目录 一 上一交易日市场回顾 融资融券规模及主要市场指数表现 行业融资规模及指数表现 标的 ETF 基金表现 标的股票表现及融资规模 标的股票大宗交易... 9 二 今日标的股票事件提示 标的股票停复牌

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1 证券研究报告 金融工程与衍生品交易 融资融券每日投资参考 本期内容提要 : 2017 年 4 月 6 日 融资融券日报 俞雪飞金融工程高级分析师执业编号 :S 联系电话 : 邮箱 :yuxuefei@cindasc.com 特别提示 : 本报告所列事件投资组合是由信达证券研发中心事件选股策略模型生成, 由于模型本身的局限性及事件的复杂性, 其组合收益率有着较大的不确定性, 不构成对任何人的投资建议 上一交易日, 沪深两市融资融券余额规模为 亿元 (+0.57%), 其中融资余额规模为 亿元 (+0.56%), 融券余额规模为 亿元 (+3.71%) 从融资规模来看, 上一交易日沪深两市融资买入额为 亿元 (+60.18%), 融资偿还额为 亿元 (+17.46%) 上一交易日, 市场指数中深证成指 (+1.9%) 表现最好, 上证综指 (+1.48%) 表现最弱 ; 从行业来看, 建筑装饰 (+4.19%) 建筑材料(+3.37%) 钢铁 (+2.95%) 有色金属 (+2.83%) 房地产(+2.33%) 等行业表现较好, 家用电器 (+0.3%) 银行(+0.44%) 食品饮料 (+0.99%) 医药生物(+1.16%) 传媒(+1.22%) 等行业表现较弱 两融标的股票中, 涨幅前五名为 : 首创股份 (+10.09%) 金隅股份 (+10.09%) 庞大集团 (+10.07%) 创业环保(+10.05%) 和首开股份 (+10.04%); 跌幅前五名为 : 城投控股 (-9.99%) 豫能控股(-7.08%) 新华医疗(-5.18%) ST 上普 (-4.99%) 和新疆城建 (-3.77%); 五日量比前五名为 : 长城汽车 (14.61) 中国动力(13.05) 海螺水泥 (10.74) 中储股份(10.55) 和四方股份 (9.94) 上一交易日, 发生大宗交易的标的股票有深天马 A 中鼎股份 宁波银行等 11 只 今日共有 55 只标的股票停牌, 其中今日开始停牌股票有山东墨龙 海信电器 山东黄金等 3 只, 今日复牌股票有中工国际 新安股份等 2 只 今日披露, 无大股东增持标的股票, 大股东减持标的股票有烟台冰轮等 2 只 今日披露, 共有 3 只标的股票涉及增发事件, 其中时代出版等 1 只发布董事会预案, 沈阳机床等 1 只股东大会通过, 没有股票涉及增发公告日, 新兴铸管等 1 只为增发股份上市日 今日披露, 共有 13 只标的股票涉及分红送转事件, 其中有皖能电力 爱尔眼科 上汽集团等 5 只发布董事会预案, 云南城投 美克家居 海澜之家等 4 只股东大会通过, 哈药股份等 1 只为实施公告日, 梅花生物 太平洋 汤臣倍健等 3 只为股权登记日 今日共有皖能电力 山东墨龙 爱尔眼科等 7 只标的股票发布业绩报告, 山东墨龙 爱尔眼科 碧水源等 7 只标的股票发布业绩预告 未来 7 个交易日共有丽珠集团 京东方 A 渤海金控等 7 只标的股票涉及限售股解禁 事件投资组合操作 今日建仓股票 : 碧水源 ( 业绩预增 ) 广誉远( 业绩预增 ) 今日无拟平仓股票 上一交易日组合收益率为 1.31%, 至 2017 年 4 月 5 日组合累计收益率为 %, 分别超越上证综指 沪深 300 及创业扳指 及 个百分点 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 邮编 : 请阅读最后一页免责声明及信息披露 1

2 目录 一 上一交易日市场回顾 融资融券规模及主要市场指数表现 行业融资规模及指数表现 标的 ETF 基金表现 标的股票表现及融资规模 标的股票大宗交易... 9 二 今日标的股票事件提示 标的股票停复牌 大股东增减持标的股票 标的股票增发 标的股票分红送转 发布相关业绩报告的标的股票 标的股票限售股解禁 三 事件投资组合操作 组合历史收益 今日组合操作 昨日组合操作回顾 组合成分股 图表目录 图表 1: 近三月每日融资融券余额规模 ( 亿元 )... 4 图表 2: 近三月每日融资买入额及偿还额 ( 亿元 )... 4 图表 3: 近期主要市场指数涨跌幅 (%)... 5 图表 4: 上一交易日两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速 (%)... 5 图表 5: 申万行业上一交易日涨跌幅 (%)... 6 图表 6: 融资融券 ETF 上一交易日涨跌幅 (%)... 6 图表 7: 上一交易日涨跌幅排名前 20 标的股票... 7 图表 8: 上一交易日五日量比排名前 20 标的股票... 7 图表 9: 上一交易日金额流入率排名前 20 标的股票... 8 图表 10: 上一交易日开盘 尾盘资金净流入排名前 20 标的股票... 8 图表 11: 上一交易日融资余额占流通市值比例及增速排名前 10 标的股票... 9 图表 12: 上一交易日发生大宗交易标的股票... 9 图表 13: 复牌及停牌标的股票 图表 14: 大股东持股比例变动标的股票 图表 15: 未来七个交易日标的股票增发 图表 16: 未来七个交易日发生分红送转事件标的股票 图表 17: 今日发布相关业绩报告的标的股票 图表 18: 未来七个交易日标的股票限售解禁 图表 19: 组合历史收益曲线 图表 20: 组合今年以来收益曲线 图表 21: 组合历史收益对比 图表 22: 今日拟建仓股票 请阅读最后一页免责声明及信息披露 2

3 图表 23: 今日拟平仓股票 图表 24: 昨日建仓股票 图表 25: 昨日平仓股票 图表 26: 组合成分股 请阅读最后一页免责声明及信息披露 3

4 一 上一交易日市场回顾 1. 融资融券规模及主要市场指数表现上一交易日, 沪深两市融资融券余额规模为 亿元 (+0.57%), 其中融资余额规模为 亿元 (+0.56%), 融券余额规模为 亿元 (+3.71%) 图表 1: 近三月每日融资融券余额规模 ( 亿元 ) 融资余额 ( 亿元 ): 左轴 融券余额 ( 亿元 ): 右轴 9,600 9,400 9,200 9,000 8,800 8,600 8,400 8, 从融资规模来看, 上一交易日沪深两市融资买入额为 亿元 (+60.18%), 融资偿还额为 亿元 (+17.46%) 图表 2: 近三月每日融资买入额及偿还额 ( 亿元 ) 融资买入额 ( 亿元 ) 融资偿还额 ( 亿元 ) 上一交易日, 市场指数中深证成指表现较好, 上涨 1.9%, 上证综指表现最弱, 上涨 1.48%; 从 5 日涨跌幅看, 中小板指表现较好, 上涨 0.47%, 创业板指表现最弱, 下跌 0.22%; 从 10 日涨跌幅看, 中小板指表现较好, 上涨 1.47%, 创业板指表现最弱, 下跌 0.55%; 从 20 日涨跌幅看, 中小板指表现较好, 上涨 1.62%, 创业板指表现最弱, 下跌 1% 请阅读最后一页免责声明及信息披露 4

5 图表 3: 近期主要市场指数涨跌幅 (%) 上证综指深圳成指创业板指中小板指 昨日 5 日 10 日 20 日 行业融资规模及指数表现上一交易日, 从两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速来看, 家用电器 (+1.53%) 建筑材料 (+1.17%) 食品饮料 (+0.01%) 等行业增速居前, 建筑装饰 (-3.02%) 综合 (-3.08%) 钢铁(-5.84%) 等行业增速靠后 图表 4: 上一交易日两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速 (%) 序号 代码 行业 融资余额占流通市值比例 (%) 占比增速 (%) SI 家用电器 SI 建筑材料 SI 食品饮料 SI 国防军工 SI 银行 SI 汽车 SI 医药生物 SI 交通运输 SI 传媒 SI 非银金融 SI 农林牧渔 SI 采掘 SI 计算机 SI 电气设备 SI 公用事业 SI 纺织服装 SI 轻工制造 SI 化工 SI 商业贸易 SI 机械设备 SI 电子 SI 房地产 SI 休闲服务 SI 通信 SI 有色金属 SI 建筑装饰 SI 综合 SI 钢铁 请阅读最后一页免责声明及信息披露 5

6 上一交易日, 从行业板块涨跌幅来看, 建筑装饰 (+4.19%) 建筑材料 (+3.37%) 钢铁 (+2.95%) 有色金属 (+2.83%) 房地产 (+2.33%) 等行业表现较好, 家用电器 ( +0.3%) 银行 (+0.44%) 食品饮料 (+0.99%) 医药生物 (+1.16%) 传媒 (+1.22%) 等行业表现较弱 图表 5: 申万行业上一交易日涨跌幅 (%) 建筑装饰 建钢筑铁材料 有色金属 房地产 机综电械合子设备 公汽化用车工事业 计算机 电采气掘设备 交通运输 商业贸易 纺通织信服装 休闲服务 农林牧渔 轻工制造 国防军工 非传银媒金融 医药生物 食银品行饮料 家用电器 3. 标的 ETF 基金表现上一交易日, 两融标的 ETF 基金中涨幅前三名为 : 南方中证 500ETF(+2.57%) 南方深成 ETF(+2.53%) 及广发中证 500ETF(+2.33%); 跌幅前三名为 : 易方达恒生 H 股 ETF(+0.09%) 国投瑞银沪深 300 金融地产 ETF(+0.19%) 及国泰上证 180 金融 ETF(+0.61%) 图表 6: 融资融券 ETF 上一交易日涨跌幅 (%) 易方达恒生 H 股 ETF 国投瑞银沪深 300 金融地产 ETF 国泰上证 180 金融 ETF 易方达沪深 300 非银 ETF 华夏上证 50ETF 华泰柏瑞红利 ETF 南方开元沪深 300ETF 华夏沪深 300ETF 易方达沪深 300ETF 华安上证 180ETF 华夏中证 500ETF 嘉实沪深 300ETF 华泰柏瑞沪深 300ETF 交银 180 治理 ETF 华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 易方达深证 100ETF 华夏中小板 ETF 广发中证 500ETF 南方深成 ETF 南方中证 500ETF 标的股票表现及融资规模上一交易日, 两融标的股票中, 涨幅前五名为 : 首创股份 (+10.09%) 金隅股份 (+10.09%) 庞大集团 (+10.07%) 创业环保 (+10.05%) 和首开股份 (+10.04%); 跌幅前五名为 : 城投控股 (-9.99%) 豫能控股 (-7.08%) 新华医疗 (-5.18%) ST 请阅读最后一页免责声明及信息披露 6

7 上普 (-4.99%) 和新疆城建 (-3.77%) 图表 7: 上一交易日涨跌幅排名前 20 标的股票 涨幅前 20 跌幅前 20 排名 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 五日 量比 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 五日 量比 SH 首创股份 SH 城投控股 SH 金隅股份 SZ 豫能控股 SH 庞大集团 SH 新华医疗 SH 创业环保 SH ST 上普 SH 首开股份 SH 新疆城建 SH 新奥股份 SH 华银电力 SH 天津港 SH 天富能源 SZ 建投能源 SH *ST 匹凸 SZ 津滨发展 SH 青松建化 SZ 东方园林 SZ 粤传媒 SH 廊坊发展 SZ 大连重工 SH 金牛化工 SH 贵阳银行 SH 长城汽车 SH 大唐发电 SH 华夏幸福 SH 重庆百货 SZ 冀东水泥 SH 环旭电子 SZ 北新建材 SZ 老板电器 SH 乐凯胶片 SZ 思源电气 SZ 冀中能源 SH 康美药业 SZ 汉钟精机 SH 上海家化 SH 宝硕股份 SH 上海医药 上一交易日, 标的股票五日量比前五名为 : 长城汽车 (14.61) 中国动力 (13.05) 海螺水泥 (10.74) 中储股份 (10.55) 和四方股份 (9.94) 图表 8: 上一交易日五日量比排名前 20 标的股票 排名 五日量比前 20 股票代码股票简称股价涨幅 (%) 五日量比 SH 长城汽车 SH 中国动力 SH 海螺水泥 SH 中储股份 SH 四方股份 SH 三友化工 SH 华远地产 SZ 金融街 SZ 碧水源 SH 新奥股份 SZ 启迪桑德 SH 华鲁恒升 SH 创业环保 SH 首开股份 请阅读最后一页免责声明及信息披露 7

8 SZ 承德露露 SH 江河集团 SH 华业资本 SH 三一重工 SZ 东方雨虹 SZ 广宇发展 上一交易日, 两融标的券中金额流入率最高的前五名是 : 城投控股 (99.95%) ST 上普 (98.43%) 交运股份 (53.55%) 紫鑫药业 (50.52%) 陕天然气 (47.99%) 图表 9: 上一交易日金额流入率排名前 20 标的股票 排名 股票代码 股票简称 股价涨幅 (%) 金额流入率 (%) 净流入资金 ( 百万 ) SH 城投控股 SH ST 上普 SH 交运股份 SZ 紫鑫药业 SZ 陕天然气 SH 东方通信 SH 轻纺城 SH 南山铝业 SH 华鲁恒升 SH 同济科技 SZ TCL 集团 SH 新华传媒 SH 九州通 SH 卧龙电气 SH 永辉超市 SZ 仁和药业 SH 亿阳信通 SH 中国中铁 SH 生益科技 SZ 豪迈科技 上一交易日, 两融标的券中开盘金额流入率最高的前五名是 :ST 上普 (73.03%) 山东钢铁 (25.52%) 轻纺城(25.5%) 城投控股 (23.62%) 大众交通 (23.16%); 尾盘金额流入率最高的前五名是 : 轻纺城 (26.65%) 中通客车(23.78%) 华闻传媒 (23.78%) 亿阳信通 (20.4%) 马钢股份 (15.99%) 图表 10: 上一交易日开盘 尾盘资金净流入排名前 20 标的股票 开盘净流入资金 尾盘净流入资金 排名 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 金额流入 率 (%) 净流入资 金 ( 百万 ) 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 金额流入 率 (%) 净流入资金 ( 百万 ) SH ST 上普 SH 轻纺城 SH 山东钢铁 SZ 中通客车 SH 轻纺城 SZ 华闻传媒 SH 城投控股 SH 亿阳信通 SH 大众交通 SH 马钢股份 SH 中炬高新 SH 江南水务 请阅读最后一页免责声明及信息披露 8

9 SH 方正科技 SH 骆驼股份 SH 隧道股份 SH 永辉超市 SH 上海建工 SZ 亚厦股份 SH 京能电力 SZ 森马服饰 SH 江河集团 SZ TCL 集 团 SH 华远地产 SZ 中航地产 SH 国中水务 SH 雅戈尔 SH 皖新传媒 SZ 超声电子 SZ 国药一致 SH 宇通客车 SZ 中科三环 SH 中化国际 SZ 科华生物 SH 天宸股份 SH 昊华能源 SH 皖江物流 SH 中国中铁 SZ 上海凯宝 SZ 新洋丰 SH 奥康国际 上一交易日, 两融标的股票中融资余额占流通市值比例前十名为全柴动力 (22.01%) 国民技术 (21.48%) 华平股份 (20.51%) 等, 融资余额占流通市值比例增速前十名为海螺水泥 (+60.96%) 新奥股份 (+58.2%) 现代投资 (+38.12%) 等 图表 11: 上一交易日融资余额占流通市值比例及增速排名前 10 标的股票 占比前 10 增速前 10 排名 股票代码 股票简称 融资余额占流通市值 比例 (%) 股票代码股票简称占比增速 (%) SH 全柴动力 SH 海螺水泥 SZ 国民技术 SH 新奥股份 SZ 华平股份 SZ 现代投资 SZ 金刚玻璃 SZ 东方雨虹 SZ 德力股份 SH 长城汽车 SZ 卓翼科技 SZ 西部建设 SZ 众和股份 SH 华新水泥 SZ 北纬通信 SH 四方股份 SZ 宝莫股份 SH 中国化学 SZ 四川美丰 SH 三友化工 标的股票大宗交易上一交易日, 发生大宗交易的标的股票有深天马 A 中鼎股份 宁波银行等 11 只 图表 12: 上一交易日发生大宗交易标的股票 编 号 股票代码 股票简称 成交 价 前一交易日 收盘价 折价率 (%) 当日收 盘价 成交量 ( 万股 / 份 / 张 ) 成交额 ( 万 元 ) SZ 深天马 A SZ 中鼎股份 SZ 宁波银行 SZ 大连重工 SZ 洋河股份 请阅读最后一页免责声明及信息披露 9

10 SZ 齐翔腾达 SZ 荣之联 SZ 温氏股份 SH 华夏幸福 SH 绿地控股 SH 华银电力 二 今日标的股票事件提示 1. 标的股票停复牌今日共有 55 只标的股票停牌, 其中今日开始停牌股票有山东墨龙 海信电器 山东黄金等 3 只, 今日复牌股票有中工国际 新安股份等 2 只 图表 13: 复牌及停牌标的股票 序 号 股票代码 股票简称 交易 状态 停牌起始 日 连停 天数 期间指数涨 跌幅 (%) 涉及事件 SZ 中工国际 复牌 拟披露重大事项 SH 新安股份 复牌 重要事项未公告 SZ 山东墨龙 停牌 SH 海信电器 停牌 SH 山东黄金 停牌 SH 中国联通 停牌 重要事项未公告 SH 龙净环保 停牌 重要事项未公告 SZ 三泰控股 停牌 重大事项 SH 中体产业 停牌 重要事项未公告 SH 武汉控股 停牌 重大资产重组 SH 新力金融 停牌 公司申请停牌对相关事项进行核查 SZ 西部证券 停牌 重大事项 SH 金杯汽车 停牌 重大资产重组 SZ 露天煤业 停牌 重大资产重组 SH 宁波建工 停牌 重要事项未公告 SZ 紫光股份 停牌 重大资产重组 SZ 三花智控 停牌 拟披露重大事项 SH 亿利洁能 停牌 重大资产重组 SH 双良节能 停牌 重大资产重组 SH 鹏欣资源 停牌 重大资产重组 SZ 紫光国芯 停牌 重大资产重组 SZ 圣农发展 停牌 重大事项 SZ 中弘股份 停牌 重大资产重组 SZ 大富科技 停牌 重大资产重组 SH 海越股份 停牌 重大资产重组 SH 老白干酒 停牌 重大资产重组 SZ 掌趣科技 停牌 重大资产重组 SH 云南城投 停牌 重大资产重组 SH 金发科技 停牌 重大资产重组 请阅读最后一页免责声明及信息披露 10

11 SH 商赢环球 停牌 重大资产重组 SH 国电南瑞 停牌 重大资产重组 SH 信威集团 停牌 重要事项未公告 SH 豫园商城 停牌 重大资产重组 SZ 奋达科技 停牌 重大资产重组 SH 西部矿业 停牌 重大资产重组 SH 中安消 停牌 重大资产重组 SH 中源协和 停牌 重大资产重组 SZ 海兰信 停牌 重大资产重组 SZ 国际医学 停牌 重大资产重组 SZ 易华录 停牌 重大资产重组 SZ 省广股份 停牌 重大事项 SH 时代出版 停牌 重大资产重组 SH 天业股份 停牌 重大资产重组 SZ 炼石有色 停牌 重大资产重组 SH 东阳光科 停牌 重大资产重组 SH 航天机电 停牌 重大资产重组 SH 天津松江 停牌 重大资产重组 SH 航天长峰 停牌 重大资产重组 SH 大连控股 停牌 重大资产重组 SZ 天音控股 停牌 重大事项 SH 王府井 停牌 重大资产重组 SZ 航天电器 停牌 重大资产重组 SZ 长信科技 停牌 重大资产重组 SH 上海电气 停牌 重要事项未公告 SH 重庆钢铁 停牌 重大资产重组 SH 三爱富 停牌 重大资产重组 SZ 中环股份 停牌 重大事项 注 : 期间指数涨跌幅指的是停牌期间上证指数涨跌幅 2. 大股东增减持标的股票今日披露, 无大股东增持标的股票, 大股东减持标的股票有烟台冰轮等 2 只 图表 14: 大股东持股比例变动标的股票 编 号 股票代码 股票简称 公告日 期 变动截止 日期 变动 方向 变动数量 占流通股 比 (%) 通过大宗 交易变动 比例 (%) 变动后 持股比 例 (%) 交易 平均 价 变动期 间股票 均价 前涨跌 幅 (%) SZ 烟台冰轮 2017/4/6 2017/4/5 减持 SZ 烟台冰轮 2017/4/6 2015/9/24 减持 SH 上海建工 2017/4/6 2017/4/5 减持 标的股票增发今日披露, 共有 3 只标的股票涉及增发事件, 其中时代出版等 1 只发布董事会预案, 沈阳机床等 1 只股东大会通过, 没有股票涉及增发公告日, 新兴铸管等 1 只为增发股份上市日 请阅读最后一页免责声明及信息披露 11

12 图表 15: 未来七个交易日标的股票增发 序号 股票代码 股票简称 时间 事件 事件价格 增发方式 前收盘价 前涨跌幅 (%) SZ 新兴铸管 增股上市日 5.15 定向 SZ 沈阳机床 股东大会通过 定向 SH 时代出版 董事会预案 定向 标的股票分红送转今日披露, 共有 13 只标的股票涉及分红送转事件, 其中有皖能电力 爱尔眼科 上汽集团等 5 只发布董事会预案, 云南城投 美克家居 海澜之家等 4 只股东大会通过, 哈药股份等 1 只为实施公告日, 梅花生物 太平洋 汤臣倍健等 3 只为股权登记日 图表 16: 未来七个交易日发生分红送转事件标的股票 序 号 股票代码股票简称时间 是否 分红 每股股利 ( 税前 ) 事件 前收盘 价 ( 元 ) 前涨跌 幅 (%) 股息率 (%) 每股红股及 转增股本 SH 哈药股份 2017/4/6 是 0.50 实施公告日 SH 梅花生物 2017/4/10 是 0.30 股权登记日 SH 太平洋 2017/4/7 是 0.03 股权登记日 SZ 汤臣倍健 2017/4/6 是 0.26 股权登记日 SH 云南城投 2017/4/6 是 股东大会通过 SH 美克家居 2017/4/6 是 股东大会通过 SH 海澜之家 2017/4/6 是 股东大会通过 SH 长园集团 2017/4/6 是 股东大会通过 SZ 皖能电力 2017/4/6 是 董事会预案 SZ 爱尔眼科 2017/4/6 是 董事会预案 SH 上汽集团 2017/4/6 是 董事会预案 SH 新安股份 2017/4/6 是 董事会预案 SH 北方创业 2017/4/6 是 董事会预案 发布相关业绩报告的标的股票今日共有皖能电力 山东墨龙 爱尔眼科等 7 只标的股票发布业绩报告, 山东墨龙 爱尔眼科 碧水源等 7 只标的股票发布业绩预告 图表 17: 今日发布相关业绩报告的标的股票 序号 股票代码 股票简称 报告类型 业绩预告类型 同比增长 (%) 前收盘价 前涨跌幅 (%) SZ 山东墨龙 一季度预告 续亏 SZ 爱尔眼科 一季度预告 略增 SZ 碧水源 一季度预告 预增 SH 天坛生物 一季度预告 扭亏 SH 广汇汽车 一季度预告 略增 SH 广誉远 一季度预告 预增 SH 青松建化 年度预告 续亏 SZ 皖能电力 年度报告 SZ 山东墨龙 年度报告 SZ 爱尔眼科 年度报告 请阅读最后一页免责声明及信息披露 12

13 SH 上汽集团 年度报告 SH 新安股份 年度报告 SH 北方创业 年度报告 SH 恒源煤电 年度报告 标的股票限售股解禁未来 7 个交易日共有丽珠集团 京东方 A 渤海金控等 7 只标的股票涉及限售股解禁 图表 18: 未来七个交易日标的股票限售解禁 序号股票代码股票简称解禁时间解禁数量 ( 万股 ) 占解禁前 A 股 流通股比 流通股份类型 前收盘 价 前涨跌 幅 (%) SZ 丽珠集团 2017/4/ SZ 京东方 A 2017/4/ SZ 渤海金控 2017/4/ SH 上海家化 2017/4/ SH 雅戈尔 2017/4/ SH 长江电力 2017/4/ SZ 京东方 A 2017/4/ 定向增发机构配售股份 三 事件投资组合操作 说明 : 本事件投资组合是由信达证券事件选股模型针对本报告第一 第二部分事件内容筛选而形成 组合单只股票权重按总资产 3% 计, 开始日期为 2014 年 5 月 23 日, 不考虑交易费用, 每日盘前制定当日投资操作, 股票买入与卖出的价格按当日均价执行 1. 组合历史收益上一交易日组合收益率为 1.31%, 至 2017 年 4 月 5 日组合累计收益率为 %, 分别超越上证综指 沪深 300 及创业扳指 及 个百分点 图表 19: 组合历史收益曲线 250 组合上证综指沪深 300 创业扳指 请阅读最后一页免责声明及信息披露 13

14 图表 20: 组合今年以来收益曲线 8.0 组合 上证综指 沪深 300 创业板指 图表 21: 组合历史收益对比 收益率 近一周 % 近一月 % 近三月 % 近六月 % 近一年 % 今年以来 % 组合 上证综指 沪深 创业板指 今日组合操作 1) 今日拟建仓股票 今日建仓股票 : 碧水源 ( 业绩预增 ) 广誉远( 业绩预增 ) 图表 22: 今日拟建仓股票 序号 股票代码 股票简称 权重 (%) 昨日涨幅 (%) 建仓理由 SZ 碧水源 业绩预增 SH 广誉远 业绩预增 2) 今日拟平仓股票 今日无拟平仓股票 图表 23: 今日拟平仓股票 序号 股票代码 股票简称 买入日期 权重 (%) 持有期收益率 (%) 1 请阅读最后一页免责声明及信息披露 14

15 3. 昨日组合操作回顾 1) 昨日建仓股票 昨日建仓股票有东华软件 片仔癀 盛屯矿业等 3 只 图表 24: 昨日建仓股票 序号 股票代码 简称 买入价格 权重 (%) 建仓理由 SZ 东华软件 业绩预增 SH 片仔癀 业绩预增 SH 盛屯矿业 业绩预增 2) 昨日平仓股票 昨日平仓股票有塔牌集团等 1 只 图表 25: 昨日平仓股票 序号 股票代码 股票简称 建仓日期 买入价格 权重 (%) 卖出价格 持有期收益率 (%) SZ 塔牌集团 2017/03/ 组合成分股至 2017 年 4 月 5 日收盘, 组合共有成分股 26 只, 仓位 78.01% 图表 26: 组合成分股 序号 股票代码 股票简称 买入日期 买入价格 权重 (%) 昨日价格 浮动收益率 (%) 相对收益率 (%) SZ 中环股份 2016/4/ SZ 兴民智通 2017/3/ SZ 德赛电池 2017/3/ SZ 齐翔腾达 2017/3/ SZ 卫星石化 2017/3/ SZ 三聚环保 2017/3/ SZ 湖北宜化 2017/3/ SZ 中泰化学 2017/3/ SZ 歌尔股份 2017/3/ SH 维维股份 2017/3/ SZ 华孚色纺 2017/3/ SZ 华峰氨纶 2017/3/ SZ 水晶光电 2017/3/ SZ 齐峰新材 2017/3/ SH 中国石化 2017/3/ SZ 新大陆 2017/3/ SZ 北纬通信 2017/3/ SZ 宁波华翔 2017/3/ SZ 立讯精密 2017/3/ SZ 江苏国泰 2017/3/ SZ 闰土股份 2017/3/ SH 冠城大通 2017/3/ SH 兴发集团 2017/3/ SZ 东华软件 2017/4/ 请阅读最后一页免责声明及信息披露 15

16 SH 片仔癀 2017/4/ SH 盛屯矿业 2017/4/ 注 : 相对收益率是成分股相对同期上证综指的持有期收益率 请阅读最后一页免责声明及信息披露 16

17 分析师简介 俞雪飞博士, 金融工程高级分析师, 从事证券研究 15 年, 主要进行基金 股指期货 量化投资及证券行业创新业务等领域专题研究 具有扎实的证券研究理论基础 丰富的投资实践经验及出色的科研项目组织能力 作为负责人, 先后在 2002 年度 2007 年度 2008 年度及 2010 年度中国证券业协会科研课题研究中获奖 分析师声明 负责本报告全部或部分内容的每一位分析师在此申明, 本人具有证券投资咨询执业资格, 并在中国证券业协会注册登记为证券分析师, 以勤勉的职业态度, 独立 客观地出具本报告 ; 本报告所表述的所有观点准确反映了分析师本人的研究观点 ; 本人薪酬的任何组成部分不曾与, 不与, 也将不会与本报告中的具体分析意见或观点直接或间接相关 免责声明 信达证券股份有限公司 ( 以下简称 信达证券 ) 具有中国证监会批复的证券投资咨询业务资格 本报告由信达证券制作并发布 本报告是针对与信达证券签署服务协议的签约客户的专属研究产品, 为该类客户进行投资决策时提供辅助和参考, 双方对权利与义务均有严格约定 本报告仅提供给上述特定客户, 并不面向公众发布 信达证券不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户 客户应当认识到有关本报告的电话 短信 邮件提示仅为研究观点的简要沟通, 对本报告的参考使用须以本报告的完整版本为准 本报告是基于信达证券认为可靠的已公开信息编制, 但信达证券不保证所载信息的准确性和完整性 本报告所载的意见 评估及预测仅为本报告最初出具日的观点和判断, 本报告所指的证券或投资标的的价格 价值及投资收入可能会出现不同程度的波动, 涉及证券或投资标的的历史表现不应作为日后表现的保证 在不同时期, 或因使用不同假设和标准, 采用不同观点和分析方法, 致使信达证券发出与本报告所载意见 评估及预测不一致的研究报告, 对此信达证券可不发出特别通知 在任何情况下, 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议, 也没有考虑到客户特殊的投资目标 财务状况或需求 客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况, 若有必要应寻求专家意见 本报告所载的资料 工具 意见及推测仅供参考, 并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人做出邀请 在法律允许的情况下, 信达证券或其关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易, 并可能会为这些公司正在提供或争取提供投资银行业务服务 本报告版权仅为信达证券所有 未经信达证券书面同意, 任何机构和个人不得以任何形式翻版 复制 发布 转发或引用本报告的任何部分 若信达证券以外的机构向其客户发放本报告, 则由该机构独自为此发送行为负责, 信达证券对此等行为不承担任何责任 本报告同时不构成信达证券向发送本报告的机构之客户提供的投资建议 如未经信达证券授权, 私自转载或者转发本报告, 所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担 信达证券将保留随时追究其法律责任的权利 风险提示 证券市场是一个风险无时不在的市场 投资者在进行证券交易时存在赢利的可能, 也存在亏损的风险 建议投资者应当充分深入地了解证券市场蕴含的各项风险并谨慎行事 本报告中所述证券不一定能在所有的国家和地区向所有类型的投资者销售, 投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估, 并应同时考量各自的投资目的 财务状况和特定需求, 必要时就法律 商业 财务 税收等方面咨询专业顾问的意见 在任何情况下, 信达证券不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任, 投资者需自行承担风险 机构销售联系人 区域姓名办公电话手机邮箱 华北袁泉 yuanq@cindasc.com 华北张华 zhanghuac@cindasc.com 华北饶婷婷 raotingting@cindasc.com 华北巩婷婷 gongtingting@cindasc.com 华东王莉本 wangliben@cindasc.com 华东文襄琳 wenxianglin@cindasc.com 华东洪辰 hongchen@cindasc.com 华南刘晟 liusheng@cindasc.com 华南易耀华 yiyaohua@cindasc.com 国际唐蕾 tanglei@cindasc.com 国际王小乐 wangxiaole@cindasc.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露 17