目录 一 上一交易日市场回顾 融资融券规模及主要市场指数表现 行业融资规模及指数表现 标的 ETF 基金表现 标的股票表现及融资规模 标的股票大宗交易... 9 二 今日标的股票事件提示 标的股票停复牌

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1 证券研究报告 金融工程与衍生品交易 融资融券每日投资参考 本期内容提要 : 2017 年 9 月 20 日 融资融券日报 俞雪飞金融工程高级分析师执业编号 :S 联系电话 : 邮箱 :yuxuefei@cindasc.com 特别提示 : 本报告所列事件投资组合是由信达证券研发中心事件选股策略模型生成, 由于模型本身的局限性及事件的复杂性, 其组合收益率有着较大的不确定性, 不构成对任何人的投资建议 上一交易日, 沪深两市融资融券余额规模为 亿元 (+0.56%), 其中融资余额规模为 亿元 (+0.57%), 融券余额规模为 亿元 (-0.56%) 从融资规模来看, 上一交易日沪深两市融资买入额为 亿元 (-7.04%), 融资偿还额为 亿元 (-18.15%) 上一交易日, 市场指数中上证综指 (-0.18%) 表现最好, 中小板指 (-0.84%) 表现最弱 ; 从行业来看, 房地产 (+1.7%) 银行(+0.24%) 商业贸易(+0.18%) 建筑材料 (-0.04%) 交通运输(-0.07%) 等行业表现较好, 电子 (-1.01%) 轻工制造(-0.93%) 休闲服务 (-0.89%) 汽车(-0.79%) 非银金融(-0.73%) 等行业表现较弱 两融标的股票中, 涨幅前五名为 : 华远地产 (+10.02%) 金科股份(+9.94%) 广宇发展 (+8.94%) 光迅科技(+8.6%) 和中通客车 (+7.59%); 跌幅前五名为 : 三峡新材 (-8.94%) 航民股份(-7.14%) 长信科技(-5.52%) 欧菲光(-5.11%) 和中国中期 (-5.05%); 五日量比前五名为 : 华远地产 (6.43) 金科股份(6.43) 航民股份(5.31) 洽洽食品 (4.78) 和三峡新材 (4.4) 上一交易日, 发生大宗交易的标的股票有粤电力 A 分众传媒 太阳纸业等 16 只 今日共有 37 只标的股票停牌, 其中今日开始停牌股票有长城影视 长电科技等 2 只, 今日复牌股票有海越股份等 1 只 今日披露, 无大股东增持标的股票, 大股东减持标的股票有塔牌集团等 3 只 今日披露, 共有 1 只标的股票涉及增发事件, 其中没有股票涉及董事会预案, 没有股票涉及股东大会通过, 没有股票涉及增发公告日, 三花智控等 1 只为增发股份上市日 今日披露, 没有标的股票涉及分红送转事件 今日共有欧比特等 1 只标的股票发布业绩预告 未来 7 个交易日共有丽珠集团 海翔药业 巨化股份等 13 只标的股票涉及限售股解禁 事件投资组合操作 今日建仓股票 : 欧比特 ( 业绩预增 ) 今日拟平仓股票有赣锋锂业等 1 只 上一交易日组合收益率为 -0.59%, 至 2017 年 9 月 19 日组合累计收益率为 %, 分别超越上证综指 沪深 300 及创业扳指 及 个百分点 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 邮编 : 请阅读最后一页免责声明及信息披露 1

2 目录 一 上一交易日市场回顾 融资融券规模及主要市场指数表现 行业融资规模及指数表现 标的 ETF 基金表现 标的股票表现及融资规模 标的股票大宗交易... 9 二 今日标的股票事件提示 标的股票停复牌 大股东增减持标的股票 标的股票增发 标的股票分红送转 发布相关业绩报告的标的股票 标的股票限售股解禁 三 事件投资组合操作 组合历史收益 今日组合操作 昨日组合操作回顾 组合成分股 图表目录 图表 1: 近三月每日融资融券余额规模 ( 亿元 )... 4 图表 2: 近三月每日融资买入额及偿还额 ( 亿元 )... 4 图表 3: 近期主要市场指数涨跌幅 (%)... 5 图表 4: 上一交易日两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速 (%)... 5 图表 5: 申万行业上一交易日涨跌幅 (%)... 6 图表 6: 融资融券 ETF 上一交易日涨跌幅 (%)... 6 图表 7: 上一交易日涨跌幅排名前 20 标的股票... 7 图表 8: 上一交易日五日量比排名前 20 标的股票... 7 图表 9: 上一交易日金额流入率排名前 20 标的股票... 8 图表 10: 上一交易日开盘 尾盘资金净流入排名前 20 标的股票... 8 图表 11: 上一交易日融资余额占流通市值比例及增速排名前 10 标的股票... 9 图表 12: 上一交易日发生大宗交易标的股票... 9 图表 13: 复牌及停牌标的股票 图表 14: 大股东持股比例变动标的股票 图表 15: 未来七个交易日标的股票增发 图表 16: 未来七个交易日发生分红送转事件标的股票 图表 17: 今日发布相关业绩报告的标的股票 图表 18: 未来七个交易日标的股票限售解禁 图表 19: 组合历史收益曲线 图表 20: 组合今年以来收益曲线 图表 21: 组合历史收益对比 图表 22: 今日拟建仓股票 请阅读最后一页免责声明及信息披露 2

3 图表 23: 今日拟平仓股票 图表 24: 昨日建仓股票 图表 25: 昨日平仓股票 图表 26: 组合成分股 请阅读最后一页免责声明及信息披露 3

4 一 上一交易日市场回顾 1. 融资融券规模及主要市场指数表现上一交易日, 沪深两市融资融券余额规模为 亿元 (+0.56%), 其中融资余额规模为 亿元 (+0.57%), 融券余额规模为 亿元 (-0.56%) 图表 1: 近三月每日融资融券余额规模 ( 亿元 ) 融资余额 ( 亿元 ): 左轴 融券余额 ( 亿元 ): 右轴 10,000 9,500 9,000 8,500 8, 从融资规模来看, 上一交易日沪深两市融资买入额为 亿元 (-7.04%), 融资偿还额为 亿元 (-18.15%) 图表 2: 近三月每日融资买入额及偿还额 ( 亿元 ) 融资买入额 ( 亿元 ) 融资偿还额 ( 亿元 ) 上一交易日, 市场指数中上证综指表现较好, 下跌 0.18%, 中小板指表现最弱, 下跌 0.84%; 从 5 日涨跌幅看, 深证成指表现较好, 上涨 0.36%, 上证综指表现最弱, 下跌 0.67%; 从 10 日涨跌幅看, 深证成指表现较好, 上涨 0.88%, 上证综指表现最弱, 下跌 0.81%; 从 20 日涨跌幅看, 中小板指表现较好, 上涨 4.26%, 上证综指表现最弱, 上涨 2.02% 请阅读最后一页免责声明及信息披露 4

5 图表 3: 近期主要市场指数涨跌幅 (%) 上证综指深圳成指创业板指中小板指 昨日 5 日 10 日 20 日 2. 行业融资规模及指数表现上一交易日, 从两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速来看, 休闲服务 (+3.51%) 电子(+2.1%) 农林牧渔 (+1.76%) 等行业增速居前, 电气设备 (-0.29%) 房地产 (-0.56%) 建筑材料 (-1.06%) 等行业增速靠后 图表 4: 上一交易日两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速 (%) 序号 代码 行业 融资余额占流通市值比例 (%) 占比增速 (%) SI 休闲服务 SI 电子 SI 农林牧渔 SI 轻工制造 SI 纺织服装 SI 建筑装饰 SI 汽车 SI 医药生物 SI 综合 SI 机械设备 SI 通信 SI 计算机 SI 传媒 SI 化工 SI 有色金属 SI 交通运输 SI 非银金融 SI 钢铁 SI 家用电器 SI 国防军工 SI 公用事业 SI 食品饮料 SI 采掘 SI 商业贸易 SI 银行 SI 电气设备 SI 房地产 SI 建筑材料 请阅读最后一页免责声明及信息披露 5

6 上一交易日, 从行业板块涨跌幅来看, 房地产 (+1.7%) 银行 (+0.24%) 商业贸易 (+0.18%) 建筑材料 (-0.04%) 交通运输 (-0.07%) 等行业表现较好, 电子 (-1.01%) 轻工制造 (-0.93%) 休闲服务 (-0.89%) 汽车(-0.79%) 非银金融 (-0.73%) 等行业表现较弱 图表 5: 申万行业上一交易日涨跌幅 (%) 房银地行产 商业贸易 建筑材料 交采通掘运输 电气设备 公综用合事业 医传药媒生物 机械设备 有色金属 食品饮料 国防军工 农通林信牧渔 纺织服装 建钢筑铁装饰 家化用工电器 计算机 非汽银车金融 休闲服务 轻电工子制造 3. 标的 ETF 基金表现上一交易日, 两融标的 ETF 基金中涨幅前三名为 : 易方达恒生 H 股 ETF(+0%) 国投瑞银沪深 300 金融地产 ETF(+0%) 及华泰柏瑞红利 ETF(-0.2%); 跌幅前三名为 : 易方达沪深 300 非银 ETF(-1.28%) 华夏中小板 ETF(-1.12%) 及南方深成 ETF(-0.99%) 图表 6: 融资融券 ETF 上一交易日涨跌幅 (%) 易方达沪深 300 非银 ETF 华夏中小板 ETF 南方深成 ETF 易方达深证 100ETF 南方中证 500ETF 交银 180 治理 ETF 广发中证 500ETF 华夏沪深 300ETF 华泰柏瑞沪深 300ETF 嘉实沪深 300ETF 易方达沪深 300ETF 南方开元沪深 300ETF 华夏中证 500ETF 华安上证 180ETF 华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 华夏上证 50ETF 国泰上证 180 金融 ETF 华泰柏瑞红利 ETF 国投瑞银沪深 300 金融地产 ETF 易方达恒生 H 股 ETF 标的股票表现及融资规模上一交易日, 两融标的股票中, 涨幅前五名为 : 华远地产 (+10.02%) 金科股份 (+9.94%) 广宇发展 (+8.94%) 光迅科技 (+8.6%) 和中通客车 (+7.59%); 跌幅前五名为 : 三峡新材 (-8.94%) 航民股份 (-7.14%) 长信科技 (-5.52%) 欧菲光 (-5.11%) 和中国中期 (-5.05%) 请阅读最后一页免责声明及信息披露 6

7 图表 7: 上一交易日涨跌幅排名前 20 标的股票 涨幅前 20 跌幅前 20 排名 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 五日 量比 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 五日 量比 SH 华远地产 SH 三峡新材 SZ 金科股份 SH 航民股份 SZ 广宇发展 SZ 长信科技 SZ 光迅科技 SZ 欧菲光 SZ 中通客车 SZ 中国中期 SH 士兰微 SH 同济科技 SH 西藏城投 SH 中国银河 SZ 阳光电源 SH 西部资源 SZ 阳光城 SH 杉杉股份 SZ 盐湖股份 SZ 广联达 SZ 泰禾集团 SZ 立讯精密 SH 盛屯矿业 SZ 欧比特 SH 永辉超市 SZ 多氟多 SH 新力金融 SH 浙大网新 SZ 千山药机 SZ 锦龙股份 SZ 横店东磁 SZ 齐翔腾达 SH 科达洁能 SZ 世联行 SH 龙溪股份 SH 中远海控 SZ 金融街 SH 广晟有色 SZ 科大讯飞 SZ 深天马 A 上一交易日, 标的股票五日量比前五名为 : 华远地产 (6.43) 金科股份 (6.43) 航民股份 (5.31) 洽洽食品 (4.78) 和三峡新材 (4.4) 图表 8: 上一交易日五日量比排名前 20 标的股票 排名 五日量比前 20 股票代码股票简称股价涨幅 (%) 五日量比 SH 华远地产 SZ 金科股份 SH 航民股份 SZ 洽洽食品 SH 三峡新材 SH 联创光电 SH 士兰微 SH 大湖股份 SZ 广宇发展 SZ 津滨发展 SH 东方集团 SH 常熟银行 SH 外高桥 SH 香江控股 SH 永辉超市 SH 长城汽车 请阅读最后一页免责声明及信息披露 7

8 SH 冠农股份 SZ 洪涛股份 SH 时代出版 SZ 泰禾集团 上一交易日, 两融标的券中金额流入率最高的前五名是 : 金科股份 (32.46%) 威创股份 (31%) 光迅科技 (30.72%) 梅雁吉祥 (27.49%) 联创光电 (27.32%) 图表 9: 上一交易日金额流入率排名前 20 标的股票 排名 股票代码 股票简称 股价涨幅 (%) 金额流入率 (%) 净流入资金 ( 百万 ) SZ 金科股份 SZ 威创股份 SZ 光迅科技 SH 梅雁吉祥 SH 联创光电 SZ 兆驰股份 SH 东方通信 SH 通化东宝 SH 莲花健康 SH 上实发展 SH 永辉超市 SZ 泰禾集团 SZ 银泰资源 SZ 北纬科技 SZ 美好置业 SZ 光线传媒 SH 皖江物流 SZ 恩华药业 SZ 陕国投 A SZ 探路者 上一交易日, 两融标的券中开盘金额流入率最高的前五名是 : 上实发展 (26.07%) 华远地产 (19.06%) 强生控股 (19%) 美邦服饰 (18.87%) 香江控股 (17.99%); 尾盘金额流入率最高的前五名是 : 好当家 (28.81%) 青青稞酒 (23.2%) 探路者 (21.23%) 华银电力 (20.04%) 金枫酒业 (16.46%) 图表 10: 上一交易日开盘 尾盘资金净流入排名前 20 标的股票 开盘净流入资金 尾盘净流入资金 排名 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 金额流入 率 (%) 净流入资 金 ( 百万 ) 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 金额流入 率 (%) 净流入资金 ( 百万 ) SH 上实发展 SH 好当家 SH 华远地产 SZ 青青稞酒 SH 强生控股 SZ 探路者 SZ 美邦服饰 SH 华银电力 SH 香江控股 SH 金枫酒业 SH 珠江实业 SH 大湖股份 SH 雅戈尔 SH 中国石化 SZ 顺发恒业 SH 美都能源 请阅读最后一页免责声明及信息披露 8

9 SH 隆基股份 SZ 生意宝 SH 北京城建 SZ 金科股份 SZ 海南海药 SH 亚泰集团 SZ 泰禾集团 SZ 兆驰股份 SH 南京高科 SH 凯乐科技 SH 上港集团 SH 宝钛股份 SZ 泛海控股 SZ 三聚环保 SZ 美好置业 SH 亿利洁能 SH 常熟银行 SZ 金正大 SZ 齐峰新材 SH 号百控股 SH 中国石化 SH 华能国际 SH 华发股份 SZ 新大陆 上一交易日, 两融标的股票中融资余额占流通市值比例前十名为全柴动力 (22.86%) 国民技术 (21.13%) 华平股份 (20.01%) 等, 融资余额占流通市值比例增速前十名为金科股份 (+22.66%) 航民股份 (+15.39%) 华远地产 (+12.55%) 等 图表 11: 上一交易日融资余额占流通市值比例及增速排名前 10 标的股票 占比前 10 增速前 10 排名 股票代码 股票简称 融资余额占流通市值 比例 (%) 股票代码股票简称占比增速 (%) SH 全柴动力 SZ 金科股份 SZ 国民技术 SH 航民股份 SZ 华平股份 SH 华远地产 SZ 千山药机 SZ 立讯精密 SZ 卓翼科技 SH 冠农股份 SZ 数码视讯 SZ 兴民智通 SZ 电广传媒 SH 怡球资源 SZ 泰合健康 SZ 大华股份 SH 中国银河 SZ 歌尔股份 SH 亚通股份 SZ 光迅科技 标的股票大宗交易上一交易日, 发生大宗交易的标的股票有粤电力 A 分众传媒 太阳纸业等 16 只 图表 12: 上一交易日发生大宗交易标的股票 编 号 股票代码 股票简称 成交 价 前一交易日 收盘价 折价率 (%) 当日收 盘价 成交量 ( 万股 / 份 / 张 ) 成交额 ( 万 元 ) SZ 粤电力 A SZ 分众传媒 SZ 太阳纸业 SZ 立讯精密 SZ 比亚迪 SZ 荣之联 SZ 碧水源 SZ 温氏股份 请阅读最后一页免责声明及信息披露 9

10 SH 三一重工 SH 金发科技 SH 美都能源 SH 航天信息 SH 绿地控股 SH 均胜电子 SH 中国平安 SH 中国中车 二 今日标的股票事件提示 1. 标的股票停复牌今日共有 37 只标的股票停牌, 其中今日开始停牌股票有长城影视 长电科技等 2 只, 今日复牌股票有海越股份等 1 只 图表 13: 复牌及停牌标的股票 序 号 股票代码 股票简称 交易 状态 停牌起始 日 连停 天数 期间指数涨 跌幅 (%) 涉及事件 SH 海越股份 复牌 重要事项未公告 SZ 长城影视 停牌 SH 长电科技 停牌 SZ 安凯客车 停牌 重大事项 SH 诺德股份 停牌 重要事项未公告 SH 上海电力 停牌 重要事项未公告 SZ 中钢国际 停牌 重大事项 SH 宏达股份 停牌 重要事项未公告 SH 中国铝业 停牌 重要事项未公告 SZ 深振业 A 停牌 重大事项 SZ TCL 集团 停牌 重大事项 SZ 中弘股份 停牌 重大事项 SH 商赢环球 停牌 重大资产重组 SZ 宗申动力 停牌 重大事项 SZ 中天金融 停牌 重大资产重组 SZ 钢研高纳 停牌 拟披露重大事项 SZ 平潭发展 停牌 重大资产重组 SH 江山股份 停牌 重大资产重组 SH 新华传媒 停牌 重大资产重组 SZ 中粮地产 停牌 重大资产重组 SH 罗顿发展 停牌 重大资产重组 SH 出版传媒 停牌 重大资产重组 SZ 农产品 停牌 重大资产重组 SH 云南城投 停牌 重大资产重组 SH 中国重工 停牌 重大资产重组 SZ 海虹控股 停牌 重大资产重组 SZ 中信海直 停牌 重大资产重组 请阅读最后一页免责声明及信息披露 10

11 SZ 海普瑞 停牌 重大事项 SZ 中润资源 停牌 重大资产重组 SH 郑煤机 停牌 重大资产重组 SZ 上海莱士 停牌 重大事项 SH 同方股份 停牌 重大事项 SZ 乐视网 停牌 重大资产重组 SH 老白干酒 停牌 重大资产重组 SH 信威集团 停牌 重大资产重组 SH 豫园商城 停牌 重大资产重组 SH 东阳光科 停牌 重大资产重组 SZ 中环股份 停牌 重大事项 注 : 期间指数涨跌幅指的是停牌期间上证指数涨跌幅 2. 大股东增减持标的股票今日披露, 无大股东增持标的股票, 大股东减持标的股票有塔牌集团等 3 只 图表 14: 大股东持股比例变动标的股票 编 号 股票代码股票简称公告日期 变动截止 日期 变动 方向 变动数量 占流通股 比 (%) 通过大宗 交易变动 比例 (%) 变动后 持股比 例 (%) 交易 平均 价 变动期 间股票 均价 前涨跌 幅 (%) SZ 塔牌集团 2017/9/ /8/16 减持 SZ 塔牌集团 2017/9/ /8/15 减持 SZ 塔牌集团 2017/9/ /8/10 减持 SZ 立讯精密 2017/9/ /9/19 减持 SH 兰石重装 2017/9/ /9/19 减持 标的股票增发今日披露, 共有 1 只标的股票涉及增发事件, 其中没有股票涉及董事会预案, 没有股票涉及股东大会通过, 没有股票涉及增发公告日, 三花智控等 1 只为增发股份上市日 图表 15: 未来七个交易日标的股票增发 序号 股票代码 股票简称 时间 事件 事件价格 增发方式 前收盘价 前涨跌幅 (%) SZ 三花智控 增股上市日 定向 标的股票分红送转今日披露, 没有标的股票涉及分红送转事件 图表 16: 未来七个交易日发生分红送转事件标的股票 序 号 股票代码股票简称时间 是否 分红 每股股利 ( 税前 ) 事件 前收盘 价 ( 元 ) 前涨跌 幅 (%) 股息率 (%) 每股红股及 转增股本 1 请阅读最后一页免责声明及信息披露 11

12 5. 发布相关业绩报告的标的股票今日共有欧比特等 1 只标的股票发布业绩预告 图表 17: 今日发布相关业绩报告的标的股票 序号 股票代码 股票简称 报告类型 业绩预告类型 同比增长 (%) 前收盘价 前涨跌幅 (%) SZ 欧比特 三季度预告 预增 标的股票限售股解禁未来 7 个交易日共有丽珠集团 海翔药业 巨化股份等 13 只标的股票涉及限售股解禁 图表 18: 未来七个交易日标的股票限售解禁 序号股票代码股票简称解禁时间解禁数量 ( 万股 ) 占解禁前 A 股 流通股比 流通股份类型 前收盘 价 前涨跌 幅 (%) SZ 丽珠集团 2017/9/ 定向增发机构配售股份 SZ 海翔药业 2017/9/ 定向增发机构配售股份 SH 巨化股份 2017/9/ 定向增发机构配售股份 SH 悦达投资 2017/9/ 股权分置限售股份 SH 湘电股份 2017/9/ 定向增发机构配售股份 SH 生物股份 2017/9/ 定向增发机构配售股份 SZ 众生药业 2017/9/ 定向增发机构配售股份 SZ 中天金融 2017/9/ 股权激励限售股份 SH 大名城 2017/9/ 定向增发机构配售股份 SZ 省广股份 2017/9/ 定向增发机构配售股份 SZ 华峰氨纶 2017/9/ 定向增发机构配售股份 SH 嘉化能源 2017/9/ 定向增发机构配售股份 SZ 普洛药业 2017/9/ 定向增发机构配售股份 三 事件投资组合操作 说明 : 本事件投资组合是由信达证券事件选股模型针对本报告第一 第二部分事件内容筛选而形成 组合单只股票权重按总资产 3% 计, 开始日期为 2014 年 5 月 23 日, 不考虑交易费用, 每日盘前制定当日投资操作, 股票买入与卖出的价格按当日均价执行 1. 组合历史收益上一交易日组合收益率为 -0.59%, 至 2017 年 9 月 19 日组合累计收益率为 %, 分别超越上证综指 沪深 300 及创业扳指 及 个百分点 请阅读最后一页免责声明及信息披露 12

13 图表 19: 组合历史收益曲线 250 组合上证综指沪深 300 创业扳指 /5/ /7/ /10/8 2014/12/ /2/ /4/ /7/1 2015/9/2 2015/11/ /1/ /3/ /6/1 2016/8/5 2016/10/ /12/ /3/1 2017/5/8 2017/7/ /9/13-50 图表 20: 组合今年以来收益曲线 20.0 组合上证综指沪深 300 创业板指 /12/ /1/ /1/ /2/ /2/ /3/6 2017/3/ /3/ /4/ /4/ /5/4 2017/5/ /5/ /6/9 2017/6/ /7/3 2017/7/ /7/ /8/4 2017/8/ /8/ /9/7 2017/9/ 图表 21: 组合历史收益对比 收益率 近一周 % 近一月 % 近三月 % 近六月 % 近一年 % 今年以来 % 组合 上证综指 沪深 创业板指 今日组合操作 1) 今日拟建仓股票 今日建仓股票 : 欧比特 () 图表 22: 今日拟建仓股票 序号 股票代码 股票简称 权重 (%) 昨日涨幅 (%) 建仓理由 SZ 欧比特 业绩预增 2) 今日拟平仓股票 今日拟平仓股票有赣锋锂业等 1 只 图表 23: 今日拟平仓股票 序号 股票代码 股票简称 买入日期 权重 (%) 持有期收益率 (%) SZ 赣锋锂业 2017/8/ 请阅读最后一页免责声明及信息披露 13

14 3. 昨日组合操作回顾 1) 昨日建仓股票 昨日无成功建仓股票 图表 24: 昨日建仓股票 序号 股票代码 简称 买入价格 权重 (%) 建仓理由 1 2) 昨日平仓股票 昨日平仓股票有丽珠集团等 1 只 图表 25: 昨日平仓股票 序号 股票代码 股票简称 建仓日期 买入价格 权重 (%) 卖出价格 持有期收益率 (%) SZ 丽珠集团 2017/08/ 组合成分股至 2017 年 9 月 19 日收盘, 组合共有成分股 17 只, 仓位 51.01% 图表 26: 组合成分股 序号 股票代码 股票简称 买入日期 买入价格 权重 (%) 昨日价格 浮动收益率 (%) 相对收益率 (%) SZ 中环股份 2016/4/ SZ 赣锋锂业 2017/8/ SZ 立讯精密 2017/8/ SZ 珠江啤酒 2017/8/ SZ 亚厦股份 2017/8/ SH 盘江股份 2017/8/ SH 大秦铁路 2017/8/ SH 安徽水利 2017/8/ SZ 太阳纸业 2017/8/ SH 中储股份 2017/8/ SZ 潍柴动力 2017/8/ SH 爱建集团 2017/9/ SH 鹏欣资源 2017/9/ SZ 锦富技术 2017/9/ SZ 锡业股份 2017/9/ SH 三峡新材 2017/9/ SZ 康得新 2017/9/ 注 : 相对收益率是成分股相对同期上证综指的持有期收益率 请阅读最后一页免责声明及信息披露 14

15 分析师简介 俞雪飞博士, 金融工程高级分析师, 从事证券研究 15 年, 主要进行基金 股指期货 量化投资及证券行业创新业务等领域专题研究 具有扎实的证券研究理论基础 丰富的投资实践经验及出色的科研项目组织能力 作为负责人, 先后在 2002 年度 2007 年度 2008 年度及 2010 年度中国证券业协会科研课题研究中获奖 分析师声明 负责本报告全部或部分内容的每一位分析师在此申明, 本人具有证券投资咨询执业资格, 并在中国证券业协会注册登记为证券分析师, 以勤勉的职业态度, 独立 客观地出具本报告 ; 本报告所表述的所有观点准确反映了分析师本人的研究观点 ; 本人薪酬的任何组成部分不曾与, 不与, 也将不会与本报告中的具体分析意见或观点直接或间接相关 免责声明 信达证券股份有限公司 ( 以下简称 信达证券 ) 具有中国证监会批复的证券投资咨询业务资格 本报告由信达证券制作并发布 本报告是针对与信达证券签署服务协议的签约客户的专属研究产品, 为该类客户进行投资决策时提供辅助和参考, 双方对权利与义务均有严格约定 本报告仅提供给上述特定客户, 并不面向公众发布 信达证券不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户 客户应当认识到有关本报告的电话 短信 邮件提示仅为研究观点的简要沟通, 对本报告的参考使用须以本报告的完整版本为准 本报告是基于信达证券认为可靠的已公开信息编制, 但信达证券不保证所载信息的准确性和完整性 本报告所载的意见 评估及预测仅为本报告最初出具日的观点和判断, 本报告所指的证券或投资标的的价格 价值及投资收入可能会出现不同程度的波动, 涉及证券或投资标的的历史表现不应作为日后表现的保证 在不同时期, 或因使用不同假设和标准, 采用不同观点和分析方法, 致使信达证券发出与本报告所载意见 评估及预测不一致的研究报告, 对此信达证券可不发出特别通知 在任何情况下, 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议, 也没有考虑到客户特殊的投资目标 财务状况或需求 客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况, 若有必要应寻求专家意见 本报告所载的资料 工具 意见及推测仅供参考, 并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人做出邀请 在法律允许的情况下, 信达证券或其关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易, 并可能会为这些公司正在提供或争取提供投资银行业务服务 本报告版权仅为信达证券所有 未经信达证券书面同意, 任何机构和个人不得以任何形式翻版 复制 发布 转发或引用本报告的任何部分 若信达证券以外的机构向其客户发放本报告, 则由该机构独自为此发送行为负责, 信达证券对此等行为不承担任何责任 本报告同时不构成信达证券向发送本报告的机构之客户提供的投资建议 如未经信达证券授权, 私自转载或者转发本报告, 所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担 信达证券将保留随时追究其法律责任的权利 风险提示 证券市场是一个风险无时不在的市场 投资者在进行证券交易时存在赢利的可能, 也存在亏损的风险 建议投资者应当充分深入地了解证券市场蕴含的各项风险并谨慎行事 本报告中所述证券不一定能在所有的国家和地区向所有类型的投资者销售, 投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估, 并应同时考量各自的投资目的 财务状况和特定需求, 必要时就法律 商业 财务 税收等方面咨询专业顾问的意见 在任何情况下, 信达证券不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任, 投资者需自行承担风险 机构销售联系人 区域姓名办公电话手机邮箱 华北袁泉 yuanq@cindasc.com 华北张华 zhanghuac@cindasc.com 华北饶婷婷 raotingting@cindasc.com 华北巩婷婷 gongtingting@cindasc.com 华东王莉本 wangliben@cindasc.com 华东文襄琳 wenxianglin@cindasc.com 华东洪辰 hongchen@cindasc.com 华南易耀华 yiyaohua@cindasc.com 国际唐蕾 tanglei@cindasc.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露 15