目录 一 上一交易日市场回顾 融资融券规模及主要市场指数表现 行业融资规模及指数表现 标的 ETF 基金表现 标的股票表现及融资规模 标的股票大宗交易... 9 二 今日标的股票事件提示 标的股票停复牌

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1 证券研究报告 金融工程与衍生品交易 融资融券每日投资参考 本期内容提要 : 2018 年 1 月 4 日 融资融券日报 俞雪飞金融工程高级分析师执业编号 :S 联系电话 : 邮箱 :yuxuefei@cindasc.com 特别提示 : 本报告所列事件投资组合是由信达证券研发中心事件选股策略模型生成, 由于模型本身的局限性及事件的复杂性, 其组合收益率有着较大的不确定性, 不构成对任何人的投资建议 上一交易日, 沪深两市融资融券余额规模为 亿元 (+0.18%), 其中融资余额规模为 亿元 (+0.17%), 融券余额规模为 亿元 (+2.95%) 从融资规模来看, 上一交易日沪深两市融资买入额为 亿元 (+17.33%), 融资偿还额为 亿元 (+22.58%) 上一交易日, 市场指数中创业板指 (+1.45%) 表现最好, 上证综指 (+0.62%) 表现最弱 ; 从行业来看, 休闲服务 (+2.7%) 通信(+2.33%) 综合(+2.01%) 交通运输 (+1.53%) 电子 (+1.43%) 等行业表现较好, 非银金融 (-0.38%) 采掘 (+0.01%) 家用电器 (+0.21%) 银行(+0.26%) 纺织服装(+0.36%) 等行业表现较弱 两融标的股票中, 涨幅前五名为 : 建投能源 (+10.05%) 宝硕股份 (+10.04%) 万年青 (+10.03%) 汉钟精机(+10.03%) 和同济科技 (+10.03%); 跌幅前五名为 : 华海药业 (-3.94%) 新华保险(-3.7%) 康美药业(-3.31%) 中国太保(-2.98%) 和平安银行 (-2.7%); 五日量比前五名为 : 宝硕股份 (5.56) 首创股份(5.36) 汉钟精机(5.14) 新兴铸管 (4.94) 和金隅股份 (4.68) 上一交易日, 发生大宗交易的标的股票有长江证券 航天科技 中泰化学等 25 只 今日共有 45 只标的股票停牌, 其中今日没有开始停牌股票, 今日无复牌股票 今日披露, 大股东增持标的股票有大北农 广汇能源 洪都航空等 5 只, 大股东减持标的股票有南玻 A 等 4 只 今日披露, 没有标的股票涉及增发事件 今日披露, 没有标的股票涉及分红送转事件 今日共有常熟银行等 1 只标的股票发布业绩快报, 三峡新材 科达洁能 今世缘等 3 只标的股票发布业绩预告 未来 7 个交易日共有均胜电子 苏泊尔 香江控股等 11 只标的股票涉及限售股解禁 事件投资组合操作 今日建仓股票 : 科达洁能 ( 业绩预增 ) 今日拟平仓股票有中山公用等 1 只 上一交易日组合收益率为 0.15%, 至 2018 年 1 月 3 日组合累计收益率为 %, 分别超越上证综指 沪深 300 及创业扳指 及 个百分点 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 邮编 : 请阅读最后一页免责声明及信息披露 1

2 目录 一 上一交易日市场回顾 融资融券规模及主要市场指数表现 行业融资规模及指数表现 标的 ETF 基金表现 标的股票表现及融资规模 标的股票大宗交易... 9 二 今日标的股票事件提示 标的股票停复牌 大股东增减持标的股票 标的股票增发 标的股票分红送转 发布相关业绩报告的标的股票 标的股票限售股解禁 三 事件投资组合操作 组合历史收益 今日组合操作 昨日组合操作回顾 组合成分股 图表目录 图表 1: 近三月每日融资融券余额规模 ( 亿元 )... 4 图表 2: 近三月每日融资买入额及偿还额 ( 亿元 )... 4 图表 3: 近期主要市场指数涨跌幅 (%)... 5 图表 4: 上一交易日两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速 (%)... 5 图表 5: 申万行业上一交易日涨跌幅 (%)... 6 图表 6: 融资融券 ETF 上一交易日涨跌幅 (%)... 6 图表 7: 上一交易日涨跌幅排名前 20 标的股票... 7 图表 8: 上一交易日五日量比排名前 20 标的股票... 7 图表 9: 上一交易日金额流入率排名前 20 标的股票... 8 图表 10: 上一交易日开盘 尾盘资金净流入排名前 20 标的股票... 8 图表 11: 上一交易日融资余额占流通市值比例及增速排名前 10 标的股票... 9 图表 12: 上一交易日发生大宗交易标的股票... 9 图表 13: 复牌及停牌标的股票 图表 14: 大股东持股比例变动标的股票 图表 15: 未来七个交易日标的股票增发 图表 16: 未来七个交易日发生分红送转事件标的股票 图表 17: 今日发布相关业绩报告的标的股票 图表 18: 未来七个交易日标的股票限售解禁 图表 19: 组合历史收益曲线 图表 20: 组合历史收益对比 图表 21: 今日拟建仓股票 图表 22: 今日拟平仓股票 请阅读最后一页免责声明及信息披露 2

3 图表 23: 昨日建仓股票 图表 24: 昨日平仓股票 图表 25: 组合成分股 请阅读最后一页免责声明及信息披露 3

4 一 上一交易日市场回顾 1. 融资融券规模及主要市场指数表现上一交易日, 沪深两市融资融券余额规模为 亿元 (+0.18%), 其中融资余额规模为 亿元 (+0.17%), 融券余额规模为 亿元 (+2.95%) 图表 1: 近三月每日融资融券余额规模 ( 亿元 ) 融资余额 ( 亿元 ): 左轴 融券余额 ( 亿元 ): 右轴 10,600 10,400 10,200 10,000 9,800 9,600 9,400 9, 从融资规模来看, 上一交易日沪深两市融资买入额为 亿元 (+17.33%), 融资偿还额为 亿元 (+22.58%) 图表 2: 近三月每日融资买入额及偿还额 ( 亿元 ) 融资买入额 ( 亿元 ) 融资偿还额 ( 亿元 ) 上一交易日, 市场指数中创业板指表现较好, 上涨 1.45%, 上证综指表现最弱, 上涨 0.62%; 从 5 日涨跌幅看, 中小板指表现较好, 上涨 2.35%, 上证综指表现最弱, 上涨 1.91%; 从 10 日涨跌幅看, 上证综指表现较好, 上涨 2.2%, 创业板指表现最弱, 下跌 0.17%; 从 20 日涨跌幅看, 深证成指表现较好, 上涨 3.92%, 上证综指表现最弱, 上涨 1.98% 请阅读最后一页免责声明及信息披露 4

5 图表 3: 近期主要市场指数涨跌幅 (%) 上证综指深圳成指创业板指中小板指 昨日 5 日 10 日 20 日 2. 行业融资规模及指数表现上一交易日, 从两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速来看, 传媒 (+9.23%) 有色金属 (+0.98%) 非银金融 (+0.87%) 等行业增速居前, 计算机 (-2.23%) 农林牧渔 (-3.13%) 休闲服务 (-5.54%) 等行业增速靠后 图表 4: 上一交易日两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速 (%) 序号 代码 行业 融资余额占流通市值比例 (%) 占比增速 (%) SI 传媒 SI 有色金属 SI 非银金融 SI 医药生物 SI 机械设备 SI 电子 SI 纺织服装 SI 家用电器 SI 银行 SI 建筑材料 SI 建筑装饰 SI 食品饮料 SI 房地产 SI 汽车 SI 商业贸易 SI 钢铁 SI 轻工制造 SI 国防军工 SI 采掘 SI 交通运输 SI 电气设备 SI 化工 SI 通信 SI 公用事业 SI 综合 SI 计算机 SI 农林牧渔 SI 休闲服务 请阅读最后一页免责声明及信息披露 5

6 上一交易日, 从行业板块涨跌幅来看, 休闲服务 (+2.7%) 通信(+2.33%) 综合 (+2.01%) 交通运输 (+1.53%) 电子 (+1.43%) 等行业表现较好, 非银金融 (-0.38%) 采掘 (+0.01%) 家用电器 (+0.21%) 银行 (+0.26%) 纺织服装 (+0.36%) 等行业表现较弱 图表 5: 申万行业上一交易日涨跌幅 (%) 休通综闲信合服务 交电通子运输 公用事业 计算机 国防军工 建筑装饰 有色金属 食品饮料 电气设备 建筑材料 机械设备 商化业工贸易 农林牧渔 房汽钢地车铁产 医药生物 轻传工媒制造 纺银织行服装 家采用掘电器 非银金融 3. 标的 ETF 基金表现上一交易日, 两融标的 ETF 基金中涨幅前三名为 : 华夏中证 500ETF(+1.49%) 华夏中小板 ETF(+1.22%) 及南方开元沪深 300ETF(+0.94%); 跌幅前三名为 : 易方达沪深 300 非银 ETF(-0.43%) 交银 180 治理 ETF(-0.16%) 及华夏上证 50ETF(+0.17%) 图表 6: 融资融券 ETF 上一交易日涨跌幅 (%) 易方达沪深 300 非银 ETF 交银 180 治理 ETF 华夏上证 50ETF 国泰上证 180 金融 ETF 嘉实沪深 300ETF 华安上证 180ETF 华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 易方达恒生 H 股 ETF 华泰柏瑞红利 ETF 易方达沪深 300ETF 华泰柏瑞沪深 300ETF 华夏沪深 300ETF 南方中证 500ETF 南方深成 ETF 易方达深证 100ETF 广发中证 500ETF 国投瑞银沪深 300 金融地产 ETF 南方开元沪深 300ETF 华夏中小板 ETF 华夏中证 500ETF 标的股票表现及融资规模上一交易日, 两融标的股票中, 涨幅前五名为 : 建投能源 (+10.05%) 宝硕股份 (+10.04%) 万年青 (+10.03%) 汉钟精机 (+10.03%) 和同济科技 (+10.03%); 跌幅前五名为 : 华海药业 (-3.94%) 新华保险 (-3.7%) 康美药业 (-3.31%) 中国太保 (-2.98%) 和平安银行 (-2.7%) 请阅读最后一页免责声明及信息披露 6

7 图表 7: 上一交易日涨跌幅排名前 20 标的股票 涨幅前 20 跌幅前 20 排名 股价涨 幅 (%) 五日 量比 股价涨 幅 (%) 五日 量比 SZ 建投能源 SH 华海药业 SH 宝硕股份 SH 新华保险 SZ 万年青 SH 康美药业 SZ 汉钟精机 SH 中国太保 SH 同济科技 SZ 平安银行 SH 创业环保 SH 今世缘 SH 金隅股份 SZ 荣之联 SH 首创股份 SZ 乐普医疗 SH 中国国航 SZ 金岭矿业 SZ 泰禾集团 SZ 荣盛石化 SH 王府井 SH 上海家化 SH 江河集团 SH 中国平安 SZ 新兴铸管 SZ 中航光电 SH 中国国旅 SH 中国神华 SH 华夏幸福 SZ 分众传媒 SZ 恒泰艾普 SH 光明乳业 SH 东方航空 SH 长春燃气 SZ 津滨发展 SH 兴发集团 SZ 棕榈股份 SZ 广宇发展 SH 郑煤机 SH 振华重工 上一交易日, 标的股票五日量比前五名为 : 宝硕股份 (5.56) 首创股份 (5.36) 汉钟精机 (5.14) 新兴铸管 (4.94) 和金隅股份 (4.68) 图表 8: 上一交易日五日量比排名前 20 标的股票 排名 五日量比前 20 股价涨幅 (%) 五日量比 SH 宝硕股份 SH 首创股份 SZ 汉钟精机 SZ 新兴铸管 SH 金隅股份 SH 庞大集团 SZ 盾安环境 SH 同济科技 SZ 赣能股份 SZ 沧州明珠 SH 华夏幸福 SZ 建投能源 SZ 棕榈股份 SZ 碧水源 SH 康美药业 SH 唐山港 请阅读最后一页免责声明及信息披露 7

8 SH 天津港 SZ 河钢股份 SZ 深圳华强 SZ 恒泰艾普 上一交易日, 两融标的券中金额流入率最高的前五名是 : 国投电力 (54.68%) 济川药业 (46.61%) 浙能电力(42.3%) 仁和药业 (40.57%) 长源电力 (39.6%) 图表 9: 上一交易日金额流入率排名前 20 标的股票 排名 股价涨幅 (%) 金额流入率 (%) 净流入资金 ( 百万 ) SH 国投电力 SH 济川药业 SH 浙能电力 SZ 仁和药业 SZ 长源电力 SH 天地科技 SZ 奋达科技 SH 航民股份 SH 维维股份 SZ 漳泽电力 SH 中信银行 SH 宇通客车 SH 迪马股份 SH 光大银行 SH 远达环保 SH 双良节能 SZ 粤电力 A SZ 粤传媒 SZ 新洋丰 SZ 兴蓉环境 上一交易日, 两融标的券中开盘金额流入率最高的前五名是 : 首创股份 (25.4%) 金枫酒业 (21.2%) 湖北能源 (20.03%) 生物股份 (19.38%) 歌华有线 (19.26%); 尾盘金额流入率最高的前五名是 : 长城影视 (31.94%) 广州发展 (18.35%) 仁和药业 (16.93%) 奋达科技 (15.86%) 雏鹰农牧 (14.79%) 图表 10: 上一交易日开盘 尾盘资金净流入排名前 20 标的股票 开盘净流入资金 尾盘净流入资金 排名 股价涨 幅 (%) 金额流入 率 (%) 净流入资 金 ( 百万 ) 股价涨 幅 (%) 金额流入 率 (%) 净流入资金 ( 百万 ) SH 首创股份 SZ 长城影视 SH 金枫酒业 SH 广州发展 SZ 湖北能源 SZ 仁和药业 SH 生物股份 SZ 奋达科技 SH 歌华有线 SZ 雏鹰农牧 SH 皖维高新 SH 浙能电力 SZ 银泰资源 SH 龙净环保 SH 赣粤高速 SH 亿晶光电 请阅读最后一页免责声明及信息披露 8

9 SZ 兴业矿业 SZ 漳泽电力 SZ 华侨城 A SZ 成飞集成 SH 美都能源 SZ 燕京啤酒 SH 上海电力 SH 国投电力 SZ 海亮股份 SH 江苏阳光 SH 卧龙电气 SZ 长源电力 SH 金隅股份 SH 用友网络 SH 老凤祥 SH 上海电力 SH 中远海发 SH 中粮糖业 SH 隆鑫通用 SH 宋都股份 SZ 兴民智通 SH 皖新传媒 SZ 渤海金控 SZ 普洛药业 上一交易日, 两融标的股票中融资余额占流通市值比例前十名为全柴动力 (25.04%) 华平股份 (22.95%) 数码科技 (22.41%) 等, 融资余额占流通市值比例增速前十名为新华保险 (+18.36%) 深高速(+13.55%) 中国太保(+13.04%) 等 图表 11: 上一交易日融资余额占流通市值比例及增速排名前 10 标的股票 占比前 10 增速前 10 排名 融资余额占流通市值 比例 (%) 占比增速 (%) SH 全柴动力 SH 新华保险 SZ 华平股份 SH 深高速 SZ 数码科技 SH 中国太保 SZ 国民技术 SZ 中航光电 SH 亚通股份 SH 上海机场 SZ 千山药机 SZ 乐普医疗 SZ 泰合健康 SH 华海药业 SZ 盛运环保 SZ 平安银行 SZ 恒泰艾普 SZ 分众传媒 SZ 创元科技 SH 康美药业 标的股票大宗交易上一交易日, 发生大宗交易的标的股票有长江证券 航天科技 中泰化学等 25 只 图表 12: 上一交易日发生大宗交易标的股票 编 号 成交 价 前一交易日 收盘价 折价率 (%) 当日收 盘价 成交量 ( 万股 / 份 / 张 ) 成交额 ( 万 元 ) SZ 长江证券 SZ 航天科技 SZ 中泰化学 SZ 横店东磁 SZ 本钢板材 SZ 丽珠集团 SZ 卫士通 SH 方正证券 请阅读最后一页免责声明及信息披露 9

10 SZ 华映科技 SZ 京东方 A SZ 海马汽车 SZ 立讯精密 SH 广誉远 SH 洲际油气 SH 马钢股份 SZ 美的集团 SH 环旭电子 SH 唐山港 SH 交运股份 SH 华夏幸福 SH 华业资本 SH 中国中车 SH 方大炭素 SH 市北高新 SH 康美药业 二 今日标的股票事件提示 1. 标的股票停复牌今日共有 45 只标的股票停牌, 其中今日没有开始停牌股票, 今日无复牌股票 图表 13: 复牌及停牌标的股票 序 号 交易 状态 停牌起始 日 连停 天数 期间指数涨 跌幅 (%) 涉及事件 SZ 国际医学 停牌 重大事项 SZ 德豪润达 停牌 重大事项 SH 外运发展 停牌 重要事项未公告 SH 皖江物流 停牌 重要事项未公告 SH 金龙汽车 停牌 重要事项未公告 SH 陕鼓动力 停牌 重要事项未公告 SZ 华数传媒 停牌 重大事项 SZ 福星股份 停牌 重大事项 SH 鹏起科技 停牌 重要事项未公告 SZ 沃尔核材 停牌 重大事项 SZ 千山药机 停牌 重大事项 SH 长园集团 停牌 重大事项 SH 天业股份 停牌 重大资产重组 SH 君正集团 停牌 重大资产重组 SZ 华邦健康 停牌 重大事项 SZ 陕西金叶 停牌 重大资产重组 SH 万华化学 停牌 重大资产重组 SZ 盛运环保 停牌 重大资产重组 SZ 冀东水泥 停牌 重大资产重组 请阅读最后一页免责声明及信息披露 10

11 SH 永泰能源 停牌 重大资产重组 SZ 深赤湾 A 停牌 重大资产重组 SZ 立思辰 停牌 拟披露重大事项 SZ 凯迪生态 停牌 重大资产重组 SZ 中京电子 停牌 重大资产重组 SH 香江控股 停牌 重大资产重组 SH 国中水务 停牌 重大资产重组 SZ 海宁皮城 停牌 拟披露重大事项 SH 白云山 停牌 重大资产重组 SZ 现代投资 停牌 重大资产重组 SH 嘉化能源 停牌 重大资产重组 SZ 金正大 停牌 重大事项 SZ 中粮生化 停牌 重大资产重组 SH 中源协和 停牌 重大资产重组 SH 哈药股份 停牌 重大资产重组 SH 中国船舶 停牌 重大资产重组 SH 大湖股份 停牌 重大资产重组 SH 中国铝业 停牌 重大资产重组 SZ 深振业 A 停牌 重大资产重组 SZ 中弘股份 停牌 重大资产重组 SH 商赢环球 停牌 重大资产重组 SZ 中天金融 停牌 重大资产重组 SZ 平潭发展 停牌 重大资产重组 SZ 中粮地产 停牌 重大资产重组 SH 云南城投 停牌 重大资产重组 SH 信威集团 停牌 重大资产重组 注 : 期间指数涨跌幅指的是停牌期间上证指数涨跌幅 2. 大股东增减持标的股票今日披露, 大股东增持标的股票有大北农 广汇能源 洪都航空等 5 只, 大股东减持标的股票有南玻 A 等 4 只 图表 14: 大股东持股比例变动标的股票 编 号 公告日 期 变动截止 日期 变动 方向 变动数量 占流通股 比 (%) 通过大宗 交易变动 比例 (%) 变动后 持股比 例 (%) 交易 平均 价 变动期 间股票 均价 前涨跌 幅 (%) SZ 大北农 2018/1/4 2018/1/3 增持 SH 广汇能源 2018/1/4 2017/1/3 增持 SH 洪都航空 2018/1/4 2017/3/14 增持 SH 洪都航空 2018/1/4 2017/2/22 增持 SH 佳都科技 2018/1/4 2018/1/3 增持 SH 广誉远 2018/1/4 2018/1/2 增持 SZ 南玻 A 2018/1/4 2018/1/2 减持 SZ 南玻 A 2018/1/4 2017/12/22 减持 SZ 东方雨虹 2018/1/4 2018/1/3 减持 SH 洪都航空 2018/1/4 2017/3/17 减持 请阅读最后一页免责声明及信息披露 11

12 SH 洪都航空 2018/1/4 2017/2/23 减持 SH 亚邦股份 2018/1/4 2017/12/29 减持 标的股票增发今日披露, 没有标的股票涉及增发事件 图表 15: 未来七个交易日标的股票增发 序号 时间 事件 事件价格 增发方式 前收盘价 前涨跌幅 (%) 1 4. 标的股票分红送转今日披露, 没有标的股票涉及分红送转事件 图表 16: 未来七个交易日发生分红送转事件标的股票 序 号 时间 是否 分红 每股股利 ( 税前 ) 事件 前收盘 价 ( 元 ) 前涨跌 幅 (%) 股息率 (%) 每股红股及 转增股本 1 5. 发布相关业绩报告的标的股票今日共有常熟银行等 1 只标的股票发布业绩快报, 三峡新材 科达洁能 今世缘等 3 只标的股票发布业绩预告 图表 17: 今日发布相关业绩报告的标的股票 序号 报告类型 业绩预告类型 同比增长 (%) 前收盘价 前涨跌幅 (%) SH 三峡新材 年度预告 预增 SH 科达洁能 年度预告 预增 SH 今世缘 年度预告 略增 SH 常熟银行 年度快报 标的股票限售股解禁未来 7 个交易日共有均胜电子 苏泊尔 香江控股等 11 只标的股票涉及限售股解禁 图表 18: 未来七个交易日标的股票限售解禁 序号解禁时间解禁数量 ( 万股 ) 占解禁前 A 股 流通股比 流通股份类型 前收盘 价 前涨跌 幅 (%) SH 均胜电子 2018/1/ 定向增发机构配售股份 SZ 苏泊尔 2018/1/ 股权激励限售股份 SH 香江控股 2018/1/ 股权激励限售股份 SZ 国脉科技 2018/1/ 定向增发机构配售股份 SH 中国中冶 2018/1/ 定向增发机构配售股份 SZ 兴业矿业 2018/1/ 定向增发机构配售股份 SZ 锦富技术 2018/1/ 定向增发机构配售股份 请阅读最后一页免责声明及信息披露 12

13 SH 隆基股份 2018/1/ 股权激励限售股份 SH 天地科技 2018/1/ 定向增发机构配售股份 SZ 高鸿股份 2018/1/ 定向增发机构配售股份 SZ 省广股份 2018/1/ 定向增发机构配售股份 三 事件投资组合操作 说明 : 本事件投资组合是由信达证券事件选股模型针对本报告第一 第二部分事件内容筛选而形成 组合单只股票权重按总资产 3% 计, 开始日期为 2014 年 5 月 23 日, 不考虑交易费用, 每日盘前制定当日投资操作, 股票买入与卖出的价格按当日均价执行 1. 组合历史收益上一交易日组合收益率为 0.15%, 至 2018 年 1 月 3 日组合累计收益率为 %, 分别超越上证综指 沪深 300 及创业扳指 及 个百分点 图表 19: 组合历史收益曲线 250 组合上证综指沪深 300 创业扳指 /5/ /7/ /10/8 2014/12/ /2/ /4/ /7/1 2015/9/2 2015/11/ /1/ /3/ /6/1 2016/8/5 2016/10/ /12/ /3/1 2017/5/8 2017/7/ /9/ /11/22-50 图表 20: 组合历史收益对比 收益率 近一周 % 近一月 % 近三月 % 近六月 % 近一年 % 今年以来 % 组合 上证综指 沪深 创业板指 今日组合操作 1) 今日拟建仓股票 今日建仓股票 : 科达洁能 ( 业绩预增 ) 图表 21: 今日拟建仓股票 序号 权重 (%) 昨日涨幅 (%) 建仓理由 SH 科达洁能 业绩预增 2) 今日拟平仓股票 今日拟平仓股票有中山公用等 1 只 请阅读最后一页免责声明及信息披露 13

14 图表 22: 今日拟平仓股票 序号 买入日期 权重 (%) 持有期收益率 (%) SZ 中山公用 2017/12/ 昨日组合操作回顾 1) 昨日建仓股票 昨日无成功建仓股票 图表 23: 昨日建仓股票 序号 简称 买入价格 权重 (%) 建仓理由 1 2) 昨日平仓股票 昨日无平仓股票 图表 24: 昨日平仓股票 序号 建仓日期 买入价格 权重 (%) 卖出价格 持有期收益率 (%) 1 4. 组合成分股至 2018 年 1 月 3 日收盘, 组合共有成分股 5 只, 仓位 15% 图表 25: 组合成分股 序号 买入日期 买入价格 权重 (%) 昨日价格 浮动收益率 (%) 相对收益率 (%) SZ 中山公用 2017/12/ SZ 宁波银行 2017/12/ SZ 水晶光电 2017/12/ SH 隆鑫通用 2017/12/ SZ 宗申动力 2017/12/ 注 : 相对收益率是成分股相对同期上证综指的持有期收益率 请阅读最后一页免责声明及信息披露 14

15 分析师简介 俞雪飞博士, 金融工程高级分析师, 从事证券研究 15 年, 主要进行基金 股指期货 量化投资及证券行业创新业务等领域专题研究 具有扎实的证券研究理论基础 丰富的投资实践经验及出色的科研项目组织能力 作为负责人, 先后在 2002 年度 2007 年度 2008 年度及 2010 年度中国证券业协会科研课题研究中获奖 分析师声明 负责本报告全部或部分内容的每一位分析师在此申明, 本人具有证券投资咨询执业资格, 并在中国证券业协会注册登记为证券分析师, 以勤勉的职业态度, 独立 客观地出具本报告 ; 本报告所表述的所有观点准确反映了分析师本人的研究观点 ; 本人薪酬的任何组成部分不曾与, 不与, 也将不会与本报告中的具体分析意见或观点直接或间接相关 免责声明 信达证券股份有限公司 ( 以下简称 信达证券 ) 具有中国证监会批复的证券投资咨询业务资格 本报告由信达证券制作并发布 本报告是针对与信达证券签署服务协议的签约客户的专属研究产品, 为该类客户进行投资决策时提供辅助和参考, 双方对权利与义务均有严格约定 本报告仅提供给上述特定客户, 并不面向公众发布 信达证券不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户 客户应当认识到有关本报告的电话 短信 邮件提示仅为研究观点的简要沟通, 对本报告的参考使用须以本报告的完整版本为准 本报告是基于信达证券认为可靠的已公开信息编制, 但信达证券不保证所载信息的准确性和完整性 本报告所载的意见 评估及预测仅为本报告最初出具日的观点和判断, 本报告所指的证券或投资标的的价格 价值及投资收入可能会出现不同程度的波动, 涉及证券或投资标的的历史表现不应作为日后表现的保证 在不同时期, 或因使用不同假设和标准, 采用不同观点和分析方法, 致使信达证券发出与本报告所载意见 评估及预测不一致的研究报告, 对此信达证券可不发出特别通知 在任何情况下, 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议, 也没有考虑到客户特殊的投资目标 财务状况或需求 客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况, 若有必要应寻求专家意见 本报告所载的资料 工具 意见及推测仅供参考, 并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人做出邀请 在法律允许的情况下, 信达证券或其关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易, 并可能会为这些公司正在提供或争取提供投资银行业务服务 本报告版权仅为信达证券所有 未经信达证券书面同意, 任何机构和个人不得以任何形式翻版 复制 发布 转发或引用本报告的任何部分 若信达证券以外的机构向其客户发放本报告, 则由该机构独自为此发送行为负责, 信达证券对此等行为不承担任何责任 本报告同时不构成信达证券向发送本报告的机构之客户提供的投资建议 如未经信达证券授权, 私自转载或者转发本报告, 所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担 信达证券将保留随时追究其法律责任的权利 风险提示 证券市场是一个风险无时不在的市场 投资者在进行证券交易时存在赢利的可能, 也存在亏损的风险 建议投资者应当充分深入地了解证券市场蕴含的各项风险并谨慎行事 本报告中所述证券不一定能在所有的国家和地区向所有类型的投资者销售, 投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估, 并应同时考量各自的投资目的 财务状况和特定需求, 必要时就法律 商业 财务 税收等方面咨询专业顾问的意见 在任何情况下, 信达证券不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任, 投资者需自行承担风险 机构销售联系人 区域姓名办公电话手机邮箱 华北袁泉 yuanq@cindasc.com 华北张华 zhanghuac@cindasc.com 华北巩婷婷 gongtingting@cindasc.com 华东王莉本 wangliben@cindasc.com 华东文襄琳 wenxianglin@cindasc.com 华东洪辰 hongchen@cindasc.com 华南袁泉 yuanq@cindasc.com 国际唐蕾 tanglei@cindasc.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露 15