工银瑞信货币市场证券投资基金2008年度第2季度报告

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1 融通易支付货币市场证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 2017 年 3 月 31 日 基金管理人 : 融通基金管理有限公司 基金托管人 : 中国民生银行股份有限公司 报告送出日期 :2017 年 4 月 21 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 4 月 17 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称 融通易支付货币 场内简称 融通货币 交易代码 基金运作方式 契约型开放式 (ETF) 基金合同生效日 2006 年 1 月 19 日 报告期末基金份额总额 11,096,306, 份 投资目标 在强调本金安全性 资产充分流动性的前提下, 追求稳定的当期收益 1 根据宏观经济指标, 重点关注利率变化趋势, 决定基金 投资组合的平均剩余期限 ; 2 根据各大类属资产的收益水平 平均剩余期限 流动性 特征, 决定基金投资组合中各类属资产的配置比例 ; 投资策略 3 根据收益率 流动性 风险匹配原则以及债券的估值原 则构建投资组合, 并根据投资环境的变化相机调整 ; 4 在短期债券的单个债券选择上利用收益率利差策略 收 益率曲线策略以及含权债券价值变动策略选择收益率高或 价值被低估的短期债券, 进行投资决策 业绩比较基准 银行活期存款利率 ( 税后 ) 风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性 低风险的品种, 其预期风险和预期收益率低于股票 债券和混合性基金 基金管理人 融通基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 融通易支付货币 A 融通易支付货币 B 融通易支付货币 E 第 2 页共 12 页

3 下属分级基金的场内简称 - - 融通货币 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份额总额 291,148, 份 9,698,596, 份 1,106,561, 份 注 :(1) 根据 关于融通易支付货币市场证券投基金增设场内基金份额 调整收益分配原则并修 订基金合同部分条款的公告, 本基金于 2016 年 6 月 20 日实施基金份额分类, 增设 E 类份额 ; (2) 融通易支付货币 E(511910) 份额上市交易, 基金份额面值为 100 元, 本表所列融通易支付货 币 E 的份额面值已折算为 1 元 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2017 年 1 月 1 日 年 3 月 31 日 ) 融通易支付货币 A 融通易支付货币 B 融通易支付货币 E 1. 本期已实现收益 1,190, ,171, ,904, 本期利润 1,190, ,171, ,904, 期末基金资产净值 291,148, ,698,596, ,106,561, 注 :(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益, 由于货币市场 基金采用摊余成本法核算, 因此, 公允价值变动收益为零, 本期已实现收益和本期利润的金额相 等 (2) 本基金自成立起至 2016 年 6 月 14 日, 利润分配是按月结转份额 ; 自 2016 年 6 月 15 日起至 今, 利润分配是按日结转份额 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 融通易支付货币 A 阶段 净值收益净值收益率标业绩比较基业绩比较基准收率 1 准差 2 准收益率 3 益率标准差 过去三个月 % % % % % % 融通易支付货币 B 阶段 净值收益净值收益率标业绩比较基业绩比较基准收率 1 准差 2 准收益率 3 益率标准差 过去三个月 % % % % % % 第 3 页共 12 页

4 融通易支付货币 E 阶段 净值收益净值收益率标业绩比较基业绩比较基准收率 1 准差 2 准收益率 3 益率标准差 过去三个月 % % % % % % 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 第 4 页共 12 页

5 第 5 页共 12 页 融通易支付货币市场证券投资基金 2017 年第 1 季度报告

6 注 :(1) 本基金业绩比较基准项目分段计算, 其中 2010 年 12 月 31 日之前 ( 含此日 ) 采用 银行一年期定期存款税后利率,2011 年 1 月 1 日起使用新基准即 银行活期存款利率 ( 税后 ) ( 即银行活期存款利率 (1- 利息税率 )) (2) 自 2012 年 5 月 2 日, 本基金实施基金份额分类, 增设 B 类份额 (3) 自 2016 年 6 月 20 日, 本基金实施基金份额分类, 增设 E 类份额 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 4 管理人报告 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 王涛先生, 南开大学经济学硕士,13 年证券 投资从业经历, 具有基金从业资格 历任中 国工商银行深圳市分行外汇及衍生品交易 员 招商银行总行金融市场部交易员 东莞 证券固定收益类产品投资经理 2014 年 9 月 王涛 本基金的基金经理 2015 年 1 月 6 日 - 13 加入融通基金管理有限公司, 现任融通易支付货币 融通汇财宝货币 ( 由原融通七天理财债券转型而来 ) 融通通源短融债券 融通增利债券 融通通安债券 融通月月添利定 期开放债券 融通通福债券 (LOF)( 由原融 通通福分级债券转型而来 ) 融通通和债券 融通通祺债券 融通通宸债券 融通通玺债 券 融通通穗债券 融通通弘债券 融通通 颐定期开放债券基金的基金经理 张一格先生, 中国人民银行研究生部经济学 硕士 南开大学法学学士, 美国特许金融分 析师 (CFA) 10 年证券投资从业经历, 具有 基金从业资格, 现任融通基金管理有限公司 本基金 固定收益部总经理 历任兴业银行资金营运 的基金 中心投资经理 国泰基金管理有限公司国泰 张一格 经理 固定收 2015 年 11 月 17 日 - 9 民安增利债券等基金的基金经理 2015 年 6 月加入融通基金管理有限公司 现任融通易 益部总 支付货币 融通通盈保本混合 融通增裕债 经理 券 融通增祥债券 融通增丰债券 融通通 瑞债券 融通通优债券 融通月月添利定期 开放债券 融通通景灵活配置混合 融通通 鑫灵活配置混合 融通新机遇灵活配置混合 融通通裕债券基金的基金经理 注 : 任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写 ; 证券从业年限以从事证券业务相关工作 第 6 页共 12 页

7 的时间为计算标准 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 等有关法律法规和本基金合同的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金持有人谋求最大利益, 无损害基金持有人利益的行为, 本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则, 并制定了相应的制度和流程, 在授权 研究 决策 交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行 报告期内, 本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度 异常交易行为的专项说明本基金报告期内未发生异常交易 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年一季度宏观经济企稳, 工业品价格持续上涨带动企业库存回补, 地产投资增速较高, 但中上游企业与下游企业利润增速分化 3 月地产调控政策深入二 三线城市 通胀方面, 食品价格拖累 CPI PPI 同比有下滑趋势 美联储加息, 人民币汇率趋稳 货币政策方面, 一季度央行分别上调 MLF 和 OMO 利率 流动性方面, 货币政策中性趋紧, 叠加 MPA 考核, 导致资金面持续紧张 货币市场结构分化, 非银行机构融资成本大幅上升 同时同业存单收益率继续上行 30-50bp 债券市场继续调整长端收益率走高 20bp, 短端则上行 40bp 投资方面, 本基金一季度面临赎回, 期间主要进行流动性管理, 季末以逆回购操作为主 展望二季度, 经济和金融数据可能出现超预期的下滑, 在资金面 基本面各因素相互博弈和预期不断修正的情况下, 债券市场经过调整可能具备波段性机会 但在国内金融去杠杆进程中, 非银行机构个别时点融资困难, 货币市场依旧会有结构性紧张的时刻 把握货币市场紧张时点同业存单, 高等级短融的配置机会 4.5 报告期内基金的业绩表现本报告期 A 类基金份额净值收益率为 %,B 类基金份额净值收益率为 %,E 类基金份额净值收益率为 %,A 类 B 类 E 类同期业绩比较基准收益率为 % 第 7 页共 12 页

8 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 固定收益投资 5,344,870, 其中 : 债券 5,344,870, 资产支持证券 买入返售金融资产 1,757,799, 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 4,448,584, 其他资产 218,250, 合计 11,769,504, 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例 (%) 1 报告期内债券回购融资余额 其中 : 买断式回购融资 - 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金资产净值的比例 (%) 2 报告期末债券回购融资余额 617,798, 其中 : 买断式回购融资 - - 注 : 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资 产净值比例的简单平均值 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20% 的说明 序号 发生日期 融资余额占基金资产净值比例 (%) 原因 调整期 年 1 月 5 日 连续巨额赎回 ; 债券市场波动 5 个交易日 年 1 月 6 日 连续巨额赎回 ; 债券市场波动 4 个交易日 年 1 月 9 日 连续巨额赎回 ; 债券市场波动 3 个交易日 年 1 月 10 日 连续巨额赎回 ; 债券市场波动 2 个交易日 年 1 月 11 日 连续巨额赎回 ; 债券市场波动 1 个交易日 年 1 月 20 日 连续巨额赎回 ; 债券市场波动 9 个交易日 年 1 月 23 日 连续巨额赎回 ; 债券市场波动 8 个交易日 第 8 页共 12 页

9 年 1 月 24 日 连续巨额赎回 ; 债券市场波动 7 个交易日 年 1 月 25 日 连续巨额赎回 ; 债券市场波动 6 个交易日 年 1 月 26 日 连续巨额赎回 ; 债券市场波动 5 个交易日 年 2 月 3 日 连续巨额赎回 ; 债券市场波动 4 个交易日 年 2 月 6 日 连续巨额赎回 ; 债券市场波动 3 个交易日 年 2 月 7 日 连续巨额赎回 ; 债券市场波动 2 个交易日 年 2 月 8 日 连续巨额赎回 ; 债券市场波动 1 个交易日 注 : 调整期从正回购融资余额超过基金资产净值比例 20% 后的第一个交易日起开始计算 5.3 基金投资组合平均剩余期限 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 43 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 70 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 43 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序各期限资产占基金资各期限负债占基金平均剩余期限号产净值的比例 (%) 资产净值的比例 (%) 1 30 天以内 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 天 ( 含 )-60 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 天 ( 含 )-90 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 天 ( 含 )-120 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 天 ( 含 )-397 天 ( 含 ) 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 合计 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 报告期内投资组合平均剩余存续期未出现超过 240 天的情况 第 9 页共 12 页

10 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 973,378, 央行票据 金融债券 519,230, 其中 : 政策性金融债 519,230, 企业债券 企业短期融资券 790,057, 中期票据 同业存单 3,062,204, 其他 合计 5,344,870, 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 398,899, 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量占基金资产净摊余成本 ( 元 ) ( 张 ) 值比例 (%) 国债 18 4,030, ,058, 国债 13 4,010, ,095, 上海银行 CD217 3,000, ,693, 平安 CD326 3,000, ,119, 华电 SCP017 2,000, ,009, 江苏银行 CD097 2,000, ,903, 民生 CD286 2,000, ,813, 宁波银行 CD210 2,000, ,793, 上海农商银行 CD056 2,000, ,793, 南京银行 CD117 2,000, ,792, 影子定价 与 摊余成本法 确定的基金资产净值的偏离项目偏离情况报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含 )-0.5% 间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 % 报告期内偏离度的最低值 % 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 % 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25% 情况说明调整期从负偏离度的绝对值达到 0.25% 后的第一个交易日起开始计算 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5% 情况说明 本基金本报告期未出现偏离度绝对值达到 0.5% 的情况 第 10 页共 12 页

11 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.9 投资组合报告附注 本基金采用摊余成本法计价, 即计价对象以买入成本列示, 按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价和折价, 在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚 其他资产构成 序号名称金额 ( 元 ) 1 存出保证金 2,856, 应收证券清算款 - 3 应收利息 64,258, 应收申购款 151,135, 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 218,250, 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 融通易支付货币 A 融通易支付货币 B 融通易支付货币 E 报告期期初基金份额总额 315,694, ,495,701, ,835,744, 报告期期间基金总申购份额 259,264, ,174,632, ,452,448, 报告期期间基金总赎回份额 283,811, ,971,737, ,181,631, 报告期期末基金份额总额 291,148, ,698,596, ,106,561, 注 : 本基金于 2016 年 6 月 20 日增设 E 类份额, 基金份额面值为 100 元, 本表所列 E 类份额变动 数据面值已折算为 1 元 7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金 第 11 页共 12 页

12 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者类别 序号 持有基金份额比例达到或者超过 20% 的时间区间 期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比 机构 ~ ,061,357, ,309, ,079,666, % ~ ,006,210, ,998, ,018,209, % 个人 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时, 可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值剧烈波 动的风险及流动性风险 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 ( 一 ) 中国证监会批准融通易支付货币市场证券投资基金设立的文件 ( 二 ) 融通易支付货币市场证券投资基金基金合同 ( 三 ) 融通易支付货币市场证券投资基金托管协议 ( 四 ) 融通易支付货币市场证券投资基金招募说明书 及其更新 ( 五 ) 融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照 ( 六 ) 报告期内在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点基金管理人 基金托管人处 上海证券交易所 9.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件, 或登陆本基金管理人网站 查询 融通基金管理有限公司 2017 年 4 月 21 日 第 12 页共 12 页