目录 一 上一交易日市场回顾 融资融券规模及主要市场指数表现 行业融资规模及指数表现 标的 ETF 基金表现 标的股票表现及融资规模 标的股票大宗交易... 9 二 今日标的股票事件提示 标的股票停复牌

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1 证券研究报告 金融工程与衍生品交易 融资融券每日投资参考 本期内容提要 : 2018 年 3 月 1 日 融资融券日报 俞雪飞金融工程高级分析师执业编号 :S 联系电话 : 邮箱 :yuxuefei@cindasc.com 特别提示 : 本报告所列事件投资组合是由信达证券研发中心事件选股策略模型生成, 由于模型本身的局限性及事件的复杂性, 其组合收益率有着较大的不确定性, 不构成对任何人的投资建议 上一交易日, 沪深两市融资融券余额规模为 亿元 (+0.16%), 其中融资余额规模为 亿元 (+0.15%), 融券余额规模为 51.7 亿元 (+0.86%) 从融资规模来看, 上一交易日沪深两市融资买入额为 亿元 (-7.35%), 融资偿还额为 亿元 (-8.59%) 上一交易日, 市场指数中创业板指 (+0.58%) 表现最好, 上证综指 (-0.99%) 表现最弱 ; 从行业来看, 计算机 (+0.9%) 通信(+0.82%) 有色金属(+0.77%) 钢铁(+0.73%) 国防军工 (+0.55%) 等行业表现较好, 食品饮料 (-2.11%) 非银金融(-1.69%) 银行 (-1.38%) 交通运输(-0.73%) 汽车(-0.51%) 等行业表现较弱 两融标的股票中, 涨幅前五名为 : 航发控制 (+9.99%) 大恒科技 (+9.97%) 大唐电信 (+9.95%) 西部资源(+9.94%) 和广联达 (+9.45%); 跌幅前五名为 : 老板电器 (-10%) 中国铝业(-9.92%) 洋河股份(-7.25%) 鲁抗医药(-6.91%) 和西部证券 (-6.11%); 五日量比前五名为 : 老板电器 (15.28) 顺络电子 (5.38) 广联达 (5.21) 中国铝业 (4.52) 和中航电子 (4.35) 上一交易日, 发生大宗交易的标的股票有长信科技 分众传媒 美的集团等 10 只 今日共有 51 只标的股票停牌, 其中今日开始停牌股票有海虹控股 鹏欣资源 东阳光科等 3 只, 今日无复牌股票 今日披露, 大股东增持标的股票有宗申动力 齐翔腾达 海兰信等 5 只, 无大股东减持标的股票 今日披露, 没有标的股票涉及增发事件 今日披露, 共有 1 只标的股票涉及分红送转事件, 其中有深天马 A 等 1 只发布董事会预案, 今日共有深天马 A 等 1 只标的股票发布业绩报告, 河钢股份 汉得信息等 2 只标的股票发布业绩快报, 未来 7 个交易日共有上海机场 冠豪高新 号百控股等 18 只标的股票涉及限售股解禁 事件投资组合操作 今日建仓股票 : 无 今日拟平仓股票有盛屯矿业 阳光城 三钢闽光等 3 只 上一交易日组合收益率为 0.24%, 至 2018 年 2 月 28 日组合累计收益率为 %, 分别超越上证综指 沪深 300 及创业扳指 及 个百分点 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 邮编 : 请阅读最后一页免责声明及信息披露 1

2 目录 一 上一交易日市场回顾 融资融券规模及主要市场指数表现 行业融资规模及指数表现 标的 ETF 基金表现 标的股票表现及融资规模 标的股票大宗交易... 9 二 今日标的股票事件提示 标的股票停复牌 大股东增减持标的股票 标的股票增发 标的股票分红送转 发布相关业绩报告的标的股票 标的股票限售股解禁 三 事件投资组合操作 组合历史收益 今日组合操作 昨日组合操作回顾 组合成分股 图表目录 图表 1: 近三月每日融资融券余额规模 ( 亿元 )... 4 图表 2: 近三月每日融资买入额及偿还额 ( 亿元 )... 4 图表 3: 近期主要市场指数涨跌幅 (%)... 5 图表 4: 上一交易日两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速 (%)... 5 图表 5: 申万行业上一交易日涨跌幅 (%)... 6 图表 6: 融资融券 ETF 上一交易日涨跌幅 (%)... 6 图表 7: 上一交易日涨跌幅排名前 20 标的股票... 7 图表 8: 上一交易日五日量比排名前 20 标的股票... 7 图表 9: 上一交易日金额流入率排名前 20 标的股票... 8 图表 10: 上一交易日开盘 尾盘资金净流入排名前 20 标的股票... 8 图表 11: 上一交易日融资余额占流通市值比例及增速排名前 10 标的股票... 9 图表 12: 上一交易日发生大宗交易标的股票... 9 图表 13: 复牌及停牌标的股票 图表 14: 大股东持股比例变动标的股票 图表 15: 未来七个交易日标的股票增发 图表 16: 未来七个交易日发生分红送转事件标的股票 图表 17: 今日发布相关业绩报告的标的股票 图表 18: 未来七个交易日标的股票限售解禁 图表 19: 组合历史收益曲线 图表 20: 组合历史收益对比 图表 21: 今日拟建仓股票 图表 22: 今日拟平仓股票 请阅读最后一页免责声明及信息披露 2

3 图表 23: 昨日建仓股票 图表 24: 昨日平仓股票 图表 25: 组合成分股 请阅读最后一页免责声明及信息披露 3

4 一 上一交易日市场回顾 1. 融资融券规模及主要市场指数表现上一交易日, 沪深两市融资融券余额规模为 亿元 (+0.16%), 其中融资余额规模为 亿元 (+0.15%), 融券余额规模为 51.7 亿元 (+0.86%) 图表 1: 近三月每日融资融券余额规模 ( 亿元 ) 融资余额 ( 亿元 ): 左轴 融券余额 ( 亿元 ): 右轴 11,000 10,800 10,600 10,400 10,200 10,000 9,800 9,600 9,400 9, 从融资规模来看, 上一交易日沪深两市融资买入额为 亿元 (-7.35%), 融资偿还额为 亿元 (-8.59%) 图表 2: 近三月每日融资买入额及偿还额 ( 亿元 ) 融资买入额 ( 亿元 ) 融资偿还额 ( 亿元 ) 上一交易日, 市场指数中创业板指表现较好, 上涨 0.58%, 上证综指表现最弱, 下跌 0.99%; 从 5 日涨跌幅看, 创业板指表现较好, 上涨 6.49%, 上证综指表现最弱, 上涨 1.88%; 从 10 日涨跌幅看, 中小板指表现较好, 上涨 9.02%, 上证综指表现最弱, 下跌 1.51%; 从 20 日涨跌幅看, 创业板指表现较好, 下跌 3.29%, 上证综指表现最弱, 下跌 8.43% 请阅读最后一页免责声明及信息披露 4

5 图表 3: 近期主要市场指数涨跌幅 (%) 上证综指深圳成指创业板指中小板指 昨日 5 日 10 日 20 日 行业融资规模及指数表现上一交易日, 从两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速来看, 食品饮料 (+3.24%) 采掘(+2.4%) 非银金融 (+2.24%) 等行业增速居前, 电子 (-0.66%) 通信 (-0.99%) 计算机(-1.11%) 等行业增速靠后 图表 4: 上一交易日两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速 (%) 序号 代码 行业 融资余额占流通市值比例 (%) 占比增速 (%) SI 食品饮料 SI 采掘 SI 非银金融 SI 银行 SI 建筑材料 SI 休闲服务 SI 汽车 SI 化工 SI 家用电器 SI 交通运输 SI 机械设备 SI 医药生物 SI 建筑装饰 SI 有色金属 SI 轻工制造 SI 公用事业 SI 商业贸易 SI 钢铁 SI 传媒 SI 房地产 SI 综合 SI 电气设备 SI 农林牧渔 SI 国防军工 SI 纺织服装 SI 电子 SI 通信 SI 计算机 请阅读最后一页免责声明及信息披露 5

6 上一交易日, 从行业板块涨跌幅来看, 计算机 (+0.9%) 通信 (+0.82%) 有色金属 (+0.77%) 钢铁 (+0.73%) 国防军工 (+0.55%) 等行业表现较好, 食品饮料 (-2.11%) 非银金融 (-1.69%) 银行 (-1.38%) 交通运输 (-0.73%) 汽车(-0.51%) 等行业表现较弱 图表 5: 申万行业上一交易日涨跌幅 (%) 计通算信机 有钢色铁金属 国防军工 纺织服装 房电地子产 电传气媒设备 农林牧渔 公用事业 休闲服务 建综化筑合工装饰 商业贸易 轻工制造 医药生物 机械设备 家采用掘电器 建汽筑车材料 交银通行运输 非银金融 食品饮料 3. 标的 ETF 基金表现上一交易日, 两融标的 ETF 基金中涨幅前三名为 : 华夏中小板 ETF(+0.5%) 华夏中证 500ETF(+0.21%) 及广发中证 500ETF(+0.18%); 跌幅前三名为 : 易方达恒生 H 股 ETF(-2.09%) 易方达沪深 300 非银 ETF(-1.76%) 及华夏上证 50ETF(-1.68%) 图表 6: 融资融券 ETF 上一交易日涨跌幅 (%) 易方达恒生 H 股 ETF 易方达沪深 300 非银 ETF 华夏上证 50ETF 国泰上证 180 金融 ETF 华安上证 180ETF 易方达沪深 300ETF 华泰柏瑞沪深 300ETF 华夏沪深 300ETF 华泰柏瑞红利 ETF 嘉实沪深 300ETF 交银 180 治理 ETF 南方开元沪深 300ETF 易方达深证 100ETF 国投瑞银沪深 300 金融地产 ETF 华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 南方深成 ETF 南方中证 500ETF 广发中证 500ETF 华夏中证 500ETF 华夏中小板 ETF 标的股票表现及融资规模上一交易日, 两融标的股票中, 涨幅前五名为 : 航发控制 (+9.99%) 大恒科技 (+9.97%) 大唐电信 (+9.95%) 西部资源 (+9.94%) 和广联达 (+9.45%); 跌幅前五名为 : 老板电器 (-10%) 中国铝业 (-9.92%) 洋河股份 (-7.25%) 鲁抗医药 (-6.91%) 和西部证券 (-6.11%) 请阅读最后一页免责声明及信息披露 6

7 图表 7: 上一交易日涨跌幅排名前 20 标的股票 涨幅前 20 跌幅前 20 排名 股价涨 幅 (%) 五日 量比 股价涨 幅 (%) 五日 量比 SZ 航发控制 SZ 老板电器 SH 大恒科技 SH 中国铝业 SH 大唐电信 SZ 洋河股份 SH 西部资源 SH 鲁抗医药 SZ 广联达 SZ 西部证券 SZ 森马服饰 SZ 宁波华翔 SH 用友网络 SH 哈药股份 SZ 顺络电子 SZ 光线传媒 SZ 捷成股份 SH 舍得酒业 SH 凯乐科技 SH 中国太保 SH 盛和资源 SZ 古井贡酒 SZ 世荣兆业 SZ 省广股份 SZ 千山药机 SZ 长春高新 SH 江山股份 SZ 步步高 SZ 江特电机 SH 华域汽车 SZ 中科三环 SH 伊利股份 SZ 中航地产 SH 王府井 SZ 横店东磁 SZ 成飞集成 SZ 罗莱生活 SZ 蓝色光标 SZ 金正大 SH 莲花健康 上一交易日, 标的股票五日量比前五名为 : 老板电器 (15.28) 顺络电子 (5.38) 广联达 (5.21) 中国铝业 (4.52) 和中航电子 (4.35) 图表 8: 上一交易日五日量比排名前 20 标的股票 排名 五日量比前 20 股价涨幅 (%) 五日量比 SZ 老板电器 SZ 顺络电子 SZ 广联达 SH 中国铝业 SH 中航电子 SH 大恒科技 SZ 航发控制 SH 航发科技 SZ 西部证券 SZ 洋河股份 SZ 中航地产 SH 新华传媒 SZ 兴民智通 SZ 金正大 SH 航天动力 SZ 宁波华翔 请阅读最后一页免责声明及信息披露 7

8 SH 西部资源 SH 凯乐科技 SZ 捷成股份 SZ 省广股份 上一交易日, 两融标的券中金额流入率最高的前五名是 : 中国铝业 (100%) 华平股份 (44.05%) 华孚时尚 (38.42%) 新华传媒 (35.67%) 辽宁成大 (35.62%) 图表 9: 上一交易日金额流入率排名前 20 标的股票 排名 股价涨幅 (%) 金额流入率 (%) 净流入资金 ( 百万 ) SH 中国铝业 SZ 华平股份 SZ 华孚时尚 SH 新华传媒 SH 辽宁成大 SZ 奥瑞金 SZ 九芝堂 SH 广日股份 SZ 广联达 SZ 罗莱生活 SZ 平潭发展 SZ 江苏国泰 SH 华电国际 SH 金发科技 SH 羚锐制药 SZ 滨江集团 SZ 兆驰股份 SZ 金正大 SZ 顺络电子 SZ 齐峰新材 上一交易日, 两融标的券中开盘金额流入率最高的前五名是 : 中国铝业 (75.84%) 华平股份 (52.23%) 中化国际 (24.57%) 航民股份 (20.6%) 凯乐科技 (20.11%); 尾盘金额流入率最高的前五名是 : 华孚时尚 (20.71%) 远大控股 (20.37%) 奥康国际 (16.36%) 辽宁成大 (13.42%) 劲嘉股份 (12.72%) 图表 10: 上一交易日开盘 尾盘资金净流入排名前 20 标的股票 开盘净流入资金 尾盘净流入资金 排名 股价涨 幅 (%) 金额流入 率 (%) 净流入资 金 ( 百万 ) 股价涨 幅 (%) 金额流入 率 (%) 净流入资金 ( 百万 ) SH 中国铝业 SZ 华孚时尚 SZ 华平股份 SZ 远大控股 SH 中化国际 SH 奥康国际 SH 航民股份 SH 辽宁成大 SH 凯乐科技 SZ 劲嘉股份 SH 京能电力 SZ 美邦服饰 SZ 老板电器 SZ 渝三峡 A SZ 浙富控股 SZ 厦门港务 请阅读最后一页免责声明及信息披露 8

9 SH 远达环保 SZ 齐峰新材 SZ 罗莱生活 SH 西藏天路 SH 长园集团 SZ 江苏国泰 SZ 众生药业 SZ 普洛药业 SH 复星医药 SZ 漳泽电力 SH 美尔雅 SZ 靖远煤电 SH 健民集团 SH 新华传媒 SH 兴发集团 SH 综艺股份 SH 长江电力 SH 长城汽车 SZ 力生制药 SZ 东华能源 SZ 桂林三金 SZ 青青稞酒 SZ 牧原股份 SH 中青旅 上一交易日, 两融标的股票中融资余额占流通市值比例前十名为全柴动力 (26.62%) 数码科技 (23.28%) 华平股份 (23.22%) 等, 融资余额占流通市值比例增速前十名为老板电器 (+61.34%) 洋河股份 (+21.95%) 森马服饰 (+20.3%) 等 图表 11: 上一交易日融资余额占流通市值比例及增速排名前 10 标的股票 占比前 10 增速前 10 排名 融资余额占流通市值 比例 (%) 占比增速 (%) SH 全柴动力 SZ 老板电器 SZ 数码科技 SZ 洋河股份 SZ 华平股份 SZ 森马服饰 SZ 恒泰艾普 SH 桐昆股份 SZ 泰合健康 SH 鲁抗医药 SZ 创元科技 SH 中国铝业 SZ 恒宝股份 SH 舍得酒业 SH 亚通股份 SH 新安股份 SZ 盛运环保 SZ 五粮液 SZ 北纬科技 SH 中国太保 标的股票大宗交易上一交易日, 发生大宗交易的标的股票有长信科技 分众传媒 美的集团等 10 只 图表 12: 上一交易日发生大宗交易标的股票 编 号 成交 价 前一交易日 收盘价 折价率 (%) 当日收 盘价 成交量 ( 万股 / 份 / 张 ) 成交额 ( 万 元 ) SZ 长信科技 SZ 分众传媒 SZ 美的集团 SZ 三聚环保 SZ 洽洽食品 SZ 金螳螂 SH 正泰电器 SZ 和佳股份 请阅读最后一页免责声明及信息披露 9

10 SH 贵州茅台 SH 东阳光科 二 今日标的股票事件提示 1. 标的股票停复牌今日共有 51 只标的股票停牌, 其中今日开始停牌股票有海虹控股 鹏欣资源 东阳光科等 3 只, 今日无复牌股票 图表 13: 复牌及停牌标的股票 序 号 交易 状态 停牌起始 日 连停 天数 期间指数涨 跌幅 (%) 涉及事件 SZ 海虹控股 停牌 SH 鹏欣资源 停牌 SH 东阳光科 停牌 SZ 中润资源 停牌 重大资产重组 SH 梅雁吉祥 停牌 公司申请停牌对相关事项进行核查 SZ 隆平高科 停牌 重大资产重组 SZ 上海莱士 停牌 重大资产重组 SH 鹏博士 停牌 拟筹划重大资产重组 SZ 誉衡药业 停牌 重大资产重组 SH 宏图高科 停牌 拟筹划重大资产重组 SZ 康得新 停牌 重大资产重组 SH 盛屯矿业 停牌 重大资产重组 SZ 远望谷 停牌 重大资产重组 SZ 司尔特 停牌 重大资产重组 SZ 锦富技术 停牌 重大资产重组 SZ 华闻传媒 停牌 重大资产重组 SZ 京威股份 停牌 重大资产重组 SH 中珠医疗 停牌 重大资产重组 SZ 汤臣倍健 停牌 重大资产重组 SZ 海航投资 停牌 重大资产重组 SH 海航基础 停牌 重大资产重组 SH 东方金钰 停牌 重大资产重组 SZ 渤海金控 停牌 重大资产重组 SZ 泛海控股 停牌 重大资产重组 SH 天海投资 停牌 拟筹划重大资产重组 SH 海航控股 停牌 重大资产重组 SZ 国际医学 停牌 重大资产重组 SZ 德豪润达 停牌 重大资产重组 SH 外运发展 停牌 重大资产重组 SH 陕鼓动力 停牌 重大事项 SZ 华数传媒 停牌 重大资产重组 SH 鹏起科技 停牌 重大资产重组 SH 天业股份 停牌 重大资产重组 请阅读最后一页免责声明及信息披露 10

11 SH 君正集团 停牌 重大资产重组 SZ 华邦健康 停牌 重大事项 SZ 陕西金叶 停牌 重大资产重组 SH 万华化学 停牌 重大资产重组 SZ 盛运环保 停牌 重大资产重组 SH 永泰能源 停牌 重大资产重组 SZ 深赤湾 A 停牌 重大资产重组 SZ 凯迪生态 停牌 重大资产重组 SH 国中水务 停牌 重大资产重组 SZ 现代投资 停牌 重大资产重组 SH 嘉化能源 停牌 重大资产重组 SZ 中粮生化 停牌 重大资产重组 SH 中国船舶 停牌 重大资产重组 SH 大湖股份 停牌 重大资产重组 SZ 深振业 A 停牌 重大资产重组 SZ 中天金融 停牌 重大资产重组 SZ 中粮地产 停牌 重大资产重组 SH 信威集团 停牌 重大资产重组 注 : 期间指数涨跌幅指的是停牌期间上证指数涨跌幅 2. 大股东增减持标的股票今日披露, 大股东增持标的股票有宗申动力 齐翔腾达 海兰信等 5 只, 无大股东减持标的股票 图表 14: 大股东持股比例变动标的股票 编 号 公告日 期 变动截止 日期 变动 方向 变动数量 占流通股 比 (%) 通过大宗 交易变动 比例 (%) 变动后 持股比 例 (%) 交易 平均 价 变动期间 股票均价 前涨跌 幅 (%) SZ 宗申动力 2018/3/1 2018/2/28 增持 SZ 齐翔腾达 2018/3/1 2018/2/28 增持 SZ 齐翔腾达 2018/3/1 2018/2/28 增持 SZ 海兰信 2018/3/1 2018/2/23 增持 SH 中铁工业 2018/3/1 2018/2/28 增持 SH 隆鑫通用 2018/3/1 2018/2/28 增持 标的股票增发今日披露, 没有标的股票涉及增发事件 图表 15: 未来七个交易日标的股票增发 序号 时间 事件 事件价格 增发方式 前收盘价 前涨跌幅 (%) 1 4. 标的股票分红送转今日披露, 共有 1 只标的股票涉及分红送转事件, 其中有深天马 A 等 1 只发布董事会预案, 请阅读最后一页免责声明及信息披露 11

12 图表 16: 未来七个交易日发生分红送转事件标的股票 序 号 时间 是否 分红 每股股利 ( 税前 ) 事件 前收盘 价 ( 元 ) 前涨跌 幅 (%) 股息率 (%) 每股红股及 转增股本 SZ 深天马 A 2018/3/1 是董事会预案 发布相关业绩报告的标的股票今日共有深天马 A 等 1 只标的股票发布业绩报告, 河钢股份 汉得信息等 2 只标的股票发布业绩快报, 图表 17: 今日发布相关业绩报告的标的股票 序号 报告类型 业绩预告类型 同比增长 (%) 前收盘价 前涨跌幅 (%) SZ 河钢股份 年度快报 SZ 汉得信息 年度快报 SZ 深天马 A 年度报告 标的股票限售股解禁未来 7 个交易日共有上海机场 冠豪高新 号百控股等 18 只标的股票涉及限售股解禁 图表 18: 未来七个交易日标的股票限售解禁 序号解禁时间解禁数量 ( 万股 ) 占解禁前 A 股 流通股比 流通股份类型 前收盘 价 前涨跌 幅 (%) SH 上海机场 2018/3/ 股权分置限售股份 SH 冠豪高新 2018/3/ 定向增发机构配售股份 SH 号百控股 2018/3/ 定向增发机构配售股份 SZ 奋达科技 2018/3/ 定向增发机构配售股份 SH 郑煤机 2018/3/ 定向增发机构配售股份 SH 正源股份 2018/3/ 定向增发机构配售股份 SZ 万达信息 2018/3/ 定向增发机构配售股份 SH 中国国航 2018/3/ 定向增发机构配售股份 SH 郑煤机 2018/3/ 定向增发机构配售股份 SH 中国国航 2018/3/ 定向增发机构配售股份 SZ 万达信息 2018/3/ 定向增发机构配售股份 SH 正源股份 2018/3/ 定向增发机构配售股份 SH 上海机场 2018/3/ 股权分置限售股份 SH 冠豪高新 2018/3/ 定向增发机构配售股份 SH 号百控股 2018/3/ 定向增发机构配售股份 SZ 奋达科技 2018/3/ 定向增发机构配售股份 SH 郑煤机 2018/3/ 定向增发机构配售股份 SH 号百控股 2018/3/ 定向增发机构配售股份 三 事件投资组合操作 说明 : 本事件投资组合是由信达证券事件选股模型针对本报告第一 第二部分事件 请阅读最后一页免责声明及信息披露 12

13 内容筛选而形成 组合单只股票权重按总资产 3% 计, 开始日期为 2014 年 5 月 23 日, 不考虑交易费用, 每日盘前制定当日投资操作, 股票买入与卖出的价格按当日均价执行 1. 组合历史收益上一交易日组合收益率为 0.24%, 至 2018 年 2 月 28 日组合累计收益率为 %, 分别超越上证综指 沪深 300 及创业扳指 及 个百分点 图表 19: 组合历史收益曲线 250 组合上证综指沪深 300 创业扳指 图表 20: 组合历史收益对比 收益率 近一周 % 近一月 % 近三月 % 近六月 % 近一年 % 今年以来 % 组合 上证综指 沪深 创业板指 今日组合操作 1) 今日拟建仓股票 今日建仓股票 : 无 图表 21: 今日拟建仓股票 序号 权重 (%) 昨日涨幅 (%) 建仓理由 1 2) 今日拟平仓股票 今日拟平仓股票有盛屯矿业 阳光城 三钢闽光等 3 只 图表 22: 今日拟平仓股票 序号 买入日期 权重 (%) 持有期收益率 (%) SH 盛屯矿业 2018/1/ SZ 阳光城 2018/1/ SZ 三钢闽光 2018/1/ 请阅读最后一页免责声明及信息披露 13

14 3. 昨日组合操作回顾 1) 昨日建仓股票 昨日建仓股票有顺络电子 金禾实业等 2 只 图表 23: 昨日建仓股票 序号 简称 买入价格 权重 (%) 建仓理由 SZ 顺络电子 SZ 金禾实业 ) 昨日平仓股票 昨日平仓股票有新安股份 晨鸣纸业 上汽集团等 3 只 图表 24: 昨日平仓股票 序号 建仓日期 买入价格 权重 (%) 卖出价格 持有期收益率 (%) SH 新安股份 2018/01/ SZ 晨鸣纸业 2018/01/ SH 上汽集团 2018/01/ 组合成分股至 2018 年 2 月 28 日收盘, 组合共有成分股 16 只, 仓位 48% 图表 25: 组合成分股 序号 买入日期 买入价格 权重 (%) 昨日价格 浮动收益率 (%) 相对收益率 (%) SH 盛屯矿业 2018/1/ SZ 阳光城 2018/1/ SZ 三钢闽光 2018/1/ SH 天坛生物 2018/1/ SZ 北新建材 2018/1/ SZ 中金岭南 2018/1/ SH 恒源煤电 2018/1/ SZ 靖远煤电 2018/1/ SH 宝钢股份 2018/1/ SZ 太钢不锈 2018/1/ SH 中原高速 2018/1/ SH 阳泉煤业 2018/1/ SZ 欧菲科技 2018/1/ SH 商赢环球 2018/1/ SZ 顺络电子 2018/2/ SZ 金禾实业 2018/2/ 注 : 相对收益率是成分股相对同期上证综指的持有期收益率 请阅读最后一页免责声明及信息披露 14

15 分析师简介 俞雪飞博士, 金融工程高级分析师, 从事证券研究 15 年, 主要进行基金 股指期货 量化投资及证券行业创新业务等领域专题研究 具有扎实的证券研究理论基础 丰富的投资实践经验及出色的科研项目组织能力 作为负责人, 先后在 2002 年度 2007 年度 2008 年度及 2010 年度中国证券业协会科研课题研究中获奖 分析师声明 负责本报告全部或部分内容的每一位分析师在此申明, 本人具有证券投资咨询执业资格, 并在中国证券业协会注册登记为证券分析师, 以勤勉的职业态度, 独立 客观地出具本报告 ; 本报告所表述的所有观点准确反映了分析师本人的研究观点 ; 本人薪酬的任何组成部分不曾与, 不与, 也将不会与本报告中的具体分析意见或观点直接或间接相关 免责声明 信达证券股份有限公司 ( 以下简称 信达证券 ) 具有中国证监会批复的证券投资咨询业务资格 本报告由信达证券制作并发布 本报告是针对与信达证券签署服务协议的签约客户的专属研究产品, 为该类客户进行投资决策时提供辅助和参考, 双方对权利与义务均有严格约定 本报告仅提供给上述特定客户, 并不面向公众发布 信达证券不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户 客户应当认识到有关本报告的电话 短信 邮件提示仅为研究观点的简要沟通, 对本报告的参考使用须以本报告的完整版本为准 本报告是基于信达证券认为可靠的已公开信息编制, 但信达证券不保证所载信息的准确性和完整性 本报告所载的意见 评估及预测仅为本报告最初出具日的观点和判断, 本报告所指的证券或投资标的的价格 价值及投资收入可能会出现不同程度的波动, 涉及证券或投资标的的历史表现不应作为日后表现的保证 在不同时期, 或因使用不同假设和标准, 采用不同观点和分析方法, 致使信达证券发出与本报告所载意见 评估及预测不一致的研究报告, 对此信达证券可不发出特别通知 在任何情况下, 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议, 也没有考虑到客户特殊的投资目标 财务状况或需求 客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况, 若有必要应寻求专家意见 本报告所载的资料 工具 意见及推测仅供参考, 并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人做出邀请 在法律允许的情况下, 信达证券或其关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易, 并可能会为这些公司正在提供或争取提供投资银行业务服务 本报告版权仅为信达证券所有 未经信达证券书面同意, 任何机构和个人不得以任何形式翻版 复制 发布 转发或引用本报告的任何部分 若信达证券以外的机构向其客户发放本报告, 则由该机构独自为此发送行为负责, 信达证券对此等行为不承担任何责任 本报告同时不构成信达证券向发送本报告的机构之客户提供的投资建议 如未经信达证券授权, 私自转载或者转发本报告, 所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担 信达证券将保留随时追究其法律责任的权利 风险提示 证券市场是一个风险无时不在的市场 投资者在进行证券交易时存在赢利的可能, 也存在亏损的风险 建议投资者应当充分深入地了解证券市场蕴含的各项风险并谨慎行事 本报告中所述证券不一定能在所有的国家和地区向所有类型的投资者销售, 投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估, 并应同时考量各自的投资目的 财务状况和特定需求, 必要时就法律 商业 财务 税收等方面咨询专业顾问的意见 在任何情况下, 信达证券不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任, 投资者需自行承担风险 机构销售联系人 区域姓名办公电话手机邮箱 华北袁泉 yuanq@cindasc.com 华北张华 zhanghuac@cindasc.com 华北巩婷婷 gongtingting@cindasc.com 华东王莉本 wangliben@cindasc.com 华东文襄琳 wenxianglin@cindasc.com 华东洪辰 hongchen@cindasc.com 华南袁泉 yuanq@cindasc.com 国际唐蕾 tanglei@cindasc.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露 15