<4D F736F F D20D6D0D2F8D0C2BBD8B1A8C1E9BBEEC5E4D6C3BBECBACFD0CDD6A4C8AFCDB6D7CABBF9BDF C4EAB5DA33BCBEB6C8B1A8B8E6>

中 银 新 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 3 季 度 报 告 2015 年 9 月 30 日 基 金 管 理 人 : 中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 五 年 十 月 二 十 四 日 1

1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2015 年 10 月 23 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 7 月 1 日 起 至 9 月 30 日 止 2 基 金 产 品 概 况 2.1 中 银 新 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 简 称 中 银 新 回 报 混 合 基 金 主 代 码 000190 交 易 代 码 000190 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2013 年 9 月 10 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 4,574,732,573.88 份 本 基 金 通 过 对 不 同 资 产 类 别 的 动 态 配 置 以 及 个 券 投 资 目 标 精 选, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 力 争 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 健 增 值 本 基 金 基 于 自 上 而 下 定 性 和 定 量 相 结 合 的 宏 观 及 投 资 策 略 市 场 分 析, 判 断 各 大 类 资 产 的 市 场 趋 势 和 预 期 风 险 收 益, 动 态 调 整 大 类 资 产 配 置 比 例, 在 此 基 础 上, 2

业 绩 比 较 基 准 风 险 收 益 特 征 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 自 下 而 上 精 选 个 券 构 建 投 资 组 合, 并 适 时 动 态 地 调 整 优 化 沪 深 300 指 数 收 益 率 50%+ 中 债 综 合 指 数 收 益 率 45%+ 银 行 活 期 存 款 利 率 ( 税 后 ) 5% 本 基 金 为 混 合 型 基 金, 其 预 期 收 益 及 预 期 风 险 水 平 高 于 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基 金, 但 低 于 股 票 型 基 金, 属 于 中 等 风 险 水 平 的 投 资 品 种 中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2.2 中 银 保 本 二 号 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 简 称 中 银 保 本 二 号 混 合 基 金 主 代 码 000190 交 易 代 码 000190 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2013 年 9 月 10 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 - 份 本 基 金 在 为 适 用 本 基 金 保 本 条 款 的 基 金 份 额 提 供 投 资 目 标 保 本 保 证 的 基 础 上, 严 控 投 资 风 险, 力 争 基 金 资 产 在 保 本 周 期 内 的 稳 定 增 值 本 基 金 充 分 发 挥 基 金 管 理 人 的 研 究 优 势, 采 用 CPPI 投 资 组 合 保 险 策 略 和 资 产 配 置 研 究 结 果, 动 态 调 整 投 资 策 略 稳 健 资 产 与 风 险 资 产 的 投 资 比 例, 以 确 保 保 本 周 期 到 期 时, 实 现 基 金 资 产 在 保 本 基 础 上 的 保 值 增 值 的 目 的 业 绩 比 较 基 准 三 年 期 银 行 定 期 存 款 税 后 收 益 率 本 基 金 为 保 本 混 合 型 基 金 产 品, 属 证 券 投 资 基 金 中 的 低 风 险 品 种 投 资 者 投 资 于 保 本 基 金 并 不 等 于 将 风 险 收 益 特 征 资 金 作 为 存 款 放 在 银 行 或 存 款 类 金 融 机 构, 保 本 基 金 在 极 端 情 况 下 仍 然 存 在 本 金 损 失 的 风 险 基 金 管 理 人 中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 基 金 保 证 人 中 海 信 达 担 保 有 限 公 司 3

3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2015 年 7 月 17 日 -2015 年 9 月 30 日 ) 报 告 期 (2015 年 7 月 1 日 -2015 年 7 月 16 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 64,808,750.95 15,400,178.48 2. 本 期 利 润 58,394,647.81-9,429,436.42 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.0096-0.0011 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 6,464,986,602.93 12,292,196,892.12 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.413 1.404 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3 中 银 新 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 于 2015 年 7 月 17 日 生 效, 中 银 保 本 二 号 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 同 日 失 效 报 告 期 ( 转 型 后 ) 为 2015 年 7 月 17 日 至 2015 年 9 月 30 日, 报 告 期 ( 转 型 前 ) 为 2015 年 7 月 1 日 至 2015 年 7 月 16 日 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 中 银 新 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 报 告 期 :2015 年 7 月 17 日 -2015 年 9 月 30 日 ) 3.2.1.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 过 去 三 个 月 净 值 增 长 率 1 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 4 1-3 2-4 0.57% 0.03% -11.31% 1.56% 11.88% -1.53% 4

3.2. 1.2 自 基 金 转 型 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 中 银 新 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 历 史 走 势 对 比 图 (2015 年 7 月 17 日 -2015 年 9 月 300 日 ) 注 : 本 基 金 于 2015 年 7 月 17 日 由 中 银 保 本 二 号 混 合 型 证 券 投 资 基 金 转 型 而 来, 截 至 报 告 期 末, 本 基 金 转 型 未 满 一 年 按 基 金 合 同 规 定, 本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 起 6 个 月 内 为 建 仓 期, 截 至 报 告 期 末, 本 基 金 尚 在 建 仓 期 内 3.2..2 中 银 保 本 二 号 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 报 告 期 :2015 年 7 月 1 日 -2015 年 7 月 16 日 ) 3.2..2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 业 绩 比 业 绩 比 净 值 增 较 基 准 净 值 增 较 基 准 阶 段 长 率 标 收 益 率 1-33 2-4 长 率 1 收 益 率 准 差 2 标 准 差 3 4 过 去 三 个 -0.07% 0.05% 0.13% 0.01% -0.20%% 0.04% 月 3.2. 2.2 自 基 金 转 型 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 5

中 银 保 本 二 号 混 合 型 证 券 投 资 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 历 史 走 势 对 比 图 (2015 年 7 月 1 日 -2015 年 7 月 16 日 ) 注 : 按 基 金 合 同 规 定, 本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 起 6 个 月 内 为 建 仓 期, 截 至 建 仓 结 束 时 本 基 金 的 各 项 投 资 比 例 已 达 到 基 金 合 同 第 十 三 部 分 ( 二 ) 的 规 定, 即 本 基 金 持 有 的 稳 健 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 不 低 于 60% % 本 基 金 持 有 的 风 险 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 不 高 于 40%, 其 中 基 金 持 有 的 全 部 权 证 的 市 值 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 3% 本 基 金 持 有 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5% % 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓 名 李 建 职 务 本 基 金 的 基 金 经 理 中 银 转 债 基 金 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 2013-09-10 - 证 券 从 业 年 限 17 说 明 中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益 投 资 部 副 总 经 理, 执 行 董 事 (ED),( 经 济 学 硕 士 研 究 生 曾 任 联 合 证 券 有 限 责 任 公 司 固 定 收 益 研 究 员, 恒 泰 证 券 有 限 责 任 公 司 固 定 6

基 金 经 理 中 银 保 本 基 金 基 金 经 理 中 银 多 策 略 混 合 基 金 基 金 经 理 中 银 恒 利 基 金 基 金 经 理 公 司 固 定 收 益 投 资 部 副 总 经 理 收 益 研 究 员, 上 海 远 东 证 券 有 限 公 司 投 资 经 理 2005 年 加 入 中 银 基 金 管 理 有 限 公 司,2007 年 8 月 至 2011 年 3 月 任 中 银 货 币 基 金 基 金 经 理,2008 年 11 月 至 2014 年 3 月 任 中 银 增 利 基 金 基 金 经 理,2010 年 11 月 至 2012 年 6 月 任 中 银 双 利 基 金 基 金 经 理, 2011 年 6 月 至 今 任 中 银 转 债 基 金 基 金 经 理, 2012 年 9 月 至 今 任 中 银 保 本 基 金 基 金 经 理, 2013 年 9 月 至 今 任 中 银 新 回 报 基 金 基 金 经 理, 2014 年 3 月 至 今 任 中 银 多 策 略 混 合 基 金 基 金 经 理,2014 年 6 月 至 2015 年 6 月 任 中 银 聚 利 分 级 债 券 基 金 基 金 经 理, 2015 年 1 月 至 今 任 中 银 恒 利 基 金 基 金 经 理 具 有 17 年 证 券 从 业 年 限 具 备 基 金 证 券 期 货 和 银 行 间 债 券 交 易 员 从 业 资 格 注 :1 首 任 基 金 经 理 的 任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 日, 非 首 任 基 金 经 理 的 任 职 日 期 为 根 据 公 司 决 定 确 定 的 聘 任 日 期, 基 金 经 理 的 离 任 日 期 均 为 根 据 公 司 决 定 确 定 的 解 聘 日 期 ;2 证 券 从 业 年 限 的 计 算 标 准 及 含 义 遵 从 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 法 中 国 证 监 会 的 有 关 规 则 和 其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定, 严 格 遵 循 本 基 金 基 金 合 同, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 报 告 期 内, 本 基 金 运 作 合 法 合 规, 无 损 害 基 金 份 额 持 有 人 7

利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 根 据 中 国 证 监 会 颁 布 的 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见, 公 司 制 定 了 中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 公 平 交 易 管 理 办 法, 建 立 了 新 股 询 价 申 购 和 参 与 公 开 增 发 管 理 办 法 债 券 询 价 申 购 管 理 办 法 集 中 交 易 管 理 办 法 等 公 平 交 易 相 关 制 度 体 系, 通 过 制 度 确 保 不 同 投 资 组 合 在 投 资 管 理 活 动 中 得 到 公 平 对 待, 严 格 防 范 不 同 投 资 组 合 之 间 进 行 利 益 输 送 公 司 建 立 了 投 资 决 策 委 员 会 领 导 下 的 投 资 决 策 及 授 权 制 度, 以 科 学 规 范 的 投 资 决 策 体 系, 采 用 集 中 交 易 管 理 加 强 交 易 执 行 环 节 的 内 部 控 制, 通 过 工 作 制 度 流 程 和 技 术 手 段 保 证 公 平 交 易 原 则 的 实 现 ; 通 过 建 立 层 级 完 备 的 公 司 证 券 池 及 组 合 风 格 库, 完 善 各 类 具 体 资 产 管 理 业 务 组 织 结 构, 规 范 各 项 业 务 之 间 的 关 系, 在 保 证 各 投 资 组 合 既 具 有 相 对 独 立 性 的 同 时, 确 保 其 在 获 得 投 资 信 息 投 资 建 议 和 实 施 投 资 决 策 方 面 享 有 公 平 的 机 会 ; 通 过 对 异 常 交 易 行 为 的 实 时 监 控 分 析 评 估 监 察 稽 核 和 信 息 披 露 确 保 公 平 交 易 过 程 和 结 果 的 有 效 监 督 本 报 告 期 内, 本 公 司 严 格 遵 守 法 律 法 规 关 于 公 平 交 易 的 相 关 规 定, 确 保 本 公 司 管 理 的 不 同 投 资 组 合 在 授 权 研 究 分 析 投 资 决 策 交 易 执 行 业 绩 评 估 等 投 资 管 理 活 动 和 环 节 得 到 公 平 对 待 各 投 资 组 合 均 严 格 按 照 法 律 法 规 和 公 司 制 度 执 行 投 资 交 易, 本 报 告 期 内 未 发 生 异 常 交 易 行 为 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 未 发 现 异 常 交 易 行 为 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 未 发 生 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 情 况 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 1. 宏 观 经 济 分 析 国 外 经 济 方 面, 全 球 经 济 步 入 较 为 稳 定 但 缓 慢 的 复 苏 通 道, 美 国 仍 是 表 现 相 对 最 好 的 经 济 体 从 领 先 指 标 来 看, 三 季 度 美 国 ISM 制 造 业 PMI 指 数 维 持 在 扩 张 区 间, 但 缓 慢 回 落 至 50.2 水 平, 同 时 就 业 市 场 继 续 改 善, 失 业 率 降 至 5.1% 水 平 三 季 度 欧 元 区 经 济 保 持 复 苏 态 势, 制 造 业 PMI 指 数 稳 步 在 52.0,CPI 依 然 处 于 通 8

缩 状 态, 但 程 度 有 所 减 轻 美 国 仍 是 全 球 复 苏 前 景 最 好 的 经 济 体, 美 联 储 加 息 预 期 有 所 上 升, 美 元 指 数 走 强 国 内 经 济 方 面, 在 前 期 政 策 刺 激 及 国 际 大 宗 商 品 价 格 下 行 的 内 外 因 素 影 响 下, 经 济 领 先 指 标 有 所 震 荡 企 稳, 但 下 行 压 力 并 未 消 除 具 体 来 看, 领 先 指 标 制 造 业 PMI 缓 慢 下 行 至 49.8 的 荣 枯 线 以 下, 同 步 指 标 工 业 增 加 值 同 比 增 速 1-8 月 累 计 增 长 6.3%, 创 下 2009 年 以 来 新 低 水 平 从 经 济 增 长 动 力 来 看, 拉 动 经 济 的 三 驾 马 车 以 下 滑 为 主 : 消 费 增 速 小 幅 回 升 至 10.47%, 但 出 口 增 速 继 续 下 滑 至 -5.5% 左 右, 而 固 定 资 产 投 资 增 速 全 面 下 行 至 10.9% 的 低 位 水 平 通 胀 方 面,CPI 通 缩 预 期 有 所 修 正, 小 幅 上 行 于 1.9% 的 水 平,PPI 环 比 跌 幅 有 所 加 大, 同 比 跌 幅 继 续 扩 大 至 -5.9% 左 右 2. 市 场 回 顾 整 体 来 看, 三 季 度 中 债 总 全 价 指 数 上 涨 1.31%, 中 债 银 行 间 国 债 全 价 指 数 上 涨 1.25%, 中 债 企 业 债 总 全 价 指 数 上 涨 0.99% 反 映 在 收 益 率 曲 线 上, 收 益 率 曲 线 小 幅 平 坦 化 具 体 来 看,10 年 期 国 债 收 益 率 从 3.59% 下 行 至 3.23%,10 年 期 金 融 债 ( 国 开 ) 收 益 率 从 4.09% 下 行 至 3.70% 货 币 市 场 方 面, 三 季 度 央 行 货 币 政 策 整 体 中 性 偏 松, 公 开 市 场 共 计 净 投 放 资 金 950 亿 元, 较 二 季 度 净 投 放 量 明 显 增 长, 资 金 面 整 体 偏 松 总 体 来 看, 银 行 间 7 天 回 购 利 率 均 值 在 2.48% 左 右, 较 上 季 度 均 值 下 行 2bp,1 天 回 购 加 权 平 均 利 率 均 值 在 1.62% 左 右, 较 上 季 度 均 值 上 升 7bp 可 转 债 方 面, 受 权 益 市 场 大 幅 调 整 影 响, 三 季 度 中 标 可 转 债 指 数 下 跌 20.42%; 个 券 方 面, 权 重 最 大 的 电 气 转 债 单 季 度 下 跌 27%, 格 力 转 债 下 跌 32%, 领 跌 个 券 ; 从 市 场 波 动 来 看, 三 季 度 初 由 于 权 益 市 场 巨 幅 震 荡, 利 用 转 债 博 弈 短 期 反 弹 的 操 作 较 为 盛 行, 转 债 日 成 交 持 续 高 位, 季 度 后 期, 随 着 权 益 市 场 波 动 逐 步 收 窄, 机 构 博 弈 日 内 波 动 的 收 益 相 应 下 降, 转 债 市 场 成 交 量 也 持 续 萎 缩 在 前 期 多 数 转 债 均 已 赎 回 且 新 发 供 给 迟 迟 不 出 的 背 景 下, 转 债 溢 价 率 普 遍 相 对 偏 高 股 票 市 场 方 面, 三 季 度 上 证 综 指 下 跌 28.63%, 代 表 大 盘 股 表 现 的 沪 深 300 指 数 下 跌 28.39%, 中 小 盘 综 合 指 数 下 跌 29.12%, 创 业 板 综 合 指 数 下 跌 28.13% 3. 运 行 分 析 三 季 度 股 票 市 场 出 现 明 显 下 跌, 债 券 市 场 小 幅 走 高, 本 基 金 业 绩 表 现 好 于 比 较 基 准 三 季 度 本 基 金 规 模 有 所 缩 小, 但 在 组 合 管 理 上, 我 们 延 续 前 期 策 略 不 变, 以 高 等 级 债 券 配 置 为 主, 结 合 银 行 存 款 和 货 币 市 场 回 购, 保 持 适 当 的 基 金 组 合 久 期 和 杠 杆 比 例, 辅 以 少 量 配 置 优 质 个 股, 合 理 分 配 类 属 资 产 比 例, 积 极 参 与 一 级 市 场 新 股 申 购, 以 把 握 绝 对 收 益 为 主, 借 此 提 升 基 金 的 业 绩 表 现 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 2015 年 9 月 30 日 为 止, 本 基 金 的 单 位 净 值 为 1.413 元, 本 基 金 的 累 计 单 位 净 值 1.413 元 季 度 内 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 0.57%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 -11.31% 9

4.4.3 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 展 望 未 来, 全 球 经 济 有 望 在 美 国 经 济 的 拉 动 下 维 持 缓 慢 复 苏 的 态 势, 但 美 联 储 货 币 政 策 从 紧 的 节 奏 稳 步 加 速, 国 际 资 本 流 出 新 兴 市 场 经 济 体 的 压 力 可 能 进 一 步 抬 升, 新 兴 市 场 金 融 体 系 稳 定 性 面 临 考 验 鉴 于 对 当 前 经 济 和 通 胀 增 速 的 判 断, 经 济 增 速 下 滑 压 力 仍 未 消 退, 但 财 政 政 策 信 贷 投 放 房 地 产 政 策 放 松 有 望 继 续, 加 之 货 币 政 策 稳 健 配 置, 或 将 对 四 季 度 经 济 企 稳 形 成 一 定 支 撑 年 初 两 会 政 府 工 作 报 告 进 一 步 明 确 全 年 经 济 工 作 目 标 为 GDP 增 速 7.0% 左 右 CPI 增 速 3.0% M2 增 速 12% 赤 字 率 2.3%, 要 求 继 续 实 施 积 极 财 政 政 策 和 稳 健 货 币 政 策 年 中 中 共 中 央 政 治 局 会 议 强 调, 要 坚 持 以 经 济 建 设 为 中 心, 保 持 宏 观 政 策 连 续 性 和 稳 定 性, 坚 持 积 极 的 财 政 政 策 不 变 调 预 计 四 季 度 财 政 政 策 力 度 将 有 所 增 大, 货 币 政 策 继 续 稳 健 操 作, 宏 观 调 控 更 加 注 重 引 导 经 济 增 速 平 稳 放 缓, 产 业 结 构 进 一 步 提 质 增 效 升 级 公 开 市 场 方 面, 四 季 度 自 然 到 期 回 笼 资 金 量 环 比 有 所 回 落, 在 近 期 经 济 下 行 压 力 未 减 的 情 况 下, 预 计 货 币 政 策 维 持 中 性 偏 松 基 调, 公 开 市 场 方 面 也 更 加 注 重 维 持 流 动 性 环 境 平 稳 社 会 融 资 方 面, 防 范 金 融 风 险 及 规 范 表 外 融 资 的 政 策 思 路 延 续, 商 业 银 行 风 险 偏 好 及 实 体 企 业 融 资 需 求 匹 配 度 下 降, 预 计 表 外 融 资 自 发 扩 张 的 动 力 依 然 有 限, 而 表 内 信 贷 投 放 或 将 在 政 策 鼓 励 下 继 续 扩 张, 社 会 融 资 总 量 大 概 率 上 仍 将 维 持 较 为 平 稳 的 增 长 综 合 上 述 分 析, 我 们 对 2015 年 四 季 度 债 券 市 场 的 走 势 判 断 较 为 中 性 三 季 度 经 济 形 势 依 然 疲 弱, 宏 观 政 策 稳 增 长 力 度 有 所 加 大 : 受 前 期 降 息 降 准 累 积 效 应 及 部 委 联 合 稳 定 房 地 产 行 业 的 推 动, 三 季 度 房 市 销 量 和 价 格 开 始 出 现 回 暖 ; 三 季 度 物 价 表 现 稍 好 预 期, 通 缩 风 险 有 所 降 低 ; 三 季 度 货 币 政 策 启 动 了 一 次 降 准 降 息 的 双 降 调 整 预 计 四 季 度 宏 观 调 控 政 策 仍 以 稳 增 长 为 重 中 之 重, 财 政 货 币 政 策 宽 松 以 刺 激 经 济 企 稳 复 苏 的 概 率 较 大 今 年 稳 增 长 关 键 着 力 点 在 固 定 资 产 投 资, 基 建 投 资 正 是 固 定 资 产 投 资 中 宏 观 调 控 的 重 要 抓 手, 伴 随 中 长 期 贷 款 陆 续 投 放, 基 建 投 资 增 速 回 升, 经 济 企 稳 的 概 率 在 上 升 ; 货 币 政 策 将 配 合 引 导 社 会 融 资 成 本 降 低, 预 计 银 行 间 7 天 回 购 利 率 有 望 保 持 在 合 理 区 间, 四 季 度 银 行 间 资 金 面 状 况 整 体 保 持 稳 定 物 价 方 面, 考 虑 到 翘 尾 因 素 的 上 行 叠 加 猪 周 期 等 食 品 价 格 上 升 的 影 响, 通 缩 预 期 将 被 修 正, 但 通 胀 绝 对 水 平 依 然 较 为 温 和 考 虑 到 近 期 金 融 类 数 据 扩 张 房 市 刺 激 政 策 及 后 续 稳 增 长 措 施 提 升 风 险 偏 好, 通 缩 预 期 被 修 正 等 因 素, 收 益 率 曲 线 将 小 幅 陡 峭 化, 短 端 收 益 率 下 行 空 间 有 限, 长 端 收 益 率 可 能 存 在 上 行 风 险 信 用 债 方 面, 允 许 刚 性 兑 付 打 破, 进 一 步 完 善 金 融 市 场 建 设, 提 高 风 险 定 价 能 力 等 因 素, 四 季 度 或 将 存 在 个 案 违 约 风 险 发 生, 规 避 信 用 风 险 较 大 的 品 种 具 体 操 作 上, 我 们 将 维 持 适 度 杠 杆 及 久 期, 合 理 分 配 各 类 资 产, 审 慎 精 选 高 等 级 信 用 债 权 益 方 面, 鉴 于 当 前 市 场 波 动 较 大, 我 们 将 积 极 参 与 一 级 市 场 新 股 及 转 债 申 购, 以 把 握 绝 对 收 益 为 主, 借 此 提 升 基 金 的 业 绩 表 现 作 为 基 金 管 理 者, 我 们 将 一 如 既 往 地 依 靠 团 队 的 努 力 和 智 慧, 为 投 资 人 创 造 应 有 的 回 报 10

4.4.4 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 本 基 金 在 报 告 期 内 未 出 现 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 元 的 情 形 5 投 资 组 合 报 告 5.1 中 银 新 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 报 告 期 :2015 年 7 月 17 日 -2015 年 9 月 30 日 ) 5.1.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 9,967,261.78 0.15 其 中 : 股 票 9,967,261.78 0.15 2 固 定 收 益 投 资 6,519,638,743.07 97.76 其 中 : 债 券 6,519,638,743.07 97.76 资 产 支 持 证 券 - - 3 贵 金 属 投 资 - - 4 金 融 衍 生 品 投 资 - - 5 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 31,975,909.72 0.48 7 其 他 各 项 资 产 107,105,331.71 1.61 8 合 计 6,668,687,246.28 100.00 5.1.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制 造 业 3,726,628.82 0.06 11

D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 - - F 批 发 和 零 售 业 - - G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 2,175.50 0.00 J 金 融 业 - - K 房 地 产 业 - - L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - - M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 3,033,450.00 0.05 O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 3,205,007.46 0.05 S 综 合 - - 合 计 9,967,261.78 0.15 5.1.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 002699 美 盛 文 化 106,726 3,204,981.78 0.05 2 600054 黄 山 旅 游 157,500 3,033,450.00 0.05 3 000786 北 新 建 材 157,200 2,920,776.00 0.05 4 300011 鼎 汉 技 术 31,102 805,852.82 0.01 5 300182 捷 成 股 份 50 2,175.50 0.00 6 601801 皖 新 传 媒 1 25.68 0.00 5.1.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 901,800,000.00 13.95 2 央 行 票 据 - - 12

3 金 融 债 券 3,864,020,000.00 59.77 其 中 : 政 策 性 金 融 债 3,864,020,000.00 59.77 4 企 业 债 券 1,522,376,931.67 23.55 5 企 业 短 期 融 资 券 149,875,000.00 2.32 6 中 期 票 据 81,212,000.00 1.26 7 可 转 债 354,811.40 0.01 8 其 他 - - 9 合 计 6,519,638,743.07 100.85 5.1.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 150411 15 农 发 11 10,000,000 1,003,200,000.00 15.52 2 019509 15 国 债 09 9,000,000 901,800,000.00 13.95 3 150206 15 国 开 06 8,000,000 805,360,000.00 12.46 4 150211 15 国 开 11 7,000,000 702,170,000.00 10.86 5 150202 15 国 开 02 6,000,000 602,280,000.00 9.32 5.1.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.1.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.1.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.1.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.1.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 13

5.1.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 将 根 据 风 险 管 理 的 原 则, 以 套 期 保 值 为 目 的, 有 选 择 地 投 资 于 股 指 期 货 套 期 保 值 将 主 要 采 用 流 动 性 好 交 易 活 跃 的 期 货 合 约 本 基 金 在 进 行 股 指 期 货 投 资 时, 将 通 过 对 证 券 市 场 和 期 货 市 场 运 行 趋 势 的 研 究, 并 结 合 股 指 期 货 的 定 价 模 型 寻 求 其 合 理 的 估 值 水 平 本 基 金 管 理 人 将 充 分 考 虑 股 指 期 货 的 收 益 性 流 动 性 及 风 险 特 征, 通 过 资 产 配 置 品 种 选 择, 谨 慎 进 行 投 资, 以 降 低 投 资 组 合 的 整 体 风 险 5.1.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.1.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 国 债 期 货 作 为 利 率 衍 生 品 的 一 种, 有 助 于 管 理 债 券 组 合 的 久 期 流 动 性 和 风 险 水 平 管 理 人 将 按 照 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 结 合 对 宏 观 经 济 形 势 和 政 策 趋 势 的 判 断 对 债 券 市 场 进 行 定 性 和 定 量 分 析 构 建 量 化 分 析 体 系, 对 国 债 期 货 和 现 货 的 基 差 国 债 期 货 的 流 动 性 波 动 水 平 套 期 保 值 的 有 效 性 等 指 标 进 行 跟 踪 监 控, 在 最 大 限 度 保 证 基 金 资 产 安 全 的 基 础 上, 力 求 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 5.1.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 报 告 期 内 未 参 与 国 债 期 货 投 资 5.1.10.2 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本 基 金 报 告 期 内 未 参 与 国 债 期 货 投 资, 无 相 关 投 资 评 价 5.1.11 投 资 组 合 报 告 附 注 2015 年 9 月,13 海 通 04(122311), 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司 涉 嫌 未 按 规 定 审 查 了 解 客 户 真 实 身 份 违 法 违 规 案, 由 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 调 查 完 毕 上 海 证 券 报 公 布 海 通 证 券 关 于 收 到 中 国 证 监 会 行 政 处 罚 事 先 告 知 书 的 公 告 证 监 会 依 法 拟 对 海 通 证 券 做 出 行 政 处 罚 基 金 管 理 人 通 过 对 该 发 行 人 进 一 步 了 解 分 析 后, 认 为 该 处 分 不 会 对 13 海 通 04(122311) 投 资 价 值 构 成 实 质 性 影 响 5.1.11.1 报 告 期 内, 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 其 余 九 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 况 5.1.11.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 5.1.11.3 其 他 各 项 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 398,896.77 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 106,702,836.72 14

5 应 收 申 购 款 3,598.22 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 107,105,331.71 5.1.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.1.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 1 000786 北 新 建 材 2,920,776.00 0.05 筹 划 重 大 事 项 2 002699 美 盛 文 化 3,204,981.78 0.05 筹 划 重 大 事 项 5.1.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 1 由 于 计 算 中 四 舍 五 入 的 原 因, 本 报 告 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 2 本 报 告 期 末 ( 转 型 后 ) 为 2015 年 9 月 30 日 5.2 中 银 保 本 二 号 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 报 告 期 :2015 年 7 月 1 日 -2015 年 7 月 16 日 ) 5.2.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 34,683,653.94 0.28 其 中 : 股 票 34,683,653.94 0.28 2 固 定 收 益 投 资 7,028,058,915.26 57.13 其 中 : 债 券 7,028,058,915.26 57.13 资 产 支 持 证 券 - - 3 贵 金 属 投 资 - - 4 金 融 衍 生 品 投 资 - - 15

5 买 入 返 售 金 融 资 产 1,775,501,327.75 14.43 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 3,376,362,947.19 27.45 7 其 他 各 项 资 产 87,085,866.34 0.71 8 合 计 12,301,692,710.48 100.00 5.2.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制 造 业 18,733,101.68 0.15 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 - - F 批 发 和 零 售 业 - - G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 4,276,193.00 0.03 H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 4,153,539.00 0.03 J 金 融 业 - - K 房 地 产 业 - - L 租 赁 和 商 务 服 务 业 681,161.00 0.01 M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 1,403,373.00 0.01 O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 5,436,286.26 0.04 S 综 合 - - 合 计 34,683,653.94 0.28 5.2.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 16

序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 002699 美 盛 文 化 106,726 3,659,634.54 0.03 2 300182 捷 成 股 份 88,750 3,061,875.00 0.02 3 000786 北 新 建 材 157,200 2,920,776.00 0.02 4 600115 东 方 航 空 278,700 2,647,650.00 0.02 5 600597 光 明 乳 业 157,800 2,594,232.00 0.02 6 000801 四 川 九 洲 89,900 2,144,115.00 0.02 7 300222 科 大 智 能 60,952 2,112,596.32 0.02 8 300024 机 器 人 21,874 1,990,315.26 0.02 9 601801 皖 新 传 媒 74,901 1,776,651.72 0.01 10 600651 飞 乐 音 响 110,300 1,697,517.00 0.01 5.2.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 901,800,000.00 7.34 2 央 行 票 据 - - 3 金 融 债 券 4,457,693,000.00 36.26 其 中 : 政 策 性 金 融 债 4,457,693,000.00 36.26 4 企 业 债 券 1,565,851,754.26 12.74 5 企 业 短 期 融 资 券 - - 6 中 期 票 据 101,552,000.00 0.83 7 可 转 债 1,162,161.00 0.01 8 其 他 - - 9 合 计 7,028,058,915.26 57.17 5.2.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 150211 15 国 开 11 10,000,000 1,003,200,000.00 8.16 2 150411 15 农 发 11 10,000,000 1,003,000,000.00 8.16 3 019509 15 国 债 09 9,000,000 901,800,000.00 7.34 4 150206 15 国 开 06 8,000,000 806,560,000.00 6.56 5 150202 15 国 开 02 6,000,000 602,700,000.00 4.90 17

5.2.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.2.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.2.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.2.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.2.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 5.2.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 将 根 据 风 险 管 理 的 原 则, 以 套 期 保 值 为 目 的, 有 选 择 地 投 资 于 股 指 期 货 套 期 保 值 将 主 要 采 用 流 动 性 好 交 易 活 跃 的 期 货 合 约 本 基 金 在 进 行 股 指 期 货 投 资 时, 将 通 过 对 证 券 市 场 和 期 货 市 场 运 行 趋 势 的 研 究, 并 结 合 股 指 期 货 的 定 价 模 型 寻 求 其 合 理 的 估 值 水 平 本 基 金 管 理 人 将 充 分 考 虑 股 指 期 货 的 收 益 性 流 动 性 及 风 险 特 征, 通 过 资 产 配 置 品 种 选 择, 谨 慎 进 行 投 资, 以 降 低 投 资 组 合 的 整 体 风 险 5.2.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.2.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 本 基 金 投 资 范 围 未 包 括 国 债 期 货, 无 相 关 投 资 政 策 5.2.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 报 告 期 内 未 参 与 国 债 期 货 投 资 5.2.10.2 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本 基 金 报 告 期 内 未 参 与 国 债 期 货 投 资, 无 相 关 投 资 评 价 5.2.11 投 资 组 合 报 告 附 注 2015 年 9 月,13 海 通 04(122311), 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司 涉 嫌 未 按 规 定 审 查 了 解 客 户 真 实 身 份 违 法 违 规 案, 由 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 调 查 完 毕 上 海 证 券 18

报 公 布 海 通 证 券 关 于 收 到 中 国 证 监 会 行 政 处 罚 事 先 告 知 书 的 公 告 证 监 会 依 法 拟 对 海 通 证 券 做 出 行 政 处 罚 基 金 管 理 人 通 过 对 该 发 行 人 进 一 步 了 解 分 析 后, 认 为 该 处 分 不 会 对 13 海 通 04(122311) 投 资 价 值 构 成 实 质 性 影 响 5.2.11.1 报 告 期 内, 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 其 余 九 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 况 5.2.11.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 5.2.11.3 其 他 各 项 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 389,505.91 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 86,079,399.42 5 应 收 申 购 款 616,961.01 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 87,085,866.34 5.2.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.2.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 1 600597 光 明 乳 业 2,594,232.00 0.02 筹 划 重 大 事 项 2 000786 北 新 建 材 2,920,776.00 0.02 筹 划 重 大 事 项 3 002699 美 盛 文 化 3,659,634.54 0.03 筹 划 重 大 事 项 4 300182 捷 成 股 份 3,061,875.00 0.02 筹 划 重 大 事 项 5.2.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 1 由 于 计 算 中 四 舍 五 入 的 原 因, 本 报 告 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 2 本 报 告 期 末 ( 转 型 前 ) 为 2015 年 7 月 16 日 19

6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 项 目 报 告 期 (2015 年 7 月 17 日 -2015 年 9 月 30 日 ) 报 告 期 (2015 年 7 月 1 日 -2015 年 7 月 16 日 ) 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 17,107,997.15 - 减 : 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 4,242,430,426.62 - 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 - - 本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 4,574,732,573.88-7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 未 持 有 本 基 金 份 额 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 7.2.1 中 银 新 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 申 购 赎 回 或 买 卖 本 基 金 8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 2015 年 6 月 至 7 月, 中 银 保 本 二 号 混 合 型 证 券 投 资 基 金 以 通 讯 方 式 召 开 了 基 金 份 额 持 有 人 大 会, 审 议 了 关 于 中 银 保 本 二 号 混 合 型 证 券 投 资 基 金 转 型 有 关 事 项 的 议 案, 权 益 登 记 日 为 2015 年 6 月 17 日, 投 票 时 间 为 2015 年 6 月 19 日 至 2015 年 7 月 15 日 17:00 止 2015 年 7 月 16 日, 在 基 金 托 管 人 的 监 督 下, 基 金 管 理 人 对 大 会 表 决 进 行 了 计 票, 上 海 市 通 力 律 师 事 务 所 对 计 票 结 果 进 行 了 见 证, 上 海 市 东 方 公 证 处 对 计 票 过 程 进 行 了 公 证 大 会 出 席 投 票 情 况 达 到 法 定 开 会 条 件, 表 决 结 果 满 足 法 定 生 效 条 件, 本 次 会 议 议 案 获 得 通 过 并 生 效 根 据 生 效 决 议, 中 银 保 本 二 号 混 合 型 证 券 投 资 基 金 自 2015 年 7 月 17 日 起 转 型 为 中 银 新 回 报 灵 活 20

配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金, 中 银 新 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 和 中 银 新 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 于 该 日 起 生 效, 原 中 银 保 本 二 号 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 中 银 保 本 二 号 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 自 同 日 起 失 效 本 基 金 转 型 后, 基 金 的 投 资 目 标 投 资 范 围 投 资 策 略 基 金 费 用 收 益 分 配 方 式 估 值 方 法 保 本 保 障 机 制 等 发 生 改 变 具 体 情 况 请 参 考 基 金 管 理 人 于 公 司 网 站 及 指 定 报 刊 发 布 的 相 关 公 告 9 备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文 件 目 录 1 中 银 新 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 2 中 银 新 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 3 中 银 新 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 4 中 国 证 监 会 要 求 的 其 他 文 件 9.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 住 所, 并 登 载 于 基 金 管 理 人 网 站 www.bocim.com 9.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 以 在 开 放 时 间 内 至 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 住 所 免 费 查 阅, 也 可 登 陆 基 金 管 理 人 网 站 www.bocim.com 查 阅 中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 二 〇 一 五 年 十 月 二 十 四 日 21