( 四 ) 到期时限 ; ( 五 ) 杠杆情况 ; ( 六 ) 结构复杂性 ; ( 七 ) 首次参与的最低金额 ; ( 八 ) 历史规模 ; ( 九 ) 过往持仓情况与业绩表现 ; ( 十 ) 基金成立以来有无违规行为发生 ; ( 十一 ) 基金估值政策程序和定价模式涉及投资组合的产品, 公司将

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峥拟毅潘
5 years ago
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1 公募基金风险等级评价概要大泰金石基金销售有限公司年 6 月 ( 一 ) 评价目的大泰金石基金销售有限公司 ( 以下简称金石基金 ) 开展开放式证券投资基金 ( 以下简称公募基金 ) 代销业务, 为合理控制基金销售业务的相关风险, 确保公募基金销售的适用性, 并在销售中向投资者充分提示投资风险, 金石基金对公募基金的风险等级进行评价, 以将合适的公募基金销售给合适的投资者 ( 二 ) 评价范围纳入本评价体系的样本指经中国证券监督委员会核准由基金管理公司发起设立的公募基金包括 : 股票型基金混合型基金债券型基金货币型基金 QDII 基金和另类投资基金等 ( 三 ) 评价频率金石基金对公募基金的风险等级每季度评价一次, 对少部分基金的风险等级进行适度微调风险评价的频率至少包括以下情况 : (1) 在公募基金上线之前, 对拟上线销售的公募基金进行风险评价 ; (2) 在公募基金合同发生变更时, 对拟变更的公募基金重新进行风险评价 ; (3) 公募基金存续期间发生重大风险事件时, 对涉及的公募基金重新进行风险评价 ( 四 ) 评价体现公募基金风险评价以其风险等级来具体反映本评价办法将公募基金风险等级划分为五个档次, 依次为 : 高风险等级 (R5); 中高风险等级 (R4); 中风险等级 (R3); 中低风险等级 (R2); 低风险等级 (R1) ( 五 ) 评价依据根据证监会证券期货投资者适当性管理办法的要求, 本公司公募基金的风险评价至少依据以下因素 : ( 一 ) 基金发行人的信用状况 ; ( 二 ) 基金合同所明示的投资方向投资范围和投资比例 ; ( 三 ) 流动性 ;

2 ( 四 ) 到期时限 ; ( 五 ) 杠杆情况 ; ( 六 ) 结构复杂性 ; ( 七 ) 首次参与的最低金额 ; ( 八 ) 历史规模 ; ( 九 ) 过往持仓情况与业绩表现 ; ( 十 ) 基金成立以来有无违规行为发生 ; ( 十一 ) 基金估值政策程序和定价模式涉及投资组合的产品, 公司将按照产品整体风险等级进行评估此外, 基金产品存在下列因素的, 应当审慎评估其风险等级 : (1) 基金产品或者服务合同存在特殊免责条款结构性安排投资标的具有衍生品性质等导致普通投资者难以理解的 ; 现的 ; (2) 基金产品或者服务不存在公开交易市场, 或因参与投资者少等因素导致难以在短期内以合理价格顺利变 (3) 基金产品或者服务的投资标的流动性差存在非标准资产投资导致不易估值的 ; (4) 基金产品或者服务投资杠杆达到相关要求上限投资单一标的集中度过高的 ; (5) 基金管理人实际控制人高管人员涉嫌重大违法违规行为或正在接受监管部门或自律管理部门调查的 ; (6) 影响投资者利益的其他重大事项 ; (7) 协会认定的高风险基金产品或者服务本评价办法将综合考虑以上因素对公募基金的风险进行评价, 以保证评价的客观性和一致性 ( 六 ) 公募基金划分及风险档次概览根据公募基金合同所示的投资方向投资范围和投资比例, 将公募基金划分为以下类型 :.. 表 1 金石基金公募基金分类一级分类二级分类三级分类分类标准评级对象基金合同中规定百分之八十以上的基金资产投资于股票的基股票型基金股票型基金金, 且基金名称或者基金管理公是司自定义为股票基金的主动投资基金指数型基金以标的股票指数为主要跟踪对是

3 象进行指数化投资运作的基金基金名称或者基金管理公司自定义为混合基金的, 且基金合同偏股混合型基金是载明或者本义是以股票为主要投资方向的基金基金名称或者基金管理公司自定义为混合基金, 且基金合同载平衡混合型基金明或者合同本义是股票和债券是投资比例相对均衡不做灵活配置的基金混合型基金基金名称或者基金管理公司自定义为混合基金的, 且基金合同偏债混合型基金是载明或者合同本义是以债券为主要投资方向的基金基金名称或者基金管理公司自定义为混合基金的, 且基金合同灵活配置型基金载明或者合同本义是股票和债是券大类资产之间较大比例灵活配置的基金短期理财债券基金即运作周期短期理财债券型基较短的债券型基金产品, 主要投是金资于具有良好流动性的固定收益类金融工具仅投资于固定收益类金融工具标准债券型基金是的基金以固定收益类金融工具为主, 但普通债券型基金可以投资股票可转债等金融工是具的基金债券型基金基金名称或者基金管理公司自定义为可转债基金的, 或基金契约中对可转换债券投资比例下可转换债券型基金是限进行了限定的债券型基金, 其主要投资标的是可转换债券 ( 包括可分离交易可转债 ) 不属于以上任何分类 ; 或由于使其它债券型基金用特殊策略而不适合与以上分是类的基金进行收益与风险评价货币市场基金仅投资于货币市场工具的基金是 QDII 基金在一个投资组合下, 通过对基金 A 类份额收益或净资产的分解, 形成两级是分级基金股票分级基金 ( 或多级 ) 风险收益表现有一定 B 类份额差异化基金份额的基金品种主是要投资对象为股票指数股票型 QDII 基金以海外市场股票商品等为主要投资对象的基金是债券型 QDII 基金以海外市场债券为主要投资对象的基金是

4 A 类份额在一个投资组合下, 通过对基金收益或净资产的分解, 形成两级是债券分级基金 ( 或多级 ) 风险收益表现有一定 B 类份额差异化基金份额的基金品种主要投资对象为债券是另类投资基金股票多空商品型基金运用股指期货等衍生工具对冲市场系统风险的基金以海外市场债券为主要投资对象的基金是是不属于以上任何分类 ; 或由于使其他用特殊策略而不适合与以上分否类的基金进行收益与风险评价各类型公募基金常规情况下的风险等级划分情况如下表所示 :.. 表 22 金石基金公募基金风险矩阵分类风险等级 R1 R2 R3 R4 R5 股票型基金股票型基金指数型基金偏股混合型基金混合型基金平衡混合型基金偏债混合型基金灵活配置型基金短期理财债券型基金标准债券型基金债券型基金普通债券型基金可转换债券型基金其它债券型基金货币市场基金 QDII 基金股票型 QDII 基金债券型 QDII 基金分级基金股票分级基金 A 类份额 B 类份额

5 普通债券分级基金 A 类份额 B 类份额可转债分级基金 A 类份额 B 类份额另类投资基金股票多空商品型基金 ( 七 ) 本办法由金石基金金融产品部负责解释和修订

6 金石基金公募基金风险等级评价指标与方法一风险评价因素与对应指标 ( 一 ) 基金发行人的信用状况综合考虑以下因素 : 基金管理人成立时间, 治理结构资本金规模, 管理基金规模, 投研团队稳定性, 资产配置能力, 内部控制制度, 健全性及执行制度, 风险控制完备性, 是否有风险准备金制度安排, 从业人员合规性, 股东高级管理及基金经理的稳定性等 ( 二 ) 流动性以公募基金的开放频率为指标来进行此项评价若存在开放期不同的多类份额, 则以开放频率最低的份额作为整个公募基金的评价依据 ( 三 ) 到期时限以公募基金的剩余存续期限为指标来进行此项评价在公募基金发行前进行风险评价时, 剩余存续期限即基金合同中明示的计划存续期限 ; 在存续期进行风险评价时, 剩余存续期限指自评价日起, 至合同约定的到期日止的存续时间 ( 四 ) 杠杆情况以计划总资产 / 净资产的杠杆倍数来进行此项评价在基金发行前或基金合同变更时, 上述杠杆指标以基金合同中明示的杠杆上限作为风险评价依据 ; 其余情形下对基金风险进行重新评价时, 以评价日最近四个季末日 ( 成立或起始运作至评价日期间不足四个季末日的, 为该期间所有季末日 ) 的平均杠杆数据作为评价依据 ( 五 ) 结构复杂性根据基金的交易架构份额分类估值清算方式等产品要素, 来评价结构复杂性, 具体评价方式可参考下表 : 要素特征交易架构无嵌套, 份额无分类, 且估值清算方式符合行业惯例交易架构有简单嵌套或份额有较为简单的结构化或分类设计, 且估值清算方式符合行业惯例交易架构有复杂嵌套或份额分类方式复杂或估值清算方式有创新结构复杂性指标的参考结果简单较复杂复杂 ( 六 ) 首次参与的最低金额以公募基金接受首次参与的最低金额为指标来进行此项评价

7 ( 七 ) 投资方向和投资范围根据公募基金合同所示的投资方向投资范围和投资比例, 将公募基金划分为以下类型 : 一级分类二级分类三级分类分类标准评级对象基金合同中规定百分之八十以上的基金资产投资于股票的基股票型基金金, 且基金名称或者基金管理公是股票型基金司自定义为股票基金的主动投资基金以标的股票指数为主要跟踪对指数型基金是象进行指数化投资运作的基金基金名称或者基金管理公司自定义为混合基金的, 且基金合同偏股混合型基金是载明或者本义是以股票为主要投资方向的基金基金名称或者基金管理公司自定义为混合基金, 且基金合同载平衡混合型基金明或者合同本义是股票和债券是投资比例相对均衡不做灵活配置的基金混合型基金基金名称或者基金管理公司自定义为混合基金的, 且基金合同偏债混合型基金是载明或者合同本义是以债券为主要投资方向的基金基金名称或者基金管理公司自定义为混合基金的, 且基金合同灵活配置型基金载明或者合同本义是股票和债是券大类资产之间较大比例灵活配置的基金短期理财债券基金即运作周期短期理财债券型基较短的债券型基金产品, 主要投是金资于具有良好流动性的固定收益类金融工具仅投资于固定收益类金融工具标准债券型基金是的基金以固定收益类金融工具为主, 但普通债券型基金可以投资股票可转债等金融工是具的基金债券型基金基金名称或者基金管理公司自定义为可转债基金的, 或基金契约中对可转换债券投资比例下可转换债券型基金是限进行了限定的债券型基金, 其主要投资标的是可转换债券 ( 包括可分离交易可转债 ) 不属于以上任何分类 ; 或由于使其它债券型基金用特殊策略而不适合与以上分是类的基金进行收益与风险评价货币市场基金仅投资于货币市场工具的基金是

8 QDII 基金股票型 QDII 基金债券型 QDII 基金以海外市场股票商品等为主要投资对象的基金以海外市场债券为主要投资对象的基金是是 A 类份额在一个投资组合下, 通过对基金收益或净资产的分解, 形成两级是股票分级基金 ( 或多级 ) 风险收益表现有一定分级基金 B 类份额 A 类份额差异化基金份额的基金品种主要投资对象为股票指数在一个投资组合下, 通过对基金收益或净资产的分解, 形成两级是是债券分级基金 ( 或多级 ) 风险收益表现有一定 B 类份额差异化基金份额的基金品种主要投资对象为债券是另类投资基金股票多空商品型基金运用股指期货等衍生工具对冲市场系统风险的基金以海外市场债券为主要投资对象的基金是是不属于以上任何分类 ; 或由于使其他用特殊策略而不适合与以上分否类的基金进行收益与风险评价 ( 八 ) 历史规模该因素适用于对处于存续期的基金进行风险评价的情形以评价日最近四个季末日 ( 成立或起始运作至评价日期间不足四个季度的, 为该期间所有季末日 ) 的平均总份额数据来进行此项评价 ( 九 ) 过往持有情况和业绩表现该因素适用于对处于存续期的基金进行风险评价的情形, 且不包含在基金合同中的投资范围及比例发生变更时对基金进行风险评价的情形, 以最大回撤率和净值波动率两项指标来进行此项评价最大回撤率以评价日近一年 ( 成立或起始运作至评价日期间不足两年的, 则为成立日或起始运作日起至评价日前一交易日的期间 ) 的任一历史时点往后推, 产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值来计算净值波动率以评价日近一年 ( 成立或起始运作至评价日期间不足两年的, 则为成立日或起始运作日起至评价日前一交易日的期间 ) 产品周收益率的标准差来计算 ( 十 ) 基金成立以来有无违规行为发生该因素根据基金发生的违规行为次数及违规严重程度给予不同程度的评分 ( 十一 ) 基金估值政策程序和定价模式该因素综合考虑基金管理公司是否保证基金估值的公平合理 ; 是否制定健全有效的估值政策和程序 ; 估值政策和程序是否明确参与估值流程各方及人员的分工和职责, 并明确所有基金投资品种的估值方法 ; 基金管理公司对投资品种进行估值是否保持估值政策和程序的一贯性, 并定期对估值政策和程序进行评价等因素给予不同程度的评分 ( 十二 ) 涉及投资组合的产品, 公司将按照产品整体风险等级进行评估除上述 ( 一 )-( 十一 ) 项所列因素以外, 基金存在下列因素的, 应当审慎评估其风险等级 :

9 1. 基金产品或者服务合同存在特殊免责条款结构性安排投资标的具有衍生品性质等导致普通投资者难以理解的 ; 的 ; 2. 基金产品或者服务不存在公开交易市场, 或因参与投资者少等因素导致难以在短期内以合理价格顺利变现 3. 基金产品或者服务的投资标的流动性差存在非标准资产投资导致不易估值的 ; 4. 基金产品或者服务投资杠杆达到相关要求上限投资单一标的集中度过高的 ; 5. 基金管理人实际控制人高管人员涉嫌重大违法违规行为或正在接受监管部门或自律管理部门调查的 ; 6. 影响投资者利益的其他重大事项 ; 7. 协会认定的高风险基金产品或者服务二风险等级评价方法 ( 一 ) 采用定量分析方法, 对基金开放频率到期时限杠杆情况历史资产规模首次参与的最低金额和基金过往持仓情况和业绩表现进行风险评估 (1) 基金开放频率 : 以基金开放频率为指标来进行此项评价若基金存在开放期不同的多类份额, 则以开放频率最低的份额作为整个基金的评价依据下表为该指标的风险分值开放频率每日开放申赎最长三个月开放一次申赎最长半年开放一次申赎最长一年开放一次申赎最长一年以上开放一次申赎风险分值 (2) 基金剩余存续期限 : 以基金的剩余存续期限为指标来进行此项评价在基金发行前进行风险评价时, 剩余存续期限即合同中明示的计划存续期限 ; 在基金存续期进行风险评价时, 剩余存续期限指自评价日起, 至合同约定的到期日止的存续时间下表为该指标的风险分值剩余存续期限 0-1 年 1-3 年 3-5 年 5 年 ( 不含 ) 以上不固定风险分值 (3) 杠杆情况 : 以计划总资产 / 净资产的杠杆倍数来进行此项评价在基金发行前或基金合同变更时, 上述杠杆指标以基金合同中明示的杠杆上限作为风险评价依据 ; 其余情形下对基金风险进行重新评价时, 以评价日最近四个季末日 ( 成立或起始运作至评价日期间不足四个季末日的, 为该期间所有季末日 ) 的平均杠杆数据作为评价依据下表为该指标的风险分值

10 总资产 / 净资产 100%-11 0% 110%-120% 120%-140% 140%-180% 180%( 不含 ) 以上风险分值 (4) 历史资产规模 : 以评价日最近四个季末日 ( 成立或起始运作至评价日期间不足四个季末日的, 为该期间所有季末日 ) 的平均总份额数据来进行此项评价下表为该指标的风险分值历史规模 2 亿 ( 不含 ) 以上 1-2 亿 5000 万 -1 亿 5000 万以下风险分值分值 (5) 首次参与的最低金额 : 以公募基金接受首次参与的最低金额为指标来进行此项评下表为该指标的风险首次参与的最近金额 0-5 万万万万 3000 万 ( 不含 ) 以上风险分值 (6) 过往持仓情况和业绩表现 : 考察时间为最近四个季度, 以以下三个维度评价 : (a) 权益类资产占基金资产的投资比例 : 以权益类资产占基金资产的投资比例权益类资产的净头寸占基金净值的投资比例作为评价指标权益类资产包括是指普通股优先股全球存托凭证和美国存托凭证房地产信托凭证等权益类资产包括上市权益类资产和未上市权益类资产 ; (b) 净值波动率 : 最近一年 ( 成立或起始运作至评价日期间不足两年的, 则为成立日或起始运作日起至评价日前一交易日的期间 ) 基金每周净值增长的标准差 ; (c) 最大回撤 : 以评价日前一年 ( 成立或起始运作至评价日期间不足两年的, 则为成立日或起始运作日起至评价日前一交易日的期间 ) 的任一历史时点往后推, 产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值来计算 ; 下表为该指标的风险分值权益类资产占比 0-80% 80%-10 0% 100%-120% 120%-150% 150%( 不含 ) 以上风险分值

11 净值波动率 % 0.2%-0.5% 0.5%-1% 1%-2% 2%( 不含 ) 以上风险分值最大回撤率 0-5% 5%-10% 10%-20% 20%-40% 40%( 不含 ) 以上风险分值 ( 二 ) 采用定性分析方法, 对基金发行人的信用状况基金结构复杂性基金投资范围和比例基金成立成立以来有无违规行为基金估值政策程序和定价模式以及其他风险因素进行风险评估 (1) 基金发行人的信用状况要素特征指标的参考因素风险分值基金发行人的信用状况基金管理人成立时间, 治理结构资本金规模, 管理基金规模, 投研团队稳定性, 资产配置能力, 内部控制制度, 健全性及执行制度, 风险控制完备性, 是否有风险准备金制度安排, 从业人员合规性, 股东高级管理及基金经理的稳定性等视情况而定, 分值区间为 0 到 5 (2) 基金结构复杂性 : 根据公募基金的交易架构份额分类估值清算方式等产品要素, 来评价结构复杂性, 具体评价方式可参考下表 : 要素特征结构复杂性指标的参考结果风险分值交易架构无嵌套, 份额无分类, 且估值清算方式符合行业惯例交易架构有简单嵌套或份额有较为简单的结构化或分类设计, 且估值清算方式符合行业惯例交易架构有复杂嵌套或份额分类方式复杂或估值清算方式有创新简单 1 较复杂 3 复杂 5

12 (3) 基金投资范围和比例 : 根据基金产品合同所示的投资方向投资范围和投资比例, 将公募基金划分为以下类型, 各类型风险分值如下表一级分类二级分类三级分类分类标准风险分值基金合同中规定百分之八十以上的基金资产投资于股票的基股票型基金金, 且基金名称或者基金管理公 3 股票型基金司自定义为股票基金的主动投资基金以标的股票指数为主要跟踪对指数型基金 3 象进行指数化投资运作的基金基金名称或者基金管理公司自定义为混合基金的, 且基金合同偏股混合型基金 3 载明或者本义是以股票为主要投资方向的基金基金名称或者基金管理公司自定义为混合基金, 且基金合同载平衡混合型基金明或者合同本义是股票和债券 3 投资比例相对均衡不做灵活配置的基金混合型基金基金名称或者基金管理公司自定义为混合基金的, 且基金合同偏债混合型基金 3 载明或者合同本义是以债券为主要投资方向的基金基金名称或者基金管理公司自定义为混合基金的, 且基金合同灵活配置型基金载明或者合同本义是股票和债 3 券大类资产之间较大比例灵活配置的基金短期理财债券基金即运作周期短期理财债券型基较短的债券型基金产品, 主要投 0 金资于具有良好流动性的固定收益类金融工具仅投资于固定收益类金融工具标准债券型基金 1 的基金以固定收益类金融工具为主, 但普通债券型基金可以投资股票可转债等金融工 2 具的基金债券型基金基金名称或者基金管理公司自定义为可转债基金的, 或基金契约中对可转换债券投资比例下可转换债券型基金 3 限进行了限定的债券型基金, 其主要投资标的是可转换债券 ( 包括可分离交易可转债 ) 不属于以上任何分类 ; 或由于使其它债券型基金用特殊策略而不适合与以上分 2 类的基金进行收益与风险评价货币市场基金仅投资于货币市场工具的基金 0 QDII 基金股票型 QDII 基金以海外市场股票商品等为主要 3

13 分级基金另类投资基金债券型 QDII 基金股票分级基金债券分级基金股票多空商品型基金投资对象的基金以海外市场债券为主要投资对象的基金 2 在一个投资组合下, 通过对基金 A 类份额收益或净资产的分解, 形成两级 3 ( 或多级 ) 风险收益表现有一定 B 类份额差异化基金份额的基金品种主 5 要投资对象为股票指数在一个投资组合下, 通过对基金 A 类份额收益或净资产的分解, 形成两级 3 ( 或多级 ) 风险收益表现有一定 B 类份额差异化基金份额的基金品种主 4 要投资对象为债券运用股指期货等衍生工具对冲市场系统风险的基金 3 以海外市场债券为主要投资对象的基金 5 (4) 基金成立以来有无违规行为要素特征指标的参考因素风险分值基金成立以来有无违规行为基金发生的违规行为次数及违规严重程度视情况而定, 分值区间为 0 到 5 (5) 基金估值政策程序和定价模式要素特征指标的参考因素风险分值基金估值政策程序和定价模式综合考虑基金管理公司是否保证基金估值的公平合理 ; 是否制定健全有效的估值政策和程序 ; 估值政策和程序是否明确参与估值流程各方及人员的分工和职责, 并明确所有基金投资品种的估值方法 ; 基金管理公司对投资品种进行估值是否保持估值政策和程序的一贯性, 并定期对估值政策和程序进行评价视情况而定, 分值区间为 0 到 5 (6) 其他风险因素 : 如基金在最近一季度存在下列因素的, 应当审慎评估其风险等级, 酌情调整该部分风险分值 ( 分值区间为 0 到 5): 1. 基金产品或者服务合同存在特殊免责条款结构性安排投资标的具有衍生品性质等导致普通投资者难以理解的 ;

14 的 ; 2. 基金产品或者服务不存在公开交易市场, 或因参与投资者少等因素导致难以在短期内以合理价格顺利变现 3. 基金产品或者服务的投资标的流动性差存在非标准资产投资导致不易估值的 ; 4. 基金产品或者服务投资杠杆达到相关要求上限投资单一标的集中度过高的 ; 5. 基金管理人实际控制人高管人员涉嫌重大违法违规行为或正在接受监管部门或自律管理部门调查的 ; 6. 影响投资者利益的其他重大事项 ; 7. 协会认定的高风险基金产品或者服务 ( 三 ) 结合定量分析和定性分析结果, 划分最终风险等级以上指标得分按权重计算总得分, 按照综合评价划分风险等级风险评价为基于基金过往业绩投资风格和其他定性因素的一种评估, 随着时间的推移, 基金投资策略的变化, 基金风险等级会有所调整本风险评级每季度更新一次, 并在基金季报披露完毕后公布截至上季末的风险评级结果定量定性综合评价分析指标占比基金开放频率 2.5% 基金剩余存续期限 2.5% 杠杆情况 10% 历史资产规模 5% 首次参与的最低金额 5% 权益类资产占比 10% 净值波动率 10% 最大回撤 10% 基金发行人的信用状况 2.5% 基金结构复杂性 5% 基金投资范围和比例 25% 基金成立以来有无违规行为 5% 基金估值政策程序和定价模式 2.5% 其他风险因素 5% 以上指标得分按权重计算总得分, 划分风险等级高风险等级 (R5) 4.5 以上中高风险等级 (R4) 中风险等级 (R3) 中低风险等级 (R2) 1-2 低风险等级 (R1) 0-1

资产管理产品风险等级评价概要大泰金石基金销售有限公司年 6 月 ( 一 ) 评价目的大泰金石基金销售有限公司 ( 以下简称金石基金 ) 开展资产管理产品代销业务, 为合理控制销售业务的相关风险, 确保相关产品销售的适用性, 并在销售中向投资者充分提示投资风险, 金石基金对资产管

资产管理产品风险等级评价概要大泰金石基金销售有限公司年 6 月 ( 一 ) 评价目的大泰金石基金销售有限公司 ( 以下简称金石基金 ) 开展资产管理产品代销业务, 为合理控制销售业务的相关风险, 确保相关产品销售的适用性, 并在销售中向投资者充分提示投资风险, 金石基金对资产管资产管理产品风险等级评价概要大泰金石基金销售有限公司. 2017 年 6 月 ( 一 ) 评价目的大泰金石基金销售有限公司 ( 以下简称金石基金 ) 开展资产管理产品代销业务, 为合理控制销售业务的相关风险, 确保相关产品销售的适用性, 并在销售中向投资者充分提示投资风险, 金石基金对资产管理产品的风险等级进行评价, 以将合适的资产管理产品销售给合适的投资者 ( 二 ) 评价范围纳入本评价体系的样本指经中国证券监督委员会核准的资产管理产品,