目录 一 上一交易日市场回顾 融资融券规模及主要市场指数表现 行业融资规模及指数表现 标的 ETF 基金表现 标的股票表现及融资规模 标的股票大宗交易... 9 二 今日标的股票事件提示 标的股票停复牌

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1 证券研究报告 金融工程与衍生品交易 融资融券每日投资参考 本期内容提要 : 2017 年 1 月 16 日 融资融券日报 俞雪飞金融工程高级分析师执业编号 :S 联系电话 : 邮箱 :yuxuefei@cindasc.com 特别提示 : 本报告所列事件投资组合是由信达证券研发中心事件选股策略模型生成, 由于模型本身的局限性及事件的复杂性, 其组合收益率有着较大的不确定性, 不构成对任何人的投资建议 上一交易日, 沪深两市融资融券余额规模为 亿元 (-0.76%), 其中融资余额规模为 亿元 (-0.76%), 融券余额规模为 亿元 (-0.47%) 从融资规模来看, 上一交易日沪深两市融资买入额为 亿元 (-5.36%), 融资偿还额为 亿元 (+11.97%) 上一交易日, 市场指数中上证综指 (-0.21%) 表现最好, 创业板指 (-1.56%) 表现最弱 ; 从行业来看, 银行 (+0.77%) 非银金融 (+0.43%) 房地产(-0.17%) 公用事业 (-0.55%) 汽车(-0.64%) 等行业表现较好, 计算机 (-2.27%) 商业贸易(-2.01%) 农林牧渔 (-1.91%) 轻工制造(-1.76%) 综合(-1.74%) 等行业表现较弱 两融标的股票中, 涨幅前五名为 : 匹凸匹 (+10.03%) 万科 A(+6.91%) 广汽集团 (+4.51%) 山东墨龙 (+3.66%) 和济川药业 (+3.27%); 跌幅前五名为 : 浙大网新 (-10.01%) 北斗星通(-9.83%) 山大华特(-9.55%) 浙江东日(-9.02%) 和罗顿发展 (-8.63%); 五日量比前五名为 : 万科 A(5.96) 山大华特(4.86) 森马服饰(4.41) 海澜之家 (4.08) 和新华保险 (3.61) 上一交易日, 发生大宗交易的标的股票有山东墨龙 海格通信 城市传媒等 18 只 今日共有 55 只标的股票停牌, 其中今日开始停牌股票有恒生电子等 1 只, 今日复牌股票有四方股份 乐视网等 2 只 今日披露, 大股东增持标的股票有欧菲光等 1 只, 大股东减持标的股票有江苏国泰等 2 只 今日披露, 共有 1 只标的股票涉及增发事件, 其中没有股票涉及董事会预案, 没有股票涉及股东大会通过, 中铁二局等 1 只为增发公告日, 没有股票涉及增发股份上市日 今日披露, 没有标的股票涉及分红送转事件 今日共有深圳能源 宁波银行 大华股份等 4 只标的股票发布业绩快报, 渤海金控 丽珠集团 网宿科技等 6 只标的股票发布业绩预告 未来 7 个交易日共有西部建设 恒瑞医药 华域汽车等 15 只标的股票涉及限售股解禁 事件投资组合操作 今日建仓股票 : 网宿科技 ( 业绩预增 ) 浙江医药( 业绩预增 ) 今日无拟平仓股票 上一交易日组合收益率为 -0.58%, 至 2017 年 1 月 13 日组合累计收益率为 99.68%, 分别超越上证综指 沪深 300 及创业扳指 及 个百分点 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 邮编 : 请阅读最后一页免责声明及信息披露 1

2 目录 一 上一交易日市场回顾 融资融券规模及主要市场指数表现 行业融资规模及指数表现 标的 ETF 基金表现 标的股票表现及融资规模 标的股票大宗交易... 9 二 今日标的股票事件提示 标的股票停复牌 大股东增减持标的股票 标的股票增发 标的股票分红送转 发布相关业绩报告的标的股票 标的股票限售股解禁 三 事件投资组合操作 组合历史收益 今日组合操作 昨日组合操作回顾 组合成分股 图表目录 图表 1: 近三月每日融资融券余额规模 ( 亿元 )... 4 图表 2: 近三月每日融资买入额及偿还额 ( 亿元 )... 4 图表 3: 近期主要市场指数涨跌幅 (%)... 5 图表 4: 上一交易日两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速 (%)... 5 图表 5: 申万行业上一交易日涨跌幅 (%)... 6 图表 6: 融资融券 ETF 上一交易日涨跌幅 (%)... 6 图表 7: 上一交易日涨跌幅排名前 20 标的股票... 7 图表 8: 上一交易日五日量比排名前 20 标的股票... 7 图表 9: 上一交易日金额流入率排名前 20 标的股票... 8 图表 10: 上一交易日开盘 尾盘资金净流入排名前 20 标的股票... 8 图表 11: 上一交易日融资余额占流通市值比例及增速排名前 10 标的股票... 9 图表 12: 上一交易日发生大宗交易标的股票... 9 图表 13: 复牌及停牌标的股票 图表 14: 大股东持股比例变动标的股票 图表 15: 未来七个交易日标的股票增发 图表 16: 未来七个交易日发生分红送转事件标的股票 图表 17: 今日发布相关业绩报告的标的股票 图表 18: 未来七个交易日标的股票限售解禁 图表 19: 组合历史收益曲线 图表 20: 组合今年以来收益曲线 图表 21: 组合历史收益对比 图表 22: 今日拟建仓股票 请阅读最后一页免责声明及信息披露 2

3 图表 23: 今日拟平仓股票 图表 24: 昨日建仓股票 图表 25: 昨日平仓股票 图表 26: 组合成分股 请阅读最后一页免责声明及信息披露 3

4 一 上一交易日市场回顾 1. 融资融券规模及主要市场指数表现上一交易日, 沪深两市融资融券余额规模为 亿元 (-0.76%), 其中融资余额规模为 亿元 (-0.76%), 融券余额规模为 亿元 (-0.47%) 图表 1: 近三月每日融资融券余额规模 ( 亿元 ) 融资余额 ( 亿元 ): 左轴 融券余额 ( 亿元 ): 右轴 9,800 9,600 9,400 9,200 9,000 8,800 8,600 8,400 8,200 8, 从融资规模来看, 上一交易日沪深两市融资买入额为 亿元 (-5.36%), 融资偿还额为 亿元 (+11.97%) 图表 2: 近三月每日融资买入额及偿还额 ( 亿元 ) 融资买入额 ( 亿元 ) 融资偿还额 ( 亿元 ) 上一交易日, 市场指数中上证综指表现较好, 下跌 0.21%, 创业板指表现最弱, 下跌 1.56%; 从 5 日涨跌幅看, 上证综指表现较好, 下跌 1.32%, 创业板指表现最弱, 下跌 3.31%; 从 10 日涨跌幅看, 上证综指表现较好, 上涨 0.54%, 创业板指表现最弱, 下跌 3.03%; 从 20 日涨跌幅看, 上证综指表现较好, 下跌 0.16%, 创业板指表现最弱, 下跌 3.84% 请阅读最后一页免责声明及信息披露 4

5 图表 3: 近期主要市场指数涨跌幅 (%) 上证综指深圳成指创业板指中小板指 昨日 5 日 10 日 20 日 2. 行业融资规模及指数表现上一交易日, 从两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速来看, 农林牧渔 (+1.96%) 计算机 (+1.36%) 纺织服装 (+1.34%) 等行业增速居前, 非银金融 (-1.5%) 交通运输 (-1.74%) 银行 (-2.13%) 等行业增速靠后 图表 4: 上一交易日两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速 (%) 序号 代码 行业 融资余额占流通市值比例 (%) 占比增速 (%) SI 农林牧渔 SI 计算机 SI 纺织服装 SI 综合 SI 轻工制造 SI 商业贸易 SI 有色金属 SI 通信 SI 电子 SI 食品饮料 SI 国防军工 SI 医药生物 SI 家用电器 SI 传媒 SI 钢铁 SI 机械设备 SI 电气设备 SI 建筑材料 SI 化工 SI 休闲服务 SI 建筑装饰 SI 公用事业 SI 汽车 SI 采掘 SI 房地产 SI 非银金融 SI 交通运输 SI 银行 请阅读最后一页免责声明及信息披露 5

6 上一交易日, 从行业板块涨跌幅来看, 银行 (+0.77%) 非银金融 (+0.43%) 房地产 ( -0.17%) 公用事业 (-0.55%) 汽车 (-0.64%) 等行业表现较好, 计算机 (-2.27%) 商业贸易 (-2.01%) 农林牧渔 (-1.91%) 轻工制造 (-1.76%) 综合 (-1.74%) 等行业表现较弱 图表 5: 申万行业上一交易日涨跌幅 (%) 银非行银金融 房地产 公汽用车事业 交通运输 家钢用铁电器 食采传品掘媒饮料 医药生物 建筑装饰 电电气子设备 建通化筑信工材料 国防军工 休闲服务 机械设备 纺织服装 有综色合金属 轻工制造 农林牧渔 商业贸易 计算机 3. 标的 ETF 基金表现上一交易日, 两融标的 ETF 基金中涨幅前三名为 : 国投瑞银沪深 300 金融地产 ETF (+0.83%) 国泰上证 180 金融 ETF(+0.83%) 及华夏上证 50ETF(+0.61%); 跌幅前三名为 : 广发中证 500ETF(-1.45%) 华夏中小板 ETF(-1.39%) 及南方中证 500ETF (-1.1%) 图表 6: 融资融券 ETF 上一交易日涨跌幅 (%) 广发中证 500ETF 华夏中小板 ETF 南方中证 500ETF 南方深成 ETF 易方达深证 100ETF 华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 交银 180 治理 ETF 华夏中证 500ETF 华夏沪深 300ETF 易方达沪深 300ETF 南方开元沪深 300ETF 嘉实沪深 300ETF 华安上证 180ETF 华泰柏瑞沪深 300ETF 易方达恒生 H 股 ETF 易方达沪深 300 非银 ETF 华泰柏瑞红利 ETF 华夏上证 50ETF 国泰上证 180 金融 ETF 国投瑞银沪深 300 金融地产 ETF 标的股票表现及融资规模上一交易日, 两融标的股票中, 涨幅前五名为 : 匹凸匹 (+10.03%) 万科 A(+6.91%) 广汽集团 (+4.51%) 山东墨龙 (+3.66%) 和济川药业 (+3.27%); 跌幅前五名为 : 浙大网新 (-10.01%) 北斗星通 (-9.83%) 山大华特 (-9.55%) 浙江东日 (-9.02%) 请阅读最后一页免责声明及信息披露 6

7 和罗顿发展 (-8.63%) 图表 7: 上一交易日涨跌幅排名前 20 标的股票 涨幅前 20 跌幅前 20 排名 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 五日 量比 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 五日 量比 SH 匹凸匹 SH 浙大网新 SZ 万科 A SZ 北斗星通 SH 广汽集团 SZ 山大华特 SZ 山东墨龙 SH 浙江东日 SH 济川药业 SH 罗顿发展 SH 重庆水务 SZ 华映科技 SH 宁沪高速 SH 市北高新 SH 海越股份 SZ 森马服饰 SZ 中国中期 SZ 光正集团 SZ 海虹控股 SH 上海普天 SH 环旭电子 SZ 中成股份 SZ 汉钟精机 SZ 西部建设 SH 洪都航空 SH 盛和资源 SH 哈药股份 SZ 粤传媒 SZ 华媒控股 SH 用友网络 SZ 南玻 A SH 申达股份 SZ 锦富新材 SZ 穗恒运 A SH 新华保险 SH 驰宏锌锗 SH 长园集团 SZ 双鹭药业 SH 三峡新材 SH 重庆啤酒 上一交易日, 标的股票五日量比前五名为 : 万科 A(5.96) 山大华特 (4.86) 森马服饰 (4.41) 海澜之家 (4.08) 和新华保险 (3.61) 图表 8: 上一交易日五日量比排名前 20 标的股票 排名 五日量比前 20 股票代码股票简称股价涨幅 (%) 五日量比 SZ 万科 A SZ 山大华特 SZ 森马服饰 SH 海澜之家 SH 新华保险 SZ 双鹭药业 SH 广汽集团 SZ 奥瑞金 SH 亚通股份 SH 三峡新材 SH 华业资本 SZ 光正集团 SH 匹凸匹 SH 青岛海尔 请阅读最后一页免责声明及信息披露 7

8 SZ 智慧农业 SH 中信银行 SH 华能国际 SH 东风股份 SZ 普洛药业 SH 上港集团 上一交易日, 两融标的券中金额流入率最高的前五名是 : 启迪桑德 (43.79%) 宁沪高速 (42.78%) 工商银行(42.56%) 中国银行 (41.63%) 丽珠集团 (41.07%) 图表 9: 上一交易日金额流入率排名前 20 标的股票 排名 股票代码 股票简称 股价涨幅 (%) 金额流入率 (%) 净流入资金 ( 百万 ) SZ 启迪桑德 SH 宁沪高速 SH 工商银行 SH 中国银行 SZ 丽珠集团 SH 长园集团 SH 光大银行 SH 交通银行 SH 招商银行 SH 建设银行 SH 新华保险 SH 海螺水泥 SZ 海普瑞 SZ 山东墨龙 SZ 金融街 SH 烽火通信 SZ 潍柴动力 SH 皖新传媒 SH 美尔雅 SH 山东高速 上一交易日, 两融标的券中开盘金额流入率最高的前五名是 : 金融街 (40.02%) 海螺水泥 (30.77%) 阳光照明 (27.4%) 上港集团 (27.26%) 皖新传媒 (27.14%); 尾盘金额流入率最高的前五名是 : 宁沪高速 (47.34%) 深高速 (38.37%) 华电国际 (30.53%) 济川药业 (29.27%) 京能电力 (28.66%) 图表 10: 上一交易日开盘 尾盘资金净流入排名前 20 标的股票 开盘净流入资金 尾盘净流入资金 排名 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 金额流入 率 (%) 净流入资 金 ( 百万 ) 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 金额流入 率 (%) 净流入资金 ( 百万 ) SZ 金融街 SH 宁沪高速 SH 海螺水泥 SH 深高速 SH 阳光照明 SH 华电国际 SH 上港集团 SH 济川药业 SH 皖新传媒 SH 京能电力 SH 山东高速 SH 中国国旅 请阅读最后一页免责声明及信息披露 8

9 SH 格力地产 SH 重庆水务 SH 游久游戏 SH 华能国际 SH 保利地产 SH 深圳燃气 SH 三安光电 SH 海油工程 SH 匹凸匹 SH 福耀玻璃 SH 梅雁吉祥 SH 上海机电 SH 上海机电 SH 工商银行 SH 工商银行 SH 中远海能 SH 中国石化 SH 首创股份 SH 中国铝业 SH 环旭电子 SZ 云铝股份 SH 申能股份 SH 中国太保 SH 春秋航空 SH 成发科技 SH 生物股份 SH 紫金矿业 SH 山东钢铁 上一交易日, 两融标的股票中融资余额占流通市值比例前十名为全柴动力 (24.07%) 国民技术 (22.96%) 北纬通信 (21.4%) 等, 融资余额占流通市值比例增速前十名为森马服饰 (+86.91%) 深高速(+25.58%) 山大华特(+18.25%) 等 图表 11: 上一交易日融资余额占流通市值比例及增速排名前 10 标的股票 占比前 10 增速前 10 排名 股票代码 股票简称 融资余额占流通市值 比例 (%) 股票代码股票简称占比增速 (%) SH 全柴动力 SZ 森马服饰 SZ 国民技术 SH 深高速 SZ 北纬通信 SZ 山大华特 SZ 华平股份 SH 东风股份 SZ 富瑞特装 SZ 穗恒运 A SZ 众和股份 SZ 国信证券 SZ 卓翼科技 SH 浙大网新 SZ 金刚玻璃 SZ 太钢不锈 SZ 锦富新材 SZ 北斗星通 SZ 宝莫股份 SZ 温氏股份 标的股票大宗交易上一交易日, 发生大宗交易的标的股票有山东墨龙 海格通信 城市传媒等 18 只 图表 12: 上一交易日发生大宗交易标的股票 编 号 股票代码 股票简称 成交 价 前一交易日 收盘价 折价率 (%) 当日收 盘价 成交量 ( 万股 / 份 / 张 ) 成交额 ( 万 元 ) SZ 山东墨龙 SZ 海格通信 SH 城市传媒 SZ 卫宁健康 SZ 华闻传媒 SH 兴业银行 请阅读最后一页免责声明及信息披露 9

10 SH 中国平安 SZ 洋河股份 SZ 报喜鸟 SZ 浪潮信息 SH 东方证券 SH 长江电力 SZ 海南海药 SH 中材国际 SH 北方导航 SH 广汇能源 SH 新奥股份 SH 盛屯矿业 二 今日标的股票事件提示 1. 标的股票停复牌今日共有 55 只标的股票停牌, 其中今日开始停牌股票有恒生电子等 1 只, 今日复牌股票有四方股份 乐视网等 2 只 图表 13: 复牌及停牌标的股票 序 号 股票代码 股票简称 交易 状态 停牌起始 日 连停 天数 期间指数涨 跌幅 (%) 涉及事件 SH 四方股份 复牌 重要事项未公告 SZ 乐视网 复牌 重大资产重组 SH 恒生电子 停牌 SZ 安凯客车 停牌 重大事项 SZ 沃尔核材 停牌 重大事项 SH 国药股份 停牌 重要事项未公告 SH 浙报传媒 停牌 重要事项未公告 SH 金发科技 停牌 重要事项未公告 SH 沱牌舍得 停牌 重要事项未公告 SZ 阳光城 停牌 重大资产重组 SZ 久立特材 停牌 重大事项 SZ 太极股份 停牌 重大资产重组 SH 商赢环球 停牌 重要事项未公告 SH 中体产业 停牌 重要事项未公告 SZ 宝新能源 停牌 重大事项 SH 国电南瑞 停牌 重大资产重组 SH 信威集团 停牌 重要事项未公告 SZ 申万宏源 停牌 重大事项 SH 豫园商城 停牌 重大资产重组 SZ 奋达科技 停牌 重大资产重组 SH 西部矿业 停牌 重大资产重组 SZ 国海证券 停牌 重大事项 SH 上海贝岭 停牌 重要事项未公告 请阅读最后一页免责声明及信息披露 10

11 SH 中安消 停牌 重大资产重组 SH 中源协和 停牌 重大资产重组 SH 东方电气 停牌 重大事项 SZ 海兰信 停牌 重大资产重组 SH 天坛生物 停牌 重大资产重组 SH 城投控股 停牌 重大资产重组 SZ 国际医学 停牌 重大资产重组 SZ 中京电子 停牌 重大资产重组 SZ 易华录 停牌 重大资产重组 SZ 探路者 停牌 重大资产重组 SZ 省广股份 停牌 重大事项 SH 时代出版 停牌 重大资产重组 SH 兰石重装 停牌 拟筹划重大资产重组 SH 天业股份 停牌 重大资产重组 SZ 中鼎股份 停牌 重大资产重组 SZ 炼石有色 停牌 重大资产重组 SH 东阳光科 停牌 重大资产重组 SH 航天机电 停牌 重大资产重组 SH 天津松江 停牌 重大资产重组 SH 航天长峰 停牌 重大资产重组 SH 大连控股 停牌 重大资产重组 SH 宏达股份 停牌 重大资产重组 SZ 陕国投 A 停牌 重大事项 SZ 天音控股 停牌 重大事项 SH 王府井 停牌 拟筹划重大资产重组 SZ 深天马 A 停牌 重大资产重组 SZ 航天电器 停牌 重大资产重组 SZ 星网锐捷 停牌 拟披露重大事项 SZ 长信科技 停牌 重大资产重组 SH 上海电气 停牌 重要事项未公告 SZ 德力股份 停牌 重大资产重组 SH 重庆钢铁 停牌 重大资产重组 SH 三爱富 停牌 重大资产重组 SZ 中环股份 停牌 重大事项 注 : 期间指数涨跌幅指的是停牌期间上证指数涨跌幅 2. 大股东增减持标的股票今日披露, 大股东增持标的股票有欧菲光等 1 只, 大股东减持标的股票有江苏国泰等 2 只 图表 14: 大股东持股比例变动标的股票 编 号 股票代码股票简称公告日期 变动截止 日期 变动 方向 变动数量 占流通股 比 (%) 通过大宗 交易变动 比例 (%) 变动后 持股比 例 (%) 交易 平均 价 变动期 间股票 均价 前涨跌 幅 (%) SZ 欧菲光 2017/1/ /1/13 增持 SZ 欧菲光 2017/1/ /1/13 增持 请阅读最后一页免责声明及信息披露 11

12 SZ 江苏国泰 2017/1/ /8/31 减持 SZ 江苏国泰 2017/1/ /6/30 减持 SZ 江苏国泰 2017/1/ /5/31 减持 SZ 江苏国泰 2017/1/ /1/29 减持 SZ 报喜鸟 2017/1/ /1/13 减持 SZ 报喜鸟 2017/1/ /6/30 减持 标的股票增发今日披露, 共有 1 只标的股票涉及增发事件, 其中没有股票涉及董事会预案, 没有股票涉及股东大会通过, 中铁二局等 1 只为增发公告日, 没有股票涉及增发股份上市日 图表 15: 未来七个交易日标的股票增发 序号 股票代码 股票简称 时间 事件 事件价格 增发方式 前收盘价 前涨跌幅 (%) SH 中铁二局 增发公告日 定向 标的股票分红送转今日披露, 没有标的股票涉及分红送转事件 图表 16: 未来七个交易日发生分红送转事件标的股票 序 号 股票代码股票简称时间 是否 分红 每股股利 ( 税前 ) 事件 前收盘 价 ( 元 ) 前涨跌 幅 (%) 股息率 (%) 每股红股及 转增股本 1 5. 发布相关业绩报告的标的股票今日共有深圳能源 宁波银行 大华股份等 4 只标的股票发布业绩快报, 渤海金控 丽珠集团 网宿科技等 6 只标的股票发布业绩预告 图表 17: 今日发布相关业绩报告的标的股票 序号 股票代码 股票简称 报告类型 业绩预告类型 同比增长 (%) 前收盘价 前涨跌幅 (%) SZ 渤海金控 年度预告 预增 SZ 丽珠集团 年度预告 略增 SZ 网宿科技 年度预告 预增 SH 北方稀土 年度预告 预减 SH 浙江医药 年度预告 预增 SH 大唐发电 年度预告 首亏 SZ 深圳能源 年度快报 SZ 宁波银行 年度快报 SZ 大华股份 年度快报 SZ 陕天然气 年度快报 标的股票限售股解禁 未来 7 个交易日共有西部建设 恒瑞医药 华域汽车等 15 只标的股票涉及限售股解禁 请阅读最后一页免责声明及信息披露 12

13 图表 18: 未来七个交易日标的股票限售解禁 序号股票代码股票简称解禁时间解禁数量 ( 万股 ) 占解禁前 A 股 流通股比 流通股份类型 前收盘 价 前涨跌 幅 (%) SZ 西部建设 2017/1/ 定向增发机构配售股份 SH 恒瑞医药 2017/1/ 股权激励限售股份 SH 华域汽车 2017/1/ 定向增发机构配售股份 SH 益佰制药 2017/1/ 定向增发机构配售股份 SZ 深天马 A 2017/1/ 定向增发机构配售股份 SH 置信电气 2017/1/ 定向增发机构配售股份 SH 复星医药 2017/1/ 股权激励限售股份 SH 凤凰股份 2017/1/ 定向增发机构配售股份 SZ 山西证券 2017/1/ 定向增发机构配售股份 SH 东吴证券 2017/1/ 定向增发机构配售股份 SH 中文传媒 2017/1/ 定向增发机构配售股份 SH 中国重工 2017/1/ 定向增发机构配售股份 SH 华夏幸福 2017/1/ 定向增发机构配售股份 SZ 福星股份 2017/1/ 定向增发机构配售股份 SZ 荣盛石化 2017/1/ 定向增发机构配售股份 三 事件投资组合操作 说明 : 本事件投资组合是由信达证券事件选股模型针对本报告第一 第二部分事件内容筛选而形成 组合单只股票权重按总资产 3% 计, 开始日期为 2014 年 5 月 23 日, 不考虑交易费用, 每日盘前制定当日投资操作, 股票买入与卖出的价格按当日均价执行 1. 组合历史收益上一交易日组合收益率为 -0.58%, 至 2017 年 1 月 13 日组合累计收益率为 99.68%, 分别超越上证综指 沪深 300 及创业扳指 及 个百分点 图表 19: 组合历史收益曲线 250 组合上证综指沪深 300 创业扳指 请阅读最后一页免责声明及信息披露 13

14 图表 20: 组合今年以来收益曲线 3.0 组合上证综指沪深 300 创业板指 图表 21: 组合历史收益对比 收益率 近一周 % 近一月 % 近三月 % 近六月 % 近一年 % 今年以来 % 组合 上证综指 沪深 创业板指 今日组合操作 1) 今日拟建仓股票 今日建仓股票 : 网宿科技 ( 业绩预增 ) 浙江医药 ( 业绩预增 ) 图表 22: 今日拟建仓股票 序号 股票代码 股票简称 权重 (%) 昨日涨幅 (%) 建仓理由 SZ 网宿科技 业绩预增 SH 浙江医药 业绩预增 2) 今日拟平仓股票 今日无拟平仓股票 图表 23: 今日拟平仓股票 序号 股票代码 股票简称 买入日期 权重 (%) 持有期收益率 (%) 1 请阅读最后一页免责声明及信息披露 14

15 3. 昨日组合操作回顾 1) 昨日建仓股票 昨日建仓股票有超声电子 海信科龙 亿纬锂能等 3 只 图表 24: 昨日建仓股票 序号 股票代码 简称 买入价格 权重 (%) 建仓理由 SZ 超声电子 业绩预增 SZ 海信科龙 业绩预增 SZ 亿纬锂能 业绩预增 2) 昨日平仓股票 昨日无平仓股票 图表 25: 昨日平仓股票 序号 股票代码 股票简称 建仓日期 买入价格 权重 (%) 卖出价格 持有期收益率 (%) 1 4. 组合成分股至 2017 年 1 月 13 日收盘, 组合共有成分股 19 只, 仓位 57% 图表 26: 组合成分股 序号 股票代码 股票简称 买入日期 买入价格 权重 (%) 昨日价格 浮动收益率 (%) 相对收益率 (%) SZ 中环股份 2016/4/ SH 中珠医疗 2016/12/ SZ 蓝色光标 2016/12/ SH 长江传媒 2017/1/ SH 梅花生物 2017/1/ SH 君正集团 2017/1/ SH 长电科技 2017/1/ SZ 立思辰 2017/1/ SZ 温氏股份 2017/1/ SZ 中金岭南 2017/1/ SZ 晨鸣纸业 2017/1/ SZ 中泰化学 2017/1/ SZ 深振业 A 2017/1/ SZ 三聚环保 2017/1/ SH 鼎立股份 2017/1/ SH 小商品城 2017/1/ SZ 超声电子 2017/1/ SZ 海信科龙 2017/1/ SZ 亿纬锂能 2017/1/ 注 : 相对收益率是成分股相对同期上证综指的持有期收益率 请阅读最后一页免责声明及信息披露 15

16 分析师简介 俞雪飞博士, 金融工程高级分析师, 从事证券研究 15 年, 主要进行基金 股指期货 量化投资及证券行业创新业务等领域 专题研究 具有扎实的证券研究理论基础 丰富的投资实践经验及出色的科研项目组织能力 作为负责人, 先后在 2002 年 度 2007 年度 2008 年度及 2010 年度中国证券业协会科研课题研究中获奖 分析师声明 负责本报告全部或部分内容的每一位分析师在此申明, 本人具有证券投资咨询执业资格, 并在中国证券业协会注册登记为 证券分析师, 以勤勉的职业态度, 独立 客观地出具本报告 ; 本报告所表述的所有观点准确反映了分析师本人的研究观点 ; 本人薪酬的任何组成部分不曾与, 不与, 也将不会与本报告中的具体分析意见或观点直接或间接相关 免责声明 信达证券股份有限公司 ( 以下简称 信达证券 ) 具有中国证监会批复的证券投资咨询业务资格 本报告由信达证券制作并发布 本报告是针对与信达证券签署服务协议的签约客户的专属研究产品, 为该类客户进行投资决策时提供辅助和参考, 双方对权利与义务均有严格约定 本报告仅提供给上述特定客户, 并不面向公众发布 信达证券不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户 客户应当认识到有关本报告的电话 短信 邮件提示仅为研究观点的简要沟通, 对本报告的参考使用须以本报告的完整版本为准 本报告是基于信达证券认为可靠的已公开信息编制, 但信达证券不保证所载信息的准确性和完整性 本报告所载的意见 评估及预测仅为本报告最初出具日的观点和判断, 本报告所指的证券或投资标的的价格 价值及投资收入可能会出现不同程度的波动, 涉及证券或投资标的的历史表现不应作为日后表现的保证 在不同时期, 或因使用不同假设和标准, 采用不同观点和分析方法, 致使信达证券发出与本报告所载意见 评估及预测不一致的研究报告, 对此信达证券可不发出特别通知 在任何情况下, 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议, 也没有考虑到客户特殊的投资目标 财务状况或需求 客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况, 若有必要应寻求专家意见 本报告所载的资料 工具 意见及推测仅供参考, 并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人做出邀请 在法律允许的情况下, 信达证券或其关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易, 并可能会为这些公司正在提供或争取提供投资银行业务服务 本报告版权仅为信达证券所有 未经信达证券书面同意, 任何机构和个人不得以任何形式翻版 复制 发布 转发或引用本报告的任何部分 若信达证券以外的机构向其客户发放本报告, 则由该机构独自为此发送行为负责, 信达证券对此等行为不承担任何责任 本报告同时不构成信达证券向发送本报告的机构之客户提供的投资建议 如未经信达证券授权, 私自转载或者转发本报告, 所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担 信达证券将保留随时追究其法律责任的权利 风险提示 证券市场是一个风险无时不在的市场 投资者在进行证券交易时存在赢利的可能, 也存在亏损的风险 建议投资者应当充 分深入地了解证券市场蕴含的各项风险并谨慎行事 本报告中所述证券不一定能在所有的国家和地区向所有类型的投资者销售, 投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立 评估, 并应同时考量各自的投资目的 财务状况和特定需求, 必要时就法律 商业 财务 税收等方面咨询专业顾问的意 见 在任何情况下, 信达证券不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任, 投资者需自行承担风 险 机构销售联系人 区域姓名办公电话手机邮箱 华北袁泉 yuanq@cindasc.com 华北张华 zhanghuac@cindasc.com 华北饶婷婷 raotingting@cindasc.com 华北何欢 hehuan@cindasc.com 华北巩婷婷 gongtingting@cindasc.com 华东文襄琳 wenxianglin@cindasc.com 华东王莉本 wangliben@cindasc.com 华南刘晟 liusheng@cindasc.com 华南易耀华 yiyaohua@cindasc.com 国际唐蕾 tanglei@cindasc.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露 16