关于代销基金产品的基本原则

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丞伍
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1 嘉实货币基金风险评价报告从基金管理公司基本实力基金经理人专业能力基金产品流动性基金产品投资属性基金历史规模和持仓比例基金过往业绩及基金净值波动程度等六个维度进行综合评价, 总分值 35 分一基金管理公司基本实力 ( 一 ) 嘉实基金管理公司基本情况 1999 年 3 月, 嘉实基金经中国证监会批准成立嘉实拥有证券投资基金设立与管理全国社保基金投资管理人企业年金投资管理人基金公司开展境外证券投资管理业务和基金管理公司特定客户资产管理业务资格截至 2012 年 12 月 31 日, 资产管理规模超过 2873 亿元, 居行业前列截至 2012 年 12 月 31 日, 嘉实旗下管理 2 只封闭式基金 39 只开放式基金及多个社保组合和企业年金账户, 共同基金产品线和资产管理业务种类齐全 ( 二 ) 基金管理公司的运营管理与业务发展能力公司的股东结构为 : 中诚信托有限责任公司立信投资有限责任公司与德意志资产管理公司运营管理与业务发展能力总评分靠前的基金公司

数据来源 : 晨星资讯数据时间 :2012-12-31 在公司运营管理与业务发展能力的排名中, 嘉实基金得分 81.

2 数据来源 : 晨星资讯数据时间 : 在公司运营管理与业务发展能力的排名中, 嘉实基金得分 81.6 分排名第 4 位, 该项指标是基于基金公司旗下公募基金规模产品线完善程度, 并参考投研团队的稳定性业务发展所需的牌照而给予的综合评价 ( 三 ) 基金管理公司的投资管理能力数据来源 : 晨星资讯数据时间 : 在公司资产管理能力 ( 包括股票型配置型和债券型等

三个细项的投资管理能力 ) 的排名中, 嘉实基金排名第 10 名股票类投资管理能力中, 嘉实基金公司位列第 2 名配置类投资管理能力中, 嘉实基金公司位列第 15 名债券类投资管理能力中, 嘉实基金公司位列第 20 名 ( 四 ) 嘉实基金综合评价数据来源 : 晨星资讯数据时间 :2012-12-31 根据晨星中国公募基金公司综合量化评估报告, 在公募基金量化综合评分项目中,

3 三个细项的投资管理能力 ) 的排名中, 嘉实基金排名第 10 名股票类投资管理能力中, 嘉实基金公司位列第 2 名配置类投资管理能力中, 嘉实基金公司位列第 15 名债券类投资管理能力中, 嘉实基金公司位列第 20 名 ( 四 ) 嘉实基金综合评价数据来源 : 晨星资讯数据时间 : 根据晨星中国公募基金公司综合量化评估报告, 在公募基金量化综合评分项目中, 嘉实基金总评分 70.4排在 72 家同业的第 5 位, 显示了相对较强的综合实力二基金经理人专业能力吴洪坚先生, 清华大学工学硕士,7 年固定收益证券投资经历曾任职于中国银行交易中心 ( 上海 ), 从事人民币固定收益投资及交易等工作 2005 年加入嘉实基金管理有限公司固定收益部工作,2005 年 9 月至 2006 年 5 月任嘉实货币市场基金经理助理,2006 年 5 月 10 日至今任嘉实货币基金经理职务,2006 年 10 月 28 日至今任本基金基金经理职务

4 2013 年 5 月, 嘉实基金现金管理部总监吴洪坚被警方带走协助调查, 这位 2013 年年初刚获晋升的债市昔日明星基金经理, 最终可能倒在代持丙类户等债市灰色地带的非法交易上三基金产品流动性嘉实货币基金一般交易时间随时可以申购赎回, 赎回资金 T+1 日到帐, 流动性好四基金产品投资属性基金代码 A 类 : B 类 : 基金类型货币型基金投资目标投资范围投资策略在确保本金安全和高流动性的前提下, 追求超过基准的回报本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具, 包括现金一年以内 ( 含一年 ) 的银行定期存款和大额存单剩余期限在 397 天以内 ( 含 397 天 ) 的债券 ( 不包括可转换债券 ) 期限在一年以内 ( 含一年 ) 的债券回购剩余期限在一年以内 ( 含一年 ) 的中央银行票据以及经中国证监会中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具本基金主要为投资者提供短期现金管理工具, 因此本基金最主要的投资策略在保持安全性和流动性的前提下尽可能提升组合的收益本基金的投资策略分为两个层次, 其中战略资产配置部分由基金管理人根据对宏观经济走势国家货币政策资金供求利率期限结构变动趋势等的研究与判断, 预测货币市场利率水平, 确定投资组合的平均剩余期限战术资产配置部分主要包括交易品种和市场选择等, 将由基金经理根据当时的市场情况, 结合各品种之间流动性收益性信用等级和到期期限等因素, 确定组合的各品种比例, 在保证组合低风险高流动性的前提下尽可能提升组合的收益同时, 管理人还将积极把握短期市场出现的套利机会由于市场分割信息不对称等情况会造成市场在短期内的非有效性, 这种非有效性会带来一定的套利机会, 基金管理人通过跨市场套利跨品种套利跨期限套利等策略积极把握市场出现的套利机会由于新股新债发行以及季节效应等因素会使市场资金供求关系短期内发生变化, 这种变化会带来市场短期收益率的上升, 基金管理人将积极利用这种机会获得超额收益基金管理人控制整个投资组合的平均剩余期限不得超过 180 天

5 业绩比较基准 100.0% 活期存款利率 ( 税后 ) 管理费 0.33% 基金费率托管费 0.10% 销售服务费 0.25% 五基金历史规模和持仓比例嘉实货币基金 A 份额规模变动报告期基金规模 ( 万份额 ) 规模变动 ( 万份额 ) 规模变动率第一季度报 % 第四季度报 % 年报 % 嘉实货币基金 B 份额规模变动报告期基金规模 ( 万份额 ) 规模变动 ( 万份额 ) 规模变动率第一季度报 % 第四季度报 % 年报 % 嘉实货币基金资产配置序号项目金额 ( 万元 ) 占总资产比例 (%) 1 债券银行存款及清算储备金其他投资数据来源 : 嘉实货币基金季报截止时间六基金过往业绩及基金净值波动程度

6 招商评级 ( 三年 ) 暂无银河评级 ( 三年 ) 暂无海通评级 ( 三年 ) 银河排名 ( 三年 ) 14/43 银河排名 ( 四年 ) 14/42 银河排名 ( 五年 ) 8/40 数据来源 : 晨星资讯截止时间数据来源 : 晨星资讯截止时间嘉实货币基金风险评价结果评价指标基金产品风险评价内容嘉实货币分值基金发行人基金管理公司综基金管理公司基金管理公司综基本实力合实力评价位居行业后 1/3(5 分 ) 综合实力评价位居行业中间 1/3 合实力评价位居行业前 1/3 ( ) 基金经理专业性从业年限在 1-5 年之间从业年限在 6-10 年之间 (2 从业 10 年 ( 不含 ) 以上 ( ) 分 ) 基金流动性产品封闭期 6 个月 (2 分 ) 产品封闭期在 1 6 个月之间 ( ) 产品封闭期 <1 个月 (0 分 ) 0 分基金类型分级杠杆 QDII 混合型二级债券型一级债券纯货币型指数型及股票型 (8 分 ) (6 分 ) (5 分 ) 债短期理财型及保本型 ( ) 基金契约规股票投资比例高股票投资比例股票投资比例低股票投资比定投资比例于 80%( 不含 ) 介于 30%- 于 30%( 不含 ) 例为 0% 债债券比例低于 20% ( 不含 )(5 分 ) 80% 债券比例介于 20%-70% 债券比例高于 70%( 不含 ) (3 券投资比例为 100%(1 (4 分 ) 分 ) 分 ) 基金历史规模历史规模 <5 亿历史规模 5 ( )

7 基金持仓基金股票持仓比基金股票持仓基金股票持仓比基金股票持比例例高于 80%( 不含 ) 比例介于 20% 例低于 20% ( 不仓比例为 0% 0 分 -80% (2 分 ) 含 )( ) (0 分 ) 近一年内基金业绩排名排名据后 1/3 排名据中间 1/3 (2 分 ) 排名前 1/3 ( ) 基金净值标准差比率 >1.5 标准差比率在标准差比率 <1.2 波动程度之间 ( ) (2 分 ) 总分值 7 分基金成立以来有无违规行为总分值发生基金风险评价标准风险评级最近一年内有违规行为发生的基最近一年有重大管理不当严重操作失误的基金, 风险等金, 直接列入高风险等级级上调高一级低风险等级 : 分值低于 8 分 ( 不含 ) 的评定为低风险等级 ; 较低险等级 : 分值介于 8-1的评定为较低风险等级 ; 中风险等级 : 分值介于分的评定为中风险等级 ; 较高险等级 : 分值低于分的评定为较高风险等级 ;+ 高风险等级 : 分值高于 20 分的评定为高风险等级嘉实货币基金风险评价为低风险最近一年因基金经理涉及代持丙类户等债市灰色地带的非法交易上, 有重大管理不当严重操作失误, 风险等级上调高一级为较低风险客户风险承受能力与产品风险等级匹配表客户风险类型对应金融产品和服务风险等级保守型相对保守型稳健型相对积极型积极型低风险低风险较低风险低风险较低风险中风险低风险较低风险中风险较高风险低风险较低风险中风险较高风险高风险

8 风险提示 : 我司郑重提醒投资者一切投资均有风险评价报告是依据公开市场所获得的信息, 并在一定评价标准程序和方法的基础进行的, 而公开市场信息会随着经济形势等因素的变化而发生变化, 所以评价报告具有一定的时效性因所评价产品发行方提供的信息不真实不准确不完整而产生的责任由产品发行方承担, 中原证券不承担任何担保责任评价报告中所涉及的过往表现并不预示其未来表现中原证券及报告作者秉承诚实信用勤勉尽责的原则出具评价报告, 但不承诺或保证投资收益投资者应理解并谨记买者自负的原则, 自行做出投资决策, 由此引致的投资风险由投资人自行负担免责声明 : 评价报告所载的信息观点以及数据有可能因所基于市场公开信息发布之后的情势或其他因素的变更而不再准确或失效, 但中原证券不承诺更新不准确或过时的信息观点以及数据的义务评价报告的版权仅为中原证券所有, 未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制刊登发表或引用中原证券版权所有并保留一切权利

关于代销基金产品的基本原则

关于代销基金产品的基本原则华夏上证 50ETF 风险评价报告从基金管理公司基本实力基金经理人专业能力基金产品流动性基金产品投资属性基金历史规模和持仓比例基金过往业绩及基金净值波动程度等六个维度进行综合评价, 总分值 35 分一基金管理公司实力 ( 一 ) 华夏基金管理公司基本情况华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日, 是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一公司总部设在北京华夏基金是首批全国社保基金管理人