融资融券研究证券研究报告融资融券周 融资融券周报 32 分析师 : 潘炳红 SAC NO: S 年 01 月 25 日 证券分析师潘炳红 相关研究报告 多空一致减仓, 两融余额持续回落 投资要点 : 融资融券

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1 融资融券研究证券研究报告融资融券周 32 分析师 : 潘炳红 SAC NO: S 年 01 月 25 日 证券分析师潘炳红 panbh@bhzq.com 相关研究报告 多空一致减仓, 两融余额持续回落 投资要点 : 融资融券 1 月第 4 周周报 市场情况 : 上周大盘缩量上行, 两市融资融券余额为 8, 亿元, 较前一周减少 1.47%, 占 A 股市场流通市值比重为 2.26%, 周成交额占比继续下滑至 7.17% 其中, 融资规模十连降, 融券方面同样以平仓为主 截至本周一, 多头单日净流出 亿元, 降幅维持平稳 ; 空头微量加仓, 新增规模仅为前一日了结数量的 12.69% 综合来看, 多空一致减仓, 交投意愿显著趋弱 20 日证监会新闻发言人在例行新闻发布会上表示, 下一步证监会将严格再融资审核标准和条件, 采取措施限制上市公司频发融资或单次融资金额过大, 健全上市公司募集资金使用现场检查制度, 督促保荐机构对在审上市公司再融资项目进行复核 此番表态传递出监管层抑制上市公司过度融资行为的决心, 有利于改善 A 股投机氛围, 平复 IPO 提速引发的担忧情绪 不过, 伴随春节假期临近, 市场避险心态渐浓, 预计双方轻仓过节的可能性较大 上周两融降幅分别为 1.42% 和 13.80%, 其中多头增量已连续第八周为负 从行业来看, 融资方面, 除国防军工外, 均表现为平仓, 排名前三位的依次是非银金融 计算机和银行 ; 融券方面以减仓居多, 其中, 非银金融 建筑装饰和银行的平仓量最大, 而采掘则领衔 5 个行业加仓 上周内, 近八成行业遭遇双向平仓, 国防军工被一致做多, 采掘 建筑材料 有色金属 家用电器和休闲服务被一致做空 从个股来看, 上周做多意向最明显的是中国石化 (600028) 工商银行 (601398) 国投电力 (600886) 中国中期 (000996) 和康美药业 (600518); 做空意向最明显的是东北证券 (000686) 华夏银行 (600015) 铜陵有色 (000630) 中国卫星 (600118) 和国电电力 (600795) 个券重大事件 : 上周公布定向增发董事会预案的有沃尔核材 (002130) 陕国投 A (000563) 久立特材(002318) 中孚实业(600595) 远望谷(002161) 沱牌舍得 (600702) 和鹏博士 (600804), 投资者可适当关注 报 请务必阅读正文之后的免责条款部分渤海证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格 1 of 22

2 目 录 1. 一周融资融券回顾 行业融资融券特征 ETF 标的券 个股标的券及重大事项... 8 表目录 表 1: 两市融资融券规模... 4 表 2: 上周标的券所属行业融资情况... 7 表 3: 上周做多意向最明显的 5 只标的券... 8 表 4: 上周做空意向最明显的 5 只标的券... 8 表 5: 上周公布增发预案的标的券... 9 表 6: 上周公布分红预案的标的券... 9 表 7: 上周公布业绩预告的标的券 表 8: 上周发生重要股东增持的标的券 ( 明细 ) 表 9: 上周发生重要股东减持的标的券 ( 明细 ) 表 10: 上周公布员工持股计划的标的券 表 11: 本周复牌标的券一览 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 of 22

3 图目录 图 1: 近期两市融资业务情况 ( 单位 : 亿元 )... 4 图 2: 近期两市融券业务情况 ( 单位 : 亿元 )... 4 图 3: 每日融资净买入情况 ( 单位 : 亿元 )... 5 图 4: 每日融券净卖出情况 ( 单位 : 亿股 )... 5 图 5: 近 6 个月市场主要指数走势... 5 图 6: 两市融资融券交易活跃度... 5 图 7: 申万一级行业一周涨跌幅... 6 图 8: 上周行业平均融资净增情况 ( 单位 : 元 )... 6 图 9: 上周行业平均融券净增情况 ( 单位 : 元 )... 6 图 10:ETF 标的券周涨跌幅及融资融券增速情况... 8 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 of 22

4 1. 一周融资融券回顾 上周大盘缩量上行, 两市融资融券余额为 8, 亿元, 较前一周减少 1.47%, 占 A 股市场流通市值比重为 2.26%, 周成交额占比继续下滑至 7.17% 两融降幅 分别为 1.42% 和 13.80%, 其中多头增量已连续第八周为负 融资规模十连降, 其中日均融资买入额为 亿元, 环比下降 23.46%; 日均 融资偿还额为 亿元, 环比下降 29.30% 截至本周一, 多头单日净流出 亿元, 降幅维持平稳 融券方面同样以平仓为主, 其中日均融券卖出额为 4.72 亿元, 环比下降 25.27%; 日均融券偿还额为 5.91 亿元, 环比上升 4.10% 截至本周一, 空头微量加仓, 新增规模仅为前一日了结数量的 12.69% 表 1: 两市融资融券规模 日期 沪深两融余额 ( 亿元 ) 沪市两融余额 ( 亿元 ) 深市两融余额 ( 亿元 ) 融资余额 ( 亿元 ) 融券余额 ( 亿元 ) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , 图 1: 近期两市融资业务情况 ( 单位 : 亿元 ) 图 2: 近期两市融券业务情况 ( 单位 : 亿元 ) 期间买入额 ( 亿元 ) 期间偿还额 ( 亿元 ) 融资余额 ( 亿元 ) 9, , , , , , , , , 期间卖出额 ( 亿元 ) 期间偿还额 ( 亿元 ) 融券余额 ( 亿元 ) 综合来看, 多空一致减仓, 交投意愿显著趋弱 20 日证监会新闻发言人在例行新闻发布会上表示, 下一步证监会将严格再融资审核标准和条件, 采取措施限制上市公司频发融资或单次融资金额过大, 健全上市公司募集资金使用现场检查制度, 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 of 22

5 督促保荐机构对在审上市公司再融资项目进行复核 此番表态传递出监管层抑制上市公司过度融资行为的决心, 有利于改善 A 股投机氛围, 平复 IPO 提速引发的担忧情绪 不过, 伴随春节假期临近, 市场避险心态渐浓, 预计双方轻仓过节的可能性较大 图 3: 每日融资净买入情况 ( 单位 : 亿元 ) 图 4: 每日融券净卖出情况 ( 单位 : 亿股 ) 每日融资净买入额 每日融券净卖出量 图 5: 近 6 个月市场主要指数走势 图 6: 两市融资融券交易活跃度 上证综指 沪深 300 深证成指 创业板指 2.38% 2.36% 2.34% 2.32% 2.30% 2.28% 2.26% 2.24% 2.22% 2.20% 两融余额 /A 股流通市值融资买入额 /A 股成交额 9.00% 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% 2. 行业融资融券特征 从行业来看, 融资方面, 除国防军工外, 均表现为平仓, 排名前三位的依次是非 银金融 计算机和银行 ; 融券方面以减仓居多, 其中, 非银金融 建筑装饰和银 行的平仓量最大, 而采掘则领衔 5 个行业加仓 融资余额占流通市值比最高的行业是综合 (8.47%), 其融资买入额占成交额之比 同样最高 (20.80%) 上周内, 近八成行业遭遇双向平仓, 国防军工被一致做多, 采掘 建筑材料 有色金属 家用电器和休闲服务被一致做空 请务必阅读正文之后的免责条款部分 5 of 22

6 农林牧渔采掘化工钢铁有色金属电子家用电器食品饮料纺织服装轻工制造医药生物公用事业交通运输房地产商业贸易休闲服务综合建筑材料建筑装饰电气设备国防军工计算机传媒通信银行非银金融汽车机械设备 农林牧渔采掘化工钢铁有色金属电子家用电器食品饮料纺织服装轻工制造医药生物公用事业交通运输房地产商业贸易休闲服务综合建筑材料建筑装饰电气设备国防军工计算机传媒通信银行非银金融汽车机械设备 农林牧渔 采掘 化工 钢铁 有色金属 电子 家用电器 食品饮料 纺织服装 轻工制造 医药生物 公用事业 交通运输 房地产 商业贸易 休闲服务 综合 建筑材料 建筑装饰 电气设备 国防军工 计算机 传媒 通信 银行 非银金融 汽车 机械设备 图 7: 申万一级行业一周涨跌幅 6.00% 周涨跌幅 4.00% 2.00% 0.00% 图 8: 上周行业平均融资净增情况 ( 单位 : 元 ) 平均融资净增 图 9: 上周行业平均融券净增情况 ( 单位 : 元 ) 平均融券净增 请务必阅读正文之后的免责条款部分 6 of 22

7 表 2: 上周标的券所属行业融资情况 行业代码 申万一级行业 融资余额 / 流通市值 区间融资买入额 / 区间成交额 SI 农林牧渔 4.11% 14.80% SI 采掘 0.80% 14.43% SI 化工 2.80% 18.07% SI 钢铁 1.67% 12.49% SI 有色金属 4.74% 16.11% SI 电子 5.38% 18.92% SI 家用电器 2.62% 12.44% SI 食品饮料 1.52% 11.99% SI 纺织服装 6.03% 20.05% SI 轻工制造 7.16% 19.99% SI 医药生物 3.17% 14.35% SI 公用事业 2.41% 17.31% SI 交通运输 2.38% 17.65% SI 房地产 3.32% 16.81% SI 商业贸易 4.37% 19.29% SI 休闲服务 2.61% 11.59% SI 综合 8.47% 20.80% SI 建筑材料 4.32% 17.38% SI 建筑装饰 2.30% 18.39% SI 电气设备 4.01% 16.52% SI 国防军工 3.57% 17.87% SI 计算机 5.52% 17.63% SI 传媒 5.75% 19.87% SI 通信 5.53% 20.34% SI 银行 0.69% 10.88% SI 非银金融 2.87% 16.32% SI 汽车 2.35% 14.21% SI 机械设备 3.93% 16.10% 3. ETF 标的券 截至 1 月 23 日,22 只 ETF 标的券融资余额合计 亿元, 较前一周上升 2.05%; 融券余额合计 9.19 亿元, 较前一周下降 22.99% 其中, 融资方面, 共有 13 只 ETF 加仓, 增幅最高的为国债 ETF(23.38%),9 只 ETF 减仓, 降幅最深的为 MSCIA 股 (-5.20%); 融券方面, 共有 5 只 ETF 增仓, 增幅最高的为黄金 ETF(400.64%),7 只 ETF 减仓, 降幅最深的为 500ETF(-31.32%) 请务必阅读正文之后的免责条款部分 7 of 22

8 深 100ETF 中小板 深成 ETF 300ETF 南方 300 金地 ETF 治理 ETF 50ETF 180ETF 金融 ETF 300ETF HS300ETF 华夏 ETF 广发 500 红利 ETF H 股 ETF 国债 ETF 非银 ETF 中证 500 MSCIA 股 黄金 ETF 根据 ETF 二级市场收盘价, 共有 19 只 ETF 上涨, 涨幅前三名依次为深 100ETF (3.07%) 500ETF(2.86%) 和中小板 (2.44%); 金地 ETF 金融 ETF 和黄金 ETF 等 3 只 ETF 下跌, 跌幅分别为 -1.83% -0.06% 和 -0.04% 图 10:ETF 标的券周涨跌幅及融资融券增速情况 5.50% 4.50% 3.50% 2.50% 1.50% 0.50% -0.50% 周涨跌幅融资余额增速融券余额增速 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% % % % % % 4. 个股标的券及重大事项 表 3: 上周做多意向最明显的 5 只标的券 证券代码 证券简称 所属行业 融资净增 ( 万元 ) 融券净增 ( 万元 ) SH 中国石化 化工 7, SH 工商银行 银行 5, SH 国投电力 公用事业 12, SZ 中国中期 汽车 4, SH 康美药业 医药生物 4, 表 4: 上周做空意向最明显的 5 只标的券 证券代码 证券简称 所属行业 融资净增 ( 万元 ) 融券净增 ( 万元 ) SZ 东北证券 非银金融 -8, SH 华夏银行 银行 -5, SZ 铜陵有色 有色金属 -4, SH 中国卫星 国防军工 -3, SH 国电电力 公用事业 -3, 请务必阅读正文之后的免责条款部分 8 of 22

9 从个股来看, 上周做多意向最明显的是中国石化 (600028) 工商银行(601398) 国投电力 (600886) 中国中期(000996) 和康美药业 (600518); 做空意向最明显的是东北证券 (000686) 华夏银行 (600015) 铜陵有色 (000630) 中国卫星 (600118) 和国电电力 (600795) 重大事件方面 : (1) 增发预案 上周共有 8 只标的股票发布增发预案进展情况, 其中广汇汽车 (600297) 定增预 案获发审委通过, 其余均属定向增发董事会预案 表 5: 上周公布增发预案的标的券 证券代码证券简称公告日方案进度发行 增发价 增发数量 最新价 类型 ( 万股 ) SH 鹏博士 董事会预案 定向 , SH 沱牌舍得 董事会预案 定向 , SZ 远望谷 董事会预案 定向 7, SH 广汇汽车 发审委通过 定向 75, SH 中孚实业 董事会预案 定向 , SZ 陕国投 A 董事会预案 定向 , SZ 久立特材 董事会预案 定向 15, SZ 沃尔核材 董事会预案 定向 5, (2) 分红预案 上周未有标的股票公布分红预案 表 6: 上周公布分红预案的标的券 证券代码证券简称公告日方案进度每股 送股 转增 最新价 派息 比例 比例 (3) 业绩预告 上周共有 109 只标的股票发布 2016 年业绩预告, 其中 44 家公司业绩预增 请务必阅读正文之后的免责条款部分 9 of 22

10 表 7: 上周公布业绩预告的标的券 证券代码证券简称公告日事件摘要最新价 SZ 铜陵有色 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩扭 3.25 亏, 预计净利润约 万元 ~19000 万元 SZ 中南建设 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 9.24 增, 预计净利润约 万元 ~ 万 元, 增长 50%~80% SZ 兆驰股份 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩略 增, 预计净利润约 万元 ~ 万元, 增长 0%~20% SZ 乐普医疗 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩略 增, 预计净利润约 万元 ~ 万元, 增长 30%~40% SZ 海兰信 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 增, 预计净利润约 万元 ~ 万 元, 增长 135%~165% SH 凤凰股份 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩扭 6.90 亏, 预计净利润约 4900 万元 SZ 深圳华强 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩略 增, 预计净利润约 万元 ~45069 万元, 增长 0%~20% SZ 陕西金叶 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 增, 预计净利润约 万元 ~ 万 元, 增长 50%~80% SZ 太钢不锈 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩扭 4.80 亏, 预计净利润约 万元 ~ 万 元 SZ 中粮生化 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩扭 亏, 预计净利润约 万元 ~16000 万元 SZ 紫光股份 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 增, 预计净利润约 万元 ~88000 万元, 增长 406%~478% SZ 恒宝股份 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 减, 预计净利润约 万元 ~ 万元, 下降 40%~70% SZ 紫鑫药业 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 6.95 增, 预计净利润约 万元 ~17100 万元, 增长 %~331.91% SZ 华平股份 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 8.65 增, 预计净利润约 万元 ~ 万 元, 增长 95%~125% SZ 国民技术 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩略 请务必阅读正文之后的免责条款部分 10 of 22

11 证券代码证券简称公告日事件摘要最新价 增, 预计净利润约 8700 万元 ~10900 万元, 增长 1.16%~26.73% SZ 数码视讯 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩略 增, 预计净利润约 万元 ~ 万元, 增长 0%~10% SZ 恒泰艾普 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩略 增, 预计净利润约 万元 ~ 万 元, 增长 5%~25% SZ 翰宇药业 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩略 增, 预计净利润约 万元 ~39694 万 元, 增长 0%~30% SZ 天喻信息 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 增, 预计净利润约 1800 万元 ~2000 万元, 增 长 157%~186% SH 山东钢铁 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩首 亏, 预计净利润约 万元 ~ 万元 SH 宋都股份 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩首 亏, 预计净利润约 万元 ~ 万元 SH 中视传媒 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩首 亏, 预计净利润约 万元 SH 上汽集团 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩略 增, 预计净利润增长 7.5% 左右 SH 兰花科创 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩首 亏, 预计净利润约 万元 ~ 万元 SH 廊坊发展 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩续 亏, 预计净利润约 万元 SH 宝硕股份 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩首 亏, 预计净利润约 万元 SH 格力地产 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 减, 预计净利润下降 50% 左右 SH 创兴资源 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩首 亏, 预计净利润约 万元 ~ 万元 SH 罗顿发展 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩首 亏, 预计净利润约 万元 ~-3800 万元 SH 南山铝业 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩略 增, 预计净利润约 万元, 增长 17.56% SH 广晟有色 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩扭 亏, 预计净利润约 2000 万元 ~3000 万元 SH 长春燃气 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩扭 亏, 预计净利润不超过 8000 万元 请务必阅读正文之后的免责条款部分 11 of 22

12 证券代码证券简称公告日事件摘要最新价 SH 三友化工 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 增, 预计净利润增长 80% 左右 SH 龙元建设 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 增, 预计净利润增长 60% 左右 SH 海油工程 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 减, 预计净利润约 万元 ~ 万 元, 下降 60%~62% SH 城投控股 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩略 减, 预计净利润下降 43% 左右 SH 物产中大 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 增, 预计净利润增长 50%~100% SH 华银电力 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 减, 预计净利润下降 50% 左右 SH 四川长虹 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩扭 亏, 预计净利润约 万元 ~59000 万元 SH 大秦铁路 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 减, 预计净利润下降 50% 左右 SH 兴业证券 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 减, 预计净利润下降 45%~55% SH 光大证券 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 减, 预计净利润约 万元, 下降 59.82% SH 中煤能源 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩扭 亏, 预计净利润约 万元 ~ 万 元 SZ 广宇发展 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 增, 预计净利润约 万元 ~ 万元, 增长 %~157.54% SZ 河钢股份 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 增, 预计净利润约 万元 ~ 万 元, 增长 %~179.01% SZ 苏宁环球 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩略 增, 预计净利润约 万元 ~ 万 元, 增长 15%~25% SZ 津滨发展 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩扭 亏, 预计净利润约 3000 万元 ~8000 万元 SZ 锡业股份 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩扭 亏, 预计净利润约 7600 万元 ~11400 万元 SZ 九芝堂 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩略 增, 预计净利润约 万元 ~66500 万元, 增长 32.69%~41.18% 请务必阅读正文之后的免责条款部分 12 of 22

13 证券代码证券简称公告日事件摘要最新价 SZ 荣盛发展 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 8.02 增, 预计净利润约 万元 ~ 万元, 增长 60%~80% SZ 华谊兄弟 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩续 盈, 预计净利润约 万元 ~ 万元, 增长 -15%~5% SZ 钢研高纳 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩略 减, 预计净利润约 9000 万元 ~10000 万元, 下降 19.54%~27.59% SZ 上海凯宝 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩略 9.96 减, 预计净利润约 万元 ~ 万元, 下降 0%~8% SZ 万邦达 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩略 减, 预计净利润约 万元 ~ 万元, 下降 3.11%~12.07% SH 长江投资 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 增, 预计净利润增长 65% 左右 SH 有研新材 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 9.51 增, 预计净利润约 4082 万元 ~4989 万元, 增 长 35%~65% SH 羚锐制药 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 增, 预计净利润增长 155%~175% SH 酒钢宏兴 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩扭 2.84 亏, 预计净利润约 7800 万元 SH 上海石化 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 6.74 增, 预计净利润约 万元 ~ 万 元, 增长 78%~88% SH 广誉远 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 增, 预计净利润约 9800 万元, 增长 4727% SH 天津磁卡 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩扭 亏, 预计净利润约 1800 万元 ~2700 万元 SH 梅雁吉祥 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 5.58 增, 预计净利润约 6700 万元 ~7200 万元, 增 长 238%~264% SH 中炬高新 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 增, 预计净利润增长 40%~55% SH 中国铝业 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 4.89 增, 预计净利润约 万元, 增长 85% SH 中海油服 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩首 亏, 预计净利润约 万元 SH 丰林集团 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 请务必阅读正文之后的免责条款部分 13 of 22

14 证券代码证券简称公告日事件摘要最新价 增, 预计净利润增长 55%~75% SZ 普洛药业 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩略 8.08 增, 预计净利润约 万元 ~28000 万元, 增长 24.86%~34.47% SZ 圣农发展 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩扭 亏, 预计净利润约 万元 ~69000 万元 SZ 爱尔眼科 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩略 增, 预计净利润约 万元 ~ 万元, 增长 25%~35% SH 冠城大通 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 6.89 增, 预计净利润增长 50%~70% SH 莲花健康 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩扭 5.03 亏, 预计净利润约 2000 万元 SH 安琪酵母 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 增, 预计净利润约 万元 ~ 万元, 增长 80%~100% SH 上海家化 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 减, 预计净利润约 万元, 下降 90% SH 士兰微 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 6.04 增, 预计净利润增长 110%~160% SH 中国软件 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 增, 预计净利润增长 70% 左右 SH 厦门国贸 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 8.42 增, 预计净利润增长 50%~100% SH 兰生股份 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 增, 预计净利润增长 64% 左右 SH 隆基股份 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 增, 预计净利润约 万元 ~ 万 元, 增长 169%~208% SH 中国建筑 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩略 8.83 增, 预计净利润增长 10% 以上 SZ 德赛电池 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩略 增, 预计净利润约 万元 ~26900 万元, 增长 7%~17% SZ 潍柴动力 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 增, 预计净利润约 万元 ~ 万 元, 增长 55%~80% SZ 创元科技 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 增, 预计净利润约 万元 ~ 万 元, 增长 80%~120% SZ 锦龙股份 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 请务必阅读正文之后的免责条款部分 14 of 22

15 证券代码证券简称公告日事件摘要最新价 减, 预计净利润约 万元 ~45660 万元, 下降 50%~70% SZ 久立特材 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩略 9.86 增, 预计净利润约 万元 ~ 万元, 增长 20%~50% SZ 齐翔腾达 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 9.58 增, 预计净利润约 万元 ~ 万元, 增长 140%~190% SZ 特锐德 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 增, 预计净利润约 万元 ~ 万元, 增长 30%~60% SZ 光线传媒 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 增, 预计净利润约 万元 ~75000 万元, 增长 74.09%~86.53% SH 宝钢股份 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 6.80 增, 预计净利润增长 770% 左右 SH 澄星股份 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 6.98 增, 预计净利润增长 202%~252% SH 中青旅 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 增, 预计净利润增长 60% 左右 SH 广汇汽车 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩略 9.26 增, 预计净利润增长 40%~45% SH 万华化学 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 增, 预计净利润约 万元, 增长 130% SH 福建水泥 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩扭 亏, 预计净利润约 1200 万元 ~1600 万元 SH 陕西煤业 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩扭 5.30 亏, 预计净利润约 万元 ~ 万 元 SH 永辉超市 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 5.07 增, 预计净利润约 万元, 增长 % 左右 SZ 智慧农业 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩首 6.36 亏, 预计净利润约 万元 ~ 万元 SZ 赣能股份 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩略 8.86 减, 预计净利润约 万元 ~39050 万元, 下降 32.03%~37.26% SZ 佛塑科技 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩略 7.19 增, 预计净利润约 9500 万元 ~11500 万元, 增长 14.87%~39.05% SZ 招商蛇口 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 请务必阅读正文之后的免责条款部分 15 of 22

16 证券代码证券简称公告日事件摘要最新价 增, 预计净利润约 万元 ~ 万 元, 增长 91.75%~102.06% SZ 粤传媒 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩扭 亏, 预计净利润约 0 万元 ~21800 万元 SZ 洪涛股份 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 减, 预计净利润约 万元 ~ 万元, 下降 35%~65% SZ 长盈精密 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 增, 预计净利润约 万元 ~ 万元, 增长 40%~60% SH 大名城 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 增, 预计净利润增长 85%~105% SH 嘉化能源 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩略 增, 预计净利润约 万元 ~77000 万元, 增长 4.11%~14.52% SH 中源协和 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 减, 预计净利润约 4536 万元, 下降 78.23% SH 安信信托 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 增, 预计净利润增长 75% 左右 SH 内蒙华电 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 减, 预计净利润下降 45%~55% SH 海南橡胶 第 2 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩扭 亏, 预计净利润约 4700 万元 ~6900 万元 SH 招商轮船 第 1 次 2016 年年报业绩预告, 公司业绩预 增, 预计净利润增长 40%~70% (4) 重要股东增减持 上周共有 37 只标的股票发生重要股东增减持, 其中有 28 只增持,14 只减持 表 8: 上周发生重要股东增持的标的券 ( 明细 ) 证券代码证券简称公告日股东 方向 变动数量 变动数量占 最新价 类型 ( 万股 ) 流通股比 (%) SZ 汉得信息 高管 增持 SZ 汉得信息 高管 增持 SZ 欧菲光 高管 增持 SZ 双鹭药业 高管 增持 请务必阅读正文之后的免责条款部分 16 of 22

17 证券代码证券简称公告日股东 方向 变动数量 变动数量占 最新价 类型 ( 万股 ) 流通股比 (%) SH 均胜电子 公司 增持 SZ 国海证券 公司 增持 1, SZ 怡亚通 公司 增持 3, SZ 卓翼科技 公司 增持 SZ 卓翼科技 个人 增持 SZ 卓翼科技 公司 增持 SZ 卓翼科技 公司 增持 SZ 卓翼科技 个人 增持 SZ 国海证券 公司 增持 3, SZ 卓翼科技 个人 增持 SZ 卓翼科技 公司 增持 SZ 卓翼科技 公司 增持 SH 复星医药 高管 增持 SH 广东明珠 公司 增持 SH 广东明珠 公司 增持 SZ 汉得信息 高管 增持 SZ 齐翔腾达 高管 增持 SH 浙大网新 高管 增持 SZ 欧菲光 高管 增持 SH 浙大网新 高管 增持 SZ 汉钟精机 高管 增持 SZ 汉钟精机 高管 增持 SZ 汉钟精机 高管 增持 SZ 汉得信息 高管 增持 SZ 汉得信息 高管 增持 SZ 东港股份 高管 增持 SZ 立思辰 高管 增持 SZ 立思辰 高管 增持 SZ 万邦达 高管 增持 SZ 立思辰 高管 增持 SH 东软集团 公司 增持 SH 浙大网新 高管 增持 SZ 友阿股份 公司 增持 SH 东软集团 公司 增持 SH 东软集团 公司 增持 SZ 日海通讯 高管 增持 SZ 汉钟精机 高管 增持 SZ 棕榈股份 高管 增持 SZ 恒邦股份 高管 增持 请务必阅读正文之后的免责条款部分 17 of 22

18 证券代码证券简称公告日股东 方向 变动数量 变动数量占 最新价 类型 ( 万股 ) 流通股比 (%) SZ 汉钟精机 高管 增持 SZ 立思辰 高管 增持 SZ 立思辰 高管 增持 SZ 东方雨虹 高管 增持 SH 广汽集团 高管 增持 SZ 格力电器 高管 增持 SZ 南玻 A 高管 增持 SH 环旭电子 高管 增持 SH 广汽集团 高管 增持 SH 浙大网新 高管 增持 SZ 凯迪生态 公司 增持 SZ 汉钟精机 高管 增持 SZ 奥瑞金 高管 增持 SZ 汉钟精机 高管 增持 SZ 立思辰 高管 增持 SZ 欧菲光 高管 增持 SZ 欧菲光 高管 增持 SZ 欧菲光 高管 增持 SZ 温氏股份 高管 增持 表 9: 上周发生重要股东减持的标的券 ( 明细 ) 证券代码证券简称公告日股东 方向 变动数量 变动数量占流 最新价 类型 ( 万股 ) 通股比 (%) SZ 汉得信息 高管 减持 SZ 三聚环保 高管 减持 SZ 拓维信息 高管 减持 SZ 大华股份 高管 减持 2, SZ 思源电气 高管 减持 SZ 卓翼科技 个人 减持 SZ 卓翼科技 公司 减持 SZ 卓翼科技 个人 减持 SZ 卓翼科技 公司 减持 SZ 卓翼科技 个人 减持 SH 北方稀土 公司 减持 SH 北方稀土 公司 减持 SZ 誉衡药业 高管 减持 请务必阅读正文之后的免责条款部分 18 of 22

19 证券代码证券简称公告日股东 方向 变动数量 变动数量占流 最新价 类型 ( 万股 ) 通股比 (%) SZ 众和股份 高管 减持 SZ 众和股份 高管 减持 SZ 恒邦股份 高管 减持 SZ 誉衡药业 高管 减持 SZ 日海通讯 高管 减持 SH 亚通股份 高管 减持 SZ 众和股份 高管 减持 SZ 三聚环保 高管 减持 SZ 东方雨虹 高管 减持 SZ 三聚环保 高管 减持 SZ 宁波银行 高管 减持 (5) 员工持股计划 上周未有标的股票公布员工持股计划 表 10: 上周公布员工持股计划的标的券 证券代码证券简称公告日预计持股数 员工认 高管认 锁定期 最新价 量 ( 万股 ) 购比例 购比例 ( 月 ) (%) (%) (6) 停复牌 截至 1 月 23 日, 共有 54 只标的股票停牌, 未有标的股票拟本周复牌 表 11: 本周复牌标的券一览 证券代码证券简称停牌日期复牌日期停牌天数 ( 交易日 ) 停牌前价 请务必阅读正文之后的免责条款部分 19 of 22

20 投资评级说明项目名称 投资评级 评级说明 买入 未来 6 个月内相对沪深 300 指数涨幅超过 20% 公司评级标准 增持未来 6 个月内相对沪深 300 指数涨幅介于 10%~20% 之间中性未来 6 个月内相对沪深 300 指数涨幅介于 -10%~10% 之间 减持 未来 6 个月内相对沪深 300 指数跌幅超过 10% 看好 未来 12 个月内相对于沪深 300 指数涨幅超过 10% 行业评级标准 中性 未来 12 个月内相对于沪深 300 指数涨幅介于 -10%-10% 之间 看淡 未来 12 个月内相对于沪深 300 指数跌幅超过 10% 重要声明 : 本报告中的信息均来源于已公开的资料, 我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证, 不保证该信息未经任何更新, 也不保证本公司做出的任何建议不会发生任何变更 在任何情况下, 报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价 在任何情况下, 我公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保 我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易, 还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务 我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发表之前已经使用或了解其中的信息 本报告的版权归渤海证券股份有限公司所有, 未获得渤海证券股份有限公司事先书面授权, 任何人不得对本报告进行任何形式的发布 复制 如引用 刊发, 需注明出处为 渤海证券股份有限公司, 也不得对本报告进行有悖原意的删节和修改 请务必阅读正文之后的免责条款部分 20 of 22

21 渤海证券股份有限公司研究所 副所长 ( 金融行业研究 & 研究所主持工作 ) 张继袖 副所长谢富华 汽车行业研究小组郑连声 张冬明 计算机行业研究小组王洪磊 朱晟君 环保行业研究小组林徐明 刘蕾 电力设备与新能源行业研究伊晓奕 医药行业研究小组任宪功 ( 部门经理 ) 王斌 赵波 通信 & 电子行业研究小组徐勇 高峰 宋敬祎杨青海 家用电器行业研究安伟娜 传媒行业研究姚磊 机械行业研究李骥 新材料行业研究张敬华 食品饮料 交通运输行业研究齐艳莉 休闲服务行业研究刘瑀 证券行业研究任宪功 ( 部门经理 ) 洪程程 金融工程研究 & 部门经理崔健 权益类量化研究潘炳红 李莘泰 衍生品类研究祝涛 李元玮 CTA 策略研究郝倞 基金研究刘洋 债券研究王琛皞 流动性 战略研究 & 部门经理周喜 策略研究宋亦威 杜乃璇 博士后工作站冯振债券 经纪业务创新发展研究 朱林宁量化 套期保值模型研究 综合质控 & 部门经理郭靖 机构销售 投资顾问朱艳君 行政综合白骐玮 请务必阅读正文之后的免责条款部分 21 of 22

22 渤海证券研究所 天津天津市南开区宾水西道 8 邮政编码 : 电话 :(022) 传真 :(022) 北京北京市西城区阜外大街 22 外经贸大厦 11 层邮政编码 : 电话 : (010) 传真 : (010) 渤海证券研究所网址 : 请务必阅读正文之后的免责条款部分 22 of 22