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檀颛贲
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3 目录 Contents 上海期货交易所违规处理办法 1 上海期货交易所异常交易监控暂行规定 18 < 上海期货交易所异常交易监控暂行规定 > 有关处理标准及处理程序 20 上海期货交易所套利交易引起的异常交易行为豁免审核管理规定 ( 试行 ) 26 异常交易豁免措施常见问题与解答 31

5 上海期货交易所违规处理办法上海期货交易所违规处理办法 (2013 年修订 ) 第一章总则第一条为加强期货市场管理, 规范期货交易行为, 保障期货市场参与者的合法权益, 根据期货交易所管理办法上海期货交易所章程上海期货交易所交易规则的有关规定, 制定本办法第二条本办法所称违规行为是指会员客户指定交割仓库期货保证金存管银行及期货市场其他参与者违反上海期货交易所 ( 以下简称交易所 ) 章程交易规则及其他有关规定的行为第三条交易所根据公平公正的原则, 以事实为依据, 对违规行为进行调查认定和处罚违规行为构成犯罪的, 移交司法机关, 依法追究刑事责任第四条会员客户指定交割仓库期货保证金存管银行及期货市场其他参与者违规行为已受到中国证监会处罚的, 交易所在决定处罚时, 可以免除或减轻处罚第五条从事交易所期货交易相关业务活动适用本办法第二章稽查第六条稽查是指交易所根据交易所的各项规章制度, 对会员客户指定交割仓库期货保证金存管银行及期货市场其他参与者的业务活动进行的监督和检查稽查包括常规检查和立案调查稽查方式包括现场检查约谈书面调查等第七条交易所履行监管职责时, 可以行使下列职权 : ( 一 ) 查阅复制与期货交易有关的信息文件和资料 ; 1

6 合规交易指南 ( 二 ) 要求会员提供年报第三方审计等报告 ; ( 三 ) 对会员客户指定交割仓库期货保证金存管银行等单位和人员进行调查取证 ; ( 四 ) 要求会员客户指定交割仓库期货保证金存管银行等被调查者申报陈述解释说明有关情况 ; ( 五 ) 查询会员的期货保证金账户 ; ( 六 ) 检查会员的交易结算及财务等电脑系统 ; ( 七 ) 制止纠正处理违规行为 ; ( 八 ) 交易所履行监管职责所必须的其他职权第八条会员客户指定交割仓库期货保证金存管银行及期货市场其他参与者应当接受交易所的监督第九条交易所设立投诉举报电话投诉举报人应当身份真实明确 ; 投诉举报人不愿公开其身份的, 交易所为其保密第十条有下列情形之一的, 交易所可以对会员客户指定交割仓库期货保证金存管银行及期货市场其他参与者进行常规检查 : ( 一 ) 日常监控中发现问题的 ; ( 二 ) 接到投诉举报的 ; ( 三 ) 市场风险增大时 ; ( 四 ) 交易所认为必要的其他情形第十一条有下列情形之一的, 交易所有权对会员客户指定交割仓库期货保证金存管银行及期货市场其他参与者立案调查 : ( 一 ) 交易所常规检查中发现涉嫌违规的 ; ( 二 ) 从监管部门或者司法机关等单位获得违规行为线索的 ; ( 三 ) 交易所认为必要的其他情形第十二条对已立案的期货违规案件, 交易所应当指定专人负责调查 ; 调查取证应当由两名以上调查人员参加, 并出示本人 2

7 上海期货交易所违规处理办法工作证或交易所的证明文件第十三条调查人员认为自己与本案有利害关系或者其他可能影响案件公正处理的, 应当申请回避被调查人员认为调查人员与本案有关可能影响公正办案的, 有权申请有关人员回避交易所认为调查人员应当回避的, 指令其回避调查人员的回避由交易所稽查部门负责人决定稽查部门负责人的回避由交易所总经理决定第十四条证据包括书证物证当事人陈述证人证言调查笔录鉴定结论视听材料电子记录等能够证明案件真实情况的一切材料证据应当调查核实才能作为定案的根据第十五条询问被调查人应当制作调查笔录调查笔录应当交被调查人核对, 核对无误后, 被调查人和调查人员应当在笔录上签名被调查人拒绝签名的, 调查人员应当注明原因书证物证的提取应当制作提取笔录, 注明提取的时间和地点, 并由被调查人签名被调查人拒绝或者无法签名的, 由见证人签名视听资料电子记录的收集应当注明收集或制作的时间地点方式使用的设备及保存的条件, 并由被调查人或见证人签名鉴定结论应当由中国证监会或交易所认定的有权鉴定单位做出, 并由鉴定单位和鉴定人签字盖章第十六条调查人员在常规检查和立案调查过程中应当严格遵守保密制度, 不得滥用职权对违反规定的, 交易所根据不同情节给予相应的处分第十七条会员客户指定交割仓库和期货保证金存管银行涉嫌重大违规, 经交易所立案调查的, 在确认违规行为之前, 为防止违规行为后果进一步扩大, 确保违规案件处理的执行, 交易所可以对其采取下列限制性措施 : 3

8 合规交易指南 ( 一 ) 限期说明情况 ; ( 二 ) 暂停登录新的客户编码 ; ( 三 ) 限制出金 ; ( 四 ) 限制入金 ; ( 五 ) 限制指定交割仓库的交割业务 ; ( 六 ) 降低持仓限量或者标准仓单持有限量 ; ( 七 ) 提高保证金比例 ; ( 八 ) 限制开仓 ; ( 九 ) 限期平仓 ; ( 十 ) 强行平仓第三章违规处理第十八条有多种违规行为的, 分别定性, 数罚并用多次违规的, 从重或加重处罚第十九条期货公司会员具有下列违反经纪业务资格管理规定行为之一的, 责令改正, 赔偿损失, 没收违规所得情节较轻的, 给予警告, 暂停开仓交易 1 个月以内的处罚, 没有违规所得或者违规所得 10 万元以下的, 可以并处 1 至 10 万元的罚款 ; 违规所得 10 万元以上的, 可以并处违规所得一倍以上五倍以下的罚款 ; 情节严重的, 给予通报批评公开谴责强行平仓暂停开仓交易 1 至 12 个月取消会员资格的处罚 ; 没有违规所得或者违规所得 10 万元以下的, 可以并处 1 至 10 万元的罚款 ; 违规所得 10 万元以上的, 可以并处违规所得一倍以上五倍以下的罚款 : ( 一 ) 以欺骗手段获取从事期货经纪业务资格的 ; ( 二 ) 擅自设立从事期货经纪业务分支机构的 ; ( 三 ) 聘用未取得期货从业人员资格和未经交易所培训合格的人员从事经纪业务的 ; ( 四 ) 其他违反中国证监会及交易所对交易所会员经纪业务资格管理规定的行为 4

9 上海期货交易所违规处理办法第二十条期货公司会员具有下列违反经纪业务管理规定行为之一的, 责令改正, 赔偿损失, 没收违规所得情节较轻的, 给予警告, 可以并处 1 至 10 万元的罚款 ; 情节严重的, 通报批评公开谴责强行平仓暂停部分期货业务暂停开仓交易 1 至 12 个月取消会员资格宣布为市场禁止进入者 ; 没有违规所得或违规所得 10 万元以下的, 可以并处 1 至 10 万元的罚款 ; 违规所得 10 万元以上的, 可以并处违规所得一倍以上五倍以下的罚款 : ( 一 ) 为未履行开户手续或未按规定履行开户手续的客户进行期货交易的 ; ( 二 ) 违反交易编码管理制度的 ; ( 三 ) 未按规定履行审核义务, 为不符合开户条件的客户办理开户手续的 ; ( 四 ) 未如实向客户说明期货交易的风险或不签署风险说明书的 ; ( 五 ) 向客户作获利保证或与客户私下约定分享赢利或共担风险损失的 ; ( 六 ) 利用客户账户为自己或他人交易的 ; ( 七 ) 未按客户的委托事项进行交易, 故意阻止延误或改变客户下单指令, 诱导强制客户按自己的意志进行交易的 ; ( 八 ) 场外交易私下对冲的 ; ( 九 ) 未将自有资金与客户资金分户存放的 ; ( 十 ) 无正当理由拖延客户出金的 ; ( 十一 ) 允许客户在保证金不足时开仓交易的 ; ( 十二 ) 挪用或擅自允许他人挪用客户资金或套用不同账户资金的 ; ( 十三 ) 故意制造和散布虚假的或容易使人误解的信息进行误导的 ; ( 十四 ) 泄露客户委托事项或其他交易秘密的 ; ( 十五 ) 出市代表接受本单位以外的其他单位或个人的委托 5

10 合规交易指南指令进行交易的 ; ( 十六 ) 未按规定向客户提供有关成交回报资金结算报表的 ; ( 十七 ) 其他违反中国证监会和交易所对经纪业务管理规定的行为交易所可以给予责任人暂停从事交易所期货业务 1 个月以内的处罚 ; 情节严重的, 给予责任人通报批评公开谴责暂停从事交易所期货业务 1 至 12 个月或取消其从事交易所期货业务资格的处罚第二十一条会员有下列行为之一的, 责令改正, 给予警告暂停部分期货业务暂停开仓交易 1 个月以内的处罚 ; 情节严重的, 通报批评公开谴责暂停开仓交易 1 至 12 个月取消会员资格 : ( 一 ) 会员法定代表人经营范围住所地和分支机构等变更后未履行报告义务的 ; ( 二 ) 未按规定的期限要求向交易所报送财务报表等有关材料的 ; ( 三 ) 未按大户报告制度向交易所履行申报义务, 或作虚假报告隐瞒不报的 ; ( 四 ) 未协助交易所对其客户采取限制性措施或者其他监管措施的 ; ( 五 ) 未按交易所规定及时缴纳年会费等有关费用的 ; ( 六 ) 不按规定保管有关交易结算交割财务会计等资料的 ; ( 七 ) 伪造变造买卖各种凭证或审批文件的 ; ( 八 ) 非期货公司会员从事经纪业务或期货公司会员从事自营业务的 ; ( 九 ) 假借期货交易之名从事非法活动的第二十二条会员存在下列情况之一的, 取消会员资格 : ( 一 ) 被中国证监会吊销期货经纪业务许可证或被中国证监 6

11 上海期货交易所违规处理办法会宣布为市场禁止进入者 ; ( 二 ) 私下转让会员席位, 将席位委托给他人管理或承包给他人经营的 ; ( 三 ) 资金人员和设备严重不足, 管理混乱, 经整顿无效的 ; ( 四 ) 拒不执行会员大会或理事会决议的 ; ( 五 ) 无正当理由连续三个月不做交易的 ; ( 六 ) 其他违反国家法律法规规章或严重违反交易所章程及有关规定的第二十三条会员无正当理由未在规定期限内执行强行平仓的, 给予警告通报批评公开谴责暂停部分期货业务暂停开仓交易 1 至 12 个月的处罚, 可以并处 5 万元以下的罚款第二十四条会员具有下列违反交易所结算管理规定行为之一的, 责令改正, 可以给予警告暂停开仓交易 1 个月以内的处罚 ; 情节严重的, 给予通报批评公开谴责暂停部分期货业务暂停开仓交易 1 至 12 个月的处罚, 可以并处 1 至 20 万元的罚款 : ( 一 ) 未按时足额缴纳保证金的 ; ( 二 ) 在结算报告书交易月报表和其他结算文件资料中作不真实不完整记载的 ; ( 三 ) 未对客户保证金进行分账管理的 ; ( 四 ) 未对客户实行当日结算的 ; ( 五 ) 伪造变造交易记录会计报表账册的 ; ( 六 ) 开具空头支票虚开增值税专用发票及其他伪造票证的 ; ( 七 ) 其他违反交易所结算管理规定的行为第二十五条交易所对会员 ( 客户 ) 在套期保值申报过程中协助提供或出具虚假材料以及违反交易所其他规定的, 除取消其套期保值申请资格外, 可以并处不超过其持有的虚假套期保值头寸总金额 5% 的罚款, 并视情节轻重, 给予警告通报批评公开 7

12 合规交易指南谴责暂停部分期货业务强行平仓没收违规所得取消会员资格宣布为市场禁止进入者的处罚第二十六条会员或客户违反交易所持仓管理规定的, 给予强行平仓警告通报批评公开谴责暂停开仓交易 1 至 12 个月暂停部分期货业务的处罚第二十七条会员具有下列违反交易所信息和计算机通讯等设备管理规定行为之一的, 责令改正, 赔偿损失情节较轻的, 给予警告暂停部分期货业务暂停开仓交易 1 个月以内的处罚, 可以并处 1 至 5 万元的罚款 ; 情节严重的, 通报批评公开谴责给予暂停开仓交易 1 至 12 个月取消会员资格的处罚, 可以并处 5 至 20 万元的罚款 : ( 一 ) 未经交易所许可, 擅自发布交易所信息的 ; ( 二 ) 擅自动用其他会员席位上的计算机或通讯设备的 ; ( 三 ) 通过交易席位非法窃取其他会员的成交结算资金等商业秘密或破坏交易系统的 ; ( 四 ) 通过标准仓单管理系统非法窃取其他会员或客户仓单信息等商业秘密或破坏标准仓单管理系统的交易所可以给予责任人暂停从事交易所期货业务 1 个月以内的处罚 ; 情节严重的, 通报批评公开谴责给予责任人暂停从事交易所期货业务 1 至 12 个月或取消其从事交易所期货业务资格的处罚客户有本条第 ( 四 ) 项行为的, 责令改正, 警告赔偿损失 ; 情节严重的, 给予通报批评公开谴责, 可以并处暂停开仓交易 1 至 12 个月, 直至宣布为市场禁止进入者的处罚第二十八条会员从事标准仓单交易时, 违反交易所规定的, 交易所将对其处以警告通报批评公开谴责罚款 1 至 10 万元暂停其从事标准仓单交易的处罚, 直至取消其会员资格第二十九条期货市场参与者具有下列违反交易管理规定行为之一的, 责令改正, 赔偿损失, 没收违规所得情节较轻的, 给予警告强行平仓暂停开仓交易 1 个月以内的处罚, 没有违 8

13 上海期货交易所违规处理办法规所得或者违规所得 10 万元以下的, 可以并处 1 至 10 万元的罚款 ; 违规所得 10 万元以上的, 可以并处违规所得一倍以上五倍以下的罚款 ; 情节严重的, 给予通报批评公开谴责暂停部分期货业务强行平仓暂停开仓交易 1 至 12 个月取消会员资格宣布为市场禁止进入者的处罚 ; 没有违规所得或者违规所得 10 万元以下的, 可以并处 1 至 10 万元的罚款, 违规所得 10 万元以上的, 可以并处违规所得一倍以上五倍以下的罚款 : ( 一 ) 单独或者合谋, 集中资金优势持仓优势或者利用信息优势, 连续或者联合买卖合约, 影响期货交易价格或者期货交易量的 ; ( 二 ) 利用移仓分仓对敲等手段, 规避交易所的持仓限制, 超量持仓, 控制或企图控制市场价格, 影响市场秩序的 ; ( 三 ) 利用移仓分仓对敲等手段, 影响期货交易价格转移资金或者牟取不当利益的 ; ( 四 ) 不以成交为目的或明知申报的指令不能成交, 仍恶意或连续输入交易指令影响或者企图影响期货交易价格, 扰乱市场秩序或转移资金的 ; ( 五 ) 以自己为交易对象, 连续买卖或者自我买卖, 影响或者企图影响期货交易价格或者期货交易量的 ; ( 六 ) 期货交易内幕信息的知情人或者非法获取期货交易内幕信息的人, 在对期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前, 利用内幕信息或国家秘密进行期货交易或者向他人泄露内幕信息, 使他人利用内幕信息进行期货交易的 ; ( 七 ) 以垄断囤积标的物和不当集中持仓量的方式, 控制交易所大量指定交割仓库标准仓单, 企图或实际严重影响期货市场行情或交割的 ; ( 八 ) 以操纵市场为目的, 用直接或间接的方法操纵或扰乱交易秩序, 妨碍或有损于公正交易, 有损于国家利益和社会公众利益的 ; ( 九 ) 以非善意的期转现行为, 影响市场秩序的 ; 9

14 合规交易指南 ( 十 ) 未按要求使用交易所标准仓单管理系统, 影响系统正常运作的 ; ( 十一 ) 未遵守交易所风险警示制度的有关要求或整改要求的 ; ( 十二 ) 其他违反中国证监会和交易所有关交易管理规定的行为本条所称对敲是指单独或者蓄意串通按照事先约定的时间价格和方式进行相互交易的行为第三十条期货市场参与者有下列行为之一的, 交易所可以调整当日结算价 : ( 一 ) 期货市场参与者以自己为交易对象, 自买自卖期货合约, 严重影响交割结算价 ; ( 二 ) 其他违规行为导致期货交易价格异常波动或者瞬间大幅度偏离市场价格严重影响交割结算价第三十一条经交易所立案调查, 发现期货市场参与者有下列行为之一的, 交易所给予通报批评公开谴责暂停部分期货业务强行平仓暂停开仓交易 1 至 12 个月的处罚, 并及时报告中国证监会, 提请立案稽查 : ( 一 ) 操纵市场等违法行为, 情节严重的 ; ( 二 ) 利用自成交对敲交易影响交割结算价, 情节严重的 ; ( 三 ) 盗取他人交易密码进行期货交易的 ; ( 四 ) 其他涉嫌违法犯罪的行为报告中国证监会后, 不影响交易所对上述违规行为采取暂停开仓交易等限制性措施第三十二条出市代表具有下列行为之一的, 给予警告处罚 ; 情节严重的, 通报批评公开谴责给予暂停出市交易 1 至 12 个月或取消出市代表资格的处罚, 可以并处 1 千元至 1 万元的罚款 : ( 一 ) 违反交易所有关交易大厅管理规定的 ; 10

15 上海期货交易所违规处理办法 ( 二 ) 未按规定程序操作, 给交易系统造成损害的 ; ( 三 ) 随意拆卸搬动交易大厅内各种设备或私接电话和其他设备的 ; ( 四 ) 采取虚假欺骗和不正当手段骗取出市代表资格的 ; ( 五 ) 伪造变造借用出市代表证件的具有本条第 ( 二 ) 项第 ( 三 ) 项行为之一造成损害的, 由其委派会员承担赔偿责任第三十三条结算交割员具有下列行为之一的, 给予警告处罚 ; 情节严重的, 通报批评公开谴责给予暂停结算交割员资格 1 至 12 个月或取消结算交割员资格的处罚, 可以并处 1 千元至 1 万元的罚款 : ( 一 ) 采取虚假欺骗和不正当手段骗取结算交割员资格的 ; ( 二 ) 伪造变造借用结算交割员证件的第三十四条指定交割仓库有下列行为之一的, 交易所责令改正没收违规所得情节较轻的, 给予警告可以并处 1 至 10 万元的罚款 ; 情节严重的, 通报批评公开谴责减少核定库容暂停交割业务取消其交割仓库资格宣布为市场禁止进入者, 没有违规所得或违规所得 10 万元以下的, 可以并处 10 至 50 万元的罚款 ; 违规所得 10 万元以上的, 可以并处违规所得一倍以上五倍以下的罚款 : ( 一 ) 违反国家有关规定参与期货交易的 ; ( 二 ) 出具虚假仓单的 ; ( 三 ) 盗卖交割商品的 ; ( 四 ) 泄露与期货有关不宜公开的仓储信息或散布虚假信息误导市场的 ; ( 五 ) 与会员或客户联手, 影响或企图影响期货市场价格的 ; ( 六 ) 标准仓单所示商品中有牌号商标规格质量等混杂的 ; 11

16 合规交易指南 ( 七 ) 交割商品与单证不符的 ; ( 八 ) 交割商品没有或缺少规定证明文件的 ; ( 九 ) 交割商品的捆数块数包装要求和交易所规定不符的 ; ( 十 ) 未完成规定的检验项目而出具仓单的 ; ( 十一 ) 错收错发的 ; ( 十二 ) 因保管不当, 引起储存商品变质灭失的 ; ( 十三 ) 在搬运装卸堆码等作业过程中造成包装和商品损坏的 ; ( 十四 ) 商品交割中滥行收费的 ; ( 十五 ) 蓄意刁难, 造成卖方或买方违约的 ; ( 十六 ) 违反期货交割业务规则, 限制故意拖延交割商品的入库出库的 ; ( 十七 ) 拒绝阻挠交易所依法监督检查的 ; ( 十八 ) 其他违反中国证监会和交易所规定的行为第三十五条会员在实物交割环节上蓄意违约, 影响或企图影响实物交割的正常进行, 牟取非法利益的, 交易所对违约会员可以给予警告通报批评公开谴责暂停开仓交易 1 至 12 个月的处罚, 有违约所得的, 没收违约所得, 可以并处违约部分合约价值 10% 至 30% 的罚款第三十六条期货保证金存管银行未履行上海期货交易所结算细则中有关期货保证金存管银行义务的, 交易所对其处以责令改正警告通报批评公开谴责暂停部分期货业务直至取消其期货保证金存管银行资格第三十七条会员客户以各种手段扰乱交易管理秩序的, 给予警告暂停开仓交易 1 个月以内的处罚, 对直接责任人给予暂停从事交易所期货业务 1 个月以内的处罚 ; 情节严重的, 给予通报批评公开谴责暂停部分期货业务暂停开仓交易 1 至 12 个月取消会员资格宣布为市场禁止进入者, 对直接责任人暂停从事交易所期货业务 1 至 12 个月宣布为市场禁止进入 12

17 上海期货交易所违规处理办法者的处罚第三十八条被交易所宣布为市场禁止进入者的, 自宣布生效之日起 20 个交易日内清理原有持仓, 了结交易业务, 结清债权债务被中国证监会或其他期货交易所宣布为市场禁止进入者的, 在市场禁止进入期限内不得从事交易所的期货业务第三十九条会员客户或者期货市场其他参与者有下列行为之一的, 责令改正, 给予警告通报批评公开谴责暂停部分期货业务暂停开仓交易 1 至 12 个月的处罚, 可以并处 1 至 20 万元的罚款 : ( 一 ) 拒不配合交易所常规检查立案调查的 ; ( 二 ) 拒不执行交易所处理决定的 ; ( 三 ) 进行虚假性误导性或者遗漏重要事实的申报陈述解释或者说明的 ; ( 四 ) 提供虚假的文件资料或者信息的 ; ( 五 ) 不执行交易所限制性措施或者其他监管措施的第四十条交易所工作人员违反有关规定的, 按国家法律法规和交易所人事管理制度及有关廉政规定处理第四章裁决与执行第四十一条交易所作出取消会员资格宣布为市场禁止进入者的处罚应当由交易所理事会决定第四十二条交易所对违规行为查核后, 事实清楚证据确凿的, 依照交易所章程交易规则及本办法规定予以裁决第四十三条交易所作出裁决应当制作处理决定书处理决定书主要包括以下内容 : ( 一 ) 当事人的姓名或者名称住所 ; ( 二 ) 违规事实和证据 ; ( 三 ) 处罚种类和依据 ; 13

18 合规交易指南 ( 四 ) 处罚履行方式和期限 ; ( 五 ) 不服处罚决定申请复议途径和期限 ; ( 六 ) 作出处理决定的日期第四十四条交易所应当将处理决定书送达当事人当事人为会员的, 处理决定书送至交易席位视为送达 ; 当事人为非会员的, 可以邮寄送达邮件寄出后, 市内 3 日市外 7 日视为送达处理决定书同时分送有关协助执行部门按照中国证监会的规定需要抄报违规处理情况的, 同时抄报中国证监会第四十五条交易所作出的处理决定书自送达之日起生效当事人对处理决定书不服的, 可以于决定书生效之日起 10 日内向交易所书面申请复议一次, 复议期间不停止决定的执行第四十六条交易所应当于收到复议申请书之日起 30 日内作出复议决定, 复议决定为终局决定第四十七条违规处理决定中, 承担履行义务的会员拒绝履行义务的, 交易所可以强制执行第四十八条违规处理决定中, 具有罚没款项的, 当事人应当在处理决定书生效之日起 5 日内将罚没款项如数缴纳至交易所指定账户逾期不付罚没款项的, 交易所从会员专用资金账户中划付对会员工作人员的罚没款项, 由会员代缴会员应当配合执行交易所对客户的处罚, 划拨客户在该会员处的资金第四十九条违规处理决定中, 具有罚没款项的, 受处罚的指定交割仓库应当在处理决定书生效之日起 5 日内将罚没款项缴纳至交易所指定账户 ; 对指定交割仓库工作人员的罚没款项, 由指定交割仓库代缴逾期不缴的, 交易所从该指定交割仓库的风险抵押金中划付 14

19 上海期货交易所违规处理办法第五章纠纷调解第五十条会员客户指定交割仓库之间发生的期货交易纠纷可以自行协商解决, 也可以提请交易所调解第五十一条交易所的调解机构是交易所理事会下设的调解委员会, 其常设办事机构设在交易所交易部第五十二条调解应当在事实清楚责任明确的基础上依据国家有关期货交易的法律法规和交易所的规章制度进行第五十三条当事人向调解委员会提出调解申请, 应当从其知道或应当知道其合法权益被侵害之日起 30 日内提出第五十四条当事人申请调解应当符合下列条件 : ( 一 ) 有调解申请书 ; ( 二 ) 有具体的事实理由和请求 ; ( 三 ) 属于调解委员会的受理范围第五十五条当事人向调解委员会申请调解, 应当提交调解申请书和有关材料调解申请书应当写明以下事项 : ( 一 ) 当事人的姓名性别年龄职业工作单位和住所, 或单位名称住所和法定代表人或者负责人的姓名职务 ; ( 二 ) 请求调解的事实理由及要求 ; ( 三 ) 有关证据第五十六条交易所调解委员会收到调解申请后, 应当认真审查有关材料是否符合要求, 并于 5 日内以书面方式通知当事人是否受理第五十七条有下列情形之一的, 交易所调解委员会不予受理 : 当事人已向人民法院起诉的 ; 当事人已向仲裁机构申请仲裁的 ; 当事人一方要求调解, 另一方不愿意调解的 ; 交易所调解委员会认定不予受理的其他情形 15

20 合规交易指南第五十八条交易所调解委员会应当自受理调解申请之日起 30 日内完成调解情况复杂, 不能在规定期限内完成调解的, 经双方当事人同意后, 可以继续调解, 否则终止调解第五十九条有下列情形之一的, 交易所调解委员会可以终止调解 : ( 一 ) 当事人不参加调解或者未经许可中途退出调解的 ; ( 二 ) 调解事项涉及第三人实体利益, 且第三人不参加调解或者不同意调解结果的 ; ( 三 ) 调解期间, 当事人就调解事项另行起诉或者申请仲裁的 ; ( 四 ) 调解期间一方当事人要求终止调解的 ; ( 五 ) 在规定的期间内未能达成调解协议的第六十条当事人根据有关规定负有举证的责任调解委员会认为必要时, 可以调查收集证据第六十一条调解委员会调解纠纷, 应当在查明事实, 分清是非和自愿的基础上调解, 促使当事人相互谅解, 达成协议第六十二条经调解达成的协议应当记录在案, 并制作调解书调解书由双方当事人签字, 调解员署名, 加盖调解委员会印章后生效第六十三条调解书应当写明以下内容 : ( 一 ) 双方当事人的名称住所法定代表人或者负责人的姓名及职务 ; ( 二 ) 争议的事项和请求 ; ( 三 ) 协议结果第六十四条调解委员会应当在受理调解后 30 天内结案 ; 到期未结案的, 调解委员会应当向当事人说明理由双方当事人要求继续调解的, 调解委员会应当继续调解有一方要求终止调解的, 应当终止调解第六十五条调解不成的, 当事人可以依法提请仲裁机构仲裁或向人民法院提起诉讼 16

21 上海期货交易所违规处理办法第六章附则第六十六条本办法解释权属于上海期货交易所第六十七条本办法所称指定交割仓库包括保税交割仓库和厂库第六十八条本办法所称日是指工作日期间届满的最后一日为节假日的, 以节假日后的第一工作日为期间届满的日期第六十九条本办法所称以上以下以内均含本数第七十条本办法自 2013 年 3 月 25 日起实施 17

22 合规交易指南上海期货交易所异常交易监控暂行规定 (2012 年修订案 ) 第一条为更加有效地开展监管工作, 维护市场秩序, 促进期货市场健康发展, 根据上海期货交易所交易规则上海期货交易所会员管理办法上海期货交易所风险控制管理办法上海期货交易所违规处理办法等规定, 制定本暂行规定第二条上海期货交易所 ( 以下简称交易所 ) 对期货交易进行监控, 发现交易出现异常情况, 有权对相关交易所会员 ( 以下简称会员 ) 或者客户采取相应监管措施第三条会员应当切实履行客户交易行为管理职责, 及时发现及时制止及时报告客户的异常交易行为, 不得纵容诱导怂恿支持客户进行异常交易第四条客户参与期货交易应当遵守法律法规和交易所业务规则, 接受交易所监管及会员对其交易行为的合法合规性管理, 自觉规范交易行为第五条期货交易出现以下情形之一的, 交易所认定为异常交易行为 : ( 一 ) 以自己为交易对象, 多次进行自买自卖 ; ( 二 ) 一组实际控制关系账户内的客户之间多次进行相互为对手方的交易 ; ( 三 ) 日内出现频繁申报并撤销申报, 可能影响期货交易价格或误导其他客户进行期货交易的行为 ; ( 四 ) 日内出现多次大额申报并撤销申报, 可能影响期货交易价格或误导其他客户进行期货交易的行为 ; ( 五 ) 一组实际控制关系账户内的客户合并持仓超过交易所持仓限额规定 ; ( 六 ) 中国证监会或交易所认定的其他交易情形第六条会员应当密切关注客户的交易行为, 积极防范客户 18

23 上海期货交易所异常交易监控暂行规定在交易中可能出现的异常交易行为, 引导客户理性合规参与期货交易会员发现客户在期货交易过程中出现本暂行规定第五条所列异常交易行为之一的, 应当予以提醒劝阻和制止, 并及时向交易所报告第七条因客户出现本暂行规定第五条所列异常交易行为之一的, 交易所视情况对会员可以采取电话提示约见谈话现场调查下发监管警示函监管意见函向中国证监会提请分类监管扣分等监管措施第八条客户出现本暂行规定第五条所列异常交易行为之一的, 交易所可以采取要求报告情况列入交易所重点监管名单向会员通报约见谈话限期平仓限制开仓强行平仓等措施被采取限制开仓监管措施的客户, 交易所将向市场公告涉嫌违反法律法规的, 交易所提请中国证监会进行立案调查第九条交易所对存在异常交易行为的客户采取有关监管措施或做出相关书面决定的, 通过客户所在会员向客户发出会员应当及时与相关客户取得联系, 告知交易所的相关监管措施和书面决定, 保留有关证据, 并采取有效措施, 规范客户交易行为第十条会员具有下列情形之一的, 交易所可以责令其整改, 并按照交易所相关业务规则规定, 采取相应监管措施, 并可同时向中国证监会提请分类监管扣分 ( 一 ) 未及时准确地向客户传达送达交易所有关监管措施或者书面决定 ; ( 二 ) 未采取有效措施制止客户异常交易行为 ; ( 三 ) 未按照交易所要求尽责对涉嫌违法违规行为协助调查或者存在故意拖延隐瞒和遗漏等行为 ; ( 四 ) 纵容诱导怂恿支持客户进行异常交易第十一条本暂行规定由交易所负责解释第十二条本暂行规定自 2012 年 7 月 23 日起实施 19

24 合规交易指南 < 上海期货交易所异常交易监控暂行规定 > 有关处理标准及处理程序 (2013 年修订案 ) 一自成交频繁报撤单大额报撤单异常交易行为的处理标准及处理程序 ( 一 ) 处理标准 1 客户异常交易行为达到以下情形之一的, 视作达到交易所自成交频繁报撤单大额报撤单异常交易行为处理标准, 交易所启动异常交易行为处理程序 : (1) 客户单日在某一合约上的自成交次数超过 5 次 ( 含 5 次 ), 构成以自己为交易对象, 多次进行自买自卖的 (2) 客户单日在某一合约上的撤单次数超过 500 次 ( 含 500 次 ), 构成日内出现频繁申报并撤销申报, 可能影响期货交易价格或误导其他客户进行期货交易的行为的 (3) 客户单日在某一合约上的大额撤单次数超过 50 次 ( 含 50 次 ), 构成日内出现多次大额申报并撤销申报, 可能影响期货交易价格或误导其他客户进行期货交易的行为的单笔撤单的撤单量达到 300 手以上 ( 含 300 手 ), 视作大额报撤单 2 客户单日在多个合约上因自成交频繁报撤单大额报撤单达到交易所处理标准的, 同一种异常交易行为按照一次认定 3 因套利交易套期保值交易产生的自成交频繁报撤单大额报撤单不作为异常交易行为 4 在统计客户和非期货公司会员自成交频繁报撤单和大额报撤单次数时,FOK( 立即全部成交否则自动撤销指令 ) 和 FAK ( 立即成交剩余指令自动撤销指令 ) 交易指令形成的自成交和撤单不计入在内 20

25 < 上海期货交易所异常交易监控暂行规定 > 有关处理标准及处理程序 ( 二 ) 处理程序 1 客户自成交频繁报撤单大额报撤单行为达到交易所处理标准的, 交易所对客户所在会员进行电话提示, 会员应及时将交易所提示转达客户, 并对客户进行教育引导劝阻及制止异常交易行为发生在多个会员的, 交易所对自成交频繁报撤单大额报撤单行为发生次数最多的会员进行电话提示 2 客户自成交频繁报撤单大额报撤单行为达到交易所处理标准的, 交易所按照以下处理程序进行处理 : 客户第一次达到交易所处理标准的, 交易所于当日对客户所在会员的首席风险官进行电话提示, 要求会员及时将交易所提示转达客户, 责令其对客户进行教育引导劝阻及制止客户第二次达到交易所处理标准的, 交易所将该客户列入重点监管名单, 同时将客户异常交易行为向会员通报客户第三次达到交易所处理标准的, 交易所于当日闭市后对客户采取限制开仓的监管措施, 限制开仓的时间原则上不低于 1 个月被采取限制开仓监管措施的客户, 交易所将向市场公告 3 非期货公司会员参与交易, 出现自成交频繁报撤单大额报撤单行为, 达到交易所处理标准的, 交易所对非期货公司会员采取以下措施 : 第一次达到交易所处理标准的, 交易所对该会员的指定联系人进行电话提示第二次达到交易所处理标准的, 交易所约见该会员的高级管理人员谈话第三次达到交易所处理标准的, 交易所对该会员采取限制开仓的监管措施, 限制开仓的时间原则上不低于 3 个月 4 交易所认定的一组实际控制关系账户之间发生成交的, 参照自成交行为进行处理 21

26 合规交易指南二实际控制关系账户合并持仓超限异常交易行为的处理标准及处理程序 ( 一 ) 处理标准 1 实际控制是指行为人( 包括个人单位 ) 对他人 ( 包括个人单位 ) 期货账户具有管理使用收益或者处分等权限, 从而对他人交易决策拥有决定权的行为或事实 2 根据实质重于形式的原则, 具有下列情形之一的, 应当认定为行为人对他人期货账户的交易具有实际控制关系 : (1) 行为人作为他人的控股股东, 即行为人的出资额占他人资本总额 50% 以上或者其持有的股份占他人股本总额 50% 以上的股东, 出资额或者持有股份的比例虽然不足 50%, 但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会股东大会的决议产生重大影响的股东 ; (2) 行为人作为他人的开户授权人指定下单人资金调拨人结算单确认人或者其他形式的委托代理人 ; (3) 行为人作为他人的法定代表人主要合伙人董事监事高级管理人员等, 或者行为人与他人的法定代表人主要合伙人董事监事高级管理人员等一致的 ; (4) 行为人与他人之间存在配偶关系 ; (5) 行为人与他人之间存在父母子女兄弟姐妹等关系, 且对他人期货账户的日常交易决策具有决定权或者重大影响 ; (6) 行为人通过投资关系协议融资安排或者其他安排, 能够对他人期货账户的日常交易决策具有决定权或者重大影响 ; (7) 行为人对两个或者多个他人期货账户的日常交易决策具有决定权或者重大影响 ; (8) 交易所认定的其他情形 3 交易所对已认定的实际控制关系账户组视作同一客户, 对其投机持仓合并计算后按照上海期货交易所风险控制管理办 22

27 < 上海期货交易所异常交易监控暂行规定 > 有关处理标准及处理程序法 ( 以下简称风控办法 ) 投机头寸限仓制度一个客户的标准进行限仓对其中包含非期货公司会员的实际控制关系账户组视作同一非期货公司会员, 对其投机持仓合并计算后按照风控办法投机头寸限仓制度一个非期货公司会员的标准进行限仓符合套期保值申请资格的客户, 可以通过向我所申请套期保值交易头寸来满足其实际的需求 4 一组实际控制关系账户投机持仓合并计算后超过交易所持仓限额规定的, 视作合并持仓超限异常交易行为, 交易所启动异常交易行为处理程序 5 一组实际控制关系账户出现合并持仓超限异常交易行为的, 交易所按照风控办法及第二部分 ( 二 ) 第 2 条中强行平仓的原则执行操作如果由交易所执行强行平仓的, 交易所则按照投机持仓从大到小的原则选择客户 ( 或非期货公司会员 ) 执行强行平仓, 直到该组实际控制关系账户投机持仓合并计算后符合交易所限仓标准 6 一组实际控制关系账户当日结算时在某合约发生合并持仓超限行为, 但其在该合约的持仓未超过上一交易日结算时交易所持仓限额, 此种情形可豁免前款的监管措施一组实际控制关系账户当日结算时在某合约发生合并持仓超限行为, 由于市场原因该组实际控制关系账户在下一交易日无法减仓且结算时继续发生合并持仓超限行为的, 下一交易日也可豁免前款的监管措施豁免的合并持仓超限行为其超仓头寸仍需按照风控办法有关规定进行减仓 7 一组实际控制关系账户单日在多个合约上因合并持仓超限达到交易所处理标准的, 按照一次认定 ( 二 ) 处理程序 1 一组实际控制关系账户发生合并持仓超限行为的, 交易所对客户所在会员进行电话提示, 会员应及时将交易所提示转达客户, 并对客户进行教育引导劝阻及制止合并持仓超限行为发生在不同会员的, 交易所对持仓分布最大的会员进行电话提示 23

28 合规交易指南 2 一组实际控制关系账户发生合并持仓超限行为的, 交易所对客户采取以下措施 : 交易所在当日收市后通知所在会员首席风险官, 要求客户自行平仓客户在次日上午第一节交易时间内未自行平仓的, 交易所按有关强行平仓规定对该组实际控制关系账户客户的持仓进行强行平仓, 直至合并持仓不高于交易所规定的持仓限额同时, 于强行平仓当日闭市后对该组实际控制关系账户采取限制开仓的监管措施, 限制开仓的时间原则上不低于 1 个月 3 一组实际控制关系账户出现合并持仓超限行为的, 交易所除按上款要求进行处理外, 还将针对出现以下情况的客户分别采取监管措施 : 第一次达到交易所处理标准的, 交易所将该组实际控制关系账户列入重点监管名单, 并向会员通报第二次达到交易所处理标准的, 交易所于次日对该组实际控制关系账户采取限制开仓的监管措施, 限制开仓的时间原则上不低于 10 个交易日第三次达到交易所处理标准的, 交易所于次日对该组实际控制关系账户采取限制开仓的监管措施, 限制开仓的时间原则上不低于 6 个月被采取限制开仓监管措施的客户, 交易所将向市场公告 4 包含非期货公司会员的实际控制关系账户组合并持仓超限的, 按照第二部分 ( 二 ) 第 2 3 条进行处理三期货公司会员的监管责任对于未按照交易所要求对客户尽到通知教育引导劝阻及制止义务的会员, 交易所可根据情节的严重程度对其采取电话提示约见谈话下发监管警示函下发监管意见函等监管措施由于会员未尽到相关义务, 交易所已向同一会员下发两次监管警示函的, 第三次向该会员下发监管意见函, 并向中国证监会 24

29 < 上海期货交易所异常交易监控暂行规定 > 有关处理标准及处理程序提请分类监管扣分交易所将根据市场变化情况及监管要求, 适时调整并提前公布相关异常交易行为的处理标准及处理程序 25

30 合规交易指南上海期货交易所套利交易引起的异常交易行为豁免审核管理规定 ( 试行 ) 第一条为更好地服务市场投资者, 确保市场功能发挥, 依据上海期货交易所交易规则上海期货交易所风险控制管理办法上海期货交易所违规处理办法上海期货交易所异常交易监控暂行规定修订案上海期货交易所异常交易监控暂行规定有关处理标准及处理程序修订案等, 特制定本审核管理规定, 规范套利交易引起的异常交易行为豁免审核工作第二条客户参与期货交易应当遵守法律法规和交易所业务规则, 接受上海期货交易所 ( 以下简称交易所 ) 监管及会员对其交易行为的合法合规性管理, 自觉规范交易行为第三条会员应当切实履行客户交易行为管理职责客户异常交易行为达到交易所处理标准时, 会员应当及时询问客户是否有套利交易行为, 是否需要向交易所提出豁免申请第四条因套利交易产生的自成交频繁报撤单大额报撤单等异常交易行为, 若符合以下套利类型的, 客户可通过会员向交易所提出豁免审核申请 ( 申请表见附件 ) ( 一 ) 同品种的跨期套利 ( 二 ) 交易所公布的跨品种套利组合 ( 三 ) 其他具备认定条件的套利交易类型第五条因套利交易行为产生的自成交频繁报撤单大额报撤单等异常交易行为, 若不存在违法违规情形, 符合以下任意情形的, 在相关合约和品种上的异常交易行为经交易所审核后可以给予豁免 : ( 一 ) 符合同品种不同合约间跨期套利交易基本原理的 ( 二 ) 符合不同品种间跨品种套利基本原理的 ( 三 ) 符合其他套利基本原理且具备认定条件的 26

31 上海期货交易所套利交易引起的异常交易行为豁免审核管理规定 ( 试行 ) 第六条豁免审核申请的客户须提交以下材料 : ( 一 ) 当日套利交易策略及当日套利交易情况 ( 二 ) 中长期套利规划书第七条对客户异常交易行为达到交易所处理标准的, 交易所将及时电话提醒会员确认客户是否有套利交易行为会员应在当天下午 3 点半前告知交易所, 客户是否有套利交易行为需要申请豁免审核, 逾期视为放弃申请豁免的权利客户在通过会员提出申请后的第三个工作日下午 2 点前, 应通过会员向交易所提交第六条规定的相关材料, 逾期提交或材料提交不完整的视为放弃申请豁免的权利若该客户可能涉嫌违法违规的, 交易所立即终止套利豁免审核第八条客户的套利交易事实清楚理由充分, 符合第五条豁免标准的, 交易所经审核后可以对客户当天在相关品种或合约上因套利交易产生的自成交频繁报撤单大额报撤单等异常交易行为予以豁免第九条如果客户放弃申请豁免的权利或者交易所认为交易行为不符合套利基本原理的, 交易所将按照上海期货交易所异常交易监控暂行规定有关处理标准及处理程序修订案启动后续处理程序第十条对于实际控制关系账户组, 可依据账户组的交易策略将实际控制关系账户组的一个或多个客户视为同一客户对未事先报备的实际控制关系账户组, 在提出实际控制关系组异常交易行为豁免审核申请时, 应于提出豁免审核申请的当天, 同时向我所报备实际控制关系账户, 并接受相关监管第十一条交易所审核完成后, 将及时对客户提交的豁免审核申请做出回复第十二条客户豁免申请应以客观事实为依据, 提交的材料应确保真实准确对会员客户在申请豁免过程中协助提供或出具虚假材料以及违反交易所其他规定的, 交易所除对其异常交易行为不予豁免外, 必要时依据上海期货交易所违规处理办法 27

32 合规交易指南的有关规定处理第十三条交易所对客户已获批的套利交易头寸的交易行为进行监督管理若不存在违法违规情形, 客户在获批套利交易头寸合约上产生的自成交频繁报撤单大额报撤单不作为异常交易行为若发现违法违规情形, 交易所依据上海期货交易所违规处理办法上海期货交易所套利交易管理办法上海期货交易所异常交易监控暂行规定有关处理标准及处理程序修订案等有关规定处理第十四条非期货公司会员直接向交易所提出套利交易豁免审核申请, 其他相关规定参照客户执行第十五条本规定若与上海期货交易所异常交易监控暂行规定修订案或上海期货交易所异常交易监控暂行规定有关处理标准及处理程序修订案有冲突, 以本规定为准第十六条本规定由交易所负责解释第十七条本规定自 2013 年 12 月 2 日起实施附件 : 套利交易引起的异常交易行为豁免审核申请表 28

33 上海期货交易所套利交易引起的异常交易行为豁免审核管理规定 ( 试行 ) 附件套利交易引起的异常交易行为豁免审核申请表客户名称及客户号 : 会员名称 : 套利交易类型及套利合约或品种 ( 请填写清楚具体品种和具体合约 ) 1 跨期套利 2 跨品种套利 3 其他套利交易当日套利交易策略与交易情况当日套利 1 交易策略当日的交 2 易情况注 : 1 包括但不限于跨期套利中合约之间的价差偏离情况或者跨品种套利中品种之间的比价关系分析 ; 建仓减仓安排以及其他与交易策略有关的内容 2 包括但不限于当日套利合约或品种的建仓减仓情况, 以及收盘时相关套利合约 ( 或品种的 ) 买成交量 / 卖成交量买成交金额 / 卖成交金额多头持仓量 / 空头持仓量多头持仓金额 / 空头持仓金额等相关数值 ; 如有需要还可以提供有套利特征的报单明细等其他内容 29

34 合规交易指南套利规划书 3 其他需要说明的情况客户签名 : 申请日期 : 注 : 3 这里主要指中长期套利规划书 * 以上表格请申请豁免的客户用电子版本填写后签字, 若填不下, 可另外附页 30

35 异常交易豁免措施常见问题与解答异常交易豁免措施常见问题与解答 (2014 年 ) 问 : 对套利交易引起的异常交易行为进行豁免, 请问主要针对哪几种套利类型? 答 : 因套利交易产生的自成交频繁报撤单大额报撤单等异常交易行为, 若符合以下套利类型的, 客户可通过会员向交易所提出豁免审核申请, 非期货公司会员可直接向交易所提出豁免审核申请 ( 一 ) 同品种的跨期套利 ( 二 ) 交易所公布的跨品种套利组合 ( 三 ) 其他具备认定条件的套利交易类型跨市套利期现套利等套利类型暂时不具备认定条件, 所以对这两种套利类型引起的异常交易行为暂时不考虑予以豁免问 : 请问提出豁免申请的客户需要提供哪些材料? 答 : 豁免审核申请的客户须提交两项材料 : 一是当日套利交易策略及当日套利交易情况二是中长期套利规划书申请表上对这些内容介绍比较详细, 希望客户提供的材料有针对性, 能够具体化问 : 客户提出豁免申请有时间限制吗? 答 : 对客户异常交易行为达到交易所处理标准的, 交易所将及时电话提醒会员确认客户是否有套利交易行为会员应在当天下午 3 点半前告知交易所, 客户是否有套利交易行为需要申请豁免审核, 逾期视为放弃申请豁免的权利客户在通过会员提出申请后的第三个工作日下午 2 点前, 应通过会员向交易所提交相关材料, 逾期提交或材料提交不完整的视为放弃申请豁免的权利 31

36 合规交易指南问 : 除了套利交易客户可以豁免异常交易行为之外, 客户还可以通过哪些形式豁免异常交易行为? 答 : 根据证监会相关指引的规定, 事先向交易所申请套期保值交易额度, 并经审核后, 在已批准套保额度范围内的交易可由系统自动予以豁免此外, 在统计客户和非期货公司会员自成交频繁报撤单和大额报撤单次数时, 在不存在违法违规情形的前提下,FOK( 立即全部成交否则自动撤销指令 ) 和 FAK( 立即成交剩余指令自动撤销指令 ) 交易指令形成的自成交频繁报撤单和大额报撤单也不作为异常交易行为进行统计 32

2. 自成交的认定标准有哪些? 相同客户或非期货公司会员单日在某一合约上的自成交次数达到 5 次 ( 含 5 次 ) 以上的, 构成以自己为交易对象, 多次进行自买自卖的异常交易行为交易所认定的一组实际控制关系账户之间发生成交的, 参照自成交行为进行处理 3. 频繁报撤单行为认定标准有哪些?

2. 自成交的认定标准有哪些? 相同客户或非期货公司会员单日在某一合约上的自成交次数达到 5 次 ( 含 5 次 ) 以上的, 构成以自己为交易对象, 多次进行自买自卖的异常交易行为交易所认定的一组实际控制关系账户之间发生成交的, 参照自成交行为进行处理 3. 频繁报撤单行为认定标准有哪些? 1. 哪些属于异常交易行为? 相同 (1) 自成交行为 (2) 频繁报撤单行为 (3) 大额报撤单行为 (4) 实际控制关系账户合并持仓超限行为客户单日在多个合约因自成交频繁报撤单大额报撤单或实际控制关系账户合并持仓超限达到交易所处理标准的, 按一次认定一组实际控制关系账户单日在多个合约上因合并持仓超限达到交易所处理标准的, 按照一次认定 1 日内过度交易 : 股指期货单品种日 1 FOK\FAK