新三板信息技术行业周报证券研究报告新三板行业研究信息技术行情走低, 关注创新成长企业分豆教育 2016 年 07 月 19 日投资要点分析师 : 付立春执业编号 :S 电话 : 邮箱三板做市指数 6%

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肥万
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1 新三板信息技术行业周报证券研究报告新三板行业研究信息技术行情走低, 关注创新成长企业分豆教育 2016 年 07 月 19 日投资要点分析师 : 付立春执业编号 :S 电话 : 邮箱 :fulichun@lxsec.com 三板做市指数 6% -1% -8% -15% -22% 资料来源 : 聚源三板做市新三板信息技术行业投资建议与标的 : 分豆教育周涨 5.66% 针对新三板信息技术行业, 考虑到创新层的推出以及每只股票的流动性, 我们的新三板信息技术板块股票池剔除了流动性差的股票 ( 好公司, 也需要买得到, 卖得出去 ), 力求更贴近投资者实际操作的可行性目前我们的投资组合的标的有分豆教育 ( OC) 益盟股份 ( OC) 时光科技 ( OC) 和领信股份 ( OC) 其中, 分豆教育 ( OC) 上涨 5.66%, 益盟股份 ( OC) 下跌 -0.15%, 时光科技 ( OC) 下跌 -5.01%, 领信股份 ( OC) 下跌 -8.03% 投资组合上涨 0.45%( 总市值加权平均 ) 新三板信息技术行业成交量成交金额排名稳定, 涨跌幅和换手率排名上涨上周, 东财新三板一级行业, 信息技术行业成交量为 95.4 百万股, 居各行业排名第 2; 成交金额为 6.1 亿元, 居各行业排名第 1; 涨幅为 1.2%, 居各行业排名第 8; 换手率为 0.5%, 居各行业排名第 3 其中, 涨跌幅和换手率排名上涨新三板信息技术行业行情 : 除创新成长外六行情下跌上周, 联讯新三板信息技术创新层涨跌幅为 0.29%, 创新做市涨跌幅为 -0.64%, 创新盈利涨跌幅为 -1.09%, 创新成长涨跌幅为 1.29%, 创新资本涨跌幅为 0.68% 联讯新三板交易 100 涨跌幅为 0.29%, 新三板交易 500 涨跌幅为 0.38% 其中, 联讯新三板信息技术创新成长较上周上涨, 创新层创新做市创新盈利创新资本交易 100 和交易 500 均较上周下跌新三板信息技术个股 : 致生联发楼兰股份各居榜首表现耀眼成交量方面, 致生联发以 1780 万股居做市板块首位, 楼兰股份以 696 万股居协议转让板块首位 ; 成交金额方面, 致生联发以万元居做市板块首位, 楼兰股份以万元居协议转让板块首位 ; 涨幅方面, 华麒通信以 22.39% 居做市板块首位, 神州锐达以 % 居协议转让板块首位重大事件上周, 东财新三板信息技术行业新增挂牌企业 10 家, 协议转做市企业 2 家 ; 发布定增预案企业 18 家, 实施定增企业 8 家风险提示市场竞争加剧风险产品变现能力风险行业发展不及预期风险请务必阅读最后特别声明与免责条款 1 / 14

2 合规提示依据益盟股份 (832950) 公告, 联讯证券是上海益盟软件技术股份有限公司的做市商之一, 持有益盟股份公司股票未达到其已发行股份 1% 以上本报告系本公司研究员根据益盟股份 (832950) 公开信息所做的独立判断请客户了解并关注相关风险, 自主审慎做出投资决策并自行承担投资后果依据时光科技 (833857) 公告, 联讯证券是上海时光科技股份有限公司的做市商之一, 持有时光科技股票达到其已发行股份 1% 以上, 为 40 万股本报告系本公司研究员根据时光科技 (833857) 公开信息所做的独立判断请客户了解并关注相关风险, 自主审慎做出投资决策并自行承担投资后果请务必阅读最后特别声明与免责条款 2 / 14

3 目录一上周新三板各行业表现... 5 二上周联讯新三板信息技术创新层行情... 7 三上周联讯新三板信息技术交易行情... 8 四上周新三板信息技术行业个股表现个股成交量个股成交金额个股涨幅五挂牌与转做市 : 新增挂牌 10 家, 协议转做市 2 家新增挂牌企业协议转做市企业...11 六企业融资情况 :18 家发布定增预案,8 家实施定增企业定增预案发布企业定增实施七投资建议与标的 : 分豆教育周涨 8.72% 八风险提示九合规提示图表目录图表 1: 成交量 ( 百万股 )... 5 图表 2: 成交金额 ( 亿元 )... 5 图表 3: 涨跌幅 (%)... 6 图表 4: 换手率 (%)... 6 图表 5: 联讯新三板信息技术创新层行情... 7 图表 6: 联讯新三板信息技术创新做市行情... 7 图表 7: 联讯新三板信息技术创新盈利行情... 7 图表 8: 联讯新三板信息技术创新成长行情... 8 图表 9: 联讯新三板信息技术创新资本行情... 8 图表 10: 联讯新三板信息技术交易 100 行情... 8 图表 11: 联讯新三板信息技术交易 500 行情... 8 图表 12: 新三板信息技术行业做市成交额前十... 8 图表 13: 新三板信息技术行业协议转让成交量前十... 9 图表 14: 新三板信息技术行业做市成交金额前十... 9 图表 15: 新三板信息技术行业协议转让成交金额前十... 9 图表 16: 新三板信息技术行业做市涨幅前十图表 17: 新三板信息技术行业协议转让涨幅前十图表 18: 新三板信息技术行业新增挂牌 10 家...11 请务必阅读最后特别声明与免责条款 3 / 14

4 图表 19: 新三板信息技术行业协议转做市 2 家...11 图表 20: 新三板信息技术行业发布定增预案 18 家...11 图表 21: 新三板信息技术行业实施定增 8 家图表 22: 投资组合上周行情请务必阅读最后特别声明与免责条款 4 / 14

5 一上周新三板各行业表现上周, 东财新三板一级行业, 信息技术行业成交量为 95.4 百万股, 居各行业排名第 2; 成交金额为 6.1 亿元, 居各行业排名第 1; 涨幅为 1.2%, 居各行业排名第 8; 换手率为 0.5%, 居各行业排名第 3 其中, 涨跌幅和换手率排名上涨图表 1: 成交量 ( 百万股 ) 资料来源 :Choice 联讯证券图表 2: 成交金额 ( 亿元 ) 资料来源 :Choice 联讯证券请务必阅读最后特别声明与免责条款 5 / 14

6 图表 3: 涨跌幅 (%) (2) (0.1) (0.2) (0.4) (0.4) (0.5) (0.6) (0.8) (0.9) (0.9) (1.2) (1.4) (4) (2.4) (2.7) 图表 4: 换手率 (%) 请务必阅读最后特别声明与免责条款 6 / 14

7 二上周联讯新三板信息技术创新层行情联讯新三板信息技术创新层行情根据联讯证券新三板研究院推出的联讯创新层系列行情, 提取新三板信息技术行业成分股, 以 2016 年 6 月 24 日为基准日编制包括新三板信息技术行业联讯创新层行情创新做市行情创新盈利行情创新成长行情和创新资本行情等上周, 新三板信息技术行业 ( 东财分类 ) 相对于基准日 2016 年 6 月 24 日, 联讯创新层涨跌幅为 0.29%, 创新做市涨跌幅为 -0.64%, 创新盈利涨跌幅为 -1.09%, 创新成长涨跌幅为 1.29%, 创新资本涨跌幅为 0.68% 其中, 创新成长较上周上涨图表 5: 联讯新三板信息技术创新层行情 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% 图表 6: 联讯新三板信息技术创新做市行情 4% 图表 7: 联讯新三板信息技术创新盈利行情 2% 2% 0% -2% 0% -4% -2% -6% 请务必阅读最后特别声明与免责条款 7 / 14

8 图表 8: 联讯新三板信息技术创新成长行情 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% -14% -16% 图表 9: 联讯新三板信息技术创新资本行情 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% 三上周联讯新三板信息技术交易行情联讯新三板信息技术交易行情根据联讯证券新三板研究院推出的联讯新三板交易系列行情, 提取新三板信息技术行业成分股, 以 2016 年 6 月 24 日为基准日编制包括联讯新三板信息技术行业交易 100 和联讯新三板信息技术交易 500 等上周, 新三板信息技术行业 ( 东财分类 ) 相对于基准日 2016 年 6 月 24 日, 联讯新三板交易 100 涨跌幅为 0.29%, 新三板交易 500 涨跌幅为 0.38% 交易 100 和交易 500 均较上周下跌图表 10: 联讯新三板信息技术交易 100 行情 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% 图表 11: 联讯新三板信息技术交易 500 行情 6% 4% 2% 0% -2% 四上周新三板信息技术行业个股表现 1 个股成交量图表 12: 新三板信息技术行业做市成交额前十代码名称成交量 ( 万股 ) 成交金额 ( 万元 ) OC 致生联发 1, OC 先临三维 OC 天际数字请务必阅读最后特别声明与免责条款 8 / 14

9 代码名称成交量 ( 万股 ) 成交金额 ( 万元 ) OC 点点客 OC 东电创新 OC 分豆教育 OC 麟龙股份 OC 行悦信息 OC 中搜网络 OC 九恒星资料来源 :Wind 联讯证券图表 13: 新三板信息技术行业协议转让成交量前十代码名称成交量 ( 万股 ) 成交金额 ( 万元 ) OC 楼兰股份 696 3, OC 中科软 304 3, OC ST 源渤 OC 中控智联 OC 科盾科技 OC 龙科 OC 讯众股份 101 1, OC 卓影科技 79 2, OC 波智高远 OC 亨达科技资料来源 :Wind 联讯证券 2 个股成交金额图表 14: 新三板信息技术行业做市成交金额前十代码名称成交金额 ( 万元 ) 涨幅 (%) OC 致生联发 5, OC 分豆教育 3, OC 点点客 2, OC 先临三维 2, OC 九恒星 1, OC 麟龙股份 1, OC 卓华信息 1, OC 天际数字 1, OC 企源科技 1, OC 大汉三通 1, 资料来源 :Wind 联讯证券图表 15: 新三板信息技术行业协议转让成交金额前十代码名称成交金额 ( 万元 ) 涨幅 (%) OC 楼兰股份 3, OC 中科软 3, OC 卓影科技 2, 请务必阅读最后特别声明与免责条款 9 / 14

10 代码名称成交金额 ( 万元 ) 涨幅 (%) OC 云传媒 1, OC 讯众股份 1, OC 金刚游戏 OC 科盾科技 OC 亨达科技 OC 长白 OC 般若系统资料来源 :Wind 联讯证券 3 个股涨幅图表 16: 新三板信息技术行业做市涨幅前十代码名称涨幅 (%) 成交金额 ( 万元 ) OC 华麒通信 OC 大唐融合 OC 华腾教育 OC 先临三维 OC 良晋电商 OC 华奥科技 OC 北京希电 OC 微企信息 OC 银音科技 OC 奥维云网资料来源 :Wind 联讯证券图表 17: 新三板信息技术行业协议转让涨幅前十代码名称涨幅 (%) 成交金额 ( 万元 ) OC 神州锐达 OC 楼兰股份 OC 元丰科技 OC 锐取信息 OC 云朵网络 OC 云传媒 OC 智网科技 OC 宏祥智能 OC 安杰信 OC 赛特斯资料来源 :Wind 联讯证券五挂牌与转做市 : 新增挂牌 10 家, 协议转做市 2 家 1 新增挂牌企业请务必阅读最后特别声明与免责条款 10 / 14

11 图表 18: 新三板信息技术行业新增挂牌 10 家代码名称挂牌日期主办券商 ( 推荐挂牌 ) 总股本 ( 万股 ) 可交易股本 ( 万股 ) 所属东财三级行业 OC 车微联民生证券其他软件服务 OC 联著实业华泰证券其他软件服务 OC 傲天科技安信证券增值服务 OC 雷克斯东兴证券其他软件服务 OC 天维信息广州证券行业应用软件 OC 因为科技国元证券基础软件 OC 数字动力方正证券其他软件服务 OC 同创双子财达证券其他软件服务 OC 今科科技首创证券其他软件服务 OC 苏银传媒南京证券其他软件服务资料来源 :Choice 联讯证券 2 协议转做市企业图表 19: 新三板信息技术行业协议转做市 2 家证券代码证券简称做市起始日做市券商明细做市首日前收盘价 ( 元 ) OC 杭州掌盟申万宏源证券, 西南证券, 浙商证券, 九州证券 OC 软岛科技国泰君安, 兴业证券, 财达证券, 中山证券资料来源 :Choice 联讯证券六企业融资情况 :18 家发布定增预案,8 家实施定增 1 企业定增预案发布图表 20: 新三板信息技术行业发布定增预案 18 家代码名称预案公告日增发价格上限增发价格下限增发数量预计募集资金 ( 元 ) ( 元 ) ( 万股 ) ( 万元 ) 定向增发目的 OC 琴海数码补充流动资金, 其他 OC 骏伯网络补充流动资金, 其他 OC 卡莱博尔补充流动资金, 其他 OC 芯海科技补充流动资金, 其他, 收购资产 OC 博易股份收购资产, 项目融资 OC 微企信息股权激励, 项目融资 OC 网高科技补充流动资金, 股权激励 OC 互普股份补充流动资金, 其他 OC 奥雷德补充流动资金, 其他, 项目融资 OC 鑫考教育补充流动资金, 项目融资 OC 源启科技补充流动资金, 其他, 项目融资 OC 众荟信息做市库存, 其他, 补充流动资金, 员工持股计划 OC 英福美补充流动资金, 其他 OC 天安智联补充流动资金, 项目融资, 其他 OC 浩亚股份补充流动资金, 其他请务必阅读最后特别声明与免责条款 11 / 14

12 代码名称预案公告日增发价格上限增发价格下限增发数量预计募集资金 ( 元 ) ( 元 ) ( 万股 ) ( 万元 ) 定向增发目的 OC 三川田补充流动资金, 其他 OC 神州商龙补充流动资金, 股权激励 OC 金控数据补充流动资金, 项目融资资料来源 :Choice 联讯证券 2 企业定增实施图表 21: 新三板信息技术行业实施定增 8 家代码名称增发上市日发行价格 ( 元 ) 募集总额 ( 万元 ) 增发数量 ( 万股 ) OC 中数智汇 OC 九言科技 OC 沃科合众 OC 悠络客 OC 华域唐风 OC 赛诺贝斯 OC 创建达一 OC 长天思源资料来源 :Choice 联讯证券七投资建议与标的 : 分豆教育周涨 8.72% 针对新三板信息技术行业, 考虑到创新层的推出以及每只股票的流动性, 我们的新三板信息技术板块股票池剔除了流动性差的股票 ( 好公司, 也需要买得到, 卖得出去 ), 力求更贴近投资者实际操作的可行性目前我们的投资组合的标的有分豆教育 ( OC ) 益盟股份 ( OC ) 时光科技 ( OC ) 和领信股份 ( OC) 分豆教育是 K12 云智能教育行业领先服务商, 依托自主研发的慧学云智能提分王慧学云智能诊断系统和慧学云智能教学平台, 为全日制学校教育机构家庭和个人提供等综合服务 2015 年上半年, 营业收入万元, 同比增长 28.47%; 净利润万元, 同比增长 60.27% 益盟股份是一家专业从事证券软件研发与销售的科技型公司, 以益盟操盘手为品牌的动态软件为基础, 为证券投资者提供有效并简单的证券投资解决方案 2015 年, 营业收入万元, 同比增长 %; 净利润万元, 同比增长 % 时光科技专注于移动终端游戏和应用软件产品的研发,2015 年的主要业绩增长点是以捕鱼为主题的两款手游产品公司的优质游戏在国内移动终端游戏行业内有一定的市场地位公司曾获 2015 年爱游戏新锐合作贡献奖街机千炮捕鱼获得 2014 年度中国联通沃商店新锐游戏奖和 2015 百度移动游戏颁奖盛典年度黑马单机手游奖街机千炮捕鱼和千炮捕鱼 2 多次获得腾讯应用宝百度榜单及小米榜单的单机游戏榜单的 TOP 1 现阶段公司有多款游戏正在研发 2015 年, 公司营业收入万元, 同比增长 56.58%; 净利润万元, 同比增长 43.99% 领信股份是一家基于 J2EE 体系结构, 为企业政府机构军队等客户提供政府微门户系统安全生产综合监管应急救援指挥系统劳动争议仲裁管理系统野战政工指请务必阅读最后特别声明与免责条款 12 / 14

13 图表 22: 投资组合上周行情挥与卫星交互系统等软件产品的国家高新技术企业现已与国金证券股份有限公司签订 A 股上市辅导协议 2015 年, 营业收入万元, 同比增长 %; 净利润万元, 同比增长 217.2% 上周, 分豆教育 ( OC) 上涨 5.66%, 益盟股份 ( OC) 下跌 -0.15%, 时光科技 ( OC) 下跌 -5.01%, 领信股份 ( OC) 下跌 -8.03% 投资组合上涨 0.45%( 总市值加权平均 ) 股票代码股票名称收盘价 ( 元 ) 一周涨跌幅总市值 ( 亿元 ) PE(TTM) 转让方式所属层级评级 OC 分豆教育 % 做市创新层增持 OC 益盟股份 % 做市创新层买入 OC 时光科技 % 做市创新层增持 OC 领信股份 % 做市创新层买入资料来源 :Choice 联讯证券八风险提示市场竞争加剧风险产品变现能力风险行业发展不及预期风险九合规提示依据益盟股份 (832950) 公告, 联讯证券是上海益盟软件技术股份有限公司的做市商之一, 持有益盟股份公司股票未达到其已发行股份 1% 以上本报告系本公司研究员根据益盟股份 (832950) 公开信息所做的独立判断请客户了解并关注相关风险, 自主审慎做出投资决策并自行承担投资后果依据时光科技 (833857) 公告, 联讯证券是上海时光科技股份有限公司的做市商之一, 持有时光科技股票达到其已发行股份 1% 以上, 为 40 万股本报告系本公司研究员根据时光科技 (833857) 公开信息所做的独立判断请客户了解并关注相关风险, 自主审慎做出投资决策并自行承担投资后果请务必阅读最后特别声明与免责条款 13 / 14

14 分析师承诺本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格, 以勤勉的职业态度, 独立客观地出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点本人不曾因, 不因, 也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿与公司有关的信息披露联讯证券具备证券投资咨询业务资格本公司在知晓范围内履行披露义务股票投资评级说明投资评级分为股票投资评级和行业投资评级股票投资评级标准买入 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅在 15% 以上 ; 增持 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅介于 5% 与 15% 之间 ; 持有 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅介于 -5% 与 5% 之间 ; 减持 : 我们预计未来报告期内, 个股跌幅介于 5% 与 15% 之间 ; 卖出 : 我们预计未来报告期内, 个股跌幅在 15% 以上行业投资评级标准增持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报高于基准指数 5% 以上 ; 中性 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报介于基准指数 -5% 与 5% 之间 ; 减持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报低于基准指数 5% 以下我们在此提醒您, 不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准我们采用的是相对评级体系, 表示投资的相对比重建议 ; 投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况, 比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素投资者应阅读整篇报告, 以获取比较完整的观点与信息, 不应仅仅依靠投资评级来推断结论免责声明本报告由联讯证券股份有限公司 ( 以下简称联讯证券 ) 提供, 旨为派发给本公司客户使用未经联讯证券事先书面同意, 不得以任何方式复印传送或出版作任何用途合法取得本报告的途径为本公司网站及本公司授权的渠道, 非通过以上渠道获得的报告均为非法, 我公司不承担任何法律责任本报告基于联讯证券认为可靠的公开信息和资料, 但我们对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证, 也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更联讯证券可随时更改报告中的内容意见和预测, 且并不承诺提供任何有关变更的通知本公司力求报告内容的客观公正, 但文中的观点结论和建议仅供参考, 不构成所述证券的买卖出价或询价, 投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关在本公司及作者所知情的范围内, 本机构本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券没有利害关系投资者应根据个人投资目标财务状况和需求来判断是否使用资料所载之内容和信息, 独立做出投资决策并自行承担相应风险我公司及其雇员做出的任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效请务必阅读最后特别声明与免责条款 14 / 14

依据益盟股份 (832950) 公告, 联讯证券是上海益盟软件技术股份有限公司的做市商之一, 持有益盟股份公司股票未达到其已发行股份 1% 以上本报告系本公司研究员根据益盟股份 (832950) 公开信息所做的独立判断请客户了解并关注相关风险, 自主审慎做出投资决策并自行承担投资后果依据时光

依据益盟股份 (832950) 公告, 联讯证券是上海益盟软件技术股份有限公司的做市商之一, 持有益盟股份公司股票未达到其已发行股份 1% 以上本报告系本公司研究员根据益盟股份 (832950) 公开信息所做的独立判断请客户了解并关注相关风险, 自主审慎做出投资决策并自行承担投资后果依据时光新三板信息技术行业周报证券研究报告新三板行业研究信息技术交易 100 500 上涨, 成交金额居首 2016 年 07 月 12 日投资要点分析师 : 付立春执业编号 :S0300515120001 电话 :010-84938897 邮箱 :fulichun@lxsec.com 研究助理 : 王保庆电话 :010-64408440 邮箱 :wangbaoqing@lxsec.com 三板做市指数

新三板信息技术行业周报 证券研究报告 新三板行业研究 信息技术行情走低, 关注创新成长企业分豆教育 2016 年 07 月 19 日投资要点 分析师 : 付立春执业编号 :S 电话 : 邮箱 三板做市指数 6%

新三板信息技术行业周报证券研究报告新三板行业研究信息技术行情走低, 关注创新成长企业分豆教育 2016 年 07 月 19 日投资要点分析师 : 付立春执业编号 :S 电话 : 邮箱三板做市指数 6%