目录 一 上一交易日市场回顾 融资融券规模及主要市场指数表现 行业融资规模及指数表现 标的 ETF 基金表现 标的股票表现及融资规模 标的股票大宗交易... 9 二 今日标的股票事件提示 标的股票停复牌

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1 证券研究报告 金融工程与衍生品交易 融资融券每日投资参考 本期内容提要 : 2017 年 11 月 6 日 融资融券日报 俞雪飞金融工程高级分析师执业编号 :S 联系电话 : 邮箱 :yuxuefei@cindasc.com 特别提示 : 本报告所列事件投资组合是由信达证券研发中心事件选股策略模型生成, 由于模型本身的局限性及事件的复杂性, 其组合收益率有着较大的不确定性, 不构成对任何人的投资建议 上一交易日, 沪深两市融资融券余额规模为 亿元 (-0.44%), 其中融资余额规模为 亿元 (-0.43%), 融券余额规模为 亿元 (-1.77%) 从融资规模来看, 上一交易日沪深两市融资买入额为 亿元 (-1.73%), 融资偿还额为 亿元 (+6.77%) 上一交易日, 市场指数中上证综指 (-0.34%) 表现最好, 创业板指 (-0.79%) 表现最弱 ; 从行业来看, 食品饮料 (+0.96%) 电子 (+0.52%) 非银金融(+0.02%) 通信 (-0.01%) 银行(-0.11%) 等行业表现较好, 钢铁 (-1.83%) 采掘(-1.45%) 建筑材料 (-1.39%) 有色金属(-1.37%) 房地产(-1.34%) 等行业表现较弱 两融标的股票中, 涨幅前五名为 : 天业股份 (+10.02%) 电广传媒(+6.03%) 北方华创 (+5.91%) 大族激光(+5.47%) 和复星医药 (+5.42%); 跌幅前五名为 : 中信海直 (-8.85%) 金杯汽车(-8.31%) 晨鸣纸业(-7.15%) 世联行(-6.89%) 和天津磁卡 (-6.84%); 五日量比前五名为 : 天业股份 (9.37) 电广传媒(7.63) 中信国安(5.49) 汉钟精机 (3.85) 和天津磁卡 (3.61) 上一交易日, 发生大宗交易的标的股票有温氏股份 聚光科技 上港集团等 12 只 今日共有 36 只标的股票停牌, 其中今日开始停牌股票有福星股份 长信科技 新城控股等 3 只, 今日复牌股票有东方明珠 智慧农业 迪马股份等 4 只 今日披露, 大股东增持标的股票有锦龙股份 中国重工 兴发集团等 4 只, 大股东减持标的股票有中国重工等 2 只 今日披露, 共有 2 只标的股票涉及增发事件, 其中没有股票涉及董事会预案, 没有股票涉及股东大会通过, 没有股票涉及增发公告日, 圣农发展 德豪润达等 2 只为增发股份上市日 今日披露, 没有标的股票涉及分红送转事件 今日无标的股票业绩报告发布 未来 7 个交易日共有软控股份 四川长虹 平高电气等 11 只标的股票涉及限售股解禁 事件投资组合操作 今日建仓股票 : 无 今日无拟平仓股票 上一交易日组合收益率为 -0.68%, 至 2017 年 11 月 3 日组合累计收益率为 125%, 分别超越上证综指 沪深 300 及创业扳指 及 个百分点 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 邮编 : 请阅读最后一页免责声明及信息披露 1

2 目录 一 上一交易日市场回顾 融资融券规模及主要市场指数表现 行业融资规模及指数表现 标的 ETF 基金表现 标的股票表现及融资规模 标的股票大宗交易... 9 二 今日标的股票事件提示 标的股票停复牌 大股东增减持标的股票 标的股票增发 标的股票分红送转 发布相关业绩报告的标的股票 标的股票限售股解禁 三 事件投资组合操作 组合历史收益 今日组合操作 昨日组合操作回顾 组合成分股 图表目录 图表 1: 近三月每日融资融券余额规模 ( 亿元 )... 4 图表 2: 近三月每日融资买入额及偿还额 ( 亿元 )... 4 图表 3: 近期主要市场指数涨跌幅 (%)... 5 图表 4: 上一交易日两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速 (%)... 5 图表 5: 申万行业上一交易日涨跌幅 (%)... 6 图表 6: 融资融券 ETF 上一交易日涨跌幅 (%)... 6 图表 7: 上一交易日涨跌幅排名前 20 标的股票... 7 图表 8: 上一交易日五日量比排名前 20 标的股票... 7 图表 9: 上一交易日金额流入率排名前 20 标的股票... 8 图表 10: 上一交易日开盘 尾盘资金净流入排名前 20 标的股票... 8 图表 11: 上一交易日融资余额占流通市值比例及增速排名前 10 标的股票... 9 图表 12: 上一交易日发生大宗交易标的股票... 9 图表 13: 复牌及停牌标的股票 图表 14: 大股东持股比例变动标的股票 图表 15: 未来七个交易日标的股票增发 图表 16: 未来七个交易日发生分红送转事件标的股票 图表 17: 今日发布相关业绩报告的标的股票 图表 18: 未来七个交易日标的股票限售解禁 图表 19: 组合历史收益曲线 图表 20: 组合今年以来收益曲线 图表 21: 组合历史收益对比 图表 22: 今日拟建仓股票 请阅读最后一页免责声明及信息披露 2

3 图表 23: 今日拟平仓股票 图表 24: 昨日建仓股票 图表 25: 昨日平仓股票 图表 26: 组合成分股 请阅读最后一页免责声明及信息披露 3

4 一 上一交易日市场回顾 1. 融资融券规模及主要市场指数表现上一交易日, 沪深两市融资融券余额规模为 亿元 (-0.44%), 其中融资余额规模为 亿元 (-0.43%), 融券余额规模为 亿元 (-1.77%) 图表 1: 近三月每日融资融券余额规模 ( 亿元 ) 融资余额 ( 亿元 ): 左轴 融券余额 ( 亿元 ): 右轴 10,500 10,000 9,500 9,000 8,500 8, 从融资规模来看, 上一交易日沪深两市融资买入额为 亿元 (-1.73%), 融资偿还额为 亿元 (+6.77%) 图表 2: 近三月每日融资买入额及偿还额 ( 亿元 ) 融资买入额 ( 亿元 ) 融资偿还额 ( 亿元 ) 上一交易日, 市场指数中上证综指表现较好, 下跌 0.34%, 创业板指表现最弱, 下跌 0.79%; 从 5 日涨跌幅看, 中小板指表现较好, 下跌 0.82%, 创业板指表现最弱, 下跌 3.34%; 从 10 日涨跌幅看, 中小板指表现较好, 上涨 0.05%, 创业板指表现最弱, 下跌 2.51%; 从 20 日涨跌幅看, 中小板指表现较好, 上涨 2.58%, 创业板指表现最弱, 下跌 1.82% 请阅读最后一页免责声明及信息披露 4

5 图表 3: 近期主要市场指数涨跌幅 (%) 上证综指深圳成指创业板指中小板指 昨日 5 日 10 日 20 日 行业融资规模及指数表现上一交易日, 从两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速来看, 轻工制造 (+2.09%) 农林牧渔(+2.04%) 房地产 (+0.94%) 等行业增速居前, 电子 (-1.15%) 食品饮料 (-1.52%) 综合 (-2.84%) 等行业增速靠后 图表 4: 上一交易日两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速 (%) 序号 代码 行业 融资余额占流通市值比例 (%) 占比增速 (%) SI 轻工制造 SI 农林牧渔 SI 房地产 SI 纺织服装 SI 采掘 SI 钢铁 SI 有色金属 SI 家用电器 SI 休闲服务 SI 建筑装饰 SI 建筑材料 SI 通信 SI 化工 SI 计算机 SI 商业贸易 SI 交通运输 SI 公用事业 SI 电气设备 SI 国防军工 SI 汽车 SI 传媒 SI 医药生物 SI 机械设备 SI 非银金融 SI 银行 SI 电子 SI 食品饮料 SI 综合 请阅读最后一页免责声明及信息披露 5

6 上一交易日, 从行业板块涨跌幅来看, 食品饮料 (+0.96%) 电子(+0.52%) 非银金融 (+0.02%) 通信 (-0.01%) 银行 (-0.11%) 等行业表现较好, 钢铁 (-1.83%) 采掘 (-1.45%) 建筑材料 (-1.39%) 有色金属 (-1.37%) 房地产 (-1.34%) 等行业表现较弱 图表 5: 申万行业上一交易日涨跌幅 (%) 食电品子饮料 非通银银信行金融 医药生物 国传防媒军工 农林牧渔 电气设备 计算机 机械设备 公综用合事业 休闲服务 纺汽化织车工服装 商业贸易 家用电器 交通运输 轻工制造 建筑装饰 房地产 有色金属 建采钢筑掘铁材料 3. 标的 ETF 基金表现上一交易日, 两融标的 ETF 基金中涨幅前三名为 : 易方达恒生 H 股 ETF(+0.24%) 国泰上证 180 金融 ETF(+0.22%) 及华夏上证 50ETF(+0.14%); 跌幅前三名为 : 南方深成 ETF(-2.02%) 国投瑞银沪深 300 金融地产 ETF(-1%) 及南方中证 500ETF (-0.88%) 图表 6: 融资融券 ETF 上一交易日涨跌幅 (%) 南方深成 ETF 国投瑞银沪深 300 金融地产 ETF 南方中证 500ETF 广发中证 500ETF 华夏中证 500ETF 易方达深证 100ETF 华夏中小板 ETF 易方达沪深 300ETF 嘉实沪深 300ETF 华泰柏瑞红利 ETF 华泰柏瑞沪深 300ETF 南方开元沪深 300ETF 华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 交银 180 治理 ETF 华夏沪深 300ETF 易方达沪深 300 非银 ETF 华安上证 180ETF 华夏上证 50ETF 国泰上证 180 金融 ETF 易方达恒生 H 股 ETF 标的股票表现及融资规模上一交易日, 两融标的股票中, 涨幅前五名为 : 天业股份 (+10.02%) 电广传媒 (+6.03%) 北方华创 (+5.91%) 大族激光 (+5.47%) 和复星医药 (+5.42%); 跌幅前五名为 : 中信海直 (-8.85%) 金杯汽车 (-8.31%) 晨鸣纸业 (-7.15%) 世联行 请阅读最后一页免责声明及信息披露 6

7 (-6.89%) 和天津磁卡 (-6.84%) 图表 7: 上一交易日涨跌幅排名前 20 标的股票 涨幅前 20 跌幅前 20 排名 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 五日 量比 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 五日 量比 SH 天业股份 SZ 中信海直 SZ 电广传媒 SH 金杯汽车 SZ 北方华创 SZ 晨鸣纸业 SZ 大族激光 SZ 世联行 SH 复星医药 SH 天津磁卡 SH 环旭电子 SH 盛和资源 SZ 双汇发展 SH 西部资源 SZ 齐翔腾达 SZ 生意宝 SH 上海机电 SZ 云铝股份 SZ 光线传媒 SZ 蒙草生态 SH 太极实业 SZ 盐湖股份 SH 晋亿实业 SZ 露天煤业 SH 恒瑞医药 SH 桐昆股份 SZ 新和成 SH 厦门钨业 SZ 北斗星通 SH 兴发集团 SZ 华天科技 SH 同济科技 SH 沱牌舍得 SZ 兴业矿业 SZ 紫光国芯 SH 烽火通信 SH 亨通光电 SH 山西焦化 SH 通化东宝 SZ 新洋丰 上一交易日, 标的股票五日量比前五名为 : 天业股份 (9.37) 电广传媒 (7.63) 中信国安 (5.49) 汉钟精机 (3.85) 和天津磁卡 (3.61) 图表 8: 上一交易日五日量比排名前 20 标的股票 排名 五日量比前 20 股票代码股票简称股价涨幅 (%) 五日量比 SH 天业股份 SZ 电广传媒 SZ 中信国安 SZ 汉钟精机 SH 天津磁卡 SH 金杯汽车 SH 置信电气 SZ 光线传媒 SH 太极实业 SZ 北斗星通 SH 陕鼓动力 SH 皖通高速 SH 爱建集团 SZ 齐翔腾达 请阅读最后一页免责声明及信息披露 7

8 SZ 晨鸣纸业 SZ 长盈精密 SH 君正集团 SZ 东方雨虹 SH 东方金钰 SH 航天动力 上一交易日, 两融标的券中金额流入率最高的前五名是 : 上海机电 (40.35%) 海航基础 (33.41%) 齐翔腾达(32.92%) 新和成 (30.71%) 东方金钰 (29.7%) 图表 9: 上一交易日金额流入率排名前 20 标的股票 排名 股票代码 股票简称 股价涨幅 (%) 金额流入率 (%) 净流入资金 ( 百万 ) SH 上海机电 SH 海航基础 SZ 齐翔腾达 SZ 新和成 SH 东方金钰 SH 时代出版 SZ 思源电气 SH 陕鼓动力 SZ 华映科技 SH 天海投资 SZ 大族激光 SZ 杰瑞股份 SH 湘电股份 SZ 中航光电 SZ 立思辰 SZ 北方华创 SH 上海石化 SH 太极实业 SH 安信信托 SH 亨通光电 上一交易日, 两融标的券中开盘金额流入率最高的前五名是 : 时代出版 (28.36%) 立思辰 (27.28%) 新和成 (18.06%) 鲁抗医药 (17.83%) 航天信息 (15.96%); 尾盘金额流入率最高的前五名是 : 国电电力 (34.47%) 上海建工 (29.02%) 创兴资源 (24.46%) 梅花生物 (23.32%) 小商品城 (22.93%) 图表 10: 上一交易日开盘 尾盘资金净流入排名前 20 标的股票 开盘净流入资金 尾盘净流入资金 排名 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 金额流入 率 (%) 净流入资 金 ( 百万 ) 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 金额流入 率 (%) 净流入资金 ( 百万 ) SH 时代出版 SH 国电电力 SZ 立思辰 SH 上海建工 SZ 新和成 SH 创兴资源 SH 鲁抗医药 SH 梅花生物 SH 航天信息 SH 小商品城 SZ 五粮液 SH 中国核电 请阅读最后一页免责声明及信息披露 8

9 SZ 凯迪生态 SH 隧道股份 SZ 合肥百货 SH 光大银行 SH 老凤祥 SH 中国中冶 SZ 盾安环境 SH 中国银行 SH 伊利股份 SH 浙能电力 SZ 杰瑞股份 SH 金杯汽车 SH 山西汾酒 SH 金隅股份 SH 皖维高新 SH 农业银行 SH 隆基股份 SH 国投电力 SZ 烟台冰轮 SH 中信银行 SH 国中水务 SH 陕鼓动力 SH 生物股份 SH 永泰能源 SH 安信信托 SH 紫金矿业 SZ 光线传媒 SH 交通银行 上一交易日, 两融标的股票中融资余额占流通市值比例前十名为全柴动力 (24.66%) 国民技术 (23.21%) 千山药机 (20.64%) 等, 融资余额占流通市值比例增速前十名为圣农发展 ( %) 中信海直 (+13.47%) 洽洽食品 (+12.96%) 等 图表 11: 上一交易日融资余额占流通市值比例及增速排名前 10 标的股票 占比前 10 增速前 10 排名 股票代码 股票简称 融资余额占流通市值 比例 (%) 股票代码股票简称占比增速 (%) SH 全柴动力 SZ 圣农发展 SZ 国民技术 SZ 中信海直 SZ 千山药机 SZ 洽洽食品 SZ 华平股份 SH 桐昆股份 SZ 数码视讯 SH 烽火通信 SZ 创元科技 SH 美克家居 SZ 恒泰艾普 SZ 晨鸣纸业 SH 亚通股份 SZ 东方园林 SZ 泰合健康 SH 中国医药 SZ 恒宝股份 SZ 兴业矿业 标的股票大宗交易上一交易日, 发生大宗交易的标的股票有温氏股份 聚光科技 上港集团等 12 只 图表 12: 上一交易日发生大宗交易标的股票 编 号 股票代码 股票简称 成交 价 前一交易日 收盘价 折价率 (%) 当日收 盘价 成交量 ( 万股 / 份 / 张 ) 成交额 ( 万 元 ) SZ 华映科技 SZ 长江证券 SZ #N/A SZ 温氏股份 SH 长电科技 SH 天业股份 请阅读最后一页免责声明及信息披露 9

10 SH 海欣股份 二 今日标的股票事件提示 1. 标的股票停复牌今日共有 36 只标的股票停牌, 其中今日开始停牌股票有福星股份 长信科技 新城控股等 3 只, 今日复牌股票有东方明珠 智慧农业 迪马股份等 4 只 图表 13: 复牌及停牌标的股票 序 号 股票代码 股票简称 交易 状态 停牌起始 日 连停 天数 期间指数涨 跌幅 (%) 涉及事件 SZ 东方明珠 复牌 重要事项未公告 SZ 智慧农业 复牌 重要事项未公告 SZ 迪马股份 复牌 重要事项未公告 SZ 中国重工 复牌 重要事项未公告 SZ 福星股份 停牌 重要事项未公告 SZ 长信科技 停牌 重要事项未公告 SZ 新城控股 停牌 重要事项未公告 SZ 海宁皮城 停牌 重要事项未公告 SZ 白云山 停牌 重要事项未公告 SZ 现代投资 停牌 重要事项未公告 SZ 嘉化能源 停牌 重要事项未公告 SZ 金正大 停牌 重要事项未公告 SZ 中粮生化 停牌 重要事项未公告 SZ 天坛生物 停牌 重要事项未公告 SZ 泰合健康 停牌 重要事项未公告 SZ 中源协和 停牌 重要事项未公告 SZ 哈药股份 停牌 重要事项未公告 SZ 中国船舶 停牌 重要事项未公告 SZ 亿阳信通 停牌 重要事项未公告 SH 大湖股份 停牌 重要事项未公告 SH 长城影视 停牌 重要事项未公告 SH 中国铝业 停牌 重要事项未公告 SH 深振业 A 停牌 重要事项未公告 SH 中弘股份 停牌 重要事项未公告 SH 商赢环球 停牌 重要事项未公告 SH 宗申动力 停牌 重要事项未公告 SH 中天金融 停牌 重要事项未公告 SH 钢研高纳 停牌 重要事项未公告 SH 平潭发展 停牌 重要事项未公告 SH 中粮地产 停牌 重要事项未公告 SH 罗顿发展 停牌 重要事项未公告 SH 出版传媒 停牌 重要事项未公告 SH 云南城投 停牌 重要事项未公告 SH 海虹控股 停牌 重要事项未公告 请阅读最后一页免责声明及信息披露 10

11 SH 乐视网 停牌 重要事项未公告 SH 老白干酒 停牌 重要事项未公告 SH 信威集团 停牌 重要事项未公告 SH 豫园商城 停牌 重要事项未公告 SH 东阳光科 停牌 重要事项未公告 SH 中环股份 停牌 重要事项未公告 注 : 期间指数涨跌幅指的是停牌期间上证指数涨跌幅 2. 大股东增减持标的股票今日披露, 大股东增持标的股票有锦龙股份 中国重工 兴发集团等 4 只, 大股东减持标的股票有中国重工等 2 只 图表 14: 大股东持股比例变动标的股票 编 号 股票代码股票简称公告日期 变动截止 日期 变动 方向 变动数量 占流通股 比 (%) 通过大宗 交易变动 比例 (%) 变动后 持股比 例 (%) 交易 平均 价 变动期 间股票 均价 前涨跌 幅 (%) SZ 锦龙股份 2017/11/6 2017/11/3 增持 SZ 锦龙股份 2017/11/6 2017/11/3 增持 SZ 锦龙股份 2017/11/6 2017/11/3 增持 SZ 锦龙股份 2017/11/6 2017/11/3 增持 SZ 锦龙股份 2017/11/6 2017/11/3 增持 SZ 锦龙股份 2017/11/6 2017/11/3 增持 SH 中国重工 2017/11/4 2017/3/15 减持 SH 中国重工 2017/11/4 2017/3/14 增持 SH 中国重工 2017/11/4 2017/4/14 增持 SH 中国重工 2017/11/4 2017/3/24 减持 SH 中国重工 2017/11/4 2017/3/13 增持 SH 中国重工 2017/11/4 2017/1/9 增持 SH 兴发集团 2017/11/4 2016/12/22 增持 SH 龙净环保 2017/11/4 2017/2/15 减持 SH 中国重工 2017/11/4 2017/1/10 减持 SZ 中国重工 2017/11/4 2017/10/12 减持 SZ 中国重工 2017/11/4 2017/9/19 减持 SZ 中国重工 2017/11/4 2017/11/3 减持 SZ 分众传媒 2017/11/4 2017/11/1 减持 SZ 分众传媒 2017/11/4 2017/2/14 减持 SH #N/A 2017/11/4 2017/5/9 减持 SH 分众传媒 2017/11/4 2017/5/8 增持 SH 分众传媒 2017/11/4 2017/11/3 增持 SH 中国重工 2017/11/4 2017/11/2 增持 标的股票增发今日披露, 共有 2 只标的股票涉及增发事件, 其中没有股票涉及董事会预案, 没有股票涉及股东大会通过, 没有股票涉及增发公告日, 圣农发展 德豪润达等 2 只为增发股份上市日 请阅读最后一页免责声明及信息披露 11

12 图表 15: 未来七个交易日标的股票增发 序号 股票代码 股票简称 时间 事件 事件价格 增发方式 前收盘价 前涨跌幅 (%) SZ 圣农发展 增股上市日 定向 SZ 德豪润达 增股上市日 定向 标的股票分红送转今日披露, 没有标的股票涉及分红送转事件 图表 16: 未来七个交易日发生分红送转事件标的股票 序 号 股票代码股票简称时间 是否 分红 每股股利 ( 税前 ) 事件 前收盘 价 ( 元 ) 前涨跌 幅 (%) 股息率 (%) 每股红股及 转增股本 1 5. 发布相关业绩报告的标的股票今日无标的股票业绩报告发布 图表 17: 今日发布相关业绩报告的标的股票 序号 股票代码 股票简称 报告类型 业绩预告类型 同比增长 (%) 前收盘价 前涨跌幅 (%) 1 6. 标的股票限售股解禁未来 7 个交易日共有软控股份 四川长虹 平高电气等 11 只标的股票涉及限售股解禁 图表 18: 未来七个交易日标的股票限售解禁 序号股票代码股票简称解禁时间解禁数量 ( 万股 ) 占解禁前 A 股 流通股比 流通股份类型 前收盘 价 前涨跌 幅 (%) SZ 软控股份 2017/11/ 定向增发机构配售股份 SH 四川长虹 2017/11/ 股权分置限售股份 SH 平高电气 2017/11/ 定向增发机构配售股份 SH 游久游戏 2017/11/ 定向增发机构配售股份 SZ #N/A 2017/11/ 股权激励限售股份 8.44 #N/A SH 上海建工 2017/11/ 定向增发机构配售股份 SH 交运股份 2017/11/ 定向增发机构配售股份 SZ 京威股份 2017/11/ 定向增发机构配售股份 SZ 东方园林 2017/11/ 定向增发机构配售股份 SZ 欧菲光 2017/11/ 定向增发机构配售股份 SZ 荣之联 2017/11/ 定向增发机构配售股份 三 事件投资组合操作 说明 : 本事件投资组合是由信达证券事件选股模型针对本报告第一 第二部分事件内容筛选而形成 组合单只股票权重按总资产 3% 计, 开始日期为 2014 年 5 月 23 日, 不考虑交易费用, 每日盘前制定当日投资操作, 股票买入与卖出的价格按当日均价请阅读最后一页免责声明及信息披露 12

13 执行 1. 组合历史收益上一交易日组合收益率为 -0.68%, 至 2017 年 11 月 3 日组合累计收益率为 125%, 分别超越上证综指 沪深 300 及创业扳指 及 个百分点 图表 19: 组合历史收益曲线 250 组合上证综指沪深 300 创业扳指 /5/ /7/ /10/8 2014/12/ /2/ /4/ /7/1 2015/9/2 2015/11/ /1/ /3/ /6/1 2016/8/5 2016/10/ /12/ /3/1 2017/5/8 2017/7/ /9/13-50 图表 20: 组合今年以来收益曲线 25.0 组合上证综指沪深 300 创业板指 /12/ /1/ /1/ /2/ /2/ /3/6 2017/3/ /3/ /4/ /4/ /5/4 2017/5/ /5/ /6/9 2017/6/ /7/3 2017/7/ /7/ /8/4 2017/8/ /8/ /9/7 2017/9/ /9/ /10/ /10/ 图表 21: 组合历史收益对比 收益率 近一周 % 近一月 % 近三月 % 近六月 % 近一年 % 今年以来 % 组合 上证综指 沪深 创业板指 今日组合操作 1) 今日拟建仓股票 今日建仓股票 : 无 图表 22: 今日拟建仓股票 序号 股票代码 股票简称 权重 (%) 昨日涨幅 (%) 建仓理由 1 业绩预增 2) 今日拟平仓股票 今日无拟平仓股票 请阅读最后一页免责声明及信息披露 13

14 图表 23: 今日拟平仓股票 序号 股票代码 股票简称 买入日期 权重 (%) 持有期收益率 (%) 1 3. 昨日组合操作回顾 1) 昨日建仓股票 昨日无成功建仓股票 图表 24: 昨日建仓股票 序号 股票代码 简称 买入价格 权重 (%) 建仓理由 1 2) 昨日平仓股票 昨日无平仓股票 图表 25: 昨日平仓股票 序号 股票代码 股票简称 建仓日期 买入价格 权重 (%) 卖出价格 持有期收益率 (%) 1 4. 组合成分股至 2017 年 11 月 3 日收盘, 组合共有成分股 29 只, 仓位 87.01% 图表 26: 组合成分股 序号 股票代码 股票简称 买入日期 买入价格 权重 (%) 昨日价格 浮动收益率 (%) 相对收益率 (%) SZ 中环股份 2016/4/ SZ 天健集团 2017/10/ SZ 红太阳 2017/10/ SZ 长信科技 2017/10/ SH 江苏吴中 2017/10/ SH 华胜天成 2017/10/ SZ 中金岭南 2017/10/ SZ 河钢股份 2017/10/ SZ 冀中能源 2017/10/ SH 中材国际 2017/10/ SH 滨化股份 2017/10/ SZ 徐工机械 2017/10/ SZ 柳工 2017/10/ SH 健康元 2017/10/ SH 方大炭素 2017/10/ SH 小商品城 2017/10/ SH 龙元建设 2017/10/ SH 君正集团 2017/10/ SH 生益科技 2017/10/ SZ 塔牌集团 2017/10/ SH 中国人寿 2017/10/ 请阅读最后一页免责声明及信息披露 14

15 SH 亨通光电 2017/10/ SZ 明牌珠宝 2017/10/ SH 广东明珠 2017/10/ SZ 启明星辰 2017/10/ SH 兖州煤业 2017/10/ SZ 丽珠集团 2017/10/ SZ 卫星石化 2017/10/ SH 中国石油 2017/10/ 注 : 相对收益率是成分股相对同期上证综指的持有期收益率 请阅读最后一页免责声明及信息披露 15

16 分析师简介 俞雪飞博士, 金融工程高级分析师, 从事证券研究 15 年, 主要进行基金 股指期货 量化投资及证券行业创新业务等领域专题研究 具有扎实的证券研究理论基础 丰富的投资实践经验及出色的科研项目组织能力 作为负责人, 先后在 2002 年度 2007 年度 2008 年度及 2010 年度中国证券业协会科研课题研究中获奖 分析师声明 负责本报告全部或部分内容的每一位分析师在此申明, 本人具有证券投资咨询执业资格, 并在中国证券业协会注册登记为证券分析师, 以勤勉的职业态度, 独立 客观地出具本报告 ; 本报告所表述的所有观点准确反映了分析师本人的研究观点 ; 本人薪酬的任何组成部分不曾与, 不与, 也将不会与本报告中的具体分析意见或观点直接或间接相关 免责声明 信达证券股份有限公司 ( 以下简称 信达证券 ) 具有中国证监会批复的证券投资咨询业务资格 本报告由信达证券制作并发布 本报告是针对与信达证券签署服务协议的签约客户的专属研究产品, 为该类客户进行投资决策时提供辅助和参考, 双方对权利与义务均有严格约定 本报告仅提供给上述特定客户, 并不面向公众发布 信达证券不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户 客户应当认识到有关本报告的电话 短信 邮件提示仅为研究观点的简要沟通, 对本报告的参考使用须以本报告的完整版本为准 本报告是基于信达证券认为可靠的已公开信息编制, 但信达证券不保证所载信息的准确性和完整性 本报告所载的意见 评估及预测仅为本报告最初出具日的观点和判断, 本报告所指的证券或投资标的的价格 价值及投资收入可能会出现不同程度的波动, 涉及证券或投资标的的历史表现不应作为日后表现的保证 在不同时期, 或因使用不同假设和标准, 采用不同观点和分析方法, 致使信达证券发出与本报告所载意见 评估及预测不一致的研究报告, 对此信达证券可不发出特别通知 在任何情况下, 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议, 也没有考虑到客户特殊的投资目标 财务状况或需求 客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况, 若有必要应寻求专家意见 本报告所载的资料 工具 意见及推测仅供参考, 并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人做出邀请 在法律允许的情况下, 信达证券或其关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易, 并可能会为这些公司正在提供或争取提供投资银行业务服务 本报告版权仅为信达证券所有 未经信达证券书面同意, 任何机构和个人不得以任何形式翻版 复制 发布 转发或引用本报告的任何部分 若信达证券以外的机构向其客户发放本报告, 则由该机构独自为此发送行为负责, 信达证券对此等行为不承担任何责任 本报告同时不构成信达证券向发送本报告的机构之客户提供的投资建议 如未经信达证券授权, 私自转载或者转发本报告, 所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担 信达证券将保留随时追究其法律责任的权利 风险提示 证券市场是一个风险无时不在的市场 投资者在进行证券交易时存在赢利的可能, 也存在亏损的风险 建议投资者应当充分深入地了解证券市场蕴含的各项风险并谨慎行事 本报告中所述证券不一定能在所有的国家和地区向所有类型的投资者销售, 投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估, 并应同时考量各自的投资目的 财务状况和特定需求, 必要时就法律 商业 财务 税收等方面咨询专业顾问的意见 在任何情况下, 信达证券不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任, 投资者需自行承担风险 机构销售联系人 区域姓名办公电话手机邮箱 华北袁泉 yuanq@cindasc.com 华北张华 zhanghuac@cindasc.com 华北饶婷婷 raotingting@cindasc.com 华北巩婷婷 gongtingting@cindasc.com 华东王莉本 wangliben@cindasc.com 华东文襄琳 wenxianglin@cindasc.com 华东洪辰 hongchen@cindasc.com 华南易耀华 yiyaohua@cindasc.com 国际唐蕾 tanglei@cindasc.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露 16