目录 一 上一交易日市场回顾 融资融券规模及主要市场指数表现 行业融资规模及指数表现 标的 ETF 基金表现 标的股票表现及融资规模 标的股票大宗交易... 9 二 今日标的股票事件提示 标的股票停复牌

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1 证券研究报告 金融工程与衍生品交易 融资融券每日投资参考 本期内容提要 : 2017 年 2 月 24 日 融资融券日报 俞雪飞金融工程高级分析师执业编号 :S 联系电话 : 邮箱 :yuxuefei@cindasc.com 特别提示 : 本报告所列事件投资组合是由信达证券研发中心事件选股策略模型生成, 由于模型本身的局限性及事件的复杂性, 其组合收益率有着较大的不确定性, 不构成对任何人的投资建议 上一交易日, 沪深两市融资融券余额规模为 亿元 (+0.34%), 其中融资余额规模为 亿元 (+0.35%), 融券余额规模为 亿元 (-1.73%) 从融资规模来看, 上一交易日沪深两市融资买入额为 亿元 (+4.81%), 融资偿还额为 亿元 (+2.79%) 上一交易日, 市场指数中创业板指 (+0.31%) 表现最好, 上证综指 (-0.3%) 表现最弱 ; 从行业来看, 有色金属 (+1.35%) 医药生物(+1.15%) 计算机(+0.4%) 轻工制造 (+0.33%) 休闲服务(+0.31%) 等行业表现较好, 建筑材料 (-1.78%) 钢铁(-1.56%) 国防军工 (-1.12%) 建筑装饰(-1.04%) 非银金融(-0.97%) 等行业表现较弱 两融标的股票中, 涨幅前五名为 : 格林美 (+10.07%) 洛阳钼业(+10%) 盛屯矿业 ( +9.97%) 益佰制药(+9.94%) 和人福医药 (+6.8%); 跌幅前五名为 : 百联股份 (-7.19%) 天山股份 (-6.98%) 青松建化(-6.92%) 宁夏建材(-6.61%) 和西部建设 (-5.7%); 五日量比前五名为 : 康缘药业 (8.45) 益佰制药(8.34) 人福医药(6.57) 厦工股份(6.03) 和京威股份 (5.88) 上一交易日, 发生大宗交易的标的股票有老板电器 康得新 豫能控股等 21 只 今日共有 57 只标的股票停牌, 其中今日没有开始停牌股票, 今日复牌股票有飞乐音响等 1 只 今日披露, 大股东增持标的股票有天通股份 均胜电子等 2 只, 大股东减持标的股票有中金岭南等 4 只 今日披露, 共有 3 只标的股票涉及增发事件, 其中泛海控股 兰石重装等 2 只发布董事会预案, 没有股票涉及股东大会通过, 航天电子等 1 只为增发公告日, 没有股票涉及增发股份上市日 今日披露, 共有 1 只标的股票涉及分红送转事件, 其中有健民集团等 1 只发布董事会预案, 今日共有健民集团等 1 只标的股票发布业绩报告, 华邦健康 大族激光 中泰化学等 14 只标的股票发布业绩快报, 未来 7 个交易日共有中珠医疗 西南证券 青岛海尔等 13 只标的股票涉及限售股解禁 事件投资组合操作 今日建仓股票 : 无 今日拟平仓股票有潍柴动力 创元科技 澄星股份 永辉超市等 4 只 上一交易日组合收益率为 -0.46%, 至 2017 年 2 月 23 日组合累计收益率为 %, 分别超越上证综指 沪深 300 及创业扳指 及 个百分点 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 邮编 : 请阅读最后一页免责声明及信息披露 1

2 目录 一 上一交易日市场回顾 融资融券规模及主要市场指数表现 行业融资规模及指数表现 标的 ETF 基金表现 标的股票表现及融资规模 标的股票大宗交易... 9 二 今日标的股票事件提示 标的股票停复牌 大股东增减持标的股票 标的股票增发 标的股票分红送转 发布相关业绩报告的标的股票 标的股票限售股解禁 三 事件投资组合操作 组合历史收益 今日组合操作 昨日组合操作回顾 组合成分股 图表目录 图表 1: 近三月每日融资融券余额规模 ( 亿元 )... 4 图表 2: 近三月每日融资买入额及偿还额 ( 亿元 )... 4 图表 3: 近期主要市场指数涨跌幅 (%)... 5 图表 4: 上一交易日两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速 (%)... 5 图表 5: 申万行业上一交易日涨跌幅 (%)... 6 图表 6: 融资融券 ETF 上一交易日涨跌幅 (%)... 6 图表 7: 上一交易日涨跌幅排名前 20 标的股票... 7 图表 8: 上一交易日五日量比排名前 20 标的股票... 7 图表 9: 上一交易日金额流入率排名前 20 标的股票... 8 图表 10: 上一交易日开盘 尾盘资金净流入排名前 20 标的股票... 8 图表 11: 上一交易日融资余额占流通市值比例及增速排名前 10 标的股票... 9 图表 12: 上一交易日发生大宗交易标的股票... 9 图表 13: 复牌及停牌标的股票 图表 14: 大股东持股比例变动标的股票 图表 15: 未来七个交易日标的股票增发 图表 16: 未来七个交易日发生分红送转事件标的股票 图表 17: 今日发布相关业绩报告的标的股票 图表 18: 未来七个交易日标的股票限售解禁 图表 19: 组合历史收益曲线 图表 20: 组合今年以来收益曲线 图表 21: 组合历史收益对比 图表 22: 今日拟建仓股票 请阅读最后一页免责声明及信息披露 2

3 图表 23: 今日拟平仓股票 图表 24: 昨日建仓股票 图表 25: 昨日平仓股票 图表 26: 组合成分股 请阅读最后一页免责声明及信息披露 3

4 一 上一交易日市场回顾 1. 融资融券规模及主要市场指数表现上一交易日, 沪深两市融资融券余额规模为 亿元 (+0.34%), 其中融资余额规模为 亿元 (+0.35%), 融券余额规模为 亿元 (-1.73%) 图表 1: 近三月每日融资融券余额规模 ( 亿元 ) 融资余额 ( 亿元 ): 左轴 融券余额 ( 亿元 ): 右轴 10,000 9,800 9,600 9,400 9,200 9,000 8,800 8,600 8,400 8,200 8, 从融资规模来看, 上一交易日沪深两市融资买入额为 亿元 (+4.81%), 融资偿还额为 亿元 (+2.79%) 图表 2: 近三月每日融资买入额及偿还额 ( 亿元 ) 融资买入额 ( 亿元 ) 融资偿还额 ( 亿元 ) 上一交易日, 市场指数中创业板指表现较好, 上涨 0.31%, 上证综指表现最弱, 下跌 0.3%; 从 5 日涨跌幅看, 中小板指表现较好, 上涨 1.98%, 上证综指表现最弱, 上涨 0.67%; 从 10 日涨跌幅看, 中小板指表现较好, 上涨 2.83%, 创业板指表现最弱, 上涨 0.62%; 从 20 日涨跌幅看, 中小板指表现较好, 上涨 7.14%, 创业板指表现最弱, 上涨 4.44% 请阅读最后一页免责声明及信息披露 4

5 图表 3: 近期主要市场指数涨跌幅 (%) 上证综指深圳成指创业板指中小板指 昨日 5 日 10 日 20 日 2. 行业融资规模及指数表现上一交易日, 从两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速来看, 建筑材料 (+4.51%) 商业贸易(+2.52%) 钢铁(+2.24%) 等行业增速居前, 医药生物 (-0.59%) 电气设备 (-0.69%) 休闲服务 (-0.92%) 等行业增速靠后 图表 4: 上一交易日两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速 (%) 序号 代码 行业 融资余额占流通市值比例 (%) 占比增速 (%) SI 建筑材料 SI 商业贸易 SI 钢铁 SI 采掘 SI 化工 SI 房地产 SI 食品饮料 SI 国防军工 SI 非银金融 SI 交通运输 SI 家用电器 SI 汽车 SI 建筑装饰 SI 公用事业 SI 轻工制造 SI 农林牧渔 SI 通信 SI 机械设备 SI 纺织服装 SI 传媒 SI 电子 SI 银行 SI 计算机 SI 有色金属 SI 综合 SI 医药生物 SI 电气设备 SI 休闲服务 请阅读最后一页免责声明及信息披露 5

6 上一交易日, 从行业板块涨跌幅来看, 有色金属 (+1.35%) 医药生物 (+1.15%) 计算机 (+0.4%) 轻工制造 (+0.33%) 休闲服务 (+0.31%) 等行业表现较好, 建筑材料 (-1.78%) 钢铁 (-1.56%) 国防军工 (-1.12%) 建筑装饰 (-1.04%) 非银金融 (-0.97%) 等行业表现较弱 图表 5: 申万行业上一交易日涨跌幅 (%) 有色金属 医药生物 计算机 轻工制造 休闲服务 电综气合设备 纺电传通织子媒信服装 机银汽化械行车工设备 家用电器 公用事业 农林牧渔 房地产 食品饮料 交采通掘运输 商业贸易 非银金融 建筑装饰 国钢防铁军工 建筑材料 3. 标的 ETF 基金表现上一交易日, 两融标的 ETF 基金中涨幅前三名为 : 华夏 MSCI 中国 A 股 ETF(+0.39%) 华夏中证 500ETF(+0.26%) 及南方中证 500ETF(+0.15%); 跌幅前三名为 : 交银 180 治理 ETF(-1.17%) 易方达沪深 300 非银 ETF(-0.69%) 及华夏沪深 300ETF(-0.62%) 图表 6: 融资融券 ETF 上一交易日涨跌幅 (%) 交银 180 治理 ETF 易方达沪深 300 非银 ETF 华夏沪深 300ETF 华泰柏瑞红利 ETF 华安上证 180ETF 华泰柏瑞沪深 300ETF 国泰上证 180 金融 ETF 易方达沪深 300ETF 嘉实沪深 300ETF 华夏上证 50ETF 南方深成 ETF 易方达深证 100ETF 南方开元沪深 300ETF 易方达恒生 H 股 ETF 广发中证 500ETF 国投瑞银沪深 300 金融地产 ETF 华夏中小板 ETF 南方中证 500ETF 华夏中证 500ETF 华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 标的股票表现及融资规模上一交易日, 两融标的股票中, 涨幅前五名为 : 格林美 (+10.07%) 洛阳钼业 (+10%) 盛屯矿业 (+9.97%) 益佰制药 (+9.94%) 和人福医药 (+6.8%); 跌幅前五名为 : 百联股份 (-7.19%) 天山股份 (-6.98%) 青松建化 (-6.92%) 宁夏建材 (-6.61%) 请阅读最后一页免责声明及信息披露 6

7 和西部建设 (-5.7%) 图表 7: 上一交易日涨跌幅排名前 20 标的股票 涨幅前 20 跌幅前 20 排名 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 五日 量比 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 五日 量比 SZ 格林美 SH 百联股份 SH 洛阳钼业 SZ 天山股份 SH 盛屯矿业 SH 青松建化 SH 益佰制药 SH 宁夏建材 SH 人福医药 SZ 西部建设 SZ 众和股份 SZ 北新路桥 SZ 海亮股份 SH 金隅股份 SH 怡球资源 SH 尖峰集团 SZ 赣锋锂业 SZ 塔牌集团 SH 健民集团 SZ 河钢股份 SH 贵研铂业 SH 华新水泥 SH 中国医药 SZ 蒙草生态 SH 诺德股份 SZ 陕国投 A SH 康缘药业 SH 中直股份 SH 联创光电 SH 祁连山 SH 铁龙物流 SH 郑煤机 SZ 兴业矿业 SH 三友化工 SZ 华策影视 SZ 万年青 SH 通化东宝 SZ 冀东水泥 SH 皖江物流 SZ 华孚色纺 上一交易日, 标的股票五日量比前五名为 : 康缘药业 (8.45) 益佰制药 (8.34) 人福医药 (6.57) 厦工股份 (6.03) 和京威股份 (5.88) 图表 8: 上一交易日五日量比排名前 20 标的股票 排名 五日量比前 20 股票代码股票简称股价涨幅 (%) 五日量比 SH 康缘药业 SH 益佰制药 SH 人福医药 SH 厦工股份 SZ 京威股份 SH 通化东宝 SH 福建水泥 SZ 恩华药业 SZ 豫能控股 SH 健民集团 SZ 钢研高纳 SH 正泰电器 SZ 上海凯宝 SZ 翰宇药业 请阅读最后一页免责声明及信息披露 7

8 SH 海正药业 SH 盛屯矿业 SZ 兴蓉环境 SZ 丽珠集团 SZ 海亮股份 SZ 众和股份 上一交易日, 两融标的券中金额流入率最高的前五名是 : 皖新传媒 (35.53%) 德赛电池 (35.37%) 农业银行(32.6%) 世联行(31.81%) 兴业矿业(31.25%) 图表 9: 上一交易日金额流入率排名前 20 标的股票 排名 股票代码 股票简称 股价涨幅 (%) 金额流入率 (%) 净流入资金 ( 百万 ) SH 皖新传媒 SZ 德赛电池 SH 农业银行 SZ 世联行 SZ 兴业矿业 SZ 紫鑫药业 SZ 老板电器 SH 诺德股份 SZ 烟台冰轮 SH 洛阳钼业 SH 康恩贝 SZ 思源电气 SH 深高速 SH 盛屯矿业 SZ 恩华药业 SH 金钼股份 SZ 上海凯宝 SZ 联化科技 SH 法拉电子 SZ 智慧农业 上一交易日, 两融标的券中开盘金额流入率最高的前五名是 : 皖新传媒 (34.61%) 农业银行 (24.8%) 深高速 (19.26%) 法拉电子 (17.79%) 九阳股份 (16.07%); 尾盘金额流入率最高的前五名是 : 中南建设 (20.26%) 富奥股份 (18.85%) 梅花生物 (18.36%) 浪潮信息 (17.9%) 烟台冰轮 (16.37%) 图表 10: 上一交易日开盘 尾盘资金净流入排名前 20 标的股票 开盘净流入资金 尾盘净流入资金 排名 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 金额流入 率 (%) 净流入资 金 ( 百万 ) 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 金额流入 率 (%) 净流入资金 ( 百万 ) SH 皖新传媒 SZ 中南建设 SH 农业银行 SZ 富奥股份 SH 深高速 SH 梅花生物 SH 法拉电子 SZ 浪潮信息 SZ 九阳股份 SZ 烟台冰轮 SH 长江电力 SZ 隆平高科 请阅读最后一页免责声明及信息披露 8

9 SH 中国动力 SZ 海南海药 SZ 太阳纸业 SH 金证股份 SZ 天虹商场 SZ 苏州固锝 SH 江河集团 SH 隆基股份 SH 方大炭素 SZ 探路者 SZ 景兴纸业 SZ 佛塑科技 SZ 联化科技 SZ 紫鑫药业 SH 三一重工 SZ 科士达 SH 北京银行 SZ 兴业矿业 SH 方正科技 SZ 明牌珠宝 SH 天士力 SZ 比亚迪 SH 大众公用 SH 江河集团 SZ 中联重科 SH 铁龙物流 SH 盛屯矿业 SZ 德赛电池 上一交易日, 两融标的股票中融资余额占流通市值比例前十名为国民技术 (21.16%) 金刚玻璃 (20.46%) 全柴动力 (20.18%) 等, 融资余额占流通市值比例增速前十名为京威股份 (+46.29%) 今世缘(+36.38%) 城投控股(+27.52%) 等 图表 11: 上一交易日融资余额占流通市值比例及增速排名前 10 标的股票 占比前 10 增速前 10 排名 股票代码 股票简称 融资余额占流通市值 比例 (%) 股票代码股票简称占比增速 (%) SZ 国民技术 SZ 京威股份 SZ 金刚玻璃 SH 今世缘 SH 全柴动力 SH 城投控股 SZ 卓翼科技 SZ 富奥股份 SZ 北纬通信 SZ 河钢股份 SZ 众和股份 SH 百联股份 SZ 华平股份 SH 祁连山 SZ 宝莫股份 SZ 海亮股份 SZ 千山药机 SH 山西汾酒 SZ 蒙草生态 SH 武汉控股 标的股票大宗交易上一交易日, 发生大宗交易的标的股票有老板电器 康得新 豫能控股等 21 只 图表 12: 上一交易日发生大宗交易标的股票 编 号 股票代码 股票简称 成交 价 前一交易日 收盘价 折价率 (%) 当日收 盘价 成交量 ( 万股 / 份 / 张 ) 成交额 ( 万 元 ) SZ 老板电器 SZ 康得新 SZ 豫能控股 SZ 温氏股份 SZ 银泰资源 SZ 华闻传媒 请阅读最后一页免责声明及信息披露 9

10 SH 山东钢铁 SH 中国国旅 SH 中国巨石 SH 新奥股份 SH 浙大网新 SH 均胜电子 SZ 东阿阿胶 SH 东方证券 SH 国投电力 SH 上海石化 SH 北方导航 SH 恒瑞医药 SH 大秦铁路 SH 福耀玻璃 SH 长园集团 二 今日标的股票事件提示 1. 标的股票停复牌今日共有 57 只标的股票停牌, 其中今日没有开始停牌股票, 今日复牌股票有飞乐音响等 1 只 图表 13: 复牌及停牌标的股票 序 号 股票代码 股票简称 交易 状态 停牌起始 日 连停 天数 期间指数涨 跌幅 (%) 涉及事件 SH 飞乐音响 复牌 重要事项未公告 SZ 海格通信 停牌 重大事项 SH 长电科技 停牌 重要事项未公告 SH 首创股份 停牌 重要事项未公告 SH 双良节能 停牌 重要事项未公告 SH 鹏欣资源 停牌 重要事项未公告 SZ 紫光国芯 停牌 拟披露重大事项 SH 四川成渝 停牌 重要事项未公告 SH 方正证券 停牌 重要事项未公告 SZ 圣农发展 停牌 重大事项 SZ 中弘股份 停牌 重大资产重组 SZ 网宿科技 停牌 重大资产重组 SZ 大富科技 停牌 重大资产重组 SH 海越股份 停牌 重要事项未公告 SH 匹凸匹 停牌 重要事项未公告 SZ 东旭光电 停牌 重大资产重组 SH 宝钢股份 停牌 重要公告 SH 老白干酒 停牌 拟筹划重大资产重组 SZ 掌趣科技 停牌 重大资产重组 SH 云南城投 停牌 重大资产重组 请阅读最后一页免责声明及信息披露 10

11 SH 浙报传媒 停牌 重大资产重组 SH 金发科技 停牌 重大资产重组 SH 商赢环球 停牌 重大资产重组 SZ 宝新能源 停牌 重大事项 SH 国电南瑞 停牌 重大资产重组 SH 信威集团 停牌 重要事项未公告 SH 豫园商城 停牌 重大资产重组 SZ 奋达科技 停牌 重大资产重组 SH 西部矿业 停牌 重大资产重组 SH 中安消 停牌 重大资产重组 SH 中源协和 停牌 重大资产重组 SH 东方电气 停牌 重大事项 SZ 海兰信 停牌 重大资产重组 SH 天坛生物 停牌 重大资产重组 SH 城投控股 停牌 重大资产重组 SZ 国际医学 停牌 重大资产重组 SZ 中京电子 停牌 重大资产重组 SZ 易华录 停牌 重大资产重组 SZ 省广股份 停牌 重大事项 SH 时代出版 停牌 重大资产重组 SH 兰石重装 停牌 拟筹划重大资产重组 SH 天业股份 停牌 重大资产重组 SZ 炼石有色 停牌 重大资产重组 SH 东阳光科 停牌 重大资产重组 SH 航天机电 停牌 重大资产重组 SH 天津松江 停牌 重大资产重组 SH 航天长峰 停牌 重大资产重组 SH 大连控股 停牌 重大资产重组 SZ 天音控股 停牌 重大事项 SH 王府井 停牌 重大资产重组 SZ 深天马 A 停牌 重大资产重组 SZ 航天电器 停牌 重大资产重组 SZ 长信科技 停牌 重大资产重组 SH 上海电气 停牌 重要事项未公告 SZ 德力股份 停牌 重大资产重组 SH 重庆钢铁 停牌 重大资产重组 SH 三爱富 停牌 重大资产重组 SZ 中环股份 停牌 重大事项 注 : 期间指数涨跌幅指的是停牌期间上证指数涨跌幅 2. 大股东增减持标的股票今日披露, 大股东增持标的股票有天通股份 均胜电子等 2 只, 大股东减持标的股票有中金岭南等 4 只 请阅读最后一页免责声明及信息披露 11

12 图表 14: 大股东持股比例变动标的股票 编 号 股票代码股票简称公告日期 变动截止 日期 变动 方向 变动数量 占流通股 比 (%) 通过大宗 交易变动 比例 (%) 变动后 持股比 例 (%) 交易 平均 价 变动期 间股票 均价 前涨跌 幅 (%) SH 天通股份 2017/2/ /2/23 增持 SH 均胜电子 2017/2/ /2/23 增持 SZ 中金岭南 2017/2/ /2/23 减持 SZ 思源电气 2017/2/ /2/22 减持 SH 上海电力 2017/2/ /2/22 减持 SH 上海电力 2017/2/ /2/20 减持 SH 上海电力 2017/2/ /2/15 减持 SH 均胜电子 2017/2/ /2/23 减持 标的股票增发今日披露, 共有 3 只标的股票涉及增发事件, 其中泛海控股 兰石重装等 2 只发布董事会预案, 没有股票涉及股东大会通过, 航天电子等 1 只为增发公告日, 没有股票涉及增发股份上市日 图表 15: 未来七个交易日标的股票增发 序号 股票代码 股票简称 时间 事件 事件价格 增发方式 前收盘价 前涨跌幅 (%) SH 航天电子 增发公告日 定向 SZ 泛海控股 董事会预案 定向 SH 兰石重装 董事会预案 定向 标的股票分红送转今日披露, 共有 1 只标的股票涉及分红送转事件, 其中有健民集团等 1 只发布董事会预案, 图表 16: 未来七个交易日发生分红送转事件标的股票 序 号 股票代码股票简称时间 是否 分红 每股股利 ( 税前 ) 事件 前收盘 价 ( 元 ) 前涨跌 幅 (%) 股息率 (%) 每股红股及 转增股本 SH 健民集团 2017/2/24 是董事会预案 发布相关业绩报告的标的股票今日共有健民集团等 1 只标的股票发布业绩报告, 华邦健康 大族激光 中泰化学等 14 只标的股票发布业绩快报, 图表 17: 今日发布相关业绩报告的标的股票 序号 股票代码 股票简称 报告类型 业绩预告类型 同比增长 (%) 前收盘价 前涨跌幅 (%) SZ 华邦健康 年度快报 SZ 大族激光 年度快报 SZ 中泰化学 年度快报 SZ 恒宝股份 年度快报 SZ 紫鑫药业 年度快报 SZ 露天煤业 年度快报 请阅读最后一页免责声明及信息披露 12

13 SZ 北纬通信 年度快报 SZ 多氟多 年度快报 SZ 珠江啤酒 年度快报 SZ 科士达 年度快报 SZ 光正集团 年度快报 SZ 华谊兄弟 年度快报 SZ 潜能恒信 年度快报 SH 天通股份 年度快报 SH 健民集团 年度报告 标的股票限售股解禁未来 7 个交易日共有中珠医疗 西南证券 青岛海尔等 13 只标的股票涉及限售股解禁 图表 18: 未来七个交易日标的股票限售解禁 序号股票代码股票简称解禁时间解禁数量 ( 万股 ) 占解禁前 A 股 流通股比 流通股份类型 前收盘 价 前涨跌 幅 (%) SH 中珠医疗 2017/2/ 定向增发机构配售股份 SH 西南证券 2017/2/ 定向增发机构配售股份 SH 青岛海尔 2017/2/ 股权激励限售股份 SH 宝钢股份 2017/2/ 其他类型 SH 四川长虹 2017/3/ 股权分置限售股份 SH 天通股份 2017/3/ 定向增发机构配售股份 SH 金枫酒业 2017/3/ 定向增发机构配售股份 SH 西南证券 2017/2/ 定向增发机构配售股份 SH 科达洁能 2017/2/ 定向增发机构配售股份 SH 青岛海尔 2017/2/ 股权激励限售股份 SH 西南证券 2017/2/ 定向增发机构配售股份 SH 中珠医疗 2017/2/ 定向增发机构配售股份 SH 西南证券 2017/2/ 定向增发机构配售股份 三 事件投资组合操作 说明 : 本事件投资组合是由信达证券事件选股模型针对本报告第一 第二部分事件内容筛选而形成 组合单只股票权重按总资产 3% 计, 开始日期为 2014 年 5 月 23 日, 不考虑交易费用, 每日盘前制定当日投资操作, 股票买入与卖出的价格按当日均价执行 1. 组合历史收益上一交易日组合收益率为 -0.46%, 至 2017 年 2 月 23 日组合累计收益率为 %, 分别超越上证综指 沪深 300 及创业扳指 及 个百分点 请阅读最后一页免责声明及信息披露 13

14 图表 19: 组合历史收益曲线 250 组合上证综指沪深 300 创业扳指 图表 20: 组合今年以来收益曲线 8.0 组合 上证综指 沪深 300 创业板指 图表 21: 组合历史收益对比 收益率 近一周 % 近一月 % 近三月 % 近六月 % 近一年 % 今年以来 % 组合 上证综指 沪深 创业板指 请阅读最后一页免责声明及信息披露 14

15 2. 今日组合操作 1) 今日拟建仓股票 今日建仓股票 : 无 图表 22: 今日拟建仓股票 序号 股票代码 股票简称 权重 (%) 昨日涨幅 (%) 建仓理由 1 2) 今日拟平仓股票 今日拟平仓股票有潍柴动力 创元科技 澄星股份 永辉超市等 4 只 图表 23: 今日拟平仓股票 序号 股票代码 股票简称 买入日期 权重 (%) 持有期收益率 (%) SZ 潍柴动力 2017/1/ SZ 创元科技 2017/1/ SH 澄星股份 2017/1/ SH 永辉超市 2017/1/ 昨日组合操作回顾 1) 昨日建仓股票 昨日建仓股票有一拖股份等 1 只 图表 24: 昨日建仓股票 序号 股票代码 简称 买入价格 权重 (%) 建仓理由 SH 一拖股份 业绩预增 2) 昨日平仓股票 昨日平仓股票有招商蛇口 大名城等 2 只 图表 25: 昨日平仓股票 序号 股票代码 股票简称 建仓日期 买入价格 权重 (%) 卖出价格 持有期收益率 (%) SZ 招商蛇口 2017/01/ SH 大名城 2017/01/ 组合成分股至 2017 年 2 月 23 日收盘, 组合共有成分股 15 只, 仓位 45% 图表 26: 组合成分股 序号 股票代码 股票简称 买入日期 买入价格 权重 (%) 昨日价格 浮动收益率 (%) 相对收益率 (%) SZ 中环股份 2016/4/ SZ 网宿科技 2017/1/ SZ 潍柴动力 2017/1/ SZ 创元科技 2017/1/ SH 澄星股份 2017/1/ SH 永辉超市 2017/1/ 请阅读最后一页免责声明及信息披露 15

16 SH 士兰微 2017/1/ SH 中国软件 2017/1/ SH 隆基股份 2017/1/ SZ 广宇发展 2017/1/ SZ 荣盛发展 2017/1/ SH 广誉远 2017/1/ SZ 卫宁健康 2017/1/ SZ 蒙草生态 2017/1/ SH 一拖股份 2017/2/ 注 : 相对收益率是成分股相对同期上证综指的持有期收益率 请阅读最后一页免责声明及信息披露 16

17 分析师简介 俞雪飞博士, 金融工程高级分析师, 从事证券研究 15 年, 主要进行基金 股指期货 量化投资及证券行业创新业务等领域 专题研究 具有扎实的证券研究理论基础 丰富的投资实践经验及出色的科研项目组织能力 作为负责人, 先后在 2002 年 度 2007 年度 2008 年度及 2010 年度中国证券业协会科研课题研究中获奖 分析师声明 负责本报告全部或部分内容的每一位分析师在此申明, 本人具有证券投资咨询执业资格, 并在中国证券业协会注册登记为 证券分析师, 以勤勉的职业态度, 独立 客观地出具本报告 ; 本报告所表述的所有观点准确反映了分析师本人的研究观点 ; 本人薪酬的任何组成部分不曾与, 不与, 也将不会与本报告中的具体分析意见或观点直接或间接相关 免责声明 信达证券股份有限公司 ( 以下简称 信达证券 ) 具有中国证监会批复的证券投资咨询业务资格 本报告由信达证券制作并发布 本报告是针对与信达证券签署服务协议的签约客户的专属研究产品, 为该类客户进行投资决策时提供辅助和参考, 双方对权利与义务均有严格约定 本报告仅提供给上述特定客户, 并不面向公众发布 信达证券不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户 客户应当认识到有关本报告的电话 短信 邮件提示仅为研究观点的简要沟通, 对本报告的参考使用须以本报告的完整版本为准 本报告是基于信达证券认为可靠的已公开信息编制, 但信达证券不保证所载信息的准确性和完整性 本报告所载的意见 评估及预测仅为本报告最初出具日的观点和判断, 本报告所指的证券或投资标的的价格 价值及投资收入可能会出现不同程度的波动, 涉及证券或投资标的的历史表现不应作为日后表现的保证 在不同时期, 或因使用不同假设和标准, 采用不同观点和分析方法, 致使信达证券发出与本报告所载意见 评估及预测不一致的研究报告, 对此信达证券可不发出特别通知 在任何情况下, 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议, 也没有考虑到客户特殊的投资目标 财务状况或需求 客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况, 若有必要应寻求专家意见 本报告所载的资料 工具 意见及推测仅供参考, 并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人做出邀请 在法律允许的情况下, 信达证券或其关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易, 并可能会为这些公司正在提供或争取提供投资银行业务服务 本报告版权仅为信达证券所有 未经信达证券书面同意, 任何机构和个人不得以任何形式翻版 复制 发布 转发或引用本报告的任何部分 若信达证券以外的机构向其客户发放本报告, 则由该机构独自为此发送行为负责, 信达证券对此等行为不承担任何责任 本报告同时不构成信达证券向发送本报告的机构之客户提供的投资建议 如未经信达证券授权, 私自转载或者转发本报告, 所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担 信达证券将保留随时追究其法律责任的权利 风险提示 证券市场是一个风险无时不在的市场 投资者在进行证券交易时存在赢利的可能, 也存在亏损的风险 建议投资者应当充 分深入地了解证券市场蕴含的各项风险并谨慎行事 本报告中所述证券不一定能在所有的国家和地区向所有类型的投资者销售, 投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立 评估, 并应同时考量各自的投资目的 财务状况和特定需求, 必要时就法律 商业 财务 税收等方面咨询专业顾问的意 见 在任何情况下, 信达证券不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任, 投资者需自行承担风 险 机构销售联系人 区域姓名办公电话手机邮箱 华北袁泉 yuanq@cindasc.com 华北张华 zhanghuac@cindasc.com 华北饶婷婷 raotingting@cindasc.com 华北何欢 hehuan@cindasc.com 华北巩婷婷 gongtingting@cindasc.com 华东文襄琳 wenxianglin@cindasc.com 华东王莉本 wangliben@cindasc.com 华南刘晟 liusheng@cindasc.com 华南易耀华 yiyaohua@cindasc.com 国际唐蕾 tanglei@cindasc.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露 17