博时企债30ETF产品尽职调查报告

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票温
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1 估因东莞证券金融产品或金融服务风险等级评估表本表仅供东莞证券内部使用东莞证券使用本表时, 根据金融产品或金融服务一般评估因素和复杂或高风险金融产品重点评估因素与产品或服务风险等级的相关性, 确定各项评估因素的分值和权重, 建立评估分值与产品或服务风险等级的对应关系产品或服务名称及编号提请评估产品或服务的部门产品或服务是否由本公司发行是否为复杂或高风险金融产品或服务是, 发行部门为否, 系是否提供的产品如选择是, 除产品或服务一般评估因素外, 还需填写复杂或高风险金融产品或服务重点评估因素一产品或服务一般评估因素 ( 共 80 分 ) ( 一 ) 发行人的基本信息 (0-3 分 ): [ 分 ] ( 二 ) 是否依法发行或提供 (0 分或不发行 ):[ 分 ] ( 三 ) 产品募集方式或服务方式 (0-2 分 ):[ 分 ] ( 四 ) 产品或服务的期限锁定期提前终止的可能性终止条件以及流动性风险等 (0-10 分 ):[ 分 ] ( 五 ) 投资安排 ( 如产品可投资的范围和对象投资比例或服务内容等 ) (0-20 分 ):[ 分 ] 栏评素( 六 ) 基础资产的状况 (0-10 分 ):[ 分 ] ( 七 ) 有关担保品或其他信用保障及其价值状况 (0-5 分 ):[ 分 ] ( 八 ) 风险收益特征 ( 如产品或服务的市场风险预期收益率收益波动性 )(0-10 分 ):[ 分 ] ( 九 ) 产品经理或管理人同类产品或服务的过往业绩 (0-10 分 ):[ 分 ] ( 十 ) 投资单位产品或服务最低金额 (0-5 分 ):[ 分 ] ( 十一 ) 投资者购买持有或出售产品或服务的成本费用或可能的损失 (0-5 分 ):[ 分 ] 1

2 ( 十二 ) 其他风险因素 ( 增分项,0-10 分 ):[ 分 ] 如为代销其他机构开发的产品, 请列明产品发行人提供者的经验和声誉参与评估的部门及人员产品或服务风险等级二复杂或高风险金融产品或服务重点评估因素 ( 共 20 分 ) ( 一 ) 产品或服务的结构定价方式和杠杆情况及杠杆率 (0-10 分 ):[ 分 ] ( 二 ) 产品的信用风险性质和复杂程度 ( 如发行人对手方或有关参照实体的信用状况经验声誉风险管控措施风险收益特征清晰且可以对其风险状况做出合理判断后等 )(0-5 分 ): [ 分 ] ( 三 ) 投资者是否会被要求追加后续投资或承担后续债务以及投资者可能的本金损失和最大损失 (0-5 分 ):[ 分 ] ( 四 ) 其他重大风险因素 :( 增分项 0-10 分 ):[ 分 ] 低风险等级 ( 分值低于 21 分 ) 中低风险等级 ( 分值介于 21-30) 中等风险等级 ( 分值介于分 ) 中高风险等级 ( 分值介于 41-60) 高风险等级 ( 分值高于 60 分 ) 经评估, 本产品或服务适合的对象如下 : 产品或服务适合的对象投资者风险承受能力等级 :( 例如保守型 ; 谨慎型 ; 稳健型 ; 积极型 ; 激进型 ) 投资者拟投资期限和投资品种 : 投资者期望收益 ( 允许最大亏损率 ): 附件 : 请列出支持性文件名称 2

3 注释 : 一般和复杂或高风险金融产品或服务重点评估因素一产品或服务一般评估因素 ( 共 80 分 ) ( 一 ) 发行人的基本信息 (0-3 分 ): A. 商业银行农村信用社保险公司基金公司信托公司证券公司依法成立满半年以上且最近 2 年未因违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚采取监管措施或者受到刑事处罚 (0 分 ); B. 投资管理公司基金子公司及其它金融子公司依法成立满足半年以上, 注册资本达 5000 万以上且最近 2 年未因违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚采取监管措施或者受到刑事处罚 (1 分 ); C. 商业银行农村信用社保险公司基金公司信托公司证券公司依法成立且最近 2 年因违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚采取监管措施或者受到刑事处罚二次以下 (2 分 ); D. 投资管理公司基金子公司及其它金融子公司依法成立满足半年以上, 注册资本达 5000 万以下且最近 2 年未因违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚采取监管措施或者受到刑事处罚 (3 分 ) ( 二 ) 是否依法发行或提供 (0 分或不发行 ): A. 不依法发行或提供 ( 不发行 ); B. 依法发行且提供 (0 分 ) ( 三 ) 产品募集方式或服务方式 (0-2 分 ): A. 非公开募集或短信 / 软件服务方式 (2 分 ); B. 公开募集或电话服务方式 (1 分 ); C. 无需募集或面授服务方式 (0 分 ) ( 四 ) 产品或服务的期限锁定期提前终止的可能性终止条件以及流动性风险等 (0-10 分 ): 1) 产品或服务的流动性或资产变现能力 ( 产品或服务的期限锁定期以及流动性风险等 )(0-7 分 ): A. 流动性或变现能力表现很差 (7 分 ): 期限超过 5 年且锁定期为超过一年, 或不能在短期内以合理价格成交 ; B. 流动性或变现能力表现差 (6 分 ): 期限不超过 5 年且锁定期为超过一年, 或不能在短期内以合理价格成交 ; C. 流动性或变现能力表现较差 (5 分 ): 期限超过 5 年且锁定期为超过半年但不超过一年, 且能在短期内以合理价格成交 ; D. 流动性或变现能力表现一般 (4 分 ): 期限超过 5 年且锁定期为不超过半年, 且能在短期内以合理价格成交 ; E. 流动性或变现能力表现较好 (3 分 ): 期限超过 2 年或锁定期超过半年, 且能在短期内以合理价格成交 ; F. 流动性或变现能力表现良好 (2 分 ): 期限超过半年或锁定期超过一个月, 且能在短期内以合理价格成交 ; G. 流动性或变现能力表现优良 (0-1 分 ): 锁定期为不超过一个月, 且能在短期内以合理价格成交 2) 产品或服务能否提前终止 ( 产品或服务提前终止的可能性和终止条件 )(0-3 分 ): A. 不可提前终止 (3 分 ); 3

4 B. 可以提前终止终止费用大于 2%(2 分 ); C. 可以提前终止终止费用不大于 2%(1 分 ); D. 无条件地提前终止 (0 分 ) ( 五 ) 投资安排 ( 如产品可投资的范围和对象投资比例或服务内容等 ; 其中主要投资是指投资品种占产品净值超过 60%, 投资是指投资品种占产品净值超过 35%) (1-20 分 ): A. 投资于 AA- 以下级别信用债场内期权复杂的结构化产品股权类产品创业投资类产品场外衍生产品投资对象为艺术品等特殊产品及上述相关服务 (18-20 分 ); B. 投资于退市整理期股票港股通股票 ( 包括 H 股沪港通下的港股通和深港通下的港股通 ) 股票质押式回购 ( 融入方 ) 约定购回式证券交易 ( 融入方 ) 风险警示股票 AA- 级别信用债新三板个股期权买入开仓业务股票期权保证金卖出开仓业务权证场内期货融资融券业务及上述相关服务 (15-17 分 ); C. 主要投资于 A 股股票 B 股股票股票期权备兑开仓业务股票期权保护性认沽开仓业务及上述相关服务 (11-14 分 ); D. 主要投资于 A 股股票型产品或信托债券型产品 AA 级别信用债及上述相关服务 (8-10 分 ); E. 主要投资于地方政府债政策性银行金融债 AA+ 及以上级别的信用债及上述相关服务 (5-7 分 ); F. 主要投资于国债债券质押式逆回购业务债券质押式报价回购业务货币型产品银行保本型理财产品及上述相关服务以及资讯或通道类服务 (1-4 分 ) ( 六 ) 基础资产的状况 (0-10 分 ): A. 基础资产为期货期权类资产或另类投资 ( 包括艺术品古董及股权投资 )(8-10 分 ); B. 基础资产为股票大宗商品类资产或另类投资 ( 包括房地产 )(5-7 分 ); C. 基础资产为信贷类债券类资产 (2-4 分 ); D. 基础资产为现金类资产 (0-1 分 ) ( 七 ) 有关担保品或其他信用保障及其价值状况 (0-5 分 ): A. 有关担保品或其他信用保障及其价值状况表现差 (5 分 ): 无担保品或其他信用保障措施的产品 B. 担保品或其他信用保障及其价值状况表现一般 (3-4 分 ): 分级产品的优先级 ABS 产品的优先级开放式债券基金及存在补偿机制的产品等, 以及担保品或其他信用保障及其价值状况表现一般的产品 C. 担保品或其他信用保障及其价值状况表现为好 (0-2 分 ): 保本类产品现金类产品等, 以及其他担保品或其他信用保障及其价值状况表现为好的产品或无基础资产类产品及服务 ( 八 ) 风险收益特征 ( 如产品或服务的市场风险预期收益率收益波动性 )(0-10 分 ): A. 市场风险或收益波动性表现差 (8-10 分 ): 未来 6 个月标的市场加权平均最大回撤或收益波动性超过 20%; B. 市场风险或收益波动性表现一般 (5-7 分 ): 未来 6 个月标的市场加权平均最大回 4

5 撤或收益波动性超过 10%, 但不得超过 20%; C. 市场风险或收益波动性表现较好 (3-4 分 ): 未来 6 个月标的市场加权平均最大回撤或收益波动性不得超过 10%; D. 市场风险或收益波动性表现为好 (0-2 分 ): 未来 6 个月标的市场加权平均最大回备注 : 撤或收益波动性不得超过 5% a) 股票市场预测以研究所策略部半年报和月报为准, 如果月报没有方向性变化, 以半年报为准 ; b) 债券市场预测以中证全债近半年最大回撤为准 ; c) 加权平均最大回撤或收益波动性就是权重为投资比例的各标的市场最大回撤或收益波动性 ; d) 标的市场的收益波动性是过去完整 5 年年度收益率的标准差 ( 例如 2017 年股票市场收益波动性为 22.46%,2017 年债券市场收益波动性为 4.37%,2017 年货币市场收益波动性为 0.81%; 房地产市场风险和收益波动性可以通过百城住宅平均价格指数, 通过测算前五年的房价指数最大回撤 3.54%, 波动性为 7.83% 其它类资产可以用相应指数来计算 ); e) 加权平均如没有具体比例, 以主要投资标的最高投资比例计算 ( 九 ) 产品经理或管理人同类产品或服务的过往业绩 (0-10 分 ): A. 产品经理或管理人同类产品或服务的过往业绩排名后 1/4 或无经验或所有管理过的产品平均年化收益率 R(9-10 分 ); B. 产品经理或管理人同类产品或服务的过往业绩排名中间 3/4 至 1/2 或所有管理过的产品平均年化收益率 R%(6-8 分 ); C. 产品经理或管理人同类产品或服务的过往业绩排名中间 1/2 至 1/4 或所有管理过的产品平均年化收益率 R+1%(4-5 分 ); D. 产品经理或管理人同类产品或服务的过往业绩排名前 1/4 或所有管理过的产品平均年化收益率 R+2%(0-3 分 ) R 表示一年定期存款基准利率 ( 十 ) 投资单位产品或服务最低金额 (0-5 分 ): A. 投资单位产品或服务最低金额不低于 100 万 (5 分 ); B. 投资单位产品或服务最低金额不低于 10 万, 但低于 100 万 (3-4 分 ); C. 投资单位产品或服务最低金额不低于 5 万, 但低于 10 万 (1-2 分 ); D. 投资单位产品或服务最低金额低于 5 万 (0 分 ) ( 十一 ) 投资者购买持有或出售产品或服务的成本费用或可能的损失 (0-5 分 ): A. 产品或服务的成本费用或可能的损失大于投资收益的 20%(5 分 ); B. 产品或服务的成本费用或可能的损失大于贷款利率 (4 分 ); C. 产品或服务的成本费用或可能的损失不小于一年定存利率 (2-3 分 ); D. 产品或服务的成本费用或可能的损失小于一年定存利率 (0-1 分 ) ( 十二 ) 其他风险因素 ( 增分项 0-10 分 ): 备注 : 产品或者服务的跨境因素, 如跨境发行或者交易的产品或者服务存在市场差异适用境外法律等情形二复杂或高风险金融产品或服务重点评估因素 ( 共 20 分 ) ( 一 ) 产品或服务的结构定价方式和杠杆情况或杠杆率 (0-10 分 ): 5

6 1. 产品或服务的结构和定价方式情况 (0-5 分 ): A. 产品或服务结构很复杂或定价方式难理解 (4-5 分 ); B. 产品或服务结构较复杂或定价方式较难理解 (2-3 分 ); C. 产品或服务结构不复杂或定价方式容易理解 (0-1 分 ) 备注 : a) 产品或服务结构不复杂 : 与单一投资品种挂钩 ; b) 产品或服务结构较复杂 : 与多种投资品种挂钩或产品分层运行 ; c) 产品或服务结构很复杂 : 伞形结构或嵌套产品 ; d) 产品或服务定价方式难理解 : 产品或服务定价方式难理解, 例如艺术品的定价很难估算 ; e) 产品或服务定价方式较难理解 : 产品或服务定价方式难理解, 例如期权定价较难计算 ; f) 产品或服务定价方式容易理解 : 产品或服务定价方式容易理解, 例如股票型基金净值计算 2. 产品或服务整体杠杆情况 (0-5 分 ): A. 产品或服务整体杠杆倍数 4(4-5 分 ); B. 产品或服务整体杠杆倍数 2 或 <4(2-3 分 ); C. 产品或服务整体杠杆倍数 <2(0-1 分 ) ( 二 ) 产品或服务的信用风险性质和复杂程度 ( 如发行人对手方或有关参照实体的信用状况经验声誉风险管控措施风险收益特征清晰且可以对其风险状况做出合理判断等 )(0-5 分 ): 1. 发行人对手方或有关参照实体的信用状况经验声誉情况 (0-3 分 ): A. 信用状况或声誉较差 (3 分 ); B. 信用状况或经验声誉一般 (2 分 ) ; C. 信用状况或经验和声誉良好 (1 分 ); D. 信用状况优良或经验丰富和声誉优良 (0 分 ) 2. 发行人对手方或有关参照实体的风险管控措施对其风险状况做出判断情况 (0-2 分 ): A. 没有风险管控措施或不易判断其风险状况 (2 分 ); B. 具有风险管控措施或能判断其风险状况 (1 分 ); C. 具有严密的风险管控措施且容易判断其风险状况 (0 分 ) 备注 : 1) 若发行人有主体评级 : a) 信用状况较差 :AA- 以下及无评级 ; b) 信用状况一般 :AA-; c) 信用状况良好 :AA; d) 信用状况优良 :AA+ 及以上 2) 若没有主体评级, 参考征信报告 : a) 信用状况较差 : 发生过至少一次次级或可疑或损失信用记录, 且未结清的, 或没有提供的 ; 或过去 1 年内受到监管部门主管部门行政处罚或责令次数在 2 次以上的公募基金 ; b) 信用状况一般 : 发生过至少一次次级或可疑或损失信用记录, 已结清, 且有资料证明其非恶意拖欠 ; 或过去 1 年内受到监管部门主管部门行政处罚或责令次数在 2 次以内的公募基金 ; 6

7 c) 信用状况良好 : 发生过至少一次关注类信用记录, 但有资料证明其非恶意拖欠的 ; 或过去 1 年内受到监管部门主管部门行政处罚或责令次数在 1 次以内的公募基金 ; d) 信用状况优良 : 信用纪录良好, 在所有金融机构的记录中没有实质性违约历史 ; 或过去 1 年内未受到监管部门主管部门行政处罚或责令的公募基金 ( 三 ) 投资者是否会被要求追加后续投资或承担后续债务以及投资者可能的本金损失和最大损失 (0-5 分 ): A. 未来 6 个月内有 10% 的可能性本金亏损幅度超过 100% 并要求追加资金 (5 分 ); B. 未来 6 个月内有 90% 的可能性本金亏损幅度不超过 100%(4 分 ); C. 未来 6 个月内有 90% 的可能性本金亏损幅度不超过 30%(2-3 分 ); D. 未来 6 个月内有 90% 的可能性本金亏损幅度不超过 10%(1 分 ); E. 未来 6 个月内有 90% 的可能性资产收益率大于一年定期存款基准利率 (0 分 ) ( 四 ) 其他重大风险因素 ( 增分项 0-10 分 ) 7

是否为高风险金融产品是否有第三方机构的风险评级产品或服务一般评估因素长城证券股份有限公司金融产品与服务风险等级评估表产品或服务名称及编号提请评估产品或服务的部门产品或服务是否由本是, 发行部门为公司开发否, 系代销机构名称提供的产品产品或服务是否依法发行或提供是否如选择否

是否为高风险金融产品是否有第三方机构的风险评级产品或服务一般评估因素长城证券股份有限公司金融产品与服务风险等级评估表产品或服务名称及编号提请评估产品或服务的部门产品或服务是否由本是, 发行部门为公司开发否, 系代销机构名称提供的产品产品或服务是否依法发行或提供是否如选择否是否为高风险金融产品是否有第三方机构的风险评级产品或服务一般评估因素长城证券股份有限公司金融产品与服务风险等级评估表产品或服务名称及编号提请评估产品或服务的部门产品或服务是否由本是, 发行部门为公司开发, 系代销机构名称提供的产品产品或服务是否依法发行或提供是如选择否, 请提供具体说明是如选择是, 可省略以下评分调整与复核环节, 直接进行最终评级认定是, 第三方机构