策 / 法规进一步的经济动荡 / 衰退地缘政治问题 11% 20% 28% 币值变动 10% 可利用资本 / 资本成本恶化贸易保护主义商品价格走高投资 / 执行失误 8% 7% 6% 6% 通货膨胀 4% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 5

9 中国正在向消费型经济模式转变, 首席财务官认为这对未来三年的业务增长将产生很大影响同时, 城市化的持续发展以及新技术 ( 人工智能 ) 的广泛采用亦将影响在华经营企业的资源分配图 5. 未来三年, 对业务增长影响最大的潜在机会消费升级 33% 城市化人工智能 17% 25% 一带一路倡议共享经济 10% 10% 人口老龄化 5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 30% 6

10 战略与运营在人才匮乏行业监管和竞争加剧的重重挑战下, 市场拓展与收入增长成为主要关注 7

11 与 2016 年第三季度的调查一样, 在本季度的调查中, 监管挑战和市场竞争依然是企业获取成功的主要挑战但是, 不同于上一次的调查, 在本季度的调查中, 人才问题异军突起, 成为首席财务官及其所在企业的主要关注监管问题与国内市场进入和具体行业监管密切相关, 影响企业进行快速的市场扩张加之人才库的限制, 企业在短期内实现收入增长就会变得难上加难图 6. 行业挑战分数 Talent 人才 10 Industry regulation 行业监管 / legislation / 立法 9 Competition 竟争 8 Market growth 市场增长与架构 and structure 7 Pricing 定价趋势 trends 5 Changing cost 成本结构变动 structures 4 Overcapacity 产能过剩 2 Input 材料价格 prices Mergers and acquisitions 并购 1 1 8

12 虽然业务发展依然是重中之重, 但是关注核心业务和确保资源的有效支出也在转变为中国首席财务官的主要议题鉴于中国市场虽然规模庞大, 但是发展趋缓, 未来时期, 这种转变以及业务发展和资源有效分配 ( 成本削减 / 效益 ) 很有可能成为首席财务官的主要关注图 7. 未来一年的业务发展重点 Market expansion 市场拓展 Revenue 收入增长 growth Focus 重点开展核心业务 on core business Cost 成本控制 control Introduce new products 引进新的产品与服务 and services Increase 提高生产效率 productivity 11% 11% 13% 14% 16% 17% 改善现金流 8% Financing 融资 6% Introduce strategic 引入战略合作伙伴 partners 4% 0% 5% 10% 15% 20% 9

13 尽管融资远不及市场拓展和收入增长那么重要, 但是融资一直是业务发展的必要部分总体而言, 首席财务官侧重于确保现金流得到适当维持和监控但是在本次调查中, 仅有 10% 的受访者表示他们使用银行承兑汇票和类似的工具来推动运营现金流, 而 15% 的受访者表示他们的顾客使用这种付款方式更为频繁中国市场日渐成熟, 传统银行借贷之外的融资方案将大行其道, 在本次调查中, 仅有 13% 的受访者表示将考虑国内融资方案图 8. 首席财务官们对 2017 年融资和现金流预期的描述我们有融资需求, 并会定期寻求营运资金解决方案 We have 我们在中国持有超额现金 excess cash in China, 并计划将 and plan to use this for investments 超额现金用于投资和创新 and innovation 我们在中国持有超额现金 We have excess cash in, China 并计划分 and plan to distribute more 配更多红利 dividends We are receiving increased volume of 我们有越来越多的客户选择银行汇 customer payments through bank drafts 票 / 承兑汇票的支付形式 / acceptance notes We 我们将重新思考如何利用中国资本市 are reviewing the use of Chinese capital markets 场发行债务融资产品 to raise debt (Bonds) ( 债券 ) 我们的营运资金融资和供应商支付方式将采用银行汇票 / 承兑汇票的形式 27% 20% 15% 15% 13% 10% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 10

14 未来一年, 企业将面临多种风险, 具体如图 9 所示令首席财务官最为担忧的风险来自政府监管运营成本增加以及币值变动, 除此之外, 外资竞争以及利率浮动亦属于风险因素图 9. 未来一年的三大业务风险政府监管运营成本不断增加币值变动国外需求不断下降其他国家的保护主义国外竞争利率水平 0% 10% 20% 30% 40% 50% 第一选择第二选择第三选择 11

15 预期管理与领导为了更深入地了解管理与领导预期, 本次调查就首席财务官对潜在风险董事会问题以及投资者关系的相关态度做了提问 12

16 战略与领导图 10. 较高回报 vs 高于正常风险较高回报 vs 高于正常风险企业在追求较高回报过程中所承受的风险水平因受访者不同而有所差异对于为了追求较高回报而必须应对的风险, 超过 40% 的首席财务官认为, 他们并没有引发高于正常的风险, 所以风险是在可控范围内 ; 而超过 30% 的首席财务官则认为, 追求较高回报必然会引发高于正常的风险增长与利润 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 32% 31% 25% 10% 2% 非常赞成赞成中立反对强烈反对产品 / 服务扩张与创新约 60% 的首席财务官表示, 他们将扩大产品或服务的范围超过 50% 的首席财务官选择开发新产品或服务, 而非对现有产品或服务进行升级改造由此可见, 产品 / 服务范围扩大和创新是企业未来的关注重点, 企业将在这个领域加大投资图 11. 产品和客户 50% 45% 40% 35% 48% 30% 25% 33% 20% 15% 10% 5% 0% 0% 7% 12% 强烈反对反对中立赞成非常赞成 13

17 图 12. 无形资产 vs 有形资产投资 40% 35% 市场扩张调查结果显示, 企业将侧重于开发新客户超过 60% 的首席财务官表示, 他们侧重于发展新客户而非现有客户 30% 25% 20% 15% 10% 26% 34% 29% 投资与成本为实现扩张和创新目标,36% 的首席财务官认为, 投资无形资产更为重要 ; 而 30% 的首席财务官则更看重有形资产行业不同战略差异以及经营状态是导致这种差异的原因所在 5% 0% 4% 强烈反对反对中立图 13. 提升产品 / 服务价格赞成 7% 价格和成本 31% 的首席财务官愿意通过提高多数产品非常赞成或服务的价格来实现业务发展和盈利增长, 但是, 仍有约 25% 的首席财务官试图通过降低价格来实现发展战略针对成本管理问题, 约 35% 的首席财务官更愿意削减直接成本, 而约 26% 的首席财务官更愿意削减间接成本 50% 45% 40% 44% 35% 30% 25% 20% 26% 15% 20% 10% 5% 0% 5% 5% 强烈反对反对中立赞成非常赞成 14

18 人才图 14. 招聘更多员工招聘更多员工 vs 人员流失人才需求对于实现增长目标而言至关重要 53% 的首席财务官赞成或非常赞成, 他们招聘的人员将多于流失的人员, 以维持人力资源的稳定性, 推动业务发展高技能员工 vs 低技能员工而且, 首席财务官更乐于招聘高技能员工, 提升员工结构 71% 的首席财务官赞成或非常赞成, 他们将招聘更多的高技能员工而非低技能员工 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 4% 强烈反对 20% 反对 23% 中立 45% 赞成 8% 非常赞成图 15. 招聘更多高技能员工 60% 55% 50% 45% 54% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 22% 17% 5% 0% 0% 7% 强烈反对反对中立赞成非常赞成 15

19 首席财务官的职责和使命参与调查的受访者在其所属企业中的职衔不尽相同约 70% 的受访者在企业中担任首席财务官或财务总监, 负责企业的财务相关部门图 16. 受访者的职衔财务总监 25% 其他 7% 首席财务官 45% 11% 副总裁 4% 财务主管 8% 财务经理 16

20 虽然处于企业管理核心, 但受访者的职责不尽相同超过 50% 的受访者负责会计 / 报告税务资金财务规划和分析企业财务以及风险与合规其中, 会计 / 报告占 86%, 税务占 82%, 资金占 77% 图 17. 受访者的职责覆盖范围 Accounting / Reporting 会计 / 报告税务 Tax Treasury 资金财务规划与分析 FP&A Corporate 企业财务 Finance Risk / Compliance 风险 / 合规 Strategic 战略规划 Planning Corporate 企业发展 Development / 并购 Internal 内部审计 Audit IT / Systems 信息技术 (general / 系统 / corporate) ( 一般 / 企业 ) Investor / 投资者 Public / Relations 公共关系 Regulatory 监管 / Policy / 政策 Legal 法律 Procurement / Sourcing 采购 Human Resources 人力资源 Real 不动产 Estate Marketing / 营销 Sales / 销售 / Pricing / 定价 Customer service 客户服务 / Support / 支持 Others 其他 28% 27% 26% 23% 17% 14% 10% 8% 5% 2% 52% 48% 43% 38% 86% 82% 77% 71% 69% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 17

21 从首席执行官的角度来看, 首席财务官的角色是通过他们的职责加以体现的由于会计 / 报告是首席财务官最被认可的职责, 所以 87% 的首席执行官认为首席财务官应该首先是事实提供者, 其次是成本控制者质询者以及资本管理者, 最后才是扮演其他角色, 例如业绩追踪与风险识别和应对等图 18. 首席执行官对首席财务官的职责定位 Fact 提供事实 provider 86% Cost 控制成本 czar Challenger 质询 Capital manager 管理资本 Tracker 追踪识别并应对风险 Risk hawk Investment manager 管理投资 Mobilizer 调动资源 Stakeholder 管理利益相关方 manager Organic growth 推动有机增长 catalyst Marco 宏观联络 liaison Project 领导项目 leader Inorganic growth 推动无机增长 catalyst Others 其他 77% 75% 74% 72% 71% 67% 58% 55% 51% 49% 48% 34% 2% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 18

22 首席财务官将时间和精力均衡分配在推动者战略家管控家和运营者四种角色中作为优秀的成本管控者, 首席财务官平均将 22% 的时间用于扮演推动者, 及时实施财务部和企业变革, 例如企业成本削减和其他流程改进他们亦将时间均衡分配在运营者管控家和战略家的角色上, 从而高效管理财务部图 19. 首席财务官的时间分配推动者 22% 战略家 18% 管控家 25% 经营者 35% 适时推动财务部门或企业的变革例如 : 降低成本方案与其他改善过程参与战略规划及企业未来方向的决策例如 : 并购与资本市场融资战略保障企业的关键资产, 确保遵守财务规定, 妥善管理账目, 以及与投资者及董事会就价值与风险事宜进行沟通为经营切实高效的财务机构提供服务, 如财务规划与分析库房税务与其他财务运营 19

23 作为优秀的事实提供者, 首席财务官认为财务部的首要挑战是提供指标信息和工具, 用以完善企业决策, 所以这项挑战分数最高 (16) 同时, 首席财务官认为财务部在影响业务战略上亦存在挑战 (10), 其次是预测和汇报业务结果 (8) 及流程效率 (7) 图 20. 财务部门的挑战 ( 平均分数 ) Providing metrics, information and tools 提供完善业务决策所需的指标信息和工具 needed for sound business decisions 影响业务战略 Forecasting and reporting 预测和汇报业务结果 business results 8 流程效率 Ensuring initiatives achieve desired 确保行动方案实现既定业务目标 business outcomes Aligning budgets and capital expenditure 使预算和资本支出决策符合优先任务 decisions with priorities / strategies / 战略获取和留住财务人才确保符合财务报告和控制要求为重大交易 Supporting a major transaction (e.g.merger, ( 如并购剥离 acquisition, divestiture) ) 提供支持确保融资流动性和可接受的资本成本 Ensuring funding, liquidity and acceptable costs of capital Addressing 应对会计准则和 changes / in 或税法的变更 accounting standards and/or tax laws Currency movement 汇率变动 Supporting 为大型基础设施或业务计划提供支持 a major infrastructure or business initiative 管理财务部门成本

24 结论虽然对政策监管和地域政治存有担忧, 但是, 参与调查的首席财务官依然对经济持乐观态度, 认为消费升级将是业务发展最重要的推动要素参与调查的受访者强调, 扩大产品范围升级产品和招聘高技能员工将是拓展市场和增加收入最根本的推动因素财务部门应在首席财务官的领导下增强业务能力, 提供完善业务决策所需的指标信息和工具, 从而影响企业的发展策略因此, 新技术新流程和新系统是首席财务官及其团队的直接关注总体而言, 首席财务官在企业发展中扮演推动者战略家管控家和运营者的角色德勤中国首席财务官菁英计划将协助首席财务官规划职业生涯, 通过转型流程 (The Lab ) 实现职业目的和目标 21

25 团队信息编辑联络信息简思华跨国企业服务领导合伙人中国首席财务官菁英计划德勤中国电话 : 电子邮件周锦昌全国主管合伙人中国首席财务官菁英计划德勤中国电话 : 电子邮件梁乐媛全国项目高级经理中国首席财务官菁英计划德勤中国电话 : 电子邮件李鹏许坚真简思华国有企业服务领导合伙人中国首席财务官菁英计划德勤中国电话 : 电子邮件民营企业服务领导合伙人中国首席财务官菁英计划德勤中国电话 : 电子邮件跨国企业服务领导合伙人中国首席财务官菁英计划德勤中国电话 : 电子邮件德勤研究团队许思涛首席经济学家合伙人德勤研究德勤中国电话 : 电子邮件陈岚总监德勤研究德勤中国电话 : 电子邮件致谢谨此向大力支持本项调查的所有受访首席财务官表示感谢关于德勤首席财务官菁英计划德勤首席财务官菁英计划汇集德勤领导合伙人与深富经验的专业人士, 组成跨领域团队, 旨在协助首席财务官有效应对日益增长的的挑战和需求凭借德勤广泛的专业能力, 我们为首席财务官职业发展的各个阶段提供前瞻思维与崭新洞察, 协助其处理复杂工作, 应对公司的严峻挑战, 并适应市场的战略性转变如欲了解关于德勤中国首席财务官菁英计划的更多信息, 敬请访问我们的网站 : chinacfoprogram.html 22

26 德勤中国业务联络信息北京哈尔滨深圳德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 北京分所中国北京市东长安街 1 号东方广场东方经贸城西二办公楼 8 层邮政编码 : 电话 : 传真 : 德勤管理咨询 ( 上海 ) 有限公司哈尔滨分公司中国哈尔滨市南岗区长江路 368 号开发区管理大厦 1618 室邮政编码 : 电话 : 传真 : 德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 深圳分所中国深圳市深南东路 5001 号华润大厦 13 楼邮政编码 : 电话 : 传真 : 长沙合肥苏州德勤企业顾问 ( 深圳 ) 有限公司长沙分公司中国长沙市开福区芙蓉北路一段 109 号华创国际广场 3 号栋 20 楼邮政编码 : 电话 : 传真 : 德勤管理咨询 ( 上海 ) 有限公司合肥分公司安徽省合肥市政务文化新区潜山路 190 号华邦 ICC 写字楼 A 座 1201 单元邮政编码 : 电话 : 传真 : 德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 苏州分所中国苏州市工业园区苏惠路 88 号环球财富广场 1 幢 23 楼邮政编码 : 电话 : 传真 : / 成都香港天津德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 成都分所中国成都市人民南路二段 1 号仁恒置地广场写字楼 34 层 3406 单元邮政编码 : 电话 : 传真 : 德勤关黄陈方会计师行香港金钟道 88 号太古广场一期 35 楼电话 : 传真 : 德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 天津分所中国天津市和平区南京路 189 号津汇广场 A 座 30 层邮政编码 : 电话 : 传真 :

27 重庆济南武汉德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 重庆分所重庆市渝中区瑞天路 10 号企业天地 8 号德勤大楼 36 层邮政编码 : 电话 : 传真 : 德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 济南分所济南市市中区二环南路 6636 号中海广场 28 层单元邮政编码 : 电话 : 传真 : 德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 武汉分所中国武汉市建设大道 568 号新世界国贸大厦 38 层 02 号邮政编码 : 电话 : 传真 : 大连澳门厦门德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 大连分所中国大连市中山路 147 号森茂大厦 1503 室邮政编码 : 电话 : 传真 : 德勤关黄陈方会计师行澳门殷皇子大马路 43-53A 号澳门广场 19 楼 H-N 座电话 : 传真 : 德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 厦门分所中国厦门市思明区鹭江道 8 号国际银行大厦 26 楼 E 单元邮政编码 : 电话 : 传真 : 广州德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 广州分所中国广州市珠江东路 28 号越秀金融大厦 26 楼邮政编码 : 电话 :+86 (20) 传真 :+86 (20) 杭州德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 杭州分所中国杭州市上城区飞云江路 9 号赞成中心东楼室邮政编码 : 电话 : 传真 : / 南京德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 南京分所中国南京市新街口汉中路 2 号亚太商务楼 6 层邮政编码 : 电话 : 传真 : 上海德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼邮政编码 : 电话 : 传真 :

28 关于德勤全球 Deloitte ( 德勤 ) 泛指一家或多家德勤有限公司 ( 即根据英国法律组成的私人担保有限公司, 以下称德勤有限公司 ), 以及其成员所网络和它们的关联机构德勤有限公司与其每一家成员所均为具有独立法律地位的法律实体德勤有限公司 ( 又称德勤全球 ) 并不向客户提供服务请参阅 com/cn/about 中有关德勤有限公司及其成员所更为详细的描述德勤为各行各业的上市及非上市客户提供审计及鉴证服务管理咨询财务咨询风险咨询税务及相关服务德勤通过遍及全球逾 150 个国家的成员所网络为财富全球 500 强企业中的 80% 企业提供专业服务凭借其世界一流和高质量的专业服务, 协助客户应对极为复杂的商业挑战如欲进一步了解全球大约 245,000 名德勤专业人员如何致力成就不凡, 欢迎浏览我们的 Facebook LinkedIn 或 Twitter 专页关于德勤中国德勤于 1917 年在上海设立办事处, 德勤品牌由此进入中国如今, 德勤中国的事务所网络在德勤全球网络的支持下, 为中国本地和在华的跨国及高增长企业客户提供全面的审计及鉴证服务管理咨询财务咨询风险咨询和税务服务德勤在中国市场拥有丰富的经验, 同时致力为中国会计准则税务制度及培养本地专业会计师等方面的发展做出重要贡献敬请访问 www2.deloitte.com/cn/zh/ social-media, 通过德勤中国的社交媒体平台, 了解德勤在中国市场成就不凡的更多信息本通信中所含内容乃一般性信息, 任何德勤有限公司其成员所或它们的关联机构 ( 统称为德勤网络 ) 并不因此构成提供任何专业建议或服务任何德勤网络内的机构均不对任何方因使用本通信而导致的任何损失承担责任 2017 欲了解更多信息, 请联系德勤中国 CQ-052SC-17

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