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己握蓬
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1 远东宏信有限公司 2017 中期业绩 2017 年 8 月

2 免责声明本资料由远东宏信有限公司 ( 下称 " 公司 ") 准备, 未经过独立审核本文件包含机密和专有信息, 本文件的内容尚未经过独立第三方验证公司不保证本资料所含信息的准确性公正性和完整性, 亦没有义务在将来对本资料中任何前瞻性陈述进行更新或修改对本文件中所包含的信息和观点的公正准确完整或正确性未作任何明确或隐含的陈述或保证, 因此任何人不得对其公正准确完整或正确性产生任何依赖本文件中包含的信息可能不经通知而变更, 且不会就推介后所发生的重大进展而进行更新除历史事实陈述外, 本资料中包括了某些前瞻性陈述该等陈述通常涉及一些已知和未知的假设风险与不明朗因素, 而这些因素大部分不受公司控制在此提醒阁下不应对本文件中的前瞻性陈述产生不合理的依赖, 因为实际结果可能与此文包含的前瞻性陈述有重大出入注 : 本报告计价货币均为人民币

4 (1) 中国经济环境 (1/2) 2017 上半年, 中国经济整体呈弱复苏态势各主要经济体 GDP 增速各产业 GDP 季度增速单位 :% 单位 :% 中国美国日本欧洲第一产业第二产业第三产业数据来源 : 国家统计局 Wind

5 (1) 中国经济环境 (2/2) 经济数据显示, 上半年实体经济活跃度逐步回暖三大需求对中国 GDP 增速拉动 PMI 指数单位 :% GDP 资本形成总额最终消费支出货物和服务净出口 6.9 单位 :% 制造业 PMI 非制造业 PMI 荣枯线资料来源 :Wind 5

6 (2) 中国金融环境但金融政策发生较大变化, 流动性环境偏紧, 市场利率上升上海银行间拆借利率 (1 周 ) 2.85 短融到期收益率 (AAA:1 年 ) 4.37 公司债到期收益率公司债 (AAA):3 年公司债 (AAA):5 年数据来源 :Wind

8 核心策略面对复杂的外部环境, 远东宏信始终秉承金融叠加产业, 有机有效协同发展战略, 及时审慎调整经营管理体系创新服务方式巩固资源筹措能力, 积极主动把握了实体经济需求与产业结构调整所带来的发展机遇, 确保了公司上半年业务进展有序资源保障有力资产质量健康股东价值有所提升 8

9 运营举措 9

10 (1) 专注产业贴近客户加强产业视角下的全国经营网络建设, 提升有别于传统金融机构的差异化竞争力, 有效把握行业客户事业部制 : 专注九大产业片区网络 : 覆盖全国客户医疗健康建设教育工业装备电子信息城市公用包装系统交通系统综合发展三大集团 ( 医疗健康建设教育 ) + 六大系统事业部个办事处个经营单元

11 (2) 升级营销深挖潜力继续深挖细分行业潜力, 采用符合行业特点的营销手法, 持续提升行业知名度和客户认可度大力开拓细分行业围绕行业开展的市场活动 (2017) 医疗 : 医药及设备制造新财富联办 TMT 行业峰会中国影视金融产业峰会教育 : 旅游体育等电子 : 信息化应用传媒工装 : 智能制造等城市公用 : 城市环保医药企业发展促进论坛远东建设产业高峰论坛包装 : 食品饮料农业等 11

12 (3) 发挥优势联动资产端及负债端通过强化负债端与资产端联动, 持续发掘资产端的需求潜力, 推动负债端进一步深化合作优势资产端医疗健康教育建设依托远东发掘资产的优势, 保障金融机构对收益与风险的要求负债端银行券商基金工装电子创新设计交易结构, 升级服务能力, 满足客户综合多元的需求信托保险 12

13 (4) 创新产品服务提升客户粘性以服务综合化操作类投行化等方式, 持续丰富产品服务, 满足实体经济客户多维度需求资本需求运营需求产业投资运营融资承销股权融资咨询管理服务产业技术升级财务结构规划医院评级辅导工程服务融资租赁保理供应链金融结构化融资产品 :PPP 债权基金资金需求 13

14 结果充分发挥综合优势, 匹配九大行业客户需求, 推动成交客户数量生息资产管理规模继续增长累计成交客户数生息资产管理规模单位 : 家单位 : 亿元 2017 年中 : 约家表外管理资产 2016 年中 : 约家表内生息资产包装医疗工装建设教育交通综发电子公用 H1 14

15 运营举措 15

16 产业梯次发展策略战略升级做厚金融业务基础第一阶段 1 金融业务为主 2 探索产业运营第二阶段 16 1 金融与产业逐步形成有机协同的经营体系第三阶段

17 中国医疗行业潜力巨大中国卫生总支出规模各国卫生支出占 GDP 比重单位 : 亿元 40, : 17.1% 24,346 28,119 31,669 35, : 10.2% 2014: 11.3% 2014: 5.6% 2015: 6.0% 中国日本德国美国 17 数据来源 :Wind WHO

18 医疗健康 - 最新进展 (1/3) 把握战略窗口期, 持续推进投资并购, 上半年新签约 5 家医院, 构建起 26 家医院 1 万张可开放床位的营利性医院集团远东宏信下属医院分布泗阳县中医院德阳第五医院云南博亚医院泗阳协和医院重庆渝东医院云南肾脏病医院纳雍县新立医院西南 :9 家重庆渝东医院德阳五院贵州新立医院云南博亚 / 云南肾脏病昭通仁安医院 / 巧家仁安医院普洱博亚 / 楚雄博亚华北 :1 家郑州仁济东北 :3 家安达济仁四平肿瘤五常中医医院华东 :8 家威海海大滨海新仁慈泗阳中医院泗阳协和舟山广华普陀广华凤阳鼓楼岱山广华华南 :5 家惠州华康梅州铁炉桥深圳中海 / 慈海 / 东莞莞华安达济仁医院威海海大医院安徽凤阳鼓楼医院舟山定海广华医院四平市肿瘤医院滨海新仁慈医院惠州华康医院普陀广华医院 18 注 : 目前实际运营床位数 5600 张

19 医疗健康 - 最新进展 (1/3) 医院集团成员数量医院集团可开放床位单位 : 家 26 单位 : 张 10, , , H H1 19

20 医疗健康 - 最新进展 (2/3) 整合内外部资源, 着力提升被投医院的投后运营及管理水平 1 2 设备升级, 改善医疗硬件 ; 集约采购, 优化成本结构协同德明工程宏信医管专业优势, 提升医疗环境管理机制企业文化集团内某医院投后财务概况 (2014 年收购 ) 单位 : 亿元营收 0.84 EBITDA 以集团为平台, 持续吸纳优质医疗人才 ; 集团内开展复合化学科建设, 提升整体医技能力年化

21 医疗健康 - 最新进展 (3/3) 充分发挥独有的产业积淀与资源, 强化构建医疗行业内有效联动有机协同的综合运营体系, 促进金融产业齐头并进协同案例 :2017 年某省会城市医联体大型项目远东匹配客户需求管理咨询医用工程金融业务医院运营差异化的服务方案和能力设备采购 : 200 种品类 50 家供应商近千台设备的采购及相关工程的实施能力运维服务 : 医院运营管理及设备操作管理经验金融方案 : 匹配医疗行业特点的金融方案 21

22 医疗健康 - 财务结果医疗金融资产医疗金融与咨询业务营收医院运营收入单位 : 亿元单位 : 亿元单位 : 亿元 H1 2016H1 2017H1 2016H1 2017H1 22

23 运营举措 23

: 亿元 806 1036 1444 1800 2059 2013 2014 2015 2016

24 丰富融资手段巩固资源保障 (1/4) 依托于良好的资产形成与管理能力, 持续提升筹资能力全球化多元化的资源体系与能力金融机构对远东授信规模 ( 境外评级 BBB- 境内评级 AAA ) 单位 : 亿元 H1 银行授信分布政策性银行国有银行其他中资行外资银行 18% 17% 30% 36% 24

25 丰富融资手段巩固资源保障 (2/4) 融资产品持续丰富, 覆盖市场最优金融资源 2017H1 公司债券发行总额直接融资占比单位 : 亿元公司债短融超短融 PPN 合计单位 : 亿元 % 39% 26% H1 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 25

26 丰富融资手段巩固资源保障 (3/4) 除发行 3 亿美金境外永续债外,7 月全资子公司远东租赁再度成功发行 50 亿人民币境内可续期公司债, 有效补充权益 7 月可续期公司债发行对会计权益影响 7 月可续期公司债发行对资产负债率静态影响单位 : 亿元 % 84.5% 发行前发行后发行前发行后 26 注 : 中期业绩财务数据为截至 2017 年 6 月 30 日数据, 不包括 7 月发行的可续期公司债的影响

27 丰富融资手段巩固资源保障 (4/4) 持续发行 ABS, 保障公司资产周转率维持较高水准远东 ABS 发行情况表外管理资产余额单位 : 亿元单位 : 亿元 H H1 27

28 结果负债结构巩固融资额度保障资金成本优势久期匹配度高的健康计息负债余额计息负债成本率平均久期单位 : 亿元单位 : 亿元单位 : 月 % 4.30% H1 2017H H1 生息资产久期计息负债久期 28

29 运营举措 29

30 (1) 控制资产导入端风险强化审慎的风险管控建设, 从源头保障资产质量分类管理行业 : - 根据行业风险, 强化鼓励维持限制压缩的分类管理方法精选优质客户 : 优质客户占比进一步提升, 龙头企业上市公司比重加大严控操作环节 : 强化尽调现场, 完善评估方法细化关键环节操作要求, 如对收入负债投融资等制定操作细则 30

31 31 五大区域贴近资产贴近客户持续深入推进区域资产管理体系建设, 提升资产处置与管理效果海南黑龙江吉林辽宁河北山东福建江西安徽湖北湖南广东广西河南山西内蒙古陕西宁夏甘肃青海重庆贵州云南西藏新疆江苏浙江天津山东黑龙江吉林辽宁河北山西内蒙古天津福建江西安徽上海江苏浙江海南广东广西陕西宁夏甘肃青海重庆贵州云南西藏新疆湖北湖南河南中区南区西区北区东区上市公司个性化监控欠税信息股东信息工商变更信息涉诉信息抵押登记信息应收账款质押和转让登记中登网融资登记信息严密的监控体系 (2) 强化存量资产管理能力

32 结果 NPL 比例 30 天以上逾期比例 0.97% 0.99% 0.95% 1.08% 0.98% 0.84% H H1 32

34 2017 年上半年财务结果 - 资产负债简表单位 : 亿元人民币 2016 年 12 月 31 日 2017 年 06 月 30 日变动总资产 1, , % 生息资产 1, , % 运营类资产 % 总负债 1, , % 计息负债 1, , % 总权益 % 归属普通股持有人权益 % 每股净资产 ( 元 ) % 34

35 2017 年上半年财务结果 - 损益表简表单位 : 亿元人民币 2016 上半年 2017 上半年变动营业收入 % 营业成本 % 毛利 % 经营管理费用 % 减值损失 % 财务费用 % 其他损益税前利润 % 所得税费用 % 净利润 % 普通股股东享有净利润 % 完全稀释后 EPS( 元人民币 ) % 35

36 业绩指标成长性总资产生息资产管理规模运营类资产单位 : 亿元单位 : 亿元单位 : 亿元表外管理资产表内生息资产 H H H1 36

37 业绩指标成长性占比 11% 36% 利息收入服务费产业及其他单位 : 亿元总收入整体增速 23% 占比 13 15% % 26 54% % 2016H1 2017H1 37

38 业绩指标盈利性生息资产收益率计息负债成本率 6.21% 6.18% 6.24% 4.99% 4.39% 4.30% H1 净利息收益率 H1 净利差 2.62% 3.04% 2.96% 1.22% 1.79% 1.94% H H1

39 业绩指标盈利性 OPEX 信贷成本率 ( 年化 ) 35.61% 37.41% 1.38% 1.08% 2016H1 2017H1 2016H1 2017H1 39

40 业绩指标安全性 NPL 比例 30 天以上逾期比例 0.97% 0.99% 0.95% 1.08% 0.98% 0.84% H1 不良核销率 H1 拨备覆盖率 27.4% 29.8% 201% 212% 216% 5.2% H H1

41 业绩指标资产及权益回报 ROA ROE 1.92% 1.78% 13.00% 13.93% H H1 41

42 业绩指标每股权益单位 : 元 5.81 每股净资产 5.95 单位 : 元 0.37 每股净收益 H1 2016H1 2017H1 42

43 业绩指标风险管理 (1/3) 固息类资产余额占比浮息类资产固息类资产利率风险敞口余额单位 : 亿元利率敏感性分析 ( 基准利率每上升 100 基点对净利润影响 ) 单位 : 亿元 48% 50% % 50% H H H1 43

44 业绩指标风险管理 (2/3) 汇率风险敞口单位 : 百万美元金融工具对冲占比 H1 汇率敏感性分析 ( 人民币对美元或港币汇率每升值 1% 的实质影响 ) 单位 : 亿元 % 86% H H1 注 : 对冲占比有所下降主要系 6 月份发行 3 亿美金永续债所致 H1

45 业绩指标风险管理 (3/3) 资产负债率金融资产及负债配比情况 86.59% 单位 : 亿元 1,193 金融资产金融负债 85.08% H1 45 三个月以内一年以内一到五年五年以上

46 Q&A 46

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PowerPoint 演示文稿远东宏信有限公司 2016 年年度业绩 2017 年 3 月免责声明本资料由远东宏信有限公司 ( 下称 " 公司 ") 准备, 未经过独立审核本文件包含机密和专有信息, 本文件的内容尚未经过独立第三方验证公司不保证本资料所含信息的准确性公正性和完整性, 亦没有义务在将来对本资料中任何前瞻性陈述进行更新或修改对本文件中所包含的信息和观点的公正准确完整或正确性未作任何明确或隐含的陈述或保证,