中债 - 中国气候相关债券指数编制说明中债 - 中国气候相关债券指数由中央结算公司和气候债券倡议组织 (Climate Bonds Initiative, 以下简称 CBI) 中节能咨询有限公司合作编制, 指数成份券包括依据债券发行文件中募集资金用途发行人所处行业主营业务及主要产品等信息判断

Size: px

Start display at page:

Download "中债 - 中国气候相关债券指数编制说明中债 - 中国气候相关债券指数由中央结算公司和气候债券倡议组织 (Climate Bonds Initiative, 以下简称 CBI) 中节能咨询有限公司合作编制, 指数成份券包括依据债券发行文件中募集资金用途发行人所处行业主营业务及主要产品等信息判断"

田别
5 years ago
Views:

中债 - 中国气候相关债券指数编制说明 2016 年 9 月联系人 : 姜俊飞 +86-10-88170643 jiangjf@chinabond.com.

2 中债 - 中国气候相关债券指数编制说明中债 - 中国气候相关债券指数由中央结算公司和气候债券倡议组织 (Climate Bonds Initiative, 以下简称 CBI) 中节能咨询有限公司合作编制, 指数成份券包括依据债券发行文件中募集资金用途发行人所处行业主营业务及主要产品等信息判断满足绿色债券支持项目目录和气候债券方案的债券一简介 ( 一 ) 中央国债登记结算有限责任公司简介中央国债登记结算有限责任公司 ( 简称中央结算公司 ) 是经国务院批准设立的国内首家中央登记托管结算机构, 属于国有独资的中央金融企业, 承载国家的意志, 代表市场的诉求, 是具备中立性独立性公益性的金融市场基础设施 2002 年起, 中央结算公司编制并发布中债指数中债指数从多个角度编制了能够反映境内人民币债券市场具备表征性具备可复制性和可投资性的指数, 多个指数产品已成为诸多投资组合业绩基准的首选中债指数一直在不断丰富产品种类, 从债券类型评级加权方式研究不同种类指数所有中债指数产品均具备清晰的编制规则和计算方法, 用户可通过多种渠道获取中债指数数据 ( 二 ) 气候债券倡议组织简介气候债券倡议组织 (Climate Bonds Initiative, 简称 CBI ) 成立于 2009 年, 是世界上唯一一个致力于动员 100 万亿美元债券市场以应对气候变化的关注投资者的国际非营利机构 CBI 努力推动在向低碳和气候适应型经济快速过渡中所需要的项目和资产的投资, 其战略是开发一个规模大流动性强的绿色和气候相关债券市场, 降低在发达国家和新兴市场的气候项目融资成本 CBI 建立了气候债券标准和认证机制, 旨在为投资者提供可信的绿色定义, 帮助投资者明确绿色投资机会同时,CBI 对贴标绿色债券市场和未贴标气候相关债券市场进行追踪和分析, 并每年发布市场现状报告 CBI 也为多只绿色债券指数如巴克莱 - 明晟 (MSCI) 和标普道琼斯 (S&PDJI) 等提供绿色债券数据 CBI 在不同国家和地区开展了绿色债券政策支持工作, 包括欧洲中国印度巴西和墨西哥等, 至今与中国已合作三年 CBI 也是中国金融学会绿色金融专业委员会的特邀理事单位 - 2 -

3 ( 三 ) 中节能咨询公司简介中节能咨询有限公司是中国节能环保集团公司所属专事节能环保规划咨询监测评价的全资子公司长期致力于政府部门节能环保政策研究和规划咨询国际机构节能环保课题研究以及各领域重大节能环保项目工程咨询等服务业务中节能咨询有限公司是中国金融学会绿色金融专业委员会理事单位, 是中国绿色债券支持项目目录 (2015 年版 ) 标准以及绿色项目环境效益评估系统的编制机构参加中央国债登记结算公司中债 - 中国绿色债券指数和中债 - 中国绿色债券精选指数样本券识别与归类工作中节能咨询有限公司还开展绿色债券第三方独立认证业务, 为商业银行政策性银行以及公司等发行人发行绿色债券提供第三方专业独立认证意见二编制方法 ( 一 ) 筛选过程中央结算公司 CBI 和中节能咨询公司三方首先就气候相关债券指数样本券筛选应执行的标准达成一致, 确立如下样本券识别归类原则 : 1. 对于募集资金 100% 投向绿色项目的样本券, 其募投的绿色项目必须既满足中国绿色债券支持项目目录标准, 也满足气候债券倡议组织的气候债券方案 ; 2. 对于募集资金未 100% 投向绿色项目, 即部分或全部资金投向发行人营运资金流动资金等用途的样本券, 发行人 95% 及以上主营业务收入必须来自同时符合绿色债券支持项目目录和气候债券方案的绿色产业项目气候相关债券指数样本券归类执行气候债券方案在具体识别归类流程上, 气候债券倡议组织实施样本券的初步筛选, 筛选结果提交中节能咨询有限公司复核确认, 双方就样本券识别及归类结论达成一致后, 将一致确认的气候相关债券指数样本券提交中央国债登记结算有限公司, 作为指数编制样本券气候债券倡议组织与中节能咨询有限公司采用同样的原则对更新样本券实施识别与归类, 承诺相应的指数维护责任 - 3 -

4 ( 二 ) 领域及样例 1. 能源发行人名称 CBI 一级入选债券主债券代码入选原因中国大唐集团新能源股份有限公司能源风能风电场发行人为专业从事风力发电业务的清洁能源行业的发行人, 其募集资金用于偿还银行贷款中广核风电有限公司能源风能风电场发行人为专业从事风力发电业务的清洁能源行业的发行人, 其募集资金用于偿还银行贷款新疆金风科技股份有限公司能源风能设施建造和设备制造募集资金采购的原材料及零部件制造的风机将用于以下三个风电场建设, 该债券已由独立第三方机构认定为非金融企业绿色债券 2. 交通发行人名称 CBI 一级分类入选债券主债券代码入选原因北京市基础设施投资有限公司中国铁路总公司交通交通国家铁路客运和货运系统国家铁路客运和货运系统设施建设募集资金将全部用于北京市地铁 6 号线 8 号线 ( 二期 ) 9 号线 10 号线 ( 二期 ) 项目的建设设施建设募集资金将全部用于武汉至安康增建二线黔桂线扩能改造北京南站宜万铁路哈尔滨至大连客运专线武汉至广州客运专线和新建 - 4 -

5 发行人名称 CBI 一级分类入选债券主债券代码入选原因广州地铁集团有限公司交通城市轨道交通系统郑州至西安客运专线等铁路建设项目设施建设募集资金全部用于广州市轨道交通六号线首期工程广州市轨道交通六号线二期工程广州市轨道交通七号线一期工程和广州市轨道交通九号线一期工程 3. 适应气候变化发行人名称 CBI 一级分类入选债券主债券代码入选原因南京公用控股集团有限公司太仓市城市建设投资集团有限公司平度市国有资产经营管理有限公适应气候变化适应气候变化适应气候变化水回收利用水水气候适应型基础设施提高水资源利用效率募集资金将全部用于城北污水处理工程江心州污水处理厂扩建仙林新区污水处理厂建设工程城东污水处理工程金川河水环境综合整治工程秦淮河环境综合治理工程 ( 一期二期 ) 等有关城市污水处理以及水环境治理项目建设募集资金全部用于太仓市防洪排涝综合整治 ( 骨干河道 ) 工程项目募集资金用于平度市农村集中供水工程项目农田排涝工程项目和贫水区节水改造工程项目 4. 多领域绿色债券 - 5 -

6 发行人名称 CBI 一级分类入选债券主债券代码入选原因青岛银行股份有限公司浦发银行多领域绿色债券多领域绿色债券和和青岛银行此次入选两只债券均为已通过第三方绿色认证机构认证的绿色金融债券, 其承诺募集资金主要用于节能污染防治资源节约与循环利用清洁交通清洁能源生态保护和适应气候变化等环保项目浦发银行此次入选两只债券均为已通过第三方绿色认证机构认证的绿色金融债券, 其承诺募投资金主要用于节能污染防治资源节约与循环利用清洁交通清洁能源生态保护和适应气候变化等环保项目 - 6 -

7 ( 三 ) 中债指数编制方法 1. 指数名称中文名称 : 中债 - 中国气候相关债券指数英文名称 : 财富指数编码 :CBA 样本选取方法 2.1. 参考标准绿色债券支持项目目录 (2015 年版 ), 中国金融学会绿色金融专业委员会气候债券方案, 气候债券倡议组织 (CBI) 2.2. 债券种类包括但不限于 : 公开发行的绿色金融债券政策性银行债企业债公司债中期票据等 2.3. 上市地点全国银行间债券市场上海证券交易所深圳证券交易所 2.4. 托管余额 / 发行量无限制 2.5. 主体评级无限制 2.6. 债券剩余期限一个月以上 ( 包含一个月 ), 含权债剩余期限按计算日中债估值推荐方向选取 - 7 -

8 2.7. 样本券权重自然市值法加权 2.8. 债券币种人民币 2.9. 付息方式无限制是否包含含权债是取价源以中债估值为参考, 优先选取合理的最优双边报价中间价, 若无则取合理的银行间市场加权平均结算价或交易所市场收盘价, 再无则直接采用中债估值价格 3. 指数计算 3.1. 基准日 2009 年 12 月 31 日, 基点值为指数计算频率每个全国银行间债券市场工作日计算 3.3. 计算公式财富指标值计算公式 I TR T = I TR T 1 { [( P i,t + Int i,t + Pri i,t ) mw i,t 1 ] + (1 + R T ) cw i,t 1 } i P i,t i

9 mw it, 1 i MV 中债 - 中国气候相关债券指数 MV it, 1 Cash i, T 1 i, T 1 cw it, 1 i MV Cash it, 1 Cash i, T 1 i, T 1 Cash i,t = (1 + R T 1 ) Cash i,t 1 + Int i,t + Pri i,t 其中 : I T TR 为 T 日债券指数的财富指数值 P i,t 为 T 日债券 i 的全价价格 Int i,t 为 T 日债券 i 支付的利息, 若无派息则该项为 0 Pri i,t 为 T 日债券 i 提前偿付的本金额, 若无提前偿付则该项为 0 mw i,t 1 为 T 1 日债券 i 的全价市值权重 cw i,t 1 为 T 1 日债券 i 的现金权重 R T 为 T 日活期存款日利率 Cash i,t 为本月至 T 日来自债券 i 的累计现金流利息及再投资处理方式 : 当月收到的利息及提前偿还的本金收入作为现金投资于活期存款, 月末最后一个工作日将当月累积的现金全部再投资于债券组合中全价指标值计算公式 I I P W it, T T 1 i, T 1 i PiT, 1 其中 : I T 为 T 日债券指数的全价指数值 P i,t 为 T 日债券 i 的全价价格 W i,t 1 为 T 1 日债券 i 的全价市值权重 - 9 -

10 净价指标值计算公式 I I P W N N N it, N T T 1 N i, T 1 i PiT, 1 其中 : I T N 为 T 日债券指数的净价指数值 P i,t N 为 T 日债券 i 的净价价格 N W i,t 1 为 T 1 日债券 i 的净价市值权重 4. 待偿期分段子指数包含 1 年以下 1-3 年 ( 含 1 年 ) 3-5 年 ( 含 3 年 ) 5-7 年 ( 含 5 年 ) 7-10 年 ( 含 7 年 ) 10 年以上 ( 含 10 年 ) 分段子指数 5. 指数调整成份券原则上每月调整, 实施时间分别为每月第一个银行间市场工作日若某样本券在两次定期调整之间发生不满足选样条件的情况, 将视具体情况进行处理为保证样本券进出的准确性, 每期样本券调整的依据采用换券日前五个工作日的债券资料 6. 指数发布指数在每个银行间工作日发布一次, 发布时间为北京时间 18:00 左右, 用户可通过进行指数指标查询, 或通过中债综合业务平台数据下载通道进行指数查询和下载, 具体使用方法详见 ( 中债综合业务平台 ) 或数据下载通道 ), 用户也可通过中央结算公司授权信息商查询下载中债指数数据中债 - 中国气候相关债券指数在彭博代码 ( 待定 ), 汤森路透代码 ( 待定 )

11 免责声明本文件所含信息包括但不限于所有的文字数据图形表格 ( 以下统称为信息 ) 所有权属于中央国债登记结算有限责任公司 ( 以下简称中央结算公司 ), 受中国知识产权法及相关法律保护这些信息仅供参考之用本文件及其中任何信息均不构成任何证券金融产品或其他投资工具或任何交易策略的依据或建议, 而且中央结算公司未认可同意或以其他方式表示关于任何发行人证券金融产品或工具或交易策略的意见对任何因直接或间接使用本文件或其中任何信息而造成的损失, 包括但不限于因有关内容不准确不完整而导致的损失, 中央结算公司无须承担任何法律责任中央结算公司版权所有并保留一切权利

ok-FM-绿债

ok-FM-绿债中债绿色系列指数概览 ChinaBond Green Indices Guide 2017.05 目录 Content ChinaBond Green Indices Overview ChinaBond China Green Bond Index Overview 1. 中债绿色系列指数概览 1.1. 中债 - 中国绿色债券指数概览 1 / ChinaBond China Green Bond