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1 挑战与竞争 在不明朗的经济环境中首席财务官的发展议题 2017 年第三季度中国首席财务官调查

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3 目录 前言 1 我们的调查 2 经济环境 5 行业风险与挑战 9 人才与增长规划 14 首席财务官与财务部门的职能 17 结论 22 团队信息 23 德勤中国业务联络信息 24

4 挑战与竞争 在不明朗的经济环境中首席财务官的发展议题 前言 前言 我们很荣幸能为您阐述 2017 年第三季度中国首席财务官调查的结果 这项一年两次的调查, 专门服务于首席财务官群体, 同时也被用于长期追踪市场趋势演变, 和为财务领导提供一些重要议题的概览 在过往定期调查中, 我们致力涵盖首席财务官对业务环境 企业发展重点和期望, 以及财务和个人优先事项等多方面的见解 这项调查特别为中国市场而设, 以助业界了解这个在国际舞台上越来越举足轻重的市场 在这次的调查中, 除了发现共识, 受访者在一些议题上也有不同的见解 对于那些肩负经营和管理重任的企业领袖来说, 目前时势非常复杂 我们的调查结果显示受访者对经济前景的看法不一 然而, 企业对 2018 年的规划持乐观态度 我们认为探讨企业在特定的时期所面临的挑战非常重要, 在最新的调查中, 我们收集到受访者对市场竞争的很多见解 首席财务官是商业世界的关键人物, 因此在调查中我们也探讨了他们自身以及其首席执行官的工作风格, 当中的动态关系往往主导着企业的经营方针和文化基调 德勤中国首席财务官菁英计划汇集了由德勤领导合伙人与领域专家组成的跨领域团队, 助力首席财务官应对挑战和职务要求 计划涵盖多项举措, 旨在协助首席财务官处理职务上的复杂问题, 应对企业的挑战, 并适应市场战略的转变 非常感谢所有拨冗完成这项调查的受访者, 您宝贵的反馈将帮助我们持续推进业界交流 下一次的调查将于 2018 年第一季度展开, 紧接着我们将举办首席财务官高峰会, 希望您能踊跃参与, 提出意见 这项调查只是德勤中国首席财务官菁英计划诸多活动中的一项 我们将及时向您介绍今年其余的活动 如果您对这项调查或中国首席财务官菁英计划有任何反馈, 请随时与我们联系 周锦昌全国领导合伙人中国首席财务官菁英计划德勤中国 1

5 我们的调查 挑战与竞争 在不明朗的经济环境中首席财务官的发展议题 我们的调查

6 挑战与竞争 在不明朗的经济环境中首席财务官的发展议题 我们的调查 这项由德勤中国首席财务官菁英计划进行的调查, 已成为了一个恒常项目, 它可以帮助我们了解中国首席财务官群体的最新动态 调查涉猎议题广泛, 也对在中国市场运营业务的财务高管人员产生着积极的影响 2017 年第三季度的调查于 2017 年 9 月展开, 共有 109 位受访者参与, 其中 49 位来自跨国企业,47 位来自民营企业,13 位来自国有企业 受访者所属的企业规模各异, 涵盖包括金融服务 制造等多个不同行业 与我们上次调查相比, 从事金融服务行业的受访者增加了一倍, 占这次调查总受访人数的 20% 多元化的参与为调查过程不断带来新元素, 而行业 企业类型和规模的跨度, 为调查提供了平衡的观点, 有助更好地了解业界对当下中国市场的想法 图 1: 参与调查企业的行业分布 制造行业 23% 其他 17% 17% 消费产品行业 公共事务行业 5% 20% 金融服务行业 生命科学与医疗行业 10% 7% 科技 传媒及电信行业 1% 能源与资源行业 3

7 挑战与竞争 在不明朗的经济环境中首席财务官的发展议题 我们的调查 图 2: 受访者的职衔 财务总监 30% 其他 8% 首席财务官 35% 10% 副总裁 11% 财务经理 6% 财务主管 图 3: 受访者其公司的上一财年总收入 ( 单位 : 人民币 ) 人民币 5 亿以下 30% 人民币 5 亿至 10 亿 13% 人民币 10 亿至 50 亿 17% 人民币 50 亿至 100 亿 15% 人民币 100 亿以上 25% 4

8 挑战与竞争 在不明朗的经济环境中首席财务官的发展议题 经济环境 经济环境 5

9 挑战与竞争 在不明朗的经济环境中首席财务官的发展议题 经济环境 纵然经济环境不明朗, 市场仍普遍持乐观态度, 但重大的风险依旧不容忽视 2017 年政局极为反复, 在全球多个国家, 民族主义激化, 政治分裂, 往往让人始料不及 中国资本市场得以免受类似事件影响, 但与此同时, 评论认为市场可能存在资产泡沫 海外投资从未间断, 经济环境不明朗有时可以为企业创造投资机会, 但也有多宗交易因某些市场保护主义的缘故而被迫搁置 因此, 我们需要仔细分析这段时间的经济状况, 从中找出玄机 在此前提下, 中国受访者对目前经济环境观点纷纭也就不足为奇 他们看法的差异与六个月前的情况大致相同, 只是对经济环境看法 没有变化 和 较不乐观 的受访者人数略有增加 但对经济环境表示 较不乐观 的受访者比例, 仍较一年前的 38% 显著下降 图 4: 过去六个月首席财务官对经济前景的看法变化 21% 26% 更加乐观 51% 49% 没有变化 28% 25% 较不乐观 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 2017 年第三季度 2017 年第一季度 6

10 挑战与竞争 在不明朗的经济环境中首席财务官的发展议题 经济环境 面对全球范围的经济不明朗因素, 企业可能会难以辨识他们所面临的主要风险 然而有趣的是, 在众多风险因素中, 受访者明确提出了三个主要的问题 在名列前三的风险因素中, 不利的政府政策和法规再次被视为最重大的风险, 其次是中国以外的地缘政治问题, 以及紧随其后的经济衰退可能性 调查发现受访者对中期经济前景的顾虑, 比较令人担忧 图 5: 首席财务官最担心的风险因素 不利的政府政策 / 法规 24% 28% 地缘政治问题 11% 23% 进一步的经济动荡 / 衰退币值变动 9% 10% 20% 22% 可利用资本 / 资本成本恶化 7% 8% 投资 / 执行失误通货膨胀商品价格走高贸易保护主义 2% 3% 4% 4% 6% 6% 6% 7% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 2017 年第三季度 2017 年第一季度 7

11 挑战与竞争 在不明朗的经济环境中首席财务官的发展议题 经济环境 我们向中国首席财务官群体提出的第三个关于经济环境的问题, 是人民币兑其他几种主要货币到 2017 年末的汇率走势 早前美国政府对人民币币值表示担忧, 尽管中国的货币政策受到批评, 但汇价仍保持相对稳定 为此, 我们希望了解受访者对年底前汇率走势的看法 受访者在这个问题上几乎没有明确的共识 大部分受访者认为年底前人民币兑美元和日圆会趋强, 反映这些国家的政治形势 不过, 尽管英国脱欧危机逼近, 受访者对欧元的前景仍出现重大意见分歧 另外, 有略多于一半的受访者则认为人民币兑澳元汇率会维持不变 图 6: 首席财务官预测到 2017 年末人民币兑其他货币的汇率走势 19% 18% 45% 31% 36% 人民币兑日圆 51% 人民币兑澳元 35% 31% 46% 26% 34% 28% 人民币兑欧元 人民币兑美元 升值 贬值 维持不变 8

12 挑战与竞争 在不明朗的经济环境中首席财务官的发展议题 行业风险与挑战 行业风险与挑战 9

13 挑战与竞争 在不明朗的经济环境中首席财务官的发展议题 行业风险与挑战 竞争激烈企业极需创新 了解企业对风险的看法, 以及他们面临最大的挑战是什么, 对德勤来说非常重要 与过往的调查一样, 我们询问受访者面临最大的三项挑战是什么 我们的首席财务官群体所面对最迫切的挑战在过去六个月里没有改变, 竞争现在仍被视为最大的挑战, 其次是人才, 然后是行业监管 / 法例 如进一步以行业细分, 我们的调查发现了一些有趣的现象 人才是科技 传媒及电信行业的最大挑战, 由于行业增长迅速而且具有独特性, 人才问题凸显并不让人感到意外 对来自制造企业的受访者来说, 竞争并不构成挑战, 但市场增长和结构对他们来说却是一个重大考验, 反映行业面对自动化和机械人等技术的颠覆, 业态正在转变 另一方面, 消费产品和金融服务行业视竞争为最大挑战, 但对生命科学行业而言, 这并非大问题, 反而行业监管 / 法例和人才才是两项最重大的挑战 图 7: 不同行业面临的三大挑战 科技 传媒及电信行业 人才 33% 竞争 21% 材料价格 4% 行业监管 / 法例 20% 定价趋势 5% 市场增长和架构 17% 10

14 挑战与竞争 在不明朗的经济环境中首席财务官的发展议题 行业风险与挑战 制造行业 市场增长与架构 17% 人才 15% 行业监管 / 法例 14% 成本结构转变 9% 定价趋势 13% 并购 4% 竞争 12% 产能过剩 7% 材料价格 9% 生命科学与医疗行业 竞争 15% 市场增长与架构 9% 人才 24% 并购 4% 定价趋势 17% 行业监管 / 法例 28% 产能过剩 3% 11

15 挑战与竞争 在不明朗的经济环境中首席财务官的发展议题 行业风险与挑战 金融服务行业 并购 5% 材料价格 1% 竞争 29% 定价趋势 12% 行业监管 / 法例 23% 人才 17% 成本结构转变 3% 市场增长与架构 9% 产能过剩 1% 消费产品行业 人才 21% 市场增长与架构 14% 定价趋势 11% 行业监管 / 法例 11% 成本结构转变 11% 材料价格 7% 竞争 23% 并购 2% 12

16 挑战与竞争 在不明朗的经济环境中首席财务官的发展议题 行业风险与挑战 竞争是所有行业都要面对的挑战, 我们询问受访者竞争主要来自哪些方面 这次调查显示, 受访者认为最大的竞争来自于现存的企业调整策略, 可见由于国内市场和消费者的急速变化, 要能在中国 成功经营, 业务的灵活性和适应变化的能力仍是关键 中国市场中的竞争还来自于其他企业拓展业务或调整业务模式 通过扩大业务范围或纵向收购以扩充价值链 图 8: 首席财务官认为竞争的来源 实施新战略的现有企业 75 寻求通过收购进入新行业的企业 34 开展纵向收购的企业 32 外国企业 21 初创企业 14 其他

17 挑战与竞争 在不明朗的经济环境中首席财务官的发展议题 Challenges and competition China CFO Survey 人才与增长规划 2017 Q3 人才与增长规划 14

18 挑战与竞争 在不明朗的经济环境中首席财务官的发展议题 人才与增长规划 2018 预期增长令企业规划更积极一如所料, 受访的首席财务官认为人才仍是重要的管理议题 吸纳能力与岗位相匹配的人才是一大难题, 但 72% 的受访者表示会继续招聘 尽管如此, 数据显示特定财务功能的招聘人数在下降, 反映财务功能也在向高科技和高效益演进 图 9: 受访企业的招聘趋势 财务部门 56% 44% 企业整体 72% 28% 员工人数增加 员工人数减少 对 2018 年的增长预期意味着企业将致力招聘和扩充业务 受电子商贸带动和影响, 中国部分增长行业面临的人才短缺问题尤为严重, 激烈的人才竞争势将持续, 从而增加企业在工资和福利等运营成本方面的压力 图 10: 受访首席财务官其公司 2018 年在中国的增长规划与 2017 年预期的比较 低于 2017 年与 2017 年持平高于 2017 年 6% 20% 74% 15

19 挑战与竞争 在不明朗的经济环境中首席财务官的发展议题 人才与增长规划 我们向中国的首席财务官了解他们如何分配资源, 以应对预期的增长需求 调查结果显示他们在新产品开发方面会增加最多投资, 其次是信息技术和薪酬, 反映在 中国快速转变的经营环境中, 企业首重倾力创新, 同时投资于新科技以支持业务架构, 以及吸引和留住优秀的人才 图 11: 首席财务官目前预期的 2018 年预算变动 新产品 73% 6% 21% 信息技术 67% 9% 24% 薪酬 67% 8% 25% 新的商业技术 63% 7% 30% 培训 63% 7% 30% 人员招聘 57% 19% 24% 资本支出 56% 16% 28% 产能扩充 54% 14% 32% 新的生产技术 49% 6% 45% 特殊项目 ( 并购 ) 45% 17% 38% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 增加 减少 保持不变 16

20 挑战与竞争 Challenges and 在不明朗的经济环境中首席财务官的发展议题 competition China CFO Survey 2017 Q3 首席财务官与财务部门的职能 首席财务官与 财务部门的职能 17

21 挑战与竞争 在不明朗的经济环境中首席财务官的发展议题 首席财务官与财务部门的职能 首席财务官和首席执行官的动态关系并非千篇一律 在对首席财务官群体的调查中, 我们反复探讨的其中一个题目是, 财务运作如何融入到不同企业的架构中, 以及当中的演变过程 在最近一次的调查中, 我们再次问到受访者所在的财务部门面临着什么挑战 这次调查中有 37% 的受访者认为提供完善业务决策所需的指标 信息和工具是最大的挑战 图 12: 首席财务官选出财务部门面临的三大挑战 第一位 第二位 第三位 提供完善业务决策所需的指标 信息和工具 确保行动方案实现既定业务目标 影响业务战略标 37% 37% 14% 13% 19% 11% 13% 8% 13% 2017 年第三季 2017 年第一季 2016 年第三季 2017 年第三季 2017 年第一季 2016 年第三季 2017 年第三季 2017 年第一季 2016 年第三季 18 18

22 挑战与竞争 在不明朗的经济环境中首席财务官的发展议题 首席财务官与财务部门的职能 我们在 2017 年第三季度调查中运用了德勤的 商业化学反应 模型, 以进一步研究首席财务官和首席执行官的关系 尽管规模和业务重点各异, 这两者的互动关系都是企业成功的关键因素之一 运用我们的模型, 可以洞察他们的个人特质和行为模式, 以及两者之间关系的性质 我们要求受访者考虑不同的工作风格 : 开拓者 具有冒险精神具有创造力乐于尝试新体验精力充沛随性主动乐观开朗适应能力强 推动者 善于分析逻辑思维勇于尝试坚决果断坦率意志坚定具备竞争力讲求实效 G 网状思维具有敏锐洞察力想象力丰富具备同理心善于表达能考虑所有方案及影响交际能力强 整合者 务实具体注重过程 / 细节一丝不苟较为传统沉着冷静具有良好社交关系忠诚尽责厚道 守护者 资料来源 : 德勤 Business Chemistry, Deloitte 19

23 挑战与竞争 在不明朗的经济环境中首席财务官的发展议题 首席财务官与财务部门的职能 我们要求受访者根据这些风格和分类评估他们自身和他们的首席执行官 大部分的首席财务官认为自己是守护者 我们的模型对这类人士的定义是喜欢具体想法 稳定 对经过验证的事物抱持尊重的态度 最常和守护者型首席财务官配合的是开拓者型的首席执行官, 这类人士乐见多元化的事物和可能性, 而且精力充沛, 能不断提出新想法 图 13: 首席财务官和首席执行官的风格类型 守护者 76% 24% 推动者 59% 41% 整合者 50% 50% 开拓者 26% 74% 首席财务官 首席执行官 围绕商业化学反应模型, 我们再问受访者如何调整自己的工作方式, 以配合他们首席执行官的风格 图 14: 首席财务官如何调整自己的工作风格以配合首席执行官 开拓者 10% 61% 29% 推动者 9% 42% 49% 整合者 7% 45% 48% 守护者 18% 57% 25% 弱化自己的风格 保持不变 强化自己的风格 20

24 挑战与竞争 在不明朗的经济环境中首席财务官的发展议题 首席财务官与财务部门的职能 为了更深入了解这种动态关系, 我们问到首席财务官, 他们觉得哪种风格的人士最适合当首席执行官 对此, 受访者并没有一致的意见, 推动者 开拓者和整合者得分平均 这和我们上一个问题的发现吻合 : 最多的首席财务官认为自己是守护者型, 其他风格的首席执行官正好与之配合 图 15: 受访首席财务官认为最适合首席执行官的风格 开拓者 32% 整合者 30% 推动者 28% 守护者 10% 上述对工作风格的看法怎样转化为技能? 我们问到受访者, 在他们的职务以及和首席执行官的关系中, 掌握什么技能是最重要的 在综合的评分中, 领导力排首位, 反映出受访者身居要职 ; 其次是风险管理能力, 显示有能力应对财务团队面对的各种挑战非常重要 ; 分析能力的评分则位列第三 这让我们看到在当下环境中, 首席财务官的职务和要求的一些有趣现象 图 16: 在与首席执行官的合作中, 首席财务官应掌握哪些最重要的技能? 领导力 61 风险管理能力 52 分析能力 43 规划能力 决策能力 业务拓展触觉 31 财务敏感度 27 项目管理能力 会计技能 创造力 信息技术技能 8 8 文化敏感度

25 挑战与竞争 在不明朗的经济环境中首席财务官的发展议题 结论 结论 2017 年第三季度中国首席财务官调查收集了来自不同行业的意见, 调查结果让我们更好地了解到行业的概况 简而言之, 关于经营状况的主要观察如下 : 大部分受访者对经济前景感到乐观, 不过政府政策 地缘政治的影响, 以及年底前人民币汇率走势等风险因素仍挥之不去 受访者对 2018 年取态乐观, 绝大部分的企业都计划增加开支并增聘人手 商业环境的转变较以往任何时候都要快 科技已然成为新的竞争领域, 企业需要推行迅速而灵活的创新, 才能抢占领先地位 通过 商业化学反应 模型, 我们在 2017 年第三季度的调查中也发现, 受访者再次确认守护者的特质与首席财务官的预期和主要职务最为吻合 另外, 受访的首席财务官群体在与首席执行官的合作中也有作调节, 采取更近似于推动者的工作方式, 以期提升业务表现 能够适应中国和全球快速转变的商业环境, 也是作为财务领导一项极需掌握的技能 22

26 挑战与竞争 在不明朗的经济环境中首席财务官的发展议题 团队信息 团队信息 编辑 简思华跨国企业服务领导合伙人中国首席财务官菁英计划德勤中国电话 : 电子邮件 联络信息 周锦昌全国主管合伙人中国首席财务官菁英计划德勤中国电话 : 电子邮件 梁乐媛全国项目高级经理中国首席财务官菁英计划德勤中国电话 : 电子邮件 李鹏国有企业服务领导合伙人中国首席财务官菁英计划德勤中国电话 : 电子邮件 许坚真民营企业服务领导合伙人中国首席财务官菁英计划德勤中国电话 : 电子邮件 简思华跨国企业服务领导合伙人中国首席财务官菁英计划德勤中国电话 : 电子邮件 致谢谨此向大力支持本项调查的所有受访首席财务官表示感谢 关于德勤首席财务官菁英计划 德勤首席财务官菁英计划汇集德勤领导合伙人与深富经验的专业人士, 组成跨领域团队, 旨在协助首席财务官有效应对日益增长的的挑战和需求 凭借德勤广泛的专业能力, 我们为首席财务官职业发展的各个阶段提供前瞻思维与崭新洞察, 协助其处理复杂工作, 应对公司的严峻挑战, 并适应市场的战略性转变 如欲了解关于德勤中国首席财务官菁英计划的更多信息, 敬请访问我们的网站 : chinacfoprogram.html 23

27 挑战与竞争 在不明朗的经济环境中首席财务官的发展议题 办事处地址 办事处地址 北京中国北京市东长安街 1 号东方广场东方经贸城西二办公楼 8 层邮政编码 : 电话 : 传真 : 长沙中国长沙市开福区芙蓉北路一段 109 号华创国际广场 3 号栋 20 楼邮政编码 : 电话 : 传真 : 成都中国成都市人民南路二段 1 号仁恒置地广场写字楼 34 层 3406 单元邮政编码 : 电话 : 传真 : 重庆中国重庆市渝中区瑞天路 10 号企业天地 8 号德勤大楼 36 层邮政编码 : 电话 : 传真 : 大连中国大连市中山路 147 号森茂大厦 1503 室邮政编码 : 电话 : 传真 : 广州中国广州市珠江东路 28 号越秀金融大厦 26 楼邮政编码 : 电话 : 传真 : 杭州中国杭州市上城区飞云江路 9 号赞成中心东楼 室邮政编码 : 电话 : 传真 : / 哈尔滨中国哈尔滨市南岗区长江路 368 号开发区管理大厦 1618 室邮政编码 : 电话 : 传真 : 合肥中国安徽省合肥市政务文化新区潜山路 190 号华邦 ICC 写字楼 A 座 1201 单元邮政编码 : 电话 : 传真 : 香港香港金钟道 88 号太古广场一期 35 楼电话 : 传真 : 济南中国济南市市中区二环南路 6636 号中海广场 28 层 单元邮政编码 : 电话 : 传真 : 澳门澳门殷皇子大马路 43-53A 号澳门广场 19 楼 H-N 座电话 : 传真 : 蒙古 15/F, ICC Tower, Jamiyan-Gun Street 1st Khoroo, Sukhbaatar District, Ulaanbaatar, Mongolia 电话 : 传真 : 南京中国南京市汉中路 2 号亚太商务楼 6 楼邮政编码 : 电话 : 传真 : 上海中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼邮政编码 : 电话 : 传真 : 沈阳中国沈阳市沈河区青年大街 1-1 号沈阳市府恒隆广场办公楼 1 座 单元邮政编码 : 电话 : 传真 : 深圳中国深圳市深南东路 5001 号华润大厦 13 楼邮政编码 : 电话 : 传真 : 苏州中国苏州市工业园区苏惠路 88 号环球财富广场 1 幢 23 楼邮政编码 : 电话 : 传真 : / 天津中国天津市和平区南京路 183 号世纪都会商厦办公楼 45 层邮政编码 : 电话 : 传真 : 武汉中国武汉市建设大道 568 号新世界国贸大厦 49 层 01 号邮政编码 : 电话 : 传真 : 厦门中国厦门市思明区鹭江道 8 号国际银行大厦 26 楼 E 单元邮政编码 : 电话 : 传真 :

28 关于德勤全球 Deloitte( 德勤 ) 泛指一家或多家德勤有限公司 ( 即根据英国法律组成的私人担保有限公司, 以下称 德勤有限公司 ), 以及其成员所网络和它们的关联机构 德勤有限公司与其每一家成员所均为具有独立法律地位的法律实体 德勤有限公司 ( 又称 德勤全球 ) 并不向客户提供服务 请参阅 以了解更多有关德勤有限公司及其成员所的详情 德勤为各行各业的上市及非上市客户提供审计及鉴证 管理咨询 财务咨询 风险咨询 税务及相关服务 德勤透过遍及全球逾 150 个国家与地区的成员所网络为财富全球 500 强企业中的 80% 企业提供专业服务 凭借其世界一流和高质量的专业服务, 协助客户应对极为复杂的商业挑战 如欲进一步了解全球大约 245,000 名德勤专业人员如何致力成就不凡, 欢迎浏览我们的 Facebook LinkedIn 或 Twitter 专页 关于德勤中国德勤于 1917 年在上海设立办事处, 德勤品牌由此进入中国 如今, 德勤中国的事务所网络在德勤全球网络的支持下, 为中国本地和在华的跨国及高增长企业客户提供全面的审计及鉴证 管理咨询 财务咨询 风险咨询和税务服务 德勤在中国市场拥有丰富的经验, 同时致力为中国会计准则 税务制度及培养本地专业会计师等方面的发展作出重要贡献 敬请访问 www2.deloitte.com/cn/zh/social-media, 通过德勤中国的社交媒体平台, 了解德勤在中国市场成就不凡的更多信息 本通信中所含内容乃一般性信息, 任何德勤有限公司 其成员所或它们的关联机构 ( 统称为 德勤网络 ) 并不因此构成提供任何专业建议或服务 在作出任何可能影响您的财务或业务的决策或采取任何相关行动前, 您应咨询合资格的专业顾问 任何德勤网络内的机构均不对任何方因使用本通信而导致的任何损失承担责任 2017 欲了解更多信息, 请联系德勤中国 HK-029SC-17

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